Las finanzas públicas al mes de agosto 2014

Rendición de cuentas

Informe mensual

Helio Fallas

Ministro de Hacienda

22 de setiembre 2014

SITUACIÓN FISCAL AGOSTO

• Balance primario

• Balance financiero

• Ingresos: variación interanual de agosto y tendencias

• Gastos: variación interanual de agosto y tendencias

• Origen del Financiamiento Total 2014

• Casos ejemplares de fiscalización

• Reflexiones finales

Contenido

Balance primario

y financiero

0,8%

7,0% 8,9%

18,9%

8,3%

2,4%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

2012 2013 2014

Ingresos y Gastos del Gobierno Central Variación interanual simple de agosto

INGRESOS TOTALES

GASTOS TOTALES

Agosto 2014:

Mayor crecimiento de los ingresos totales y un menor

aumento de los gastos totales.

(125.192) (89.546)

55.281

(40.621)

(40.287) (5.383)

(35.998) (81.401)

(151.004)

(73.366)

31.537

(42.072)

(55.103)

13.165

(82.007)

(94.370)

(137.793) (120.355)

13.564

(17.968)

(94.049)

(25.687)

(94.495)

(82.504)

(180.000)

(150.000)

(120.000)

(90.000)

(60.000)

(30.000)

-

30.000

60.000

90.000

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

Balance primario del Gobierno Central Millones de colones

comparación mensual

2012 2013 2014

(169.718) (102.821) (42.897) (51.702) (59.083) (59.531) (83.101) (93.192)

(211.570)

(87.947)

(51.410)

(88.379)

(80.464) (55.108)

(160.563)

(103.872)

(194.535)

(131.291)

(79.784)

(55.908)

(118.521) (119.518)

(155.427)

(90.822)

(250.000)

(200.000)

(150.000)

(100.000)

(50.000)

-

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO

Déficit financiero del Gobierno Central Millones de colones

comparación mensual

2012 2013 2014

-81.401

-94.370

-82.504

-93.192

-103.882

-90.822

-120.000

-105.000

-90.000

-75.000

-60.000

-45.000

-30.000

-15.000

0

2012 2013 2014

Déficit primario y financiero del mes de agosto Millones de colones

Déficit primario

Déficit financiero

Menor déficit primario se traduce en menos endeudamiento

El déficit financiero del mes agosto 2014 es el

menor de los últimos tres años.

Resultado primario: Diferencia entre los ingresos (corrientes y de capital) y los gastos no financieros (corrientes y de

capital, excluyendo intereses).

-0,36% -0,38%

-0,30%

-0,41% -0,42%

-0,33%

-0,5%

-0,4%

-0,4%

-0,3%

-0,3%

-0,2%

-0,2%

-0,1%

-0,1%

0,0%

2012 2013 2014

Déficit primario y financiero del mes de agosto Porcentaje del PIB

Déficit primario

Déficit financiero

Balance fiscal: El déficit primario y el financiero del mes de agosto, se redujeron.

Resultado primario: Diferencia entre los ingresos (corrientes y de capital) y los gastos no financieros (corrientes y de

capital, excluyendo intereses).

Menor déficit primario se traduce en menos endeudamiento

Resultado primario: Diferencia entre los ingresos (corrientes y de capital) y los gastos no financieros (corrientes y de

capital, excluyendo intereses).

Acumulado a agosto 2014 el déficit primario fue de 2,1% del PIB, mientras que el

financiero fue del 3,5%.

-0,4

-1,3 -1,4 -1,6 -1,8

-2,1 -1,8

-2,6 -2,8 -2,9

-3,4 -3,5 -4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Déficit primario y financiero del Gobierno Central Acumulados a agosto

Porcentaje del PIB

Déficit primario Déficit financiero

Déficit primario acumulado a agosto 2014: ¢559.288 millones Déficit financiero acumulado a agosto 2014: ¢945.804 millones

Ingresos

Simple

19,9%

-0,4%

-18,9%

30,2% 21,7%

10,2% 14,4%

-20,6% -30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

Ingresos y utilidades Ventas Consumo Combustibles

Ingresos Tributarios Variación interanual mensual

ago-13 ago-14

15,4%

2,6%

-8,1%

17,8%

7,1% 9,8%

8,2%

-1,2%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Ingresos y utilidades Ventas Consumo Combustibles

Ingresos Tributarios Variación interanual acumulada

Ene-Ago 13 Ene-Ago 14Acumulada

3,1% 10,1% 9,7%

14,0%

29,3%

13,0%

39,3%

19,9%

26,6%

18,5%

-2,8%

12,2% 8,1%

1,3% 5,7%

21,7%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO.

Impuesto sobre ingresos y utilidades Variación interanual simple

2013 2014

6,0% 2,9%

-9,2%

13,1%

3,2% 3,6%

2,5% -0,4%

7,3%

2,7%

19,5%

7,7%

11,4% 12,7%

7,9% 10,2%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO.

Impuesto sobre ventas Variación interanual simple

2013 2014

Agosto segundo mejor crecimiento

*Es la variación interanual del acumulado a 12 meses, contra el acumulado de los 12 meses

anteriores. Se utiliza para analizar tendencias.

Los ingresos tributarios muestran una tendencia a la estabilización en el periodo de

julio y agosto 2014.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%En

ero

Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

Seti

emb

re

Oct

ub

re

No

viem

bre

Dic

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bre

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Feb

rero

Mar

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May

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Jun

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Julio

Ago

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Oct

ub

re

No

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bre

Dic

iem

bre

Ener

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Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

2012 2013 2014

Tendencia de los Ingresos Tributarios Variación 12 meses*

Este impuesto continua su tendencia a la alza, principalmente por el

componente de Aduanas.

Tendencia del Impuestos de Ventas Variación 12 meses

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%En

ero

Feb

rero

Mar

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Ab

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May

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Jun

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Julio

Ago

sto

Seti

emb

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Oct

ub

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Oct

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bre

Dic

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bre

Ener

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Feb

rero

Mar

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Ab

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May

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Jun

io

Julio

Ago

sto

2012 2013 2014

Ventas (total) Interno Aduanas

Gastos

Los gastos totales continúan mostrando una tendencia a la baja.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Ener

o

Feb

rero

Mar

zo

Ab

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May

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Jun

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Seti

emb

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Oct

ub

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ub

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bre

Ener

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rero

Mar

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Ab

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May

o

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io

Julio

Ago

sto

2012 2013 2014

Tendencia de los Gastos Totales Variación 12 meses

13,2% 13,6%

7,8% 9,0% 7,2%

33,5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

GASTOS TOTALES GASTOS CORRIENTES GASTOS DE CAPITAL

Gastos totales Variación interanual del acumulado a agosto

Ene-Ago 13 Ene-Ago 14

Gastos totales ¢3.290.830 millones

Los gastos totales crecieron menos que el periodo anterior. Esto se

explica por un menor aumento de los gastos corrientes.

Los gastos de capital presentan un importante incremento (carretera Bajos

de Chilamate, CONAVI para el mantenimiento de la red vial nacional).

En la variación interanual acumulada se observa que todos los rubros de

gastos corrientes se redujeron.

10,3%

13,6%

29,2%

12,5%

8,3%

13,0%

0,1%

8,1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Remuneraciones Bienes y Servicios Intereses Transferencias

Gastos corrientes Variación interanual del acumulado a agosto

Ene-Ago 13 Ene-Ago 14

El efecto del aumento salarial cubre la tasa de inflación del periodo anterior.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%En

ero

Feb

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Mar

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Oct

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bre

Ener

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Feb

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Mar

zo

Ab

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May

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Jun

io

Julio

Ago

sto

2012 2013 2014

Tendencia de las Remuneraciones Variación 12 meses

Las transferencias continúan con una tendencia a la baja.

Esta baja puede explicarse por la Directriz 009-H, que indicaba que para

ejecutar nuevas transferencias debían haber consumido los fondos

contenidos en la caja única.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Ener

o

Feb

rero

Mar

zo

Ab

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May

o

Jun

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Julio

Ago

sto

Seti

emb

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Oct

ub

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No

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bre

Ener

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Feb

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Mar

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Ab

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May

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Jun

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Julio

Ago

sto

Seti

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Oct

ub

re

No

viem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

2012 2013 2014

Tendencia de las Transferencias Corrientes Variación 12 meses

Antes del 2012, el financiamiento provenía

principalmente de fuentes internas. Esta composición

ha variado, ya que en los últimos años hay un mayor

financiamiento externo.

Fuentes de Financiamiento del Gobierno Central Acumulados a Agosto

Millones de colones

481.510 511.270

722.336 807.858

472.362 511.539

-183.718 -10.253

-138.270 -145.813

369.119 434.265

297.792

501.017 584.065

662.044

841.481 945.804

-400.000

-200.000

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Interno Neto Externo Neto Total

Deuda Interna 77%

Deuda Externa 23%

Saldo de deuda pública del Gobierno Central Junio 2014

Pensiones 25%

Privado 29%

Sistema financiero 10%

Sector financiero no bancario 9%

Sector público no financiero 20%

Resto del sector público 7%

Público 46%

Composición de la deuda pública interna Junio 2014

El 46% de la deuda interna está en manos del sector público

No se esperan fuertes fluctuaciones en las tasas de interés porque la mayor

parte de la deuda se concentra en el sector público y en las pensiones

Casos ejemplares de fiscalización

Caso Impuesto Descripción Monto defraudado

Simulación de actividad profesional

Ventas El señor “Y” desarrolla la venta de joyería, la cual se encuentra legalmente afecta al impuesto de ventas, sin embargo, ante la Administración se registra bajo la actividad: “Diseñador de Software”, la cual legalmente no tributa con este impuesto

¢200 millones

Operación por medio de “Sociedad fantasma

Ingresos y utilidades

La empresa “K” utiliza a la sociedad “Z”, la cual es una sociedad legalmente constituida en Costa Rica, pero sin estructura económica real, o sea una “sociedad instrumental”. “K” vendía sus productos a “Z”, que “los exportaba” a Centroamérica.

¢1.200 millones

Cash pooling

Remesas al exterior

La empresa envía diariamente el producto de sus ventas a una cuenta bancaria en los Estados Unidos, a nombre de la Casa Matriz. Efectuada esta transferencia, la Casa Matriz dispone sin problema del dinero, pero no se le estaba pagando el impuesto correspondiente a Tributación.

¢500 millones

Consideraciones finales

En el mes de agosto:

• El déficit primario y el financiero disminuyeron.

Déficit primario y financiero del Gobierno Central

Millones de colones

Déficit Agosto 2013 Agosto 2014 Diferencia

Primario 94.370 82.504 (11.866,0)

Financiero 103.882 90.821 (13.061,0)

Consideraciones finales

a. Las acciones de la Administración empiezan a mostrar sus frutos

en la reducción de la evasión, hay una gestión más eficiente en la

recaudación de impuestos.

b. Los datos de tendencia empiezan a mostrar un aumento en la

recaudación de los impuestos de renta, ventas y selectivo de

consumo, como resultado de las primeras medidas aplicadas. Para

los próximos meses, con la entrada de las medidas de control

vigentes en el marco normativo actual (AMPO, grandes contribuyentes con

pérdidas, retención de renta, control de masividad, campaña control ciudadano, lotería

fiscal, entre otros)

c. La Administración Tributaria pondrá especial cuidado en los pagos

de renta de los meses de septiembre (pago parcial) y especialmente

el del mes de diciembre.

Consideraciones finales

• Los gastos corrientes y totales acumulados

crecieron menos que el periodo anterior. Ello refleja

los efectos de las medidas como la directriz 009-H y

las de austeridad.

• La composición de la deuda no estaría sujeta a

variaciones abruptas en las tasas de interés,

debido a que el 46% pertenece al sector público y el

25% a pensiones.

Gracias…