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11.11. El ANALISIS FINANCIERO El ANALISIS FINANCIERO
Eolapaz.com economía II – estados financieros
1.El análisis de los datos contables1.El análisis de los datos contables
Registrar la informaciónAnalizar matematicamenteInterpretarPrever y proponer
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2.Modelos de análisis2.Modelos de análisis
Estático / dinámicoNominal / real (deflactado) Económico / financiero (patrimonial)
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3.Representación gráfica del 3.Representación gráfica del patrimoniopatrimonio
ACTIVO PASIVO
ACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL
PELACTIVO CIRCULANTE
PEC
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4. Ratios4. Ratios
De liquidez y solvenciaDe endeudamientoDe EstructuraTécnicas
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4.1. Ratios de tesorería4.1. Ratios de tesorería
Miden la capacidad de la empresa para generar la liquidez necesaria para afrontar sus deudas a corto
D: DisponibleR: Realizable inmaterialS: Realizable materialAC: Activo circulantePEC: Pasivo de cortoEX: Exigible total
TI- D / PEC > 0,1 AT- D+R /PEC >1
SC- D+R+S/PEC >1 LT- AC /EX > 1
FM= AC-PEC
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4.2. Ratios de endeudamiento4.2. Ratios de endeudamiento
Miden la proporción existente entre la financiación propia y la externa, debiendo predominar la propia.
NP: Neto patrimonialPEL: Exigible de largoPEC: Exigible de cortoEX: Exigible
AF- NP/EX (2>AF>1) C.A.=EX/NP<1 Cal. = PEC/PEL<1
ELP- PEL/NP <1 ECP- PEC/NP<1
– ECP<ELP
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4.3. Ratios de estructura4.3. Ratios de estructura
Miden la proporción existente entre masas patrimoniales de igual tiempo, y la naturaleza (larga o corta) de la financiación.
FB: PEL+NPAF: ACTIVO FIJOAC:ACTIVO CIRCULANTPEC: PASIVO DE CORTOPEL: PASIVO DE LARGO
CFAF- AF/FB <1 CFAC- AC/PEC >1
Dis= ac-pec/fb
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4.4. Ratios técnicas4.4. Ratios técnicas
Valoran en que situación patrimonial se encuentra la empresa, atendiendo al:
-Equilibrio económico (AF-AC)
-Equilibrio estructural (PEL-PEC)
-Equilibrio patrimonial Activo-pasivo).
FM o FR- AC-PEC>0 DQ- AR/EX >1
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4.4. Ratios económicas4.4. Ratios económicas
R. Financiera = B / NP x 100
R. Económica= B / pasivo x 100
RUMI= B/ pasivo
PER= dividendo /valor adquisición x 100 (alto)
PER= valor adquisición / dividendo (bajo)
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5. Estados patrimoniales5. Estados patrimoniales
Estabilidad financiera totalEstabilidad financiera normalSuspensión de pagosDesequilibrio financiero a largoQuiebra total
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5.1. Estabilidad total5.1. Estabilidad total
ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL
ACTIVO CIRCULANTE
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5.2. Estabilidad normal5.2. Estabilidad normal
ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO LARGO
PASIVO CORTO
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5.3. Suspensión de pagos5.3. Suspensión de pagos
ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL
PASIVO LARGO
PASIVO CORTO
ACTIVO CIRCULANTE
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5.4.Desequilibrio a largo plazo5.4.Desequilibrio a largo plazo
ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO PASIVO LARGO
PASIVO CORTO
ACTIVO CIRCULANTE
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5.5. QUIEBRA5.5. QUIEBRA
ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO PASIVO LARGO
(o FB)
PASIVO CORTO
ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FICTICIO
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