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PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

A SEPTIEMBRE 2018

Septiembre 2018

ACTIVOS TOTALES $ 1.339.163

COLOCACIONES NETAS1 $ 1.099.541

PATRIMONIO $279.123

UTILIDAD NETA $ 20.732

ROE2 10,7%

ROA3 2,4%

CAPITALIZACIÓN 20,8%

TANNER

EN UNA MIRADA

Con 25 años de presencia en el mercado, Tanner Servicios Financieros S.A.

es una de las principales instituciones financieras no bancarias en Chile y

mantiene una posición de liderazgo en el segmento de pequeñas y

medianas empresas.

Investment Grade, ‘BBB-‘ internacional y ‘AA-‘ local

Cartera de créditos y fuentes de financiamiento altamente diversificadas:

Colocaciones distribuidas en +16 industrias

Los cinco mayores clientes no superan el 12% del portafolio total

Ningún acreedor representa más del 6% de las obligaciones

Cuenta con 3 principales divisiones que ofrecen una serie de productos:

2

EMPRESAS

- Factoring

- Leasing

- Créditos

AUTOMOTRIZ

- Créditos

- Seguros

INVESTMENTS

- Corredora de Bolsa

- Banca de Inversiones

INDICADORES FINANCIEROS

Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM.

1) Colocaciones Netas definidas como Colocaciones Brutas – Provisiones.

2) ROE calculado como Utilidad Neta LTM / Patrimonio Promedio.

3) ROA calculado como Utilidad Neta LTM / Activos Promedio.

MORA > 90 DÍAS 2,49%

3

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES

Fuente: Tanner. Cifras en CLP MMM.

1) Colocaciones Netas definidas como Colocaciones Brutas – Provisiones

2) Margen Bruto definido como (Ingresos – Costos) / Ingresos

DISTRIBUCIÓN DEL PORTAFOLIO

# CLIENTES COLOCACIONES

PyMEs Empresas Corporaciones

84%

13%

3%

36%

25%

39%

70%

3% 3%

27%

2015

30%

67%

2016 2017

4%

32%

64%

$ 792.357 $ 800.749

$ 936.816

Deudores Varios Automotriz Empresas

DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES NETAS(1)

4%

33%

65%

3%

64%

31%

3T2017 3T2018

$ 880.427

$1.099.541

+24,9%

DISTRIBUCIÓN DE MARGEN BRUTO(2)

2016

27%

58%

34%

7%

2015

61%

$ 50.928

13%

52%

30%

18%

2017

$ 58.581$ 63.717

AutomotrizEmpresas Filiales

20%

9M2017

52%

31%33%

9M2018

17%

48%

$ 45.804

$ 55.230

+20,6%

Alza de clasificacion de riesgo local a AA- (S&P y Humphreys).

Crecimiento en colocaciones 24,9% YoY.

Más del 64% de operaciones de factoring a través de SPF.

Caida en mora > 90 días de 168 pbs, llegando a 2,49%.

Emisiones locales por UF 4 MM YTD.

HIGHLIGHTS

SEPTIEMBRE 2018

EN CIFRAS

4

9M17 9M18 Δ a/a

COLOCACIONES NETAS(1) $ 880.427 $ 1.099.541 +24,9%

División Empresas $ 567.559 $ 710.039 +25,1%

i. Factoring $ 264.959 $ 356.887 +34,7%

ii. Leasing $ 97.763 $ 84.233 -13,8%

iii. Créditos $ 204.836 $ 268.919 +31,3%

División Automotriz $ 286.402 $ 342.283 +19,5%

MORA > 90 DÍAS(2) 4,17% 2,49% -168 pbs

División Empresas 3,78% 1,71% -207 pbs

i. Factoring 3,13% 1,36% -177 pbs

ii. Leasing 8,89% 3,57% -532 pbs

iii. Créditos 2,12% 1,58% -54 pbs

División Automotriz 5,30% 4,40% -90 pbs

INGRESOS $ 108.403 $ 137.487 +26,8%

MARGEN BRUTO $ 45.804 $ 55.230 +20,6%

UTILIDAD NETA $ 16.915 $ 20.732 +22,6%

ROAA(3) 2,3% 2,4% +10 pbs

ROAE(4) 9,1% 10,7% +160 pbs



2) Mora > 90 días definida como Saldo Insoluto en Mora > 90 días / Colocaciones Brutas.

3) ROA calculado como Utilidad Neta LTM / Activos Promedio.

4) ROE calculado como Utilidad Neta LTM / Patrimonio Promedio.



2) Retorno definido como Ingresos Anualizados / Colocaciones Netas Promedio.

3) Mora > 30/90 días definida como Saldo Insoluto en Mora > 30/90 días / Colocaciones Brutas.

RETORNO(2)

DIVISIÓN

EMPRESAS

5

DISTRIBUCIÓN DE COLOCACIONES NETAS(1) POR PRODUCTO

2016

20%

36%

35%

43%

$ 553.408

45%

2015

21%

51%

32%

17%

2017

$ 535.043

$ 595.325

CréditoFactoring Leasing 11,9%

2015 2016 2017

11,4% 11,7%

MORA(3)

2015 2016 2017

4,2%

5,3%

3,6%

5,7%

4,2%

4,9%

-60 pbs

Mora > 30 días Mora > 90 días

38%

9M2018

47%

12%

17%

36%

9M2017

50%

$ 567.559

$ 710.039

+25,1%

9M2017 9M2018

12,1%

10,7%

3T2017

3,8%

3T2018

2,7%

6,1%

1,7%

-210 pbs

Fuente: Tanner, Estados Financieros, Compañías a sept-18. Cifras en CLP MMM.



3) Mora definida como saldo insoluto mayor a 90 días / colocaciones brutas.

COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES

$29 $55 $77

$361$294

$74

$885

$253

$83 $102 $114

$429$464

$629

COLOCACIONES BRUTAS POR ACTOR 3T2018

Instituciones no bancarias

11,8%

2015 2016 2017

13,5% 13,9%

FACTORING

6

1.8802.548

3.177

2015

$193

2016

$304

2017

$231

Clientes Colocaciones Netas

RETORNO(2)

9M2017

13,3%

15,7%

9M2018

MORA > 90 DÍAS(3) – FACTORING

2014 201720162015

2,9%

5,6%

6,3%

5,0%

3T2017

3,1%

1,4%

3T2018

3.131 3.022

3T2017

$358

3T2018

$265



2) Mora definida como saldo insoluto mayor a 90 días / colocaciones brutas

COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES – CRÉDITOS

CRÉDITOS Y LEASING

7

$ 250

$ 191 $ 191

971

1.261

837

2015 2016 2017


$ 205

$ 269

978

445

3T2017 3T2018

COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES – LEASING

$ 60$ 45 $ 33

$ 29$ 34

$ 31

$ 22

$ 37

1.269

1.073

857

$ 111

201720162015

$ 113

$ 34$ 101

Inmobiliario ClientesVehículos Maquinaria y Equipo

2014 2015 2016 2017

0,6%

1,5%

2,3%

MORA > 90 DÍAS(2) – CRÉDITOS

2,1%

3T2017

1,6%

3T2018 2014 20162015 2017

7,0%9,1%

8,2% 8,0%

MORA > 90 DÍAS(2) – LEASING

8,9%

3T2017

3,6%

3T2018

$ 18

$ 38$ 24

$ 41$ 46

912

646

$ 98

3T2017

$ 14

3T2018

$ 84

9M2017 9M2018

25,8% 25,9%

COLOCACIONES NETAS(1) Y # CLIENTES

DIVISIÓN

AUTOMOTRIZ

Fuente: Tanner, ANAC, CMF. Cifras en CLP MMM.



3) Mora definida como saldo insoluto sobre 90 días / colocaciones brutas

RETORNO(2)

24,9%

2016 20172015

24,6% 25,2%

8

MORA > 90 DÍAS(3) – AUTOMOTRIZ

20162014 2015 2017

5,1%

6,7% 6,9%

5,5%5,3%

3T2017

4,4%

3T2018

$ 1.341

$ 400

$ 357

$ 165

AUTOMOTRIZ: COLOCACIONES BRUTAS POR ACTOR 3T18

$ 215$ 242

$ 303

48.113 49.704

57.293

20162015 2017


$ 286

$ 342

55.04164.732

3T20183T2017

DIVISIÓN

INVESTMENTS

Fuente: Tanner. Bolsa de Comercio de Santiago. Cifras en CLP MM.

1) Market Share según bolsa de Santiago.

2) Utilidad después de impuestos.

MARKET SHARE(1) POR VOLUMEN TRANSADO 9M18

9

2015 2016

$ 341.031

2017

$ 252.141

$ 199.853

UTILIDAD(2) TRIMESTRAL /ACUMULADA

Inst

itu

cio

ne

s n

o b

an

ca

ria

s

ASSETS UNDER MANAGEMENT

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS 9M18

3T20183T2017

$ 546.969

$ 318.346

71,8%

$ 388

3T2017 3T2018

$ 333

16,7%

$ 2.555

$ 825

9M2017 9M2018

209,6% Intermediación de

Acciones

22%

Intermediación de Renta Fija

63%

FX

5%

Otros

10%

20

03

20

06

20

09

20

12

20

15

20

18

PERFIL DE DEUDA

Y BALANCE


61%

27%

2017

3%

8%

2015

4% 6%

20%

2016

72%

5%

4%

8%

26%

61%

$ 816 10%

34%

52%

3T2018

$ 643$ 686

$ 961

Partida CLP USD CHF UF TOTAL

Total Activos $ 939 $ 164 - $ 236 $ 1.339

Total Pasivos + Patrimonio

$ 589 $ 234 $ 171 $ 346 $ 1.339

Diferencial por Moneda

$ 350 -$ 69 -$ 171 -$ 110 -

Coberturas -$ 410 $ 69 $ 171 -$ 170 -

Exposición Neta -$ 60 - - $ 60 -

CLASIFICACIÓN DE RIESGO LOCALESTRUCTURA DEL BALANCE Y COBERTURAS

COMPOSICIÓN DEL FINANCIAMIENTO PERFIL DE VENCIMIENTOS

A+

BBB+

A-

A

AA-

AA-

A+

AA-

10

Bancos

Otros

Efectos de Comercio

Bonos

$ 101$ 150 $ 151

$ 60

$ 140

$ 66

$ 96$ 47

$ 60

$ 27

$ 29 $ 13

>2021

$ 194

2018 2019 2020 2021

$ 20

$ 288

$ 198

$ 120

$ 160

LIQUIDEZ(1) Y COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS(2)

TANNER

EN CIFRAS

Fuente: Tanner.

1) Liquidez calculada como Activos Corrientes / Pasivos Corrientes.

2) Cobertura calculada como (Utilidad antes de Impuestos + Gastos Financieros) / Gastos Financieros.

3) Leverage calculado como Total de Pasivos / Patrimonio.

4) Capitalización calculada como Patrimonio / Total de Activos.

5) ROE calculado como Utilidad Neta LTM / Patrimonio.

6) ROA calculado como Utilidad Neta LTM / Activos.

ROA(6)

LEVERAGE(3) Y CAPITALIZACIÓN(4)

11

1,8x

2,6x

1,8x

2015 2016

1,8x

1,7x

2017

1,5x

Razón de Liquidez Cobertura de Gastos Financieros

3,0x 3,0x3,3x

0,2x 0,2x0,2x

2015 2016 2017

Leverage Capitalización

ROE(5)

9,2%

2015 2016

8,8%

2017

9,7%

Promedio 2015-2017: 9,2%

2015 2016

2,3%

2017

2,3% 2,3%

Promedio 2015-2017: 2,3%

1,6x

9M2017

1,8x

1,7x

9M2018

1,8x

3,1x

3,8x

0,2x

0,2x

9M2017 9M2018

10,7%

9M2017 9M2018

9,1%

9M2017

2,3%

9M2018

2,4%

Información de Contacto:

María Paz Merino

Sub-gerente de Relación con Inversionistas

El Golf 40, Piso 9, Las Condes, Santiago – Chile

Contacto: 562 2731 8810

E-mail: [email protected]

13

ANEXOS

ESTADO DE

RESULTADOS

14Fuente: Tanner. Cifras en CLP MM.

01-01-2018 01-01-2017 Δ $ Δ %

30-09-2018 30-09-2017

Ingresos de actividades ordinarias 137.487 108.403 29.084 26,8%

Costo de ventas (82.258) (62.599) (19.658) 31,4%

Ganancia bruta 55.230 45.804 9.426 20,6%

Otros ingresos por función 1.088 1.072 17 1,6%

Gastos de administración (32.390) (28.829) (3.562) 12,4%

Otras ganancias (pérdidas) (12) 14 (26) -190,1%

Margen operacional 23.915 18.060 5.855 32,4%

Ingresos financieros 22 110 (88) -79,9%

Costos financieros (209) (172) (37) 21,7%

Diferencias de cambio (122) (16) (106) 658,2%

Resultado por unidades de reajuste 32 123 (91) -74,2%

Ganancia (pérdida) antes de impuesto 23.638 18.106 5.532 30,6%

(Gasto) Ingreso por impuesto a las ganancias (2.906) (1.191) (1.715) 144,0%

Ganancia (pérdida) 20.732 16.915 3.817 22,6%

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 20.449 16.303 4.147 25,4%

Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras 282 612 (330) -53,9%

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO MM$

BALANCE


15

Activos (MM$) 30-09-2018 31-12-2017 Δ $ Δ %

Activos Corrientes

Efectivo y equivalente al efectivo 60.306 84.636 (24.330) -28,7%

Otros activos financieros corrientes 70.622 49.120 21.502 43,8%

Otros activos no financieros corrientes 1.859 1.547 312 20,2%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 682.014 602.984 79.030 13,1%

Cuentas por cobrar entidades relacionadas 410 452 (43) -9,5%

Activos por impuestos corrientes 11.319 8.259 3.060 37,0%

Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición

clasificados como mantenidos para la venta12.454 6.216 6.239 100,4%

Total Activos Corrientes 838.983 753.214 85.769 11,4%

Activos No Corrientes

Otros activos financieros no corrientes 33.073 22.286 10.787 48,4%

Otros activos no financieros no corrientes 3.476 6.217 (2.741) -44,1%

Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes 417.527 333.832 83.695 25,1%

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas no corriente 512 611 (99) -16,2%

Activos intangibles distintos de la plusvalía 4.865 3.509 1.356 38,6%

Plusvalía 1.764 1.764 - 0,0%

Propiedades, planta y equipo 3.300 3.341 (41) -1,2%

Propiedades de inversión 3.192 3.146 47 1,5%

Activos por impuestos diferidos 32.470 29.892 2.579 8,6%

Total Activos No Corrientes 500.179 404.597 95.583 23,6%

Total Activos 1.339.163 1.157.810 181.352 15,7%

BALANCE


16

Pasivos (MM$) 30-09-2018 31-12-2017 Δ $ Δ %

Pasivos Corrientes

Otros pasivos financieros corrientes 376.388 364.875 11.512 3,2%

Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar corrientes 92.141 69.872 22.270 31,9%

Otras provisiones a corto plazo 2.147 1.658 489 29,5%

Pasivos por impuestos corrientes 4.961 802 4.159 518,5%

Otros pasivos no financieros corrientes - 9 (9) -100,0%

Total Pasivos Corrientes 475.637 437.216 38.421 8,8%

Pasivos No Corrientes

Otros pasivos financieros no corrientes 584.402 451.114 133.288 29,5%

Cuentas por pagar no corrientes - - - -

Pasivo por impuestos diferidos - - - -

Total Pasivos No Corrientes 584.402 451.114 133.288 29,5%

#¡DIV/0!

Total Pasivos 1.060.039 888.330 171.709 19,3%

Patrimonio 279.123 269.481 9.643 3,6%#¡DIV/0!

Total Pasivos Más Patrimonio 1.339.163 1.157.810 181.352 15,7%

presentación de powerpoint · presentaciÓn de resultados a septiembre 2018. septiembre 2018...

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