planificaciónprotección & jubilación

Recertificación

Planificación Protección & Jubilación

Profesor: D. Julio Fernández García


Indice

Escuela de Finanzas ©

1. ORIGEN DE LA PROTECCIÓN SOCIAL.

2. EVOLUCIÓN DE LA PROTECCIÓN SOCIAL EN ESPAÑA.

3. DATOS ESTADÍSTICOS.

4. COBERTURAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL.

5. PLANIFICACIÓN DE LA PROTECCIÓN:

PRINCIPALES AREAS QUE NECESITAN PROTECCIÓN.

EVALUACIÓN DE LAS NECESIDADES DE PROTECCIÓN.

PROCESOS DE PRIORIZACIÓN.

CUANTIFICACIÓN DE NECESIDADES.

OTROS CONTRATOS DE PROTECCIÓN EXISTENTES.

PRODUCTOS DE PROTECCIÓN.

SEGUROS DE VIDA.

COBERTURA DE SEGUROS PARA ENFERMEDAD GRAVE.

SEGUROS DE INCAPACIDAD LABORAL TANSITORIA.

SEGUROS DE PROTECCIÓN DE PAGO HIPOTECA.

SEGUROS DE DEPENDENCIA.

SEGUROS DE SALUD.

PROTECCIÓN DE NEGOCIOS Y EMPRESAS.


Indice


6. PROCESO DE PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN.

¿POR QUÉ PLANIFICAR LA JUBILACIÓN?.

ESTABLECER QUE INFORMACIÓN ES NECESARIA.

EL IMPACTO DE LA EDAD DE JUBILACIÓN.

CUANTIFICACIÓN DE NECESIDADES.

AJUSTES PARA LA JUBILACIÓN.

Planes de Pensiones.

Planes de Jubilación.

Unit Linked.

Planes de Previsión Asegurado.

Planes Individuales de Ahorro Sistemático.

PLANES ESTRATÉGICOS PARA LA JUBILACIÓN.

PRESENTACIÓN DE RECOMENDACIONES.

CONSECUENCIAS DE UNA INADECUADA PLANIFICACIÓN.


Orígen de la Protección Social


Finales del s. XIX. Bismark. Modelo Profesional. Jubilación y Enfermedad. Cuotas Empleado

y Empresario.

Incorporación en todos los Países Desarrollados.

Artículos 41 y 50 de la CE:

Los poderes públicos mantendrán un régimen público de Seguridad Social para todos los ciudadanos, que garantice la asistencia y prestaciones sociales suficientes ante situaciones de necesidad, especialmente en caso de desempleo. La asistencia y prestaciones complementarias serán libres.

Los poderes públicos garantizarán, mediante pensiones adecuadas y periódicamente actualizadas, la suficiencia económica a los ciudadanos durante la tercera edad.




1983 - 1989

• Asalariado.

1940

• Toda la Sociedad

1950 - 1970

• Período de Expansión

1970 -

• Crisis del Petróleo.

• Envejnto. Población.




Década 60

• Ahorro Nulo.

Década 80

• Ley Planes y Fondos de Pensiones.

Década 90

• El Ahorro representa el 15% de la Renta Disponible.

Década Actual

• Ahorro = Inmobiliario / Financiero.

• Cambios en las Pirámides Poblacionales.

• Incertidumbre del Sistema Público de Pensiones.


Evolución de la Protección Social


La Población mayor de 64 años se duplicará en 40 años.

El Grupo de Ciudadanos en edad de trabajar pasará a suponer el 52,7% del Total.

La Población entre 0 y 15 años supondrá el 15,4%.

La Población mayor de 64 años supondrá el 31,9%.

La Población potencialmente activa será el 52,7%, frente al 67,6% actual.

Por cada 10 Personas en edad de trabajar, en 2049 habrá casi Nueve personas potencialmente Inactivas.


Evolución de la Protección Social


La Tasa de Dependencia se elevaría hasta el 89,6%, desde el 47,8% actual.

La Tasa Media de hijos pasará de 1,44 a 1,71 por Mujer.

La Esperanza de Vida al nacimiento alcanzará los 84,3 años en los Varones y los 89,9 años en las Mujeres en 2048.

El saldo Migratorio Externo será 2,6 millones de llegadas netas en los próximos 40 años.

En Total, mientras la Población en 2009 estaba compuesta por 45.828.172 personas, en 2049 alcanzará los 47.966.653.


Datos Estadísticos


Fallecidos en España con Edades comprendidas entre los 25 y 49 Años

Hombres 75%

Mujeres 25%

Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Estadística de defunciones según la causa de muerte”.


Datos Estadísticos


Fallecidos en España con Edades comprendidas entre los 25 y 49 Años, según la causa del Fallecimiento

32%

68%

Hombres

Enfermedad

Accidentes

17%

83%

Mujeres

Accidentes

Enfermedad

Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Estadística de defunciones según la causa de muerte”.


Datos Estadísticos


Un 9% de la Población Española padece alguna Discapacidad: > 3.500.000 Personas.

De estas Personas con Discapacidad, un 40% se encuentran entre los 6 y los 64 Años: 1.400.000 Personas.


Datos Estadísticos


Porcentaje de Personas que declaran haber sufrido algún Accidente en los últimos Doce Meses

17

15

17

14

9 9 9 10

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0-15 años 16-24 años 25-34 años 35-44 años 45-54 años 55-64 años 65-74 años + 75 años

Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Ministerio de Sanidad y Consumo.


Datos Estadísticos


¿Y dónde piensan que tienen lugar la

mayoría de los Accidentes?


Datos Estadísticos


Hogar 28%

Lugar Público 28%

Centro de Trabajo o Estudios

28%

Actividades Deportivas y Otros

12%

Accidentes de Circulación

4%

Fuente: Instituto Nacional de Estadística “Personas que han sufrido algún accidente por tipo de accidente y lugar de accidente”.


Datos Estadísticos


¿Factores que preocupan a la Población?


Datos Estadísticos


28,50% 28,70%

18,00% 16,50%

8,80% 7,60%

4,50%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

Desempleo Enfermedad Robo Accidentes Jubilación Fallecimiento Inválidez

Fuente: Icea


Coberturas de la Seguridad Social


Viudedad / Orfandad Incapacidad Temporal, Absoluta y Permanente

Asistencia Sanitaria Jubilación

S.S.




Salvador Buenaventura,

tiene 40 años y trabaja como representante en una empresa de materiales de construcción.




Está casado con Rosalía Felicidad,

de su misma edad y funcionaria en el ayuntamiento del pueblo en donde viven.

Allí compraron su casa hace 10 años; tantos como los que les faltan para cancelar la hipoteca.




Sus dos hijos,

Daniel

y Andrea, Buenaventura Felicidad,

tienen 1 y 5 años.




Salvador es Autónomo. Durante los últimos 10 años ha cotizado sobre la base mínima.

Sus ingresos medios anuales rondan los 30.000 Euros.




Rosalía es funcionaria y cotiza en el Régimen General desde hace 15 años.

Los ingresos anuales de su trabajo ascienden a 60.000 Euros.




¿Cuáles piensan que son las Necesidades de

Salvador y Rosalía?




Disponer de Efectivo para atender las Urgencias Inmediatas (Una Operación Quirúrgica inesperada, una Avería en su Vehículo).

Protegerse frente a una posible Invalidez.

Proteger a su Familia frente a su eventual Fallecimiento.

Generar Ahorro a Largo plazo pensando en la Jubilación.

Planificar el Ahorro a Medio Plazo destinado a Necesidades Concretas (La Educación de sus Hijos, la Reforma de su Vivienda).




Salvador y Rosalía nos piden que

calculemos las Coberturas de la

Seguridad Social. Para ello utilizaremos

el Simulador de Seguridad Social




Nuestro Cliente: Salvador Buenaventura

Fuente: Simulador Seguridad Social de Generali Seguros

% Cubierto por la Seguridad Social

% No Cubierto por la Seguridad Social

Detalle Total Total

Jubilación 33,84% 66,16%

Fallecimiento 33,80% 66,20%

Viudedad 20,76%

Orfandad 13,04%

Incapacidad

Incapcidad Permanente Total 31,27% 68,28%

Incapacidad Permanente Absoluta 33,84% 66,16%

Gran Invalidez 50,76% 49,24%





55.618,32

18.822,72

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

Ingresos Anuales Estimados Pensión Anual Estimada





30.000,00

6.228,60 3.911,17

10.139,77

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

35.000,00

Sueldo Viudedad Orfandad T. Fallecimiento





30.000,00

9.515,80 10.152,80

15.229,20

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

35.000,00

Sueldo IPT IPA Gran Inválidez





33,84% 33,80% 31,72%

33,84%

50,76%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

Pensión Fallecimiento IPT IPA Gran Inválidez




Nuestro Cliente: Rosalía Felicidad

Fuente: Simulador Seguridad Social de Generali Seguros

% Cubierto por la Seguridad Social

% No Cubierto por la Seguridad Social

Detalle Total Total

Jubilación 81,20% 18,80%

Fallecimiento 86,32% 13,68%

Viudedad 49,89%

Orfandad 36,43%

Incapacidad

Incapcidad Permanente Total 52,77% 47,23%

Incapacidad Permanente Absoluta 86,32% 13,68%

Gran Invalidez 86,32% 13,68%





74.157,76

60.219,79

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

80.000,00

Ingresos Anuales Estimados Pensión Anual Estimada





60.000,00

19.955,52 14.571,28

34.526,80

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

Sueldo Viudedad Orfandad T. Fallecimiento





60.000,00

21.106,80

34.526,80 34.526,80

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

Sueldo IPT IPA Gran Inválidez





81,20% 86,32%

52,77%

86,32% 86,32%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

Pensión Fallecimiento IPT IPA Gran Inválidez




Ante esta situación es necesario

complementar el Sistema Público




Previsión Social Público

Empresarial Privado




• Sistema de Reparto

• Nivel Contributivo y No Contributivo

• Gestión Estatal

• Desequilibrios Demográficos

• Crecimientos Económicos Fluctuantes

• Factores Sociales

Público




• Sistema de Capitalización

• Carácter Complementario

• Gestión Privada

• Naturaleza Profesional

• Negociación Colectiva

• Poco Extendido

Empresarial




• Sistema de Capitalización

• Carácter Complementario

• Gestión Privada

• Naturaleza Individual Asociativa

• Poco Extendido

• Ausencia de Cultura Previsora

Individual

Planificación de la Protección

Principales Areas que necesitan Protección


Áreas Vida y Familia Nivel de Vida Hogar Negocios

Productos

- Vida - Enfermedad Grave - Asistencia Sanitaria

- Ingresos - Accidentes - Desempleo

- Hogar - Hipoteca

- Persona - Accionistas - Socios

CIC

LO D

E V

IDA


Principales Areas que necesitan Protección


25 – 50 Años

• Seguros de Vida

• Seguros de Asistencia Sanitaria

• Seguros de Desempleo

50 – 60 Años


• Previsión de Dependencia

> 60 años


• Previsión de Dependencia

• Productos de Previsión Social.


Evaluación de Necesidades de Protección


Área de Necesidad Qué podría ocurrir Consecuencias

Vida y Familia Enfermedad Grave Disminución de Ingresos. Incremento Costes Médicos. Acceso a un Hospital Privado. Costes de Dependencia .

Estilo de Vida / Ingresos Perdida de la Principal Fuente de Ingresos. Accidente o Enfermedad que le impida Trabajar.

Ahorros insuficientes para mantener el Nivel de Vida. Prestaciones Estatales Insuficientes.

Hogar Siniestro. Desempleo. Fallecimiento.

Costos importantes de Reparación. Posibilidad de no poder hacer frente a la Hipoteca. Traslada la carga Hipotecaria a su Familia.

Negocios Muere una Persona Clave / Accionista. Salida de un Socio.

Merma en la Facturación. Adquirir la Participación.


Proceso de Priorización


Identificar las Áreas que requieren Tratamiento

Cuantificar el Impacto y la Probabilidad Riesgo

Clasificarlas en Orden de Importancia

Revisar los contratos existentes

Evaluar el Costo de la Protección

Identificar el alcance de la Protección asumible por el Cliente

Establecer un Plan que permita atender el mayor % de necesidad




• No es un proceso fácil

• El cliente ha reconocido sus necesidades

• Quiere hacer frente a ellas

• Definir un Plan: Necesidades Inmediatas

• El resto deberán abordarse cuanto las circunstancias del cliente lo permitan


• Papel Clave en el Proceso

• Probabilidad de Ocurrencia

• Proceso a largo plazo

• Revisión Periódica

Asesor


Cuantificar las Necesidades


Gastos Ingresos

Alquileres o Hipotecas Sueldo después de Impuestos

Préstamos Otros Ingresos Netos

Tarjetas de Crédito

Impuestos

Alimentos

Vestimenta

Gas, Agua, Luz, etc

Colegios

Vehículos

Seguros

Actividades Sociales

Vacaciones y Ocio

Otros

TOTAL TOTAL

El Cuestionario de Análisis de Necesidades

Ingresos

• Cónyuge

• Unidad Conyugal

• Ingresos Extras

Contingencias

• Fallecimiento

• Incapacidad




Capital Único Ingresos

Combinación de ambos

Tipos de Interés / Inflación

Factores


Otros Contratos de Protección Existentes


Información sobre los Contratos que tenga actualmente en vigor.

Información sobre los Seguros de Vida

• Protección o Inversión.

• Propósito, Prima, Plazo, Coberturas, Beneficios.

• Cuando se contrataron.

• Por qué se contrataron.

• Son acordes a la necesidades existentes?.




Viabilidad de los Contratos

• Relevancia para las Necesidades Prioritarias.

• Relación entre Necesidad y Cobertura.

• Posibilidad de ampliar Coberturas.

• Calcular las Nuevas Primas.

• Analizar si los Plazos siguen siendo los adecuados.

• Nivel de Riesgo es acorde al Perfil del Cliente.

• Hay una correcta diversificación.

• Gastos, Comisiones, Penalizaciones.




• Productos que deben mantenerse.

• Donde se debe incrementar o disminuir el importe de la Cobertura.

• Productos que deben cancelarse.

• Déficit de Protección que debe atenderse.

Resultado del Análisis


Productos de Protección: Seguros de Vida


Contrato mediante el cual el Asegurador, a cambio de una Prima Única o Periódica, se obliga a entregar un Capital o Renta convenidos, a la persona o personas previamente designadas en Póliza -Beneficiarios- en caso de ocurrencia de unas eventualidades –Fallecimiento o Supervivencia- acaecidos a una persona –Asegurado- según se haya pactado en el Contrato.




Flexibilidad Proximidad

Previsión Seguridad y

Solvencia




Derechos Adicionales

•Rescate

•Reducción

•Préstamos o Anticipos

•Prorroga de Seguros




Seguros de Vida

Vida Riesgo

Vida Ahorro

Vida Mixtos




Seguro de Vida Entera

Cobertura Permanente

Sin PB Con PB Unit - Linked

Seguro a Termino o Plazo

Período Específico

Duración: 40 años

Edad: 70 años


Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo


El Seguro de Vida Riesgo es un Contrato por el cual la Entidad Aseguradora se compromete, mediante una Prima Única o Periódica que recibe del Tomador del Seguro, al pago del Capital pactado en caso de Fallecimiento, Invalidez o Enfermedad Grave antes de la Fecha de Vencimiento del contrato. Es un Plan de Protección Familiar y al mismo tiempo está concebido para darle Protección en caso de Invalidez Permanente.

Vida Entera

Termino o Plazo

Vida Riesgo


Productos de Protección: Seguros de Vida Riesgo a Término


Seguros de Vida Temporal

Vida Temporal Renovable Anual

Vida Temporal con Enfermedades Graves

Seguros de Vida Temporal con Reembolso

Seguro de Vida Temporal - Hipotecario

Seguro de Vida Temporal – Préstamos


Seguros de Vida Temporal Renovable Anual


Garantía Principal

•Capital de Fallecimiento.

•Servicio de Gestoría.

•Opción de Compra de V. Entera.

•2ª Opinión Médica.

•Cirugía Estética en caso de Accidente.

Anticipos Capital Principal

• Incapacidad Profesional y Permanente.

• Invalidez Absoluta y Permanente.

•Perdida de Autonomía.

Capitales Adicionales

•Fallecimiento por Accidente.

•Fallecimiento por Accidente de Circulación.

Anticipos de Capital Adicional

• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente.

• Invalidez Absoluta y Permanente por Accidente de Circulación.


Seguros de Vida Temporal con Reembolso


Garantía Principal

• Capital de Fallecimiento.

• Anticipo de Invalidez Absoluta y Permanente.

• Reembolso de Primas Pagadas.

• Servicio de Gestoría.


• Fallecimiento por Accidente.

• Fallecimiento por Accidente de Circulación.





Seguros de Vida Temporal para Hipotecas


Garantía Principal



Anticipos


• Perdida de Autonomía Permanente.


Seguros de Vida Temporal para Préstamos


Garantía Principal


Anticipos





Acumulativo con un Porcentaje Fijo:

• Creciente

• Decreciente

Lineal con Porcentaje Fijo:

• Creciente

• Decreciente

Capital Constante

Capital Variable Irregularmente

Capital Variable por Tramos


Garantía Principal



• Opción de Compra de V. Entera.

• 2ª Opinión Médica.

• Diagnostico Enfermedad Grave. Capital Complementario

• Enfermedad Grave Hijos

Anticipos Capital Principal

• Incapacidad Profesional y Permanente.


• Perdida de Autonomía.


• Fallecimiento por Accidente.

• Fallecimiento por Accidente de Circulación.





Seguros de Vida Temporal con Enfermedades Graves




Cáncer.

Infarto de Miocardio.

Accidente Vascular Cerebral.

Insuficiencia Renal.

Parálisis.

Trasplantes Órganos Vitales.

Cirugía Cardíaca (By-

pass...).

Grandes Quemaduras.

Parkinson. Alzheimer.

Pérdida de la Visión.

Pérdida del Habla.

Otras Demencias.

Coma. Encefalitis.

Pérdida de Miembros.

Esclerosis Múltiple.




Edad de Cobertura

65 años

Edad de Contratación

18 años 55 años



Seguros de Vida Entera

El Capital Asegurado por esta modalidad es pagadero a los Beneficiarios inmediatamente después del Fallecimiento del Asegurado, cualquiera que sea la fecha en que se produzca.

•El Tomador ha de pagar Primas mientras viva el Asegurado.

Vida Entera a Primas Vitalicias

•El Pago de Primas se realiza durante un Número de Años convenido en

Contrato o hasta el fallecimiento del Asegurado si viviese antes.

Vida Entera a Primas Temporales


Planificación de la Protección Seguros de Vida: Fiscalidad

Fiscalidad

•LOS CAPITALES DE FALLECIMIENTO TRIBUTAN A TRAVÉS DEL IMPUESTO DE SUCESIONES Y DONACIONES, CON LAS REDUCCIONES LEGALMENTE ESTABLECIDAS POR GRADO DE PARENTESCO



GRUPO I GRUPO II GRUPO III GRUPO IV

Hijos, Nietos y Adoptados menores de 21 años

Hijos y nietos de 21 años o más, abuelos, padres, cónyuges y adoptados

Hermanos, tíos, sobrinos, suegros, cuñados, nueras...

Primos y otros

15.638,34 Euros 15.638,34 Euros 7.831,19 Euros Ninguna

Reducción Básica







Primos y otros


3.909,58 Euros X año por debajo de

los 21. Máx. 46.915 Euros

Ninguna Ninguna Ninguna

Reducción Adicional







Primos y otros


3.909,58 Euros X año por debajo de

los 21. Máx. 46.915 Euros

Ninguna Ninguna Ninguna

Anteriores + 46.915 Euros




Reducción Adicional para Minusválidos



Seguros de Protección de Ingresos: ILT

Es el seguro que ofrece múltiples garantías para aquellos casos en que por enfermedad o accidente haya que interrumpir totalmente y de forma temporal el desarrollo de las actividades laborales o profesionales.

• Tiempo de Vigencia Definido

• Garantías perfectamente Definidas

• Franquicias

• Garantía cesa a la Incorporación Laboral

Características



Seguros de Protección de Ingresos: ILT

Edades de Contratación 18 – 59 Años

Cobertura Máxima hasta los 65 años

Pago de una Prestación Diaria en función de la Suma Asegurada contratada

La Prestación se inicia una vez finalizados los días de Franquicia

Cuanto mayor sea la Franquicia menor será la Prima

A la hora de la Contratación es necesario cumplimentar el DES

Límites Máximo de Suma Asegurada en relación a los Ingresos

Ciertas Exclusiones: alcoholismo, drogas, etc.



Seguros de Protección de Pago de Hipoteca

Garantizan los Plazos de un Préstamos Hipotecario durante el Período de Tiempo fijado en las Condiciones Particulares si el Tomador o Prestatario no puede trabajar por:

Accidente Enfermedad

Desempleo



Seguros de Protección de Pago de Hipoteca

La Protección será la Cuota a Pagar en el momento de contratación del Seguro.

Revisiones Periódicas en función de la Evolución de los Tipos de Interés.

El importe de la Prestación puede verse reducido si existen otro tipo de Ingresos.

Límites Máximos sobre las Cantidades a pagar.

Importe de la Cobertura no puede exceder el importe de la Cuota de Hipoteca.

Diferencia de Costos entre las Comercializadoras: Entidades Crédito o Seguros.

Protección a Corto Plazo.



Seguros de Accidentes

Accidente: Causa fortuita, violenta, súbita, externa y ajena a la intencionalidad del asegurado. Seguros Económicos

Requieren la Cumplimentación del DES

Suelen existir Franquicias en ciertas Garantías

La Suma Asegurada va en función del Nivel de Ingresos del Asegurado

Es preciso tener pleno conocimiento:

• Coberturas

• Límites

• Exclusiones



Seguros de Accidentes

Accidente

• Fallecimiento

• Incapacidad Profesional

• Invalidez Absoluta

• Gran Invalidez

• Asistencia Sanitaria

• Incapacidad Laboral Transitoria

Enfermedad

• Gran Invalidez

• Incapacidad Laboral Transitoria

• Intervención Quirúrgica

Social

• Nupcialidad

• Natalidad

• Premio a la Permanencia



Seguros de Hogar

Características del Riesgo

Valor Real Sumas

Aseguradas

Limitaciones Exclusiones

Puntos Claves



Seguros de Hogar

Seguro Pleno Infraseguro Regla

Proporcional

Sobre Seguro Regla de Equidad

Puntos Claves



Seguros de Hogar

Coberturas

Riesgo Primero

• Incendio y Extensivos

• Robo y Vandalismo

Riesgo Segundo

• Rotura

• Daños por Helada

• Daños Estéticos

• Ampliación de Coberturas

• Todo Riesgo Accidental

Riesgo Tercero

• RC Propietario

• RC Animales Domésticos

• RC Estancias en el Extranjero

• RC como Arrendatario

Riesgo Cuarto

• Asistencia en el Hogar

• 2ª Opinión Médica

Riesgo Quinto

• Defensa Jurídica



Seguros de Hogar

Tipos

Top

Clásica

Básico



Seguros Médicos

Tipos Reembolso

Elite

Completo

Esencial

Especialistas



Seguros Médicos

Con Copagos

Sin Copagos


Planificación de la Protección Seguros Médicos: Reembolso

Coberturas Generales

• Asistencia Primaria

• Urgencias

• Especialidades Médicas y Quirúrgicas

• Medios Diagnósticos y Terapéuticos

• Hospitalización Médica y Quirúrgica

• Tratamientos Médicos Especiales

• Otros servicios

• Asistencia Sanitaria en viaje al extranjero

• Asistencia Sanitaria Bucodental

• Enfermedades Graves Internacional

• Reembolso de Gastos Médicos

Cobertura Opcional

• Decesos



Seguros Médicos: Ëlite



• Urgencias





• Otros servicios





Cobertura Opcional

• Decesos


Planificación de la Protección Seguros Médicos: Completo



• Urgencias





• Otros servicios





Cobertura Opcional

• Decesos



Seguros Médicos: Esencial



• Urgencias



• Hospitalización Médica y Quirúrgica*


• Otros servicios





Cobertura Opcional

• Decesos



Seguros Médicos: Especialistas



• Urgencias



• Hospitalización Médica y Quirúrgica*


• Otros servicios





Cobertura Opcional

• Decesos



Seguros Médicos: Enfermedades Graves Internacionales

2º Opinión Médica

Intervención Post -

Operatoria

Garantías




Cáncer.

Infarto de Miocardio.

Accidente Vascular Cerebral.

Insuficiencia Renal.

Parálisis.

Trasplantes Órganos Vitales.

Cirugía Cardíaca (By-

pass...).

Grandes Quemaduras.

Parkinson. Alzheimer.

Pérdida de la Visión.

Pérdida del Habla.

Otras Demencias.

Coma. Encefalitis.

Pérdida de Miembros.

Esclerosis Múltiple.




Características

DES

Período de

Carencia

Servicios



Seguros de Dependencia

Proporcionan los Fondos necesarios en los años más avanzados de la Vida para sufragar el Coste de los Cuidados Necesarios. La No Suscripción de esta Protección hacer depender la Atención del Individuo de las Partidas Estatales destinadas a este Fin.

Prestación

Ingreso para cubrir los Gastos

Primas

Elevadas



Seguros de Protección de Negocios y Empresas

Indemnización Reclamaciones Trabajos Productos

Asegurar Préstamos Profesionales Personales

Ingresos Propietario ILT Cese del Negocio

Capital por Fallecimiento

Socio – Accionista

Pagos / Beneficios

Adquirir su Participación



Seguros de Protección de Negocios y Empresas

Clasificación

Principal

Persona Clave

Accionista Partners


Planificación de la Protección Protección de Personas Clave

Personas Clave son aquellas cuyas habilidades, conocimientos, experiencia y liderazgo contribuyen al continuado éxito financiero de la empresa y cuya muerte o enfermedad grave puede provocar una pérdida financiera para el de la empresa. La Protección de Personas Clave implica que una compañía se asegure a sí misma contra las pérdidas financieras que pueden sufrir como consecuencia:

• Enfermedad Grave. • Fallecimiento.

P.B. Financiación Problemas


Impacto Negativo

• Sanciones de Demora por Incumplimientos Contractuales

• Revisión de Líneas de Crédito

• Decrecimiento de Ventas

• Problemas con el Personal Vigente por el cambio de Política o Carga Emocional

• Coste de Reclutamiento



Impacto Negativo

Corto Plazo

Medio Plazo

Largo Plazo



EG

Vida

Cobertura




Calculo de la Suma Asegurada

• Cálculo estimativo de merma de Beneficios

• Múltiplo del sueldo de la persona clave

• Tiempo necesario a la empresa para liberar los préstamos garantizados por la persona clave fallecida.



Protección de Socios / Accionistas

El Seguro de Protección de Accionistas ofrece cobertura tanto para el negocio como la familia al asegurar que el capital estará disponible para adquirir sus acciones sin dejar desprotegida a lea empresa. Si un accionista mayoritario muere, sus beneficiarios podrían heredar las acciones, lo que podría originar tensiones importantes:

Falta de Conocimientos, Experiencia o Habilidades suficientes para Asumir las Funciones

No comparten la Estrategia del Resto de Accionistas

Deseo de Venta de Acciones para obtener Liquidez




Seguro de Protección del Accionista

Acciones de un Tercero Diferente Política Competidor Directo

No disponer del Capital Suficiente

Prioridad Societaria

Venta de Acciones




• Garantiza los Fondos Suficientes para la Eventual adquisición por parte de los Accionistas.

• Establece cada Porcentaje de cada uno de los Socios en Póliza.

• Clausulas Particulares: obligatoriedad de que la Venta de Acciones será adquirida por el Resto de Accionistas.

• Se fija a la formalización de la Póliza el Precio de las Acciones.

• Opción por parte del Socio de ceder las Acciones a los Herederos.

Seguro de Protección Accionistas



Protección de Socios / Partners

Su Objetivo es Asegurar la Continuidad de la Empresa.

• Acuerdos vinculantes para comprar y vender la participación entre los socios.

• Establecimiento de Seguros de Vida para todos los Socios de la Empresa.

• Clausula en la que no se permite cambios de Socios.

• Pólizas a dos cabezas al primer Fallecimiento.

Coberturas



Evalución de los Productos de Protección

Selección Productos

Prima

Cobertura

Gastos Comisión

Fiscalidad



Evalución de los Productos de Protección

Elección de Inversión & Rentabilidad

Gama de Productos Rendimientos L/P Diversificación

Calidad del Servicio

Documentación Clara Atención Personalizada Agilidad de Reclamaciones

Fortaleza Financiera

Productos L/P Protección = Solvencia

SELECCIÓN DEL PROVEEDOR



Solución = Necesidades del Cliente

Ahora

• Información del Cliente

• Análisis de Necesidad

• Prioridades

• Alcance de las Coberturas

• Seleccionado Productos

• Seleccionado Proveedor

Plan Financiero

• Satisfacción de Necesidades

• Perfil de Riesgo del Cliente

• Beneficios Fiscales

• Asequibles

• Realistas



Presentación de las Recomendaciones

• Fecha

• Introducción

• Posición Actual del Cliente

• Sistemas actuales de Protección

• Objetivos

• Prioridades

• Recomendaciones

• Consideraciones a m/l plazo

• Consideraciones Fiscales

• Medidas a Adoptar

• Información detallada de Productos

Informe




Características Clave de los Documentos

• Descripción clara de los Productos

• Detalle del compromiso que el Cliente adquiere

• Riesgos inherentes al Producto.

• Gastos del Producto.

• Preguntas y Respuestas sobre los aspectos del Producto.

Derechos de Cancelación

• Productos Financieros – Derecho Cancelación – Sin Penalización




Consecuencias de una Protección

Inadecuada

Aceptación de Recomendaciones

Perfil de Riesgo Tranquilidad Adversidades

Futuras

Coste de Protección

Asesor: Información

Objetiva

Consecuencias de Protección Inadecuada

Decisión la Toma el Cliente

Planificación de la Jubilación

Proceso


Información Relevante

Datos Objetivos

Datos Subjetivos

Análisis Situación

Actual Cuenta

Resultados Balance del

Inversor

Objetivos Financieros Corto Plazo Medio Plazo Largo Plazo

Plan Financiero Personal

Aportaciones Estrategias Inversión

V. Patrimonial – Jubilación

P. Financieros

Revisión Periódica Anual Adaptación

Plan


Proceso


Conservar el Poder Adquisitivo


¿Por qué?


Pensiones Estatales

• 40% Ingresos Netos

Fuente Residual

• Cambios Demográficos

• Coste de la Provisiones


¿Por qué?


Cambios en las Pirámides de Población

Caja de Reparto de la Seguridad Social

Complemento Privado a la Previsión Social Pública

Planes y Fondos de Pensiones

Pólizas de Seguros

Mutualidades de Seguro


¿Por qué?


Un Sistema Público de Pensiones es el que el Estado administra con el fin de Garantizar Protección Social frente a los Riesgos Laborales, Jubilación u otras circunstancias derivadas por Dependencia.

1919

Retiro Obrero

Sistema de Capitalización

1939 - 1940

Sistema de Reparto

1967

Ley de la Seguridad Social

50% Base Reguladora

50% Mutualismo Laboral

35 Años de Cotización

Actual

Pactos de la Moncloa

Pacto de Toledo

Se mantiene la Esencia del Sistema


¿Por qué?


Reparto de Caja

Cotización Indefinidas

Beneficios Definidos


¿Por qué?


La Cuantía de la Pensión no se relaciona necesariamente con la aportado durante la Vida Activa sino con:

Características del Sistema

Cumplimiento de Ciertos Requisitos

Dan Derecho a una Prensión

Previamente Definida.


¿Por qué?


¿Quién Cobra las Pensiones? 1. Pensiones Contributivas: se calculan y financian a través de las Cotizaciones Sociales.

Importe depende de la cantidad y cuantía de dichas Cotizaciones. 2. Pensiones No Contributivas: Pensiones que el Estado proporciona a aquellas personas

que carecerían de ingresos una vez rebasada la edad de jubilación: cotización no suficiente o no haber desarrollado una actividad profesional:

1. La Cuantía es establecida por Ley. 2. Se financia a través de la Carga Impositiva.


¿Por qué?


Viabilidad del Actual Sistema de Reparto de Caja.

Separación de Fuentes Financiación:

• Contributivas: Financiación – Cotizaciones Sociales.

• No Contributivas: Financiación – Impuestos Generales.

Fondo de Reserva:

• Objetivo: establecer fondos especiales de estabilización y reservas destinadas a atender las obligaciones futuras del Sistema.

• Pretensiones: Salvaguardar los Superávits.

PACTO DE TOLEDO: 1995


¿Por qué?


Dotación: excedentes de los Ingresos que financian la P. Contributivas

Se destinará a la financiación de las Pensiones Contributivas.

Se puede utilizar en situaciones estructurales de Déficit por Operaciones No Financieras del Sistema de la Seguridad Social.

Disposición menos del 3% - Pensiones Contributivas.

FONDO DE RESERVA


¿Por qué?


Uso:

• Tres Semestres Consecutivos.

• Tras un Ejercicio completo con Déficit la previsión de liquidación del 1º Semestre del Ejercicio siguiente también sea Negativo y entre ambos negativos >3% del montante presupuestado para pagar pensiones.

Mantenimiento del Poder Adquisitivo de la Pensiones:

• A principios de año, el Gobierno debería incrementar las pensiones en relación a datos previsibles de inflación.

• Al final de cada ejercicio, es necesario ajustar dicha previsión con los datos de cierre reales del IPC, y en caso de existir diferencia, se abonará en una 'paga compensativa' para los pensionistas en el mes de enero.

FONDO DE RESERVA


¿Por qué?


Pirámides Poblacionales

Esperanza de Vida Tasa de Natalidad

Gastos Pensiones Desempleo Asistencia Sanitaria

Ingresos Afiliaciones

77,08

78,09

79,34

80,28

81,95 82,00

74,00

75,00

76,00

77,00

78,00

79,00

80,00

81,00

82,00

83,00

1991 1995 2000 2005 2010 2012

Evolución de la Esperanza de Vida

Fuente: INE



¿Por qué?

Evolución de la Esperanza de Vida por Sexo

66,00 68,00 70,00 72,00 74,00 76,00 78,00 80,00 82,00 84,00 86,00

1991 1995 2000 2005 2010 2012

73,50 74,50

75,94 77,02

78,93 79,00 80,66

81,69 82,73 83,54

84,90 85,00

Hombres Mujeres

Fuente: INE



¿Por qué?

Fuente: INE


60

65

70

75

80

85

90

1940 1990 2020

65 65 65

11 18

22

Año

Esperanza de Vida en España:

Al llegar a los 65 Años


¿Por qué?

Fuente: INE


0

1

2

3

4

5

6

7

8

Mayores de 65 años Mayores de 80 años

5,3

1,1

7,6

2,3

1991

2016

Nuevo Fenómeno Demográfico:

Incremento de la Longevidad

Proyección 2016:

Millones Personas


¿Por qué?


¿Por qué?


15.000.000

15.500.000

16.000.000

16.500.000

17.000.000

17.500.000

18.000.000

18.500.000

19.000.000

19.500.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

19.195.755

18.305.613

17.640.018 17.478.095

17.111.792

16.442.681

Evolución del Número de Afiliados a la S.S.

Fuente: Seguridad Social.


¿Por qué?



8.000.000

8.200.000

8.400.000

8.600.000

8.800.000

9.000.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

8.338.546

8.473.927

8.614.876

8.749.054

8.866.277

8.999.045

Evolución del Número de Pensiones Total


¿Por qué?



Evolución del Número de Pensión Media Total

681,46

725,88

760,68

786,51

810,85

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

850,00

2007 2008 2009 2010 2011


¿Por qué?


8,70% 8,30% 8,60%

13,91%

18,83% 20,33%

22,85% 25,02%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Evolución de la Tasa de Paro

Fuente: INE


¿Por qué?


Fuente: INE

32.550 35.079 38.563

42.957 46.349

50.587 55.683

60.227 66.626

70.341

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Evolución del Gasto Sanitario

Un

idad

es:

Mill

on

es d

e Eu

ros


¿Por qué?


Fuente: INE

18,73

15,2

11,86 10,32

9,22 9,85 10,71 10,53 10,46

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011

Un

idad

es:

Nac

ido

s p

or

1.00

0 H

abit

ante

s

Evolución de la Tasa de Natalidad


¿Por qué?


2012 Edad: 65 Años.

Pensión Máxima: 35 Años.

Años Cálculo: 15 Años.

Jubilación Anticipada: 52 Años.

2013 Edad: 67 Años

Pensión Máxima: 37 Años.

Años Cálculo: 25 Años.

Jubilación Anticipada: 61 Años.


Información Necesaria


1 2 3 4 5

OBTENCIÓN DE LA INFORMACION RELEVANTE

ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL

IDENTIFICACIÓN DE LOS OBJETIVOS FINANCIEROS A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO

DESARROLLO Y EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO PERSONAL

REVISIÓN PERIÓDICA Y ADAPTACIÓN DEL PLAN

Datos Objetivos Datos Subjetivos

No dependen de la manera de ser del Cliente.

Datos Personales.

Datos Familiares.

Profesión.

Régimen Económico del Matrimonio.

Situación Patrimonial (Bienes y Deudas).

Situación Tributaria.

Dependen de la manera de ser del Cliente

Objetivos de las Inversiones.

Horizonte Temporal de las Inversiones.

Nivel de Tolerancia al Riesgo.

Sensibilidad Fiscal.

Experiencias Financieras Anteriores.

Conocimientos Financieros.




1 2 3 4 5






Datos Personales

• Edad.

• Estado Civil.

Datos Familiares

• Hijos.

• Familiares a su Cargo.

Profesión

• Actividades de Riesgo.

• Estado de Salud.




1 2 3 4 5






Establecer Objetivos para el momento de la Jubilación, constituye una Información Adicional Imprescindible:

Edad estimada de Jubilación, Edad hasta la que se desea seguir percibiendo las Rentas, Tipo de Rentas a Percibir, Porcentaje de Ingresos que se desea percibir después de la Jubilación y, Porcentaje de los Ingresos que supondrán las Prestaciones Públicas de Pensiones, etc. Nivel de Liquidez para afrontar imprevistos o emergencias. Determinación el Cúmulo de Capital necesario en el momento de la Jubilación para

hacer frente a gastos como: Cancelación Hipoteca, Vacaciones, Planificación de Herencias, etc.


Impacto de la Edad de Jubilación


• Disminución Ingresos.

• Mantiene el Nivel de Gasto. Jubilación

• Jubilación Ordinaria.

• Jubilación Anticipada.

• Mínimo 20 Años de Gastos y Ocio. Edad de

Jubilación

• Plan de Pensiones de Empresa.

• Plan de Pensiones Individual.

• Rendimientos Capital Inmobiliarios.

• Rendimientos de Capital Mobiliario

Previsión Social Complementaria

Planificación de la Jubilación Cuantificar las Necesidades


Gastos Antes de Jubilación Después de la Jubilación Diferencia

Alquileres o Hipotecas

Préstamos

Tarjetas de Crédito

Impuestos

Alimentos

Vestimenta

Gas, Agua, Luz, etc

Colegios

Vehículos

Seguros

Actividades Sociales

Vacaciones y Ocio

Otros

TOTAL

El Cuestionario de Análisis de Necesidades

Planificación de la Jubilación Cuantificar las Necesidades


1 2 3 4 5






Cuenta de resultados

Balance del

inversor

INGRESOS

Ingresos del trabajo: porcentaje anual de aumento.

Ingresos adicionales: alquileres, rendimientos del capital mobiliario, prestaciones de planes de pensiones, otros.

Prestación anual que recibirá/recibe de la Seguridad Social.

TOTAL INGRESOS (+)

GASTOS

Gastos fijos: alquileres, hipoteca, mantenimiento del hogar, servicios públicos (agua, gas,...), seguros, educación hijos, compras bienes duraderos, impuestos, cuotas préstamos, aportaciones a planes de pensiones, contribuciones Seguridad Social.

Gastos variables.

TOTAL GASTOS (-)

ACTIVO

Activos financieros: activos monetarios y tesorería, renta fija,

renta variable, planes de pensiones, seguros.

Activos no financieros.

Negocios y participaciones empresariales.

Total activo.

PASIVO

Deudas a corto plazo: Saldos vivos en tarjetas de crédito, préstamos, líneas de crédito.

Deudas a largo plazo: hipoteca sobre vivienda habitual, otras hipotecas, otras deudas.

Total pasivo.


Ajustes para la Jubilación: Planes de Pensiones


PROMOTOR

PART Í CIPE

BENEFICIARIO

COMISI Ó N DE CONTROL DEL PLAN O DEFENSOR DEL PART Í CIPE

PLAN DE PENSIONES

COMISI Ó N CONTROL

DEL FONDO

FONDO DE PENSIONES GESTORA DEPOSITARIA

D.G.S.F.P.




• Definición: patrimonio sin personalidad jurídica, perteneciente a una pluralidad de partícipe cuyo derecho de propiedad se justifica mediante certificados de participación, supervisado y representado por su Comisión de Control, cuya administración y gestión (cedido expresamente) corresponde a la Sociedad Gestora.

ABIERTO CERRADO

Fondo de Pensiones de otros Fondos (el patrimonio mínimo para que un fondo de pensiones sea abierto es de 12 millones de euros previa autorización de la DGS).

Fondo de Pensiones de Planes de Pensiones.




Dependiendo del número de Planes que estén adscritos a un mismo Fondo de Pensiones estaremos ante un Fondo de Pensiones Uniplan o Multiplan:

Fondo Planes

Multiplan Uniplan

Plan

Fondo




SEGURIDAD

EN LOS ACTIVOS

RENTABILIDAD

DIVERSIFICACIÓN

DE LAS INVERSIONES

CONGRUENCIA

EN LOS PLAZOS

CRITERIOS DE

INVERSIÓN




Elementos

FP

Entidad

Gestora

Comisión

de Control

Entidad

Depositaria

DGS




• Pueden ser Sociedades Anónimas Autorizadas o Compañías de Vida.

• Funciones:

– Constitución.

– Llevanza de la Contabilidad.

– Determinación y Cuantificación de la Cuneta de Posición.

– Emisión de los Certificados de Pertenencia del Fondo.

– Control de la Entidad Depositaria.

• Comisiones: La comisión a cobrar por sus Servicios no podrá superar el 2% Anual del Valor de las Cuentas de Posición. Puede vincularse al Resultado del Fondo pero sin exceder el límite anterior en total.

Entidad Gestora:




• Puede ser cualquier Entidad Crediticia.

• Pueden ser Depositarias de varios Fondos, pero cada Fondo una sola Entidad Depositaria.

• Funciones:

– Intervención en la Constitución.

– Instrumentar Cobros y Pagos de los Planes de Pensiones.

– Instrumentar el Ejercicio de Compra y Ventas de Valores.

– Emisión de los Certificados de Pertenencia del Fondo.

– Vigilancia y Control de la Entidad Gestora..

• Comisiones: La Retribución Máxima por sus servicios no podrá ser superior al 0,5% de las Cuentas de Posición a las que deberá imputarse. Puede vincularse al resultado del fondo, pero sin exceder el límite anterior.

Entidad Depositaria:




• Si el Fondo sólo integra un Plan, la CC del Plan y del Fondo serán la misma. Si hay más de uno, cada plan tendrá dos representantes, ponderando el voto en función del volumen de cada Plan en el Fondo.

• Las funciones de la CC del Fondo son:

– Supervisión y Control de los Planes adscritos y del propio Fondo.

– Seleccionar o sustituir la Entidad Gestora y Depositaria.

– Aprobación de Estados Económicos.

– Representación del Fondo.

– Inclusión de Nuevos Planes en el Fondo.

Comisión de Control:




• Organismo dependiente del Ministerio de Economía, encargado de la supervisión, inspección y en su caso sanción de los Planes y Fondos de Pensiones.

• Las funciones de la DGS son:

– Autorizar la inscripción y registro previo al inicio de actividades de cualquier Plan y Fondo, así como sus posibles futuras modificaciones.

– Autorizar la inscripción de cualquier EGFP así como cualquier modificación posterior.

– Recibir, revisar y verificar la información reservada de los estados financieros de los PP, FP y EGFP.

– Calificar las sanciones que se pudieran cometer, y en su caso Sancionarlas.

Dirección General de Seguros:




• Definición: son productos meramente Financieros, sin participar en ningún concepto de la naturaleza de seguro, que promueven el ahorro, tanto individual como colectivamente hablando y que se caracteriza por su Falta de Liquidez.

• Reglamentado:

• Ley 8 / 1987.

• Real Decreto 1307/1988. Promotor

Partícipe

Beneficiario




• Promotor: Cualquier Entidad, Corporación, Sociedad, Empresa, Asociación, Sindicato o colectivo de cualquier tipo que promueva la creación o desarrollo de un Plan.

• Individual: Entidad Financiera con interés en la comercialización del Plan de Pensiones.

• Asociados: asociación con interés en constituir el Plan para distribuirlo entre sus Asociados.

• Empleo: la empresa que desea cubrir sus compromisos en materia de cobertura de previsión social.

• Partícipe: Personas Físicas en cuyo interés se crea el Plan y que realicen aportaciones o aún no realizando aportaciones mantienen derechos consolidados.

• Partícipe en Activo:

• Persona Física en Activo y que obtenga Rendimientos.

• Personas Jubiladas.

• Cónyuges.

• Minusválidos (minusvalía mínima del 65%).

• Partícipes en Suspenso.




• Beneficiario: es la persona física con derecho a la percepción de Prestaciones, hayan sido o no Partícipes:

• Beneficiario en Caso de Vida.

• Beneficiario en Caso de Fallecimiento:

• Cónyuge e Hijos por partes iguales.

• Cónyuge, en su defecto hijos, en su defecto Herederos Legales.

• Designación Expresa.




Según los Sujetos Constituyentes:

Sistema de Empleo: son aquellos en los que el promotor es una empresa y los partícipes son exclusivamente los trabajadores de esa empresa. En el ámbito de empresa también es válido el empresario individual.

Planes de Promoción Conjunta: el promotor son varias empresas (PYMES)

Sistema Asociado: aquellos cuyo promotor son cualesquiera Asociaciones o Sindicatos siendo los partícipes sus asociados, miembros o afiliados.

Sistema Individual: aquellos cuyo promotor son una o varias entidades de carácter financiero y cuyos partícipes son cualesquiera personas físicas.




Plan del Sistema de Empleo:

• Surge por la necesidad de Externalizar los Compromisos por Pensiones.

• Derivado de un Convenio Colectivo.

• Retribución Adicional en Especie.

• Características Propias:

.- Promotor: el Empleador.

.- Partícipes: trabajadores como más de dos años de antigüedad.

.- Aportaciones: principalmente del Promotor.

.- Movilización: terminado la Relación Contractual.




Plan del Sistema Asociado:

• Es aquél Promovido por una Asociación, Sindicato, Gremio, Colegio Profesional, etc. siendo los Partícipes sus Asociados Miembros.


.- Carácter Corporativo.

.- Prestación / Aportación Definida.




Plan del Sistema Individual:

• Es aquel promovido por una Entidad Financiera o Aseguradora, dirigiéndose a cualquier persona física con capacidad para obligarse.


• Promotor: Entidad Crediticia o Aseguradora.

• Partícipe: cualquier Persona Física que así lo manifiesta (Boletín de Adhesión).

• Aportaciones: exclusivamente el Partícipe.

• Garantías: no existen Garantías a Futuro.

• Sistema de Capitalización: Capitalización Individual.

• Comisión de Control: Representante del Promotor.

• Derechos Consolidados: sometidos al volumen de Aportaciones y Resultados.

• Otras Situaciones de Riesgo: imposibilidad de Cobertura.

• Limitación de las Aportaciones.




Según las Obligaciones Estipuladas:

1. Aportación Definida: son Planes en los que queda determinada la aportación que se va a hacer a los mismos por lo que la cuantía de las prestaciones no es conocida hasta la fecha que se produce la contingencia (jubilación, fallecimiento o invalidez). El riesgo de inversión recae en los Partícipes.

2. Prestación Definida: son Planes en los se conoce de antemano la prestación que se va a recibir, por lo cual queda como incógnita las aportaciones que sean necesarias para llegar a tal fin. El riesgo de inversión recae en el promotor. Sólo los de Empleo y Asociados.

3. Mixtos: donde se producen las circunstancias 1) y 2) simultáneamente. Por ejemplo, es típico el Plan de Sistema de Empleo donde la contingencia de jubilación es un compromiso de Aportación Definida, pero sin embargo las prestaciones en caso de fallecimiento o invalidez son una Prestación Definida. Sólo los de Empleo y Asociados.




Según la Vocación Inversora:

Plan Vocación Inversora

Renta Fija Corto Plazo No puede tener activos de renta variable. Duración media de la cartera es inferior o igual a dos años.

Renta Fija Largo Plazo No puede tener activos de renta variable. Duración media de la cartera es superior a dos años.

Renta Fija Mixta Incorpora activos de renta variable, con un máximo del 30%.

Renta Variable Mixta Integrada por activos de renta variable, entre el 30% y el 75%.

Renta Variable Integrada por activos de renta variable, con un mínimo del 75%.

Garantizado Garantía externa de un determinado rendimiento, otorgada por terceros.




Derechos Adicionales

Movilización

Interna Externa

Partícipe en Suspenso

Rehabilitación Aportaciones




• Jubilación • Invalidez Absoluta

y Permanente. • Dependencia Severa o

Gran Dependencia. • Fallecimiento.

Contingencias

• Desempleo de Larga Duración.

• Enfermedad Grave: • Partícipe.

• Familiares 1º Grado.

Supuestos de Liquidez




Fiscalidad de las Aportaciones:

LÍMITE REDUCCIÓN DE LA BASE IMPONIBLE DEL IRPF:

Partícipes < 50 años

El 30% de los Rendimientos Netos del Trabajo como máximo 10.000 €.

Partícipes 50 años

El 50% de los Rendimientos Netos del Trabajo como máximo 12.500 €.





Los excesos se podrán deducir en los 5 siguientes ejercicios.

Reducción adicional 2.000 € por aportaciones al pp por parte del cónyuge con rendimientos netos del trabajo y actividades económicas < 8.000 €.

Posibilidad de hacer aportaciones (con derecho a reducción en BI) después de la jubilación para cubrir dicha contingencia, mientras no se comience a percibir la prestación.





Personas con un grado de minusvalía física o sensorial igual o superior al 65%, psíquica igual o superior al 33%, así como, a favor de discapacitados que tengan una discapacidad declarada judicialmente, con independencia de su grado.

Reducción de la BI general del discapacitado y de los parientes en línea directa o colateral hasta el 3 grado, incluyendo las del cónyuge y tutores.

Límites:

Minusválido: 24.250 € / Parientes: 10.000 €.

Límite Global de 24.250 €, se cubren primero con las aportaciones del minusválido y después, de manera proporcional, con las restantes aportaciones.




Fiscalidad de las Prestación:

Sin reducción, con independencia de que se perciba en forma de capital o de renta.

Régimen transitorio ( posibilidad de aplicar el régimen financiero y fiscal anterior):

prestaciones derivadas de contingencias acaecidas antes del 1.01.07.

prestaciones derivadas de contingencias posteriores a 1.01.07, por la parte correspondiente a aportaciones realizadas hasta 31.12.06.

no aplicación del límite del 30% (50%>50años) por las cantidades aportadas antes de 1.1.07 pendientes de reducción en la bi por insuficiencia de la misma.


Ajustes para la Jubilación: Planes de Jubilación


El Plan de Jubilación es, dentro de la gama de seguros de Vida Ahorro, el Seguro de Vida Ahorro Mixto de Capital Diferido que ofrece, a través de su régimen de primas, la forma más cómoda, ágil y segura de constituir un capital que complemente la insuficiencia de ingresos en el momento de la jubilación.

DERECHOS ADICIONALES

Reducción. Rehabilitación. Anticipo. Rescate.

Total. Parcial.




Garantía Principal

Garantía Complementaria Reembolso de Primas en caso de Fallecimiento

3 opciones de contratación:

Reembolso de Primas Pagadas.

Reembolso de Primas Pagadas más Previstas.

Sin Reembolso de Primas.

Capital Asegurado en caso de Supervivencia




Ventajas

P.B.A.: 25%

I.T.: 2,3%

P.B.S.: 75%




Los capitales diferidos que se perciban a partir del 1 de enero de 2007, derivados de pólizas de seguros contratadas con anterioridad al 20 de enero de 2006, y por las primas realizadas hasta el 19 de enero o posteriores pero con la consideración de ordinarias previstas en la póliza original, tendrán derecho a compensaciones que se determinarán anualmente en la Ley de Presupuestos Generales del Estado cuando el régimen fiscal les perjudique (anteriormente existían reducciones entre el 40% y 75% en función del período de generación del rendimiento).

IRPF

Supervivencia

Rendimiento de Capital Mobiliario

Capital Garantizado a vencimiento

participación en beneficios

prima - +

BASE IMPONIBLE DEL AHORRO

(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)

ISD

Fallecimiento

Reducción de 9.195,49

(ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado)

Las Comunidades Autónomas que hubieran asumido competencias normativas en materia de este Impuesto, pueden establecer sus propias tarifas, reducciones y exenciones, distintas de las establecidas con carácter general para el resto del Estado.




Participación Beneficios

Aportaciones Ilimitadas

Interés Garantizado

Liquidez

Seguros de Vida


Ajustes para la Jubilación: Unit Linked


Se pueden definir a los Seguros Unit Linked como Seguros de Vida en los que el propio tomador asume el riesgo de la inversión, por lo que el riesgo financiero se trasladará de la aseguradora al tomador, quedando para la aseguradora soportar solamente el riesgo actuarial.

Unit

Linked

5.4

Renta Fija Mixta

Renta Variable

Mixta

Renta Variable

ACTIVOS MONETARIOS

RENTA FIJA INTERNACIONAL

RENTA VARIABLE EUROPA

RENTA VARIABLE USA

RENTA VARIABLE JAPON




Características

Seguridad

Transparencia

Rentabilidad Liquidez

Fiscalidad




ACTIVOS MONETARIOS

Activos financieros de gran liquidez y de corto plazo

R. FIJA INTERNACIONAL

Renta fija pública y privada, nacional e internacional

R. VARIABLE EUROPA

Renta Variable de los principales mercados de la Unión europea

R. VARIABLE USA

Inversión referenciada al Índice Standard&Poors (500 mayores empresas)

R. VARIABLE JAPON

Inversión referenciada al Índice Nikkei (225 mayores empresas)





IRPF

Supervivencia




prima - +


(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)

ISD

Fallecimiento





Ajustes para la Jubilación: PPA


Un Plan de Previsión Asegurado, es un Seguro de Vida que permite al cliente el Ahorro Rentable, Garantizado, Cómodo y Flexible destinado a la Jubilación y, además, con el mejor tratamiento fiscal previsto por la legislación vigente: Reducción en Base Imponible del IRPF de la totalidad de las aportaciones realizadas. Se comercializan desde principios de 2003.

Plan Previsión Asegurado




Seguro de Vida Ahorro / Inversión destinado a la Jubilación.

Garantía de Tipo de Interés «durante todo el Plazo del Seguro».

Mismo Tratamiento Fiscal que los Planes de Pensiones, tanto para Aportaciones como para Prestaciones. Tributación en IRPF como Rendimiento del Trabajo.

Límites Conjuntos de Aportación y Reducción en IRPF, con Aportaciones a Pensiones y aportaciones a Mutualidades.

Denominación Obligatoria y Reservada.

Tomador = Asegurado = Beneficiario.

Gastos Explícitos en Póliza.

Jubilación Cobertura Principal. Riesgo Opcional.




Provisión Matemática Triple Primas Riesgo.

Disposición Anticipada («Rescate») del Plan sólo en Casos Especiales (los mismos que en Pensiones: Enfermedad Grave, Paro de larga duración).

Derecho de Movilización («Traspaso») de los derechos acumulados (Provisión Matemática) entre Planes de Previsión Asegurados de distintas entidades. Plazo máximo de 7 días.

Prohibida la aplicación de Gastos o Penalizaciones en la Movilización.

Información Trimestral al Tomador.

Minusválidos mismas ventajas que en Pensiones (aportaciones de 3as personas).

Previstas aportaciones en favor Cónyuges.


Ajustes para la Jubilación: PIAS


Un Plan Individual de Ahorro Sistemático es una modalidad de seguro de vida ahorro de renta vitalicias diferidas a primas periódicas, a los que se conceden un tratamiento fiscal privilegiado, en la medida en que se cumplan determinados requisitos. Se comercializan desde principios de 2007.

Plan Individual Ahorro Sistemático




Requisitos:

Tomador, Asegurado y Beneficiario en caso de Vida deben ser la misma Persona.

No podrán consistir en Seguros Colectivos Empresariales ni en cualquier instrumento de Previsión Social cuyas contribuciones o aportaciones reduzcan la base imponible del impuesto.

El límite máximo anual conjunto de estas aportaciones será de 8.000 euros. Dicho límite es independiente del correspondiente a aportaciones a otros sistemas de previsión social (Planes de Pensiones, Mutualidades, etc).

El importe total acumulado de aportaciones no podrá exceder de 240.000 euros por PIAS.

La Primera Prima satisfecha deberá tener una antigüedad superior a Diez Años en el momento de constitución de la Renta Vitalicia.




Incumplimiento de los Requisitos:

En el Supuesto de Rescate Total o Parcial por el tomador durante el período de diferimiento, los rendimientos generados tributarán al Tipo de Gravamen del 21% / 25% / 27%.

En el supuesto de Rescate Anticipado de la renta vitalicia, una vez constituida, supone la Pérdida de la Exención Fiscal disfrutada sobre los rendimientos del período de diferimiento.

EL PIAS ES UN PRODUCTO LIQUIDO




Multifondos PIAS

Instrumento de Ahorro

Aportaciones Realizadas

150.000€

150.000€

Capital al Vencimiento

215.000€

215.000€

Rendimiento Bruto

65.000€

65.000€

Tributación

0€

13.680€

Rendimiento Neto

65.000€

51.320€

Capital Neto

215.000€

198.620€




Cartera Garantizada

Cestas de Inversión

Carteras de Inversión




Arbitrajes Automáticos:

Los Arbitrajes Automáticos son movimientos de traspaso del Valor Acumulado entre las diferentes

Cestas y/o Carteras con la finalidad de mantener una determinada Política de Inversión.

Consolidación de Plusvalías.

Composición Fija.

Inversión de Rendimientos de la Cartera Garantizada.

Los Arbitrajes Automáticos se ejecutan una vez cerrado el Ejercicio a 31 /12 de cada anualidad.




Consolidación de Plusvalías:

El Arbitraje de Consolidación de Plusvalías consiste en traspasar las plusvalías obtenidas en las

Cestas y/o Carteras seleccionadas hacia la Cartera Garantizada.




Composición Fija:

En el transcurso del año las Cestas/Carteras pueden tener Rentabilidades diferentes y por tanto

los % que representa cada Cesta/Cartera sobre el total habrán variado. Con la opción de

Composición Fija se puede determinar los % de distribución entre las diferentes Cestas/Carteras y

que la Inversión se mantenga siempre en los % por usted establecidos.

Cada cierre de ejercicio se comprobará la distribución de la Inversión y se procederá a realizar los

traspasos entre Cestas/Carteras para adecuar su composición.

Inversión de Rendimientos de Carteras Garantizadas:

Se puede optar por invertir los Rendimientos de la Cartera Garantizada a otra Cesta/Cartera que

tenga contratada.




Límite de Perdidas o Stop Loss:

Con los PIAS se podrá establecer el % de Perdida a asumir en cada una de las Cestas/Carteras, en el

caso de que la Rentabilidad Negativa de la Cesta/Cartera alcance el % indicado, se ejecutará una Orden

Automática de Traspaso del Valor Acumulado de su Cesta/Cartera a la Cartera Garantizada.




Capital de Fallecimiento:




Formalizados antes 01/01/07 Tomador = Asegurado = Bº Supervivencia

Aportación Anual Máxima de 8.000 € / Total de Primas Acumuladas Máximas 240.000€ /

Antigüedad más 10 Años. No Instrumentos de Previsión Social.

Transformación PIAS


Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Inversión


Son productos de previsión a medio-largo plazo, de un sólo pago por parte del tomador en el inicio del período de cobertura (prima única), contando con la posibilidad de realizar aportaciones extraordinarias, con objetivo de obtener por parte del beneficiario de una prestación económica cuando se produzca la contingencia por la que fue asegurada.




Anticipo

Préstamo.

R. Parcial

R. Parcial

Modalidad

Garantizado

Índices

Divisas





IRPF

Supervivencia




prima - +


(Hasta 6.000€ 21% / De 6.000€ a 24.000€ 25% / > 24.000€ 27%)

ISD

Fallecimiento





Ajustes para la Jubilación: Seguros de Vida Renta


Son seguros de vida insertos en la clasificación de seguros de vida ahorro o también denominados seguros para la supervivencia , cuyo fin es proteger a las personas contra el riesgo de sobrevivir a sus recursos financieros.

Rentas Diferidas

Rentas Inmediatas

CLASIFICACIÓN

Según el momento de pago de la Renta

Según el Plazo

Temporal

Vitalicia

Según la evolución de las cuantías

Constantes

Crecientes Lineal.

Activa.

Si la renta cubre el pago a otra segunda persona se denomina reversible.




Los rendimientos tributan como Rendimiento del Capital Mobiliario. Existe un porcentaje exento que depende de la duración de la renta:

Renta Temporal:

(*) Este rendimiento de capital mobiliario está sujeto a retención a cuenta del IRPF, al tipo vigente del 21%.




Los rendimientos tributan como Rendimiento del Capital Mobiliario. Existe un porcentaje exento que depende de la edad del asegurado en el momento de contratación del seguro, y aplicándose la siguiente escala:

Renta Vitalicia:

(*)Este rendimiento de capital mobiliario está sujeto a retención a cuenta del IRPF, al tipo vigente del 21%.


Planes Estratégicos para la Jubilación


• Venta

• Capital

Vivienda

• Capital

• Rentas

Mobiliario • Venta

• Traspaso

Negocio

• Depósitos

• IIC

Inmobiliario

Fuentes de Capital y de Ingresos en la Jubilación




Principales Objetivos y Estrategias

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OBTENCIÓN DE LA INFORMACIÓN RELEVANTE





1. Determinar Aportaciones: en función a la capacidad de ahorro, cuantificar las aportaciones que se desean realizar, junto a su periodicidad y tipo (constantes o crecientes).

2. Concretar Estrategia de Inversión: analizar el perfil de inversión del ahorrador para determinar en qué activos y mercados invertir sus ahorros.

3. Calcular el Valor del Patrimonio en el Momento de la Jubilación: teniendo en cuenta los parámetros establecidos junto al nivel de ingresos del que se desea disfrutar. De esta manera identificamos posibles incongruencias existentes en los parámetros del plan, o si es necesario dedicar más recursos para constituir el patrimonio para la jubilación que se desea. Además, debemos realizar una estimación de la pensión pública.

4. Ajustar Parámetros o proponer la Cantidad Adicional necesaria para alcanzar el patrimonio requerido para la jubilación.





Concretar Estrategia de Inversión: analizar el Perfil de Inversión del Ahorrador para determinar en qué activos y mercados invertir sus ahorros materializados en varias carteras modelo (frontera eficiente de Markowitz).

Maximización del Binomio Rentabilidad – Riesgo. Factor fundamental de la Política de Inversiones: Plazo Temporal. En función del Plazo Temporal existen tres Horizontes:

Horizonte Temporal Amplio: Incapacidad de logar Rentabilidad a c/p. Horizonte Temporal Reducido: Riesgo / Volatilidad. Horizonte Temporal Inexistente: Riesgo Nulo.

En función del Horizonte existen diferentes Fases:

Fase de Capitalización. Fase de Maduración. Fase de Extinción. Fase de Beneficiario.





ETAPA HORIZONTE TEMPORAL

NIVEL DE APORTACIONES

RENTABILIDAD RIESGO

ACTIVO PREPORDERANTE

Capitalización Largo Bajas Rentabilidad Renta Variable Maduración Medio Altas Equilibrio Carteras Mixtas Extinción Corto Muy Altas Seguridad Renta Fija

Beneficiario Nulo Nulas Total Seguridad Activos Monetarios

Perfil

Riesgo > 10 Años Entre 10 y 5 Años Entre 5 y 2 Años < 2 Años

Muy Cauteloso Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo Renta Fija a Coto Plazo

Cauteloso Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo Renta Fija a Coto Plazo

Equilibrado Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Fija Mixta Renta Fija a Largo Plazo

Arriesgado Renta Variable Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Variable Mixta

Muy Arriesgado Renta Variable Renta Variable Renta Variable Mixta Renta Variable Mixta

HORIZONTE TEMPORAL




Criterios para ajustar Soluciones a las Necesidades del Cliente

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1. Seleccionar Productos Financieros: de cada categoría de activos a utilizar en cada caso concreto.




Criterios para ajustar Soluciones a las Necesidades del Cliente

Asesor Rentabilidades

de los Productos

Modalidades de Inversión

Condiciones de Traspasos

Fiscalidad de los Productos

Gastos de los Productos

Gama de Productos


Presentación de Recomendaciones


Ingresos

• Ingresos necesarios Jubilación.

• % Ingresos PP.

• Aportaciones Adicionales.

• PP es el adecuado.

• Suma de Ingresos adicionales para completar la Pensión Pública.

Capital

• Suma de Capital necesario para la Jubilación.

• Valor de los Activos Existentes y la viabilidad para la Jubilación.

• Volumen de otras Fuentes de Capital: Seguros, Herencias, etc.

• Tasa de Crecimiento necesaria para alcanzar el Capital necesario.

Protección

• Política de Reservar: Hipoteca, Seguro Médico, etc.

• Necesidades a cubrir en la Fase de Jubilación.




• Tiempo

• Acciones

• Detallado

• Recomendaciones

• Reunión Informe




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Consecuencias de una Inadecuada Planificación


Planificación Jubilación

Necesaria Adecuada

Gasto Jubilación

No desaparece Esperanza de Vida

Ingresos Jubilación

Volumen Capital Fecha de Inicio

Planificación de la Protección & Jubilación


planificaciónprotección & jubilación

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