presentación de powerpoint - blumar...chile: cosecha salmón altántico (ton) 2018 2019e 2020e 34...

Q3 2019

❑

❑ →

❑

→

→

❑

→

→

❑

→

❑

→

❑

→

→

→

❑

→

→

❑

❑

→

❑

→

❑

→

❑

❑

❑

205 168 191149 144 138

188

48 46146 148

169194

259

177240

190

315

81 47

232153

374 362

450

326

384329

503

12993

379

301

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q32018

Q32019

2018YTD

2019YTD

Ingresos (en USD Mill)

Pesca Salmones

145

92

33

50

67

129

35

10

108

52

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q32018

Q32019

2018YTD

2019YTD

EBITDA (en USD Mill)

-27 -31

34

-8

44

26

75

10 7

64

10

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q32018

Q32019

2018YTD

2019YTD

Utilidad Neta (en USD Mill)

-13

14

-5-12

39

-10

13

-11

711

-172012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q3

2018Q3

20192018YTD

2019YTD

Fair Value (en USD Mill)

Resultados Q3 2019 5

6Resultados Q3 2019

Harina y aceite de pescado

14%

Jurel congelado11%

Salmón Atlántico

61%

Pesca blanca13%

Otros1%

2018MUSD 378.552

Harina y aceite de pescado

21%

Jurel congelado15%

Salmón Atlántico

45%

Salmón Coho5%

Pesca blanca13% Otros

1%

2019MUSD 301.145

7

Chile

Corea

China

Japón

12%

11%

14%

18%

45%

4%

10%

14%

16%

56%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

2018 YTD 2019 YTD

Resultados Q3 2019

Otros

22%

9%

19%

50%

16%

17%

25%

42%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

2018 YTD 2019 YTD

8

Perú

Otros

Ghana

Nigeria

Resultados Q3 2019

9

Otros

Chile

E.E.U.U

Brasil

México

11%

2%

10%

5%

4%

6%

8%

55%

11%

6%

2%

9%

9%

6%

6%

51%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

2018 YTD 2019 YTD

Japón

China

Rusia

Resultados Q3 2019

•

•

•

•

11Resultados Q3 2019

Resultados 1er trimestre 2018 14Resultados Q3 2019

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

Ene Ene Feb Feb Mar Mar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic Dic

High/low 11/18 2017 2018 2019

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

Ene Ene Feb Feb MarMar Abr Abr MayMay Jun Jun Jul Jul Ago Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dic DicHigh/low 11/18 2017 2018 2019

Resultados 1er trimestre 2018 15

•

•

•

Resultados Q3 2019

787

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC

Evolución precios Jurel Congelado Entero

High/Low 14/18 2018 2019 PPTO

Resultados 1er trimestre 2018 16Resultados Q3 2019

297 297317

372 382

439

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mile

s d

e To

nel

ads

Cuota Jurel Chile

0% +7% +17%

+3%+15%

478

327 336 345 353 321

34

40 58 60127 163

512

367 394 404

480 484

0

100

200

300

400

500

600

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mile

s d

e To

nel

adas

Cuotas Sardina y Anchoveta V-X Región

Cuota Sardina Cuota Anchoveta

▪ Cuota de Jurel sube un 15% el 2020 vs 2019.▪ Según comité científico del Jurel, recurso entró a estado de

Plena Explotación (cerca de Rendimiento MáximoSostenido)

▪ Buenas perspectivas para estimar aumento de cuota paraadelante

▪ Cuota 2020 inicial de Anchoveta + Sardina similar al cierredel año 2019.

▪ Importante aumenta cuota de anchoveta▪ Cuota inicial generalmente sube durante el año

dependiendo cómo se presente la temporada (+20%- 30%)


Δ Δ

4,3

5,5

6,1

6,6

7,0 6,9

6,1

5,5 5,8

6,26,1 5,9

6,15,8 5,8

4,9

5,4 5,4

4,85,1

5,5

5,24,7

4,54,4 4,3

4,5

5,2

5,55,7

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

ton

wfe

USD

/kg

wfe

Ton wfe vendidas Precio promedio FOB Costo de Ventas

❖ El importante aumento en los costos de cultivo durante el2019, se explica por una fuerte disminución en el peso decosecha

❖ Centros afectados por floraciones algales nocivas muyprolongadas y persistentes, que produjeron períodos largos deinapetencia y daños branquiales importantes, que limitaronseriamente su capacidad aeróbica, y por tanto su capacidad deconsumir alimento.

❖ A su vez, zona con alta infestación de caligus, teniendo quebañar los peces en forma frecuente, lo que produce ayunos yprofundizó los problemas branquiales ya existentes

❖ Centros afectados por problema anterior se terminan decosechar en diciembre 2019

Costos Ex Jaula USD/Kg wfe


3,9

4,2

3,7

3,4

3,7 3,83,6

3,3 3,3

3,1 3,1 3,2

3,9 3,9

4,3

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

Ton

wfe

USD

/kg

wfe

Cosecha Salar Costo ex jaula


0 - 6 meses

0,15-1,5 Kg 1,5 -5 Kg Up

6 meses a Cosecha

% Lufenurón

Baños Peróxido / PiretroideBaños agua dulce

Ttos mecanicos

Siem

bra

Has

ta M

arzo

201

9

0 - 5 meses 6 - 10 meses 10 meses a cosecha

0,15-0,8 Kg 0,8 - 3,5 Kg 3,5 a 5,0 Kg up

100% Lufenurón

100% Baños Peróxido / PiretroideBaños agua dulce

Ttos mecanico

Agos

to 2

019

Siem

bra d

esde

Abr

il 201

9

Alfaflux


Costos Proceso 260 24%

Costo Fijo 399 37%

Costo Directo Biomasa 431 40%

Mayor Costo Producción 1.090 100%

❖ Mayor Costo de producción de 1.090 usd/ton wfe

+27%

+60% x menor volumen


• Cosechas algo retrasarás por la contingencia nacional, termina primera quincena de enero

• Pesos de cosecha en línea con lo proyectado

• Resultados productivos dentro de lo proyectado

• Fuerte caída del precio de mercado

❖ 5 centros en operación❖ Noviembre comenzaron cosechas❖ Resultados a la fecha superan el modelo

proyectado en cuanto a condición sanitaria, crecimiento, baja mortalidad y sin presencia de cáligus.


../../../../../Desktop/Video Viaje a Cordova.mp4

❖ Planta se construye para dar servicio de procesamientoa la producción Blumar y Multiexport.

❖ Utilizará ultima tecnología de procesamiento yautomatización.

❖ Capacidad para procesar 50.000 ton / año

❖ Inversión Total : USD 54 millones

❖ Mano de obra a emplear: 300 personas

❖ Término de construcción estimada para Enero 2020 yobtención de permisos para operar Abril - Mayo 2020


25

Precio Chile Trim D 3-4 FOB Miami

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

W1

W3

W5

W7

W9

W11

W13

W15

W17

W19

W21

W23

W25

W27

W29

W31

W33

W35

W37

W39

W41

W43

W45

W47

W49

W51

USD

/lb

High/Low 07/18 2018 Avg 07/18 2019

Resultados Q3 2019

Precio Salmon Noruega

10

20

30

40

50

60

70

80

90

W1

W3

W5

W7

W9

W11

W13

W15

W17

W19

W21

W23

W25

W27

W29

W31

W33

W35

W37

W39

W41

W43

W45

W47

W49

W51

NO

K/k

g

High/Low 07/18 2018 Avg 07/18 2019

Leve aumento esperado osechas de Salar en Chile y N.América, proyectan precios estables


En Chile se espera para el 2020 un crecimiento de volumen de 4%, que se concentra los trimestres Q2 y Q3, respecto a 2019.

(Fuente: Aquabench y DataSalmon, nov. 2019)

No se espera crecimiento en Norteamérica para 2020, pero sí un mayor volumen para Q1, compensado con menores cosechas los restantes trimestres.

(Fuente: Kontali, oct. 2019)

171148

163186

168 158180 180172 168

195179

0

50

100

150

200

250

Q1 Q2 Q3 Q4

Chile: Cosecha Salmón Altántico (Ton)

2018 2019E 2020E

34

43 42 45

34

4144 45

39 40 42 44

0

10

20

30

40

50

Q1 Q2 Q3 Q4

N.América: Cosecha Salmón Altántico (Ton)

2018 2019E 2020E


348 343381

434

369 378430 448

388 399447

477

0

100

200

300

400

500

600

Q1 Q2 Q3 Q4

Europa: Cosecha Salmón Altántico (Ton)

2018 2019E 2020E

45

50

55

60

65

Q1 Q2 Q3 Q4

NO

K/k

g

Proyecciones Precio Noruega (NOK)

2019E 2020E

En Europa se espera un crecimiento de volumen de 5% para el 2020, inferior al crecimiento de 8% esperado para el 2019.

(Fuente: Kontali, oct. 2019)

Los precios proyectados para Noruega para 2020 son 6% superiores a los precios de 2019 en NOK, pero 3% superiores en USD.

(Fuente: promedio proyecciones DNB, Pareto, Danske Bank, Kepler Cheuvreux, ABG Sundall Collier)

28

‘000 Tons wfe

30,0

55,5

37,4

70,165,2

74,9

Resultados Q3 2019

30

MTons Materia Prima

7 8 8

16

4 4

5

1216

16

15

6

12

2024

32

20

11

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2015 2016 2017 2018 2018 YTD 2019 YTD

Ton

MP

Pro

cesa

das

Ton Merluza Ton Jibia

Resultados Q3 2019

32

Ventas mUSD

Resultados Q3 2019


0,50

Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19

Covenant 0,45

Covenant 3,503,41

Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19


PESCA SB BR ACUICOLA SEP 2019

38

•

•

•

•

Resultados Q3 2019

Q3 2019

presentación de powerpoint - blumar...chile: cosecha salmón altántico (ton) 2018 2019e 2020e 34...

Documents