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Presentación Resultados Presentación Resultados Segundo Trimestre y Primer Semestre 2010

Santiago, 3 de Septiembre de 2010

Antofagasta Coquimbo Viña del Mar Santa Cruz Puerto Varas MendozaPucónSantiago

Agenda

• Resultados Segundo Trimestre y Primer Semestre

• Destacados

• Resultados Financieros

• Resultado por Unidades de Negocio

• Perspectivas

Resultados Segundo Trimestre y

Primer Semestre 2010Primer Semestre 2010

Destacados

Segundo Trimestre 2010• Los ingresos de actividades ordinarias alcanzaron los $24.019millones, 36,7% superior a los ingresos de igual trimestre del añoanterior. Lo anterior se explica por las siguientes variaciones a igualtrimestre del período anterior:

• un aumento de 46,1% en los ingresos de juego, alcanzando a $17.411millones,millones,

• un aumento de 24,1% en los ingresos de alimentos y bebidas (AA&BB)alcanzando a $3.754 millones y

• un aumento de 18,6% en los ingresos de hotel alcanzando a $1.960millones.

• EBITDA del trimestre alcanzó a $5.906 millones, lo que representaun aumento de 203,7% con respecto al mismo período del añoanterior.

• El margen EBITDA durante del trimestre de 2010 alcanzó a 24,6%superior al 11,1% registrado durante igual período de 2009.

Destacados

Primer Semestre 2010• Los ingresos de actividades ordinarias para el primer semestre

alcanzaron a $48.593 millones, un 17,5% superior al mismo período2009.

• Los ingresos de juego, AA&BB y hotel representaron respectivamenteel 71,1%, 15,1% y 9,6% del total de los ingresos del semestreel 71,1%, 15,1% y 9,6% del total de los ingresos del semestre

• Costos de venta y gastos de administración del primer semestre de2010 alcanzaron a $44.232 millones aumentando un 10,2% encomparación con el primer semestre de 2009

• EBITDA del semestre alcanzó a $13.843 millones, lo que representaun aumento de 59,0% con respecto al mismo periodo del año anterior.

• Margen EBITDA del semestre alcanzó a 28,5% superior al 21,1%registrado durante igual período de 2009.

Destacados

Primer Semestre 2010• Los Costos financieros disminuyeron un 54% desde los $8.008 a$3.696 millones, producto del plan de fortalecimientofinanciero implementado en el último año

• Se incorporan una ganancia de $10.118 millones producto de laadquisición del casino de Rinconada (plusvalía negativa deadquisición del casino de Rinconada (plusvalía negativa deacuerdo a IFRS 3R resultante de la combinación de negocio)

• Una pérdida por tipo de cambio de $ 1.633 millones influidopor el tipo de cambio de cierre de 547,17

• Ganancia del primer semestre ascendió a $8.890 millonescomparados a la pérdida de $5.753 millones generada en elmismo semestre del año anterior

Eventos Recientes

• Cela S.A., operadora del casino de Juego de Mendoza, fueautorizada para abrir el salón de Juegos San Juan, que aportó 200máquinas tragamonedas adicionales a la operación de EnjoyMendoza

• Con fecha 23 de abril, la Superintendencia de Casinos de Juegoautorizó el ingreso de Enjoy Gestión Ltda. en la propiedad deSalguero Hotels Chile S.A., en mayo se suscribió el 70% de laSalguero Hotels Chile S.A., en mayo se suscribió el 70% de laparticipación accionaria

• Con fecha 28 de abril, la Junta Extraordinaria de Accionistas (JEA)aprobó un aumento de capital por hasta MM$ 17.000 y delegó enel directorio la determinación de su precio. Asimismo, con fecha3 de septiembre en JEA se renovó el plazo para ejercer estafacultad.

• Con fecha 30 de agosto, se presentaron los primeros EstadosFinancieros de Enjoy S.A. y Filiales bajo norma IFRS

Eventos Recientes

• Enjoy S.A. realizó la primera colocación de bonos en el mercadolocal, el día 24 de junio de 2010, para destinarlos alrefinanciamiento de pasivos, dentro de los cuales se incluye elcrédito sindicado tomado por Enjoy S.A. el año 2009 con Bancosnacionales. Las condiciones más relevantes de la colocación sonlas siguientes:

• Bonos serie A por una suma total de 1.000.000 de UF, convencimiento el día 20 de junio de 2015, en la que se obtuvo una tasade colocación de 3,94%.

• Bonos serie C, por una suma total de 2.000.000 de UF, convencimiento el día 20 de junio de 2024, en la que se obtuvo una tasade colocación de 4,59%.

• Ratings asignados a Enjoy S.A.

• A- (tendencia positiva), ICR Clasificadora de Riesgo

• BBB+ (outlook positivo), Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda

Destacados IFRS

Principales criterios adoptados:

• Activos Fijos registrados bajo el criterio de costo histórico,excepto ciertos activos -principalmente terrenos- los cuales fueronretasados (fair value)

• Se aplica la consolidación proporcional de negocios en conjunto.• Se aplica la consolidación proporcional de negocios en conjunto.De esta manera se consolida proporcionalmente el 50% de PlazaCasino S.A. (Puerto Varas) y el 50% de Cela S.A. y K-Bin S.A.(Mendoza)

• Eliminación de corrección monetaria

• Depreciación de activos por componentes

• Otros según lo establecidos en la norma y revelados en los EstadosFinancieros al 30 de junio.

Resultados Financieros

$ millones a junio 2010

Estado de Resultados primer semestre 2010 Enjoy Consolidado

Al 30 junio 2009

Al 30 junio 2010

Ingresos de actividades ordinarias 41.342 48.593

Costo de Ventas (35.185) (38.662)

Aumento de losingresos, producto delos mayores aportes deEnjoy Antofagasta yCoquimbo

Gastos de administración (4.940) (5.570)

Resultado Operacional 1.218 4.361

Margen 2,9% 9,0%

EBITDA 8.709 13.843

Margen EBITDA 21,1% 28,5%

Coquimbo



Estado de Resultados primer semestre 2010 Enjoy Consolidado

ESTADO DE RESULTADOS Al 30 junio

2009Al 30 junio

2010

Resultado Operacional 1.218 4.361

Otras ganancias (pérdidas) 372 10.083

Ingresos financieros 22 22

Productocombinación denegocios e IFRS

Ingresos financieros 22 22

Costos financieros (8.008) (3.696)

Participación en las ganancias de asociadas (343) (48)

Diferencias de cambio 159 (1.634)

Resultados por Unidades de Reajuste 279 (373)

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto (6.302) 8.715

Gasto por impuestos a las ganancias 182 (285)

Interes minoritario 367 460

Ganancia (Pérdida) (5.753) 8.890

Producto de laadquisición deRinconada endólares, efectomitigado

EstructuraciónFinanciera


Balance Enjoy Consolidado$ millones a junio 2010

ACTIVOS Al 31 dic 2009 Al 30 junio 2009 Al 30 junio 201 0

Activos Corrientes 23.484 13.902 42.094

Activos No Corrientes 207.442 199.443 276.341

TOTAL ACTIVOS 230.925 213.344 318.435

Disponible pagodeuda Pucón,pago realizadoel 5 de julio

PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Al 31 dic 2009 Al 30 junio 20 09 Al 30 junio 2010

Pasivos Corrientes 50.624 100.595 76.321

Pasivos No Corrientes 133.846 87.497 175.933

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 44.445 22.358 54.200

Participaciones no controladoras 2.010 2.895 11.981

Patrimonio Total 46.445 25.252 66.181

TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS 230.925 213.344 318.435

Patrimonio deRinconada

Pasivosduplicados porMM$ 20.000(Pucón)

Resumen por Unidades de Negocio

Antofagasta

• La unidad presenta un sostenido crecimiento, deacuerdo a su ciclo normal de maduración

• Aumento en los ingresos de juego de 54,33% en eltrimestre versus el mismo período del año anterior

• Los ingresos de Enjoy Antofagasta aumentaron un 37,7%,el segundo trimestre de 2010, en comparación con igualperíodo de 2009, explicado principalmente por elperíodo de 2009, explicado principalmente por elincremento en los ingresos de juego en 54,3% y de hotelen 19,8%

0,850,951,051,151,251,351,451,551,651,75

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2009 2010

WIN

• La operación de Coquimbo se estádesarrollando conforme al ciclo normal demaduración del negocio

• El aumento de los ingresos se explica por unmayor gasto de los clientes y número de visitas

• Durante el semestre 2010, los ingresos deexplotación aumentaron un 15,7% encomparación con el 2009, explicadosprincipalmente por mayores ingresos de juego

Coquimbo

comparación con el 2009, explicadosprincipalmente por mayores ingresos de juego(16,1%), hotel (12,6%) y alimentos y bebidas(21,9%)

0,520,620,720,820,921,021,12

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2009 2010

WIN

Viña del Mar• Esta unidad por efecto terremoto y cierre de la

competencia presentó una disminución de los ingresosen el período post terremoto y un incrementoimportante a medida que la economía retornó a lanormalidad

• Durante el primer semestre 2010, la operación deViña registró un aumento de sus ingresos en un 9,1%,explicado principalmente por el incremento en losingresos de juego de 23,7% comparado a igualsemestre del año anterior

0,670,770,870,971,071,171,27

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2009 2010

WIN

• El primer trimestre 2010, los ingresos de juegorepresentaron un 57,4%, AA&BB un 28,7% y hotel un10,2% de los ingresos totales del período

Enjoy Santiago

Enjoy Santiago

• El 23 de abril de 2010, la SCJ autorizó el ingreso deEnjoy a la propiedad de Salguero Hotels Chile S.A.,operadora del Casino de Juegos de Rinconada de losAndes

• Con el ingreso de Enjoy en la operación setriplicaron las ventas provenientes de juego

• A partir del primero de septiembre del presente• A partir del primero de septiembre del presenteaño el casino opera con 50 mesas de juego, 904máquinas tragamonedas, restaurantes y bares,completando así la primera fase del proyecto

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

WIN

• Incrementó sus ingresos en el segundo trimestre,producto de la maduración propia del negocio dejuego y por el cierre de la competencia durante elperíodo de 4 meses post terremoto

• En el segundo trimestre de 2010, los ingresosprovenientes de juego aumentaron un 157,1% y los deAA&BB se incrementaron en 93,1% comparado conigual período del año anterior

Colchagua

• Durante el segundo semestre del presente año losingresos provenientes de Juego y AA&BB hanaumentado en 113,8% y 105,1% respectivamente

0,801,301,802,302,803,303,80

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2009 2010

WIN

• Unidad que se ha visto más afectada por el terremoto, enparticular, por la disminución en la afluencia de turistas quehan afectado a la operación del Hotel y Juego

• Durante el primer semestre de 2010, los ingresos de EnjoyPucón disminuyeron en un 6,7% en comparación al mismosemestre del año anterior

• El segundo trimestre del año dicho ingresos se hanincrementado en un 7,2% comparado a igual trimestre delaño 2009, debido a los mayores ingresos provenientes dejuego.

Pucón

juego.

• Por otra parte, han disminuidos los ingresos provenientes deHotel en 8,77% y AA&BB en 5,87% en comparación al primersemestre del año 2009

0,260,460,660,861,061,261,461,66

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io2009 2010

WIN

• Durante el segundo trimestre, ha mostrando importantesniveles de crecimiento en su ingreso consolidado,incrementándose en 23,7% comparado al mismotrimestre del año anterior

• El aumento se ha visto impulsado por mayores ingresosde Juego, los cuales han crecido en 15,6% y por losingresos proveniente del Hotel los Volcanes, inauguradoen el último trimestre del año anterior

• Durante el primer semestre de 2010, las ventas de EnjoyPuerto Varas aumento en 15,3% comparado con igual

Puerto Varas

Puerto Varas aumento en 15,3% comparado con igualperíodo del año anterior debido a mayores ingresos dejuego (7,6%), Hotel (855,3%) y AA&BB (28,0%)

0,700,750,800,850,900,951,001,05

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2009 2010

WIN

• Con fecha 28 de mayo de 2010, el Instituto de Juegode la ciudad de Mendoza, autorizó la apertura de lasala San Juan de Enjoy Mendoza, La apertura de dichasala, provocó un incremento en los ingresos de juegos

• El primer semestre de 2010, los ingresos aumentaronun 43,5% en comparación con el primer semestre de2009, explicados por un incremento de 42,5% enjuego, 54,30% en hotel y 16,64% en AA&BB

• El EBITDA aumentó un 79,24% el primer semestre,comparado con igual período de año anterior. En

Mendoza

comparado con igual período de año anterior. Enparticular, el segundo trimestre, el EBITDA, seincremento un 109,3% comparado al segundo trimestredel año 2009

0,000,501,001,502,002,50

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2009 2010

WIN

Información de la Industria

Información de la IndustriaLicencias otorgadas bajo la ley de casinos, fuente www.scj.cl

Casinos de Juego Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Total (MM$)Casino Sol Calama 696 528 722 741 873 776 831 5.167 Enjoy Antofagasta 1.608 1.396 1.531 1.659 1.862 1.792 1.920 11.767 Antay Casino & Hotel 585 500 596 656 650 654 714 4.355 Casino de Juegos del Pacífico 370 402 86 320 447 422 295 2.343

INGRESOS BRUTOS DEL JUEGO O WIN (MM$)

Casino de Juegos del Pacífico 370 402 86 320 447 422 295 2.343 Casino Rinconada 123 114 - 371 635 776 470 2.488 Monticello Grand Casino 4.678 3.417 - - - 242 5.936 14.273 Casino de Colchagua 291 286 284 487 664 587 424 3.023 Gran Casino de Talca 404 361 - - - - 241 1.006 Termas de Chillán 42 54 8 62 69 57 70 362 Marina del Sol 1.676 1.416 - - - 381 2.098 5.572 Casino Gran Los Ángeles 174 121 48 256 370 321 314 1.603 Dreams Temuco 890 900 1.006 1.154 1.332 1.243 1.323 7.848 Dreams Valdivia 602 583 597 680 733 640 705 4.539 Casino Sol Osorno 403 373 416 441 436 435 474 2.977 Dreams Punta Arenas 892 771 921 1.008 1.077 1.031 1.067 6.767

Total MM$ 13.432 11.221 6.215 7.835 9.147 9.356 16.883 74.089


Casinos de Juego Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Total

Casino Sol Calama 22.580 18.413 22.678 24.127 28.474 23.606 28.862 168.740

Enjoy Antofagasta 40.650 34.504 31.025 36.092 40.074 37.110 45.023 264.478

Antay Casino & Hotel 22.119 19.519 20.316 21.094 22.183 20.512 23.498 149.241

Casino de Juegos del Pacífico 27.858 30.509 2.866 12.749 17.211 14.231 15.218 120.642

NÚMERO DE VISITAS


Casino Rinconada 6.199 5.389 - 11.926 16.028 16.593 13.957 70.092

Monticello Grand Casino 104.475 82.515 - - - 6.413 118.981 312.384

Casino de Colchagua 9.760 10.171 5.580 11.651 18.185 17.409 19.112 91.868

Gran Casino de Talca 20.932 22.033 - - - - 8.697 51.662

Termas de Chillán 1.535 2.147 80 1.122 1.403 1.181 2.481 9.949

Marina del Sol 66.848 58.191 - - - 16.026 73.554 214.619

Casino Gran Los Ángeles 12.372 12.535 1.914 11.726 14.373 12.510 14.000 79.430

Dreams Temuco 35.168 36.672 32.256 38.862 44.863 40.620 47.024 275.465

Dreams Valdivia 24.980 27.514 17.805 20.809 22.865 21.223 24.115 159.311

Casino Sol Osorno 19.200 18.827 16.007 18.053 19.028 19.714 22.160 132.989

Dreams Punta Arenas 31.802 27.561 28.206 31.839 34.384 30.778 36.884 221.454

Total 446.478 406.500 178.733 240.050 279.071 277.926 493.566 2.322.324


Casinos de Juego Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Gasto Promedio ($)

Casino Sol Calama 30.806 28.672 31.831 30.727 30.670 32.866 28.797 30.621

Enjoy Antofagasta 39.554 40.446 49.350 45.960 46.463 48.296 42.639 44.493

Antay Casino & Hotel 26.430 25.633 29.342 31.080 29.307 31.868 30.400 29.180


Casino de Juego de Rinconada 19.796 21.080 - 31.109 39.601 46.743 33.708 35.498

GASTO PROMEDIO POR VISITA ($)

Casino de Juego de Rinconada 19.796 21.080 - 31.109 39.601 46.743 33.708 35.498

Monticello Grand Casino 44.777 41.409 - - - 37.799 49.888 45.691

Casino de Colchagua 29.853 28.164 50.860 41.787 36.504 33.706 22.181 32.906

Gran Casino de Talca 19.288 16.382 - - - - 27.697 19.464

Termas de Chillán 27.050 25.148 94.657 55.452 49.319 48.374 28.336 36.379

Marina del Sol 25.072 24.341 - - - 23.784 28.526 25.961

Casino Gran Los Angeles 14.024 9.613 25.272 21.835 25.721 25.635 22.446 20.182

Dreams Temuco 25.297 24.550 31.199 29.701 29.680 30.600 28.127 28.489

Dreams Valdivia 24.095 21.185 33.506 32.678 32.060 30.147 29.218 28.490

Casino Sol Osorno 20.979 19.789 25.966 24.419 22.916 22.071 21.397 22.386

Dreams Punta Arenas 28.050 27.959 32.666 31.653 31.310 33.498 28.941 30.556

Gasto promedio 30.084 27.605 34.773 32.637 32.776 33.665 34.206 31.903

Perspectivas



Estado de Resultados primer semestre 2010 Enjoy Consolidado – Enjoy Consolidado sin Rinconada

Con Rinconada Sin Rinconada Diferencia

Ingresos de actividades ordinarias 48.593 46.848 1.745

Costo de Ventas (38.662) (36.125) (2.537)

Gastos de administración (5.570) (5.358) (212)Gastos de administración (5.570) (5.358) (212)

Resultado Operacional 4.361 5.366 (1.005)

Margen 9,0% 11,5% (2,5%)

EBITDA 13.843 13.846 (3)

Margen EBITDA 28,5% 29,6% (1,1%)

presentaci n resultados segundo trimestre...

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