presentación de powerpoint - repsol. joaa...presentación del negocio recorrido por las...
TRANSCRIPT
26 DE MARZO DE 2019
Junta Obligatoria Anual de Accionistas Refinería la Pampilla S.A.A.
© Repsol Perú
TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2019 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.
DISCLAIMER
2
AGENDA
» ENTORNO
» EVOLUCIÓN 2018
» CRECIMIENTO Y VALOR
» MOCIONES PARA APROBACIÓN DE LA JUNTA
3
/ EVOLUCIÓN DE PRECIO DEL CRUDO BRENT
Fuerte volatilidad durante el año, con un cierre en 52 USD/bbl
ENTORNO
54.7
71.9
40
50
60
70
80
90
2017 2018
40
50
60
70
80
90
ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
4
USD/bbl
31%
/ DIFERENCIALES DE PRODUCTOS
Variaciones en gasolinas y residuales durante 2018
ENTORNO
(15)
(10)
(5)
-
5
10
15
20
2017 2018
UNL 87 Diesel ULSD HSFO
USD/bbl
5
/ MARGEN DE PRODUCCIÓN A CCS
La volatilidad de los precios se ha visto reflejada en los márgenes de la refinería
ENTORNO
5.35
3.84
6.31
5.01
5.92
4.20
3.23
1.29
3.07
6.99
2017 2018 I Trim 2017 II Trim 2017 III Trim-17 IV Trim-17 I Trim 2018 II Trim 2018 III Trim 2018 IV Trim 2018
USD/bbl
6
/ ECONÓMICO NACIONAL
Se mantiene un clima económico estable en el país
ENTORNO
Moody's S&P Fitch
A3 BBB+ BBB+
• PBI 2018: 4.0%
• Inflación 2018: 2.2%
Real
• PBI 2019: 4.0%
• Inflación 2019: 2.1%
Proyectado
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Nota Semanal N°9 Mar.2019. Reporte de Inflación Dic. 2018.
7
Fuente: MEF. Calificaciones de riesgo soberano: Deuda de Largo Plazo en Moneda Extranjera. Dic 2018.
/
198
203
2017 2018
2.7%
DEMANDA NACIONAL: COMBUSTIBLES LÍQUIDOS
El mercado continúa creciendo
ENTORNO
Kbbld
8
AGENDA
» ENTORNO
» EVOLUCIÓN 2018
» CRECIMIENTO Y VALOR
» MOCIONES PARA APROBACIÓN DE LA JUNTA
9
/ RESULTADOS CONSOLIDADOS: REFINO Y
COMERCIALIZACIÓN
Los resultados se han visto penalizados por los márgenes y la desvalorización de inventarios
EVOLUCIÓN 2018
197
50
2017 2018
MUSD
80
-58
2017 2018
MUSD
10
EBITDA RESULTADO NETO
/
38.3
34.9
2017 2018
CRUDO PROCESADO
El procesamiento se ha optimizado en función de los márgenes
EVOLUCIÓN 2018
Mbbl
11
-9%
/ VENTAS RELAPASA
Ventas locales continúan creciendo en línea con el mercado
EVOLUCIÓN 2018
27.6
28.1
2017 2018
Mbbl
12
2%
/ VENTAS RECOSAC
Fuerte crecimiento de ventas, en línea con el plan de negocio
EVOLUCIÓN 2018
13
12.4
13.5
2017 2018
Mbbl
+9%
/ PUNTOS DE VENTAS
En el 2018 se incrementó en 70 la red de EES
EVOLUCIÓN 2018
Otros Mayoristas
Red Propia
Red Abanderada
Industria
RED (560 EES)
VVDD
Red Cedidas
Minas
Blancas
Refinería La Pampilla
Repsol Comercial
A diciembre 2018
14
/ COMPROMISO CON LOS GRUPOS DE INTERÉS
Modelo de gestión en materia de sostenibilidad
EVOLUCIÓN 2018
Personas
• Potenciando el perfil de competencias de nuestros trabajadores
• Más de 11,000 horas formativas
• Re-posicionando nuestra reputación como empleador – Merco Talento
Sostenibilidad
• Programa de sensibilización e inclusión social y ambiental.
• Reconocimiento como Empresa Socialmente Responsable de Perú 2021
• Alianza con el Programa Mundial de Alimentos de Naciones Unidas
Gobierno Corporativo y Relación con Inversores
•Séptimo año consecutivo reconocido por las buenas practicas de BGC
•Lanzamiento de primera edición “Más que Palabras” 2018 para accionistas de RELAPASA.
15
AGENDA
» ENTORNO
» EVOLUCIÓN 2018
» CRECIMIENTO Y VALOR
» MOCIONES PARA APROBACIÓN DE LA JUNTA
16
/ CIERRE DEL PROYECTO RLP21
Inversión finalizada en plazo, presupuesto y sin accidentes
CRECIMIENTO Y VALOR
Unidades de desulfuración de gasolinas
271 millones de dólares de
inversión en el Bloque Gasolinas
1.6 millones de horas hombre sin accidentes
Puesta en Marcha: 3er Trimestre de 2018
Inversión total de MUS$ 740
17
/ TERMINAL MONOBOYA
Puesto en marcha en el 2do. Trimestre de 2019
CRECIMIENTO Y VALOR
Inversión total de 109 millones de dólares
Permitirá generar ahorros por
aproximadamente 20 MUSD anuales
Mejorará los estándares de disponibilidad y seguridad de los 4 terminales
18
/ FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
Suscripción completada por 669.8 M Soles
CRECIMIENTO Y VALOR
DEUDA FINANCIERA NETA (MUSD)
Pre AdK Post AdK
-17%
PATRIMONIO (MUSD)
Pre AdK Post AdK
+33%
Pre AdK Post AdK
-33%
DFN / PATRIMONIO
(x/veces)
200 MUSD de patrimonio
adicional
Aprox. 60 pbs
de mejora en el ratio DFN/Patrimonio
200 MUSD de menor deuda
financiera
19
/ ADQUISICIÓN DE PUMA
La adquisición contribuye al fortalecimiento y al desarrollo del marketing propio
CRECIMIENTO Y VALOR
20
red de estaciones de servicio
VENTAS DIRECTAS
con ventas a estaciones blancas y clientes industriales
en ventas de combustibles líquidos
SINERGIA CON RED
en línea con proyecto de crecimiento de la red comercial
AUMENTA
MAYOR CUOTA
AGENDA
» ENTORNO
» EVOLUCIÓN 2018
» CRECIMIENTO Y VALOR
» MOCIONES PARA APROBACIÓN DE LA JUNTA
21
/ MOCIONES MOCIONES PARA APROBACIÓN DE LA JUNTA
1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018.
2. Certificación del dictamen de los auditores externos para el ejercicio 2018.
3. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los auditores externos de la Sociedad para el ejercicio 2019.
4. Reducción del capital social por compensación de perdida de colocación reduciendo el valor nominal de las acciones (sin modificar el número de acciones) y modificación del artículo 5° del Estatuto.
5. Aprobación de la política de dividendos. 6. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución.
22
AGENDA
Fecha: 22 DE MAYO 2019
Agenda:
Presentación del negocio
Recorrido por las instalaciones de la Refinería
Inscripción a la salida en mesa o por correo electrónico a la dirección:
Invitación al Investor Day 2019 Espacio de interacción para los accionistas
24
26 DE MARZO DE 2019
Junta Obligatoria Anual de Accionistas Refinería la Pampilla S.A.A.
© Repsol Perú 23