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Oportunidades de negocio en:
RUSIA
Febrero 2018
Oportunidades de negocio en Rusia
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Contenido 1. RESUMEN EJECTUVIVO.................................................................................................. 3
2. INTRODUCCIÓN GENERAL AL PAÍS………………... ................................................................ 4
2.1. Ficha Básica Rusia …………………………………………………………………..................................... 4
2.2. Indicadores Económicos................................................................................................. 5
2.3. División administrativa y organización territorial………………..………………………………..…. 7
2.4. Relaciones Internacionales……………………………..……………………………………………………….. 8
3. APROXIMACIÓN AL PANORAMA ECONÓMICO............................................................... 10
3.1. Estructura y principales sectores……………………………………………………………………………. 10
3.2. Evolución económica reciente..................................................................................... 14
3.3. Nociones sobre las actuales prohibiciones................................................................. 15
4. COMERCIO EXTERIOR E IMPORTACIONES…….................................................................. 17
4.1. Apertura Comercial y Régimen general…………............................................................ 17
4.2. Principales Productos y principales socios................................................................ 19
4.3. Relaciones Comerciales con España y con Galicia....................................................... 23
4.4. Sectores y oportunidades destacadas.......................................................................... 26
5. ESTABLECIMIENTO DE EMPRESAS E INVERSIONES EN RUSIA…………............................... 29
5.1. Panorama general........................................................................................................ 29
5.2. Entorno Normativo y legislación aplicable.................................................................. 30
5.3. Aplicación real y práctica de la legislación.................................................................. 34
5.4. Sectores Protegidos y obstáculos a la inversión.......................................................... 35
5.5. Información y acceso a proyectos de inversión........................................................... 36
6. ENLACES Y DIRECCIONES DE UTILIDAD……....................................................................... 39
Oportunidades de negocio en Rusia
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Oportunidades de negocio en Rusia
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1. Resumen Ejecutivo
Rusia es el mayor país del mundo en extensión y 9º mayor mercado mundial en cuanto a población.
7ª economía más grande del mundo en términos de PIB. El más cercano a Galicia de los BRIC.
24º mayor importador y 19º exportador mundial. Rusia forma parte ya de OMC. Amplia mejora
reciente del entorno de negocios. Importantes mejoras en su clasificación del índice Doing Business.
Gran riqueza de recursos naturales. Principal productor de Gas del mundo y 2º mayor productor de
petróleo.
Situación más reciente de desaceleración económica pero mejor comportamiento general que la
zona Euro frente a la crisis económica internacional.
Se trata de un mercado estratégico por su gran potencial económico y demográfico así como por la
gran demanda de importaciones y la necesidad de revitalizar y modernizar su estructura productiva.
Desigual distribución de la renta per cápita y desigualdad de desarrollo geográfico. La zona europea
de Rusia y en especial la Región de Moscú concentran la mayor proporción de riqueza e industria.
Es uno de los países del mundo donde mejor imagen y consideración tiene España y la empresa
española.
Amplias posibilidades de negocio para diferentes sectores y productos gallegos, principalmente:
bienes de equipo y componentes para automoción, industria auxiliar naval, componentes industriales
en general, sector textil (moda y servicios complementarios), vinos y productos agroalimentario (con
la salvedad de la situación actual de bloqueo), sector hábitat.
Evento destacado de relevancia mundial a corto plazo: Copa Mundial de Futbol de 2018. Amplias y
variadas oportunidades, principalmente en infraestructuras de transporte y comunicación y
construcción, además de servicios/productos complementarios y merchandising.
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2. Introducción general al país
2.1 Ficha Básica Rusia
Nombre oficial Federación Rusa
Superficie 17.075.400 km2
Población 144.526.00 ( 2017)
Capital Moscú
Otras ciudades San Petersburgo, Novosibirsk, Ekaterimburgo, Nizhniy Nóvgorod, Omsk
Situación geográfica Situado en la parte norte de Asia, bordeando el Océano Ártico, entre Europa y el
Océano Pacífico Norte
Clima Existe una amplia variedad de climas, desde el estepario en el sur, hasta el
húmedo continental en gran parte de la Rusia europea, pasando por el clima
sub-ártico de Siberia y el subglacial en el Polo Norte. Los inviernos varían entre el
clima fresco de la costa del Mar Negro al glacial de Siberia, mientras que los
veranos son cálidos en la estepa y frescos en la costa del Ártico
Divisiones Administrativas 46 Regiones (oblasts), 22 Repúblicas Autónomas, 4 Grandes Regiones (okrugs), 9
Territorios Autónomos (krays), 1 Región Autónoma y 3 Ciudades Federales
Esperanza de vida 70.5 años
Grupos étnicos Rusos 79,8%, Tártaros 3,8%, Ucranianos 2%, Bashkir 1,2%, Chuvashes 1,1% y
otros 12,1%
Idioma Ruso (oficial) y lenguas regionales cooficiales en varias repúblicas autónomas
Moneda Rublo (RUB)
Prefijo telefónico +7
Sistema político República Federal Democrática. Federación de Repúblicas Independientes
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2.2 Población y Sociedad
La Federación rusa ocupa el noveno puesto entre los países de mayor población a nivel mundial.
Actualmente el país cuenta con 144.526.000 habitantes (Enero 2017) .
Aunque el 81% de esa población pertenece al grupo étnico ruso, el restante 19% se divide hasta
alcanzar 160 grupos étnicos e indígenas diferenciados, entre los cuales los principales son tártaros,
ucranianos, baskires, y chuvasios. En todo caso, del total de la población rusa, prácticamente un 85%
pertenece a grupos étnicos europeos como eslavos, germanos y fineses.
La tasa de natalidad es mayor a la media del resto de países europeos, pero igualmente la tasa de
mortandad es sensiblemente superior. En cuanto a diferencia de géneros la media de mujeres es
netamente superior a la de hombres.
Aunque el país ha visto recudida su población tanto por causas naturales como por causas políticas
(principalmente el desmembramiento de la URSS), se espera que el país alcance los 146 millones de
habitantes en el 2025 principalmente debido a la inmigración proveniente de sus países vecinos.
En cuanto a idioma y religión, se trata de un país homogéneo a pesar de que al mismo tiempo
cuenta con una gran diversidad. Así, aunque en todo el territorio ruso se pueden encontrar más de
100 idiomas y dialectos, el ruso es el único idioma oficial, y el que cohesiona las relaciones sociales y
económicas entre los distintos extremos del país. A efectos de creencias, históricamente siempre ha
existido una gran mezcla religiosa en Rusia y los ritos y prácticas de diversa índole forman parte de
su patrimonio culturar y fueron respectados de facto incluso durante el régimen soviético.
Actualmente no existen censos definitivos al respecto, ni en cuanto a cleros ni en cuanto a nivel de
practicantes, y existen variedad de resultados en función de las fuentes consultadas. Aun así, se
pueden dar las siguientes estimaciones orientativas: un 46% de la población responde a cleros
cristianos (principalmente ortodoxos, pero también católicos, protestantes, gregorianos armenios,
etc.), y entre un 10 y un 15% corresponde a musulmanes. Además de estas 2 principales también se
pueden encontrar población judía, budista, y otras.
Principales núcleos de población
Prácticamente tres cuartas de la población rusa reside en núcleos urbanos (74%).
Igualmente una mayoría de la población rusa se concentra en la zona este del país, lo que viene a
conocerse popularmente como la Rusia europea.
Además de la capital Federal, Moscú, y San Petersburgo, existen otras 12/13 ciudades que superan
el millón de habitantes.
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CIUDAD POBLACIÓN
MOSCU 12 millones
SAN PETERSBURGO 5.3 millones
NOVOSIBIRSK 1.6 millones
YEKATERINBURG 1.45 millones
NIZHNY NOVGOROD 1.26 millones
KAZAN 1.23 millones
CHELYABINSK 1.19 millones
OMSK 1.17 millones
SAMARA 1.17 millones
UFA 1.12 millones
ROSTOV-NA-DONU 1.12 millones
KRASNOYARSK 1.084 millones
PERM 1.042 millones
VORONEZH
1.032 millones
VOLVOGRADO 1.016 millones
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2.3 División territorial y organización administrativa
Rusia. Mapa Distribución territorial y principales regiones.
La Federación Rusa está compuesta por 85 unidades territoriales que se conocen como Sujetos de la
Federación.
En esta división actual están incluidos los cambios políticos derivados de la anexión de la Republica
de Crimea y ciudad de Sebastopol acontecidos tras el conflicto político con Ucrania.
Estos 85 sujetos se dividen a su vez de la siguiente manera:
46 regiones
22 Republicas
4 Distritos Autónomos
9 territorios administrativos o Krai
3 Ciudades federales: Moscú ,San Petersburgo y Sebastopol
1 Región autónoma Hebrea, cuya capital es Birobidyán.
Las repúblicas poseen una constitución propia mientras que las regiones se rigen por estatutos. En
todo caso, la constitución rusa establece expresamente la primacía de las leyes federales sobre
cualquier ley o reglamento regional.
A su vez el Gobierno Federal de Moscú llevó a cabo una reforma territorial en el año 2000 para
agrupar esos 85 sujetos en 7 Distritos Federales (DF): Región Central (Moscú), Extremo Oriente,
Caucaso Septentrional, Noroeste (San Petersburgo), Urales, Siberia, y Volga.
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2.4 Relaciones Internacionales
La Federación Rusa está adscrita a la Organización de Naciones Unidas, al Banco Mundial, al
Fondo Monetario Internacional, y al Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones.
En cuanto a la OMC (Organización Mundial de Comercio), Rusia ha sido la última de las grandes
potencias en adherirse, pero finalmente es también socio de pleno derecho de este organismo
desde su adhesión en agosto del año 2012, tras 19 años de negociaciones.
Organismos Regionales y Unión Aduanera
Tras la desarticulación de la URSS, se creó la Comunidad de Estados Independientes (CEI) de la
que Rusia forma parte. Además de este ente político, existen a su vez determinados convenios
de ámbito económico de los que participa Rusia con otros países de la región.
Entre ellos destaca especialmente la Unión Aduanera Eurasiática, compuesta inicialmente por
Rusia, Bielorrusia y Kazajistán. Esta entidad fue concebida en 1995 pero fundada oficialmente en
2010. En el año 2012 fueron implementadas también medidas relativas a procesos de
certificación entre los 3 países. Está unión consiste básicamente en una comunidad económica
aduanera donde los 3 países ofrecen un libre régimen interno de transporte de mercancías y un
régimen arancelario externo común.
Además de los 3 países fundadores, existen conversaciones abiertas para la incorporación de
nuevos países del entorno.
Por último y en estrecha relación , conviene mencionar la Comunidad Económica Euroasiática,
que está formada por los 3 países de la Unión Aduanera más Kirguistán y Tayikistán ( Uzbekistán
ha formado parte también de esta entidad pero actualmente su participación está en suspenso).
Entre todos los países de la órbita geográfica y política de Rusia, es Bielorrusia sin duda con quien
goza de una relación más estrecha tanto a nivel político como económico, y con la que se ha
llegado a plantearse incluso una unión monetaria.
Relaciones con la UE y con otros países
Dejando de lado la situación actual derivada del conflicto de Ucrania por la cual las relaciones entre
Rusia y Occidente han atravesado el peor momento de los últimos tiempos, lo cierto es que Rusia y
la UE habían alcanzado unos altos niveles de colaboración comercial y política.
Estas relaciones se rigen principalmente por el Acuerdo de colaboración y cooperación de Corfú
suscrito en 1994 y en virtud del cual se establecía un marco de armonización comercial y legislativa.
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De este modo ambas partes se reconocían como NMF (Nación Más favorecida comercialmente).
Rusia es también miembro de BERD (Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo).
En relación con esto también, Rusia tiene firmados convenios para evitar la doble imposición con la
mayoría de países de la UE y de Europa Central, así como con Japón, Turquía, Noruega, Estados
Unidos y Canadá.
Por otro lado Rusia mantiene una intensa agenda política y económica con los otros grandes países
que forman parte del grupo conocido como BRIC, Brasil, China e India y con los que llevan a cabo
cumbres y acuerdos de forma regular.
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3. Aproximación al panorama económico
3.1 Estructura y principales sectores
Rusia es catalogada todavía como una economía en vías de desarrollo con todas las características
que esto supone.
En cuanto a la distribución actual del PIB y de la población activa, Rusia refleja una división clásica
de economía de servicios postindustrial.
Distribución Sectorial Población Activa-2017
SECTOR PORCENTAJE
Agricultura/Ganadería 6.7 %
Industria 26.9 %
Servicios 66.3 %
Distribución Sectorial del PIB -2017
SECTOR PORCENTAJE
Agricultura/Ganadería 2.6 %
Industria 30.6 %
Servicios 66.8 %
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Lo cierto es que el país y su economía han recorrido un largo camino especialmente en los primeros
10 años del siglo XXI pero todavía se han de afrontar y solucionar una serie de problemas
estructurales para que su economía pueda alcanzar el nivel de desarrollo de los países occidentales.
Enumerando los hitos alcanzados en el periodo de 9 años comprendido entre la crisis del rublo de
1998 y la crisis financiera internacional que alcanzó a Rusia en 2009 podemos destacar
primeramente que el PIB del país ha experimentado un crecimiento acumulado de casi el 70%.
También otros indicadores claros de desarrollo como la producción industrial, las inversiones en
capital fijo y sobre todo las reservas de divisas del país experimentaron unos incrementos
ciertamente notables.
Estos avances se tradujeron sobre todo en el incremento del nivel de vida de la población rusa, y así
el consumo de los hogares se incrementó en un fantástico 65%, aunque como viene siendo habitual
en este tipo de economías, la distribución de ese incremento de rentas no ha sido todo lo equitativa
que debiera.
A la hora de especificar esos problemas estructurales mencionados, debemos destacar
principalmente tres:
Ausencia de un sistema financiero realmente eficiente que generar mayor capacidad de
inversión.
La todavía baja competitividad de muchos sectores industriales que únicamente pueden
competir con los productos importados en precio pero no en calidad ni prestaciones.
La escasa diversificación de la economía y especialmente de la producción industrial.
La excesiva dependencia del presupuesto federal de las exportaciones de materias
primas, tal y como se está viendo precisamente en el momento actual.
Efectivamente, aunque el territorio ruso ha sido bendecido con unas de las mayores reservas
mundiales de materias primas y energías fósiles y aunque esto otorga unas extensas fuentes de
ingresos al presupuesto federal, lo cierto es que al mismo tiempo han lastrado en cierta medida la
diversificación y desarrollo de otros sectores.
Igualmente, en Rusia se ha primado tradicionalmente la gran industria pesada, y esto ha supuesto al
mismo tiempo que se haya descuidado la construcción de un tejido de industria auxiliar
manufacturera y pymes de apoyo.
Por regiones, y al igual que la concentración que se da a efectos de población, la industria rusa
está concentrada de manera especial en la zona este y centro de Rusia, fundamentalmente en las
regiones de Moscú, San Petersburgo, Yekaterinburgo y Nizhny Novgorod, aunque también
existen importantes centros industriales en Siberia (Tomsk, Novosibirsk).
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Sectores Destacados
Aunque naturalmente Rusia es un mercado conocido principalmente por su producción y
exportación de materias primas y principalmente gas y petróleo, lo cierto es que existen otros
sectores económicos que tienen una importancia similar algunos casos. Mencionaremos a
continuación algunos datos al respecto.
Sector Primario
La agricultura del país no destaca especialmente en cuanto a lo intensivo de sus cultivos, y lo
cierto es que lo principalmente remarcable viene dado solo por lo extenso de la superficie
cultivable del país. En todo caso es de destacar la labor realizada en los últimos 5 años, fruto de
los cuales Rusia se ha llegado a convertir en uno de los mayores exportadores mundiales de
determinadas como ciertos cereales y grano, alfalfa, etc.
Algo similar puede afirmarse de la ganadería, que nunca ha conseguido alcanzar los ratios de cría
intensiva de los países occidentales. El tamaño de su cabaña es pequeño en proporción al tamaño
del país y población, y más aún, Rusia ha sido durante muchos años deficitaria habiéndose vista
obligada a importar cabezas de ganado desde países del entorno europeo.
De forma opuesta tenemos el caso el caso de la madera, de la que Rusia es uno de los grandes
productores mundiales. Prácticamente la mitad del territorio ruso es territorio boscoso, y de
hecho se calcula que en Rusia se concentra alrededor del 20% de la superficie forestal del mundo.
Sector Secundario
En este apartado se concentran la mayoría de sectores especialmente destacados. Así, en cuanto
a materias primas y extracción de recursos energéticos, además de los consabidos petróleo y gas
(que merecerían un estudio aparte), la Federación Rusa es también una importantísima
productora de carbón, hierro, cobre, uranio, bauxita, oro, plata y platino, diamantes y otros
muchos minerales menores.
Profundizando únicamente en uno de los casos, Rusia posee aproximadamente el 35% de las
reservas mundiales de carbón y esto la convierte en uno de los 5 principales productores
mundiales.
Destaca también el caso del sector eléctrico ruso, que es el mayor de Europa y el 3º a nivel
mundial, solo tras China y Estados Unidos. Rusia es excedente en este campo y parte de su
producción se destina también al suministro de países vecinos.
Merece también una mención aparte la energía atómica de la que Rusia es una de las grandes
productoras mundiales. A pesar del retroceso que ha experimentado este tipo de energía a nivel
mundial, el estado ruso sigue apostando por ella y mantiene unos altos niveles de producción.
Gestiona y coordina todo lo relativo a este campo el organismo estatal Rosatom.
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Entrando ya en el campo industrial es obligado señalar varios sectores claramente destacables:
Siderurgia ( 4º productor mundial de producto siderúrgico)
Metalurgia no ferrosa
Maquinaria y bienes de equipo
Construcción naval
Industria aeronáutica ( civil y militar)
Industria Aeroespacial
Automoción ( mayor productor de Europa junto a Alemania)
Merece también un capítulo especial la industria alimentaria, especialmente en las
circunstancias actuales. En efecto, aunque la misma no ha gozado hasta la fecha de los debidos
niveles de desarrollo y calidad, y de hecho Rusia era deficitaria en muchos campos alimenticios,
el estado ruso se apoya actualmente en las prohibiciones para poder dar un fuerte impulso a la
industria nacional y que esta incremente su tamaño y capacidad productiva.
No podemos olvidar por último la construcción, tanto en cuanto a obra pública como a la
edificación residencial. Este apartado ocupa una parte muy importante del PIB ruso, y ha sido
junto a la industria extractiva uno de los motores de la económica en la última etapa, alcanzando
en algunos momentos tasas de crecimiento anual superiores al 10%.
Sector terciario
En este campo destacaremos principalmente 2 campos.
Por un lado, el transporte, y de manera especial el transporte ferroviario y por otro el Retail o
gran Distribución.
Uno de los pilares por los que inexorablemente ha de pasar el desarrollo del país a corto y largo
plazo es el acondicionamiento de su vasta red de comunicaciones terrestres, tanto de carreteras
como de línea ferroviaria. Las necesidades que resultan de ser el mayor país de la tierra son muy
especiales, y hay que poder dales una respuesta bien articulada para poder afrontar las
necesidades que esto plantea.
Rusia cuenta ya actualmente con una red muy extensa de carreteras y de línea férrea, pero se
hace inevitable no solo aumentar la misma sino sobre todo mejorar su calidad y acondicionarla a
los requisitos del transporte moderno.
En este sentido, destaca sobre manera el transporte ferroviario, que es el medio de transporte
estrella del país. Rusia posee solo tras China, la segunda mayor red de vías del mundo, y es
realmente el medio que cohesiona la vida social y económica del país incluso en los peores
momentos del invierno ruso, en el cual otros medios no pueden funcionar.
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Hay que mencionar especialmente el apartado de la Alta Velocidad, en el que Rusia ha puesto un
acento especial, y para cuyo desarrollo se ha tomado como ejemplo el modelo español. Es por
esto que muchas grandes empresas españolas del sector están muy presentes en Rusia habiendo
obtenido magníficos resultados.
En cuanto a la gran distribución, suele ser muchas veces obviada de los análisis económicos de
Rusia, pero lo cierto es que ocupa ya una parte del PIB ruso más importante incluso que muchos
sectores industriales. Muchos de los grandes players mundiales del retail están presentes ya en
Rusia, pero se considera además que el sector no está en absoluto maduro y que todavía tiene un
margen de desarrollo destacado hasta alcanzar los niveles de los países occidentales.
3.2 Evolución Económica Reciente
En cuanto al panorama más reciente de la evolución económica rusa se hace obligado realizar una
clara separación entre varios momentos muy diferenciados que combinan movimientos oscilantes y
grandes fases expansivas.
Indicadores Macroeconómicos de los 6 últimos ejercicios.
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Población
(en miles)
141.900 143. 347 143,975 144.192 144.550
144.526
PIB
(Tasa de crecimiento %)
3,4 1,3 0,25 -3 -0.5 1.5
PIB per capita € 14.037 18.000 14,317 9,000 8.800 10.600
Inflación ( %) 6,6 6,5 7,8 9,0 5.4 2.5
Desempleo % 5,2 6,0 5,6 5.8 5.6 5.1
Como ya se ha explicado en el apartado 3.1 la Federación Rusa experimentó prácticamente una
década de crecimiento y desarrollo a partir de la crisis del rublo de 1998 y hasta el año 2008.
Esa década de expansión llegó a su fin con la llegada a Rusia de los efectos de la crisis económica y
financiera internacional que alcanzaron al país en el año 2009, y donde la caída del PIB y de la
producción solo se puede catalogar como brutal.
No obstante, a partir de ese momento, la economía rusa tuvo un comportamiento muy diferente o
incluso opuesto al del resto de países de Europa. En efecto, si bien como decimos los efectos de la
crisis fueron muy intensos en el ejercicio 2009, ya a partir de enero de 2010 la economía rusa
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reaccionó y comenzó a mostrar intensos signos de recuperación.
Esa recuperación no solamente se consolidó sino que los ejercicios 2011 y 2012-2013 fueron años de
notable crecimiento. Esto hecho es especialmente destacable si atendemos al contexto de
desaceleración e incluso recesión que se estaba viviendo en la mayoría de mercados de Europa
central e incluso en sus motores económicos.
A su vez los ejercicios comprendidos entre el 2014 y 2016 fueron negativos, pero ya a mediados del
pasado año, la economía rusa comenzó a recuperar cierto ritmo, entre otros factores apoyada en
una reactivación de la actividad industrial y a la recuperación del equilibrio entre el rublo y el euro.
Esto entre otras cosas ha supuesto que en los últimos meses se estén alcanzando buenos niveles en
las importaciones procedentes de Europa y también de España.
En ese sentido será necesario seguir muy de cerca la evolución de esos precios del petróleo y el
comportamiento del rublo, siendo estos dos factores clave para poder vaticinar el comportamiento
general de la economía rusa en los próximos ejercicios.
3.3 Nociones sobre la situación actual de prohibiciones
A la hora de realizar el presente informe país se hace imperativo dar al menos unas breves
pinceladas acerca de la situación actual referente a las prohibiciones establecidas en el año 2014 por
el Gobierno Ruso a determinados productos en respuesta a las sanciones impuestas por el bloque
occidental.
En efecto, como consecuencia del conflicto armado de Ucrania surgido en el primer semestre del
año 2014, y de las posiciones políticas antagónicas mostradas por parte de Rusia y de varios
Gobiernos Occidentales, han sido tomadas una serie de medidas económicas (entre otras) que han
afectado directamente a las relaciones comerciales y a la realidad de muchos exportadores
occidentales, españoles y como no gallegos.
A modo de síntesis, puede decirse, que como respuesta a una serie de sanciones que se tomaron en
occidente en contra de intereses rusos, el Kremlin tomó la decisión de bloquear la entrada en el país
de determinadas categorías de productos provenientes de los países que a su vez habían apoyado las
sanciones a Rusia. Estos países han sido principalmente, Estados Unidos, Canadá, Australia, los
miembros de la UE y Japón.
Estas prohibiciones fueron aplicadas en diferentes etapas desde el mes de agosto como sucesivas
respuestas a las sanciones que Moscú iba recibiendo desde el mundo occidental.
Actualmente existen conversaciones por ambas partes que tratan de desbloquear la situación y
retomar las conversaciones pero lo cierto es que en el momento de redacción del presente informe
(Feb-2018) las prohibiciones continúan en vigor.
Estas prohibiciones han tenido evidentemente un efecto adverso muy directo sobre los
exportadores de los países afectados pero del mismo modo lo están teniendo sobre las empresas y
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población rusa, quien especialmente en los últimos años se ha acostumbrado a la adquisición de
productos importados, a los que otorga un valor añadido especial.
Esto es especialmente visible en el campo agroalimentario, ya que Rusia no es en absoluto
autosuficiente sino que depende de las importaciones en muchos productos básicos y de consumo
diario. En este sentido Rusia y la UE eran (y siguen siéndolo en mucho casos) importantes socios
comerciales y ahora las empresas e importadoras rusas se ven obligadas a sustituir sus países
proveedores habituales por otros que en ocasiones están geográficamente más alejados.
En todo caso, y aunque no se puede obviar lo excepcional y poco común de esta situación, tampoco
es menos cierto como especialmente en campos industriales, continúan dándose relaciones
comerciales de máxima normalidad y fluidez entre empresas rusas y europeas y también españolas.
Sirva como ejemplo el hecho de que en los nuevos proyectos de construcción de refinerías de una de
las principales empresas petroleras rusas están teniendo una participación clave varias empresas
españolas.
Alcance concreto y efectos
Aunque también han afectado a otros sectores, como ya hemos mencionado, el grueso de las
prohibiciones se ha centrado específicamente en el sector animal y agroalimentario.
En todo caso, es necesario conocer que aunque son muchas e importantes las categorías de
productos que han sido prohibidas hasta la fecha, también existen otras tantas categorías
importantes que no se han visto afectadas por la prohibición y que por tanto se pueden seguir
exportando con toda normalidad a la Federación Rusa (Ej. Vino o Aceite)
Igualmente existen también otras categorías de productos agroalimentarios sobre los cuales no hay
una política única de prohibiciones sino que se han fijado clasificaciones específicas por la cual
determinados subproductos han quedado prohibidos y otros no (Ej. Quesos con o sin lactosa o
Pescado Fresco o en Conserva).
En ese sentido, y hasta que la situación se reconduzca, se recomienda a los productores
agroalimentarios gallegos que realicen comprobaciones o consultas sobre su tipo de producto
concreto para establecer si está afectado o no por las prohibiciones.
En el caso general de España, las prohibiciones han resultado un duro golpe ya que en los últimos
ejercicios Rusia se había llegado a convertir en el principal destino de las exportaciones
agroalimentarias españolas fuera de la UE. De entre las categorías que con más asiduidad se
exportaban a Rusia y que se han visto afectadas por las prohibiciones son 3 las más destacables por
cuanto la importancia que poseen en España y especialmente en Galicia en el primer caso:
Pescado fresco y marisco
Lácteos
Cárnicos
Frutas y Vegetales
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4. Comercio exterior e importaciones
4.1 Apertura Comercial y Régimen General
A pesar de la cierta imagen de aislamiento que desde occidente se pretende dar del país, lo cierto es
que Rusia es una economía con un notable grado de apertura comercial, que suele oscilar alrededor
del 50% del PIB.
Igualmente, Rusia suele quedar clasificada anualmente entre los 10 primeros exportadores del
mundo y entre los primeros 20 importadores. Del mismo modo Rusia suele mostrar regularmente
una balanza comercial positiva.
Daremos a continuación una serie de datos en donde se reflejan los paramentos generales que
marcan la posición general rusa en sus relaciones económicas exteriores.
Indicadores generales de relaciones exteriores Rusia. Año 2016
CONCEPTO CUANTÍA
Tasa de apertura comercial 36.9 %
Tasa de cobertura comercial 146.9 %
Saldo por cuenta corriente ( millones $) 93.616
Porcentaje de saldo por cuenta corriente 2,8 %
Total Deuda externa ( millones $) 51.900
Deuda externa porcentaje/PIB 4.1 %
Deuda a corto/total 9 %
Servicio de la deuda externa / exportaciones de bienes y servicios 23.3%
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Evolución de los tipos de cambio
Promedio del Periodo 2014 2015 2016 2017
Rublo ruso/ Euro 50,952 68,072 74,145 69.392
Dolar USA/ Euro 1,328 1,109 1,107 1,129
Exportaciones Rusia-2016 estimado
Exportaciones Rusia Puesto Comparativa Mundial
285 Billones $ 19º
Importaciones Rusia-2016 estimado
Importaciones Rusia Puesto Comparativa Mundial
182 Billones $ 24º
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4.2 Principales Productos y principales socios
Tradicionalmente los principales socios comerciales de Rusia han venido siendo China, Alemania,
Países Bajos y Estados Unidos. Sus relaciones comerciales con los países CEI han sido constantes
desde la desaparición de la URSS, pero de manera especial en los últimos 10 años se han
incrementado y consolidado sobre todo las relaciones con la UE, y puede decirse incluso que al
menos hasta la situación de conflicto del 2014, Rusia y la UE se habían convertido en importantes
socios comerciales. Así, a finales del 2013 la UE era responsable del 48% y 49% de las exportaciones
e importaciones rusas respectivamente.
Destinos Exportaciones Rusia -2016
Origen Importaciones Rusia -2016
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Por productos concretos, los primeros capítulos de las ventas rusas al exterior suelen estar copados
fundamentalmente por petróleo y sus derivados, gas natural, metales, madera y productos de
madera, productos químicos, maquinaria y manufacturas.
Principales productos Exportados. 2016. ( Mill. $)
Producto Valor Variación
TOTAL EXPORTACIONES
281.682 -19.8
Combustibles, aceites minerales
134.703 -28.8
Fundición, hierro y acero
14.122 -7.6
Piedras y metales preciosos, bisutería
8.906 +11.6
Máquinas y aparatos mecánicos
6.801 -27.8
Abonos
6.637 -33.1
Madera y sus manufacturas
6.524 +43.3
Aluminio y sus manufacturas
5.980 -14.6
Productos Químicos Inorgánicos
5.606 -0.3
Aparatos y material eléctrico
4.050 14.3
Cobres y sus manufacturas
3.313 -34.5
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En cuanto a lo que importaciones se refiere las principales partidas suelen ser maquinaria y bienes
de equipo, vehículos, productos farmacéuticos, plásticos y derivados, productos metálicos semi-
terminados, productos cárnicos, frutas y nueces, equipos médicos y ópticos, hierro y acero.
Principales productos Importados. 2016. (Mill. $)
Producto Valor Variación
TOTAL IMPORTACIONES
191.671 -0.04
Máquinas y aparatos mecánicos
35.361 3.5
Aparatos y material eléctricos
21.504 2.3
Vehículos, automóviles, tractores
15.637 2.2
Productos farmacéuticos
8.908 2.5
Materias plásticas y sus manufacturas
7.542 -1.3
Aparatos ópticos, de medida, médicos
5.163 -1.4
Manufacturas de fundición, hierro y acero
4.149 -1.7
Frutos y frutas sin conservar
3.831 +2.9
Fundición, hierro y acero
3.033 +7.9
Caucho y sus manufacturas
2.778 -2.7
Con todo, conviene saber en cuanto a las publicaciones oficiales de las importaciones de la
Federación Rusa que estas no recogen absolutamente toda la realidad, debido a que una parte
(cuanto menos considerable) de las mercancías con entrada al país son importadas por cauces no
oficiales y no quedan por tanto recogidas en las estadísticas.
Oportunidades de negocio en Rusia
22
4.3 Relaciones comerciales con España y con Galicia
Rusia se ha llegado a convertir en un importante cliente de las exportaciones españolas en épocas
recientes y además de eso ha destacado especialmente el hecho de que hasta el 2014 el turismo
ruso haya sido el que mayor crecimiento ha mostrado también en España.
En el ámbito nacional el saldo de la balanza comercial fue negativo para España, alcanzando un valor
de 1.528 millones de euros. La tasa de cobertura para este periodo fue del 51.2%.
Indicadores de relaciones España/Rusia.
Cuantía/Porcentaje
Tasa de cobertura comercial española 51.2 %
Saldo Comercial ( miles de euros) -1.528.182
Variación ( 2016/2015) - 9.3%
Inversiones Directas Netas (mill de euros).
2015 2016
De Rusia en España 44.76 63.78
De España en Rusia 64.32 15.00
Oportunidades de negocio en Rusia
23
En el ranking de productos exportados habitualmente por España a Rusia destacan tecnología
industrial, donde se incluyen vehículos y otros medios de transporte (con por ejemplo más de 180
millones de euros en el 2016), maquinaria mecánica, textiles y prendas, productos cerámicos,
también productos agroalimentarios como zumos y conservas, aceites y otros productos derivados,
etc.
Exportaciones Españolas a Rusia. 2016. (FOB Mill. $)
Producto Valor Variación
TOTAL EXPORTACIONES
1.602.904 -4.00
Vehículos comerciales, tractores
180.139 52.6
Máquinas y aparatos mecánicos
173.239 -19.9
Prendas de Vestir, excepto de punto
145.061 -7.2
Prendas de Vestir de punto
95.940 -1.0
Conservas de verdura y zumos
84.555 -0.9
Productos cerámicos
77.031 -18.7
Bebidas de todo tipo excluidos zumos
63.171 21.7
Aceites Esenciales y perfumes
57.720 -4.2
Taninos, colorantes y pintura
54.934 -4.1
Materias plásticas y sus manufacturas
54.785 -32.2
Oportunidades de negocio en Rusia
24
Entre las principales partidas importadas destacan producción energética , cuyo partida principal
importada son los combustibles y lubricantes; industria auxiliar mecánica y de la construcción ,
productos siderúrgicos; panadería y otros, cuyas productos importados fueron cereales y azúcar
e industria química entre los que destacan caucho sintético en forma primaria y agroquímica.
Importaciones Españolas desde Rusia. 2016. (CIF Mill. $)
Producto Valor Variación
TOTAL IMPORTACIONES
3.131.086 -6.7
Combustible y aceites minerales
2.443.204 -2.8
Fundición, hierro y acero
198.037 -45.4
Aluminio y sus manufacturas
84.515 -23.7
Abonos
56.849 -19.7
Productos químicos orgánicos
51.230 371.5
Cereales
47.334 42.6
Caucho y sus manufacturas
31.081 -13.0
Pescados, moluscos y crustaceos
30.635 32.4
Residuos de la industria alimentaria
19.637 -49.9
Cobre y sus manufacturas
19.200 73.4
Oportunidades de negocio en Rusia
25
Relaciones Comerciales Rusia-Galicia
Rusia no se incluye entre los destinos naturales de la exportación gallega. No obstante, la
presencia de empresas gallegas en Rusia ha ido partiendo de una serie de sectores concretos
como el pescado hasta consolidarse en los últimos tiempos como uno de los 10 destinos
principales de las ventas internacionales de Galicia, y en consonancia el número de empresas
gallegas que exportan a Rusia se ha ido incrementando paulatinamente.
A día de hoy quizás la parte más reconocida de esa presencia gallega en Rusia es representada
por las grandes cadenas del textil, que han llevado a cabo una expansión de enormes
proporciones, pero además de esto puede encontrarse productos gallegos en una multitud de
sectores, a saber:
Componentes para la industria naval
Granito y Piedra Natural
Vino
Equipamiento y mobiliario para tiendas y otros productos/servicios para la industria textil
Maquinaria industrial y bienes de equipo
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones
gallegas hacia
Rusia (en €)
102.308.642 72.259.842 155.003.008 181.202.629 226.838.004 248.494.717 168.039.749 105.549.783
Nº de empresas gallegas exportadoras a Rusia
192 182 176 187 229 206 183 139
Importaciones
gallegas desde
Rusia (en €)
281.358.473 365.232.228 331.534.764 556.013.946 465.040.930 345.100.492 194.001.584 121.891.023
Nº de empresas gallegas importadoras desde Rusia
61 42 54 48 54 47 61 65
Saldo comercial
(en €)
-
179.049.831
-
292.972.386
-
176.531.756
-
374.811.317
-
238.202.926 -96.605.775 -25.961.835 -16.341.240
Ratio de cobertura
36,36% 19,78% 46,75% 32,59% 48,78% 72,01% 86,62% 86,59%
Fuente: http://datacomex.comercio.es/
Oportunidades de negocio en Rusia
26
2015 (enero-septiembre) 2016 (enero-septiembre) %
Exportaciones gallegas hacia Rusia (en €) 82.405.891 € 92.216.507 € 11,91%
Fuente: http://datacomex.comercio.es/
4.4 Sectores de Interés para las empresas gallegas
En este apartado se procede a señalar algunos sectores económicos rusos que merece la pena
destacar desde el punto de vista de la empresa exportadora gallega. Se trata naturalmente de
campos en los que coinciden por un lado las necesidades del mercado ruso con las capacidades
productivas y exportadoras de Galicia.
Sector Agroalimentario
El sector agroalimentario ruso ocupa un lugar preferente como objetivo económico. Como hemos
mencionado ya, en los últimos ejercicios Rusia se había convertido en el mayor mercado de la
exportación agroalimentaria española fuera de la Unión Europea.
En el caso gallego específicamente, es destacable ya la presencia de empresas en varios campos,
pero entendemos que aún queda un importante campo de mejora atendiendo a las características y
niveles de desarrollo de las regiones y del consumidor ruso.
Por un lado entendemos que se ha de seguir trabajando y fomentando los subsectores donde más
tradicionalmente ha estado presente la empresa gallega en Rusia (confiando en que la situación
actual de bloqueo finalice en los casos en los que afecte)
Pescado y Marisco ( prohibición actual)
Conservas ( caso especial de España frente a otros países de la UE)
Vinos
Y por otro existen oportunidades en categorías de productos que hasta el momento han tenido
menos presencia:
Quesos y lácteos ( prohibición actual)
Productos Ecológicos
Platos y productos precocinados (Gamas IV y V).
Por especialización, el mercado ruso ofrece demanda de productos para los tres grandes canales
(retail, HORECA, e industria agroalimentaria), por lo que en ese sentido pueden existir demandas de
los tres campos.
Oportunidades de negocio en Rusia
27
Sector Industrial
Se trata del otro gran campo en el que Rusia de manera general ofrece un elevado número de
oportunidades para la empresa gallega.
Por realizar una muy breve introducción es necesario señalar que Rusia ha primado
tradicionalmente la gran industria pesada pero esta no se ha visto acompañada por un desarrollo
simultáneo de la pequeña y mediana industria de componentes y equipos, en los que el país
posee un bajo nivel de desarrollo en comparación con la media europea.
En ese sentido por tanto, la industria rusa tiene un déficit de equipos y bienes de calidad que ha
de ser irremediablemente suplido por componentes de importación, principalmente europeos.
Son varios los campos en los que Rusia posee industrias que están en las primeras posiciones a
nivel mundial en cuanto a volumen y producción:
Oíl & Gas: 2º mayor productor mundial de Petróleo, y Mayores Reservas de Gas.
Oportunidades concretas tanto a nivel de ingeniería y proyectos llave en mano como
para equipos y componentes.
Industria Química y Petroquímica: tratamiento y sub-producción de todos los derivados
del petróleo y otros componentes.
Minería y Materias Primas: uno de los principales productores mundiales de Carbón, y
también amplias reservas de otros minerales. Oportunidades concretas en
equipamientos y sistemas para minería.
Automoción: mayor mercado de Europa en producción junto a Alemania. Prácticamente
todas las grandes montadoras mundiales fabrican en Rusia. Industria local de
componentes de muy bajo nivel. Varias empresas españolas están ya presentes
produciendo localmente.
Acerías, Siderurgia y Metalurgia: Rusia es el 4º productor mundial de siderurgia, pero su
industria posee tecnología anticuada y equipamientos obsoletos.
Además de estos existen otros dos sectores que por su importancia para el desarrollo
económico ruso ofrecen un alto atractivo:
Sector Transporte: y de manera especial el Ferrocarril que es el vertebrador de la
actividad económica y social del país. También construcción de carreteras, y obra pública
en general.
Astilleros y Equipamiento Naval: se trata de uno de los sectores en los que más énfasis
hemos de poner lógicamente, debido al gran potencial exportador de la industria gallega
Oportunidades de negocio en Rusia
28
en este campo. Entraría aquí tanto la flota pesquera rusa como la marina mercante y la
militar, aunque este último campo está más protegido a efectos comerciales.
Bienes de consumo y varios
En este último apartado hay cabida para varios sectores para los que Rusia representa también
un mercado de primera línea. Se incluyen en este apartado desde equipamientos y productos
para usos específicos como bienes de consumo generalistas. No en vano recordemos que Rusia
es el país de mayor población de Europa.
Moda y textil: sector clave para la economía gallega. Rusia es además uno de los principales
mercados mundiales de ese campo. Todos los grandes grupos gallegos poseen ya una amplia
implantación en el país, y esta presencia puede servir de lanzadera tanto para otros pequeños
productores textiles como proveedores de equipamientos, diseñadores de locales y espacios, etc.
Equipamientos de tiendas: las grandes cadenas textiles gallegas están inaugurando un cada vez
mayor número de tiendas y locales en Rusia, y para su construcción y equipamiento demandan
proveedores gallegos en la mayoría de las ocasiones. Proveedores que incluso en cada vez más
casos se están implantando ya en el mercado.
Piedras naturales y equipamientos urbanos: Galicia es también un importante productor en este
campo. Tradicionalmente el producto gallego ha estado presente en Rusia a través de traders y
comercializadores centro europeos, aunque afortunadamente desde hace varios años ya, las
empresas gallegas han comenzado a tener presencia propia y directa en el mercado. En todo caso,
dado que el porcentaje de crecimiento y desarrollo de las ciudades y construcción rusa es superior
al europeo todavía existe margen para conseguir un mayor posicionamiento. Y de entro de estas
destacamos especialmente el caso de la Pizarra: Rusia ha venido siendo un importante mercado ya
para varios productores de piedra natural gallegos, especialmente de granito. Pero recientemente
se ha podido comprobar en proyectos concretos la existencia de un mercado de alto potencial para
el sector de la Pizarra. Curiosamente en Rusia no está tan extendido el uso de la pizarra a modo de
cubierta en los tejados, pero por el contrario su uso es muy popular en el interior de la vivienda a
efectos decorativos, en unos niveles no conocidos en otros mercados de Europa. En este sentido
habría que potenciar acciones directas del cluster gallego de la pizarra en Rusia.
Productos y Equipos para el sector primario: Rusia posee una importante cabaña animal y una
superficie de cultivo de grandes dimensiones, pero tanto su producción agrícola como ganadera
muestran todavía índices de productividad reducidos. Existen en este sentido nichos comerciales en
cuanto a fertilizantes y abonos, tractores y maquinaria, genética y especialización animal,
invernaderos y sistemas de riego, ingeniería agraria, etc.
Oportunidades de negocio en Rusia
29
5. Establecimiento de empresas e inversiones en Rusia
Antes de pasar a desglosar las condiciones generales del régimen ruso de inversiones e
implantaciones extranjeras, hay dos elementos fundamentales a tener en cuenta, y que hacen de
Rusia un entorno considerablemente más amable que otras grandes economías en desarrollo.
Por un lado, no existen obligaciones en cuanto a la presencia de socio o capital local para la creación
de empresas locales por parte de inversores extranjeros. Es decir, las sociedades locales constituidas
por personas físicas o jurídicas extranjeras tienen libertad para constituirse con un 100% de capital
extranjero.
Por otro lado, e igual de importante, no hay limitaciones ni barreras a la libre repatriación de
beneficios toda vez que se han hecho frente a las obligaciones fiscales y tributarias locales.
5.1 Panorama General
Existen una serie de conceptos o ideas básicas relativas a la Inversión Extranjera en Rusia que
enumeramos a continuación:
Los inversores extranjeros tienen los mismos derechos que los nacionales.
Posibilidad de 100% de capital extranjero.
Los inversores extranjeros deberán ser indemnizados por cualquier prejuicio que puedan
sufrir por parte de las autoridades locales.
Las expropiaciones y nacionalizaciones son aplicables en los casos concretos
establecidos por Ley y siempre con una compensación por el valor total de la propiedad.
Libertad absoluta de repatriación de beneficios.
El inversor extranjero podrá participar como un inversor nacional en la privatización de
bienes públicos y también en la adquisición de derechos sobre terrenos y recursos
naturales.
Solamente se admiten restricciones a la regulación general en los sectores
específicamente protegidos ( que enumeramos en el apartado 4.4)
Oportunidades de negocio en Rusia
30
5.2 Entorno normativo y legislación aplicable
La legislación sobre inversión extrajera cuenta con una larga trayectoria. La primera legislación sobre
inversión extranjera data de 1991, aún en el periodo soviético, aunque quedó obsoleta muy
rápidamente. La elaboración de una nueva legislación requirió ocho años y apareció en 1999. No
obstante, progresivamente, a partir de 2002 se ha ido modificando. Aun así, la actual legislación
presenta bastantes limitaciones, entre las que destaca la exclusión de la inversión extranjera en el
sector bancario y de seguros, que se aborda en normativas específicas de estos sectores.
En la actual legislación, la Ley Federal “Sobre la inversión extranjera en la Federación Rusa”, nº.160-
FZ de 1999, se define inversión extranjera a grandes rasgos como aquélla realizada directamente con
una participación no inferior al 10% del capital o en proyectos de inversión con un valor equivalente,
al menos, a 40 millones de dólares. La legislación federal prevé que ésta se pueda complementar con
legislaciones aprobadas por los gobiernos de las distintas regiones rusas, en las que se puede
establecer condiciones especiales para las inversiones extranjeras en términos de privilegios
especiales, subvenciones y otros similares.
La legislación prevé que las condiciones para las inversiones extranjeras no deben ser peores que las
existentes para las empresas rusas. Las restricciones generales a las inversiones extranjeras sólo
pueden ser establecidas por el gobierno federal en atención a cuestiones relacionadas
esencialmente con límites constitucionales, de salubridad, justicia o seguridad del país. De hecho,
por ejemplo, en mayo de 2008, se aprobó una Ley Federal, nº.57-FZ (“Sobre la existencia de
inversiones extranjeras en empresas con impacto estratégico en la seguridad y defensa del país”)
que limitaba la capacidad de la inversión extranjera en empresas que pudiesen tener relación con la
seguridad y la defensa del país.
La legislación sobre inversión extranjera defiende la propiedad en la que participen los extranjeros
de posibles nacionalizaciones u expropiaciones arbitrarias. En los casos de expropiaciones se pagaría
al socio extranjero el valor de la propiedad y tendría derecho a que le fuese retornada la propiedad
en caso de que cesasen las causas que motivaron la expropiación. En caso de nacionalización, se
pagaría el coste de la propiedad y se compensarían las diversas pérdidas en las que se hubiese
podido incurrir.
Para conceder seguridad a las inversiones se prevé que durante los siguientes siete años a su
realización no se podrán variar las condiciones y su régimen de funcionamiento.
En caso de que las inversiones sean en ciertos ámbitos industriales, infraestructuras y, en especial,
en los relacionados con transportes, siempre que las cantidades invertidas sean superiores a mil
millones de rublos (unos 40 millones de dólares), entonces el mencionado periodo puede ser
ampliado, siendo esta decisión adoptada por el Gobierno ruso. Los beneficios obtenidos por la
inversión extranjera, una vez pagados todos los impuestos, podrán ser reinvertidos en Rusia o bien
repatriados. Además, se garantiza otorgar a la inversión extranjera el derecho sobre los solares,
edificios, construcciones y otras diversas propiedades inmobiliarias.
Una de las legislaciones más importantes aprobadas recientemente es la de mayo de 2008, a la que
hemos aludido previamente. Esta legislación presta una gran atención y establece controles
Oportunidades de negocio en Rusia
31
especiales a tres tipos de inversiones extranjeras:
a) cuando la inversión extranjera adquiere (directa o indirectamente) más del 50% delas acciones con
derecho de voto en entidades con cierto carácter estratégico.
b) cuando la inversión extranjera puede designar al menos el 50% de la dirección de las empresas con
carácter estratégico
c) cuando las inversiones extranjeras adquieren más del 10% de las acciones de empresas que utilizan
recursos naturales de la Federación Rusa.
Debe destacarse que existen designados 42 sectores económicos considerados como estratégicos,
entre los que destacan aquellos relacionados con la producción de armas o metales y aleaciones que
se usan en la producción de armamento, la generación de bienes y servicios para monopolios
naturales, así como la extracción de recursos hídricos.
En definitiva, cuando se trata de entidades estratégicas, las inversiones están supervisadas
explícitamente por organismos gubernamentales. Debe destacarse que aquellas operaciones
realizadas antes del momento de la entrada en vigor de esta legislación quedan excluidas. No
obstante, en el curso de los 180 días posteriores a la aparición de esta legislación, las sociedades
extranjeras que se encontrasen en empresas estratégicas, con unas posesiones superiores al 5% del
capital, deberían informar a las autoridades competentes de su situación en esas organizaciones
rusas.
En consonancia con esta nueva legislación, en junio de 2008, se creó una comisión específica al
respecto. Además se ha previsto que los asuntos relacionados con los inversores extranjeros sean
supervisados por el Servicio Federal de Antimonopolios.
Otra de las legislaciones que presenta un impacto sobre las inversiones extranjeras es la Ley Federal
“Sobre acuerdos de concesiones”, nº.115-FZ de 2005. Esta legislación regula todos los aspectos de
las concesiones en Rusia, es decir, las cesiones en la gestión de la propiedad a cambio de la
modernización de la infraestructura considerada. Su centro de atención está constituido por todas
las propiedades estatales que no pueden ser privatizadas. Las cesiones en la gestión de la propiedad
estatal pueden llegar a 99 años y se distinguen hasta 14 tipos de categorías: carreteras, redes de
líneas férreas y transportes por tuberías, puertos marítimos y fluviales, aeródromos y aeropuertos,
instalaciones hidrológicas, metros y otras redes de transportes públicos, empresas de servicios
comunitarios, de salud pública, educación, cultura, deporte y turismo. Las concesiones se otorgan a
través de un concurso.
En junio de 2008, se introdujo una enmienda a esta ley, que perfiló los derechos del Estado en la
regulación de las concesiones. Esta supone unas garantías menos exigentes, que hace más atractivas
las concesiones a las inversiones. En la legislación se establecen ciertas limitaciones en el uso de la
producción y de los ingresos de la actividad que se ha otorgado en la concesión, al tiempo que se
establecen restricciones a la transferencia de la tierra, recursos naturales e hídricos existentes en la
infraestructura relacionada con la concesión. En caso de que la empresa receptora de la concesión
realice construcción de edificios, serán de su propiedad, excepto en los casos en que se encuentren
dentro del contrato de la concesión. Además se estipulan los casos en que el concesionario pueda
ser excluido de realizar pagos y en los que los precios de la actividad objeto de la concesión serán
regulados por el Estado. También se determinan las limitaciones en las que se encuentra el
concesionario respecto a conservar la propiedad cedida. Adicionalmente se prevén situaciones en
Oportunidades de negocio en Rusia
32
las que se puede acelerar el retorno de la inversión realizada.
Otra de las legislaciones más relevantes respecto a la inversión extranjera es la correspondiente a las
zonas económicas especiales (ZEE). Éstas se trataron de impulsar durante los años 90, pero los
resultados fueron muy modestos. Finalmente, en 1996, se creó una ZEE en Kaliningrado y otra, en
1999, en Magadán. En términos generales, las ZEE no funcionaron y, en muchos casos, entraban en
conflicto con la legislación federal.
En 2005, se aprobó la Ley Federal “Sobre las zonas económicas especiales en la Federación Rusa”,
nº116 FZ. Esta nueva legislación pretendía dar un impulso a las ZEE, partiendo de una perspectiva
nueva. Por este motivo, eliminó todas las ZEE existentes hasta el momento, con excepción de la de
Kaliningrado y de Magadán.
Las ZEE presentan tres tipos de ventajas para las inversiones extranjeras: beneficios fiscales y
arancelarios, infraestructuras financieras estatales y, finalmente, reducción de barreras
administrativas.
La legislación prevé tres tipos de ZEE: industriales, tecnológicas y turísticas. Las ZEE tienen una
vigencia para 20 años. En general, en las ZEE no se permite la extracción, elaboración y
transformación de recursos naturales, con algunas excepciones relacionadas con recursos hídricos,
en especial destinados a cuestiones sanitarias, así como la producción metalúrgica. También hay
limitaciones a la fabricación de bienes que estén sometidos a impuestos especiales.
Una de las características más importantes de la legislación sobre ZEE es que establece un régimen
especial aduanero.
Esencialmente los productos extranjeros llevados a estas zonas quedan excluidos del pago de
aranceles y del impuesto sobre el valor añadido. Los productos rusos se colocan y utilizan en las ZEE
pasando por el régimen general arancelario de exportación con el pago de impuestos especiales y
excluyendo el pago de aranceles. Cuando la producción de las ZEE se dirige a Rusia, entonces pagan
aranceles e impuestos conforme a la legalidad vigente en Rusia.
En definitiva, las ZEE están orientadas a fomentar las exportaciones, permitiendo adquirir materias
primas y equipos en el extranjero e instalarlos en las ZEE sin pago de aranceles y del IVA, y,
posteriormente, la producción obtenida si se vende fuera de Rusia tampoco paga aranceles y el IVA.
El régimen impositivo de las personas residentes en las ZEE es semejante al existente en el resto de
Rusia. No obstante, existen ciertas enmiendas introducidas a la estructura legal fiscal debido a la
aprobación de la legislación sobre las ZEE. Las tarifas sobre el impuesto de beneficios para las
personas físicas establecidas en las ZEE se reducen en cuatro puntos respecto al resto del país, es
decir, del 24% al 20%.
Además se establecen unas rebajas en la aplicación del impuesto social unificado. Éste queda
reducido, en general, del 26% al 14%. Los residentes en las ZEE quedan liberados del pago del
impuesto sobre propiedad durante cinco años. Adicionalmente, se prevé que la situación fiscal de los
Oportunidades de negocio en Rusia
33
residentes en las ZEE no pueda verse empeorada por la introducción de modificaciones en otras
legislaciones de diversos niveles gubernamentales y se garantice el respeto a la situación actual, al
menos durante el periodo en que se encuentre vigente el contrato por el que se introdujo la
actividad económica en la ZEE.
5.3 Aplicación real y práctica de la legislación
Las autoridades rusas han realizado un esfuerzo por clarificar la situación de las inversiones
extranjeras para estimular su atracción hacia el país. Sin embargo, existen numerosas imprecisiones
y contradicciones dentro de la propia legislación, al tiempo que también aparecen elementos que no
concuerdan con las prácticas internacionales.
Por ejemplo, en la legislación general de 1999 existen muchas imprecisiones sobre las relaciones con
los inversores extranjeros, la situación de beneficios especiales o el tipo de garantías que se exigen,
al tiempo que se observa una discriminación en la actuación de empresas filiales, queda oscuro el
elemento de no variación en las condiciones previas aprobadas inicialmente, así como a quién
recurrir en casos de conflictos.
Uno de los problemas más importantes de la legislación de 1999 es la falta de precisión sobre la
adquisición de paquetes de acciones por los inversores extranjeros.
La Ley Federal nº.57-FZ trató de perfilar con mayor detenimiento los ámbitos en los que las
empresas extranjeras no podían participar en empresas rusas o requerían un permiso previo. No
obstante, la nueva legislación no se ajusta a la relacionada con competencia. En segundo lugar, no
existe una forma concreta para solicitar la realización de inversiones extranjeras. Mientras que no se
especifique el sistema concreto de solicitud el Servicio Estatal, no se pueden precisar las condiciones
exigibles a los extranjeros para participar en empresas estratégicas. Adicionalmente, como la Ley
Federal, nº.57-FZ es de reciente aprobación, a finales de 2008 no existía práctica sobre su aplicación
práctica.
Un problema adicional corresponde a la complejidad del sistema fiscal regional-federal ruso. Hasta la
aprobación de la Ley Federal nº.180-FZ en muchas regiones existían legislaciones específicas para la
inversión extranjera. A principios de esta década estas normativas se encontraban en vigencia y sólo
unas pocas habían comenzado un proceso de homogeneización en correspondencia con la Ley
Federal nº.180-FZ. En algunos casos, como en Moscú, San Petersburgo, la región de Moscú o
Tartarstán, en sus legislaciones se preveía un apoyo especial a los proyectos participados con
inversiones extranjeras, en consonancia con la legislación federal. Cabe destacar el caso de la región
de Saratov, donde a principios de 2008, se ha aprobado una legislación que reduce los impuestos
sobre los beneficios a las inversiones extranjeras en cuatro puntos, dejándolos en un 13,5%.
Además, se exime del pago de impuestos vinculados al transporte de mercancías que vayan a ser
utilizadas en la región. Para las compañías que inviertan en construcción o compren propiedades, los
impuestos serán, a partir de 2008, del 0,1% y no del 2,2%, como era hasta el momento. Las
empresas que se pueden beneficiar de tales ventajas fiscales deben estar inscritas en Saratov desde
el 1 de enero de 2008, la suma de inversión realizada no debe ser inferior a 50 millones de rublos
(aproximadamente 1,4 millones de euros) o de 650 millones de rublos (18 millones de euros) para
Oportunidades de negocio en Rusia
34
empresas constructoras, mientras que el periodo de beneficios fiscales se extenderá durante cinco
años.
Las mayores dificultades atañen a la legislación sobre concesiones. Esto queda reflejado en que
durante el periodo de vigencia (3 años) sólo se han cerrado unos pocos acuerdos de concesiones y
ninguno de los objetos de la adjudicación se han puesto en explotación.
El primer problema se refiere a los vacíos legales que deja la ley. En segundo lugar, el atraso en la
emisión de legislación complementaria que haga efectiva la Ley Federal. Por ejemplo, cuando se
aprobó la legislación, las regiones no estaban preparadas para ofertar infraestructuras (en particular
carreteras u otras vías de transporte) susceptibles de ser ofrecidas en concesión. En este sentido, la
región de Saratov ha sido pionera en ofrecer tales objetos, un total de 233, pero esto ocurrió en
2008.
En tercer lugar, parte de los proyectos que se ofrecerían en concesiones debían gozar del apoyo del
Fondo de Inversión, pero cuya financiación se ha ido aplazando. Para concretar el papel del Fondo de
Inversión se pueden poner unos ejemplos. Para la construcción de parte de la carretera Moscú-
Minsk (M-1), con un coste de 17.300 millones de rublos (500 millones de euros), el fondo debía
haber entregado 10.000 millones de rublos, pero a principios de 2008 sólo había concedido 1.800
millones de rublos; en la reconstrucción de parte de la carretera Moscú-San Petersburgo, cuyo coste
era de 54.900 millones de rublos (1.500 millones de euros), el fondo debía financiar 25.800 millones
de rublos, pero a mediados de 2008 sólo había entregado 3.700 millones de rublos; en la
construcción de una carretera de peaje en San Petersburgo, valorada en 83.600 millones de rublos
(2.300 millones de euros), el fondo debía contribuir con 27.600 millones de rublos, pero a mediados
de 2008 no había entregado ninguna cantidad. Para evitar estos problemas, en junio de 2008 se ha
emitido una legislación complementaria relacionada con los mecanismos financieros que atañen al
Fondo de Inversión, pero aún es prematuro realizar una valoración sobre el alcance de la reforma.
La legislación sobre ZEE funciona de manera más fluida. El gobierno adoptó en 2005 la decisión de
crear dos ZEE, la de Alburg en Tatarstán y la de Lipetsk, así como cuatro zonas tecnológicas (en
Zelenograd –en la región de Moscú– dos zonas en San Petersburgo, en Dubna –en la región de
Moscú– y en Tomsk). Adicionalmente se crearon siete zonas turísticas. En 2008, se realizó el
concurso para crear ZEE portuarias, recibiendo tal estatuto los puertos fluviales de las ciudades de
Krasnoyarsk, Ul’yanovsk y Jabarovsk. Adicionalmente se está emitiendo legislación complementaria
para facilitar la extensión de las ZEE. El gobierno federal está destinando financiación especial para la
consolidación de estas zonas. Unos meses después de su aprobación se habían registrado 74
organizaciones en ZEE, que incluye 56 tecnológicas y 18 industriales.
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5.4 Sectores protegidos y obstáculos a la inversión
Al igual que sucede en otros muchos países, en Rusia existen una sectores protegidos donde no se
aplica la normativa general de inversiones extrajeras y estas quedan limitadas o reguladas por una
normativa sectorial especial. El motivo no es otro que la especial importancia estratégica o
financiera que dichos sectores tienen para el estado. Procedemos a enumerarlos a continuación:
Banca general y comercial
Seguros
Mass Media
Aviación, transporte aéreo y transporte terrestre
Monopolios Naturales
Sector energético ( Electricidad, Gas, Petróleo)
Piedras preciosas.
En cuanto a obstáculos generales quizás el principal gran obstáculo para las empresas extranjeras es
el propio sistema legal ruso, que es bastante inconcluso y presenta vacíos relevantes, al tiempo que
tiene límites en su puesta en práctica. Por ejemplo, dentro de los índices de libertad económica, en
el parámetro referente al acabado del sistema legal, Rusia ocupa un lugar muy bajo. Asimismo,
durante el periodo 2000-05, en cuanto a independencia en su sistema judicial, Rusia cayó en su
valoración de un 3,5 a un 2,1 (sobre 10 puntos). En el mismo sentido, algunas encuestas realizadas
muestran que el 38% de los rusos consideran injusto su sistema judicial, al tiempo que el 31%
valoran que uno de los problemas para que funcionen bien los tribunales es la falta de buena
voluntad y los sobornos a los trabajadores de los juzgados. En estas circunstancias, sólo un tercio de
los rusos están dispuestos a dirimir sus problemas a través de los juzgados. Adicionalmente, se
estima que, en los litigios entre rusos y extranjeros, los tribunales son proclives a favorecer a los
primeros.
La corrupción es otro de los problemas importantes en Rusia. Se ha avanzado considerablemente en
este campo pero aún queda un largo camino por recorrer. En todo caso, conviene realizar una clara
distinción en este punto entre el sector público ruso y el sector privado, donde rigen unas pautas
empresariales más ordinarias.
Otro problema que se trasluce es el aumento del control estatal sobre la economía, tal como fue
constatado por la OCDE a mediados de 2008. Parte de este control se debe a la voluntad del Estado
de crear grandes corporaciones estatales en la economía rusa. Este instrumento se considera en
Rusia como un mecanismo para modernizar la economía, pero impide la extensión del sector privado
en ciertas actividades económicas, al tiempo que estas corporaciones obtienen importantes recursos
del presupuesto público.
Entre estas corporaciones destacan Gazprom, Rosneft’, Transneft’, Transnefteprodukt, Rosatom,
Atomenergoprom, Rosssiyskie tejnologii, OAK, Sovkomflot, Sberbank, Banco de Comercio Exterior,
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Gazprombank, Banco Económico Exterior, Svyaz’invest, Rosnanotej y los canales de televisión ORT,
RTR y NTV. Algunas fuentes estiman que el Estado presenta un control sobre la mitad de la
economía del país. En este contexto, se apunta que la participación del Estado en la economía
presenta una cierta tendencia a seguir creciendo, aunque debe matizarse que esta consideración es
cierta en sectores considerados como estratégicos. En este sentido, tal como se ha apuntado, en los
sectores estratégicos se aprobó una legislación recientemente donde se limitaba la participación de
la inversión extranjera. Quizá uno de los problemas más importantes que puede aparecer en el
futuro respecto a la participación extranjera por aumento de intervención estatal corresponde a la
posible creación de la compañía estatal Rosavtodor. Ésta gestionaría la red federal de carreteras y
podría limitar la participación de la inversión extranjera en la construcción, reconstrucción y
administración de carreteras, al tiempo que se debilitarían las expectativas de futuro del sistema de
concesiones.
Finalmente, puede subrayarse la excesiva burocratización de la economía rusa. Para entrar en el
mercado ruso es necesario llegar a multitud de acuerdos previos e iniciar numerosos
procedimientos, los cuales llevan tiempo y cuestan dinero, factores que, con frecuencia, no son
previstos por los inversores. El resultado es que en las primeras etapas los inversores desisten de
entrar en el mercado ruso. Por ejemplo, en la construcción de una carretera de peaje en San
Petersburgo, la documentación técnica para acceder a la concesión en su construcción supuso en
algunas propuestas un aumento en seis veces en los costes inicialmente previstos. De hecho, de las
cuatro propuestas aceptadas, tres rechazaron continuar el procedimiento de solicitud de la
concesión, de manera que la única compañía que permaneció es la que asumió el proyecto. Es decir,
que la propia estructura de gestión administrativa de los concursos pone en cuestión la eficacia de
este nuevo instrumento, al tiempo que obstaculiza que la inversión extranjera pueda entrar en
ciertos proyectos en la realidad.
5.5 Información y acceso a proyectos de Inversión
Existe en Rusia un esfuerzo por sistematizar la información y las formas de publicitar los proyectos
de inversión. La información sobre proyectos de inversión se puede encontrar en:
1. Ministerio de Desarrollo Económico
2. Ministerio de Desarrollo Regional
3. Asociaciones de compañías rusas
4. Bancos y fondos de inversión
5. Empresas consultoras
6. Corporaciones estatales (por ejemplo, Olimpstroy)
Oportunidades de negocio en Rusia
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La información en tales organizaciones se suele encontrar vinculada a:
1. Fondo de inversión de la Federación de Rusia
2. Compañía rusa de capital riesgo (Rossiyskaya Venchurnaya Kompaniya)
3. Zonas económicas especiales
4. Parques de tecnologías avanzadas
5. Programas federales especiales
6. Régimen de ensamblaje industrial
7. Corporación nacional de desarrollo
8. Sistema de concesiones
9. Programas de educación empresarial
10. Creación de clusters (científicos, industriales y culturales)
Además se puede encontrar información en foros específicos de ámbito federal, entre los que
destacan:
1. En San Petersburgo, en junio anualmente
2. En Sochi (Sur), en septiembre anualmente
3. En Irkutsk (Siberia), bianualmente
4. En Sverdlovsk (Urales), en abril anualmente
Otro problema que se trasluce es el aumento del control estatal sobre la economía, tal como fue
constatado por la OCDE a mediados de 2008. Parte de este control se debe a la voluntad del Estado
de crear grandes corporaciones estatales en la economía rusa. Este instrumento se considera en
Rusia como un mecanismo para modernizar la economía, pero impide la extensión del sector privado
en ciertas actividades económicas, al tiempo que estas corporaciones obtienen importantes recursos
del presupuesto público.
También se organizan foros de inversiones de tipo regional, pero que están adquiriendo gran
trascendencia:
1. En Smolensk, en mayo-junio
2. En Voronezh, en junio
3. En Janty-Mansiysk, en noviembre
La Información sobre mercados y sectores específicos (mueble, petroquímica, energía, inmuebles,
etc.) se puede encontrar en foros que se realizan en diversas regiones y periodos.
Oportunidades de negocio en Rusia
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Cuando se trata de iniciar un proyecto de inversión, las administraciones regionales pretenden que
exista una cofinanciación. En muchos casos la financiación en Rusia es más cara que en Occidente y,
por este motivo, las empresas extranjeras pueden encontrar una fuente de financiación en sus
propios países. No obstante, cierta financiación también se puede encontrar en Rusia a través de:
1. Ministerio de Finanzas de Rusia
2. Fondos especializados de inversión
3. Fondos de inversión directa (existen más de 30 en Rusia)
4. Corporaciones estatales
5. Bancos rusos
6. Empresas privadas rusas (como tales o como grupos industriales)
Respecto a la forma concreta para entrar en el mercado ruso puede ser mediante:
1. Creación de una empresa mixta con una entidad rusa
2. Comprar una empresa local
3. Constituir una empresa con el 100% de capital español
4. Creación de consorcios con empresas rusas para participar en concursos locales
5. Constituir una empresa consultora que gestione los intereses de la empresa española en el mercado
ruso
6. Esperar en España a que se le ofrezcan proyectos específicos
De estas vías apuntadas, deben realizarse unas matizaciones. Las cinco primeras son las más idóneas
para entrar en el mercado ruso. Adicionalmente, resulta más que deseable que se disponga de
personal propio que tenga dominio del idioma ruso. Respecto a la última opción, aunque se puede
aspirar a ella, es la que en la práctica resulta menos recomendable porque suele ser poco fructífera.
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6. Enlaces y direcciones de utilidad
En el presente apartado se procede a dar detalle sobre algunos enlaces y direcciones de organismos
e instituciones que pueden ser de utilidad para las empresas gallegas en sus procesos de
aproximación al mercado ruso.
Organismos españoles ubicados en Rusia
Embajada española en Rusia http://www.exteriores.gob.es/embajadas/moscu/es/Paginas/inicio.aspx
Oficina económica y comercial de España en Moscú http://www.oficinascomerciales.es/
Consulado de España en Moscu http://www.exteriores.gob.es/consulados/moscu/es
Organismos rusos ubicados en España
Embajada Rusa en España http://www.spain.mid.ru/
Consulado Ruso en Barcelona http://www.consrusbar.com/
Oficina Comercial de Rusia en España http://esp.ved.gov.ru/
Organismos rusos
Ministerio de Desarrollo Económico y comercio de la Federación Rusa http://www.economy.gov.ru/
Ministerio de Industria y Energía http://www.minprom.gov.ru/
Cámara de Comercio e Industria de Rusia http://www.tpprf.ru/
Cámara de Comercio de Moscú http://www.mostpp.ru/
Enlaces de información general y comercial
Ministerio de Desarrollo Ecónomico de Rusia http://www.economy.gov.ru/
Yandex ( Buscador Ruso) http://www.minprom.gov.ru/
Ria Novosti ( Portal de Noticias) http://www.tpprf.ru/
Servicio Federal Ruso de Estadística http://www.gks.ru/
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Oportunidades de negocio en la Federación Rusa
Guía elaborada por Inverest Consultores
para Consorcio de Zona Franca de Vigo.
Febrero 2018