Índice - bco.com.bopresiones signiﬁ cativas, y en alguno de ellos se intervino en los mercados...

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ÍNDICE

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VISIÓN Y MISIÓN

DATOS GENERALES

MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

MENSAJE DEL GERENTE GENERAL

DIRECTORIO

EJECUTIVOS

ENTORNO MACROECONÓMICOY EL SISTEMA FINANCIERO

DESEMPEÑO FINANCIERO DE LA ENTIDAD

CALIFICACIÓN DE RIESGOS

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

DESEMPEÑO SOCIAL DE LA ENTIDAD

INFORME DEL SÍNDICO

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

PÁGINA

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“Ser una institución con sólida presencia en el sistema fi nanciero nacional, con visión social y medio ambiental, que promueva relaciones de largo plazo con sus clientes y las partes interesadas, con personal motivado y capacitado, a través de la prestación de productos y servicios fi nancieros oportunos; con sistemas de gestión efi cientes, que benefi cien a los diversos segmentos que atiende y que brinde una adecuada rentabilidad a los accionistas”

“Ser una institución de prestigio nacional, que apoye el desarrollo sostenible del país a través del fomento al ahorro así como al crecimiento de las micro, pequeñas y medianas empresas mediante productos y servicios fi nancieros con una cultura organizacional efi ciente, vocación social, servicio a la comunidad, sólidos principios éticos y respeto al medio ambiente y a los derechos humanos”.

1. MISIÓN Y VISIÓN

MISIÓN

VISIÓN

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2. DATOS GENERALES

El Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. es un Fondo Financiero Privado fundado el 12 de julio de1996, con un capital pagado de 20 millones de bolivianos.

El 5 de septiembre de 1996, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de la República de Bolivia autorizó su funcionamiento mediante la Resolución SB/0029/96.

El 9 de septiembre de 1996, el Fondo de la Comunidad inició operaciones en Cochabamba.

El Fondo de la Comunidad tiene como accionistas principales a dos reconocidos inversores socialmente responsables:

- COBOCE, la mayor cooperativa industrial de Bolivia, que desde 1967 genera empleo y riqueza en benefi cio del país, con un volumen de activos superior a 58 millones de dólares y con una masa societaria cercana a 30 mil personas.

- OIKOCREDIT, entidad fi nanciera holandesa con activos superiores a 125 millones de dólares en Latinoamérica y ofi cinas en los cinco continentes, que a través del crédito busca la independencia económica de los pobres.

El Fondo de la Comunidad es una entidad regulada y supervisada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia ASFI.

En agosto de 2011, el Fondo pasó a formar parte de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Micro Finanzas (ASOFIN), entidad que incluye a ocho importantes entidades entre bancos y fondos fi nancieros privados.

Bajo la premisa de ampliar la oferta de servicios, durante la gestión 2011, el Fondo de la Comunidad realizó el lanzamiento de su red de ATM´s, operada a través de tarjetas de débito de la red Enlace.

Entre noviembre de 2011 y noviembre de 2012, el Fondo de la Comunidad recibió aportes nuevos de capital, ratifi cando de esta manera la confi anza por parte de los accionistas en la institución.

En noviembre de 2012, el Fondo comenzó a operar en el Departamento de Santa Cruz y el mes de marzo de 2013 en el Departamento de La Paz, ampliando de esta manera su cobertura geográfi ca y llegando así a más clientes.

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Señores Accionistas:

En nombre del Directorio tengo a bien presentar la Memoria Anual del Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P., correspondiente a la gestión 2013.

El desempeño de la economía global tuvo un balance positivo en el año 2013, a pesar de que aún subsisten ciertos factores de riesgo.

El crecimiento económico global aumentó sucesivamente los dos últimos trimestres y a mediados del año fi nalizó la recesión en la eurozona que continuó reforzando su unión monetaria y bancaria; se aceleró el PIB en EE.UU.; el crecimiento de la economía japonesa empezó a mostrar los efectos positivos de la política monetaria expansiva aplicada; y algunas economías emergentes, en su aumento diversifi cado de crecimiento económico y vulnerabilidad fi nanciera, superaron sus problemas, originados en gran parte por la decisión de la FED de iniciar la retirada de la liquidez extraordinaria, que si bien dio señales positivas a la economía global, generó incertidumbre en las condiciones fi nancieras globales. La China que mantuvo tasas de crecimiento relativamente estables, en el último trimestre dejó percibir que su

3. MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Lic. Lindberg Cabrera Bucett Presidente del Directorio

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economía si bien es un soporte de la economía global también es un factor de riesgo.

La economía de América Latina el 2013 creció pero a menor ritmo que el año anterior, y su entorno se caracterizó por un endurecimiento de las condiciones de fi nanciamiento externo, la disminución de los precios de las materias primas y ajustes en su demanda interna, haciendo que aumente el défi cit de la cuenta corriente de la balanza de pagos. Excepto en algunos países, la infl ación no presentó presiones signifi cativas, y en alguno de ellos se intervino en los mercados cambiarios.

La economía nacional tuvo un buen desempeño con un crecimiento al rededor del 6.5%, impulsado principalmente por el sector de hidrocarburos, la demanda interna y la demanda externa. Aumentaron las captaciones y colocaciones en el sistema fi nanciero, y el proceso de bolivianización continuó profundizándose. La infl ación fue mayor a la esperada pero se revirtió los últimos meses del año. Aumentaron las exportaciones, las remesas del exterior, la inversión extranjera directa y las Reservas Internacionales Netas que llegaron a un nivel equivalente al 50% del PIB. El tipo de cambio se mantuvo estable.

Observando el comportamiento de los principales indicadores de nuestra institución, todos ellos refl ejan que los resultados logrados en la gestión 2013 fueron por demás satisfactorios en el marco de la nueva estrategia aplicada desde hace tres años. Se obtuvo la utilidad más alta de nuestro historial, como refl ejo del aumento de los volúmenes de negocios y una adecuada gestión del gasto. Creció la cartera crediticia por encima de la meta proyectada, aumentaron las líneas de crédito y los ingresos fi nancieros. También aumentó la cartera productiva otorgada en condiciones preferentes al sector productivo y en especial al agropecuario. La mora se mantuvo entre las más bajas del sistema fi nanciero. A su vez, fueron mayores las captaciones del público en cuentas de ahorro y en depósitos a plazo fi jo. Hubo reinversión de utilidades y por consiguiente, un incremento patrimonial. Continuó mejorando y ampliándose la

cobertura de nuestros servicios, iniciando operaciones en la ciudad de La Paz mediante la apertura de la agencia Sopocachi; así como también, con la apertura de la agencia Sacaba y una ofi cina externa en la localidad de Tiquipaya. Asimismo, creció la red de ATMs.Este esfuerzo sin precedente fue acompañado con una mayor contratación de funcionarios y la intensifi cación en la capacitación del personal.

Por los resultados obtenidos fruto de un trabajo tesonero, creativo y coordinado entre todas las instancias de nuestra institución, es que expreso mi agradecimiento a todos y cada uno de los integrantes del Fondo de la Comunidad. A los Accionistas, a los Directores, a la Gerencia General, Gerencias de Área y a todos los funcionarios, así como, a la creciente comunidad de clientes que han confi ado en nosotros.

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El 2013 para Fondo de la Comunidad se constituyó en un nuevo año record, cerrando con la utilidad más alta desde el inicio de operaciones, con lo cual se alcanzaron los objetivos fi nancieros y operativos más importantes. El modelo de negocios basado en la diversifi cación del portafolio de colocaciones, con sólida participación de mercado en el segmento de las pequeñas y medianas empresas, además de microcrédito, ha proporcionado una base estable para el crecimiento sostenible. Los resultados fueron satisfactorios en cada una de las líneas de negocios, los mismos que contribuyeron signifi cativamente al éxito de la entidad.

Al cierre de la gestión 2013, se registró un nivel de activos de USD. 104.6 millones, una cartera crediticia USD. 83.7 millones, superior en 33.3% a la registrada en la gestión pasada y un nivel de deuda fi nanciera contraída por USD. 92.2 millones, de la cual el 80% corresponde a obligaciones con el público y el restante 20% a obligaciones con bancos y entidades de fi nanciamiento. Debido a la reinversión de las utilidades, el patrimonio del Fondo creció en 8.9% hasta alcanzar USD. 10.6 millones, constituyéndose en una base para continuar potenciando su crecimiento.

4. MENSAJE DEL GERENTE GENERAL

Víctor Hugo Montalvo GranierGerente General

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La utilidad neta fue de USD. 868 mil superando en 5.5% la obtenida en el año anterior, explicada por el crecimiento de los volúmenes de negocio en combinación con un adecuado control de los gastos. El ratio que compara los gastos de administración con los activos y contingentes promedio alcanzó a 4.96%. La utilidad alcanzada brinda un adecuado retorno a la inversión, ya que la rentabilidad sobre el patrimonio promedio fue de 8.58%, mientras que la rentabilidad sobre el activo promedio alcanzó a 0.92%.

Durante el año 2013 se constituyeron previsiones por USD. 3.2 millones (28.5% más que en la gestión 2012) y la cobertura para cartera en mora fue de 216.2%. Por otro lado, se logró mantener una cartera de colocaciones saludable, aspecto que se evidencia con el índice de mora del 1.3%. El ratio de solvencia CAP fue de 12.1%.

El 2013 fue un año de expansión de la cartera de créditos en el segmento Pyme y de consolidación para el de Microcrédito, permitiendo que los ingresos fi nancieros respecto al 2012 crezcan en 34.4%, el resto incrementaron en 78%, destacándose el aporte de comisiones por operaciones contingentes e ingresos por Tesorería. Todos estos aspectos contribuyeron a que el resultado fi nanciero bruto presente un incremento del 33% de la gestión.

La cartera de créditos está compuesta por: Pyme 58.5%, Vivienda 20%, Microcrédito 13.7%, Consumo 5.7% y Empresarial 2.1%; por género: Hombre 60% (-5.1 puntos porcentuales), Mujer 27.1% (-0.7 puntos porcentuales) y Jurídica12.9% (+ 5.8 Puntos porcentuales). Durante la gestión anterior la cartera de créditos destinada al sector productivo representaba el 19.6%, mientras que el 2013 esta cartera alcanzó al 25% (+70.2%).

Así mismo, se continuó mejorando y ampliando la cobertura de la red de agencias, a fi n de estar más cerca de los clientes a través de diversos canales. El año 2013 se procedió a la apertura de la agencia Sacaba y de la primera agencia

en el departamento de La Paz; la red de ATM´s propios creció en 50%. Dando cumplimiento a las metas de bancarización, se amplió la red de atención a través de la apertura de la ofi cina externa en Tiquipaya, permitiendo a los clientes realizar operaciones fi nancieras de manera más oportuna.

Fondo de la Comunidad quiere llegar a sus clientes no sólo de manera física sino también virtualmente, a través de su sitio web www.fco.com.bo.

En el marco de los cambios normativos gubernamentales y el accionar de la Unidad de Investigación Financiera para la lucha contra el lavado de activos y fi nanciamiento del terrorismo, durante la gestión 2013, la entidad continuó fortaleciendo su normativa y controles internos, además de intensifi car la capacitación del personal de la institución en esta temática.

El Fondo de la Comunidad se prepara con entusiasmo y profesionalismo para dar un gran salto el 2014, el cual será decisivo en nuestro propósito de convertirse en el Banco Pyme de Bolivia con mayor presencia en este segmento. Continuará su crecimiento basado en las fortalezas, buscando aprovechar las oportunidades de demanda existentes y manteniendo sus prioridades estratégicas: crecimiento sostenible de los ingresos, liderazgo, gestión y manejo prudente del riesgo, efi ciencia en la administración de los gastos y mayor gestión de desempeño social.

Deseo agradecer a todos los clientes, los cuales son cada vez más numerosos por la confi anza depositada en nuestra institución. A los miembros del Directorio, Accionistas y Funcionarios que otorgaron al Fondo su sólido apoyo con valores y principios que son parte de nuestra cultura.

Nuestro compromiso es seguir trabajando arduamente para cumplir nuestras metas y continuar creando valor para los accionistas. Con el esfuerzo que caracteriza a nuestro equipo humano, esperamos lograr los objetivos propuestos y lograr mayor impacto en la comunidad.

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El órgano máximo de gobierno en el Fondo de la Comunidad es la Junta General de Accionistas, representada por un Directorio conformado por cinco Directores Titulares y tres Suplentes; la fi scalización del Directorio está encomendada al Síndico Titular y en ausencia de éste al Síndico Suplente. La defi nición de lineamientos estratégicos relacionados con el desempeño de la institución es la principal función del Directorio; así como, el monitoreo y control de las actividades realizadas. La composición del Directorio es la siguiente:

1. Lic. Guillermo Lindberg Cabrera BucettPresidente

2. José Alfredo Obando HerbasVice Presidente

3. Eduardo AguilarSecretario

4. José Antonio Rojas MedranoVocal

5. Rodrigo Orihuela AscarrunzVocal

6. Sonia Giovanna Leyton de EspadaSíndico

5. DIRECTORIO

1.

2. 3.

4. 5.

6.

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1.

2. 3.

4. 5.

6. 7. 8.

Para el logro de la Misión y bajo las directrices emanadas del Directorio, la institución está dirigida por el siguiente plantel ejecutivo:

6. EJECUTIVOS

1. Víctor Hugo Montalvo Granier Gerente General

2. Arturo Humberto Torrico Sánchez Gerente de Negocios

3. Juan Pablo Iriarte Quiroga Gerente de Finanzas y Tesorería

4. Marcos Alfredo Pereira Delgadillo Gerente de Riesgos

5. Deyssi Norma Flores Zabalaga Gerente de Administración, RRHH y Procesos Internos

6. Delia Felicidad Armaly de Prudencio Gerente de Operaciones

7. Samuel Dantino Rodríguez SalazarAuditor General

8. Ricardo Montecinos Tames Jefe Departamento Legal

Heidi Torres BalanzaSubgerente de Negocios - Cbba

Richart Candia Tapia Subgerente de Negocios – La Paz

Fernando Hugo Béjar Molina Subgerente de Negocios – Santa Cruz

OFICINA NACIONAL

OFICINAS REGIONALES

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7. ENTORNO ECONÓMICO Y EL SISTEMA FINANCIERO

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La economía global tuvo un desempeño positivo el 2013. Desde mediados de año estuvo recuperándose principalmente en la Eurozona, EE.UU y Japón; mientras que los países emergentes enfrentaron problemas, sin embargo, algunos lograron recuperarse entre ellos la China. La economía de América Latina creció a menor ritmo que el año 2012 y tuvo algunas difi cultades debido a un cierto deterioro de las condiciones de fi nanciamiento externo, la disminución de los precios de las materias primas y ajustes en su demanda interna, en cuyo contexto aumentó el défi cit de la cuenta corriente de la balanza de pagos, y hubo intervenciones en los mercados cambiarios de los principales países latinoamericanos. Con algunas excepciones, la infl ación no representó un problema sustantivo.

La economía nacional creció alrededor del 6.5%, dinamizada por el sector hidrocarburos, la demanda interna y la demanda externa, principalmente de gas natural por parte de Brasil y Argentina. También tuvieron buen desempeño los servicios fi nancieros, la industria manufacturera, el transporte, el almacenamiento y la construcción. La infl ación superó las previsiones pero se revirtió a fi nales del año. Aumentaron las exportaciones, las remesas del exterior, la inversión extranjera directa, las reservas internacionales netas y la deuda externa pública. El tipo de cambio se mantuvo estable y en los primeros nueve meses hubo superávit en la cuenta corriente de la balanza de pagos.

En cuanto a las principales variables fi nancieras del país, éstas tuvieron las siguientes variaciones entre diciembre del 2012 y 2013 presentadas por orden decreciente (Cuadro 1). El aumento de las Operaciones de Mercado Abierto (OMAS) 68% fue lo más relevante del acontecer de la gestión. También resalta el crecimiento de la deuda externa (25%). Las variables que aumentaron entre el 13% y el 19% fueron: Cartera y depósitos del sistema fi nanciero, los agregados monetarios M`3 – M`2 –M`1, la emisión monetaria y la tasa premio reporto del BCB en moneda nacional. Por el lado de las diminuciones es notoria la reducción de oro (-27%), el índice del tipo de cambio real (-9%) y la deuda interna del sector público no fi nanciero (-7%).

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La cartera bruta y los depósitos del público del sistema fi nanciero continuaron aumentando, tendencia que se mantiene desde el año 2005 (Gráfi co 1). Un dato relevante es que la cartera al sector productivo aumentó más en las entidades especializadas en microfi nanzas,

Cuadro 1Variables Financieras del País

Variables financieras dic-12 dic-13 VariaciónOMAS: Banco Central de Bolivia MN+UFV (MM USD) 1.311 2.200 67,83%Deuda Externa (MM USD) 4.195,8 5.265,2 25,49%Cartera en el sistema financiero (MM USD) 10.492 12.450 18,66%Depósitos en el sistema financiero (MM USD) 13.129 15.444 17,64%Agregados monetarios M’3 (MM Bs) 119.367 138.661 16,16%Agregados monetarios M’2 (MM Bs) 82.646 95.836 15,96%Agregados monetarios M’1 (MM Bs) 50.998 57.981 13,69%Emisión Monetaria (MM Bs) 32.665 37.001 13,27%Tasa premio reporto del BCB Moneda nacional (%) 4,00% 4,50% 12,50%Base monetaria (MM Bs) 48.671 53.488 9,90% Cartera de mutuales, cooperativas y FFP (MM USD) 2.292 2.486 8,46% Depósitos MN y UFV / Depósitos Totales 72,0% 77,1% 7,05% Depósitos en mutuales, cooperativas y FFP (MM USD) 2.343 2.504 6,90%Índice de precios al consumidor 139,13 148,14 6,48%UFV (Bs/UFV último día del mes) 1,80078 1,89993 5,51% M3 / M’3 79,5% 82,8% 4,15%Reservas internacionales netas del BCB (MM USD) 13.927 14.430 3,61% M2 / M’2 80,5% 81,8% 1,54% M1 / M’1 86,9% 87,1% 0,33%Tipo de cambio de venta en el Bolsín (Bs/USD) 6,96 6,96 0,00%Tipo de cambio de compra en el BCB (Bs/USD) 6,86 6,86 0,00%Tara premio reporto del BCB Moneda extranjera (%) 4,00% 4,00% 0,00%Deuda Interna Sector Público no Financiero (MM USD) 3.003,2 2.798,0 -6,83%Índice de tipo de cambio real (base agosto 2003=100) 84,516 76,889 -9,02%

Oro (MM USD) 2.267 1.647 -27,34%

Fuente: Elaboración propia con información del BCB

comparando con el resto de las entidades del sistema fi nanciero (Gráfi co 2). El crédito al sector productivo, por parte del sistema fi nanciero, estuvo dirigido principalmente hacia la industria manufacturera, la agricultura, ganadería y la construcción (Gráfi co 3).

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Gráfi co 1Sistema Financiero: Cartera Bruta y Depósitos del Público

(Millones de USD)

Gráfi co 2Sistema Financiero

Cartera al Sector ProductivoVariación entre dic13 y dic12

(Millones de USD)

3.483 3.470 3.339 3.678 4.2275.280

6.876

8.373 8.944

10.643

12.753

14.798

3.313 3.272 3.223 3.360 3.6174.211

4.9815.600

6.767

8.499

10.232

12.198

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Depósitos del público Cartera bruta

Fuente: ASFI

Fuente: ASFIBCC: Bancos comercialesEMF: Entidades especializadas en microfi nanzasMAP: Mutuales de ahorro y préstamoCAC: Cooperativas de ahorro y crédito abiertas

146,6

260,4

17,30,0

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

BCC EMF CAC MAP

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Gráfi co 3Sistema Financiero

Cartera al sector productivo por sector económicoVariación entre dic13 y dic12

(Millones de USD)

202

145

68

8

-2-50

0

50

100

150

200

250

Manufactura Agricultura ganadería

Construcción Minerales metálicos y no

metálicos

Producción distribución

eléctrica, gas, agua

Fuente: ASFI

El valor de las acciones inscritas en el Registro del Mercado de Valores (RMV) fue de 15.202 millones de bolivianos. La emisión de bonos vigentes en moneda nacional, realizada por entidades de intermediación fi nanciera y entidades privadas, alcanzó a 5,838 millones de bolivianos y en moneda extranjera a 741.1 millones USD. En titularización, los Valores de Contenido Crediticio autorizados en

bolivianos fue de 2,344.8 millones. En pagarés bursátiles, el monto autorizado de emisiones alcanzó a 72.1 millones de bolivianos y 16.5 millones de USD. En el Ruedo de Bolsa, el saldo acumulado de operaciones tuvo la siguiente composición: Reporto por 4,599 millones de USD (47.5%), Compra Venta defi nitiva por 4,434 millones de USD (45.8%) y Mercado Primario por 647 millones de USD (6.7%).

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8. DESEMPEÑO FINANCIERO DE LA ENTIDAD

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Los resultados al 31 de diciembre de 2013 muestran la positiva evolución de los principales indicadores como producto de las estrategias aplicadas en los últimos tres años, logrando mayor dinamismo del negocio y una calidad de cartera competitiva. El respectivo

Los activos totales al 31 de diciembre de 2013 alcanzaron USD. 104.6 millones cifra superior en USD. 21 millones (25.1%) a la gestión pasada, explicada principalmente por el incremento de la cartera bruta de colocaciones.

El Fondo de la Comunidad mantuvo la tendencia de crecimiento en la otorgación

crecimiento de los márgenes, conjuntamente

con una adecuada administración de los

gastos, ha permitido lograr niveles de efi ciencia

satisfactorios e incrementar la utilidad neta,

manteniendo un buen respaldo patrimonial.

de créditos, conservando su enfoque en las pequeñas, medianas y micro empresas, sectores que han venido logrando una mayor presencia en la economía, requiriendo a su vez mayores servicios fi nancieros, esta demanda fue atendida a través de la ampliación de la cobertura geográfi ca, servicios, productos y perfeccionamiento de las herramientas crediticias.

Cuadro 2 Balance General

Miles de USD

Importe % Importe % Importe %Disponibilidades 7,714 9.2% 7,638 7.3% -75 -1.0%Inversiones Temporarias 12,283 14.7% 12,208 11.7% -74 -0.6%Cartera 61,679 73.8% 82,495 78.9% 20,816 33.7% Cartera Bruta 62,826 75.2% 83,746 80.1% 20,920 33.3% Productos Devengados por Cobrar Cartera 769 0.9% 1,137 1.1% 368 47.8% Previsión para Cartera Incobrable -1,916 -2.3% -2,388 -2.3% -471 24.6%Otras Cuentas por Cobrar 332 0.4% 433 0.4% 101 30.5%Bienes Realizables 0 0.0% 0 0.0% 0 -40.0%Inversiones Permanentes 27 0.0% 29 0.0% 2 9.1%Bienes de Uso 1,443 1.7% 1,722 1.6% 279 19.3%Otros Activos 95 0.1% 57 0.1% -38 -39.8%TOTAL ACTIVO 83,572 100.0% 104,584 100.0% 21,012 25.1%

Obligaciones con el Público 60,035 71.8% 74,061 70.8% 14,027 23.4% Obligaciones con el Público por Cuentas de Ahorro 8,396 10.0% 11,004 10.5% 2,608 31.1% Obligaciones con el Público a Plazo 48,221 57.7% 58,136 55.6% 9,915 20.6% Obligaciones con el Público Restringidas 2,682 3.2% 3,187 3.0% 505 18.8% Cgos Devengados por Pagar Obligaciones con el Público 735 0.9% 1,730 1.7% 996 135.5%Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 12,524 15.0% 18,139 17.3% 5,615 44.8%Otras Cuentas por Pagar 746 0.9% 1,016 1.0% 270 36.2%Previsiones 547 0.7% 780 0.7% 232 42.4%TOTAL PASIVO 73,852 88.4% 93,996 89.9% 20,144 27.3%

Capital Social 3,214 3.8% 5,831 5.6% 2,617 81.4%Aportes Pendientes de Capitalización 3,061 3.7% 2,464 2.4% -597 -19.5%Reservas 2,622 3.1% 1,425 1.4% -1,197 -45.7%Resultados Acumulados 823 1.0% 868 0.8% 45 5.5%TOTAL PATRIMONIO 9,720 11.6% 10,588 10.1% 868 8.9%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 83,572 100.0% 104,584 100.0% 21,012 25.1%

CUENTAS CONTINGENTES 3,098 86.5%

Var dic/13 - dic/12dic-12 dic-13

3,583 6,681

8.1. ACTIVOS Y CARTERA DE CRÉDITOS

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Gráfi co 4Evolución de la Cartera Bruta de Créditos

Miles de USD

La participación de la cartera bruta en el total de activos a diciembre 2013 fue de 80.1%, 4.9 puntos porcentuales superior a la de diciembre 2012. El incremento en la cartera de créditos fue de USD. 20.9 millones, creciendo 33.3% respecto a la gestión anterior. El saldo al cierre

El crecimiento experimentado en la cartera bruta de créditos se logró con 3.777 créditos (+11%) desembolsados por un total de USD. 74.1 millones (+35.4%) a una tasa de interés promedio ponderada de 11.95% y un plazo promedio ponderado de 1.015 días, siendo el monto promedio desembolsado USD. 19.8 mil.La composición de la cartera de créditos del Fondo de la Comunidad presenta las siguientes características:

• Los créditos a las pequeñas y medianas empresas (monto promedio USD. 38.2 mil) son el mayor componente de la cartera crediticia, al representar el 58.5% en volumen y el 31.4% en número de créditos.

es de USD. 83.7 millones, con un total de 3.601 clientes directos (+24.1%) y 5.291 operaciones de créditos (+22.3%). El esfuerzo comercial y una estrategia dirigida al cliente, permitieron al Fondo superar las metas proyectadas en un 11.7%.

En 2012, los créditos PyME representaban el 50% en volumen y el 28.8% en número. Respecto al 2012, estos créditos crecieron en USD. 17.6 millones (55.9%).

• La participación de los créditos a las microempresas (monto promedio USD. 6.6 mil) fl uctuó del 13.9% al 13.7%. Los créditos a este sector crecieron en USD. 2.8 millones.

• Los créditos de consumo (monto promedio USD. 9.5 mil) fl uctuaron del 7.8% al 5.7%.

• La cartera cuyo destino es la adquisición de vivienda (monto promedio USD. 45.3 mil) se redujo en USD. 244 mil, siendo su participación actual del 20%.

• Los créditos empresariales crecieron en 133.3%.

40,94448,134

62,826

83,746

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13

Exp

resa

do

en

Mile

s d

e U

SD.

Fuente: Elaboración propia con información de ASFI

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Gráfi co 5Composición a de la Cartera de Créditos

Expresado en %

Gráfi co 6Composición de los créditos Agropecuarios

Expresado en %



% Empresarial, 2.1%

% Consumo, 5.7%

Microcrédito, 13.7%

% Vivienda, 20.0%

% Pyme, 58.5%

• Fondo de la Comunidad otorga condiciones preferentes al sector productivo, en general, y al sector agropecuario en particular, adecuándose a los ciclos productivos. La cartera agropecuaria representa el 3.3% del total cartera de créditos.

Empresarial, 10.2%

Microcrédito, 23.9% Pyme, 65.9%

22

Gráfi co 7Evolución de la Cartera Productiva por Destino

al 31 de diciembre 2013Expresado en %

Gráfi co 8Evolución Bolivianización de la Cartera de Créditos




• La colocaciones por tipo de moneda, muestran que la cartera de créditos en moneda nacional incrementó su participación a 75.8%, superior en ocho puntos porcentuales a la de la gestión 2012, con un crecimiento de USD. 20.8 millones (48.8%) en el periodo, mientras que las colocaciones en moneda extranjera disminuyó del 32.1% al 24.2% de participación con un incremento de USD. 100 mil.

• La cartera productiva durante la gestión 2013 alcanzó cerca a USD. 21 millones, con un crecimiento de USD. 8.2 millones (70.2%) respecto a 2012.

87.9% 83.9%

10%

0

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

dic-10 dic-11

% No Productivo

dic-12 dic-13

12.1% 16.1%

80.4% 75%

19.6%25%

% Productivo

% de Participación en Moneda Extranjera % de Participación en Moneda Nacional

83.9%

10%

0

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2010 2011 2012 2013

16.1%

55.3%

44.7%

32.1%

67.9%

24.2%

75.8%

Gestión

23

El índice de mora (cartera vencida más cartera en ejecución / cartera bruta), fue de 1.3% a diciembre de 2013 (PyME 0.8% y Microcrédito 6.2%), levemente superior al 1.05% en comparación con diciembre 2012, manteniéndose entre los más bajos del sistema fi nanciero. El nivel total de previsiones cubre el 216.17% de la cartera en mora. El índice de previsiones (genéricas + especifi cas + cíclicas) respecto a la cartera bruta de colocaciones, fue de 3.8%.

La cartera reprogramada constituye el 1.32%

de la cartera de créditos bruta, de los cuales el 95% se encuentra vigente. La cartera reprogramada se redujo en 18.1% respecto a la gestión anterior.

La cartera contingente creció en 86.5% (USD. 3.1 millones) con respecto al 2012, crecimiento que estuvo acompañado por mayores ingresos por este concepto (111.2%). El mayor volumen de la cartera contingente corresponde a garantías a primer requerimiento, cuyo destino está orientado principalmente a la construcción.

Gráfi co 9Evolución de la Cartera Contingente

al 31 de diciembre 2013Miles de USD

840

2,3803,583

6,681

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13

Exp

resa

do

en

Mile

s d

e U

SD.

Gestión


24

NUESTROS CLIENTES

26

Durante la gestión 2013, se resaltan los siguientes aspectos:

• Las captaciones del público en cuentas de ahorro (considerando las partidas contables: 212.01, 212.02, 214.01, 214.03 y 235.07) se incrementaron en USD. 3.6 millones con un crecimiento de 36.6% respecto a 2012, alcanzando un saldo total en cuentas de ahorro de USD. 13.3 millones y un monto promedio de USD. 1 mil.

Gráfi co 10Evolución de las Obligaciones con el Público


35,848

42,525

59,300

72,327

2010

2011

2012

2013

Ges

tión

Cuentas de Ahorro + DPF + Oblig. Restringidas


Al 31 de diciembre de 2013, los pasivos totales del Fondo alcanzaron cerca a USD. 94 millones, cifra superior en USD. 20.1 millones a la de diciembre 2012, explicado principalmente por el incremento de la deuda fi nanciera. La deuda fi nanciera contraída constituye el pasivo más importante, con un monto de USD. 92.2 millones, el cual concentra el 98.1% del pasivo total (80.3% obligaciones con el público y 19.7% obligaciones con bancos y entidades de fi nanciamiento).

Las captaciones a la par que las colocaciones se constituyen en un aspecto importante del manejo del balance. La creciente confi anza del público queda evidenciada en el incremento en las obligaciones con el público en 23.4% respecto a 2012, alcanzando un total de USD. 74.1 millones. Este crecimiento permitió cumplir en forma efi ciente la intermediación fi nanciera, a través de la transferencia de recursos del público hacia el fi nanciamiento de actividades de las micros, pequeñas y medianas empresas.

8.2. PASIVOS Y CAPTACIONES

27

Gráfi co 11Evolución de las Cuentas de Ahorro


97% 89% 86% 83 %

3 %2% 6% 8%13%

3% 5% 4%

3,680

7,730

9,750

13,324

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010 2011 2012 2013

Porc

en

taje

de

Par

tici

pac

ión

Gestión

.

Cuentas de Ahorro Tradicional Retenciones JudicialesCuentas de Ahorro Restringidas Cuentas de Ahorro Entidades FinancierasTotal Cuentas de Ahorro


• El crecimiento en el volumen de cuentas de ahorro estuvo acompañado por un incremento en la cantidad de clientes (1.962) y la cantidad de cuentas (2.429).

a. 9.860 cuenta ahorristas.b. 12.212 cuentas de ahorro.

• Los depósitos a plazo fi jo del público (considerando las partidas contables: 213, 214.04 y 235.09) se incrementaron en 8.1 millones, con un crecimiento de 15.4% respecto a 2012, alcanzando un saldo total de USD. 60.8 millones y un monto promedio de USD. 80 mil.

Gráfi co 12Evolución de los Depósitos a Plazo Fijo


0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010

80.7%

10.7%8.7%

85.4%

7.0%7.6%

91.4%

3.5%5.1%

95.5%

2.3%2.2%

2011 2012 2013

Porc

en

taje

de

Par

tici

pac

ión

Gestión

.

Depósitos a Plazo FijoDPF’s Restringidos

DPF’s Entidades FinancierasTotal Depósitos a Plazo Fijo

35,21837,880

52,739

60,850


28

• Las obligaciones con bancos y entidades de fi nanciamiento representan el 19.3% del total pasivo, este porcentaje se incrementó respecto al año pasado, cuando se situó en 17%. Al interior de estas obligaciones:

a. Las obligaciones con entidades fi -nancieras de 2do piso representan el 60.8%, reduciendo en tres puntos por-centuales su participación.

Gráfi co 13Evolución Bolivianización de las Captaciones


b. Obligaciones con otras entidades fi nancieras tiene una participación 10.2%, su participación al 2012 fue de 25.5%.

c. Los fi nanciamientos de entidades del exterior a plazo pasaron de 8% de participación en 2012 a 27.6% durante el 2013.

12.1%

32.2%

52.8%64.6%

87.9%

67.8%

47.2%35.4%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

2010 2011 2012 2013

Gestión

% Captaciones Moneda Nacional % Captaciones Moneda Extranjera

Fuente: Elaboración propia con información de Sistema Financiero Integrado (ASFI)

• Siguiendo la tendencia de bolivianización de la economía, las captaciones en moneda nacional tienen mayor participación (cuentas de ahorro más depósitos a plazo fi jo) con 64.6%, 22.3% superior a la

participación que tenían al cierre del año anterior, y un monto de USD. 47.9 millones (crecimiento de 45.2%). Por su parte, las captaciones en moneda extranjera se redujeron en 10.9% en los últimos doce meses, alcanzando USD. 26.3 millones.

29

Gráfi co 14Evolución del Patrimonio al 31 de diciembre 2013

Miles de USD

El año 2013, el capital social se incrementó en USD. 2.6 millones (+81.4%) debido a:

• Capitalización de USD. 597 mil correspondientes a aportes pendientes de capitalización.

• Capitalización de USD. 1.2 millones de reservas

• Reinversión del 100% de las utilidades generadas en 2012 (USD. 823 mil)

Estos recursos permitieron fortalecer los indicadores de solvencia y mantener un Coefi ciente de Adecuación Patrimonial (CAP) de 12.13% al cierre de la gestión.

Al cierre del 2013, se registró una Utilidad Neta de USD. 868 mil, superior en 5.5% respecto a diciembre 2012. Dicho incremento se explica en gran medida por el aumento del Margen Financiero Bruto explicado a su vez por los mayores intereses y comisiones por créditos generados por el buen desempeño de nuestras operaciones en los segmentos de las pequeñas y medianas empresas y de microcréditos.

El patrimonio al 31 de diciembre de 2013 alcanzó a USD. 10.6 millones, incrementándose en USD. 868 mil (+8.9%) con respecto al 31 de diciembre de 2012, crecimiento explicado por la utilidad del ejercicio 2013.

8.4. RESULTADOS

5,253

7,439

9,72010,588

0

2000

4000

6000

8000

10000

2010 2011 2012 2013

Exp

resa

do

en M

iles

de

USD

.

Gestión


8.3. PATRIMONIO

30

Gráfi co 15Evolución Utilidad Neta al 31 de diciembre 2013

Miles de USD

El margen fi nanciero bruto del Fondo a fi nes de diciembre 2013, mostró un crecimiento de 33% (USD. 1.6 millones) con respecto al año 2012. Este resultado se explica por:

• Los ingresos fi nancieros totalizaron USD. 9.2 millones, presentando un 35.9% de incremento comparado con el resultado de 2012. El 95.5% de los ingresos fi nancieros corresponden a Rendimientos sobre Cartera de Créditos, estos crecieron en USD. 2.2 millones (34.4%) respecto a la gestión anterior, los Rendimientos sobre la Liquidez crecieron en 35.5%, mientras que los rendimientos sobre Comisiones por Contingentes lo hicieron en 111.2%.

• Los gastos fi nancieros crecieron un 42.8% en relación al año anterior. Este incremento es explicado por el aumento de las tasas de interés por captaciones con el público (33.2%) y por obligaciones con bancos y entidades de fi nanciamiento (74.5%).

El resultado de operaciones bruto se incrementó en 31.3% (USD. 1.5 millones) con respecto al año anterior. La compra / venta de moneda extranjera, las comisiones por

giros, servicios y seguros de desgravamen se constituyeron en las principales fuentes de ingresos no fi nancieros del Fondo.

Fondo de la Comunidad con la fi nalidad de mantener una adecuada política de calidad de cartera y cobertura, constituyo previsiones adicionales por USD. 699 mil (previsiones específi cas por USD. 471 mil y previsiones cíclicas por USD. 228 mil). Estas medidas junto con una buena gestión en la recuperación de créditos castigados permitieron que el resultado después de incobrables se incremente en un 29.7%.

Por su parte, los gastos administrativos se incrementaron en USD. 1.3 millones (35.8%), principalmente por los mayores gastos de personal (USD. 747 mil) debido al incremento del personal en planilla (25.8% - 34 empleados) para cubrir la ampliación de oferta de servicios fruto de la expanción en la cobertura a través de la apertura de una cuarta agencia en el Departamento de Cochabamba (Sacaba), su primer agencia en el Departamento de La Paz (Sopocachi) y la implementación de la agencia Siglo XX.

143

521

823868

0

200

400

600

800

1,000

2010 2011 2012 2013

Exp

resa

do

en M

iles

de

USD

.

Gestión


31

La relación de los gastos administrativos respecto al activo productivo promedio, permite medir la efi caz racionalización de los gastos administrativos, durante la gestión 2013, este indicador alcanzo a 5.31%, este indicador muestra que los gastos administrativos crecieron en menor proporción que los ingresos fi nancieros.

El retorno sobre los activos promedio (ROAA) fue de 0.9% y el retorno sobre el patrimonio promedio (ROAE) de 8.6%. El indicador ROE al fi nal del periodo alcanza a 8.2%, mientras que el ROA fue de 0.8%

Cuadro 3: Estado de ResultadosMiles de USD

Importe % Importe % Importe %Ingresos Financieros 6,742 100.0% 9,165 100.0% 2,423 35.9%Gastos Financieros 2,009 29.8% 2,868 31.3% 859 42.8%Resultado Financiero Bruto 4,733 70.2% 6,297 68.7% 1,564 33.0%

Otros Ingresos Operativos 453 6.7% 376 4.1% -77 -17.0%Otros Gastos Operativos 210 3.1% 142 1.6% -68 -32.3%Resultado de Operación Bruto 4,975 73.8% 6,530 71.3% 1,555 31.3%

Recuperación de Activos Financieros 356 5.3% 318 3.5% -39 -10.8%Cargos por Incobrabilidad y Desvalorización de Activos Financieros 899 13.3% 1,097 12.0% 198 22.1%Resultado Financiero Despúes de Incobrables 4,432 65.7% 5,751 62.7% 1,318 29.7%

Gastos de Administración 3,609 53.5% 4,903 53.5% 1,294 35.8%Resultado de Operación Neto 823 12.2% 847 9.2% 24 3.0%

Otros Ingresos y Gastos 0 0.0% 21 0.2% 21 -6989.4%Resultado Neto antes de Ajustes por Inflación 823 12.2% 868 9.5% 45 5.5%

Resultado Neto de Gestión 823 12.2% 868 9.5% 45 5.5%

dic-12 dic-13 Var dic/13 - dic/12


32

Cuadro 4: Indicadores Financieros

8.5. INDICADORES

dic-12 dic-13 Variación

ESTRUCTURA DE ACTIVOS Disponibilidades / Activos 9.23 7.30 -1.93Cartera Neta / Activo 73.80 78.88 5.08

ESTRUCTURA DE PASIVOS Oblig.con el Público/Pasivo+Patrimonio 71.84 70.82 -1.02Oblig.con el Público y con Empresas con Particip.Estatal/Pasivo+Patrimonio 71.84 70.82 -1.02Oblig.con Bancos y Ent. Fin./Pasivo+Patrimonio 14.99 17.34 2.35

ESTRUCTURA OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO Días de permanencia de los depósitos a plazo fijo 827.00 854.00 27.00CALIDAD DE CARTERA Cartera Vigente Total/Cartera 98.95 98.68 -0.27

Cartera Reprogramada o Reestructurada/ Cartera 2.15 1.32 -0.83Cartera Vencida Total+Ejecución Total /Cartera 1.05 1.32 0.27Cartera Reprogramada o Reestructurada Vigente/ Cartera vigente total 1.97 1.27 -0.70Cartera Reprog. o Reestruct. Vencida y Ejec./ Cartera Reprog. o Reestruct. Total 9.09 4.95 -4.14Prod. Financieros Devengados por Cobrar Cartera/Cartera 1.22 1.36 0.14Cartera con calificación A 98.45 97.86 -0.59Cartera con calificación B 0.74 0.92 0.18Cartera con calificación C 0.29 0.10 -0.19Cartera con calificación D 0.11 0.24 0.13Cartera con calificación E 0.06 0.12 0.06Cartera con calificación F 0.34 0.75 0.41

LIQUIDEZ Disponibilidades/Oblig.a Corto Plazo 82.99 61.66 -21.33Disponib.+Inv.Temp./Oblig.a Corto Plazo 215.14 160.21 -54.93Disponib.+Inv.Temp./Pasivo-Título Valor Conv.Oblig.en Cap. 27.08 21.11 -5.97Disponibilidades+Inv.Temporarias/Activo 23.93 18.98 -4.95

SOLVENCIA Patrimonio/Activo 11.63 10.12 -1.51Patrimonio/Activo+Contingente 11.15 9.52 -1.63Coeficiente de Adecuación Patrimonial 14.14 12.13 -2.01

ESTRUCTURA FINANCIERA Activo Productivo/Activo+Contingente 89.07 90.82 1.75Pasivo con Costo/Pasivo+Contingente 92.55 89.59 -2.96Activo Productivo-Pasivo con Costo/Pasivo con Costo 8.32 12.04 3.72Activo Improductivo/Patrimonio 97.98 96.42 -1.56

RENTABILIDAD Resultado Financiero Bruto/(Activo + Contingente) 6.32 6.35 0.03Result.de Operación Bruto/(Activo+Contingente) 6.64 6.58 -0.06Result.Neto de la Gestión/Activo (ROA) 0.98 0.83 -0.15Result.Neto de la Gestión/Patrimonio (ROE) 8.47 8.20 -0.27Result.Neto de la Gestión/Activo Promedio (ROAA) 1.00 0.92 -0.08Result.Neto de la Gestión/Patrimonio Promedio (ROAE) 9.05 8.58 -0.47

RESULTADOS Ingresos Financieros/Activo+Contingente 9.00 9.24 0.24Gastos Financieros/Activo+Contingente -2.68 -2.89 -0.21

RATIOS DE EFICIENCIA Gastos de Administración/(Activo+Contingente) 4.82 4.94 0.12Gastos de Administración/Activo Productivo Promedio neto de Contingente 5.71 5.82 0.11Gastos de Administración/(Cartera+Contingente) 6.17 6.25 0.08Gastos de Administración/Depósitos 7.53 7.80 0.27

ESTRUCTURA DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos de Personal/Gastos de Administración 61.70 60.64 -1.06


33

9. CALIFICACIÓN DE RIESGOS

34

El informe de la empresa califi cadora de riesgo AESA Ratings asociada a la califi cadora de riesgos internacional FITCH Ratings, con corte al 31/12/13, determina las siguientes califi caciones al Fondo de la Comunidad:Corto Plazo Moneda Extranjera................F1 (bol) Largo Plazo Moneda Extranjera................A- (bol) Corto Plazo Moneda Nacional..................F1 (bol) Largo Plazo Moneda Nacional..................A- (bol) Emisor........................................................A- (bol) Perspectiva.................PositivaLos argumentos de la califi cadora son los siguientes:

• Tamaño pequeño y presencia regional en relación a sus pares

• Dependencia en el margen de intereses, sin embargo presenta importante crecimiento de ingresos no operativos

• Se fi nancia con captaciones del público, donde muestra una moderada concentración de los 25 principales depositantes

• Liquidez similar a sus pares, presentando mejoras desde diciembre 2011

• Adecuado nivel de capitalización y endeudamiento

La perspectiva de la califi cación es Positiva. Un mayor tamaño y participación de mercado, mayor diversifi cación geográfi ca, así como una diversifi cación material de sus ingresos operativos, además de un sostenido crecimiento de su cartera, con una adecuada calidad de la misma mejoraría las califi caciones del Fondo. Un deterioro de su calidad de cartera, menores ratios de liquidez así como un deterioro de su base patrimonial podrían presionar las califi caciones a la baja.

35

10. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

36

A. GESTIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO

Políticas y normativa interna de gestión de riesgo de crédito

Concentración crediticia

Compra de cartera de créditos

Durante la gestión 2013, se realizó la modifi cación de la estructura del marco normativo para la otorgación de créditos, mediante la creación de las Políticas de Gestión de Riesgo de Crédito V.16, el Manual de Créditos de Negocios V.1 y el Manual de Gestión de Microcrédito V.1, con la visión de contar con lineamientos que acompañen el crecimiento que ha experimentado el Fondo, y la diversifi cación de su cartera de créditos, fortaleciendo la tecnología crediticia para Pyme y Microcrédito, y desarrollando nueva tecnología para créditos empresariales, avizorando una próxima transformación a Banco.

De acuerdo a lo establecido en las Políticas de Gestión de Riesgo de Crédito V.16, se han determinado límites de concentración crediticia por región geográfi ca, tipo de crédito y sector económico, aspecto que se enmarca en lo requerido por la normativa vigente del Órgano Regulador. Al respecto, dichos límites fueron establecidos en función a los objetivos estratégicos del Fondo, relacionados con la desconcentración del departamento de Cochabamba y el consecuente crecimiento en el eje troncal del país (Agencias Abasto en Santa Cruz y Sopocachi en La Paz), el crecimiento proyectado de la cartera Pyme, Microcrédito y Empresarial, y la reducción de la cartera de Vivienda, así como la desconcentración en sectores económicos de mayor riesgo como el de comercio. Durante la gestión 2013, se realizó el monitoreo al cumplimiento de límites de concentración crediticia, sin haberse registrado desvíos.

Con el fi n de apoyar al sector fi nanciero cooperativo el Fondo diversifi có la fuente de ingresos no operativos, en la gestión 2013, mediante la compra de cartera de créditos a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria Terracoop Ltda. (Santa Cruz), compuesta principalmente por créditos hipotecarios de vivienda.

Durante la gestión 2013, se tuvo un leve deterioro del indicador de pesadez de cartera, debido principalmente a la mora registrada en la cartera de Microcréditos, además de algunos casos de tecnología de Negocios (Pyme). Al respecto, la primera obedece a que el Fondo se encuentra en una etapa de consolidación de la cartera de microcréditos y del asentamiento de su tecnología crediticia, por tratarse de un nuevo segmento, siendo la cartera Pyme la especialización de nuestra entidad, por el contrario de nuestros pares, que se especializan en microcrédito. No obstante de lo anterior, la entidad siguió manteniendo una posición prudencial con la aplicación de previsiones, además de realizar reprogramaciones y algunos castigos de créditos que no contaban con grado de recuperabilidad.

Con relación a la cartera reprogramada, su indicador presenta una tendencia decreciente en la gestión 2013; por el contrario, el índice que mide la cobertura de previsiones muestra que la misma se encuentra muy por encima de la cartera.

37

B. GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO

Gestión de Riesgo de Tasas de Interés

Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio – Calce por Moneda

Durante la gestión 2013, la defi nición y gestión de tasas de interés activas y pasivas de la entidad, estuvo a cargo del Comité de Tesorería; estas fueron revisadas y modifi cadas periódicamente, en función al análisis del entorno económico, de las tasas comparativas del benchmark, el margen fi nanciero, el tipo de operación, plazos, garantías, encaje legal, previsiones específi cas, disposiciones normativas y estructuras cambiarias, bolivianización de la cartera, entre otros aspectos.

La Gerencia de Riesgos, realizó el monitoreo mensual del riesgo de mercado mediante reportes, informes y estudios específi cos divulgados en el Comité de Riesgos, en coordinación con la Subgerencia de Estudios Sectoriales y RSE, que efectuó la proyección de la TRE en moneda nacional y extranjera.

Se tiene previsto para el 2014, un impacto en los ingresos fi nancieros, por efecto de la regulación de tasas activas para créditos destinados a vivienda de interés social, así como aquellos destinados al sector productivo, como también la regulación de tasas pasivas.

Asimismo, se continuó incentivando el ahorro del público en general, en algún caso ofertando cuentas de ahorro en moneda nacional a tasas atractivas, con la intención de reducir el costo fi nanciero.

Se consideraron las tendencias del mercado, el margen cambiario, la estructura fi nanciera de la entidad, las expectativas y necesidades cambiarias, el mercado informal y la estrategia de “mesa de negocios” del Fondo. Se continuaron las operaciones de compra-venta de moneda, a través del Departamento de Finanzas y Tesorería, las cuales coadyuvaron a mejorar la posición fi nanciera de la entidad y los ingresos operativos.

A lo largo de la gestión 2013, la entidad mantuvo una posición cambiaria corta, a fi n de evitar elevadas exposiciones de riesgo, con monitoreo y control periódico, en una nueva gestión de esfuerzo por la bolivianización de la cartera de créditos y las captaciones del público.

C. GESTIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Control de límites de liquidez y concentración; calce de plazos y fl ujo de caja proyectado

Plan de Contingencias

En la gestión 2013, la Gerencia de Riesgos realizó el monitoreo de límites de liquidez y concentración de depósitos, así como control de calce de plazos, aspectos que fueron informados en el Comité de Riesgos.

Asimismo, las proyecciones realizadas en el fl ujo de caja proyectado gestionadas por la Gerencia de Finanzas y Tesorería fueron monitoreadas, e informadas en el Comité de Riesgos; las mismas mejoraron en comparación con anteriores gestiones, con mayor precisión de lo proyectado con relación a lo ejecutado.

Fondeo con fi nanciadores externos

Con el fi n de diversifi car las fuentes de fondeo de la entidad, en la gestión 2013, se gestionaron fi nanciamientos con Symbiotics, Oikocredit, e Incofi n, por un total de USD 4 millones, aspecto que denota una buena imagen de la institución y una adecuada solvencia para honrar dichas obligaciones.

En la gestión 2013, el plan de contingencias de gestión del riesgo de liquidez fue actualizado, así como fue puesto a prueba y validado mediante simulación y prueba de consistencia con resultados favorables.

38

Proyecto de apertura de sección de cuentas corrientes

En el 2013, se iniciaron las gestiones para solicitar la autorización al Órgano Regulador para la apertura de la sección cuentas corrientes. Una vez aprobado, dicho aspecto permitirá al Fondo reducir el costo fi nanciero de fondeo, además de diversifi car sus captaciones y generar nuevos negocios con clientes institucionales.

D. GESTIÓN DE RIESGO OPERATIVO

En la gestión 2013, se efectuaron mejoras en la Gestión de Riesgo Operativo que viene realizando nuestra institución, aplicando un enfoque basado en recomendaciones y sanas prácticas emitidas por el Comité de Basilea II, además de los lineamientos existentes por el ente regulador en Bolivia.

El primer paso, fue contar con una herramienta que permita el almacenamiento de información y datos relacionados con eventos de Riesgo Operativo que vienen sucediendo, con el objetivo de alimentar una base histórica de los mismos que permita continuar con el siguiente paso en la Gestión de Riesgo Operativo, que es la medición de las pérdidas económicas por este Riesgo, en base a una probabilidad de ocurrencia.En ese contexto y en base a las directrices y modelos establecidos, se determinó una escala de impacto cuantitativo y cualitativo causadas por eventos de Riesgo Operativo, con carácter referencial en base a un estudio de afectación al patrimonio en lo que se considera eventos con impacto económico para la entidad alto, moderado, bajo y muy bajo.

Actualmente, el Fondo cuenta con una base de datos que contiene información histórica de eventos de Riesgo Operativo desde enero de 2011, la cual se va actualizando con una periodicidad diaria. En base a estos datos, se registran las pérdidas generadas por dichos eventos, en los casos en que las mismas son cuantifi cables.

12. DESEMPEÑO SOCIAL DE LA ENTIDAD

40

Durante la gestión 2013 el Fondo de la Comunidad, llevó a cabo diversas actividades en el ámbito social, entre ellas se destacan las siguientes:

Campaña “Cochabamba te queremos limpia”. Que incentivó a la ciudadanía a proteger el medio ambiente

Capacitación sobre RSE Dirigido al personal de nuestra institución, con el objetivo de proporcionarles el marco general en el cual se desenvuelve esta temática.

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Curso de capacitación sobre Liderazgo Socialmente Responsable y Riesgo CrediticioDirigido al personal de nuestra institución , con el objetivo de contribuir a su formación integral, en lo fi nanciero y social.

Curso de capacitación técnica de alto nivel - Lavado Stone Wash de Pantalones Jeans y Tratamiento de Aguas Residuales IndustrialesDirigido a clientes que tienen negocios en el rubro de la confección en Santa Cruz, con el objetivo de mejorar sus niveles de productividad y competitividad.

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Curso de capacitación en lenguaje de señas.Dirigido al personal de nuestra institución que presta sus servicios en las áreas de Cajas y Plataforma, con el objetivo de facilitar a nuestros clientes el acceso a los servicios ofrecido.

Cursos de capacitación para emprendedoresJunto con Fe y Alegría, institución internacional especializada en educación de adultos para el trabajo, se realizaron cursos de capacitación sobre planes de negocios, dirigidos a personas interesadas en organizar sus propios negocios, en el marco de nuestro programa de emprendedores.

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Curso de capacitación en ventas consultivas y negociación.Dirigido al personal de la institución, con el objetivo de cualifi car sus conocimientos, aptitudes y destrezas personales en el campo de la mercadotecnia.

a. Entrega de toallas, sábanas y cubre camas polarAl Hogar de Ancianos “San José” de la ciudad de Cochabamba

DONACIONES

44

b. Entrega de toallas, sábanas y cubre camas polarAl Hogar de Niños “Creamos” de la ciudad de Cochabamba

Certifi cado de reconocimiento Microfi nance Information Exchange, organismo internacional especializado en promover la transparencia de las entidades fi nancieras a nivel global, junto con ASOFIN, otorgaron un Certifi cado de Transparencia al Fondo de la Comunidad, reconociendo la transparencia, calidad y confi abilidad de su información microfi nanciera

45

12.1 EN EL MARCO DEL PROGRAMARESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL (RSE).

Durante la gestión 2013, el Fondo de la Comunidad ha elaborado un Plan RSE 2014-2017, del cual se desprenden los programas anuales RSE, que tienen los siguientes lineamientos y contenidos:

1. El Plan RSE está inspirado en los fundamentos del Fondo de la Comunidad, institución fi nanciera que se declara socialmente responsable, en línea con su propia visión y misión, y la de sus principales accionistas, COBOCE Y OIKOCREDIT, dos instituciones de prestigio nacional e internacional y que en sí mismas también son socialmente responsables. Asimismo, el Plan RSE está sustentado en los principios y valores de su Código de Ética.

2. El Plan RSE ha sido elaborado según los lineamientos de ASFI emitidos en la Circular 170/2013 del 19 de abril de 2013. Complementariamente se ha utilizado los parámetros de GRI-SPSS especializado para entidades fi nancieras.

3. La visión estratégica del Plan RSE está confi gurada por siete conceptos: Capital Humano, Ética, Capacitación, Participación, Tecnología, Medioambiente y Derechos Humanos, procurando generar impactos económicos, sociales y ambientales.

4. Con este marco conceptual se delineó el código de ética, el compromiso del Directorio, la identifi cación de las partes interesadas, sus demandas y expectativas, los objetivos sociales, la política RSE, el balance social, los programas, proyectos, costos, presupuestos, procedimientos y manuales propios de RSE.

5. En el Plan RSE se establece que el objetivo

social es el hombre como sujeto y objeto de toda actividad humana, y en el que hay que focalizar y concentrar los recursos y los esfuerzos, para contribuir a su vivir bien en

lo económico, social y ambiental; derechos reconocidos en la Constitución Política del Estado, los Derechos Humanos, los Objetivos del Milenio, la normativa de ASFI y la Ley 393. Trascendiendo la sola gestión de los recursos humanos, también debe comprender su entorno social, ambiental y tecnológico, llegándose de ese modo al concepto de capital humano. Con un mejor capital humano es más fácil encontrar soluciones alternativas a las necesidades básicas y a los acuciantes problemas de la economía, la sociedad, el medio ambiente y los derechos humanos.

6. Por ello, el objetivo principal del Plan RSE consiste en formar capital humano. De él emergen los tres objetivos estratégicos hasta el 2017: Formar capital humano, ayudar a mejorar la productividad, cualifi car la participación de las Partes Interesadas y retroalimentar sus aportes, necesidades, expectativas, intereses y evaluar productos y servicios.

7. En el Programa RSE se describe las actividades proyectadas para alcanzar los objetivos sociales descritos. Estas están organizadas según objetivos, programas, proyectos, acciones y partes interesadas: y comprenden principalmente las siguientes actividades: i. capacitación y educación fi nanciera; capacitación para emprendedores; ii. encuestas y grupos focales sobre pobreza, demandas, expectativas, intereses de las partes interesadas, evaluación de productos y servicios, satisfacción del cliente, protección al cliente, inclusión fi nanciera; iii. gestión y difusión de información sobre Derechos Humanos, derechos del consumidor fi nanciero y medio ambiente.

8. En la gestión del Programa RSE se defi ne los reportes que voluntariamente prepara el Fondo de la Comunidad, entre los que

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sobresalen: ESG Scorecard de Oikocredit, para reportar sobre el desempeño medioambiental, social y de gobierno corporativo. El Progress Out of Poverty, para reportar niveles de pobreza de los clientes. El MIX-Market, para reportar transparencia, calidad y confi abilidad de los estados fi nancieros. La metodología de Smart Campaign, para reportes sobre protección al cliente.

9. En la gestión 2013, consultores externos en coordinación con ASOFIN, ayudaron al Fondo de la Comunidad a realizar una autoevaluación de la gestión anterior, sobre el nivel de cumplimiento de los Estándares Universales para la Gestión del Desempeño Social. Social Performance Task. Los resultados fueron satisfactorios.

10. El Fondo de la Comunidad ha destinado un equivalente al 3 % de sus utilidades para cubrir los requerimientos del Plan RSE.

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13. INFORME DEL SÍNDICO

48

A los Señores Accionistas:

En cumplimiento a lo establecido en el Artículo 335º del Código de Comercio, Estatuto de la sociedad y regulaciones normativas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) consignadas en el Artículo 4º de la Sección 3, Capítulo I del Título IV referente al Reglamento de funciones y responsabilidades del Síndico, Inspector de Vigilancia y Fiscalizador interno, en mi calidad de Síndico designada por la Junta Ordinaria de Accionistas en febrero de 2013, tengo a bien informar sobre las labores cumplidas, dictaminar sobre los Estados Financieros y la Memoria Anual presentada por el Directorio para la gestión 2013, para ello se ha contado con toda la información proporcionada por parte de la Gerencia General, Gerencias de área, Departamento de Auditoría Interna y otras áreas o unidades de la Entidad.

Como Síndico he participado en todas las reuniones de Directorio y del Comité de Auditoría con derecho a voz durante la gestión 2013; así como, en calidad de observador en los Comités de: Riesgos y de Activos y Pasivos, de Organización y Métodos, conociendo los diferentes temas considerados y resueltos en ellas con el objetivo principal de velar en todo momento el apego a la normativa vigente.

En conformidad a la normativa vigente para la presentación del informe del Síndico, tengo a bien informar los siguientes aspectos:

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1. DICTAMEN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES

2. DICTAMEN SOBRE LA MEMORIA ANUAL

3. COMENTARIOS SOBRE EL INFORME DE AUDITORIA EXTERNA

He revisado los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2013, Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, así como las Notas a los Estados Financieros, los mismos refl ejan razonablemente la situación económica y fi nanciera del Fondo de la Comunidad S.A. FFP a esa fecha; cabe destacar, que la documentación contable ha sido elaborada de acuerdo a la normativa que rige el funcionamiento de las Entidades Financieras en el país y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.

Al respecto de los Estados Financieros, se puede destacar los siguientes aspectos de importancia:

• Los Ingresos Financieros durante la gestión 2013 alcanzaron a USD. 9.164.809, mayor en 35.9% (USD. 6.741.671) que la gestión 2012.

La Memoria Anual correspondiente al periodo comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2013 presentada por el Directorio, expone en forma resumida el desempeño fi nanciero y económico logrado por el Fondo de la Comunidad S.A. FFP, dicha

La Auditoría Externa a los Estados Financieros del Fondo de la Comunidad S.A. FFP al 31 de diciembre de 2013, fue realizada por la Firma Auditora Independiente Delta Consult Ltda.

• Los gastos fi nancieros alcanzaron a USD. 2.868.081, que representa un crecimiento del 42.8% respecto a la gestión 2012.

• La Utilidad Neta de la gestión 2013 fue de USD. 868.088, 9.5% de los ingresos fi nancieros.

• Durante la gestión 2013, el Activo del Fondo se incrementó en USD. 21.011.815.

• Al cierre de la gestión 2013, la cartera fue de USD. 83.746.137, y el índice de mora de 1.32%.

• El Pasivo del Fondo se incrementó durante la gestión 2013 en USD. 20.143.726.

• El Patrimonio del Fondo al cierre de la gestión 2013 fue de USD. 10.587.877.

memoria ha sido estructurada considerando, el Mensaje del Presidente del Directorio, los Estados Financieros principales, el Dictamen del Auditor Externo independiente, el Informe del Síndico, informe sobre la RSE, así como otra información actualizada y relevante de la institución.

(Miembro de SMS Latinoamérica), la misma que emite un dictamen con opinión en limpio (sin salvedades) sobre los saldos expuestos en los Estados Financieros.

50

4. COMENTARIOS SOBRE INSPECCIONES REALIZADAS POR LA ASFI

5. COMENTARIOS SOBRE INFORMES EMITIDOS POR EL DEPARTAMENTODE AUDITORÍA INTERNA

6. CONSTITUCIÓN DE FIANZAS PARA DIRECTORES Y SÍNDICO

En la gestión 2013, se efectuó un seguimiento a los Planes de Acción propuestos por el Fondo tendientes a subsanar las observaciones contenidas en los Informes de Inspección emitidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en sus visitas realizadas en la Gestión 2012, en cuanto a:

• Riesgo de Liquidez, Tipo de Cambio y

A lo largo de la gestión 2013, se ha tomado conocimiento de los informes elaborados por el Departamento de Auditoría Interna, en las que se emiten observaciones de control interno, verifi cando el cumplimiento de las diferentes áreas para subsanar las mismas.

Por otra parte, se ha verifi cado el cumplimiento del Plan Anual de Trabajo del Departamento de Auditoría Interna, emitiendo informes

Se ha verifi cado la Constitución de Fianza para el ejercicio del cargo de Director y del Síndico, tal cual establece el Código de Comercio y la normativa vigente emitida por la ASFI.

trimestrales del cumplimiento del mismo, así como de la revisión de los papeles de trabajo que respaldan esos informes.

Finalmente, durante la gestión 2013 el Departamento de Auditoría Interna no emitió ningún informe con indicios de responsabilidad administrativa, ejecutiva, civil y/o penal, de ejecutivos y/o funcionarios de la entidad.

Gobernabilidad con corte al 31 de enero de 2012.

• Riesgo Operativo con corte al 31 de agosto de 2012.

• Riesgo de Crédito con corte al 30 de septiembre de 2012.

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7. CRÉDITOS EN MORA, PRORROGADOS Y CASTIGADOS

8. CUMPLIMIENTO DE LAS LEYES, ESTATUTOS, REGLAMENTOSY RESOLUCIONES

9. HECHOS RELEVANTES

Dando cumplimiento a lo que establece el Reglamento de Evaluación y Califi cación de la Cartera de Créditos en las Secciones 5 y 6 del Capítulo IV, Título II del Libro 3º “Reglamento para la Evaluación y Califi cación de Cartera de Créditos” de la RNSF, emitido por la Autoridad de Supervisión Financiera (ASFI), nos corresponde informar a la Junta de Accionistas lo siguiente:

• Durante la gestión 2013, solamente dos créditos mayores al 1% del Patrimonio Neto de la entidad, presentaron Mora, cuyos importes fueron de Bs 1.314.852 y de Bs 1.298.368. En ambos casos, el Directorio tomó conocimiento y se iniciaron las acciones judiciales correspondientes.

• Durante la gestión 2013, la entidad presentó operaciones de crédito con mora igual o mayor a 90 días sin inicio de acciones legales y con autorización expresa emitida por el nivel competente superior al que aprobó dichas operaciones de crédito para su postergación por un plazo máximo

El Fondo de la Comunidad S.A. FFP, ha dado cumplimiento con todas las Leyes, Estatuto Orgánico del Fondo, Reglamentos, Resoluciones de Directorio y toda otra normativa emitida por las instancias de supervisión correspondientes.

Como hecho relevante podemos mencionar que en el mes de agosto de 2013, se promulgó la Ley Nº 393 de Servicios Financieros, la misma que abrogó la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras, por lo que de acuerdo a las Reglamentaciones emitidas para la implementación de la mencionada Ley, La

de 90 días adicionales para cada caso; asimismo, dicha autorización fue puesta en conocimiento del Directorio de manera mensual; por consiguiente, la entidad dio cumplimiento a lo establecido en el artículo 1, Sección 5, Capítulo IV, Título II del Libro 3º de la RNSF.

• Durante la gestión 2013, se llevó a cabo el castigo de quince (15) créditos, de los cuales catorce (14) de ellos tienen un saldo a capital inferior a USD. 1.000 o su equivalente en bolivianos; por lo que, de acuerdo a las Políticas de Gestión de Riesgo de Crédito del Fondo, se optó para su cobranza por las acciones extrajudiciales desestimando la iniciación de acciones legales; empero en todos los casos se cumplió con lo establecido en el Artículo 3, Sección 6, Capítulo IV, Título II del Libro 3º “Procedimiento para el castigo de créditos” contenido en el “Reglamento para la Evaluación y Califi cación de Cartera de Créditos” de la RNSF.

Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de febrero de 2014, determinó la transformación del Fondo de la Comunidad S.A. FFP., en Banco PYME, bajo la siguiente denominación: “Banco Pyme de la Comunidad S.A.”

52

10. RECOMENDACIONES

Por lo expuesto, sugiero a los señores accionistas del Fondo de la Comunidad S.A. FFP, la Aprobación de:

• Estados Financieros (Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Cambios en el Patrimonio neto, Estado de fl ujo de efectivo y las Notas a los Estados Financieros) al 31 de diciembre de 2013.

• Memoria Anual correspondiente a la Gestión 2013.

A tiempo de despedirme, quiero agradecer a todos los accionistas su confi anza para la realización de tan delicadas funciones.Atentamente,

Lic. Sonia Leytón de EspadaSíndico TitularLic. Sonia Leytón de EspadaSíndico Titular

53

14. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

54

CONTENIDOINFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

55

57

59

61

62

65

Páginas

55

1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial del FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. - FFP. a diciembre 31 de 2013 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de fl ujos de efectivo, que le son relativo por el año terminado a esa fecha, así como las notas 1 a 13 a los estados fi nancieros que se acompañan. La presentación de estos estados fi nancieros y sus correspondientes notas es responsabilidad de la Gerencia de la Entidad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros basados en nuestra auditoría. Los Estados Financieros de la Entidad al 31 de diciembre de 2012, fueron examinados por otros auditores cuyo informe de fecha 01 de febrero de 2013, expreso una opinión sin salvedades.

2. Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia y el alcance mínimo requerido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esas normas requieren que planifi quemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable respecto a sí los estados fi nancieros están libres de presentaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas selectivas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones contenidos en los estados fi nancieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones signifi cativas hechas por la Gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados fi nancieros en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para nuestra opinión.

Ofi cina La Paz:calle Mendez Arcos No. 831Edifi cio Delta 3er PisoT (591) - 2 - 2427222F (591) - 2 - 2419555E [email protected] 7514

Ofi cina Santa Cruz:Av. San Martín, calle FermínPeralta No. 110, Equipetrol NorteT (591) - 3 - 3454756F (591) - 3 - 3454756E [email protected] 7089

www.dlc.com.bo

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Al señorPresidente y miembros del Directorio del FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.Cochabamba - Bolivia

56

3. En nuestra opinión, los estados fi nancieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto signifi cativo, la situación patrimonial y fi nanciera del FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. - FFP. a diciembre 31, 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los fl ujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

4. De acuerdo a lo requerido por las normas de la ASFI, informamos que los estados fi nancieros mencionados en el primer párrafo surgen de los registros contables del FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. - FFP, que son llevados de conformidad con disposiciones legales vigentes y normas reglamentarias emitidas por la ASFI.

DELTA CONSULT LTDA.

(Socio)Lic. Oscar A. Calle RojasMAT. PROF. CAUB. No. 1433

La Paz, BoliviaEnero 24, 2014

LiLiiLiLiLiLiLiLiLiLiiLiiLiiiLiLiLiLiiLLLiLiLLLLiiiLLLLLL c.ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc OOscar A. Calll e RojasMAMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM T. PROF. CAUB. No. 1433

La Paz, Bolivia

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FONDO DE LA COMUNIDAD S.A - FFP.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL (Cantidades expresadas en bolivianos)

A diciembre 31,Nota 2013 2012

Bs Bs

ACTIVO

DISPONIBILIDADES 8.a 52.399.703 52.916.638INVERSIONES TEMPORARIAS 8.c 83.749.335 84.258.428CARTERA 8.b 565.916.080 423.115.236CARTERA VIGENTE 559.726.955 418.064.845CARTERA VENCIDA 1.925.551 2.751.554CARTERAEN EJECUCIÓN 5.276.689 926.115CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE 7.194.585 8.404.081CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA 218.039 414.253CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EJECUCIÓN 156.678 426.092PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR CARTERA 7.796.833 5.274.386(PREVISION PARA CARTERA INCOBRABLE) (16.379.250) ( 13.146.090 )OTRAS CUENTAS POR COBRAR 8.d 2.971.418 2.276.508BIENES REALIZABLES 8.e 3 5INVERSIONES PERMANENTES 8.c 202.247 185.440BIENES DE USO 8.f 11.815.092 9.901.138OTROS ACTIVOS 8.g 391.731 651.165FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS 8.h 0 0

TOTAL DEL ACTIVO 717.445.609 573.304.558

58

A diciembre 31,Nota 2013 2012

Bs BsPASIVO

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 8.i 508.059.837 411.837.458OBLIG.CON INSTITUCIONES FISCALES 8.j 0 0OBLIG.C/BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO 8.k 124.431.754 85.915.886OTRAS CUENTAS POR PAGAR 8.l 6.971.218 5.117.617PREVISIONES 8.m 5.349.965 3.755.849

TOTAL DEL PASIVO 644.812.774 506.626.810

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 9 40.000.000 22.045.000APORTES NO CAPITALIZADOS 9 16.901.648 21.000.099AJUSTES AL PATRIMONIO 9 4.915.105 4.915.105RESERVAS 9 4.860.995 13.072.439RESULTADOS ACUMULADOS 9 5.955.087 5.645.105

TOTAL DEL PATRIMONIO 72.632.835 66.677.748

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 717.445.609 573.304.558

CUENTAS CONTINGENTES 8.w 45.829.015 24.577.815

CUENTAS DE ORDEN 8.x 1.331.849.282 1.050.331.356

Nilda Sotéz V. Delia Armaly A. Arturo Torrico S.Subgerente de Contabilidad

FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFPGerente de Operaciones

FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFPGerente de Negocios

FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. FFP



Las notas 1 a 13 adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

59

FONDO DE LA COMUNIDAD S.A. – FFP.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

(Cantidades expresadas en bolivianos)

Por el año terminado adiciembre 31,

Nota 2013 2012Bs Bs

INGRESOS FINANCIEROS 8.q 62.870.589 46.247.865GASTOS FINANCIEROS 8.q ( 19.675.037 ) ( 13.782.190 )

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 43.195.552 32.465.675

OTROS INGRESOS OPERATIVOS 8.t 2.577.198 3.104.627OTROS GASTOS OPERATIVOS 8.t ( 977.103 ) ( 1.443.309 )

RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO 44.795.647 34.126.993

RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 8.r 2.178.935 2.443.626CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESV. DE ACTIVOS FINANCIEROS 8.s ( 7.525.736 ) ( 6.165.519 )

RESULTADO DE OPERACIÓN DESPUES DE INCOBRABLES 39.448.846 30.405.100

GASTOS DE ADMINISTRACION 8.v ( 33.636.603 ) ( 24.760.581 )

RESULTADO DE OPERACION NETO 5.812.243 5.644.519

AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR ( 101 ) ( 39 )

RESULTADO DESPUES DE AJUSTE POR DIFERENCIA DE 5.812.142 5.644.480CAMBIO Y MANTENIMIENTO DE VALOR

INGRESOS EXTRAORDINARIOS 8.u 1.520 2.678GASTOS EXTRAORDINARIOS 8.u 0 0

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES 5.813.662 5.647.158

GESTIONES ANTERIORES

INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES 8.u 467.201 49.828GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES 8.u ( 325.776 ) ( 51.881 )

60

Por el año terminado adiciembre 31,

Nota 2013 2012Bs Bs

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN 5.955.087 5.645.105

AJUSTE CONTABLE POR EFECTO DE LA INFLACIÓN 0 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 5.955.087 5.645.105

IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE) 0 0

RESULTADO NETO DE LA GESTION 5.955.087 5.645.105







Las notas 1 a 13 adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

61

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62


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Cantidades expresadas en bolivianos)

NOTA 2013 2012FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 5.955.087 5.645.105Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generadomovimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados 8 ( 7.796.833 ) ( 5.274.385 )Cargos devengados no pagados 8 13.632.141 6.061.222Productos devengados cobrados en ejercicios anteriores - -Previsiones para incobrables 4.827.277 4.478.704Previsiones para desvalorización - -Provisiones o previsiones para beneficios sociales 904.660 644.780Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 588.356 338.905Depreciaciones y amortizaciones 1.496.219 1.064.993Otros - -

Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicios 19.606.907 12.959.324

Productos cobrados ( cargos pagados) en el ejercicio devengados en

ejercicios anteriores sobre:Cartera de préstamos 5.274.385 3.683.996Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes - 26.441Otras cuentas por cobrar - -Obligaciones con el públicoObligaciones con bancos y entidades de financiamiento (

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630.638 )

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Otras obligaciones - -Otras cuentas por pagar - -

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos

Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversasBienes realizables - vendidos 2 (

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Otros activos - partidas imputación -

63

NOTA 2013 2012Otras cuentas por pagar - diversas y -provisiones 232.975 358.404Previsiones

Flujo neto en actividades de operación-excepto actividades de intermediación 18.330.627 13.354.012

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN: Incremento ( disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación

Obligaciones con el públicoDepósitos a la vista y en caja de ahorros 30.168.813 10.605.294Depósitos a plazo hasta 360 días 9.852.595 ( 9.170.826 )Depósitos a plazo por mas de 360 días 49.371.274 113.642.046

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

A corto plazo 1.647.525A mediano y largo plazo 53.385.111 21.336.511

Otras operaciones de intermediaciónDepósitos en cuentas corrientes - -Cuotas de participación Fondo RAL de traspaso - -Obligaciones con instituciones fiscales - -Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 127.611 25.110

Incremento ( disminución) de colocacionesCréditos colocados en el ejercicio

A corto plazo (a mediano y largo plazos - mas de 1 año 449.731.859 ) ( 313.421.642 )

Créditos recuperados en el ejercicio 370.554.422 277.030.534Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera - -

Flujo neto en actividades de intermediación ( 16.216.619 ) 37.297.043

Flujo de fondos en actividades de financiamiento:Cuentas de los accionistas:

Aportes de capital - 10.000.000Flujo neto en actividades de financiamiento - 10.000.000

Flujo de fondos en actividades de inversiónIncremento(disminución)neto del Flujo en:

Inversiones temporarias 509.093 (

64

NOTA 2013 2012

Inversiones permanentes ( 16.807) 1.382.850Bienes de uso ( 2.713.162) ( 1.691.591)Bienes diversos ( 28.521) ( 34.674)Cargos diferidos ( 381.546) ( 103.781)

Flujo neto en actividades de inversión ( 2.630.943) ( 53.004.432)

Incremento ( disminución) de fondos durante el ejercicio ( 516.935) 7.646.623

Disponibilidades al inicio del ejercicio 52.916.638 45.270.015

DISPONIBILIDADES AL CIERRE DEL EJERCICIO 52.399.703 52.916.638







Las notas 1 a13 adjuntas son parte integrante de estos estados financieros

65


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31, 2013 Y 2012(Cantidades expresadas en bolivianos)

NOTA 1 ORGANIZACIÓNa) Organización de la sociedad

b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad

El Fondo de la Comunidad S.A. es un Fondo Financiero Privado fundado el 12 de julio de 1996, bajo el marco del Decreto Supremo Nº 2400 con un capital pagado de 20 millones de bolivianos. El 5 de septiembre de 1996, la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero autorizó su funcionamiento a través de Resolución SB/0029/96 y el 9 de septiembre de 1996, inició operaciones con una ofi cina en la ciudad de Cochabamba.

Actualmente, el Fondo de la Comunidad cuenta con seis Agencias en todo el país: Cuatro Agencias en esta ciudad denominadas: “Agencia Molino El Gallo” ubicada en las instalaciones del Centro Comercial “El Gallo” en la zona de La Cancha, “Agencia Alalay” ubicada en la zona sur de esta ciudad, ”Agencia Colcapirhua” ubicada en Colcapirhua y “Agencia Sacaba” ubicada en Sacaba, una Agencia en el tercer anillo interno de la ciudad de Santa Cruz denominada “Agencia Abasto” y una Agencia en la zona de Sopocachi en la ciudad de La Paz denominada “Agencia Sopocachi”. Asimismo, cuenta con cuatro Cajeros Automáticos distribuidos en diferentes puntos estratégicos del Departamento de Cochabamba (2 en área urbana y 2 en área peri-urbana), un Cajero Automático en la zona del Mercado Abasto de la ciudad de Santa Cruz y un Cajero Automático en la zona de Sopocachi en la ciudad de La Paz. Adicionalmente, se cuenta con un Punto de Atención en Tiquipaya denominada “Tiquipaya” en el Departamento de Cochabamba.

En la gestión 2011 la misión de la Entidad fue reformulada siendo ésta la siguiente: “Ser una institución de prestigio nacional, que apoye al desarrollo del país a través del fomento al ahorro así como al crecimiento de las micro, pequeñas y medianas empresas mediante productos y servicios fi nancieros con una cultura organizacional efi ciente, vocación social y de servicio a la comunidad”.El número de empleados a diciembre de 2013 alcanzó a 166 funcionarios.

A partir de la gestión 2011, la Entidad ha llevado a cabo procesos de incremento de capital social y capital pagado, de acuerdo al siguiente detalle:

1. La Junta General Extraordinaria de Accionistas del 8 de julio de 2011 determinó el incremento de Capital Social y Capital Pagado por Bs5,559,970 correspondiente a las utilidades no distribuidas de gestiones anteriores (1998 - 2010). Al respecto, la ASFI mediante Resolución No 446/2012 del 12 de septiembre de 2012 aprobó dicho incremento y su respectivo registro contable.

2. La Junta General Extraordinaria de Accionistas (JGE) del 14 de abril de 2011, aprobó el incremento de Capital Social y Capital Pagado en Bs21,000,000, incremento que fue efectivizado en su totalidad por los

66

accionistas aportantes; asimismo, la JGE del 31 de julio de 2013 ratifi có dicho incremento resolviendo lo siguiente:

– Incremento de Bs12,395,030, hasta agotar el actual Capital Autorizado de Bs40,000,000. Este incremento fue registrado contablemente el 04 de noviembre de 2013 de acuerdo a la Resolución ASFI 677/2013 del 11 de octubre de 2013, Escritura Pública 2420/2013 de 28 de octubre de 2013 y Certifi cación de Registro de Modifi cación emitido por Fundempresa el 01 de noviembre de 2013.

– Incremento de Bs8,604,970, una vez que se haya consolidado el incremento del Capital Autorizado a Bs80,000,000.

3. La JGE del 8 de noviembre de 2012 ratifi có:

– el incremento de Capital Social y Capital Pagado de Bs3,216,084, correspondiente a la Utilidad no distribuida de la gestión 2011, aprobada por la JGE del 7 de enero de 2013

– el incremento de Capital Social y Capital Pagado de Bs5,080,595, correspondiente a la Utilidad no distribuida de la gestión 2012, aprobada por la JGE del 22 de febrero de 2013 una vez que se haya consolidado el incremento del Capital Autorizado a Bs80,000,000.

Por otra parte, el Fondo de la Comunidad ha implementado varios proyectos en la perspectiva de una visión estratégica, alcanzando un importante crecimiento en el giro principal del negocio, refl ejado por su cartera de colocaciones y captaciones, determinados principalmente por:

– Crecimiento de la cartera, con colocaciones de plazos menores y mayor rendimiento, en el segmento de mercado (Pyme) que se atiende.

– Consolidación en el mercado de las microfi nanzas creando un paquete importante de nuevos productos.

– Incremento de la cartera Productiva a través de sus Agencias: Molino “El Gallo”, “Alalay”, “Colcapirhua” y la recientemente aperturada “Agencia Sacaba” y punto de atención “Tiquipaya” en el Departamento de Cochabamba.

– Expansión de nuestros servicios al interior del país, con la Agencia en la populosa zona del Mercado Abasto de la ciudad de Santa Cruz, permitiéndonos incursionar en un nuevo nicho de mercado, potencialmente prometedor para el Area de Microcrédito.

– En esta gestión, apertura de una Agencia en la ciudad de La Paz, denominada Agencia “Sopocachi” por estar ubicada en esa zona, generando amplias expectativas de crecimiento y difusión de la Entidad en la red troncal del país.

– Importante crecimiento de la cartera contingente, originando ingresos fi nancieros adicionales.

67

NOTA 2 NORMAS CONTABLES

a) Bases de presentación de los estados fi nancieros

b) Cartera: Criterios de exposición y métodos de previsión para riesgos de incobrabilidad y desvalorización, considerando las previsiones genéricas.

Las principales políticas contables empleadas en la elaboración de los estados fi nancieros, fueron las siguientes:

Los presentes estados fi nancieros han sido preparados en moneda constante.

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor se valúan y reexpresan, de acuerdo con los tipos de cambios vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambios y revalorización, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio.

Los activos y pasivos en unidades de fomento a la vivienda se ajustan en función al mismo índice del precio al consumidor, reportada en la tabla de cotizaciones presentada por el Banco Central de Bolivia.

Los estados fi nancieros han sido preparados en conformidad con las disposiciones establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y de acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia.

Los saldos de cartera en moneda extranjera, se exponen por el capital prestado menos las amortizaciones cobradas, actualizados en función de la variación de la cotización ofi cial del dólar estadounidense a la fecha de cierre del ejercicio.

La clasifi cación de los créditos en vigentes, vencidos y en ejecución, se efectúa de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes en el país y de conformidad a las circulares emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

La previsión para incobrables se calcula de acuerdo a los porcentajes establecidos para la Evaluación y Califi cación de Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, aprobado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

– Mayores ingresos no fi nancieros por transacciones de compra y venta de moneda extranjera.

– En cuanto al capital humano, incremento sustancial de personal, principalmente para reforzar el equipo de negocios de Pyme, Microcrédito, Legal y Atención al Cliente.

– Simultáneamente, implementación de variables estratégicas que permitieron incrementar la productividad, que se ha visto refl ejada en un aumento en la cantidad de clientes y, consecuentemente, en mayor rentabilidad respecto a gestiones anteriores.

68

c) Inversiones temporarias y permanentes: Criterios de valuación y exposición de los distintos tipos de inversiones

d) Bienes realizables: valuaciones y previsiones para desvalorización

e) Bienes de uso: Valuación, métodos y tasas de depreciación

Temporarias:

Permanentes:

Las inversiones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, están valuadas de la siguiente forma:

Los bienes realizables existentes al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, están valuados al valor del saldo de cartera, expresados en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de realización de la operación, con su correspondiente previsión por desvalorización que es calculada aplicando las tasas anuales recomendadas en el Manual de Cuentas emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

Los bienes de uso existentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, están valuados a su costo sin ser reexpresados a moneda constante de la fecha de cierre del ejercicio, de conformidad a lo establecido por la Autoridad de Supervisión del

Las cajas de ahorro en ambas monedas en Entidades Financieras del país se exponen por el capital depositado y se valúan a su valor neto de realización.

Los Fondos de Inversión y el Fondo RAL, se valúan a su valor neto de realización.

Los certifi cados de aportación telefónica, tanto de COMTECO como de COTAS, están valuados al valor nominal de certifi cado de aportación de las Cooperativas. En el caso de COTEL un certifi cado se encuentra valuado al costo de adquisición y el otro al valor nominal de certifi cado de aportación de la Cooperativa.

A partir de septiembre de 2011, el Fondo de la Comunidad forma parte de los miembros asociados a la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Micro Finanzas (ASOFIN), habiendo pagado la membrecía correspondiente por este concepto. Esta afi liación fue aprobada por la Junta General de Accionistas.

Los productos fi nancieros ganados sobre inversiones rentables temporarias son contabilizados por el sistema del devengado, independientemente del momento de su cobro.

Los productos fi nancieros ganados sobre cartera vigente son contabilizados por el método del devengado, independiente del momento de su percepción o cobro.

Los cargos fi nancieros sobre las captaciones del público, son contabilizados por el método del devengado, independientemente del momento de su pago.

69

f) Otros activos: Valuación, métodos y tasas de depreciación de bienes diversos, valuación y método de amortización de los cargos diferidos y bienes intangibles.

g) Fideicomisos constituidos: Criterios de valuación.

h) Provisiones y previsiones: Método de cálculo de las estimaciones

No aplicable

La provisión para indemnizaciones cubre el pasivo correspondiente al monto que por Ley corresponde pagar al personal en relación de dependencia, calculado sobre la base de un mes de sueldo por cada año de servicio al Fondo.

Dentro de este rubro se incluyen los inventarios de papelería, útiles, materiales de servicios, registrados a su costo.

Como Activo Diferido se procedió al registro de las mejoras realizadas en las instalaciones alquiladas de la Agencia denominada “Alalay”, para la adecuación de un buen funcionamiento, en el mes de diciembre del 2011. A partir del siguiente mes se comenzó a efectuar las amortizaciones respectivas bajo el método de línea recta para un período de 2 años, que corresponde al tiempo de vigencia del contrato de alquiler. Al 31 de diciembre de 2013 se aplicaron los 24 meses correspondientes. Asimismo, se realizó el registro de las mejoras realizadas en las instalaciones alquiladas de la Agencia denominada “Abasto”, para la adecuación de un buen funcionamiento, en el mes de noviembre del 2012. A partir del mes de diciembre 2012 se comenzó a efectuar la amortización respectiva bajo el método de línea recta para un período de 30 meses, que corresponde al tiempo considerado prudente en función al importe registrado en dicha cuenta. Al 31 de diciembre de 2013 se aplicaron 13 meses. En el mes de marzo de 2013 se realizó el registro de las mejoras realizadas en las instalaciones alquiladas de la nueva Agencia denominada “Sopocachi”, para la adecuación de un buen funcionamiento, a partir de abril de 2013 se comenzó a efectuar la amortización respectiva bajo el método de línea recta para un período de 18 meses, que corresponde al tiempo considerado prudente en función al importe registrado en dicha cuenta; al 31 de diciembre de 2013 se aplicaron 9 meses.

Dentro los Activos Intangibles se encuentran registrados los programas y aplicaciones desarrollados bajo convenio con AXON por el valor neto de amortización la cual es calculada por el método de línea recta para un período estimado de vida útil de 5 años, habiendo sido aplicada al 31 de diciembre de 2013 los 60 meses correspondientes.

Sistema Financiero mediante circular SB/585/2008 del 27 de agosto de 2008, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales sufi cientes para extinguir los valores al fi nal de la vida útil estimada. En esta gestión se registraron todas las mejoras realizadas al edifi cio incrementando el valor de este bien.

El valor de los bienes de uso considerado en su conjunto, no supera su valor de mercado.

70

i) Patrimonio neto: Ajuste a moneda constante, incrementos por reservas técnicas y ajustes en subsidiarias

j) Resultados del ejercicio: Criterios de exposición, ajuste a moneda constante, métodos de contabilización de los resultados fi nancieros u otras partidas importantes

k) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

l) Absorciones o fusiones de otras entidades

Al 31 de diciembre de 2013, el Patrimonio está expresado a valores históricos a la fecha de cierre del ejercicio, de conformidad a lo establecido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante circular SB/585/2008 del 27 de agosto de 2008.

El reconocimiento de los principales tipos de ingresos, tales como intereses, recuperación de activos fi nancieros, venta de bienes adjudicados por recuperación de créditos y comisiones por servicios así como los gastos, tales como intereses, cargos por incobrabilidad de cartera y gastos administrativos, es revelado por separado y, para la exposición del resultado, a partir del 1° de septiembre de 2008, ya no se efectúa el ajuste a moneda constante por el promedio de la variación del índice de la UFV respecto a la moneda nacional, de conformidad a lo establecido por la ASFI mediante circular SB/585/2008 del 27 de agosto de 2008.

Se han efectuado los ajustes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, así como la adecuación de parámetros para la retención de impuestos

A la fecha no se realizó absorción o fusión alguna de otras entidades.

Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos los noventa y un días de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización, incluso en los casos de retiro voluntario. Dichas provisiones se incluyen dentro del rubro “Otras cuentas por pagar”. A partir de la gestión 2009, se procedió al pago de los quinquenios a todos los empleados que cumplieron 5, 10 y 15 años de servicio y que solicitaron el pago del mismo.

71

NOTA 3 CAMBIOS DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

NOTA 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES.

Al 31 de diciembre de 2013, no han existido cambios en políticas contables respecto a la gestión 2012; sin embargo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante circular ASFI/DNP/091/2011 de fecha 27 de septiembre de 2011, ha modifi cado los porcentajes de la previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME, y la previsión cíclica para créditos PYME califi cados por días mora, vivienda, consumo y microcrédito, mismas que han generado cambios en la estimación de las previsiones, la circular ASFI/063/2011 de fecha 25 de enero de 2011, ha modifi cado el porcentaje de encaje requerido en efectivo para depósitos del público a la vista, ahorro y plazo fi jo, en moneda extranjera y MVDOL a 13,50% y el encaje requerido en títulos a 8%, además establece que las entidades fi nancieras deberán mantener en su cuenta Caja el 40% de los saldos de su requerimiento de encaje legal en efectivo para moneda extranjera y la circular ASFI/078/2011 de fecha 24 de junio de 2011 establece la nueva forma de cálculo de la deducción del encaje legal requerido en Moneda Nacional y Moneda Nacional con Mantenimiento de Valor con relación a la UFV para Bancos y Fondos Financieros Privados y además, modifi ca la fecha base para la deducción del encaje.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no existen activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por los siguientes:

Al 31/12/2013 Al 31/12/2012Requerido Constituido Requerido Constituido

Bs. Bs Bs. BsBanco Central de BoliviaEncaje Entidades No Bancarias 8.300. 779 20.554. 932 7.800. 125 21.363. 642Cuotas de Participación Fondos Ral Afectados a Encaje 53.138. 668 51.876. 940 44.038. 821 43.604. 324

61.439. 447 72.431. 872 51.838. 946 64.967. 966

72

NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la clasifi cación de los activos y pasivos en corrientes y no corrientes es la siguiente:

Al 31/12/2013 Al 31/12/2012Bs. Bs.

ACTIVOActivo corrienteDisponibilidades 52.399.703 52.916. 638 Inversiones temporarias 83.749.335 84.258. 428 Cartera 129.376.901 65.159. 585 Otras cuentas por cobrar 2.971.418 2.276. 508 Bienes realizables 3 5 Total activo corriente 268.497.360 204.611.164 Activo no corrienteCartera 436.539. 179 357.955.651 Inversiones permanentes 202. 247 185.440 Bienes de uso 11.815. 092 9.901.138 Otros activos 391. 731 651.165 Total activo no corriente 448.948.249 368.693.394

TOTAL ACTIVO 717.445.609 573.304.558

Al 31/12/2013 Al 31/12/2012Bs. Bs.

PASIVOPasivo corrienteAcreedores por documentos de cobro inmediato 27. 510 Obligaciones con público por cajas de ahorro 75.485. 984 63.293. 531 Obligaciones con público a plazo 63.809. 216 61.004. 942 Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras 3.646. 736 19.800. 594 Otras cuentas por pagar 6.971. 218 5.117. 617 Total pasivo corriente 149.940.664 149.216.684 Pasivo no corrienteObligaciones con público a plazo 368.737.127 287.538.985 Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras 120.785.018 66.115.292 Previsiones 5.349.965 3.755.849 Total pasivo no corriente 494.872.110 357.410.126

TOTAL PASIVO 644.812.774 506.626.810

PATRIMONIOCapital social 40.000.000 22.045.000 Aportes No Capitalizados 16.901.648 21.000.099 Reservas 9.776.100 17.987.544 Resultado de la gestión 5.955.087 5.645.105

TOTAL PATRIMONIO 72.632.835 66.677.748 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 717.445.609 573.304.558

73

RUBROSDisponibilidadesInversiones temporarias Cartera vigenteOtras cuentas por cobrarInversiones permanentes Otras operaciones activas

TOTAL ACTIVO

Otros depósitos a la vistaObligaciones con el público ahorroObligaciones con el público a plazoObligaciones con el público restringidasFinanciamiento en otras entidades financieras del país Financiamiento en entidades financieras 2do pisoFinanciamientos externosOtras cuentas por pagarOtras operaciones pasivas

TOTAL PASIVO

ACTIVOS/PASIVOSCUENTAS CONTINGENTES

A 30 DIAS52,399,703 47,831,959 22,075,202

443,957

17,369,387

140,120,208

27,510 12,959,273 26,213,857

13,266,909

6,660,032

2,625,000 3,430,000 1,192,133

16,478,512

82,853,226

1.69 7,519,353

A 60 DIAS

4,031,579 28,506,234

- 667,831

31,869,982

15,179,221 7,368,490

123,480

771,750

269,850

23,712,791

1.34 10,326,256

A 90 DIAS

5,740,437 30,673,435

-839,528

35,574,344

14,075,246 14,667,785

329,966

540,071

1,238,608

284,912

31,136,588

1.14 2,654,135

A 180 DIAS

10,537,080 68,741,775

-1,513,389

77,765,466

13,985,003 33,073,930

1,719,348

2,001,386 1,715,000

1,146,582

53,641,249

1.45 7,490,301

A 360 DIAS

15,385,841 80,166,506

-2,162,568

93,389,779

11,460,513 84,325,549

3,757,178

1,400,000

6,636,744 1,870,928

1,080,145

110,531,057

0.84 11,934,682

A 720 DIAS

222,439 95,582,176

202,247 -2,388,378

93,618,484

6,572,022 73,207,787

1,522,920

4,068,600

13,273,489 12,316,814

870,997

111,832,629

0.84 5,859,567

> 720 DIAS.

241,176,212

3,931,135

245,107,347

1,254,707159,955,850

1,144,248

49,152,978 14,967,258

4,630,193

231,105,234

1.06 44,721

TOTAL52,399,703 83,749,335

566,921,540 443,957 202,247

13,728,828

717,445,610

27,510 75,485,985

398,813,248

21,864,049

12,668,703

75,699,955 34,300,000

1,192,133 24,761,191

644,812,774

1.11 45,829,015

RUBROS

DisponibilidadesInversiones temporarias Cartera vigenteOtras cuentas por cobrarInversiones permanentes Otras operaciones activasTOTAL ACTIVOObligaciones con el público ahorro

A 30 DIAS

52,916,638 52,140,121 18,315,085

554,966

11,184,182 135,110,992 10,195,258

A 60 DIAS

4,219,923 15,655,230

-323,647 19,551,506 11,837,922

A 90 DIAS

5,909,712 18,283,345

-358,274 23,834,783 10,837,310

A 180 DIAS

14,750,312 49,325,870

-853,372 63,222,810 10,603,222

A 360 DIAS

6,889,586 54,289,682

-1,094,779 60,084,489

8,491,490

A 720 DIAS

348,774 52,869,720

185,440 -1,440,635 51,963,299

4,705,207

> 720 DIAS.

217,729,994

1,806,686 219,536,680

927,741

TOTAL

52,916,638 84,258,428

426,468,926 554,966 185,440

8,920,161 573,304,559 57,598,150

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 de Bs6.86 por $us1 respectivamente.

Calce fi nanciero considerando el vencimiento restante de las partidas a partirdel 1° de enero de 2014:

Al 31 de diciembre de 2013:

Calce fi nanciero considerando el vencimiento restante de las partidas a partirdel 1° de enero de 2013:

Al 31 de diciembre de 2012:

74

RUBROS

Obligaciones con el público a plazoObligaciones con el público restringidasFinanciamiento en otras entidades financieras del país Financiamiento en entidades financieras 2do pisoFinanciamientos externosOtras cuentas por pagarOtras operaciones pasivasTOTAL PASIVOACTIVOS/PASIVOSCUENTAS CONTINGENTES

A 30 DIAS

17,637,367

6,432,182

8,729,022

2,000,000

815,363 8,283,740

54,092,932 2.50

4,710,922

A 60 DIAS

7,918,890

1,051,002

1,422,235

771,750

136,835 23,138,634

0.84 4,119,938

A 90 DIAS

11,255,463

758,571

1,000,000

613,608

160,753 24,625,705

0.97 6,248,164

A 180 DIAS

36,109,331

3,941,161

5,323,375

1,376,386

578,024 57,931,499

1.09 3,461,738

A 360 DIAS

61,661,617

3,316,989

4,761,744

1,605,323 79,837,163

0.75 5,289,374

A 720 DIAS

63,953,173

1,824,966

1,400,000

9,523,489 1,715,000

456,200 83,578,035

0.62 602,988

> 720 DIAS.

132,262,226

1,077,020

4,000,000

36,176,467 5,145,000

3,834,388 183,422,842

1.20 144,690

TOTAL

330,798,067

18,401,891

21,874,632

55,223,444 6,860,000

815,363 15,055,263

506,626,810 1.13

24,577,814

Al 31/12/2013 Al 31/12/2012

US$Bs. (T/C

6.86) US$Bs. (T/C

6.86)ACTIVODisponibilidades 3.026. 488 20.761.708 3.974. 403 27.264.406 Inversiones temporarias 10.034. 085 68.833.823 9.315. 850 63.906.730 Cartera 18.979. 276 130.197.835 18.798. 028 128.954.468 Otras cuentas por cobrar 88. 897 609.832 69. 690 478.076 Inversiones permanentes 27. 450 188.307 25. 000 171.500 Otros activos 61. 700 423.261 TOTAL ACTIVO 32.156.196 220.591.505 32.244. 671 221.198.441 PASIVOObligaciones con público 26.509. 368 181.854.260 29.112. 015 199.708.425 Oblig.c/Bancos y Ent. Financieras 6.523. 597 44.751.878 3.578. 054 24.545.450 Otras cuentas por pagar 121. 503 833.508 99. 040 679.416 Previsiones 254. 282 1.744.377 206. 703 1.417.982 TOTAL PASIVO 33.408.750 229.184.023 32.995. 812 226.351.273 POSICION NETA ACTIVA - 1.252.554 - 8.592.518 - 751.141 -5.152.832

NOTA 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

NOTA 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

No aplicable.

Los estados fi nancieros del Fondo, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en monedas (principalmente dólares estadounidenses), operaciones con mantenimiento de valor a dólares estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle:

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 de Bs6.86 por $us1 respectivamente.

75

31/12/2013 31/12/2012Bs. Bs.

CAJAEfectivo Moneda Nacional 18.604. 154 9.013.331 Efectivo Moneda Extranjera 5.741. 408 5.554.707 BANCO CENTRAL DE BOLIVIACuenta Encaje Legal Mínimo MN 6.374. 243 5.030.067 Cuenta Encaje Legal Mínimo ME 8.435. 995 10.777.929 BANCOS Y CORRESPONSALES DEL PAÍSMoneda nacional 6.659. 598 11.608.834 Moneda Extranjera 6.584. 305 10.931.770

52.399.703 52.916.638

Cartera Previsión

Vigente Vencida En ejecución Contingente

Incobrables

(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Empresarial 9,858,212 3,181,663 109,107 Empresarial Agropecuario 1,955,100 De vivienda 113,666,242 1,073,154 956,832 De vivienda s/gtía.hip. 249,443 43,234 9,270 Microcrédito Individual 26,415,174 796,605 1,090,715 735,911 1,665,035 Microcrédito Individual DG 23,127,933 578,436 735,361 1,218,787 Microcrédito Individ.DG Gtia. Real 21,613,419 6,831,105 103,053 Microcrédito Agropecuario 3,420,022 Microcrédito Agropecuario Gtía.Real 240,100 Microcrédito Agropecuario DG 909,152 De consumo 9,986,595 286,420 239,471 138,667 765,715 De consumo DG 1,249,039 22,287 4,308 58,663 De consumo DG Garantia.Real 20,621,254 154,782 474,672 PYME calificado por días mora 321,006,438 416,609 2,135,576 34,941,669 2,869,066 PYME agropecuario calif.p/días mora 2,338,847 PYME agrop. DG Gtía.Real cal.d/mora 10,264,569 36,334 Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534

NOTA 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Disponibilidades

La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

b) Cartera directa y contingente. (excepto la partida 650.00)


1. COMPOSICIÓN POR CLASE DE CARTERA Y PREVISION PARA INCOBRABILIDAD

AL 31/12/2013

76

1.COMPOSICIÓN POR CLASE DE CARTERA Y PREVISIONES PARA INCOBRABILIDAD

Cartera Previsión

Vigente Vencida En ejecución ContingenteIncobrables

(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

EmpresarialDe viviendaDe vivienda s/gtía.hip.Microcrédito IndividualMicrocrédito Individual DG Microcrédito Individ.DG Gtia. RealDe consumo De consumo DG De consumo DG Garantia.RealPYME

Totales

5,063,885 115,540,694

488,431 23,278,541 15,334,150 18,633,021 10,551,133

703,243 21,908,648

214,967,180

426,468,926

872,469

355,298 270,790 940,214 77,299 9,971

639,766

3,165,807

556,486 337,291

453,089 5,341

1,352,207

1,877,356

542,842

3,799,485 104,890

18,253,242

24,577,815

16,973 838,891

1,221 833,578 464,346 219,401 822,467 28,494

398,301 1,378,184

5,001,856

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y ganadería 22,587,425 77,500 Caza, silvicultura y pesca 155,904 Extracción de petróleo crudo y gas naturalMinerales metálicos y no metálicos 5,069,865 23,489 27,610 Industria manufacturera 79,408,414 496,470 255,290 1,186,212 850,215 Producción y distribución de energía, gas y agua 807,945 Construcción 58,396,562 422,242 1,564,096 32,084,009 1,313,080 Venta al por mayor y menor 211,751,072 496,468 2,215,653 4,892,318 2,600,950 Hoteles y restaurantes 14,690,710 66,803 361,423 1,443,931 516,545 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 47,192,970 263,798 503,909 618,211 927,074 Intermediación financiera 3,567,633 1,182,980 51,567 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 90,579,510 196,226 400,787 4,363,841 1,363,593 Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 301,578 6,160 Educación 2,176,316 13,236 19,086 Servicios sociales. Comunales y personales 25,022,381 178,095 132,209 44,277 446,070 Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico 418,588 5,232 Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 117,234 1,944 Actividades atípicas 4,677,432 59,908

Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534

2. CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR:

2.1 ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL DEUDOR

AL 31/12/2013

AL 31/12/2013

77

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y ganadería 8,785,746 10,500 71,109 Caza, silvicultura y pescaMinerales metálicos y no metálicos 1,539,558 13,999 Industria manufacturera 56,114,462 94,480 62,653 607,413 329,019 Producción y distribución de energía, gas y agua 981,532 1,361 Construcción 35,782,389 94,462 16,261,918 205,066 Venta al por mayor y menor 171,689,607 2,516,400 261,897 2,659,090 1,682,327 Hoteles y restaurantes 16,011,498 23,268 61,769 202,818 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 33,980,029 162,815 490,446 1,675,449 766,262 Intermediación financiera 4,209,550 771,210 54,808 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 65,188,370 257,435 319,760 1,882,203 1,283,636 Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 327,061 4,161 Educación 1,803,715 6,300 19,176 Servicios sociales. Comunales y personales 24,346,375 107,239 61,220 703,732 281,930 Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico 489,771 5,671 Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 84,512 961 Actividades atípicas 5,134,751 4,170 79,552

Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y ganadería 19,160,576 37,319 Caza, silvicultura y pesca 155,904 Extracción de petróleo crudo y gas naturalMinerales metálicos y no metálicos 3,100,803 Industria manufacturera 60,812,599 357,964 299,010 1,186,212 686,922 Producción y distribución de energía, gas y agua 902,841 1,186 Construcción 105,175,184 510,540 1,564,096 32,084,009 1,672,932 Venta al por mayor y menor 175,441,865 642,478 1,284,545 4,892,318 2,498,097 Hoteles y restaurantes 8,056,139 57,662 337,257 1,443,931 396,563 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 34,223,951 357,825 548,686 618,211 934,825 Intermediación financiera 2,680,003 15,196 1,182,980 35,864 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 141,234,901 25,642 1,283,048 4,363,841 1,644,032

2.1 ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL DEUDOR

2.2 DESTINO DEL CRÉDITO

AL 31/12/2012

AL 31/12/2013

78

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 57,899 724 Educación 2,317,318 4,524 13,803 13,236 44,422 Servicios sociales. Comunales y personales 13,497,016 171,760 102,922 44,277 306,330 Servicio de hogares privados que contratan servicio domésticoServicio de organizaciones y órganos extraterritorialesActividades atípicas 104,540 7,318

Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534

Agricultura y ganadería 5,861,434 10,500 43,458 Caza, silvicultura y pescaMinerales metálicos y no metálicos 780,351 Industria manufacturera 40,392,147 104,330 62,653 607,413 205,765 Producción y distribución de energía, gas y agua 1,079,782 2,408 Construcción 85,807,251 596,563 16,261,917 1,147,024 Venta al por mayor y menor 133,919,735 1,641,113 258,448 2,659,091 1,485,836 Hoteles y restaurantes 7,538,305 10,982 81,635 115,935 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 18,696,088 186,403 181,333 1,675,449 339,116 Intermediación financiera 3,483,881 771,210 38,401 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 116,939,134 1,185,829 95,494 1,882,203 1,462,254 Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 115,850 1,286 Educación 571,714 14,862 6,300 21,330 Servicios sociales. Comunales y personales 11,077,454 37,150 61,219 703,732 124,637 Servicio de hogares privados que contratan servicio domésticoServicio de organizaciones y órganos extraterritorialesActividades atípicas 205,800 14,406 Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856



AL 31/12/2013

AL 31/12/2012

79

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Crédito auto liquidables 4,272,707 14,590,927 79,357 Garantía hipotecaria 391,017,238 128,630 2,886,201 17,358,695 2,736,692 Garantía prendaría 105,399,471 1,339,147 972,631 6,978,049 2,821,664 Garantía personal 28,365,840 316,205 933,220 883,483 1,347,707 Fondo de garantía 0 Otros 37,866,283 359,609 641,315 6,017,861 1,281,115

Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534

Cartera Previsión


(139.00+251.01)Bs Bs Bs Bs Bs

Crédito auto liquidables 5,655,882 7,527,767 87,607 Garantía hipotecaria 320,458,710 1,812,684 10,446,657 2,064,936 Garantía prendaría 50,191,302 354,135 419,708 1,558,936 813,467 Garantía personal 49,987,957 998,988 932,499 4,424,257 2,035,395 Fondo de garantíaOtros 175,075 620,198 451

Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856

Cartera Previsión

Calificación Vigente Vencida En Contingente Para Créditos Previsiónejecución cuentas % %

IncobrablesBs Bs Bs Bs (139.00+251.01)

A 561,221,731 45,829,015 3,103,435 97.87 37.54 B 5,614,390 118,200 146,922 0.92 1.78 C 637,802 127,560 0.10 1.54 D 175,986 1,298,368 412,585 0.24 4.99 E 36,901 715,001 601,522 0.12 7.28 F 48,517 614,802 4,016,799 3,874,510 0.75 46.87

Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534 100 100

3. CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE GARANTÍA, ESTADO DEL CRÉDITO. Y PREVISIONES RESPECTIVAS

3. CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE GARANTÍA, ESTADO DEL CRÉDITO. Y PREVISIONES RESPECTIVAS

4. CLASIFICACIÓN DE CARTERA SEGÚN CALIFICACIÓN DE CRÉDITOS EN MONTOS Y PORCENTAJES

AL 31/12/2013

AL 31/12/2012

AL 31/12/2013

80

Cartera Previsión



Cartera Previsión



Cartera Previsión



A 424,361,413 24,133,509 2,674,921 98.46 53.48 B 2,067,002 872,469 444,306 109,108 0.74 2.18 C 1,328,964 171,771 0.29 3.43 D 40,511 468,346 254,428 0.11 5.09 E 267,862 15,180 226,434 0.06 4.53 F 228,166 1,337,027 1,565,194 0.34 31.29

Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856 100.00 100.00

1 a 10 mayores 19,550,589 92,062 3.15 1.1111 a 50 mayores 54,295,270 2,678,219 268,010 9.18 3.2451 a 100 mayores 41,247,120 985,854 5,953,897 467,539 7.77 5.66Otros 451,828,560 2,143,591 4,447,513 37,196,899 7,438,923 79.90 89.99

Totales 566,921,539 2,143,591 5,433,367 45,829,015 8,266,534 100.00 100.00

1 a 10mayores 421,414 426,092 431,386 0.19 8.6211 a 50mayores 3,726,773 48,415 0.82 0.9751 a 100 mayores 2,371,981 30,867 0.52 0.62Otros 419,948,758 3,165,807 926,115 24,577,815 4,491,188 98.47 89.79

Totales 426,468,926 3,165,807 1,352,207 24,577,815 5,001,856 100.00 100.00

4. CLASIFICACIÓN DE CARTERA SEGÚN CALIFICACIÓN DE CRÉDITOS EN MONTOS Y PORCENTAJES

5. CONCENTRACIÓN CREDITICIA POR NÚMERO DE CLIENTES, EN MONTOS Y PORCENTAJES

5. CONCENTRACIÓN CREDITICIA POR NÚMERO DE CLIENTES, EN MONTOS Y PORCENTAJES

AL 31/12/2012

AL 31/12/2013

AL 31/12/2012

81

Al 31/12/2013 Al 31/12/2012 Al 31/12/2011DETALLE Bs Bs Bs

Cartera vigente 559,726,955 418,064,845 327,001,900 Cartera vencida 1,925,551 2,751,554 119,282 Cartera en ejecución 5,276,689 926,115 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 7,194,585 8,404,081 2,651,050 Cartera reprogramada o reestructurada vencida 218,039 414,253 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 156,678 426,092 426,092 Cartera contingente 45,829,015 24,577,815 16,323,742 Previsión específica para incobrabilidad cartera -8,203,996 -4,970,836 -3,584,483 Previsión genérica para incobrabilidad cartera -8,175,254 -8,175,254 -6,106,187 Previsión específica para activos contingentes 62,537 31,020 28,478 Previsión genérica cíclica (*) 5,287,428 3,724,829 2,704,087 Previsión p/incobrabilidad de cartera p/constituirCargos p/previsión específica para incobrabilidad.cartera 5,466,242 2,368,896 1,110,693 Cargos p/previsión genérica para incobrabilidad cartera 2,069,067 1,779,507 Cargos p/previsión para activos contingentes 83,697 45,205 24,376 Cargos p/previsión genérica cíclica 1,949,219 1,674,696 991,868 Productos para cartera (ingresos financieros.) 62,870,589 44,658,060 30,396,066 Productos en suspenso 626,348 1,037,005 810,324 Líneas de crédito otorgadas 138,667 104,890 Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 139,062,818 117,695,022 105,230,102 Créditos castigados por insolvencia 5,970,894 5,615,621 6,542,033 Número de prestatarios 3,769 2,976 1,742

CONCILIACIÓN DE PREVISIONES DE CARTERA(139+251+253+255)

CONCEPTO/GESTIÓN Al 31/12/2013 Al 31/12/2012 Al 31/12/2011Bs Bs Bs

Previsión inicial 16,901,939 12,423,235 9,969,622 (Menos): Castigos -540,446

Recuperaciones -2,131,436 -1,679,161 -1,452,831 Más: Previsiones constituidas 7,499,158 6,157,865 3,906,444

Previsión final 21,729,215 16,901,939 12,423,235

6. EVOLUCIÓN DE LA CARTERA EN LAS ÚLTIMAS TRES GESTIONES

7. Las reprogramaciones en la cartera no han tenido mayor relevancia para la Institución.

8. Los límites legales para la otorgación de créditos en la Institución son considerados en las políticas marco de la entidad y el Área de Riesgos precautela su estricto cumplimiento para la otorgación de créditos y su seguimiento.

9. La evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones se detalla a continuación:

(*) Corresponde a la suma de la subcuenta 253.03 y de la cuenta 255.00

82

AL 31/12/2013 AL 31/12/2012Bs. Bs.

Cajas de Ahorro- Coop.San Martín de Porres Ltda. MN 4.614. 856 5.381. 745- Coop.San Martín de Porres Ltda. ME 3.573. 698 3.476. 141Participación en Fondos de Inversión MN 4.810. 027 11.215. 321Participación en Fondos de Inversión ME 18.873. 814 20.580. 897Cuotas de Participación Fondos RAL M/N 5.490. 630 3.754. 633Cuotas de Participación Fondos RAL M/E 46.386. 310 39.849. 691

83.749. 335 84.258. 428

AL 31/12/2013 AL 31/12/2012Bs. Bs.

Certificados de Aportación COMTECO ME 154.350 154.350Certificados de Aportación COTAS ME 17.150 17.150Certificados de Aportación COTEL ME 16.807Participación. en ASOFIN MN 13.940 13.940

202.247 185.440

c) Inversiones temporarias y permanentes

10. La composición de saldos de Inversiones Temporarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Inversiones temporarias

Inversiones permanentes

La tasa de rendimiento de la Caja de Ahorros en la Cooperativa San Martín de Porres en MN es del 3.10% y en ME 2.60% en la gestión 2013 y en la gestión 2012 en MN fue del 3.50% y en ME 2.80%, de las demás inversiones su rendimiento es variable en ambas gestiones.

11. La composición de saldos de Inversiones Permanentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

La tasa de rendimiento de las inversiones es variable en ambas gestiones.

12. A la fecha, la entidad no tiene participación accionaria en entidades fi nancieras y afi nes

83

AL 31/12/2013 AL 31/12/201Bs. Bs.

Pago anticipado Impuesto a lasTransacciones 1.878.125 1.420.892Alquileres pagados por anticipado 348.681 282.632Seguros pagados por anticipado 75.357Otros pagos anticipados 240.339 62.357Comisiones por cobrar 15.223 9.468Gastos por recuperar 56.998 57.716Importes entregados en garantía 305.756 254.526Otras partidas pendientes de cobro 65.980 233.256Previsión para otras cuentas por cobrar -15.041 - 44.339

2.971.418 2.276.508

Al 31/12/2013 Al 31/12/20Bs Bs

Bienes inmuebles excedidos en plazo de tenencia 2 3Bienes inmuebles incorporados partir del 01/01/03 1 2

3 5

AL 31/12/2013Valor de Costo Depreciación Valor Neto

AcumuladaBs. Bs. Bs.

Terrenos 3,875,840 3,875,840 Edificios 4,727,276 1,080,621 3,646,655 Muebles y Enseres 2,275,217 982,564 1,292,653

d) Otras cuentas por cobrar

La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

e) Bienes realizables


f) Bienes de uso y depreciaciones acumuladas


84



Equipo e instalaciones 1.871. 447 632. 314 1.239. 133 Equipo de Computación 3.560. 036 2.056. 412 1.503. 624 Vehiculos 327. 977 87. 289 240. 688 Obras de arte 16. 499 16. 499

16.654.292 4.839. 200 11.815. 092



Terrenos 3.875. 840 3.875. 840 Edificios 3.925. 873 977. 433 2.948. 440 Muebles y Enseres 1.724. 374 871. 014 853. 360 Equipo e instalaciones 1.569. 331 489. 094 1.080. 237 Equipo de Computación 2.684.980 1.665. 445 1.019. 535 Vehiculos 144. 233 37. 006 107. 227 Obras de arte 16. 499 16. 499

13.941.130 4.039. 992 9.901. 138

AL 31/12/2013

AL 31/12/2012

Bs. Bs.Papelería, útiles y material de escritorio 131. 455 102.934 Valor costo mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 591. 991 210.445 Amortización acum.mejoras e instalaciones inmuebles alquilados - 359. 225 - 85.476 Remesas en tránsito 27.510 Valor compra programas y aplicaciones informáticas 2.116. 310 2.116. 310 Amortización acumulada programa y aplicaciones informáticas - 2.116. 310 - 1.693. 048

391.731 651.165

La depreciación cargada al resultado al 31 de diciembre de 2013 es de Bs1,026,207.

La depreciación cargada al resultado al 31 de diciembre de 2012 es de Bs688,533.

g) Otros activos


85

La amortización cargada al resultado al 31 de diciembre de 2013 es de Bs 697,011 y al 31 de diciembre de 2012 fue de Bs 508,738.

h) Fideicomisos constituidos No aplicable.

i) Obligaciones con el público

La evolución de los depósitos del público en las tres últimas gestiones es la siguiente:

j) Obligaciones con instituciones fi scales No aplicable.

AL 31/12/2013

AL 31/12/2012

AL 31/12/2011

Bs. Bs. Bs.Acreedores por documentos de cobro inmediato 27.510 Depósitos en cajas de ahorro 75.479.691 57.594.987 46.951.148 Depósitos en cajas de ahorro clausuradas 6.294 3.165 41.710 Depósitos a plazo fijo 351.040.947 330.798.067 222.003.579 Retenciones judiciales 97.961 36.043 1.491.253 Depósitos en cajas de ahorro afect. en garantía 12.155.509 5.659.336 3.140.381 Depósitos a plazo fijo afectados en garantía 9.610.578 12.706.511 18.093.524 Depósitos a plazo fijo con anotación en cuenta 47.772.301 Cargos devengados por pagar oblig. con público 11.869.046 5.039.349 1.984.388

508.059.837 411.837.458 293.705.983

86

Obligaciones con Entidades Financieras de segundo piso a plazo Depósitos cajas de ahorro entidades fi nancieras no sujetas de encaje - Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta Quillacollo Ltda. Depósitos a plazo fi jo de entidades fi nancieras no sujetas de encaje - Mutual de Ahorro y Préstamo La Promotora - Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta Loyola Ltda. - Fortaleza SA - Banco Económico S.A. - Mutual de Ahorro y Préstamo La Paz - Banco BISA - Banco de Desarrollo Productivo Otros fi nanciamientos internos a plazo - Profi n Financiamientos de entidades del exterior a plazo - Dual Return Fund SICAV - Finethic Microfi nance SCA - VDK Spaarbank N.V. - OIKOCREDIT, Ecumenical Development Cooperative Society U.A. Cargos dev. por pagar obligaciones c/ent.fi nan. de 2do. Piso a plazo Cargos devengados por pagar entidades fi nancieras del país a plazo Cargos devengados por pagar otros fi nanciamientos internos a plazo Cargos devengados por pagar fi nanciamientos ent.exterior a plazo

Obligaciones con establecimientosacreedores por tarjetasDiversasProvisionesPartidas pendientes de imputación

75.699.955

3.660.032

68.600

2.400.000

540.0713.000.0003.000.000

3.430.0003.430.0006.860.000

20.580.000

987.396

546.557

229.143

124.431.754

184.8201.007.3135.774.537

4.5486.971.218

55.223.444

3.592.615

1.029.000

3.036.8752.400.0002.257.5003.558.6423.000.0003.000.000

935.937

3.430.0003.430.000

615.298

394.942

200

11.433

85.915.886

57.209758.154

4.281.521 20.733

5.117.617

AL 31/12/2013Bs.

AL31/12/2013

Bs.

AL 31/12/2012Bs.

AL31/12/2012

Bs.

l) Otras cuentas por pagar La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

k) Obligaciones con bancos y entidades de fi nanciamiento La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

87

Previsión específi ca para activocontingentePrevisión genérica cíclica

Ingresos fi nancieros:Productos por disponibilidadesProductos por inversiones temporarias Productos por cartera vigenteProductos por cartera vencidaProductos por cartera en ejecuciónProductos por otras cuentas por cobrar Comisiones de cartera y contingenteTotal Ingresos Financieros

2.416922.733

59.410.941507.312117.33012.475

1.897.38262.870.589

3.501679.126

44.380.136 250.77127.1538.624

898.554 46.247.865

62.5375.287.4285.349.965

31.0203.724.829 3.755.849

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

AL 31/12/2012Bs.

m) Previsiones

La composición de saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

n) Valores en circulación

No aplicable

o) Obligaciones Subordinadas

No aplicable

p) Obligaciones con empresas con participación estatal

No aplicable

q) Ingresos y gastos fi nancieros


88

Gastos fi nancieros:Intereses obligaciones con el público porcuentas de ahorroIntereses obligaciones con el público pordepósitos a plazo fi joIntereses obligaciones con el públicorestringidasIntereses obligaciones con el BCB a plazoIntereses obligaciones con ent. fi nancieras2do piso a plazoIntereses obligaciones con otras entidadesfi nancieras del país a plazoIntereses otros fi nanciamientos internos a plazo Intereses fi nanciamientos entidades delexterior a plazoComisiones por fi nanciamientosComisiones Garantias ContratadasTotal Gastos Financieros

658.982

13.860.033

522.781

2.511.344

502.507

481

1.333.602285.307

19.675.037

354.572

10.222.502

713.575

1.837.341

642.185

582

11.433

13.782.190

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

Al 31 de diciembre de 2013, según tarifario, las tasas activas oscilan en variables y fi jas, de acuerdo al plazo y el tipo de crédito, encontrándose entre 9.49% y 17.39% + TRE en ME y entre 8.69% y 16.49% + TRE en MN, según tarifario. Las comisiones de las boletas de garantía varían de 3.50% a 5.00% en ambas monedas. Las tasas para microcréditos oscilan entre 11.24% y 27.25% en ME y entre 9.99% y 26.00% en MN. En inversiones temporarias las tasas son variables.

Al 31 de diciembre de 2012, según tarifario, las tasas activas oscilan en variables y fi jas, de acuerdo al plazo y el tipo de crédito, encontrándose entre 10.69% y 17.39% + TRE en ME y entre 10.29% y 14.79% + TRE en MN, según tarifario. Las comisiones de las boletas de garantía varían de 3.50% a 4.50% en ambas monedas. Las tasas para microcréditos oscilan entre 15.259% y 28.25% en ME y entre 13.80% y 27.00% en MN. En inversiones temporarias las tasas son variables.

Las tasas pasivas al 31 de diciembre de 2013, según tarifario, varían: Caja de ahorro en MN entre 0.40% y 3.50% y en ME entre 0.10% y 0.70%, depósitos a plazo fi jo en MN entre 0.10% y 4.40% y en ME entre 0.10% y 2.20%, obligaciones con entidades de 2o piso en MN entre 3.25% y 4.98% y en ME entre 3.11% y 4.98%, obligaciones con otras entidades fi nancieras en MN entre 1.70% y 4.30% y en ME entre 0.10% y 1.15% y obligaciones con entidades del exterior en ME entre 6.00% y 6.50%.

Las tasas pasivas al 31 de diciembre de 2012, según tarifario, son: Caja de ahorro en MN entre 0.40% y 2.00% y en ME entre 0.20% y 0.80%, depósitos a plazo fi jo en MN entre 0.60% y 4.20% y en ME entre 0,20% y 2.55%, obligaciones con entidades de 2o piso en MN entre 3.25% y 4.98% y en ME entre 3.11% y 4.98%, obligaciones con otras entidades fi nancieras en MN entre 1.60% y 4.30% y en ME entre 1.30% y 1.60% y obligaciones con otras entidades fi nancieras ME 6.00%.

89

Cargos por previsión específi ca p/incobrab.cartera Cargos por previsión genérica p/incobrab.cartera por factores de riesgo adicionalCargos por previsión genérica p/incobrab.cartera por otros riesgosCargos por previsión para otras cuentasp/cobrarCargos por previsión para activoscontingentesCargos por previsión genérica cíclica Castigo de Productos por Cartera

5.466.242

26.577

83.6971.949.219

7.525.735

2.368.897

721.864

1.347.203

7.654

45.2051.674.696

6.165.519

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

Recuperaciones de capitalRecuperaciones de interesesRecuperaciones de otros conceptosDisminución de prev. específi ca p/incobrab.carteraDisminución de previsión otras cuentasp/cobrarDisminución de previsión específi ca paraactivos contingentesDisminución de previsión genérica cíclica

29.6806.171

1.692.637

11.536

52.200386.711

2.178.935

715.476 48.939

1.021.145

42.673615.393

2.443.626

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.



s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos fi nancieros

t) Otros ingresos y gastos operativos

r) Recuperación de activos fi nancieros


Otros ingresos operativos:Comisiones, giros, transferenciasComisiones cajeros automáticosComisiones segurosComisiones por administración de carteraComisiones variasGanancias por operaciones de cambio y arbitrajeVenta de bienes recibidos en recuperación de créditosVenta de bienes fuera de usoIngresos por gastos recuperadosIngresos ofi cina jurídicaIngresos por servicios variosIngresos por generación de CF-IVAOtros ingresos operativos

Otros gastos operativos:Comisiones por giros y transferenciasComisiones diversasCosto de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos

257.329 11.083 177.510 4.335

259.1121.088.520

395.1935.793

239.19211.88961.85849.14116.243

2.577.198

129.342132.954

1

105.468 117.132

3

173.381 7.481

130.942 4.141

200.7561.636.064

518.7781.376

321.15710.42260.72828.26911.132

3.104.627

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

90

Costo de venta de bienes fuera de usoCosto de mantenimiento de bienes adjudicadosConstitución de previsión por tenenciaPérdidas por operaciones de cambio y arbitraje Otros gastos operativos diversos

8025.325

423.821265.580

977.103

6911.038

1.071.310138.289

1.443.309

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

Al 31 de diciembre de 2013 se registró Bs1,520.00 como ingreso extraordinario la venta de productos de la siembra efectuada en un inmueble adjudicado, con el objeto de cumplir con la función social de los inmuebles en zona rural. No se registraron gastos extraordinarios en esta gestión.

Al 31 de diciembre de 2012 se registró Bs2,677.50 como ingreso extraordinario la venta de productos de la siembra efectuada en un inmueble adjudicado, con el objeto de cumplir con la función social de los inmuebles en zona rural. No se registraron gastos extraordinarios en esta gestión.

Al 31 de diciembre de 2013, los ajustes con efecto a ingresos de gestiones anteriores corresponden a los siguientes conceptos: Los ingresos en dólares ascienden US$4,004.34 equivalentes a Bs27,469.77 por comisiones por la cobranza de seguro de desgravámen, según convenio con La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. correspondiente a los meses de noviembre y diciembre de 2012, US$1,107.00 equivalentes a Bs7,594.02 por comisiones por la cobranza de seguro incendio, según convenio con La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A., correspondiente a los meses de septiembre a diciembre de 2012 y US$300.00 equivalentes a Bs2,058.00 por rendimiento de las cuentas de inversión ME correspondientes al mes de diciembre 2012; adicionalmente, en ingresos en moneda nacional se efectúo la contabilización de Bs394,958.62 por mejoras en el edifi cio de la Entidad durante la gestión 2012; Bs12,321.03 por comisiones por cobranza de servicios de noviembre y diciembre 2012; Bs 10,350.00 por distribución de excedentes de los certifi cados de aportación de COMTECO Ltda.; Bs6,097.00 por el crédito fi scal proporcional del mes de diciembre 2012; Bs5,020.43 por devolución de pagos en exceso a las AFP`s por abril y diciembre 2012 y Bs1,332.26 por rendimientos en cuentas de inversión MN después del balance anual.

Al 31 de diciembre de 2012, los ajustes con efecto a ingresos de gestiones anteriores corresponden a los siguientes conceptos: Los ingresos más signifi cativos en dólares ascienden a US$2,750.01 equivalentes a Bs18,865.07 por comisiones por la cobranza de seguro de desgravámen, según convenio con Zurich Boliviana Seguros Personales S.A. correspondiente a los meses de noviembre y diciembre de 2011, US$822.80 equivalentes a Bs5,644.41 por comisiones por la cobranza de seguro incendio, según convenio con La Boliviana de Seguros y Reaseguros, correspondiente a los meses de octubre a diciembre de 2011; adicionalmente, en ingresos en moneda nacional se efectúo la contabilización de Bs.16,700.00 por condonación de servicios profesionales

91

Abogado CSBP, Bs5,351.75 por las comisiones por cobranza de servicios básicos; Bs2,500.02 por comisiones por la cobranza de seguro de protección de Tarjetas de Débito, según convenio con La Boliviana de Seguros y Reaseguros, correspondiente a los meses de septiembre a diciembre de 2011, Bs762.88 por rendimientos en cuentas de inversión MN después del balance anual; Bs4.30 por ajustes de redondeos en impuestos retenidos por diciembre 2011.

Al 31 de diciembre de 2013, los registros efectuados en gastos de gestiones anteriores en moneda extranjera provienen de la incorporación de gastos omitidos en la gestión 2012, cuyos principales conceptos son: Pago saldo acuotación FRF oct-dic/12 US$4,658.02 equivalente a Bs31,954.02; pago de multa a la BBV por reportes de gestiones pasadas por US$3,420.00 equivalente a Bs23,461.20; pago por inscripción DPF’ s a la Bolsa Boliviana de Valores por diciembre 2012 US$67.81 equivalente a Bs465.18 . En gastos en moneda nacional: Pago prima adicional por rendimiento gestión 2012 al Gerente General por Bs112,902.00; pago de multas a la ASFI por reportes de gestiones pasadas por Bs48,023.90; pago de servicios básicos por Bs37,219.14 por diciembre 2012; pago multas a la ASFI por Bs18,678.89; pago de Bs15,600.00 por servicios de seguridad del mes de diciembre 2012; pago por mantenimiento de enlace de datos de fi bra óptica correspondiente a los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2012 por Bs12,690.00; pago a por servicios de publicidad gestión 2012 Bs5,100.00; regularización de viáticos a funcionarios de gestión anterior Bs4,443.75; servicios software programa de análisis crediticio por diciembre 2012 Bs3,470.98; pago patentes de publicidad de letreros de la gestión 2012 por Bs2,687.00; compra de arreglos fl orales para diferentes eventos en la gestión 2012 Bs2,177.00; servicio de control de tráfi co telefónico por diciembre 2012 Bs1,420.00; servicio de labor banda 2 del ATM Bs1,280.00; pago saldo IT por diciembre 2012 Bs1,138.00; servicio courier por diciembre 2012 Bs1,026.50; servicio de procesamiento y actualización de información para análisis multidimensional en el software Analyze por diciembre 2012 Bs696.00; inscripción de DPF ’s a la ASFI- Valores por diciembre 2012 Bs528.58; suscripción periódico por diciembre 2012 Bs247.00; servicio de transporte de remesas por diciembre 2012 Bs246.00; servicio de monitoreo ATM Santa Cruz por diciembre 2012 Bs160.00 y Bs159.76 por artículos para navidad 2012.

Al 31 de diciembre de 2012, los registros efectuados en gastos de gestiones anteriores en moneda extranjera provienen de la incorporación de gastos omitidos en la gestión 2011, cuyos principales conceptos son: Pago saldo acuotación FRF oct-dic/11 US$3,841.13 equivalente a Bs26,350.16; inscripción DPF ‘s a la Bolsa Boliviana de Valores por diciembre 2011 US$53.61. En gastos en moneda nacional: pago de Bs8,753.34 por servicios de seguridad del mes de diciembre 2011; pago servicios básicos por Bs7,094.98 por diciembre 2011; pago patente de publicidad gestión 2011 Bs.2,399.00; servicios software programa de análisis crediticio por diciembre 2011 Bs2,193.52; servicios de limpieza por diciembre 2011 por Bs1,800.00; servicio de control de tráfi co telefónico por diciembre 2011 Bs920.00; servicio de procesamiento y actualización de información para análisis multidimensional en el software Analyze por diciembre 2011 Bs696.00; cena de balance gestión 2011 Bs668.56; inscripción de DPF ‘s a la ASFI-Valores por diciembre 2011 Bs417.90 y Bs220.00 por mantenimiento del jardín del edifi cio de la Institución correspondiente a diciembre 2011.

92

w) Cuentas contingentes

x) Cuentas de orden

y) Fideicomisos



No aplicable

Boletas de Garantía- De seriedad de propuesta- De cumplimiento de contrato- De pagos de derechos arancelarios- De consecuencias judiciales- De ejecución de obra- Otras boletas de garantíaGarantías a primer requerimiento- Garantía a primer requerimiento con amortización únicaLíneas de crédito comprometidas - Líneas de crédito de uso simple comprometidas y no desembolsadas

Valores y bienes recibidosOtros valores y bienes recibidos en custodiaGarantías recibidasGarantías hipotecariasOtras garantías prendaríasGarantias bonos de prendaDepósitos en la entidad fi nancieraGarantía de otras entidades fi nancierasCuentas de RegistroLíneas de crédito otorgadas y no utilizadasDocumentos y valores de la entidadCuentas incobrables castigadasProductos en suspenso

129.363 2.170.605 58.336

1.137.992

42.194.052

138.66745.829.015

12

915.015.681245.533.266

2.022.15721.855.1701.319.189

139.062.818178.018

6.237.023626.348

1.331.849.682

2.517 2.800.724 10.950 87.850 110.794 1.836.025

19.624.065

104.89024.577.815

12

785.350.892 117.533.137 651.700 18.365.682

117.695.022 3.862.340 5.835.566 1.037.005

1.050.331.356

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

AL 31/12/2012Bs.

v) Gastos de administración.La composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, es la siguiente:

Gastos de personalServicios contratadosSegurosComunicaciones y trasladosImpuestosMantenimiento y reparacionesDepreciación y desvalorización de bienesAmortización de cargos diferidosOtros gastos de administración

20.397.6292.080.986

179.576718.746

2.974.724485.984

1.026.207697.011

5.075.740

33.636.603

15.276.220 1.189.162

211.618420.482

1.857.442749.529688.533508.738

3.858.857

24.760.581

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

93

NOTA 9 PATRIMONIOLa composición del saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Capital pagadoAportes no capitalizadosReserva legalReservas no distribuibles por ajuste porinfl ación del patrimonioOtras reservas no distribuiblesReservas voluntariasUtilidad de la gestión

40.000.000 16.901.648 2.577.522

4.915.105 2.283.473

5.955.08772.632.835

22.045.000 21.000.099 2.013.012

4.915.105 2.283.473 8.775.954 5.645.10566.677.748

AL 31/12/2013Bs.

AL 31/12/2012Bs.

La entidad dejó de actualizar el Patrimonio de acuerdo a lo establecido por la circular SB/585/2008 del 27 de agosto de 2008, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en función de la variación del índice de la UFV respecto a la moneda nacional.

De acuerdo al Acta No 5 de la Junta General Extraordinaria de Accionistas (JGE) de 14 de abril de 2011, se aprobó el incremento de capital social y capital pagado de Bs21.000.000 habiéndose efectivizado dicho incremento. El 4 de noviembre de 2013, de acuerdo a la Resolución ASFI No 677/2013 de 11 de octubre de 2013, Escritura Pública 2420/2013 de 28 de octubre de 2013 y Certifi cación de Registro de Modifi cación emitido por Fundempresa se registró como capital pagado Bs12,395,030 quedando el saldo de Bs8,604,970 registrado en la cuenta Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización, hasta concluir los trámites de autorización y registro en la ASFI y FUNDEMPRESA.

Asimismo, en JGE de fecha 8 de julio de 2011, según Acta No 6, se aprobó la integración a capital de las utilidades no distribuidas de gestiones anteriores (1998-2010) así como las reservas, por Bs5.559.871 y un aporte en efectivo para incremento de capital social y capital pagado de Bs.99, con el fi n de potencializar el patrimonio de la Entidad, habiendo sido aprobado por la ASFI, según Resolución No 446/2012 del 12 de septiembre de 2012 y, luego del registro de Fundempresa en el mes de enero 2013, dichos importes fueron consolidados en la cuenta “Capital Pagado”.

Adicionalmente, obedeciendo a decisiones de las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas del 7 de enero de 2013 y del 22 de febrero de 2013, las utilidades de las gestiones 2011 y 2012, previa deducción de la reserva Legal, registradas en la cuenta “Reservas Voluntarias No Distribuibles” por Bs,3,216,084 y Bs5,080,595, fueron reclasifi cados a la cuenta “Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización” hasta concluir los trámites de aprobación y registro de capitalización en la ASFI y en Fundempresa.

En lo referente al Capital, mediante Resolución ASFI No 677/2013 de 11 de octubre de 2013, Escritura Pública 2420/2013 de 28 de octubre de 2013 y Certifi cación de Registro de Modifi cación emitido por Fundempresa de 01 de noviembre de 2013, se aprueba el Capital Autorizado hasta la suma de Bs80,000,000 y se autoriza tanto el Capital Suscrito como el Capital Pagado por Bs40,000,000 dividido en 4,000,000 acciones ordinarias.

94

El coefi ciente de sufi ciencia patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012 calculado en sujeción a lo establecido en el reglamento sobre coefi ciente de ponderación de Activos y contingentes es de 12.13 y 14.14%, respectivamente.

El Texto Ordenado de Ley de Bancos y Entidades Financieras No 1488, en su artículo 47, dispone que en todo momento las entidades fi nancieras deben mantener su patrimonio neto equivalente al 10% del total de sus activos y contingentes ponderados en función a sus riesgos.

La ponderación de activos y contingentes, en Bolivianos, es la siguiente:

NOTA 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2013

Código Nombre Saldo Coeficiente de Riesgo

Activo Computable

Categoria I Activo con riesgo 0% 107,568,571 0

0 Categoria II Activo con riesgo 10% 10%

0%0

Categoria III Activo con riesgo 20% 22,034,360 20% 4,406,872 Categoria IV Activo con riesgo 50% 113,624,463 50% 56,812,232 Categoria V Activo con riesgo 75% 125,919,978 75% 94,439,983 Categoria VI Activo con riesgo 100% 394,127,252 100% 394,127,252

A 763,273,624 B 549,786,339

10 % sobre activo computable C 54,978,634 Patrimonio Neto (ASFI) D 66,677,749 Excedente (Déficit) Patrimonial E 11,699,115 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial F 12.13%

La composición accionaria al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente:

Cooperativa Boliviana de Cemento “COBOCE LTDA.”OIKOCREDIT, Ecumenical Development CooperativeSociety U.A.Guaraguara Victoria Espada deGuaraguara Goitia NiloOtros Socios minoritarios

(*) Valor nominal de las acciones Bs10 por acción

2.752.168

1.005.36071.75269.623

101.0974.000.000

68.80

25.131.791.742.54

100.00

NoAcciones (*)

%Participación

95

Víctor Hugo Montalvo Granier Gerente General


Nilda Sotéz V. Subgerente de Contabilidad


Delia Armaly A. Gerente de Operaciones


Arturo Torrico S. Gerente de Negocios


Al 31 de diciembre de 2012

Activo ComputableCódigo

Categoria ICategoria IICategoria IIICategoria IVCategoria VCategoria VI

Nombre

Activo con riesgo 0%Activo con riesgo 10%Activo con riesgo 20%Activo con riesgo 50%Activo con riesgo 75%Activo con riesgo 100%

Saldo Coeficiente de Riesgo

83,418,977 0%10%

31,398,490 20% 6,279,698 115,497,854 50% 57,748,927

75%367,567,052 100% 367,567,052

A 597,882,373 B 431,595,677

10 % sobre activo computable C 43,159,568 Patrimonio Neto (ASFI) D 61,031,064 Excedente (Déficit) Patrimonial E 17,871,496 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial F 14.14%

NOTA 11 CONTINGENCIAS

NOTA 12 HECHOS POSTERIORES

NOTA 13 CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

El Fondo de la Comunidad S.A. – F.F.P. no tiene contingencias probables más allá de las registradas contablemente. Asimismo, no existen operaciones de las que pudieran resultar obligaciones o pérdidas sobre las cuales no se haya efectuado el registro correspondiente.

No se han producido hechos posteriores que puedan afectar signifi cativamente a los estados fi nancieros del Fondo de la Comunidad S.A. – F.F.P. al 31 de diciembre de 2013.

El Fondo de la Comunidad S.A. – F.F.P no tiene empresas relacionadas o vinculadas, consecuentemente no se realiza la consolidación de estados fi nancieros.

Índice - bco.com.bopresiones signiﬁ cativas, y en alguno de ellos se intervino en los mercados...

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