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Precios y evolución del gas natural

Marta MargaritSecretaria General de Sedigas

5 Marzo 2009

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Agenda

1. El gas natural en el mix energético actual2. Evolución de la demanda de gas natural y su

rol en la generación eléctrica3. Evolución de precios

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Agenda

1. El gas natural en el mix energético actual

2. Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica

3. Evolución de precios

4

Balance de Energía Primaria en Europa y España

Balance de energía primaria en la Unión Europea(Mtoe)

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2007 (Reference Scenario)

El gas natural incrementa su participación en el mix energético

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Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008

Peso del gas natural en el balance de energía primaria de los principales países europeos

(2007)

Balance de Energía Primaria en Europa y España

En el 2010, el gas natural será el 25% del mix energético español

Fuente: Sedigas

Nº de habitantes por contador (2007)

España 2008 : 24%España 2008 : 24%

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Agenda

1. El gas natural en el mix energético actual

2. Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica

3. Evolución de precios

7(1) España: datos definitivos a mayo2008

Resto Europa: datos provisionales a marzo 2008

Fuente: Eurogas

La demanda de gas natural en Europa

Variac. (% )TWh (109 kWh) 2006 2007(1) 2007/ 2006

Reino Unido 1.046,3 1.060,3 1,3Alemania 973,3 925,0 -5,0Italia 894,2 898,9 0,5Francia 511,9 496,8 -2,9Países Bajos 444,5 430,8 -3,1España 391,4 408,4 4,3Bélgica 190,4 189,7 -0,4Rumania 188,9 160,8 -14,9Hungría 148,4 139,9 -5,7Polonia 149,5 149,9 0,3República Checa 97,8 91,4 -6,5Austria 93,9 88,2 -6,1Eslovaquia 64,9 59,1 -8,9Dinamarca 50,0 43,9 -12,2Finlandia 50,2 48,2 -4,0Portugal 47,0 50,5 7,4Irlanda 50,0 54,0 8,0Lituania 31,7 37,4 18,0Bulgaria 31,1 31,5 1,3Grecia 34,8 43,1 23,9Letonia 18,2 17,6 -3,3Luxemburgo 15,9 15,0 -5,7Eslovenia 11,9 12,1 1,7Suecia 11,2 11,6 3,6Estonia 11,1 11,1 0,0

TOTAL UE 25 5.558,5 5.475,2 -1,5

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Centrales41,8 %

Usos no energéticos 0,4 %

Dom.-Com.13,1 %

Industrial44,7 %

Ventas totales 2008: 449 TWh aprox. = 38,6 bcm (+10%)

Ventas de gas natural en España en 2008

Distribución por sectores

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1995 2000 2008

CENTRALESELÉCTRICAS

INDUSTRIAL

DOMÉSTICO-COMERCIAL

España: Evolución de la demanda de gas natural

En 8 años las centrales eléctricas han multiplicado por 18 el consumo de gas

Visión por sectores

41,8 %

44,7 %

13,1 %

+ 128 %+ 128 %

195,8 TWh

449,4 TWh

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Generación eléctrica mundial a través de gas

0

1.000

2.000

3.000

4.000

1990 2004 2015 2030

Generación Industria Residencial

bcm

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2006 (Reference Scenario)

La generación eléctrica absorberá alrededor del 60% del incremento de la demanda de gas natural convirtiéndolo en la principal fuente de producción

de energía eléctrica

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Primer puesto en generación eléctrica

La participación del gas natural se ha multiplicado por 8,5 en los últimos 12 años.

Evolución y previsión del mix de energía en generación eléctrica en España

Fuente: Secretaría General de Energía. Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

Evolución del mix energético para la producción eléctrica como complemento de las energías renovables

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La relación entre los sistemas eléctrico y gasista

1,40

1,60

1,80

2,00

2,20

2,40

2,60

2,80

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Mm

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GENERACIÓN EÓLICA INSTANTÁNEA (01-23 -2008) CONSUMO DE GAS NATURAL PARA ELECTRICIDAD (01-23-2008)

Rapidez de puesta en marcha y tecnología muy eficiente hacen de los ciclos combinados el complemento ideal a las energías renovables

Consumo de gas en electricidad en relación con la energía eólica

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Rusia 41%

Noruega 30%

Algeria 17%

Nigeria 5%Libia 3%

Egipto 2%

Otros 2%

Importaciones de gas a Europa y España

El GNL tendrá una importancia clave para diversificar el suministro

GN: 87%GNL: 13%

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008

UE25 – Importaciones de gas por origen, 2007

GN: 28%GNL: 72%

España – Importaciones de gas 2008

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El conflicto del gas Rusia-Ucrania puso de manifiesto los problemas de seguridad de suministroActualmente Europa depende en un 41% del gas de

Rusia, del cual un 80% entra por Ucrania

Europa se suministra en un 87% por gasoducto

UE25 – Importaciones de gas por origen, 2007

GN: 87%

GNL: 13%Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2008

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Debilidades del sistema gasista europeo, reconocidas por la AIE

Limitaciones• Alta dependencia del gas

de Rusia

• Rutas de acceso a las reservas del Caspio/Oriente Medio

• Alta dependencia de las entradas por gasoducto

Soluciones• DIVERSIFICACION DE LOS ORIGENES

– Incremento capacidad de conexión entre países de la UE

• DIVERSIFICACION DE LAS RUTAS– Rutas alternativas de entrada – Rutas alternativas de tránsito

• MERCADO MUNDIAL DE GNL– Acceso europeo a las infraestructuras de

regasificación

• OTROS:– Impulso de mercados organizados en la UE

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Corredor Argelia-España-Europa Central

El corredor Argelia-España-Europa flexibilizaría los orígenes en Europa y en España

Sin interconexión las islas energéticas no permiten la

competencia entre productores

Con interconexión se flexibilizan los orígenes

Norwegian gas

Russian gas

Algerian gas

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Interconexiones españolas actuales y previstas

Están previstas tres interconexiones Euskadour, Larrau y Midcat

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MAIN TRANSMISION AXES

Under operation sep-2008

Projects included in Mandatory Planning, under Construction or under Administrative Procedures

REGANOSA

HUELVA

TARIFA

ALMERÍA

CARTAGENA

SAGUNTO

CASTOR

MUSELGAVIOTA

LARRAU

YELA

BARCELONA

SERRABLO

MARIS MASPOSEIDÓ N

BILBAO

TUY

BADAJOZ

EL RUEDOLAS BA RRE RAS

MEDGAZ

GME

Already IN OPERATION 42 M€

Under CONSTRUCTION 286 M€

Pending ADM. PROCEDURES 929 M€

Binded to OPEN SEASON 120 M€

TOTAL M€1.377

Already IN OPERATION 42 M€

Under CONSTRUCTION 286 M€

Pending ADM. PROCEDURES 929 M€

Binded to OPEN SEASON 120 M€

TOTAL M€1.377

Situación en España de las infraestructuras que incrementan la capacidad de interconexión

España está trabajando para que las conexiones con Europa sean una realidad

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La situación en Francia

La legislación no favorece la creación de infraestructuras internacionales

• Características de la demanda– Principales consumidores son el mercado residencial y el

comercial; no hay ciclos combinados– La previsión de la demanda muestra una previsión de

crecimiento total del 7% hasta el 2015 (tasa media aprox. 1%)– Consumo estacional cubierto por la flexibilidad que aportan los

almacenamientos existentes

• Características de las inversiones– La CRE es quien aprueba el plan de inversiones de los

transportistas– El riesgo de rentabilizar las inversiones es del transportista– Los mecanismos utilizados para decidir sobre las inversiones

son Open Season y Open suscription– Las inversiones para la conexión con España están en estudio

y pendientes de decisión

SPAIN

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Agenda

1. El gas natural en el mix energético actual2. Evolución de la demanda de gas natural y su

rol en la generación eléctrica

3. Evolución de precios

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Reservas mundiales de gas

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008; elaboración propia

Ratio reservas/ producción (años)

Reservas 2007(tcm)

7,98

7,73

51,251,2

10,310,3

73,21

205,8205,8

68,068,0

53,70

14,58

76,676,6

14,46

36,936,9

5,70

20,220,2

Existen reservas probadas de gas para suministrar demanda de los próximos 60 años

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Precios de las materias primas energéticas

$/mmBTU

Evolución del precio del gas y del petróleo en los

principales mercados 2002 – 2008 (1)

$/bbl

Nota: (1) Medias anuales de precios spot de Brent FOB y Nymex Henry Hub tomando valores diarios. Datos a 18 febrero 2009(2) Un barril de petróleo equivale a 5.8 mmBTU.

Henry Hub

Brent (2)

23

Precios mercados Spot Vs cmp

24

Previsión de evolución de precios (I) .

Se prevé que los precios de la energía sigan aumentando debido a la creciente demanda por parte de Asia, disminución del suministro y los altos costes de producción

Source: IEA, World Energy Outlook 2008 (Reference Scenario)

El precio del gas natural ha permanecido fuertemente ligado al precio del petróleo

El carbón continua siendo el combustible fósil mas económico.

Ejemplo

Ejemplo

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El sector energético esta sufriendo altos precios de equipamientos y materiales debido a:

Fuente: CERA

• Creciente demanda, especialmente en Asia

• Escasez de equipamientos específicos y personal cualificado

• Reducción en el numero de suministradores debido a la tendencia de concentración del mercado

El coste de la inflación es especialmente importante en los sectores de regasificación, liquefacción y de producción sectors

Evolución del coste en regasificación y liquefacción

2004 =

100%

91% increment

88% increment

Previsión de evolución de precios (II)

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Previsiones de precios (III)

•El precio del gas ha permanecido ligado al precio del petróleo, mediante indexaciones en los contratos o indirectamente al entrar en competencia como combustible generación eléctrica y mercado final

•La mayoría del los contratos son a largo plazo, y no reflejan las subidas a corto plazo del petróleo. Esta es la razón por la cual los precios del gas ha subido mas lentamente que los del petróleo a lo largo de esta década.

•Siguiendo estas líneas se podría prever las variaciones de precios del gas a seis meses vista en relación a los movimientos del precio del petróleo

•Conforme aumente la competencia en el mercado gasista los links contractuales con el petróleo irán disminuyendo.

•El fuerte desarrollo del GNL favorecerá la convergencia de los precios en las diferentes regiones.

•El precio del gas ha permanecido ligado al precio del petróleo, mediante indexaciones en los contratos o indirectamente al entrar en competencia como combustible generación eléctrica y mercado final

•La mayoría del los contratos son a largo plazo, y no reflejan las subidas a corto plazo del petróleo. Esta es la razón por la cual los precios del gas ha subido mas lentamente que los del petróleo a lo largo de esta década.

•Siguiendo estas líneas se podría prever las variaciones de precios del gas a seis meses vista en relación a los movimientos del precio del petróleo

•Conforme aumente la competencia en el mercado gasista los links contractuales con el petróleo irán disminuyendo.

•El fuerte desarrollo del GNL favorecerá la convergencia de los precios en las diferentes regiones.

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El precio del gas en España para el cliente doméstico se encuentra en la media europea

Precios del gas para cliente doméstico en Europa en el segundo semestre de 2008

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El precio del gas en España para el cliente industrial es inferior a la media europea

Precios del gas para cliente industrial en Europa en el segundo semestre de 2008

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Tarifa de último recurso.TUR

Ley 12/2007 de transposición de la Directiva del mercado interior marca la desaparición del suministro a tarifa y crea el Suministro de Último Recurso (SUR)

La tarifa de último recurso es el precio máximo que podrán cobrar los comercializadores de último recurso a los consumidores con derecho al suministro de último recurso, y se aprueba por resolución de la DGPEyM.

ITC/3861/2007 establece los mecanismos de cálculo de dicha tarifa

La TUR incluye de forma aditiva los siguientes conceptos de coste:

– El coste de la materia prima,– Los peajes de acceso que correspondan,– Los costes de comercialización– Los costes derivados de la seguridad de suministro

El suministro de último recurso se puso en marcha el pasado 1 de julio de 2008

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Orden ITC/3802/2008 de 26 de diciembreOrden ITC/3802/2008 de 26 de diciembre

Nivel de consumo de referenciaTérmino fijo

Tfi€/cliente/mes

Término variableTvi

cent/kWh

T.1 Consumo inferior o igual 5.000 kWh/año

2,46 5,684901

T.2 Consumo superior a 5.000 kWh/año e inferior o igual a 50.000 kWh/año

5,52 4,961824

T.3 Consumo superior a 50.000 kWh/año e inferior o igual a 100.000 kWh/año

43,94 4,181407

T.4 Consumo superior a 100.000 kWh/año

65,51 3,920614

Tarfia de último recurso vigenteTarfia de último recurso vigente

T1 Cocina + agua calienteT2 Cocina + agua caliente + calefacción individualT3 Pymes + calefacción colectivaT4 Pymes

T1 Cocina + agua calienteT2 Cocina + agua caliente + calefacción individualT3 Pymes + calefacción colectivaT4 Pymes

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Suministro de último recurso. Subasta

El Ministerio esta trabajando sobre la propuesta de Orden que regulará las subastas para la adquisición de gas natural y que se utilizarán como referencia para la fijación de la tarifa de último recurso.

• Los comercializadores de último recurso deberán adquirir el gas destinado al suministro de último recurso mediante este sistema, en el que podrán participar como vendedores todos los comercializadores autorizados.

• Las subastas serán de las llamadas inversas, es decir, se organizarán de forma que, partiendo de un precio de salida, se proceda a una reducción progresiva del precio hasta llegar al equilibrio entre la oferta y la demanda. Este sistema, garantiza que los consumidores podrán disfrutar del mejor precio.

• La CNE será la entidad supervisora de la subasta.• La Secretaría General de Energía, del Ministerio de Industria, Turismo y

Comercio, determinará los detalles de cada una de las subastas: el producto a subastar, el precio de salida, las reglas de la subasta, las fechas de celebración y cualquier otro detalle relacionado con ellas.

• Las subastas se realizarán, preferentemente, cinco meses antes del comienzo del periodo de entrega. Su coste será soportado por las empresas que resulten adjudicatarias.

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Conclusiones

• La demanda de los países emergentes son la base del crecimiento de la demanda energética del futuro.

• Los hidrocarburos fósiles siguen siendo la base del mix energético mundial especialmente el gas natural.

• El gas natural tiene un rol creciente en el mix de energía en generación eléctrica como complemento de las energías renovables

• El precio del gas está fuertemente ligado al precio del petróleo

• La creación de un mercado europeo de gas requiere el desarrollo de infraestructuras internacionales; dicho mercado ayudaría a tener más liquidez

• La industria del gas está invirtiendo en el desarrollo de soluciones eficientes energéticamente