presentación de powerpoint · 2020. 3. 17. · 3 el siglo xx que hemos vivido 2000 - los errores...
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2Fuente: DANE– ANÁLISIS RADDAR
3
EL SIGLO XX QUE HEMOS VIVIDO
2000 - Los Errores Informáticos Y2K.2001 – Terrorismo y El Ántrax.2002 - El Virus del oeste del Nilo.2003 - El SARS.2004 – Tsunami en Asia.2005 - La Gripe Aviar.2006 - El Cólera.2007 – Reelección de Putín.2008 – Recesión mundial.2009 - La Gripe Porcina.2010 - El mayor derrame de Petróleo en México.2011 – Primera Árabe.2012 - El Calendario Maya.2013 - Corea del Norte.2014 - El Virus del Ébola.2015 – ISIS.2016 - El Virus del Zika.2017 - #MeToo2018 – Record en temperaturas e incendios2019 - El Cambio Climático.2020 - Coronavirus
4
MEDIDAS ECONÓMICAS
QUE SE HAN TOMADO
1. Italia - Suspender pago de hipotecas a
afectados
2. España - Diferir impuestos por unos meses
3. Alemania - Préstamos a las empresas
4. Estados Unidos - Rebaja de las cotizaciones
sociales
5. Alemania - Financiamiento de la reducción
de horas de trabajo
6. Estados Unidos – FED bajó tasas.
7. Colombia – dio liquidez al mercado y
cambió garantías.
8. Colombia – Cerró Colegios.
9. Colombia – Prohibió entrada de
extranjeros.
5
CAIDA DEL PRECIO DEL PETRÓLEO
DEVALUACIÓN
CAÍDA EN VENTAS DE BIENES DURABLES
DESABASTECIMIENTO DE IMPORTADOS
CAÍDA DE COMPRAR POR INTERNET
CAÍDA DEL BOLSA DE VALORES GLOBAL
CAÍDA DEL BOLSA DE VALORES LOCAL
INFLACIÓN PRIMERO EN IMPORTADOS
(INCLUIDO ALIMENTOS)
RECOMENDACIÓN DE ESTADÍA EN CASA
COMPRA ANTICIPADA DE MERCADOS Y
MEDICAMENTOS
AUMENTO DE DOMICILIOSY CONSUMO ONLINE
INFLACIÓN POR DESABASTECIMIENTO
POSIBLE FLUJO DE EVENTOS ANTE LOS TRES FENÓMENOS
6
¿Cuál es el panorama del petróleo Brent para el
próximo año? ¿Será sostenible el mercado al alza del
petróleo en el que nos encontramos?
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RELACIÓN ENTRE EL PRECIO DEL PETRÓLEO Y EL CRECIMIENTO DE CHINA
PETRÓLEO BRENT GDP CHINA REAL
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Precio por barril - Brent
Fuente: BLOOMBERG
7Fuente: DANE– ANÁLISIS RADDAR
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BALANZA COMERCIAL Y DÓLAR
BALANZA COMERCIAL TIPO DE CAMBIO EN NEGATIVO
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¿CUÁNTO COSTAR EL DÓLAR POR LA BALANZA
COMERCIAL?
Pronóstico TCRM Residuos TCRM
8Fuente: DANE– ANÁLISIS RADDAR
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PARTICIPACIÓN DEL COMERCIO
INTERNACIONAL EL PIB COLOMBIANO
EXPORTACIONES IMPORTACIONES
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VAR PIB SIN X-M ;
4,3%
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I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p2019pr
¿CUÁNTO CRECERIAMOS "SIN" BALANZA COMERCIAL?
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BALANZA COMERCIAL EN DÓLARES
EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL
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BALANZA COMERCIAL CON
CHINA
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¿CUANTÓ PESA CHINA EN
NUESTRO COMERCIO
INTERNACIONAL?
EXPORTACIONES A CHINA
IMPORTACIONES DE CHINA
BALANZA COMERCIAL
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IMPACTO ECONÓMICO MUNDIAL DEL CORONAVIRUS EN 3 GRÁFICAS
1. China compra menos
petróleo y cae el precio.
2. Las bolsas se asustan ante
un freno de China.
3. Inversionistas venden
acciones y compran oro.
IMPACTO ECONÓMICO COLOMBIANO DEL CORONAVIRUS EN 3 GRÁFICAS
1. China compra menos
petróleo y cae el precio.
2. Las bolsas se asustan ante
un freno de China.
3. Inversionistas venden
acciones y compran oro.
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PETRÓLEO EN LAS EXPORTACIONES COLOMBIANAS
Miles de Dólares FOB Toneladas Métricas PETROLEO EN LAS EXPORTACIONES
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TIPO DE CAMBIO BOLSAS
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¿CÓMO AFECTA EL PRECIO DEL PETRÓLEO, EL PRECIO DEL DÓLAR, LA INFLACIÓN Y EL GASTO DE LOS
HOGARES?
PETROLEO DÓLAR
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¿CÓMO AFECTA EL PRECIO DEL PETRÓLEO, EL PRECIO DEL DÓLAR, LA INFLACIÓN Y EL GASTO DE LOS
HOGARES?
INFLACIÓN GASTO EN COSAS DÓLAR
2006 – 2008
SE DA POR
INFLACIÓN Y DESPUES
POR INFLACIÓN.
2015 – 2017
SE DA POR
INFLACIÓN Y
DEVALUACIÓN
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feb-05 feb-06 feb-07 feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 feb-15 feb-16 feb-17 feb-18 feb-19 feb-20
¿CÓMO AFECTA EL PRECIO DEL PETRÓLEO, EL PRECIO DEL DÓLAR, LA INFLACIÓN Y EL GASTO DE LOS
HOGARES?
GASTO POR HOGAR EN COSAS DÓLAR
APRENDIZ
COMPRADOR TRADICIONAL
CON BAJO CONOCIMIENTO
COMPRADOR EN CANAL
TRADICIONAL
SOBRADO
COMPRADOR PREMIUM
CON BAJO CONOCIMIENTO
COMPRADOR
EN CANAL MODERNO
GOLPEADO
COMPRADOR LOWCOST
CON MÁS CONOCIMIENTO
COMPRADOR
EN CANAL TRADICIONAL
ATERRIZADO
COMPRADOR LOWCOST &
PREMIUM
CON MÁS CONOCIMIENTO
COMPRADOR
EN CANAL HIBRIDO
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nov-04 nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17 nov-18 nov-19
SI EN OCTUBRE DE 2015 USTED COMPRÓ 100 COSAS,
¿CUÁNTAS COMPRÓ EN OCTUBRE DE 2019 Y CUÁNTO CAMBIO
EL COMPRADOR COLOMBIANO?
GASTO PER CÁPITA GASTO PER CÁPITA CONSIDERANDO MIGRACIÓN
RECESIÓN
ECONÓMICA
MUNDIAL CAÍDA DE LOS
PRECIOS DEL
PETRÓLEO
INFLACIÓN
DE 9 % POR
EL NIÑO Y
PAROS
IVA 19%
5 AÑOS PARA RECUPERAR PER CÁPITAS
4 AÑOS PARA RECUPERAR PER CÁPITAS
20
64,0%
64,5%
65,0%
65,5%
66,0%
66,5%
en
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CANASTA - CONSUMO EN CASA
CANASTA - CONSUMO EN CASA
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CANASTA - CONSUMO FUERA DE CASA
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CANASTA - CONSUMO EN CASA
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CANASTA - CONSUMO FUERA DE CASA
CANASTA - CONSUMO FUERA DE CASA
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o-1
9
CANASTA - CANASTA NO FRECUENTE
CANASTA - CANASTA NO FRECUENTE
ESTRUCTURA DEL GASTO DE LOS HOGARES EN COLOMBIA
EN
PES
OS
EN
PES
OS
REA
LES
21
AUMENTO Y CONTINUIDAD DE
CONSUMO
MEDICAMENTOS
DOMICILIOS
ASEO PERSONAL
Y DEL HOGAR
CAIDA POTENCIAL DEL
CONSUMO
COMIDA NO PERECEDERA
(Leche en Polvo)
PRESIÓN POR DEMANDA DE
SERVICIOS EN EL HOGAR
POSIBLE FLUJO DE EVENTOS ANTE LOS TRES FENÓMENOS
COMIDAS POR
FUERA DEL HOGAR
(Desde gaseosas y empanadas,
hasta restaurantes)
TRANSPORTE:
GASOLINA, BUSES, TAXIS
VENTA DE CARROS Y MOTOS
ENTRETENIMIENTO:
TURISMO, CINE, EVENTOS
ROPA, UTILES ESCOLARES,
LICORES
MÁS DEMANDA POR INTERNET
MÁS SERVICIOS PÚBLICOS
MÁS DEMANDA DE STREAMING
MÁS USO DE CELULAR Y
COMPUTADOR
(4.500)
(4.000)
(3.500)
(3.000)
(2.500)
(2.000)
(1.500)
(1.000)
(500)
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0
¿QUÉ MUEVE LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR?
Índice de Confianza del Consumidor (ICC) DÓLAR
Fuente: Fedesarrollo – Banco de la República; Cálculos RADDAR
LA CONFIANZA ERA POSITIVA
CON UN DÓLAR A $2.000
LA CONFIANZA CAE
CON LA
DEVALUACIÓN IVA
19
%
CAM
BIO
PRESID
EN
CIA
L
NU
EVA
DEVALU
ACIÓ
N
23Documento Preliminar - Confidencial - Prohibida su reproducción parcial o total
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBREDIAS 31 días 28/29 días 31 DÍAS 30 DÍAS 3O días 31 días 30 días 31 días 30 días 31 días 30 días 31 días
FESTIVOS 2 0 1 O 3 0 O 2 2 1, 2 O 3 1, 2 O 3 2 0 1 2 2
TEMPORADA EscolarEscolar; San
ValentínSemana Santa, Día de la Mujer
Semana Santa, 9 de abril
Madre, Día del Trabajo.
Padre PrimaDescuentos
del ComercioAmor y Amistad
HalloweenNavidad –
Black FridayNavidad
VACACIONESA, B y
UniversidadesA y
UniversidadesPuede haber
Semana Santa Puede haber
Semana Santa No
A, B y Universidades
B y Universidades
B NoSemana de
RecesoNo
A, B y Universidades
CLIMA Heladas Heladas Primavera Lluvias Mil Primavera Primavera Primavera Vientos Vientos Lluvias Lluvias Soleado
INGRESOSAumento de
SueldosIguales Iguales Iguales Iguales
Comienza Prima
Prima Iguales Iguales Iguales Iguales Prima
PRECIOS35% de la inflación
20% de la inflación
10% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
5% de la inflación
IMPUESTOSIVA Semestral,
ICA.ICA
ICA, Renta Empresas,
Predial
ICA, Renta Empresas,
Predial, Vehículos
ICA, Vehículos ICA.ICA, IVA
SemestralICA, Renta Personas
ICA, Renta Personas
ICA, Renta Personas
ICA ICA
OTROS
Último ingreso 22 de
diciembre
Carnaval de Barranquilla
Trimestre/Elecciones/Asamble
asElecciones
Mundial de Fútbol -
Matriculas
Mundial de Fútbol
Puede comenzar Gobierno
Trimestre Matrículas
4,0% 4,1% 0,9% 0,0% 2,8% 0,7%
22,5%
3,2% 3,8% 6,1% 7,9%
41,3%
20% 25%
5%10% 10%
10%
¿CUÁNTO GASTA DE MAS UN HOGAR AL MES, POR ENCIMA DE LO RECURRENTE Y GUSTOS?
GASTO ADICIONAL POR TEMPORADA IMPUESTOS
CORONAVIRUS INFLACIÓN
DESACELERACIÓN DEL GASTO
24
25
26
SUPUESTOS DE
MODELACIÓN
1. El aislamiento por
CoronaVirus acaba en
mayo de 2020.
2. El precio del petroleó
esta por debajo de los
US$40 barril en 2020.
3. La confianza del
consumidor se frena.
4. El dólar esta cerca de los
$4.000 pesos en
promedio.
6,43%6,64%
8,56%
10,96%
8,15%
4,13%
6,05%
9,73% 9,85%
2,44%
1,93%
3,66%
6,77%
5,75%
4,09%
3,18%
3,80%4,50%
3,18%
4,52%
5,48%5,64%
0,63%
-0,18%
2,72%
5,35%
4,75%
5,97%6,00%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 PY
¿COMO HA CRECIDO Y PUEDE CRECER EL GASTO DE HOGARES?
TAMAÑO DEL MERCADO INFLACIÓN TAMAÑO DEL MERCADO REAL PISO TECHO
