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Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Esmeraldas

Dirección Financiera

1

DEPARTAMENTO FINANCIERO

OF.N. 1-2014-DC-PUCESE

Esmeraldas, 13 de Enero 2014

Señores

MIEMBROS DE LA COMISIÓN ADMINISTRATIVA FINANCIERA.

Ciudad.-

De mi consideración:

Revisados los mayores, libro diario y Estado de Anexos se han realizado los ajustes

necesarios para que el resultado económico refleje la realidad de la sede, los mismos que se

detallan en las Notas a los Estados Financieros.

El resultado obtenido a través de los Estados Financieros de la sede permitió plantear los

objetivos del análisis:

1. Establecer cuáles fueron los ingresos captados por la PUCESE durante el año 2013 y

analizar si los mismos permitieron cubrir los gastos operativos y de inversión.

2. Identificar la incidencia financiera, capital de trabajo, cambios en la posición financiera,

solvencia económica, liquidez, así como su capacidad para generar recursos.

3. Determinar el cumplimiento de los objetivos de acuerdo a los indicadores exigidos por el

CEAACES

4. Evaluar el origen y características de los recursos financieros. Hacer el análisis de las

razones e indicadores financieros.

5. Determinar los valores utilizados en actividades de desarrollo durante el ejercicio

económico 2013.

En términos generales el Estado de resultado refleja que la PUCESE en el año 2013 tuvo un

ingreso de $ 7,133,750.43 que le permitió cubrir los gastos operativos o de funcionamiento

por $ 7,006,638.93 y ejecutar el 31% ($ 127,111.50) de las actividades de inversión.

Para ejecutar el 69% ($ 280,497.86) de las actividades de inversión fue necesaria la

utilización de la reserva patrimonial. Para cumplir con las actividades académicas y las

exigencias de acreditación se ejecutaron actividades de inversión en el año 2013 por un

monto de $ 407,609.36



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Para determinar la incidencia financiera y capacidad que tiene la PUCESE para desarrollar las

actividades propias de la institución, se analizó los resultados a través del método vertical y

horizontal.

1.- Análisis Vertical

El análisis con el método vertical permitió verificar si los rubros que conforman la cuenta de

activos están distribuidos en forma equitativa de acuerdo a las necesidades financieras y

operativas de la PUCESE.

1.1 Estado de resultados o Superávit

La actividad Económica de la Universidad Católica Sede en Esmeraldas en el año 2013

generaron un ingreso de $ 7.052.137,85 de los cuales los aranceles representan un 64,63%

($4.557.992,11), El valor de las asignaciones del Estado para becas alcanzó el 22,85%

(1.611.094,36), los valores provenientes de proyectos representan un 5,19% ($ 366.163,33),

los ingresos financieros representan un 3,55% ($250.209,66), las donaciones alcanzaron un

0,49% ($34.809,01), las venta de productos y servicios alcanzaron 3,29% ($ 231.869,38).

CÓDIGO CUENTA

2013

SALDO %

INGRESOS

410 000 Subvenciones del Estado 1,611,094.36 22.58%

420 000 Aranceles 4,569,893.72 64.06%

430 000 Donaciones, convenios y auxilios 35,234.63 0.49%

440 000 Ingresos financieros 250,209.66 3.51%

450 000 Venta de productos y servicios 283,263.07 3.97%

472-480 Proyectos Y Vinculación 384,054.99 5.38%

TOTAL DE INGRESOS 7,133,750.43 100.00%



3

El análisis de los gastos a través del metodo vertical reflejó que el rubro más

representativo es el de perzonal con un 42.75% ($ 3,049,450.85) y el rubro de Bienestar

universitario con un 27,52% ($ 1,963,137.26), el rubro de capacitación alcanzo un 1.14% ($

81,639.50), los gastos del Centro de Investigación y Desarrollo en el año alcanzó un 7.16%

($ 511,092.01), los servicios representan con relación al gasto total un 4.98% ($

355,505.11), las actividades productivas y de Proyectos Encubados representan un 3,24%

($ 231,374.88), sumimistros y materiales representan un 1.43% y el recurso didáctico que

comprende marcadores de pizarra líquida, suscripciones a revistas, internet, licencias y la

inversión en equipamiento y adecuación de laboratorios alcanzó un 2.58% ($ 184,381.55), la

provisión de los bienes representa un 9.47% ($ 675,646.02).

CUENTA AÑO 2013

SALDO %

Gastos de Personal 3,049,450.85 42.75%

Capacitación 81,639.50 1.14%

Servicios básicos y Otros Servicios 355,505.11 4.98%

Suministros y Materiales 106,895.18 1.50%

Recurso Didáctica Equipamiento, Internet, licencias, suscripciones 184,381.55 2.58%

Bienestar Universitario 1,937,765.33 27.16%

Investigación 511,092.01 7.16%



4

Actividades Productivas y de Vinculación con la colectividad 231,374.88 3.24%

Depreciaciones e Incobrables 675,646.02 9.47%

Total De Egresos 7,133,750.43 100.00%

Para hacer el análisis vertical de los gastos de personal, fue necesario sacar informes

sobre los gastos de personal del CID, de vinculación, publicidad y personal de servicios y

mantenimiento, ya que en el Estado de superávit algunos de ello estan fuera del rubro de

personal con el objetivo de determinar de manera real el costo de docecia e investigación y

el administrativo.

Si observamos el cuadro de gastos de personal la suma del costo docente y administrativo

alcanza $ 2,904,680,72 de los cuales el 69% ($1,992,568.90) le corresponden a la docencia

e investigación y un 31% a la administración.

Valores de gastos de personal por área

Año 2013

Cuenta Valor Total %

Costo personal Docente e Investigación 1,992,568.90 2,904,680,72

68.60%

Costo personal administrativo 912,111.82 31.40%

Costo personal de servicio 163,144.91

Costo personal de publicación 36,373.43

Costo personal de vinculación 50,335.50

Total 3,154,534.56



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Orientando el anális vertical en función a los indicadores exigidos por el CEAACES los

cuadros demuestran que se está cumpliendo en lo exigido y es así que el rubro de

investigación alcanza un 7.16%, el de Capacitación un 1.14% , en cuanto a los costos de

docencia y administración es evidente que la sede esta cerca de alcanzar el margen del

70% ya que el costo de docencia alcanza un 69% y el de administración un 31%.

1.2 Estado de Situación Financiera

El análisis vertical del Estado de Situación Financiera nos permite observar que dentro de

las cuentas que componen el activo de la Sede, una de las de mayor importancia es el

Activo Fijo, el cual representa el 74.04% ($ 13,319,423.45) del total, y en este grupo, la de

mayor representatividad es el rubro de “Edificios, instalaciones y mejora terreno” con el

93.64% ($ 12.472.215,07), debido a que la PUCESE es una institución educativa que

cuenta con edificios y terreno debidamente revalorizados.

Otra cuenta, en el activo, de representatividad son las Inversiones Temporales, las que

alcanzan el 21.23 % ($ 3,818,248.04).

Con porcentajes menores encontramos el rubro Caja Banco que representa un 1.49 % ($

268,832.80) sobre los activos totales. Las cuentas y documentos por cobrar en el año 2013

reflejan un 2,89% ($ 520.023,31) del total de activos, los rubros menos representativo son

el inventario con un 0.27% y los gastos pagados por anticipados que representan un 0.08%.

($ 20.711,10).

CUENTA

31/12/2013

SALDO % DEL TOTAL

% DEL SUBTOTAL

ACTIVO Caja-Bancos 268,832.80 1.49% 5.76% Inversiones Temporales 3,818,248.04 21.23% 81.77% Cuentas. Y Documentos. Por Cobrar 520,023.31 2.89% 11.14% Inventarios 48,194.11 0.27% 1.03% Gastos Pagados Por Anticipado 13,920.83 0.08% 0.30%

Total Activos Corrientes 4,669,219.09 25.96% 100.00% Activos Fijos 13,500,611.69 74,18% 100,00%

Total Activo 18,200,611.02 100%



6

Dentro del Pasivo, el rubro que se destaca son las “Obligaciones a Largo Plazo” y valores

recibidos por anticipado, que asciende al 73,15% ($ 1.903.988,33) del total del Pasivo, dentro de

este rubro las provisiones de Jubilación Patronal y Desahucio alcanzan 52,97% ($ 1,008,500.38)

y los valores recibidos por anticipados representan el 47,03% ($ 895,487.95).

El Patrimonio representa el 85,53% ($ 15.385.821,07) con relación al Pasivo y Patrimonio total.

CUENTA

31/12/2013

SALDO % DEL TOTAL

% DEL SUBTOTAL

PASIVO

Cuentas Y Documentos Por Pagar 219,281.41 1.22% 8.42% Gastos Acumulados 479,551.73 2.67% 18.42% Total Pasivos Corrientes 698,833.14 4.06% 26.85% Obligaciones A Largo Plazo 1,903,988.33 11.07% 73.15% Total Pasivo 1.939.229,98 11,28% 100,00%

Patrimonio 15,385,821.07 85.53% 100.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 17,988,642.54 100.00%



7

El análisis vertical nos muestra que el Patrimonio está constituido principalmente por el

superávit por revaluación 68.28% ($ 10.505.419,43), el Patrimonio acumulado el 21.28%,

las reservas que representan un 7.37% y el superávit de donación y presente ejercicio el

2.77%

Patrimonio Valor %

Reservas 1,179,932.64 7.67%

Patrimonio Acumulado 3,274,301.97 21.28%

Superávit por Revaluación 10,505,419.43 68.28%

Superávit Por Donación y Presente Ejercicio 426,167.03 2.77%

Total 15,385,821.07 100.00%



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2.- Análisis Horizontal

Estado de Resultados o Superávit

El análisis horizontalmente del Estado de Resultado de los dos últimos años permite

comparar y conocer los cambios que se han dado en cada uno de los rubros, para ello se

elaboró un cuadro comparativo entre el año 2012 y 2013 reflejando lo siguiente:

Los ingresos del año 2013 crecieron en un del 10.72% ($ 690,559.05) con respecto al

ejercicio económico del año anterior, este incremento es generado por el incremento del

rubro de aranceles en un 15.80% ($633,769.91), por el aporte del Estado para becas en un

5.64% ($85,953.81), la venta de productos y servicios con un 17.69% ($ 42,574.39) y el

generado por los ingresos financieros en un 27.94% ($ 54.645,44).

Las actividades económicas del año 2013 reflejan una disminución con relación al año 2012

en los rubros de: Donaciones con un 67.44% ($ 72,978.30), es importante señalar que este

rubro disminuye cada año, haciéndose necesario fijarse estrategias para recuperar dicho

espacio, el rubro de proyectos y vinculación disminuyo en un 12.21% ($ 53,406.20).

CUENTA

2012 2013 VARIACIÓN

SALDO % SALDO % VALOR %

INGRESOS

Becas del Estado 1,525,140.55 23.67% 1,611,094.36 22.58% 85,953.81 5.64%

Aranceles 3,936,123.81 61.09% 4,569,893.72 64.06% 633,769.91 16.10%

Donaciones, 108,212.93 1.68% 35,234.63 0.49% (72,978.30) -67.44%

Ingresos financieros 195,564.22 3.04% 250,209.66 3.51% 54,645.44 27.94%

Venta de productos y S 240,688.68 3.74% 283,263.07 3.97% 42,574.39 17.69%

Proyectos Y Vinculación 437,461.19 6.79% 384,054.99 5.38% (53,406.20) -12.21%

TOTAL INGRESOS 6,443,191.38 100.00% 7,133,750.43 100.00% 690,559.05 10.72%



9

El análisis horizontal de los gastos operativos reflejaron un crecimiento del 19%

($1,116,609.24) y los costos de inversión disminuyeron en un 79.4% ($ 407,609.36).

El rubro de gastos con mayor crecimiento fue el de capacitación que alcanzó un 161.28%

($ 50,394.02) y el rubro de becas, seguro estudiantil creció en un 46.17% ($612,104.75), el

rubro de personal alcanzó un 10.08% ($ 279,275.66), los gastos por actividades de

investigación disminuyeron en un 11.97% ($ 69,470.86), los gastos por servicios básicos y

otros servicios se incrementaron en un 4.84%, incremento que se justifica por la compra de

aires acondicionados, computadoras y al mantenimiento de edificios y locales.

Las actividades productivas y de vinculación reflejan una disminución del 13.35% ($

35,639.17) generados por la disminución de las actividades ejecutadas por CECAMECON y

Casa Santa Cruz.

Cuentas 2012 2013 Variación %

Gastos de Personal 2,770,175.19 3,049,450.85 279,275.66 10.08%

Capacitación 31,245.48 81,639.50 50,394.02 161.28%

Servicios básicos y Otros Servicios 339,098.44 355,505.11 16,406.67 4.84%

Suministros y Materiales 22,136.23 106,895.18 84,758.95 382.90%

R. Didáctico Equipamiento, Internet, licencias 195,587.90 184,381.55 -11,206.35 -5.73%

Bienestar Universitario 1,325,660.58 1,937,765.33 612,104.75 46.17%

Investigación 580,562.87 511,092.01 -69,470.86 -11.97%

Actividades Productivas y de Vinculación 267,014.05 231,374.88 -35,639.17 -13.35%

Depreciaciones e Incobrables 491,513.24 675,646.02 184,132.78 37.46%

Construcción aulas, laboratorios y muebles 420,197.40 0.00 -

420,197.40 -100.00%

TOTAL 6,443,191.38 7,133,750.43 690,559.05 10.72%



10

Las actividades de inversión disminuyeron con relación al año 2012

.

Detalle Año 2011 Año 2012 Variación %

actividades de inversión 754,538,72 407,609.36 -379,170.95 -45.98%

El análisis horizontalmente del Estado de Situación Financiera tanto en el activo como en el

pasivo en el año 2013 reflejo un crecimiento del 4.60%.

En el activo el rubro de mayor crecimiento es el de las Inversiones temporales, cuyo incremento

representa EL 31.80% ($ 921,137;73), le sigue las cuenta por cobrar con un 29.87% ($

119.605.45), la cuenta caja banco se incrementó en un 5.76% ($ 14,646.93).

En el año 2013 algunas de las cuentas de activo reflejaron disminución, como es el caso de los

activos fijos que disminuyeron en un 1.70% ($ 229, 751.13) generado por el desgaste de los

activos, que se refleja en la depreciación acumulada, que en el año 2013 fue mayor a la

inversión de activos $ 407,609.36. Disminuyeron tambien los inventarios en un 13.22% y los

gastos pagados por anticipados en un 66.47%

CUENTAS SALDO SALDO VALOR %

ACTIVO

Caja-Bancos 254,185.87 268,832.80 14,646.93 5.76%

Inversiones Temporales 2,897,110.31 3,818,248.04 921,137.73 31.80%

Cuentas. Y Docs. Por Cobrar 400,417.90 520,023.31 119,605.41 29.87%

Inventarios 55,536.05 48,194.11 (7,341.94) -13.22%

Gastos Pagados Por Anticipado 41,514.84 13,920.83 (27,594.01) -66.47%

Total Activos Corrientes 3,648,764.97 4,669,219.09 1,020,454.12 27.97%

Activos Fijos 13,549,174.58 13,319,423.45 (229,751.13) -1.70%

Total Activos Fijos 13,549,174.58 13,319,423.45 (229,751.13) -1.70%

TOTAL ACTIVO 17,197,939.55 17,988,642.54 790,702.99 4.60%



11

El análisis a través del método horizontal del pasivo permite observar un incremento del

34,22% ($ 790,702.99) producto de los incrementos y disminuciones en sus rubros: Las

cuentas y documentos por pagar disminuyeron en un 13.80% ($ 35.095,44), Los gastos

acumulados aumentaron en un 101.14% ($241.139,41) con relación al año anterior, Los

pasivos a largo plazo se incrementaron en un 31.63% ($ 457,547.52) por el incremento en la

provisión por jubilación patronal y lo correspondiente al ingreso recibido por anticipado de

los aranceles de los dos ultimos meses del año académico que termina en febrero 2014.

CUENTA SALDO SALDO VALOR %

PASIVO

Cuentas y documentos por pagar 254,376.85 219,281.41 (35,095.44) -13.80%

Gastos acumulados 238,412.32 479,551.73 241,139.41 101.14%

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 492,789.17 698,833.14 206,043.97 41.81%

Obligaciones A Largo Plazo 1,446,440.81 1,903,988.33 457,547.52 31.63%

TOTAL PASIVO 1,939,229.98 2,602,821.47 663,591.49 34.22%

PATRIMONIO 4.200.128,43 15,385,821.07 127,111.50 0.83%

TOTAL 5.886.564,77 17,988,642.54 790,702.99 4.60%



12

Los cambios en la posición patrimonial experimentaron un incremento del 263.29%

($11,058,581.14) en el patrimonio, reflejándose que la PUCESE revalorizó sus edificios e

instalaciones es una institución con una economía saludable.

PATRIMONIO 4.200.128,43 15,385,821.07 127,111.50 0.83%

Estado de flujos de efectivo

Las actividades operativas reflejadas en el estado de flujo de efectivo de la Sede

disminuyeron de $ 1.312.344,67 en el 2012 a $ 1.310.847,32 en el 2013, lo que indica que

el efectivo generado para solventar las demás actividades de la Sede ha disminuido en el

2012.

Las actividades de inversión disminuyen en ($ 379.476,14), lo que indica que las inversiones

en adquisición de bienes para la Sede disminuyeron. No se dan actividades de

financiamiento en el año 2013, es decir, que la PUCESE no tuvo que recurrir a ningún tipo

de préstamo para solventar sus actividades.

FLUJOS DE EFECTIVO 2012 2013 VARIACIÓN

FLUJO % FLUJO % FLUJO %

Flujo De Actividades De Operación 1.312.344,67 235% 1.310.847,32 140% (1.497,35) -0,1%

Flujo De Actividades De Inversión (754.538,78) -135% (375.062,64) -40% 379.476,14 -50,3%

Flujo De Actividades De Financiamiento 0,00 0% 0,00 0% 0,00 100,0%

Flujo De Efectivo Generado Y/O Utilizado En El Período 557.805,89 100% 935.784,68 100% 377.978,79 67,8%

Efectivo Y Equivalentes Al Inicio Del Período 2.593.490,23 3.151.296,12 557.805,89 21,5%

Efectivo Y Equivalentes Al Final Del Período 3.151.296,12 4.087.080,86 935.784,74 29,7%



13

ANALISIS FINANCIERO O DE ÍNDICES

El índice de liquidez disminuye de 7.40 dólares a 6.68 en el último período. Una relación

de liquidez de 6.68 indica que la Sede puede cancelar seis veces sus pasivos a corto plazo

con los activos corrientes que posee, esto es caja, bancos e inversiones, las cuentas por

cobrar y los diferentes inventarios.

El índice “prueba de fuego”, disminuye de 6.39 a 5.85 en el 2013; este valor muestra que

por cada dólar de obligación a corto plazo, la Sede dispone un poco más de cinco dólares,

ya sea en caja, bancos o inversiones temporales para pagar dichas obligaciones.

El capital de trabajo para el ejercicio 2013 fue de $ 3.970.385,95 es decir, 25,80% mayor

que el del año inmediato anterior. El capital de trabajo es el monto con el que cuenta la

PUCESE para realizar sus operaciones normales.

El índice de solvencia disminuye de 1.88 en el 2012 a 1.79 en el 2013; el índice equivale

a que la Universidad podría cancelar todas sus deudas, tanto a corto como a largo plazo,

únicamente con sus activos corrientes o a corto plazo y aún le sobraría dinero.

El índice de pasivos a patrimonio aumenta de 0.13 a 0.169; esto es que el 16.9% del

Patrimonio de la Sede Esmeraldas corresponde a terceros.

La Rentabilidad Global establece la porción en que los activos contribuyeron en la

obtención del Superávit, este índice en el ejercicio 2013 disminuye de 0.032 a 0.03.

La Rentabilidad sobre el Patrimonio determina en qué medida el patrimonio de la Sede

colaboró a obtener el resultado logrado; este disminuye de 0.036 a 0.03 en el año 2013.



14

3.648.764,97 4.669.219,09 T. Activos Corrientes

492.789,17 698.833,14 T. Pasivos Corrientes

3.151.296,18 4.087.080,84 Caja Bancos + Inversiones

492.789,17 698.833,14 Pasivo corriente

Capital de trabajo = 3.155.975,80 3.970.385,95 T. Activos Corrientes - T. Pasivos Corrientes

1.939.229,98 2.602.821,47 Pasivo Total

15.258.709,57 15.385.821,07 Patrimonio

553.161,69 127.111,50 Superávit

17.197.939,55 17.988.642,54 Total de activos

553.161,69 127.111,50 Superávit

15.258.709,57 15.385.821,07 Patrimonio

3.648.764,97 4.669.219,09 T. Activos Corrientes

1.939.229,98 2.602.821,47 Total de Pasivos

1.939.229,98 2.602.821,47 Pasivos Totales

17.197.939,55 17.988.642,54 Total de Activos

-0,09

0,03

-0,72

-0,55

0,04

-0,03

-0,03

6,68

6,39

Índice de Endeudamiento= 0,11 0,14

Índice de Pasivos a Patrimonio =

1,791,88Índice de Solvencia =

Rentabilidad/Patrimonio = 0,036 0,008

Rentabilidad global = 0,0070,032

0,1690,13

DETALLE

Índice "Prueba de fuego" = 5,85

AÑO 2012 AÑO 2013ÍNDICES FINANCIEROS

Índice de liquidez = 7,40

El costo promedio semestral por estudiante en el año académico 2013 alcanzó los $ 1.967,39 de

los cuales el Estado cubrió el 28,58%, los ingresos financieros un 3.51%, venta de productos y

servicios un 3.97%, las donaciones un 0.49% y cada uno de ellos costeo su carrera en un

64.06%.



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Particular que comunico para los fines consiguientes

Lcda. María E. Vélez Loor

Directora Financiera

pontificia universidad catÓlica del ecuador … · necesarios para que el resultado ... pontificia...

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