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Estados Financieros Anuales

RABOBANK CHILE Santiago, Chile 31 de diciembre de 2015 y 2014


RABOBANK CHILE

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre

de 2015 y 2014

Santiago, Chile

Indice

Informe del Estado de Situación Financiera ............................................................................ 1

Estados Financieros

Estado de Situación Financiera ................................................................................................ 3

Estado de Resultados Integrales ............................................................................................... 5

Estado de Flujo Efectivo .......................................................................................................... 6

Estado de Cambios en el Patrimonio ........................................................................................ 7

Notas a los Estados Financieros ............................................................................................... 8

Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados ........................................................................ 8

Nota 2 - Cambios Contables .......................................................................................................... 32

Nota 3 - Hechos Relevantes .......................................................................................................... 32

Nota 4 - Segmento de Operación .................................................................................................. 36

Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo ................................................................................. 38

Nota 6 - Instrumentos para Negociación ....................................................................................... 39

Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Venta de Valores ............................................................... 40

Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables ......................................... 40

Nota 9 - Adeudado por Bancos ..................................................................................................... 42

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes ..................................................................... 43

Nota 11 - Instrumentos de Inversión ............................................................................................. 47

Nota 12 - Inversiones en Sociedades ............................................................................................. 48

Nota 13 - Activos Intangibles ........................................................................................................ 48

Nota 14 - Activo Fijo .................................................................................................................... 49

Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos ................................................................... 50

Nota 16 - Otros Activos ................................................................................................................ 55

Nota 17 - Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones a Plazo ................................ 56

Nota 18 - Obligaciones con Bancos .............................................................................................. 57

Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras ............................ 58

Nota 20 - Provisiones .................................................................................................................... 59

Nota 21 - Otros pasivos ................................................................................................................. 60

Nota 22 - Contingencias y Compromisos ..................................................................................... 61

Nota 23 - Patrimonio ..................................................................................................................... 63

Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes ................................................................. 64

Nota 25 - Ingresos y Gastos por Comisiones ................................................................................ 66

Nota 26 - Resultado de Operaciones Financieras .......................................................................... 67

Nota 27 - Resultado de Cambio Neto ............................................................................................ 67

Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito ............................................................. 68

Nota 29 - Remuneraciones y Gastos de Personal .......................................................................... 69

Nota 30 - Gastos de Administración ............................................................................................. 70

Nota 31 - Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro ............................................................... 70

Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales ......................................................................... 71

Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas ........................................................................... 73

Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable ........................................................................... 75

Nota 35 - Administración de Riesgos ........................................................................................... 79

Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables ............................................................................ 97

Nota 37 - Hechos Posteriores ...................................................................................................... 104

MM$ : Cifras expresadas en millones de Pesos Chilenos

$ : Cifras expresadas en Pesos Chilenos

US$ : Cifras expresadas en Dólares Estadounidenses

MUS$ : Cifras expresadas en miles de Dólares Estadounidenses


RABOBANK CHILE

31 de diciembre de 2015 y 2014

3

RABOBANK CHILE

Estados de Situación Financiera

Al 31 de diciembre 2015 y 2014 (en millones de pesos)

Las notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos estados financieros

2015 2014

ACTIVOS Nota MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos (5) 230.722 163.381

Operaciones con liquidación en curso (5) 914 24.791

Instrumentos para negociación (6) - -

Contratos de retrocompra y préstamos de valores (7) - -

Contratos de derivados financieros (8) 12.486 15.087

Adeudado por bancos (9) - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes (10) 887.723 857.763

Instrumentos de inversión disponibles para la venta (11) 19.965 27.110

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento (11) - -

Inversiones en sociedades (12) 14 16

Intangibles (13) 137 365

Activo fijo (14) 4.843 5.719

Impuestos corrientes (15) 117 62

Impuestos diferidos (15) 26.576 25.765

Otros activos (16) 14.079 12.801

Total Activos 1.197.576 1.132.860

4

RABOBANK CHILE

Estados de Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (en millones de pesos)


2015 2014

PASIVOS Y PATRIMONIO Nota MM$ MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista (17) 117.678 61.618

Operaciones con liquidación en curso (5) 164 9.489

Contratos de retrocompra y préstamos de valores (7) - -

Depósitos y otras captaciones a plazo (17) 79.208 240.015

Contratos de derivados financieros (8) 16.222 18.850

Obligaciones con bancos (18) 776.573 594.516

Instrumentos de deuda emitidos (19) 106.565 95.977

Otras obligaciones financieras (19) 3.450 4.493

Impuestos corrientes (15) - -

Impuestos diferidos (15) 7.882 12.082

Provisiones (20) 9.859 3.305

Otros pasivos (21) 2.122 7.593

Total pasivos 1.119.723 1.047.938

Patrimonio (23)

De los propietarios del Banco:

Capital 84.793 87.941

Reservas 98 98

Cuentas de valoración 16 31

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -

Utilidad (pérdida) del ejercicio (7.054) (3.148)

Menos: Provisión para dividendos mínimos - -

Interés no controlador - -

Total patrimonio 77.853 84.922

Total Pasivos y Patrimonio 1.197.576 1.132.860

5

RABOBANK CHILE

Estados de Resultados Integrales

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (en millones de pesos)


A. Estado de Resultados 2015 2014

Nota MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes (24) 49.444 49.031

Gastos por intereses y reajustes (24) (18.335) (18.788)

Ingresos netos por intereses y reajustes 31.109 30.243

Ingresos por comisiones (25) 4.101 2.400

Gastos por comisiones (25) (212) (7)

Ingresos netos por comisiones y servicios 3.889 2.393

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras (26) 4.250 (1.088)

Utilidad de cambio neta (27) (3.905) (3.431)

Otros ingresos operacionales (32) 1.057 745

Total ingresos operacionales 36.400 28.862

Provisiones por riesgo de crédito (28) (19.876) (12.486)

Ingreso operacional neto 16.524 16.376

Remuneraciones y gastos del personal (29) (14.851) (14.541)

Gastos de administración (30) (6.850) (6.935)

Depreciaciones y amortizaciones (31) (1.090) (1.129)

Deterioros (31) (160) -

Otros gastos operacionales (32) (5.632) (2.113)

Total gastos operacionales (28.583) (24.718)

Resultado operacional (12.059) (8.342)

Resultado por inversiones en sociedades - 2

Resultado antes de impuesto a la renta (12.059) (8.340)

Impuesto a la renta (15) 5.005 5.192

Resultado de operaciones continuas (7.054) (3.148)

Utilidad (pérdida) del ejercicio (7.054) (3.148)

B. Otros Resultados Integrales

Coberturas contables (23) - -

Inversiones disponibles para la venta (23) (20) (7)

Impuesto a la renta (15) 5 1

Total otros resultados integrales (15) (6)

Resultado integral del ejercicio (7.069) (3.154)

Atribuible a:

Propietarios del Banco - -

Interés no controlador - -

Utilidad por acción de los propietarios del Banco:

Utilidad básica (23) - -

Utilidad diluida (23) - -

6

RABOBANK CHILE

Estados de Flujos de Efectivo

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (en millones de pesos)


2015 2014

FLUJO NETO TOTAL DEL EJERCICIO Nota MM$ MM$

Flujos Originados por Actividades de la Operación

Utilidad (Pérdida) del ejercicio (7.054) (3.148)

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo

Depreciaciones y amortizaciones (31) 1.250 1.129

Provisiones por activos riesgosos (28) 19.876 12.486

Valor razonable operaciones derivados 27 (1.545)

Utilidad en ventas de activo fijo - -

Otros cargos (abonos) que no representan flujos de efectivo (10.958) 5.192

Variación neta de los intereses. reajustes y comisiones devengados

sobre activos y pasivos (7.722) 4.009

(Aumento) neto en colocaciones (28.899) (60.915)

(Aumento) neto de inversiones 7.160 (18.181)

Aumento (Disminución) neto de otros activos y pasivos (7.422) (1.370)

Aumento (Disminución) neto de acreedores en cuentas corrientes 60.129 2.716

(Disminución) Aumento neto de depósitos y captaciones (213.543) 11.743

(Disminución) Aumento neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 56.060 (2.324)

Flujo neto originado por actividades de la operación (131.096) ( 50.208 )

Flujos Originados por Actividades de Inversión

Compras de activo fijo (14) (409) (694)

Venta de activos fijos (14) - 800

Compras de bienes recibidos en pago (Leasing) (3) -

Venta de bienes recibidos en pago (Leasing) - -

Inversiones en Sociedades - -

Flujo neto originado por actividades

de inversión (412) 106

Flujos Originados por Actividades de Financiamiento

Aumento (Disminución) de préstamos del exterior 184.297 50.674

Aumento obligaciones por emisión de bonos - 127

Emisión de acciones - 12.666

Flujo neto originado por actividades de financiamiento 184.297 63.467

Variación Efectivo y Efectivo Equivalente durante el ejercicio 52.789 13.365

Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 178.683 165.318

Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente (5) 231.472 178.683

7

RABOBANK CHILE

Estados de Cambios en el Patrimonio

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

(en millones de pesos)


Nota Capital ReservasCuentas de

valoración neta

Resultado del

ejercicio

Interés no

controlador

Utilidad retenida

de ejercicios

anteriores

Patrimonio neto

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2014 77.037 98 37 (2.809) - 1.047 75.410

Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - 2.809 - (2.809) -

Ajustes primera adopción - - - - - - -

Total de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio - - (6) - - - (6)

Dividendos - - - - - - -

Resultado operativo con valores propios y otros

instrumentos de capital - - - - - - -

Ampliaciones y reducciones de capital 12.666 - - - - - 12.666

Otros movimientos (1.762) - - - - 1.762 -

Participaciones de los minoritarios en beneficios del ejercicio - - - - - - -

Resultado del ejercicio - - - (3.148) - - (3.148)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 (23) 87.941 98 31 (3.148) - - 84.922

Saldos al 1 de enero de 2015 87.941 98 31 (3.148) - - 84.922

Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - 3.148 - (3.148) -

Ajustes primera adopción - - - - - - -

Total de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio - - (15) - - - (15)

Dividendos - - - - - - -

Resultado operativo con valores propios y otros -

instrumentos de capital - - - - - - -

Ampliaciones y reducciones de capital - - - - - - -

Otros movimientos (3.148) - - - - 3.148 -

Participaciones de los minoritarios en beneficios del ejercicio - - - - - - -

Resultado del ejercicio - - - (7.054) - - (7.054)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 (23) 84.793 98 16 (7.054) - - 77.853

RABOBANK CHILE

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014

8

Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados

Información general

Con fecha 30 de abril de 2007, HNS S.A. sociedad controladora de HNS Banco, junto a los

demás accionistas Heller de Chile S.A. y Ever II HNS S.A., celebraron con Rabobank

International Holding B.V. y Green I B.V., sociedad relacionada a la primera, un contrato de

compraventa de acciones respecto del 100% de las acciones de HNS Banco.

La Matriz del Banco es Rabobank International Holding B.V.

Rabobank Chile (Ex Banco HNS S.A.) obtuvo la autorización de existencia por parte de la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución N° 64 de fecha 2 de

julio de 2002. Posteriormente, el 4 de julio de 2002, la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, le concedió la autorización para iniciar sus actividades, dando inicio a

sus operaciones comerciales el 1 de agosto de 2002.

El domicilio social de Rabobank Chile es Avenida del Valle 714, Ciudad Empresarial,

Huechuraba, Santiago.

Mediante hecho esencial enviado a la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras, con

fecha 17 de diciembre de 2015, se informa que Rabobank Chile en conjunto con sus actuales y

únicos accionistas, Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., han iniciado gestiones

ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras con el objeto de obtener una

resolución por parte de ésta, que apruebe el término de la licencia bancaria de Rabobank Chile y

su transformación en una entidad no bancaria y su consecuente cambio de nombre y objeto, con

efecto a partir del 1° de octubre de 2016. A partir de esta fecha Rabobank continuará operando

como una entidad no bancaria en Chile. Mientras se encuentre en proceso la solicitud de

autorización ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Rabobank Chile

continuará sus operaciones normales del giro bancario.

Los estados de Situación Financiera del Banco, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de

Diciembre de 2015, fueron aprobados por el Directorio el 25 de febrero de 2016 en Sesión

Ordinaria N° 164.

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9

Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación)

a) Bases de preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que

de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que conforme a las

disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa

Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus

instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que

corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G.,

coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera

acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).

Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el

Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el

Patrimonio y en el Estado de Flujos de Efectivo. En las notas se suministran descripciones

narrativas o desagregaciones de estos estados en forma clara, relevante, fiable y

comparable.

b) Bases de consolidación

El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas.

c) Interés no controlador

El Banco no posee filiales que deban ser consolidadas.

d) Segmentos de operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de

negocio. Estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y

rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

e) Moneda funcional

La moneda funcional del Banco es el peso chileno, que constituye además la moneda de

preparación de los presentes estados financieros.

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f) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Banco es el peso chileno. Consecuentemente, todos los saldos y

transacciones en monedas diferentes al peso chileno se consideran en “moneda extranjera”.

Los saldos en moneda extranjera se convierten a peso chileno, por aplicación de los tipos de

cambio de representación contable al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los cuales se

detallan:

Monedas extranjeras 2015

$

2014

$

Dólar estadounidense 709,12 607,00

Euro 773,72 738,78

Libra esterlina 1.051,48 944,98

Yen 5,88 5,09

g) Criterios de valorización de activos y pasivos

La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los

importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los

estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de

Resultados Integrales. Para realizarla, es necesaria la selección de una base o método

particular de medición.

En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y

distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:

Reconocimiento

Inicialmente, el Banco reconoce los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los

instrumentos para negociación y de inversión, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y

pasivos en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros

realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se

compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos

activos y pasivos designados a valor razonable, con cambios en resultados) son reconocidos

inicialmente a la fecha de negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones

contractuales del instrumento.

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11


g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación)

Clasificación

La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las

normas impartidas por la SBIF.

Compensación

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presentan

en los estados financieros a su monto neto, sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible

legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la

cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los ingresos y gastos son presentados netos solo cuando lo permitan las normas de

contabilidad o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones

similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.

Activos y pasivos medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo o pasivo financiero

menos los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con

el método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y el

valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones

a su valor generadas por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de

pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés

efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la

totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida

remanente.

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12


g) Criterios de valorización de activos y pasivos (continuación)

Activos no financieros valorados al costo de adquisición Los estados financieros han sido preparados en base al costo amortizado o histórico con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados que han sido medidos a su valor razonable.

- Los activos no circulantes disponibles para la venta que son medidos a valor razonable. Cuando éste es menor que su valor libro menos su costo de venta.

- Los instrumentos para negociación que son medidos a valor razonable.

- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta que son medidos a valor razonable.

Activos medidos a valor razonable

De acuerdo a la NIIF 13, el valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un

activo a se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el

mercado principal en la fecha de la medición en condiciones de mercados presentes,

independientemente si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra

técnica de valorización.

Los instrumentos financieros registrados a valor razonable en el Estado de Situación

Financiera, basado en la forma de obtención de su valor razonable, se clasifican de la

siguiente manera:

Nivel 1 : Valor razonable obtenido mediante referencia directa a precios cotizados, sin

ajuste alguno.

Nivel 2 : Valor razonable obtenido mediante la utilización de modelos de valorización

aceptados en el mercado y basados en precios, distintos a los indicados en el

nivel 1, que son observables directa o indirectamente a la fecha de medición

(precios ajustados).

Nivel 3 : Valor razonable obtenido mediante modelos desarrollados internamente o

metodologías que utilizan información que no son observables o muy poco

líquidas.

En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo

financiero, éste se valoriza a su costo amortizado.

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13


h) Instrumentos de inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al

vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al

vencimiento incluye sólo aquellas inversiones en instrumentos de deuda que el Banco tiene

la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás

instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los

costos de transacción directamente atribuibles a la compra del instrumento.

Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor

razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos.

Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son

reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Los intereses generados por

instrumentos de deuda clasificados como instrumentos disponibles para la venta, son

registrados en el resultado sobre base devengada utilizando el método de la tasa efectiva.

Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran en forma permanente, el monto de

los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se

informan bajo el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y

reajustes devengados mediante el método de la tasa efectiva, menos las provisiones por

deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de

recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos

disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes” del

Estado de Resultados Integrales.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del

plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la

fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás

compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.

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14


i) Instrumentos para negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de

generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en

intermediación o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de

utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo

con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación Financiera. Las

utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable,

como así mismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro

“Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales.

La determinación de los valores razonables se basa en las categorías descritas en Nota 1

letra g).

Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Utilidad neta de

operaciones financieras” del Estado de Resultados Integrales.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados

dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son

reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra

o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta

que ocurra la liquidación.

j) Instrumentos financieros derivados

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y

unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés y otros

instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de

Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente

valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado,

modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según

corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor

razonable neto es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo en base individual, en

los rubros “Contratos de derivados financieros”.

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15


j) Instrumentos financieros derivados (continuación)

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como

derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados

con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y

pérdidas incluidas en resultados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el

Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos

para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el

Estado de Resultados Integrales.

Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:

1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a

firme, o bien,

2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o

transacciones esperadas.

Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas

las condiciones siguientes:

(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la

relación de cobertura.

(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva.

(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable.

(d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a

lo largo de toda la relación de cobertura.

Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como

derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aun

cuando proporcionan una cobertura económica para la gestión de posiciones de riesgo.

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16


j) Instrumentos financieros derivados (continuación)

Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida

existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con

el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor

razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con

efecto en los resultados integrales del ejercicio.

Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los

cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son

registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o

pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son

reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o

pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo

adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable

del compromiso a firme que estaba registrado, en el Estado de Situación Financiera. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados integrales del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.

k) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son medidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos pérdidas por deterioro. Estos activos se presentan netos de las provisiones exigidas para cubrir las pérdidas esperadas, las cuales se constituyen de acuerdo a las disposiciones del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF (Ver Nota 1 u).

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Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) k) Créditos y cuentas por cobrar a clientes (continuación)

Contratos de leasing Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes”, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre del ejercicio.

l) Ingresos y gastos por intereses y reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva. Sin embargo, en el caso de los créditos vencidos y deteriorados se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. Para los créditos de la cartera deteriorada clasificados en categorías C3, C4, C5 y C6, según las evaluaciones individuales o grupales de que trata el capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco suspenderá el reconocimiento de ingresos sobre base devengada de intereses y reajustes en el Estado de Resultados, registrándolos solamente en cuentas de orden.

m) Ingresos y gastos por comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados según sea su

naturaleza, siendo los más significativos los siguientes:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del

tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.

n) Deterioro

Activos financieros

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe

evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia

objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto en el flujo futuro del activo.

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n) Deterioro (continuación)

Activos financieros (continuación)

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo

amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor

actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo original.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se

calcula por referencia a su valor razonable, cuando este último presente pérdidas

permanentes de valor.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente

para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados

colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier pérdida

acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido

anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado

objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido y que reversa el

evento que origino el deterioro. En el caso de los activos financieros registrados al costo

amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de deuda, el reverso es

reconocido en el resultado.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, es revisado en cada fecha de

presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios,

entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha

de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya

desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si han ocurrido cambios en las

estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es

revertida solo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el monto en libros

que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiera sido

reconocida ninguna pérdida por deterioro.

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o) Inversiones en asociadas

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer

una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta

capacidad se manifiesta cuando un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos

variables precedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en

esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco no presenta este tipo de inversiones.

p) Inversión en sociedades

Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia

significativa y se presentan al valor de adquisición.

q) Activos intangibles

Software

El software adquirido y/o desarrollado internamente por el Banco es reconocido a su costo

menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando

el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y

utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir

confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del

software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al

desarrollo del software y es amortizado sobre la base de su vida útil.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados solo cuando aumentan los

beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas

relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultados.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada

para el software (3 años), desde la fecha en que se encuentra listo para su uso.

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r) Activo fijo

Los ítems del rubro Activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y

pérdidas por deterioro.

Cuando parte de un ítem del Activo fijo posee vida útil distinta, estos son registrados como

ítems separados (componentes importantes del rubro del Activo fijo).

La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integrales en base al método de

depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los

activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas

útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período

arrendado.

Las vidas útiles estimadas al inicio del período son las siguientes:

2015 2014

Edificios 100 años 100 años

Planta y equipos 5 años 5 años

Útiles y accesorios 10 años 10 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son re-evaluados en cada

fecha de presentación.

s) Arrendamientos

1) Arrendamiento operativo

Cuando el Banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento

operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por

penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del

período en que terminó dicho contrato.

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s) Arrendamientos (continuación)

2) Arrendamiento financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas

que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un

financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro Créditos y Cuentas por

Cobrar a Clientes.

t) Efectivo y efectivo equivalente

Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en

el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así

como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas

como de inversión o financiamiento.

El efectivo y efectivo equivalente lo constituyen los saldos de los rubros de Efectivo,

Depósitos en bancos, Operaciones con liquidación en curso neta y Contratos de

retrocompra de acuerdo a lo estipulado en el Compendio de Normas Contables de la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los

siguientes conceptos:

- Flujos de efectivo y efectivo equivalente

Las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente entendiendo por éstas las

inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor,

tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y

depósitos en el exterior.

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t) Efectivo y efectivo equivalente (continuación)

- Actividades operacionales

Corresponden a las actividades normales realizadas por el Banco, así como otras

actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

- Actividades de inversión

Corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de

activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente

de efectivo.

- Actividades de financiamiento

Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio

neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de

inversión.

u) Provisiones por riesgo de crédito

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido

constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en

el caso de las colocaciones, y en el caso de los créditos contingentes se presentan en el

pasivo en el rubro “Provisiones”.

u.1) Provisiones por evaluación individual

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera de colocaciones y cuentas por

cobrar, se han utilizado los criterios y definiciones establecidas en el Capítulo B-1 de las

Normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

La metodología estipula la asignación de una categoría de riesgo para cada deudor, la que

considera el análisis de la industria, sector, estructura societaria, administración, situación

financiera, y comportamiento y capacidad de pago del mismo.

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u) Provisiones por riesgo de crédito (continuación)

u.1) Provisiones por evaluación individual (continuación) Dependiendo del perfil crediticio de cada cliente, la cartera se segmenta en los siguientes tres tipos: Normal, Subestándar y en Incumplimiento: (u.1.1) Cartera Normal y Subéstandar:

La cartera Normal corresponde a deudores sin riesgos apreciables cuya capacidad de pago seguirá siendo beneficiosa frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. La cartera Subestándar, por su parte, se asocia a clientes con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. El monto de las provisiones a constituir se obtiene del siguiente cálculo: ProvisiónDeudor= (EAP-EA)x(PIDeudor/100)x(PDIDeudor/100) + EAx(PIAval/100)x(PDIAval/100)

Donde: EAP = Exposición Afecta a Provisiones EAP = (Colocaciones + Créditos Contingentes) - Garantías Financieras o Reales EA = Exposición Avalada PI = Probabilidad de Incumplimiento PDI = Pérdida Dado el Incumplimiento Tanto la probabilidad de incumplimiento (PI) como la pérdida dado el incumplimiento (PDI) se ajustan a la normativa vigente y se asocian a cada una de las clasificaciones respectivas, de acuerdo a la siguiente tabla:

Tipo de Cartera Categoría PI PDI PE

Cartera Normal

A1 0,04% 90,0% 0,03600% A2 0,10% 82,5% 0,08250% A3 0,25% 87,5% 0,21875% A4 2,00% 87,5% 1,75000% A5 4,75% 90,0% 4,27500% A6 10,00% 90,0% 9,00000%

Cartera Subestándar

B1 15,00% 92,5% 13,87500% B2 22,00% 92,5% 20,35000% B3 33,00% 97,5% 32,17500% B4 45,00% 97,5% 43,87500%

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u.1) Provisiones por evaluación individual (continuación) (u.1.1) Cartera Normal y Subéstandar (continuación):

Las garantías pueden ser consideradas en el cálculo de provisiones, si están legalmente

constituidas y mientras se cumplan todas las condiciones que permitan su eventual

ejecución o liquidación a favor del banco, debiendo demostrar el efecto mitigador de las

exposiciones garantizadas. Se entiende como tales a los avales y fianzas, garantías reales y

garantías financieras.

Los avales y/o fiadores, incluidas las Instituciones de Garantía Recíproca, pueden ser

considerados en el proceso de cálculo de provisiones como sustitutos del deudor directo,

para lo cual deben cumplir con alguno de los siguientes requisitos, entre otros:

i. Se trate del Fisco, la Corfo o el Fogape, asignándoles para este efecto la categoría A1.

ii. Se trate de deudores indirectos que cuenten con estados financieros auditados y se

encuentren calificados por el banco en una categoría superior a A3 y a la del deudor

directo.

iii. Se trate de deudores indirectos que mantengan alguna categoría asimilable a grado de

inversión entregada por una firma clasificadora local o internacional reconocida por la

SBIF, bajo el siguiente esquema:

Categoría

hasta

Equivalencia para Escala

Internacional Equivalencia para Escala Nacional

Probabilidad

de

incumplimiento

(%)

Pérdida dado el

incumplimiento

(%)

Probabilidades

de

incumplimiento

(%)

Pérdida dado el

incumplimiento

(%)

AA/Aa2 0,04 90,0

0,04 90,0

A/A2 0,10 82,5

BBB-

/Baa3 0,10 82,5 0,25 87,5

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u.1) Provisiones por evaluación individual (continuación) u.1.1) Cartera Normal y Subestándar (continuación):

Se entiende como exposición el valor contable de los créditos, no obstante para el caso de

las operaciones contingentes el saldo relevante se determinará como porcentaje del saldo

contable, de acuerdo a la ponderación respectiva:

Tipo de Crédito Contingente Ponderación

Avales y Fianzas 100%

Cartas de Crédito Confirmadas 20%

Cartas de Crédito Emitidas 20%

Boletas de Garantía 50%

Líneas de Crédito de Libre Disposición 50%

Otros compromisos de Crédito:

- Créditos para estudios superiores Ley

N° 20.027

- Otros

15%

100%

Otros Créditos Contingentes 100%

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u.1) Provisiones por evaluación individual (continuación) u.1.2) Cartera en Incumplimiento:

Considera a deudores con evidentes signos de deterioro, con procesos de reestructuración

forzados para el cumplimiento de sus compromisos o con saldos morosos que superan los

90 días.

El monto de las provisiones a constituir se obtiene de la aplicación del porcentaje de

provisión correspondiente sobre el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar:

Escala de riesgo Rango de pérdida esperada Provisión

C1 Más de 0% hasta 3% 2%





C6 Más de 80% 90%

u.2) Provisiones por evaluación grupal

La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos

montos individuales son bajos. Se utilizan modelos basados en los atributos de los deudores

y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las

evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida

esperada mediante los modelos que se utilizan. Para estos efectos el Banco no constituye

provisiones por evaluación grupal.

u.3) Castigo de créditos y cuentas por cobrar

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su

mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo

máximo para castigar que se dispone a continuación:

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u.3) Castigo de créditos y cuentas por cobrar (continuación)

Tipo de Colocación Plazo

Créditos de consumo con o sin garantías reales 6 meses

Otras operaciones sin garantías reales 24 meses

Créditos comerciales con garantías reales 36 meses

Créditos hipotecarios para vivienda 48 meses

Leasing de consumo 6 meses

Otras operaciones de leasing no inmobiliario 12 meses

Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 36 meses

El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el

pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.

u.4) Recuperación de créditos y cuentas por cobrar castigadas

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar que fueron castigadas, son reconocidas

directamente como ingresos en el Estado de Resultados Integrales, bajo el rubro

“Provisiones por riesgo de crédito”.

u.5) Provisiones adicionales

A objeto de cubrir los riesgos asociados a la sequía que afecta al sector norte del país y el

consecuente impacto en clientes del Banco, el Directorio aprobó la constitución de

provisiones adicionales por MM$ 5.545. La metodología utilizada considera la

disponibilidad de agua, las fuentes de financiamiento, los niveles de liquidez y el impacto

en la valuación de las garantías constituidas a favor del Banco.

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Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) v) Provisiones y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, b) A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que

desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

w) Indemnización por años de servicio

El Banco no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio a todo evento.

x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos El Banco no ha reconocido gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, dado que, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes se ha determinado pérdida tributaria.

El Banco reconoce, cuando corresponde activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de dichos impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

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Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos (continuación)

Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

y) Bajas de activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el

grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los

activos que se transfieren:

1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas

incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la

fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra

adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente

no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a

los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de

baja del Estado de Situación Financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier

derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un

precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de

valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o

similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de

baja del Estado de Situación Financiera y se continúa valorando con los mismos

criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen

contablemente:

a) Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación

recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

b) Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como

los gastos del nuevo pasivo financiero.

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y) Bajas de activos y pasivos financieros (continuación)

3. Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados

al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una

opción de compra adquirida o de venta emitida, de las utilizaciones en las que el

cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por

una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre:

a) Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de

baja del Estado de Situación Financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación

retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

b) Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido, continúa

reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera por un importe igual a su

exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo

financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo

transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y

obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el

valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se

mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de

Situación Financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de

efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los

riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros

solo se dan de baja del Estado de Situación Financiera cuando se han extinguido las

obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de

recolocarlos de nuevo.

z) Operaciones con pactos

El Banco no ha efectuado operaciones de pacto de retrocompra y retroventa como una

forma de financiamiento o inversión, para los períodos terminados al 31 de Diciembre de

2015 y 31 de diciembre de 2014.

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aa) Bienes recibidos en pago

Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro "Otros activos", y se registran al

menor valor entre su costo de adquisición y el valor de tasación, menos castigos normativos

exigidos. Estos se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos

por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en

el plazo de un año desde su recepción.

ab) Vacaciones del personal

El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada.

ac) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice

juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y

los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden

diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la alta

Administración del Banco a fin de cuantificar los efectos sobre activos, pasivos, ingresos,

gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en

forma prospectiva.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de

incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables y que tienen el

efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros son

descritos en las siguientes notas:

- Notas 8 y 11: Valor Razonable de instrumentos financieros y Derivados

- Notas 13 y 14: La vida útil de los activos intangibles y activos fijos

- Nota 15: Recuperación de activos diferidos por pérdidas tributarias

- Nota 22: Contingencias y compromisos

- Nota 28: Provisiones y deterioro por riesgo de crédito

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ad) Reclasificaciones

Para efectos comparativos el Banco ha realizado ciertas reclasificaciones en el estado de

situación al 31 de diciembre de 2014. La naturaleza de estos cambios no implicó la

modificación del Patrimonio y el Resultado integral informado por el Banco al 31 de

diciembre de 2014.

Nota 2 - Cambios Contables

Al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre 2015 no ha habido cambios contables aplicados.

Nota 3 - Hechos Relevantes

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los hechos relevantes

fueron los siguientes: Año 2015 Devolución licencia bancaria y reestructuración Rabobank Chile Con fecha 17 de diciembre de 2015, Rabobank comunicó mediante hecho esencial a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, lo siguiente: 1. Conforme a lo estipulado en los artículos 9 y 10 de la Ley de Mercado de Valores y al

Capítulo 18-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos

e Instituciones Financieras, con fecha 17 de diciembre de 2015, se envió hecho esencial

informando que Rabobank Chile en conjunto con sus actuales y únicos accionistas,

Rabobank International Holding B.V. y Green I B.V., han iniciado gestiones ante la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras con el objeto de obtener una

resolución por parte de ésta, que apruebe el término de la licencia bancaria de Rabobank

Chile y su transformación en una entidad no bancaria y su consecuente cambio de nombre y

objeto, con efecto a partir del 1° de octubre de 2016. Mientras se encuentre en proceso la

solicitud de autorización ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,

Rabobank Chile continuará sus operaciones normales del giro bancario.

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Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación)

Devolución licencia bancaria y reestructuración Rabobank Chile (continuación)

En relación al bono ordinario emitido por Rabobank Chile, mediante el Contrato de Emisión

de Bonos por Línea de Títulos que consta en la escritura pública otorgada con fecha 19 de

octubre de 2007 en la Notaría de Santiago de don Eduardo Avello Concha, inscrito en el

Registro Público de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

bajo el N° 27/2007, se hace presente que, en caso de obtener Rabobank Chile la autorización

de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ya señalada, los tenedores de

bonos no se verán afectados porque los bonos serán pagados conforme a su fecha de

vencimiento antes de la fecha de 1° de Octubre de 2016. El vencimiento de las líneas Serie

BRAB-B0911 por UF 2.000.000 y Serie BRAB-B0911 por UF 422.000, es con fecha 30 de

septiembre de 2016.

Respecto al bono subordinado emitido por Rabobank Chile, mediante el Contrato de Emisión

de Bonos por Línea de Títulos que consta en la escritura pública de fecha 26 de septiembre

de 2012 en la Notaría de Santiago de don Eduardo Avello Concha, inscrito en el Registro

Público de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el N°

8/2012, el cual se encuentra sujeto a las condiciones contenidas en el Artículo 55 de la Ley

General de Bancos y al Capítulo 9-6 de la Recopilación Actualizada de Normas de la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se hace presente que con

anterioridad a la terminación de la licencia bancaria y transformación de Rabobank Chile, se

tiene contemplado realizar una junta extraordinaria de accionistas en la que se acordaría la

capitalización del bono subordinado mediante un aumento de capital de Rabobank Chile, el

cual sería pagado íntegramente por el tenedor del bono. Para estos efecto, se deja constancia

que el único tenedor del bono subordinado es Rabofinance Chile S.A., sociedad chilena cuya

propiedad es un 100% del Grupo Rabobank.

Como consecuencia de la reestructuración revelada anteriormente, al 31 de diciembre de

2015, el Banco ha registrado gastos correspondientes a desvinculaciones de personal y otros

gastos inherentes al proceso de transformación en una entidad no bancaria, por un monto de

MM$ 893 (Ver nota 29).

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Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación) Cambios en el Directorio y otros hechos relevantes

2. En Sesión de Directorio de fecha 29 de septiembre de 2015, se designa como nuevo Director

titular al señor Adrian Lorenzutti.

3. En Sesión de Directorio de fecha 20 de agosto de 2015, se informa que el señor Francisco

Javier Illanes Munizaga ha presentado su renuncia al cargo de Director, nombrando en su

reemplazo al señor Rafael Bonasso.

4. En Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2015, se efectuó la renovación del

Directorio, siendo designados: Hidzer Kiewiet de Jonge, Rene Steenvoorden, Félix

Bacigalupo Vicuña, Francisco Javier Illanes Munizaga y Rafael Bonasso. Como Director

suplente se designa a Juan Antonio Parodi Macías.

5. En Sesión de Directorio de 26 de marzo de 2015:

a) El Directorio de Rabobank Chile designó al señor Hidzer H. Kiewiet de Jonge como

nuevo Director Titular de Rabobank Chile.

b) El señor Félix Bacigalupo Vicuña es designado Presidente del Directorio de Rabobank

Chile.

c) El señor René Steevenvoorden es designado Vicepresidente del Directorio de

Rabobank Chile.

d) El Directorio aprueba la Política de Habitualidad para Operaciones con Partes

Relacionadas de Rabobank Chile.

e) El Directorio de Rabobank Chile citó a Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse el

día 28 de abril de 2015. 6. En Sesión de Directorio de 19 de febrero de 2015 el Directorio de Rabobank Chile aprobó

los Estados Financieros de Rabobank Chile al 31 de Diciembre de 2014, y autorizó su publicación y envío a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

7. Con fecha 2 de febrero de 2015 se recibe Carta de la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, correspondiente a la visita de inspección anual realizada en el año 2014.

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35

Nota 3 - Hechos Relevantes (continuación)

Cambios en el Directorio y otros hechos relevantes (continuación)

8. En Sesión de Directorio de 29 de enero de 2015, el Directorio de Rabobank Chile conoció la

renuncia del señor Thomas Stevens al cargo de Director de Rabobank Chile. Año 2014

1. Con fecha 16 de Diciembre de 2014, se produjo la renuncia del señor Erik Peek al Directorio,

quedando integrado por los directores titulares Señores Thomas Stevens, Félix Bacigalupo Vicuña, Rene Steenvorden y Francisco Illanes Munizaga, y en calidad de director suplente el Señor Rafael Bonasso.

2. En Septiembre 2014, se publicó la ley 20.544, la cual establece la modificación de la tasa de

impuesto de primera categoría y por ende, conlleva un efecto en la determinación de los

impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12. El efecto global por este concepto al 31 de

diciembre de 2014, para Rabobank Chile fue de MM$2.428 correspondientes a utilidades

reconocidas en los presentes estados financieros.

3. En sesión de Directorio de fecha 26 de agosto de 2014, se conoció la renuncia del Presidente del Directorio señor Rob van Zadelhoff. En su reemplazo se designó como Director al señor Erik Peek.

4. Con fecha 29 de Julio de 2014, mediante resolución N° 201, la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras aprobó un aumento de capital por MM$12.666.

5. Con fecha 10 de Junio 2014, se rectifican los Estados Financieros de la entidad a Diciembre

2013. Se reclasificó una partida del estado de resultado, por instrucción de la SBIF, no

afectando el resultado ni el patrimonio de dicho ejercicio.

6. Con fecha 24 de abril de 2014 se procedió a renovar completamente el Directorio, siendo

designados los señores Rob van Zadelhoff, René Steenvoorden, Thomas Stevens, Félix

Bacigalupo Vicuña y Francisco Javier Illanes Munizaga como Directores titulares, y el señor

Rafael Bonasso como director suplente. El señor Rob van Zadelhoff fue designado Presidente

y el señor Thomas Stevens fue designado Vicepresidente.

RABOBANK CHILE



36

Nota 4 - Segmento de Operación

a) Segmentos

Rabobank Chile ha identificado los siguientes segmentos de negocios reportables de

acuerdo a la NIIF 8:

Banca

Corporate: Generalmente, son compañías del sector Agro-Alimenticio con ventas

totales anuales por sobre los USD 75 millones de dólares

estadounidenses. Los clientes Corporate requieren un alto nivel de

sofisticación y por lo tanto, son atendidos por ejecutivos de la División

Banca Corporativa del Banco.

Banca

Rural & Retail: Compañías con ventas generalmente de hasta USD 75 millones de

dólares estadounidenses, en distintos sectores de la economía pero con

gran énfasis en el sector Agro-Alimenticio, desde productores agrícolas

hasta empresas de retail, pasando por procesadores y empresas de

packaging, en general, toda la cadena alimenticia.

Tesorería: Segmento que agrupa las operaciones realizadas por el área de Global

Financial Markets (TRG), referidas a operaciones de contratos de

derivados, inversiones en renta fija, operaciones de compra y venta de

moneda extranjera, entre otras. En diciembre de 2014, siguiendo las

directrices de su matriz, la gestión de balance y liquidez pasó a depender

del CFO de la operación local, alineándose a la visión que considera a

Finanzas como una unidad de apoyo al negocio.

Capital/Soporte: Segmento que centraliza la rentabilidad del capital inicial enterado por

los accionistas menos aquellos desembolsos e inversiones que no son

financieras, además se incluyen en esta clasificación los ingresos que no

son generados por los segmentos individualizados, los gastos indirectos

originados por las áreas de soporte y los otros gastos operacionales.

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de

negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan.

RABOBANK CHILE



37

Nota 4 - Segmento de Operación (continuación)

b) Resultados

c) Activos

Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte O tros Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Total ingresos operacionales 1.709 2.347 4.147 8.321 - 16.524 (192) 9.829 3.967 2.772 - 16.376

Total gastos operacionales (1.082) (8.708) (1.284) (17.509) - (28.583) (519) (5.737) (1.141) (17.321) - (24.718)

Resultado operacional 627 (6.361) 2.863 (9.188) - (12.059) (711) 4.092 2.826 (14.549) - (8.342)

Resultado por inversiones en sociedades - - - - - - - - - 2,00 - 2

Impuesto a la renta (125) 1.272 (573) 4.431 - 5.005 141 (818) (565) 6.434 - 5.192

Resultado de operaciones continuas 502 (5.089) 2.290 (4.757) - (7.054) (570) 3.274 2.261 (8.113) - (3.148)

Resultado de operaciones discontinuas - - - - - - - - - - -

Utilidad (Pérdida) del ejercicio 502 (5.089) 2.290 (4.757) - (7.054) (570) 3.274 2.261 (8.113) - (3.148)

Diciembre 2015 Diciembre 2014

Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte Otros Total Corporate R&R Tesorería Capital/Soporte Otros Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Activos por segmentos 37.138 850.585 32.577 - - 920.300 47.239 810.523 42.198 - - 899.960

Activos no incorporados en segmentos - - - 277.276 - 277.276 - - - 232.900 - 232.900

Total activos 37.138 850.585 32.577 277.276 - 1.197.576 47.239 810.523 42.198 232.900 - 1.132.860

Diciembre 2014 Diciembre 2015

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38

Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo

a) El detalle de los saldos incluidos como efectivo y equivalente de efectivo, y su

conciliación con el Estado de Flujo de Efectivo al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

2015 2014

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 294 332

Depósitos en el Banco Central de Chile 103.155 72.287

Depósitos en bancos nacionales 22.658 1.229

Depósitos en el exterior 104.615 89.533

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 230.722 163.381

Operaciones con liquidación en curso netas (b) 750 15.302

Instrumentos financieros de alta liquidez - -

Contratos de retrocompra - -

Total efectivo y equivalente de efectivo 231.472 178.683

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39

Nota 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo (continuación)

b) Operaciones con liquidación en curso Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

Nota 6 - Instrumentos para Negociación

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen instrumentos designados como instrumentos

financieros para negociación.

2015 2014

MM$ MM$

Activos

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 750 1.531

Fondos por recibir 164 23.260

Subtotal activos 914 24.791

Pasivos

Fondos por entregar (164) (9.489)

Subtotal pasivos (164) (9.489)

Operaciones con liquidación en curso neta 750 15.302

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40

Nota 7 - Contratos de Retrocompra y Venta de Valores

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existen transacciones de esta naturaleza.

Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables

a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene las siguientes carteras de

instrumentos derivados:

Monto nocional de los contratos Valor

Año 2015 con vencimiento final razonable

Hasta 3 mesesMás de 3 meses a

un añoMás de un año Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados de cobertura de valor razonable

Forwards - - - - -

Swaps - - 4.998 5.214 -

Opciones call - - - - -

Opciones put - - - - -

Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal - - 4.998 5.214 -

Derivados de negociación

Forwards - - - 3.575 2.295

Swaps 239 1.040 2.201 3.697 13.927



Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal 239 1.040 2.201 7.272 16.222

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

Forwards - - - - -

Swaps - - - - -



Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal - - - - -

Total 239 1.040 7.199 12.486 16.222

RABOBANK CHILE



41

Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables (continuación)

Monto nocional de los contratos Valor

Año 2014 con vencimiento final razonable

Hasta 3 mesesMás de 3 meses a un añoMás de un año Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados de cobertura de valor razonable

Forwards - - - - -

Swaps - - 5.851 5.785 -



Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal - - 5.851 5.785 -

Derivados de negociación

Forwards 939 2.440 713 7.943 3.791

Swaps - - 6.130 1.359 15.059



Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal 939 2.440 6.843 9.302 18.850

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

Forwards - - - - -

Swaps - - - - -



Futuros - - - - -

Otros - - - - -

Subtotal - - - - -

Total 939 2.440 12.694 15.087 18.850

RABOBANK CHILE



42

Nota 8 - Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables (continuación)

b) Tipos de derivados

- Coberturas Contables de valor razonable (SWAP):

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para

cubrir su exposición a cambios en el valor razonable de la emisión de bonos

corrientes reflejados en el pasivo de los estados financieros.

Con fecha 07 de diciembre de 2011 Rabobank Chile firmó una operación SWAP

UF/CLP fijo flotante con fecha de inicio 09 de diciembre de 2011 con Rabobank

International Utrecht, con nocionales de UF 2.000.000, para la parte fija y

MM$43.403, para la parte flotante. Este SWAP recibe tasa UF + 3,05% y paga TNA

+ 2,0%.

Nota 9 - Adeudado por Bancos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Rabobank Chile no mantenía saldos en el rubro “Adeudado

por Bancos”.

RABOBANK CHILE



43

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

a) Al 31 de diciembre de 2015, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Cartera Cartera Total Provisiones Provisiones

normal deteriorada individuales grupales


Colocaciones comerciales

Préstamos comerciales 686.525 127.633 814.158 (29.082) - (29.082) 785.076

Créditos de comercio exterior 76.913 15.861 92.774 (5.776) - (5.776) 86.998

Deudores en cuentas corrientes 71 50 121 - - - 121

Operaciones de factoraje - - - - - - -

Operaciones de leasing 14.879 945 15.824 (334) - (334) 15.490

Otros créditos y cuentas por cobrar 38 - 38 - - - 38

Subtotal 778.426 144.489 922.915 (35.192) - (35.192) 887.723

Colocaciones para vivienda

Préstamos comerciales - - - - - - -

Créditos de comercio exterior - - - - - - -

Deudores en cuentas corrientes - - - - - - -


Operaciones de leasing - - - - - - -

Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - - - -

Subtotal - - - - - - -

Colocaciones de consumo







Subtotal - - - - - - -

Total 778.426 144.489 922.915 (35.192) - (35.192) 887.723

Activos antes de provisiones Provisiones constituidas

Activo netoTotal

RABOBANK CHILE



44

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación)

b) Al 31 de diciembre de 2014, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Cartera Cartera Total Provisiones Provisiones

normal deteriorada individuales grupales



Préstamos comerciales 725.512 115.769 841.281 (25.577) - (25.577) 815.704

Créditos de comercio exterior 3.314 1.116 4.430 (590) - (590) 3.840

Deudores en cuentas corrientes 2.265 532 2.797 (120) - (120) 2.677


Operaciones de leasing 32.935 3.422 36.357 (815) - (815) 35.542


Subtotal 764.026 120.839 884.865 (27.102) - (27.102) 857.763

Colocaciones para vivienda







Subtotal - - - - - - -

Colocaciones de consumo







Subtotal - - - - - - -

Total 764.026 120.839 884.865 (27.102) - (27.102) 857.763

Activos antes de provisiones Provisiones constituidas

Activo netoTotal

RABOBANK CHILE



45

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación)

Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos de su

cartera de colocaciones, corresponden a garantías de tipo prendarias e hipotecarias.

El Banco financia a sus clientes en la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como

inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero que se presentan en éste

rubro.

Los arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios, al 31 de diciembre de 2015 y

2014 alcanzan a MM$ 11.859 y MM$ 25.067, respectivamente. Asimismo, los

arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios alcanzan a MM$ 3.965 al 31 de

diciembre de 2015 y a MM$ 11.290 al 31 de diciembre de 2014.

c) Características de la cartera

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de deudores antes de provisiones, desglosada

según la actividad económica del deudor, es la siguiente:

Año Colocaciones Garantía Prendaria Cobertura Garantía Hipotecaria Cobertura

MM$ MM$ % MM$ %

2015 922.915 122.014 13,22 1.117.312 121,06

2014 884.865 171.745 19,41 1.028.704 116,26

2015 2014 2015 2014 2015 2014

MM$ MM$ MM$ MM$ % %


Agricultura y ganadería 710.858 656.267 710.858 656.267 77% 74%

Construcción 248 1.314 248 1.314 0% 0%

Electricidad. gas y agua 8.393 15.204 8.393 15.204 1% 2%

Servicios financieros - - - - 0% 0%

Pesca 27.366 23.616 27.366 23.616 3% 3%

Forestal 32.590 35.186 32.590 35.186 4% 4%

Industrial 132.544 132.473 132.544 132.473 14% 15%

Pequeña empresa 1.801 3.833 1.801 3.833 0% 0%

Inmobiliario 742 - 742 - 0% 0%

Servicios 5.354 11.933 5.354 11.933 1% 1%

Transporte 3.019 5.039 3.019 5.039 0% 1%

Subtotal 922.915 884.865 922.915 884.865 100% 100%

Colocaciones para la vivienda - - - - 0% 0%

Colocaciones de Consumo - - - - 0% 0%

Total 922.915 884.865 922.915 884.865 100% 100%

Créditos en el país Total

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46

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación) d) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2015 y 2014 se resume como sigue:

Provisiones Provisiones

individuales grupales Total

MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero 2015 27.102 - 27.102

Castigos y provisiones

Colocaciones comerciales (6.909) - (6.909)

Colocaciones para vivienda - - -

Colocaciones de consumo - - -

Total de castigos (6.909) - (6.909)

Provisiones constituidas 19.058 - 19.058

Provisiones liberadas (4.059) - (4.059)

Deterioros - - -

Provisiones adicionales (traspaso) - - -

Reverso de deterioros - - -

Saldos al 31 de diciembre 2015 35.192 - 35.192

Saldos al 1 de enero 2014 17.342 - 17.342

Colocaciones comerciales (4.965) - (4.965)

Colocaciones para vivienda - - -

Colocaciones de consumo - - -

Total de castigos (4.965) - (4.965)

Provisiones constituidas 19.089 - 19.089

Provisiones liberadas (4.364) - (4.364)

Deterioros - - -

Provisiones adicionales (traspaso) - - -

Reverso de deterioros - - -

Saldos al 31 de diciembre 2014 27.102 - 27.102

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47

Nota 10 - Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes (continuación) e) Con fecha 3 de diciembre de 2015, se firmó un compromiso de venta de la cartera de leasing

entre Rabobank Chile y Banco Chile. La venta de este activo se materializará durante el primer semestre de 2016. Se ha constituido una provisión adicional por MM$ 564 para efectos de igualar el valor libro de los activos a su valor de venta. Al 31 de diciembre de 2015, el valor de los bienes en leasing asciende a MM$ 15.824.

Nota 11 - Instrumentos de Inversión

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los instrumentos de inversión designados como

disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente:

2015 2014

Disponibles

para la venta

Mantenidos

hasta el

vencimiento

TotalDisponibles

para la venta

Mantenidos

hasta el

vencimiento

Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Bonos del Banco Central de Chile 19.965 - 19.965 27.110 - 27.110

Pagarés del Banco Central de Chile - - - - - -

Otros instrumentos - - - - - -

Instrumentos de otras instituciones nacionales - - - - -

Pagarés de depósitos en bancos del país - - - - - -

Letras hipotecarias de bancos del país - - - - - -

Bonos de bancos del país - - - - - -

Depósitos de bancos del país - - - - - -

Bonos de otras empresas del país - - - - - -

Instrumentos de Instituciones Extranjeras - - - - - -

Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior - - - - - -

Otros instrumentos - - - - - -

Total 19.965 - 19.965 27.110 - 27.110

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48

Nota 12 - Inversiones en Sociedades

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las inversiones en sociedades se detallan a continuación:

% MM$ % MM$

Inversiones valorizadas a costo

Soc. Operadora de la Cámara de Compensación de

Alto Valor S.A. (COMBANC S.A.)0,45% 14 0,48% 16

Total 14 16

2015 2014

Participación Participación

Nota 13 - Activos Intangibles

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente:

b) El movimiento de los Activos Intangibles durante los ejercicios 2015 y 2014, es el

siguiente:

2014

Saldo

neto

MM$ MM$ MM$ MM$

Intangibles adquiridos en forma independiente 56 12 365 (228) 137 365

Total 365 (228) 137 365

Saldo neto

2015

ConceptoMeses de

vida útil

Meses

amortización

remanente

Saldo bruto

Amortización

y deterioro

acumulado

Intangibles

adquiridos en forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación de

negocios

Intangibles

generados

internamente

Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero 2015 365 - - 365

Adquisiciones - - - -

Retiros - - - -

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Amortización (228) - - (228)

Otros - - - -

Saldos al 31 de diciembre2015 137 - - 137

Saldos al 1 de enero 2014 400 - - 400

Adquisiciones 133 - - 133

Retiros - - - -

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Amortización (146) - - (146)

Otros (22) - - (22)

Saldos al 31 de diciembre 2014 365 - - 365

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49

Nota 14 - Activo Fijo a) La composición y los movimientos del Activo fijo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente:

b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco cuenta con contratos de arriendo que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:

(*) Corresponde al edificio y terreno adquiridos en modalidad de contrato de arrendamiento financiero. La obligación financiera se revela en Nota 19. Por otra parte, los saldos de Activo fijo que se encuentran en arriendo, se presentan formando parte del rubro Terrenos y construcciones del Activo fijo que al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a MM$ 3.094 y MM$ 3.117, respectivamente.

Terrenos y

construcciones Equipos Otros Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de 2015 4.257 1.313 149 5.719

Adiciones 25 378 6 409

Retiros / bajas (108) - (155) (263)

Traspasos - - - -

Otros - - - -

Depreciación ejercicio (262) (600) - (862)

Deterioro (93) (67) - (160)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 3.819 1.024 - 4.843

Saldo al 1 de enero de 2014 4.452 1.324 765 6.541

Adiciones 111 450 133 694

Retiros / bajas (16) - - (16)

Traspasos - - (587) (587)

Otros - 187 (117) 70

Depreciación ejercicio (290) (648) (45) (983)

Deterioro - - - -

Saldo al 31 de diciembre de 2014 4.257 1.313 149 5.719

Hasta 1

Año

MM$ MM$ MM$ MM$

Al 31 de diciembre de 2015 217 1.098 813 2.128

Al 31 de diciembre de 2014 193 1.239 807 2.239

Total

Pagos futuros de arrendamiento financiero

Terrenos y Construcciones (*)

De 1 a 5 años Más de 5 años

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50

Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos

a) Impuesto corriente

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco no ha constituido provisión de Impuesto a la Renta

de primera categoría, por presentar pérdidas tributarias acumuladas, ascendentes a MM$

36.343 (MM$ 44.136 al 31 de diciembre de 2014).

b) Resultado por impuestos

La composición del gasto tributario durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de

2015 y 2014, se compone de los siguientes conceptos:

2015 2014

Gastos por impuesto a la renta MM$ MM$

Impuesto a la renta de primera categoría - -

Efecto de impuestos diferidos por diferencias temporales 6.814 2.664

Efecto de impuestos diferidos por pérdidas tributarias (1.803) 2.512

Otros ajustes al impuesto 3 19

Subtotal 5.014 5.195

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (9) (3)

Abono neto a resultados por impuesto a la renta 5.005 5.192

RABOBANK CHILE



51

Nota 15 - Impuesto Corriente e Impuestos Diferidos (continuación)

c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa

efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto, al 31 diciembre de 2015 y

2014.

La tasa efectiva para impuesto a la renta, por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de

2015 es de 41,5% (62,3% por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014).

d) Efecto de impuestos diferidos en patrimonio

Los impuestos diferidos que han sido reconocidos con cargos o abonos a patrimonio

durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:

Tasa de

impuestoMonto

Tasa de

impuestoMonto

% MM$ % MM$

Utilidad (pérdida) antes de impuesto (12.059) (8.340)

Impuesto calculado sobre utilidad (pérdida) antes de impuesto 22,5% 2.713 21,0% 1.751

Diferencias permanentes 26,8% 3.232 16,5% 1.378

Efecto por cambio de tasa de impuesto 6,2% (743) 24,6% 2.066

Impuesto único (gastos rechazados) 0,0% (9) 0,0% (3)

Otros 1,6% (188) 0,0% -

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 41,5% 5.005 62,3% 5.192

2015 2014

2015 2014

MM$ MM$

Inversiones financieras disponibles para la venta 5 1

Otros - -

Total (cargo) abono a patrimonio 5 1

RABOBANK CHILE



52


e) Impuestos corrientes

El detalle para los impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

f) Efecto de impuestos diferidos en resultado

El Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de

acuerdo a la NIC 12, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presentan los efectos por

impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

(*) El Banco ha reconocido un activo por impuestos diferidos asociados a las pérdidas tributarias, debido a que no hay

fecha de expiración de las mismas y a que la Administración estima ingresos tributarios futuros suficientes, que

permitirán utilizar el beneficio tributario respectivo en un futuro previsible.

2015 2014

MM$ MM$

Impuesto corriente por cobrar 125 73

Impuesto corriente por pagar (8) (11)

Saldo neto 117 62

Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado

Conceptos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Provisión sobre colocaciones 10.861 - 3.871 6.990 - 3.155

Bienes entregados en leasing 2.624 - (1.823) 4.447 - (634)

Intereses y reajustes suspendidos 404 - 237 167 - 21

Obligaciones por leasing 552 - (54) 606 - 115

Cuotas devengadas y desfasadas 61 - (105) 166 - (240)

Pérdida tributaria (*) 9.126 - (1.295) 10.421 - 2.511

Pérdida diferida por compra venta futuros 1.404 - (520) 1.924 - 552

Otros 1.544 58 494 1.044 58 217

Habilitación oficinas - 40 25 - 65 21

Inversiones en software - 22 46 - 68 6

Gastos anticipados - 10 10 - 20 -

Otras diferencias acreedoras - 819 (96) - 723 (210)

Edificio en leasing - 863 (39) - 824 (158)

Utilidad diferida por compra venta futuros - 2.126 (620) - 1.506 (867)

Contratos de leasing - 3.944 4.880 - 8.818 687

Total activo (pasivo) neto 26.576 7.882 5.011 25.765 12.082 5.176

Al 31 de diciembre de 2015 Al 31 de diciembre de 2014

RABOBANK CHILE



53


g) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios

Año 2015

Activos a valor

de estados

financieros

Total

Cartera

vencida con

garantía

Cartera

vencida sin

garantía

A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2015 MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 40.886 40.886 11.566 29.320

Colocaciones de consumo - - - -

Colocaciones hipotecarias para la vivienda - - - -

Saldos al

01.01.2015

Castigos contra

Provisiones

Provisiones

constituidas

Provisiones

Liberadas

Saldo al

31.12.2015

B. Provisiones sobre cartera vencida MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 9.383 6.838 - (1.409) 14.812

Colocaciones de consumo - - - - -

Colocaciones hipotecarias para la vivienda - - - - -

C. Castigos directos y recuperaciones MM$

Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 6.838

Condonaciones que originaron liberación de provisiones -

Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados -

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero MM$

Castigos conforme a inciso primero -

Condonaciones según inciso tercero -

Activos a valor tributario

RABOBANK CHILE



54


h) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios

Año 2014

Activos a valor tributario

Activos a valor

de estados

financieros

TotalCartera vencida

con garantía

Cartera vencida

sin garantía

A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2014 MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 22.448 22.448 1.454 20.994

Colocaciones de consumo - - - -

Colocaciones hipotecarias para la vivienda - - - -

B. Provisiones sobre cartera vencida

Saldos al

01.01.2014

Castigos contra

Provisiones

Provisiones

constituidas

Provisiones

Liberadas

Saldo al

31.12.2014

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales 838 (5.193) 5.612 - 1.257

Colocaciones de consumo - - - - -

Colocaciones hipotecarias para la vivienda - - - - -

C. Castigos directos y recuperaciones MM$

Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 5.193

Condonaciones que originaron liberación de provisiones -

Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados -

D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero y tercero MM$

Castigos conforme a inciso primero -

Condonaciones según inciso tercero -

RABOBANK CHILE



55

Nota 16 - Otros Activos

a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

(*) Corresponden a los activos fijos que el Banco tiene disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

(**) El registro de provisiones sobre bienes recibidos o adjudicados en pago de obligaciones, se registran según lo indicado en el Compendio de Normas Contables capítulo B.5 número 3, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor de realización, cuando el primero sea mayor.

(***) Comprende los bienes recuperados de operaciones de leasing destinados a la venta, incluyendo la estimación de su desvalorización.

2015 2014

MM$ MM$

Activos para leasing (*) 256 277

Bienes recibidos en pago o adjudicados

Bienes recibidos en pago 7.616 597

Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados (**) (1.321) (113)

Otros activos

Depósitos de dinero en garantía 6 27

Inversiones en oro - -

Impuesto al valor agregado 195 365

Gastos pagados por anticipado 103 154

Bienes recuperados de leasing para la venta (***) 28 24

Partidas en conciliación 2.256 6.495

Impuesto timbre y estampillas 35 26

Fondos por rendir - 2

Fondos por rendir Servi Estado - 30

Anticipo de proveedores - 2

Otros activos amorizables 2.981 3.116

Otros activos 1.924 1.799

Total 14.079 12.801

RABOBANK CHILE



56

Nota 16 - Otros Activos (continuación) b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

Nota 17 - Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista y Captaciones a Plazo

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

2015 2014

MM$ MM$

Saldo al 1 de enero de (113) -

Amortización del año - -

Pérdida por deterioro (1.321) (113)

Diferencias de cambio - -

Otros cambios en el valor libro del ejercicio 113 -

Saldo al 31 de diciembre de (1.321) (113)

2015 2014

MM$ MM$

a) Depósitos y otras obligaciones a la vista

Cuentas corrientes 115.092 54.963

Otros depósitos y cuentas a la vista 141 162

Otras obligaciones a la vista 2.445 6.493

Total 117.678 61.618

b) Depósitos y otras captaciones a plazo

Depósitos a plazo 79.208 240.015

Captaciones vencidas - -

Cuentas de ahorro a plazo - -

Otros saldos acreedores a plazo - -

Total 79.208 240.015

RABOBANK CHILE



57

Nota 18 - Obligaciones con Bancos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro Obligaciones con bancos, es la

siguiente:

(*) Estas obligaciones corresponden a préstamos de entidades relacionadas con el Banco.

2015 2014

MM$ MM$

Préstamos Obtenidos de Entidades

Financieras y Banco Central de Chile

Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - -

Subtotal - -

Préstamos de Instituciones Financieras del país

Préstamos de instituciones financieras del país. - -

Subtotal - -

Préstamos de Instituciones Financieras en el exterior

Financiamiento de comercio exterior

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A (Utrecht) (*) 776.573 490.411

Cooperative Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A (New York) (*) - 104.105

Otras obligaciones con el exterior - -

Subtotal 776.573 594.516

Total Obligaciones con Bancos 776.573 594.516

RABOBANK CHILE



58

Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

(*) Durante el año 2011, Rabobank Chile colocó un Bono Bullet de capital a una tasa efectiva semestral de 1,789%.

Las características del Bono se presentan a continuación:

Serie Monto

UF

Plazo Tasa de

Emisión

Moneda Fecha de

emisión

Fecha de

Vencimiento

BRAB-B0911 2.000.000 60 meses 3,05 UF 30-09-2011 30-09-2016

BRAB-B0911 422.000 60 meses 3,05 UF 30-09-2011 30-09-2016

Total 2.422.000

La colocación ascendente a UF 2.000.000, presenta su saldo adeudado más intereses y reajustes devengados y

cubierto con instrumento SWAP valorizado a valor justo (Nota 8, letra b).

2015 2014

MM$ MM$

Otras obligaciones financieras

Obligaciones con el sector público 1.318 2.254

Otras obligaciones en el país 2.132 2.239

Obligaciones con el exterior - -

Total 3.450 4.493

Corrientes 3.450 4.493

No corrientes - -

Total Otras obligaciones financieras 3.450 4.493

Instrumentos de deuda emitidos

Letras de crédito - -

Bonos (*) 63.924 59.482

Bonos subordinados (**) 42.641 36.495

Total 106.565 95.977

Corriente - -

No corrientes 106.565 95.977

Total Instrumentos de deuda emitidos 106.565 95.977

Total 110.015 100.470

RABOBANK CHILE



59

Nota 19 - Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones Financieras (continuación)

(**) Durante el año 2012 y 2013, Rabobank Chile colocó Bonos Subordinados a una tasa anual de Libor 3 meses +

2,25% y 1,90% respectivamente. Las características de estos instrumentos se presentan a continuación:

Serie Monto

USD

Plazo Tasa de

Emisión

Moneda Fecha de

emisión

Fecha de

Vencimiento

URAB-E1112 30.000.000 240 meses Libor 3M +

2,25%

USD 30-11-2012 30-11-2032

URAB-F1113 30.000.000 240 meses Libor 3M +

1,90%

USD 30-11-2013 30-11-2033

Total 60.000.000

Nota 20 - Provisiones

a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del saldo de este rubro se indica a

continuación:

(*) Corresponde a una provisión adicional según se describe en Nota 28 - Provisiones y Deterioro

por riesgo de crédito.

2015 2014

MM$ MM$

Provisiones adicionales cartera comercial (*) 5.545 -

Provisiones para beneficios y remuneración del personal 3.564 2.798

Provisiones por riesgo de créditos contingentes 149 181

Provisiones por contingencias 601 326

Total 9.859 3.305

RABOBANK CHILE



60

Nota 20 - Provisiones (continuación)

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante

los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

Nota 21 - Otros pasivos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de este rubro es la siguiente:

Provisión adicional

Beneficios y

remuneraciones

del personal

Riesgo de

créditos

contingentes

Provisiones

por

contingencias

Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2015 - 2.798 181 326 3.305

Provisiones constituidas 5.545 2.644 167 758 9.114

Aplicación de las provisiones - (1.838) - - (1.838)

Liberación de provisiones - (40) (199) (483) (722)

Otros movimientos - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 5.545 3.564 149 601 9.859

Saldos al 1 de enero de 2014 - 2.815 291 1.959 5.065

Provisiones constituidas - 302 134 - 436

Aplicación de las provisiones - (235) - - (235)

Liberación de provisiones - (84) (244) (1.633) (1.961)

Otros movimientos - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2014 - 2.798 181 326 3.305

Provisiones sobre

2015 2014

MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar 1.291 1.802

Obligaciones por contingencias judiciales 44 44

Ingresos percibidos por adelantado - -

Acreedores varios 529 1.787

Partidas en conciliación 236 3.867

Otros pasivos 22 93

Total 2.122 7.593

RABOBANK CHILE



61

Nota 22 - Contingencias y Compromisos

a) Créditos contingentes y otros compromisos El Banco mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

b) Juicios y procedimientos legales

b.1) Contingencias judiciales normales de la industria

A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene provisiones por este concepto que ascienden a MM$ 44 y a MM$ 44, respectivamente, las cuales se encuentran formando parte del rubro Otros pasivos.

b.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen demandas significativas en Tribunales en contra del Banco

2015 2014

MM$ MM$

Créditos contingentes

Avales y fianzas en moneda chilena - -

Avales y fianzas en moneda extranjera - -

Cartas de crédito del exterior confirmadas 2 318

Cartas de créditos documentarias emitidas - -

Boletas de garantía 1.025 937

Cartas de garantía interbancarias - -

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata - 2.752

Otros compromisos de crédito - -

Otros créditos contingentes 28.795 7.463

Operaciones por cuenta de terceros

Cobranzas del exterior 100 1.858

Cobranzas del país - -

Colocación o venta de instrumentos financieros - -

Colocación de emisiones de valores de oferta pública - -

29.922 13.328

RABOBANK CHILE



62

Nota 22 - Contingencias y Compromisos (continuación) c) Garantías otorgadas por operaciones

Para efectos de dar cumplimiento a lo exigido por las Bolsas de Valores, en cuanto a

seguro integral, a la fecha, el Banco ha contratado con AIG Compañía de Seguros

Generales S.A., la póliza Nº 0020059530.

d) Créditos y pasivos contingentes Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera, éstos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

A continuación se presentan los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a las correspondientes provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido.

2015 2014

MM$ MM$

Avales y finanzas - -

Cartas de crédito documentarias 2 318

Boletas de garantía 1.025 937

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata - 2.752

Otros créditos contingentes 28.795 7.463

Provisiones constituidas (ver Nota 20 a) (149) (181)

Total 29.673 11.289

RABOBANK CHILE



63

Nota 23 - Patrimonio

a) Capital social y acciones preferentes

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las acciones del Banco son de propiedad de Rabobank

International Holding B.V. y Green I.B.V. con 9.635 y 2 acciones respectivamente, las

cuales se encuentran suscritas y pagadas.

El valor nominal de las acciones ordinarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es de

MM$8,8.

El movimiento de las acciones durante los ejercicios 2015 y 2014, es el siguiente:

Número

acciones

ordinarias

Número

acciones preferentes

no rescatables

Número

acciones preferentes

rescatables

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Emitidas al 1 de enero 9.637 8.249 - - - -

Emisión de acciones pagadas - 1.388 - - - -

Emisión de acciones adeudadas - - - - - -

Opciones de acciones ejercidas - - - - - -

Emitidas al 31 de diciembre 9.637 9.637 - - - -

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la distribución accionaria es la siguiente:

Acciones

N° de acciones % de participación

Rabobank International Holding B.V. 9.635 99,98%

Green IB.V. 2 0,02%

Total 9.637 100,00%

b) Dividendos

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no ha

distribuido dividendos dado que presenta pérdidas acumuladas incluidas en el capital de

acuerdo a lo dispuesto en el Capítulo B4 del Compendio de Normas Contables de la SBIF.

RABOBANK CHILE



64

Nota 23 - Patrimonio (continuación)

c) Composición de la utilidad diluida y utilidad básica

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta una pérdida de MM$7.054 y

MM$3.148, respectivamente.

d) Aumento de capital

Con fecha 29 de julio de 2014, el Banco emitió acciones por MM$12.666, las cuales fueron

enteramente suscritas y pagadas.

e) Cuentas de valoración

El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las

fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas

de impuestos diferidos. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 se

realizó un cargo neto a patrimonio de MM$ 15 (cargo neto de MM$ 6 al 31 de diciembre de

2014).

Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

a) A la fecha de cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y

reajustes, es la siguiente:

2015 2014

Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Contratos de retrocompra - - - - - -

Créditos otorgados a bancos 967 - 967 929 - 929

Colocaciones comerciales 43.679 1.892 45.571 42.520 1.573 44.093

Colocaciones para vivienda - - - - - -

Colocaciones para consumo - - - - - -

Instrumentos de inversión 2.811 - 2.811 3.917 - 3.917

Otros ingresos por intereses y reajustes 95 - 95 92 - 92

Total ingresos por intereses y reajustes 47.552 1.892 49.444 47.458 1.573 49.031

RABOBANK CHILE



65

Nota 24 - Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes (continuación)

b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes

suspendidos correspondientes a la cartera deteriorada, es el siguiente:

c) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el

siguiente:

d) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco utiliza Swap de cobertura de acuerdo a lo

siguiente:

El total de interés y reajustes letra c), considerando el efecto de las coberturas letra d) para

los ejercicios 2015 y 2014 corresponden a MM$ 18.335 y MM$18.788, respectivamente.

2015 2014

Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Colocaciones comerciales 195 173 368 146 114 260

Colocaciones de vivienda - - - - - -

Colocaciones de consumo - - - - - -

Instrumentos de inversión - - - - - -

Total 195 173 368 146 114 260

2015 2014

Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total


Depósitos a la vista - - - - - -

Contratos de retrocompra - - - - - -

Depósitos y captaciones a plazo (5.483) - (5.483) (6.853) - (6.853)

Obligaciones con bancos (7.401) (272) (7.673) (6.264) - (6.264)

Instrumentos de deuda emitidos (3.827) (1.866) (5.693) (2.950) (3.170) (6.120)

Otras obligaciones financieras (13) (94) (107) - (172) (172)

Otros gastos por intereses y reajustes - - - (142) - (142)

Total gastos por intereses y reajustes (16.724) (2.232) (18.956) (16.209) (3.342) (19.551)

2015 2014

Concepto Ingresos Gastos Total Ingresos Gastos Total


Utilidad Cobertura Contable 621 - 621 763 - 763

Pérdida Cobertura Contable - - - - - -

Total 621 - 621 763 - 763

RABOBANK CHILE



66

Nota 25 - Ingresos y Gastos por Comisiones

Durante los ejercicios 2015 y 2014, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por

comisiones:

2015 2014

MM$ MM$

a) Ingresos por comisiones

Comisiones por líneas de crédito y sobregiro 9 11

Comisiones por avales y cartas de crédito 6 2

Comisiones por administración de cuentas 160 168

Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 24 38

Comisiones por intermediación y manejo de valores 168 168

Otras comisiones ganadas 1.251 384

Asesorías financieras 2.483 1.629

Total de ingresos por comisiones 4.101 2.400

b) Gastos por comisiones

Comisiones por operación de valores - -

Comisiones por transacciones interbancarias - -

Otras comisiones pagadas (212) (7)

Total de gastos por comisiones (212) (7)

RABOBANK CHILE



67

Nota 26 - Resultado de Operaciones Financieras

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el

siguiente:

Nota 27 - Resultado de Cambio Neto

El detalle de los resultados de cambio al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

La moneda funcional del Banco es el peso chileno, las operaciones en moneda extranjera se

presentan en los estados financieros convertidos a pesos chilenos para cumplir con las

disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

2015 2014

MM$ MM$

Cartera de negociación (3.280) 1.738

Contratos de instrumentos derivados 6.198 (3.729)

Otros instrumentos a valor razonable con efecto en resultados - -

Cartera disponible para la venta - -

Venta de cartera de créditos - -

Otros 1.332 903

Total 4.250 (1.088)

2015 2014

MM$ MM$

Diferencias de cambio

Utilidad por diferencias de cambio 17.590 26.422

Pérdida por diferencias de cambio (41.568) (29.141)

Subtotal (23.978) (2.719)

Reajustables moneda extranjera

Resultado por activos reajustables en moneda extranjera 3.319 3.928

Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera 17.375 (3.932)

Subtotal 20.694 (4)

Coberturas contables

Utilidad por coberturas contables - -

Pérdida por coberturas contables (621) (708)

Subtotal (621) (708)

Total (3.905) (3.431)

RABOBANK CHILE



68

Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito

El movimiento registrado durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014,

en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resumen como sigue:

Colocaciones

comerciales

Colocaciones para

vivienda

Colocaciones de

consumo


Constitución de provisiones:

Provisiones individuales - (18.909) - - (149) (19.058)

Provisiones grupales - - - - - -

Provisiones adicionales - (5.545) - - - ( 5.545 )

Resultado por constitución

de provisiones - (24.454) - - ( 149 ) ( 24.603 )

Liberación de provisiones:

Provisiones individuales - 3.929 - - 130 4.059


Resultado por liberación

de provisiones - 3.929 - - 130 4.059

Recuperación de activos

castigados - 668 - - - 668

Resultado neto - (19.857) - - (19) (19.876)

Año 2015 Adeudado por bancos

Créditos y cuentas por cobrar a clientesCréditos

contingentesTotal

Colocaciones

comerciales

Colocaciones para

vivienda

Colocaciones de

consumo


Constitución de provisiones:

Provisiones individuales - (19.200) - - 111 (19.089)


Provisiones adicionales - 1.395 - - - 1.395

Resultado por constitución

de provisiones - (17.805) - - 111 (17.694)

Liberación de provisiones:

Provisiones individuales - 4.364 - - - 4.364


Resultado por liberación

de provisiones - 4.364 - - - 4.364

Recuperación de activos

castigados - 844 - - - 844

Resultado neto - (12.597) - - 111 (12.486)

Año 2014 Adeudado por bancos

Créditos y cuentas por cobrar a clientesCréditos

contingentesTotal

RABOBANK CHILE



69

Nota 28 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito (continuación)

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro

cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,

según los antecedentes examinados por el Banco.

Según se presenta en Nota 20 – Provisiones, durante el ejercicio 2015, el Directorio del Banco

aprobó la constitución de Provisiones adicionales por MM$ 5.545, a objeto cubrir los riesgos

asociados a la sequía que afecta al sector norte del país y el consecuente impacto en clientes del

Banco. La metodología utilizada consideró la disponibilidad de agua, las fuentes de

financiamiento, los niveles de liquidez y el impacto en la valuación de las garantías constituidas a

favor del Banco. A juicio de la Administración, estas provisiones permiten cubrir todas las

eventuales pérdidas que pudiesen derivarse de la no recuperación de sus créditos.

Nota 29 - Remuneraciones y Gastos de Personal

La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios

terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente:

2015 2014

MM$ MM$

Remuneraciones del personal 11.874 11.028

Bonos o gratificaciones 1.627 1.731

Indemnización por años de servicio 1.012 580

Gastos de capacitación 75 117

Otros gastos de personal 263 1.085

Total 14.851 14.541

RABOBANK CHILE



70

Nota 30 - Gastos de Administración

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de este rubro es la siguiente:

Nota 31 - Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioro

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones,

amortizaciones y deterioro durante los ejercicios 2015 y 2014, se detallan a continuación:

2015 2014

MM$ MM$

Mantenimiento y reparación de activo fijo 1.340 1.459

Honorarios por informes técnicos 7 4

Otros impuestos 5 -

Gastos de informática y comunicaciones 448 392

Gastos de representación y desplazamiento del personal 472 349

Arriendos de oficina 61 65

Otros gastos generales de administración 2.917 3.078

Patentes 347 326

Aporte a la SBIF 359 338

Alumbrado. calefacción y otros servicios 119 100

Honorarios por auditores externos 214 185

Publicidad y propaganda 82 90

Servicio de vigilancia y transporte de valores 115 99

Procesamientos de datos 120 134

Arriendo de equipos 10 1

Materiales de oficina 16 30

Remuneraciones del directorio 31 13

Primas de seguro 120 243

Contribuciones de bienes raíces 30 29

Honorarios asesrías jurídicas 33 -

Multas aplicadas por otros organismos 4 -

Total 6.850 6.935

2015 2014

Depreciaciones y amortizaciones MM$ MM$

Depreciación del activo fijo (Nota 14) 862 983

Amortizaciones de intangibles (Nota 13) 228 146

Deterioro de intangibles - -

Saldos 1.090 1.129

Deterioro del activo fijo 160 -

RABOBANK CHILE



71

Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales

a) Otros ingresos operacionales

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta Otros ingresos operacionales de

acuerdo al siguiente detalle:

b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del ítem Otros ingresos, en Otros

Ingresos Operacionales es la siguiente:

2015 2014

MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago

Utilidad por venta de bienes recibidos en pago 10 -

Otros ingresos - -

Subtotal 10 -

Liberación de provisiones por contingencias

Provisiones por beneficios y remuneraciones del personal - (4)

Provisiones por riesgo país - -

Provisiones especiales para créditos al exterior - -

Provisiones adicionales para colocaciones - -

Otras provisiones por contingencia - -

Subtotal - (4)

Otros Ingresos

Utilidad por venta de activo fijo 2 (105)

Utilidad por venta de participación en sociedades - -

Indemnización de compañías de seguros - -

Otros ingresos (b) 1.045 854

Subtotal 1.047 749

Total 1.057 745

2015 2014

MM$ MM$

Otros ingresos

Recuperación gastos legales 1 2

Otros resultados por contratos de leasing (26) 68

Otros ingresos transferencias de precio 13 735

Otros ingresos varios 1.057 49

Subtotal 1.045 854

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72

Nota 32 - Otros Ingresos y Gastos Operacionales (continuación)

c) Otros gastos operacionales

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo

al siguiente detalle:

d) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del ítem Otros gastos, en Otros Gastos

Operacionales es la siguiente:

2015 2014

MM$ MM$

Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago

- Provisiones por bienes recibidos en pago 1.321 198

- Castigo de bienes recibidos en pago 220 77

- Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago 330 13

Subtotal 1.871 288

Provisiones por contingencias

- Provisión por riesgo país - -

- Provisiones especiales para crédito al exterior - -

- Provisiones adicionales para colocaciones - -

- Otras provisiones por contingencia 2.675 1.015

Subtotal 2.675 1.015

Otros gastos

- Pérdida por venta de activo fijo - -

- Pérdida por venta de participación en sociedades - -

- Otros gastos (d) 1.086 810

Subtotal 1.086 810

Total 5.632 2.113

2015 2014

MM$ MM$

Otros gastos

Gastos legales 206 319

Otros resultados por contratos de leasing (114) -

Castigo de cuentas por cobrar 148 -

Otros 846 3

Subtotal 1.086 322

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73

Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas

a) Créditos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen créditos otorgados a entidades relacionadas

con la propiedad o gestión del Banco.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los

siguientes:

c) Resultados de operaciones con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son

los siguientes:

2015 2014

MM$ MM$

Activos

Contratos de derivados financieros 854 1.574

Otros activos - 971

Pasivos

Contratos de derivados financieros (4.432) (3.153)

Depósitos a plazo 78.853 (120.989)

Préstamos y otras obligaciones (890.555) (631.010)

Otros pasivos 25 (581)

2015 2014

Tipo de ingreso o gasto

reconocido

Ingresos Gastos Ingresos Gastos

MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos y gastos por

intereses y reajustes

1.053 - 854 -

Ingresos y gastos por

comisiones y servicios

2.702 - 2.271 -

Utilidad y pérdida por

negociación

- - - -

Utilidad y pérdida por otras

transacciones financieras

854 (4.432) 1.574 (6.352)

Resultados de cambio - - - -

Gastos de apoyo operacional - - - -

Otros ingresos y gastos - - - -

Total 4.609 (4.432) 4.699 (6.352)

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74

Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación)

d) Contratos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene contratos con las siguientes

relacionadas:

Empresa Diciembre 2015 Diciembre 2014 Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Subarriendo de oficina Subarriendo de oficina

Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management

Raboinvestments Chile S.A. Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management Rabo Finance S.A. Servicios de Cash Management Servicios de Cash Management

Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Custodia Externa Custodia Externa Raboinvestments Chile S.A. Custodia Externa Custodia Externa

Rabo Finance S.A. Custodia Externa Custodia Externa

Rabo Servicios y Asesorías Ltda. Asesorías Financieras Asesorías Financieras Raboinvestments Chile S.A. Asesorías Financieras Asesorías Financieras

Rabo Finance S.A Asesorías Financieras Asesorías Financieras

Rabobank Curacao Servicios Global Financial Markets Servicios Global Financial Markets Cooperatieve Centrale Raiffeisen-

Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland)

Servicios SLA Corporate Portfolio Servicios SLA Corporate Portfolio

e) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las

siguientes categorías:

2015 2014

MM$

MM$

Remuneraciones 977 1.250

Indemnizaciones por cese de contrato - -

Otras prestaciones - -

Total 977 1.250

f) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la conformación del personal clave del Banco se

encuentra conformada de la siguiente forma. N° de ejecutivos

Cargo 2015 2014

Alta administración y Directorio 1 6

Gerentes divisionales 6 6

Gerentes de áreas 21 23

RABOBANK CHILE



75

Nota 33 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación)

g) Términos y condiciones de transacciones con partes relacionadas

- Las transacciones con entidades relacionadas por operaciones normales del negocio

se encuentran efectuadas en condiciones normales de mercado.

- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se ha contabilizado ninguna provisión por los

montos con transacciones con partes relacionadas.

Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable

a) Activos y pasivos a valor razonable

El Banco ha definido un marco de valorización y control relacionado con el proceso de

medición de valor razonable. A continuación se presentan los valores razonables de los

principales activos y pasivos financieros del Banco, incluyendo aquellos que en el Estado

de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable.

Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos

generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras.

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76

Nota 34 - Activos y Pasivos a Valor Razonable (continuación)

El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese

valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a la tasa

de interés de mercado relevante para cada tipo de operación.

El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado se basan en el flujo de

caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.

Valor Valor (Pérdida)/ Valor Valor (Pérdida)/

libro razonable

estimado

ganancia no

reconocida

libro razonable

estimado

ganancia no

reconocida


Activos

Efectivo y depósitos en bancos 230.722 230.722 - 163.381 163.381 -

Operaciones con liquidación en curso 914 914 - 24.791 24.791 -

Instrumentos para negociación - - - - - -

Contratos de retrocompra y préstamos de

valores - - - - - -

Contratos de derivados financieros

Contratos de negociación 5.214 5.214 - 9.302 9.302 -

Contratos para cobertura contable 7.272 7.272 - 5.785 5.785 -

Adeudado por bancos - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 887.723 934.457 46.734 857.763 906.212 48.450

Instrumentos de inversión disponibles

para la venta 19.965 19.965 - 27.110 27.110 -

Instrumentos de inversión hasta el

vencimiento - - - - - -

Pasivos

Depósitos y otras obligaciones a la vista 117.678 117.678 - 61.618 61.618 -

Operaciones con liquidación en curso 164 164 - 9.489 9.489 -

Contratos de retrocompra y préstamos de

valores -

Depósitos y otras captaciones a plazo 79.208 79.208 - 240.015 240.042 (27)

Contratos de derivados financieros

Contratos de negociación 16.222 16.222 - 18.850 18.850 -

Contratos para cobertura contable

Obligaciones con bancos 776.573 776.573 - 594.516 572.471 22.045

Instrumentos de deuda emitidos 106.565 103.655 (2.910) 95.977 98.466 (2.489)

Otras obligaciones financieras 3.450 3.551 (101) 4.493 4.526 (33)

2015 2014

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77


b) Cuadro de Niveles

(b.1) La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles según Nota 1 g), de los instrumentos financieros

registrados a valor justo.

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Activos Financieros MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Instrumentos para Negociación

Del Estado y Banco Central de Chile - - - - - - - -

Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - -

Instrumentos emitidos en el exterior - - - - - - - -

Inversiones en Fondos Mutuos - - - - - - - -

Subtotal - - - - - - - -

Contratos de Derivados de Negociación

Forwards - - 3.575 7.943 - - 3.575 7.943

Swaps - - 3.697 1.359 - - 3.697 1.359

Opciones Call - - - - - - - -

Opciones Put - - - - - - - -

Futuros - - - - - - - -

Otros - - - - - - - -

Subtotal - - 7.272 9.302 - - 7.272 9.302

Contratos de Derivados de Cobertura Contable

Forwards

Swaps - - 5.214 5.785 - - 5.214 5.785

Subtotal - - 5.214 5.785 - - 5.214 5.785

Instrumentos de Inversión Disponibles para la

Venta

Del Estado y Banco Central de Chile 19.965 27.110 - - - - 19.965 27.110

Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - -

Instrumentos emitidos en el exterior - - - - - - - -

Subtotal 19.965 27.110 - - - - 19.965 27.110

Total 19.965 27.110 12.486 15.087 - - 32.451 42.197

Total

- - - - - - - -

Nivel 2 Nivel 3Nivel 1

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78


b) Cuadros de Niveles (continuación)

(b.2) Durante los ejercicios 2015 y 2014 no existen transferencias entre los niveles 1 y 3.

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Pasivos Financieros MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Contratos de Derivados de Negociación

Forwards - - 2.295 3.791 - - 2.295 3.791

Swaps - - 13.927 15.059 - - 13.927 15.059

Opciones Call - - - - - - - -

Opciones Put - - - - - - - -

Futuros - - - - - - - -

Otros - - - - - - - -

Subtotal - - 16.222 18.850 - - 16.222 18.850

Contratos de Derivados de Cobertura Contable

Forwards - - - - - - - -

Swaps - - - - - - - -

Subtotal - - - - - - - -

Total - - 16.222 18.850 - - 16.222 18.850

Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

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79

Nota 35 - Administración de Riesgos

Introducción

Rabobank Chile es una entidad orientada a empresas, con presencia en las principales ciudades de

Chile y con todos los productos de la banca tradicional, leasing, el financiamiento de los sectores

agrícola, retail y corporativo, y que tiene por misión proveer el mayor valor agregado a sus

clientes a través de productos y servicios de alta calidad.

Estructura de la administración de riesgos

La estructura establecida por Rabobank Chile para la administración de riesgos, comprende las

siguientes áreas:

- Directorio: Aprueba las políticas de riesgo, los cuales están en línea con las directrices de su

Casa Matriz.

- Comité de Crédito: Comité local de crédito conformado por la alta administración del Banco

que aprueba la exposición máxima en cada deudor en base a un análisis individual de éste.

Revisa y aprueba temas de riesgo de crédito y monitorea la evolución de deudores

deteriorados. Operación de montos mayores requieren aprobación de Comités externos. En

montos menores, se aprueba con atribuciones individuales radicadas en la Gerencia de Riesgo.

Las herramientas de control utilizadas para el monitoreo del control de riesgo son las siguientes:

Monitoreo de parámetros normativos, PPQ, Kondor+, Metodologías de valoración Razonable

(Política Valor Razonable), Políticas de Administración de Riesgos de Mercado y Liquidez.

Política, Estrategia, Metodologías y Procedimientos de Gestión de Riesgos de Créditos

La administración del riesgo crédito se fundamenta en un profundo conocimiento de los clientes

y sus negocios, en políticas y procedimientos conservadores aprobados por el Directorio y la

Casa Matriz del Banco, y por un adecuado balance e independencia entre las áreas involucradas.

El Banco realiza un análisis individual de cada deudor, en función del cual se resuelven la

exposición máxima a alcanzar y las condiciones de las operaciones aprobadas. En todos los

casos se requiere la conformidad de la Gerencia de Riesgos.

Se utilizan mecanismos de rating y clasificación de clientes de acuerdo a las directrices de la

Casa Matriz y de las disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

RABOBANK CHILE



80

Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación)

Política, Estrategia, Metodologías y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito

El seguimiento de los deudores y la cartera es continuo, en base a sistemas automáticos de

detección. Se monitorean permanentemente el posible deterioro financiero de los deudores,

grupos de deudores, sectores económicos u otras variables.

El control sobre el correcto curse y documentación de las transacciones es llevado a cabo por

áreas especializadas.

Instrumentos financieros

El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores

utilizando rating internos y externos, tales como evaluadoras de riesgos independientes del

Banco.

A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos

componentes del balance incluidos los contratos de derivados. Estos límites no consideran las

garantías ni otras mejoras crediticias.

Nota

2015 2014

MM$ MM$

Adeudado por Bancos (9)

-

-

Créditos y cuentas por cobrar a clientes (10)

887.723 857.763

Contratos de derivados financieros (8)

12.486 15.087

Contratos de retrocompra y préstamos de valores (7)

- -

Instrumentos de inversión disponibles para la venta (11)

19.965 27.110

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento (11)

- -

Créditos contingentes (22) 29.883 8.718

Otros activos (16)

14.079 12.801

Líneas de créditos con disponibilidad inmediata (22)

- 2.752

Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de

instrumento financiero, refiérase a las notas específicas.

RABOBANK CHILE



81


Instrumentos financieros (continuación)

Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos financieros es la

siguiente:

Garantías

Para efectos de mitigar el riesgo de crédito asociado a los deudores, se mantienen garantías a

favor del Banco, las cuales corresponde principalmente a garantías hipotecarias y prendarias.

Actividad Deuda Provisión Deuda Provisión

MM$ MM$ MM$ MM$

Agricultura y ganadería 710.858 23.037 656.267 16.298

Construcción 248 4 1.314 43

Electricidad. gas y agua 8.393 52 15.204 125

Pesca 27.366 4.267 23.616 3.010

Forestal 32.590 359 35.186 450

Industrial 132.544 6.713 132.473 5.600

Pequeña empresa 1.801 57 3.833 170

Inmobiliario 742 - - -

Servicios 5.354 682 11.933 1.369

Transporte 3.019 21 5.039 37

Subtotal 922.915 35.192 884.865 27.102

Colocaciones para la vivienda - - - -

Colocaciones de Consumo - - - -

Total 922.915 35.192 884.865 27.102

2015 2014

RABOBANK CHILE



82


Calidad de los créditos por clase de Activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al Compendio de

Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El detalle por calidad de

créditos se resume a continuación:

Diciembre 2015 Adeudados por Banco Créditos y cuentas por

cobrar clientes

Total

MM$ MM$ MM$

A1 - - -

A2 - - -

A3 - 33.125 33.125

A4 - 99.184 99.184

A5 - 220.344 220.344

A6 - 171.611 171.611

B1 - 208.326 208.326

B2 - 45.836 45.836

B3 - 38.595 38.595

B4 - 19.876 19.876

C1 - 24.032 24.032

C2 - 29.529 29.529

C3 - 6.554 6.554

C4 - 6.401 6.401

C5 - 9.045 9.045

C6 - 10.457 10.457

Total - 922.915 922.915

Diciembre 2014 Adeudados por Banco Créditos y cuentas por

cobrar clientes

Total

MM$ MM$ MM$

A1 - - -

A2 - - -

A3 - 51.438 51.438

A4 - 95.375 95.375

A5 - 230.869 230.869

A6 - 185.234 185.234

B1 - 169.048 169.048

B2 - 32.060 32.060

B3 - 36.743 36.743

B4 - 17.304 17.304

C1 - 17.682 17.682

C2 - 24.999 24.999

C3 - 11.302 11.302

C4 - 3.522 3.522

C5 - 6.813 6.813

C6 - 2.476 2.476

Total - 884.865 884.865

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83


Calidad de los créditos por clase de Activo financiero (continuación)

El análisis de antigüedad de la deuda morosa por clase de activo financiero, es el siguiente:

Menor de

30 días

Entre 30 y

59 días

Entre 60 y

89 días

Más de

90 días

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos - - - - - - - -

Créditos y cuentas por cobrar a

clientes 9.030 7.002

666 5.690

3.327 1.554

21.554 14.806

Instrumentos de inversión - - - - - - - -

Total 9.030 7.002 666 5.690 3.327 1.554 21.554 14.806

Políticas sobre compromisos contingentes

El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito,

no están reflejados en el Balance: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de

garantía y compromisos para otorgar créditos.

Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del

cliente, que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo

tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a

compromisos contingentes que se hacen efectivos solo si el cliente no cumple con la realización

de obras pactadas con un tercero, garantizada por aquellas.

Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente expuesto a

pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto

probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso.

Las políticas de provisiones sobre riesgos contingentes están definidas de acuerdo a lo

establecido en las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

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84


Políticas sobre contratos de derivados financieros

El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados

negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado al

valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que solo

representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición

al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con

potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Además de lo anterior la cartera de

instrumentos derivados tiene un fin de calce de posiciones del balance y de negocio comercial

con clientes.

Cartera de derivados al 31 de diciembre de 2015

Posición Operación Moneda Nocional

(origen)

Plazo

promedio

(días)

Compra Forward USD/CLP 211.965.000 41

Venta Forward USD/CLP 81.741.146 33

Compra Arbitraje USD/EUR 3.403.147 12

Venta Arbitraje USD/EUR 1.908.059 28

Compra Arbitraje USD/GBP 606.709 27

Compra Arbitraje USD/JPY 3.076.766 28

Venta Arbitraje USD/JPY 5.741.505 31

Interest Rate Swap CLP 63.290.600.000 1.515

Interest Rate Swap USD 475.920.000 1.202

Cross Currency Swap CLF/CLP 2.000.000 274

Cross Currency Swap CLP/CLF 21.225.270.400 781

Cross Currency Swap CLF/USD 422.000 274

Cross Currency Swap USD/EUR 1.762.500 4

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85


Políticas sobre contratos de derivados financieros (continuación)

Cartera de derivados al 31 de diciembre de 2014

Políticas sobre derivados de cobertura

La política de coberturas contables es el documento por medio del cual se establecen los criterios

para adoptar y aplicar, la contabilidad especial de coberturas a los derivados que se designen para

tales efectos, de acuerdo con las directrices impartidas por parte de la Superintendencia de

Bancos e Instituciones Financieras.

Las definiciones respecto a la utilización de productos derivados dentro de la gestión de la

tesorería en Rabobank Chile responden a tres objetivos genéricos:

1. Comercial, para dar soluciones financieras a clientes a la medida de sus necesidades que

ajusten el riesgo que éste desea gestionar.

2. Inversión, los cuales responden al interés de generar retornos positivos de acuerdo a las

perspectivas de mercado.

Posición Operación Moneda Nocional

(origen)

Plazo

promedio

(días)

Compra Forward USD/CLP 176.517.718 85

Venta Forward USD/CLP 177.647.028 101

Venta Forward EUR/CLP 24.500.000 28

Compra Arbitraje USD/EUR 19.027.022 83

Venta Arbitraje USD/EUR 48.586.491 68

Compra Arbitraje USD/GBP 643.156 64

Compra Arbitraje USD/JPY 5.185.584 64

Venta Arbitraje USD/JPY 2.466.432 66

Interest Rate Swap CLP 57.216.500.000 1.752

Interest Rate Swap USD 584.260.000 1.333

Cross Currency Swap CLF/CLP 3.573.954 877

Cross Currency Swap CLF/USD 422.000 639

Cross Currency Swap USD/EUR 4.112.500 2.485

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86


Políticas sobre derivados de cobertura (continuación)

3. Administración de riesgos, que tiene por propósito gestionar los riesgos asociados a la

estructura que muestra el balance del Banco, compromisos en firme no reconocidos en el

balance, y transacciones probables de ocurrir. En este grupo se diferencian dos tipos de

operaciones:

3.1 Cobertura económica: proceso de entrar en transacciones con el fin de reducir la

exposición frente a algún tipo de riesgo.

3.2 Cobertura contable: aplicación de ciertas reglas a relaciones de cobertura económica

para reflejarlas en los estados financieros. En este sentido, no todas las coberturas

económicas serán consideradas como coberturas contables.

Cartera derivados cobertura 2015

Posición Operación Moneda Nocional Plazo prom. Partida Protegida

(origen) (días)

Cross Currency Swap CLF/CLP 2.000.000 274 Instrumentos de deuda

emitidos

Cartera derivados cobertura 2014

Posición Operación Moneda Nocional Plazo prom. Partida Protegida

(origen) (días)

Cross Currency Swap CLF/CLP 2.000.000 640 Instrumentos de deuda

emitidos

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Nota 35 - Administración de Riesgos (continuación) Administración y medición de riesgos Riesgo de liquidez Las políticas de administración de riesgo de liquidez de Rabobank Chile se basan en las disposiciones normativas del Banco Central de Chile y de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas políticas están orientadas a mantener un mínimo del capital básico en inversiones financieras de alta liquidez, diversificar sus fuentes de financiamiento y distribuir a lo largo del tiempo los vencimientos de su cartera de pasivos. De este modo, se busca asegurar la liquidez de la Institución en situaciones normales de mercado, ante eventos de stress que afecten al mercado financiero y en situaciones donde el comportamiento de los flujos esperados de ingresos y egresos se distancie de lo esperado. Adicionalmente el Banco mantiene una cartera de liquidez compuesta por papeles del Banco Central que en todo momento debe situarse entre $127 y 232 mil millones. Esta cartera asegura el normal funcionamiento del banco ante una situación eventual de crisis de liquidez en Chile. Rabobank Chile controla la situación de liquidez en forma permanente, utilizando mediciones normativas y propias de la Institución. Su principal órgano de control es el Área de Riesgo Financiero que monitorea las exposiciones en forma diaria y el Comité de Activos y Pasivos que sesiona en términos mensuales y es presidido por el Gerente General. El Directorio aprueba una vez al año las políticas de administración de liquidez.

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Administración y medición de riesgos (continuación) Al 31 de diciembre 2015

Moneda Nacional Hasta 7 días Desde 8 hasta 30

días Desde 31 hasta

90 días

MM$ MM$ MM$

Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos 139.755 132.573 102.972

Flujo de efectivo por recibir (Activos) e ingresos (304.260) (79.712) (107.293)

Descalce (egresos-ingresos) (164.505) 52.861 (4.321)

Hasta 30 días

MM$ Hasta 90 días

MM$

Descalce afecto a límites - (111.645) (115.966)

Límite: una vez el capital - 78.621 -

Límite: dos veces el capital - - 157.241

Margen disponible - 33.024 41.275

Moneda extranjera

Hasta 7 días

MM$

Desde 8 hasta 30 días

MM$


M$$

Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos. 86.320 122.536 85.285


Descalce (egresos-ingresos) (60.684) 78.464 (4.821)

Hasta 30 días

MM$

Hasta 90 días

MM$

Descalce afecto a límites

17.780 -

Límite: una vez el capital

78.621 -

Límite: dos veces el capital

- -

Margen disponible

96.401 -

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89


Administración y medición de riesgos (continuación)

Al 31 de Diciembre de 2015

Moneda Nacional

Flujos de efectivo por pagar Pasivos Hasta un

año

MM$

Desde 1 año a 3

años

MM$

Desde 3 años a 5

años

MM$

Mayor a

5 años

MM$

Captaciones 163 - - -

Mesa de Dinero 250.091 146 - -

Otros 97.965 - - -

Swap 10.352 18.209 4.721 858

Moneda Extranjera


año

MM$

Desde 1 año a 3

años

MM$

Desde 3 años a 5

años

MM$

Mayor a

5 años

MM$

Captaciones 4.870 - - -

Mesa de Dinero 613.791 187.815 229.072 111.687

Otros 6.771 - - -

Swap 20.067 5.807 2.788 331

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90



Al 31 de diciembre de 2014

Moneda Nacional Hasta 7 días Desde 8 hasta 30 días Desde 31 hasta 90 días

MM$ MM$ MM$

Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos 128.417 111.504 242.508


Descalce (egresos-ingresos) (123.384) 44.440 166.587

Hasta 30 días

MM$ Hasta 90 días

MM$

Descalce afecto a límites - (78.944) (87.642)

Límite: una vez el capital - 84.922 -

Límite: dos veces el capital - - 172.429

Margen disponible - 5.978 84.787

Moneda extranjera

Hasta 7 días

MM$


MM$


M$$

Flujo de efectivo por pagar (Pasivos) y egresos. 57.640 56.165 201.086


Descalce (egresos-ingresos) (60.426) 1.774 140.798

Hasta 30 días

MM$

Hasta 90 días

MM$

Descalce afecto a límites

(58.652) -

Límite: una vez el capital

86.214 -

Límite: dos veces el capital

- -

Margen disponible

27.562 -

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91



Detalle flujo por pagar al 31 de diciembre de 2014

Moneda Nacional


año

MM$

Desde 1 año a 3

años

MM$

Desde 3 años a 5

años

MM$

Mayor a

5 años

MM$

Boletas de Garantía - 83 - -


Comex - - - -

Mesa de Dinero 255.785 61.727 - -

Otros 102.421 62.066 - -

Swap 23.400 - 13.929 1.931

Moneda Extranjera


año

MM$

Desde 1 año a 3

años

MM$

Desde 3 años a 5

años

MM$

Mayor a

5 años

MM$

Boletas de Garantía - - - -


Comex - - - -

Mesa de Dinero 586.146 189.470 174.170 102.703

Otros 8.112 - - -

Swap 5.538 19.756 4.295 2.242

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92


Riesgo de mercado

El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero

puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado.

Las políticas de administración de riesgo de mercado de Rabobank Chile se basan en las

disposiciones normativas del Banco Central de Chile, de la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras y las políticas propias del Grupo. El objeto de dichas políticas es

identificar las fuentes de riesgo de mercado presentes tanto en el libro de negociación como de

banca de Rabobank Chile, y establecer las estrategias de la entidad frente a la gestión del riesgo

cambiario, reajustabilidad, inversiones financieras, administración de activos y pasivos, e

instrumentos derivados para cobertura. La orientación de las políticas es hacia una adecuada

diversificación, medición y monitoreo de dichos riesgos, fijando estructuras de límites internos

que permitan resguardar potenciales impactos en resultados.

Rabobank Chile controla el riesgo de mercado en forma permanente, utilizando mediciones

normativas. Adicionalmente hay mediciones internas del Grupo como son limites DV01. Valor

en Riesgo, limites por productos y otros controles establecidos en las políticas. El Banco utiliza

la metodología estandarizada para el cálculo de límites regulatorios, informando al Directorio.

Alta Administración y Comité de Activos y Pasivos. El Directorio aprueba una vez al año las

políticas de administración de Riesgo de Mercado.

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Riesgo de mercado (continuación)

2015 2014

MM$ MM$

Exposición al riesgo de tasas de interés del libro de negociación 7.848 7.637

Exposición al riesgo de monedas del libro de negociación y de banca 1.724 831

Exposición a riesgo de mercado 9.574 8.468

Activos ponderados por riesgo de crédito 957.813 925.097

Porcentaje mínimo patrimonio efectivo (Artículo 66 - LGB) 8% 8%

Patrimonio efectivo mínimo (Artículo 66 - LGB) 76.625 74.007

Patrimonio efectivo 123.475 123.103

Límite 46.850 49.096

Margen disponible 37.098 40.628

Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés del libro de banca 8.872 3.133

Exposición al riesgo de reajustabilidad del libro de banca 321 610

Margen (diferencia ingresos y gastos intereses y reajustes + comisiones

sensibles a tasa interés últimos 12 meses) 31.109 30.289

Límite

50% Margen 15.555 15.144


Exposición largo plazo al riesgo de tasa de interés del libro de banca 22.305 10.175

Límite

40% patrimonio efectivo 49.390 49.421


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94


Riesgo de mercado (continuación)

El Banco ha establecido distintas carteras para gestionar y aislar los riesgos de mercado. Por tal

motivo existe la Tesorería TRG que administra la liquidez y concentra el riesgo de mercado que

asume en su gestión propia como también proveniente de libro de Banca.

Se han establecido límites separados para el área de TRG y para el Libro de Banca, aunque el

principio general del Libro de Banca es financiamiento calzado en dólares y transferir el riesgo de

tasa de interés al área de TRG.

La medición de la liquidez a diario se hace a través del límite regulatorios como también del

límite interno Net Cumulative Outflow (NCO).

Al 31 de Diciembre de 2015 los descalces que se presentan son los siguientes:

Bank NCO Montos en Moneda de Origen

CLP+CLF USD EUR GBP JPY

30D NCO 5.088.102.412 89.552.675 578.337 18.128 17.862.882

Limit (60.000.000.000) (100.000.000) (10.000.000) (1.000.000) (600.000.000)

En términos de mediciones internas de riesgos de mercado, Rabobank Chile está expuesto a

riesgos tipo de cambio y riesgos de tasas de interés. Este riesgo se captura usando el Valor al

Riesgo a nivel de libro como también en las pruebas de tensión a nivel consolidado de la

tesorería.

El impacto de este movimiento, aunque cuantioso en términos de resultados, respecto al capital

del Banco no hubiera representado un riesgo latente, dado que el Patrimonio efectivo del

Banco asciende a MM$ 122.322.

En términos de tasas de interés la exposición proviene tanto del libro de Banca como de los libros

de TRG. En los primeros el riesgo de tasas de interés proviene del interés comercial que se

devenga en los préstamos. Es importante resaltar que se mantiene una política de financiamiento

calzando los activos y pasivos del Banco en dólares, por ende las posiciones de tasa de interés no

pueden ser significativas.

Rabobank Chile aplica pruebas de tensión a diario sobre las posiciones, estos escenarios se

revisan en forma anual. Los resultados de la pruebas se comparan contra el patrimonio y existe

un plan de acción en caso que el impacto fuese considerado significante. Adicionalmente existe

un límite establecido.

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95


Riesgo de mercado (continuación) El peor resultado de la prueba de tensión fue el escenario “2009 Linear Interest Rate Up Scenario” por CLP 552.008.213. Esto representa un 11.89% del uso del límite y respecto al patrimonio efectivo del banco no representa ningún riesgo.

Otras medidas de medición de riesgo que el Banco realiza diariamente es el cálculo del Valor en Riesgo (VaR) y las pruebas de tensión para las posiciones de la Tesorería. Rabobank Chile calcula el VaR a 1 día al 97,5% usando la simulación histórica con una ventana temporal de 250 días. Al 31 de Diciembre de 2015, el VaR y los escenarios de stress test dieron los siguientes resultados:

Se debe considerar de los límites del modelo de VaR en particular:

a) Al ser una simulación histórica no hay supuestos sobre normalidad b) Los retornos pasados en los datos no garantizan que la volatilidad futura será la misma c) El VaR no toma en consideración la liquidez de mercado ni las posiciones intra-día.

Requerimiento de capital De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y, b) Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a

inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

VaR Pruebas de tensión

Corporate Centre Services 69.068.200 639.923.121

Short Term Fubding 6.516.050 297.596.850

FX Book 1.930.150 31.836.221

Swap Book 1.702.443 54.326.436

MM Securities 4.950 29.300

http://ram.rabonet.com/RAMPROD/AnalysisUnderlyingVector/ExportScenarioDetailsToExcel?scenarioId=0&scenarioName=2009%20Linear%20Interest%20Rate%20Up%20Scenario

http://ram.rabonet.com/RAMPROD/AnalysisUnderlyingVector/ExportScenarioDetailsToExcel?scenarioId=0&scenarioName=2009%20Linear%20Interest%20Rate%20Up%20Scenario

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Requerimiento de capital (continuación)

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un

porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos

activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el

efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco

Central de Chile tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se

requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que

significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la

determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales,

obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de

crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los

créditos contingentes fuera de balance.

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97

Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables

Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas

en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros

estas normas aún no entran en vigencia y el Banco no ha aplicado en forma anticipada:

IFRS 9 “Instrumentos Financieros”

En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo

todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios

para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias

esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la

contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma

anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el

“riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios

en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación

obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite

su aplicación anticipada.

El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar la mencionada norma o

modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros.

IFRS 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes”

IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva

norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos

financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar

diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende

mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la

comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo

para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos

múltiples.

Fecha de aplicación

Nuevas Normas obligatoria

IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2018

IFRS 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes 1 de enero de 2018

IFRS 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019

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98

Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación)

Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los

periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación

anticipada.

El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o


IFRS 16 “Arrendamientos”

En el mes de enero de 2016, el IASB ha emitido IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la

definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y

pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La

nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos,

con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el

punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos

para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para

los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación temprana se

encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de

Contratos con Clientes.



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Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación

obligatoria

IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de Enero de 2016

IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo 1 de Enero de 2016

IAS 38 Activos Intangibles 1 de Enero de 2016

IAS 41 Agricultura 1 de Enero de 2016

IFRS 11 Acuerdos Conjuntos 1 de Enero de 2016

IAS 27 Estados Financieros Separados 1 de Enero de 2016

IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de Enero de 2016

Por determinar

IFRS 10 Estados Financieros Consolidados 1 de Enero de 2016

Por determinar

IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones

Discontinuadas

1 de Enero de 2016

IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar 1 de Enero de 2016

IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de Enero de 2016

IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras

Entidades

1 de Enero de 2016

IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de Enero de 2016

IAS 19 “Beneficios a los Empleados”

“Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que

profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a

la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la

obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará

bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de

aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016.

Se permite su aplicación anticipada.



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100

Nota 36 - Nuevos Pronunciamientos Contables (continuación) IAS 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, IAS 38 “Activos Intangibles”

IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IAS 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, IAS 41 “Agricultura”

Las modificaciones a IAS 16 y IAS 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de manufactura. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.

El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 11 “Acuerdos Conjuntos”

Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. El Banco aún se encuentra evaluando los impactos que podría generar la mencionada norma o modificación, estimando que no afectará significativamente los estados financieros.

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101


IAS 27 “Estados Financieros Separados”

Las modificaciones a IAS 27, emitidas en agosto de 2014, restablecen la opción de utilizar el

método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios

conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. Las modificaciones serán de

aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016.

Se permite su aplicación anticipada.



IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, IFRS 10 “Estados Financieros

Consolidados”

Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas

y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de

IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un

inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014,

establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una

filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida

parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los

activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones

está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar

en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción

inmediata.



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102


IFRS 5 “Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas”

“Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la

entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la

venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para

distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la

clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en

estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta.

Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a

partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.



IFRS 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”

“Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que los

acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los

propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el

caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros

transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación

obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite

su aplicación anticipada.



IAS 34 “Información Financiera Intermedia”

“Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de 2014, clarifica que las

revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas

con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo

contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.



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103


IFRS 10 “Estados Financieros Consolidados”, IFRS 12 “Información a Revelar sobre

Participaciones en Otras Entidades”, IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios

Conjuntos”

Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de

los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas

proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas.

Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a

partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.



IAS 1 “Presentación de Estados Financieros”

En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 “Iniciativa de Revelaciones”. Estas

modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de

presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio

cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos

anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.



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104

Nota 37 - Hechos Posteriores

a) Según se describe en Nota 10 e), entre el 1° de enero y la fecha de emisión de estos estados

financieros, el Banco materializó parte de la venta de su cartera de créditos de leasing al

Banco Chile, según acuerdo firmado en diciembre de 2015, por un monto de MM$ 3.190,

equivalente a 29 créditos, según el siguiente detalle:

b) A juicio de la Administración del Banco, entre el 1 de enero de 2016 y la fecha de emisión

de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran

afectar en forma significativa la situación económica y/o financiera del Banco.

FELIPE REYES LEONARDO LENDEKAMP Gerente de Contabilidad Chief Financial Officer

ERIK HEYL

Gerente General

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