14 de octubre de 2020

Normativa IORP II

¿Cómo afecta a los planes de

pensiones de empleo?

¿Qué es IORP II?

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Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero

Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto

¿Qué es IORP II?

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¿Qué es IORP II?

Sus siglas significan “Institutions for Occupational RetirementProvision”.

Se trata de la Directiva Europea 2016/2341.

Se refiere a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo.

Necesita transposición a la legislación española:

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero:

• Sistema de Gobierno

• Actividades transfronterizas

• Supervisión prudencial

• Transparencia

• Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto:

• Desarrollo del contenido de la documentación que sustenta los

aspectos mencionados en la normativa señalada más arriba.

• Desarrollo de otros aspectos como la definición de aptitud y

honorabilidad.

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Pendiente de convalidación

parlamentaria, aún susceptible de modificaciones

!

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Gestión a medidaReal Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero

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Sistema de gobierno: Aspectos modificados

1 Funciones Clave

• Gestión de riesgos• Auditoria interna• Función Actuarial

Nombramientos de los titulares de las funciones clave

Políticas Escritas

Otros Aspectos:

• Sistemas de información• Control interno• Aptitud y Honorabilidad• Externalización de Funciones

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Sistema de gobierno: Funciones clave

3 Funciones Clave en el Sistema de Gobierno

Gestión de riesgos

Auditoría interna

Función actuarial

Identificar, medir y controlar

los siguientes aspectos a

través de cálculos, informes y

procedimientos:

Riesgo suscripción

Riesgo incumplimiento

normativo

Riesgo de inversiones

Riesgo liquidez y

concentración

Riesgo operacional

Riesgo ESG

Evaluar y adecuar la eficacia

del control interno y sistema

de gobierno asi como de las

funciones externalizadas, a

través de dos informes

anuales.

Debe ser Objetiva e

Independiente de las demás

funciones clave.

Coordina, supervisa y evalua

el calculo de las provisiones

técnicas.

Coteja las hipótesis en que se

basa el calculo de las mismas.

SÓLO para planes que cubran

riesgos biométricos o

garantice un determinado

nivel de prestacion y NO esté

totalmente asegurado

(articulo 30 LPPFP)

!

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Sistema de gobierno: Nombramientos

Gestión de riesgos

Auditoría interna

Función actuarial

Cada una de las funciones, debe tener nombrado un TITULAR.

Se informa a la DGSFP de los nombramientos

La Entidad Gestora asume las funciones y los nombramientos.

Aunque la CCF si lo desea podrá asumirlos entre sus miembros o externalizar todas o

algunas de las funciones.

Estos nombramientos pueden recaer en la misma persona

O unidad organizativa dentro de la entidad gestora.

Podrá asumir ambas funciones el ACTUARIO ORDINARIO

Este nombramiento debe ser

INDEPENDIENTE del resto.

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Sistema de Gobierno: Políticas escritas

Políticas escritas en el Sistema de Gobierno

• Las entidades gestoras deben establecer y aplicar políticas escritas.

• Aprobación previa del órgano de administración.

• Revisión al menos cada tres años y necesaria adaptación en función de cualquier

modificación significativa del sistema o ámbito correspondiente.

1. Política de Gobierno Corporativo. Funcionamiento y desarrollo del mismo.

2. Política de Gestión de Riesgos. Desarrollo de la función clave.

3. Política de Auditoría Interna. Desarrollo de la función clave.

4. Política de Actividades actuariales, en su caso. Desarrollo de la función clave.

5. Política de Externalización. Mecanismos de supervisión de las funciones

externalizadas.

6. Política de Remuneración. Respecto de las personas que lleven la dirección efectiva,

titulares de funciones clave y otras categorías profesionales.

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Sistema de gobierno: Otros aspectos

Otros aspectos desarrollados en el Sistema de Gobierno

Sistemas de Información

Establecimiento de medios

electrónicos y públicos para el

acceso a la información que indica

la normativa

Requisitos de Aptitud y Honorabilidad

Conocimientos y experiencia

adecuados

Formación del nivel adecuado

Experiencia durante periodos

suficientes

Control Interno

Implantación de procedimientos de

control interno aprobados por el

Consejo de Administración de la

entidad gestora

• De las Funciones clave

• De las Actividades

externalizadas no claves

• Un responsable de las funciones

delegadas, que puede ser el

mismo para todas, excepto

Auditoria interna

Externalización de Funciones

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Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto

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Contenido del RD 738/2020 de 4 de agosto

Aspectos que se recogen en esta normativa

Documento general de información de PPE

Boletín de Adhesión

Contenido de la Política de Implicación

Contenido del Documento de Estrategia de Inversión a largo plazo

Documento de Prestaciones de Pensión

PRE

Durante

POST

3. Nuevos requisitos para los contratos de gestión de activos.

Regulación del ejercicio de los derechos políticos, implantación medidas para gestionar los conflictos de intereses, suscripción de medidas para el cumplimiento de la política de implicación.

1. Principios Generales de Información

2. Documentos informativos:

Plazo legal de Implantación:

8 de febrero

Para su implantación pendiente de CIRCULAR de la DGSFP

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Documentos informativos para mayor transparencia (1/2)

Principios Generales de Información

• Remisión por medios telemáticos como norma general.

• Claridad en la información a suministrar.

Documento General de Información

Contenido similar al Informe

trimestral del Plan con algunas

nuevas inclusiones como:

Relación entre la gestora y la

depositaria.

Información sobre los

procedimientos para evitar

conflictos de intereses.

Operaciones vinculadas

realizadas.

Boletin de adhesión

• Opcional el boletín

individual, pudiendo

implementarse boletines

de adhesión colectivos.

• En su defecto, se facilitará

el certificado de

pertenencia a aquellos que

lo soliciten.

Política de Implicación

• Describe como se implica del

fondo como accionista en su

estrategia de inversión, como

supervisa a las sociedades en

las que invierte y como

gestiona los conflictos de

intereses reales y

potenciales.

• Elaboración y Reporte anual

por la Gestora.

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Documento de estrategia de inversión a largo plazo

• Debe ser coherente la estrategia con el

PERFIL y DURACIÓN de los pasivos

• Informar sobre la manera en la que

contribuye al rendimiento a medio y

largo plazo los activos

• Reflejar los INDICADORES CLAVE y

métricas consideradas

• Reflejar los resultados de sus

evaluaciones

• Mediciones criterios ISR

Declaración de Prestaciones de pensión

• Indicación de la edad de jubilación

• Garantías del plan, en su caso

• Previsión de la prestación según la edad

de jubilación, incluyendo escenario más

pesimista y más optimista.

• La DGSFP emitirá una CIRCULAR

estableciendo las normas que

determinarán el CALCULO:

a) Tasa anual del rendimiento de las

inversiones

b) Calculo de la edad de jubilación

c) Tasa de inflación anual

d) Tendencia de los salarios futuros

Documentos informativos para mayor transparencia (2/2)