1

Minería y Energía

1 Indicadores de competitividad de la minería

2 Competitividad minera hacia el futuro con foco en energía

3 La minería y los desafíos de la energía

José Tomás MorelGerente de Estudios del Consejo Minero

1 Indicadores de

competitividad de la minera

2

65 6371

100 103

143

141

161

199223

6776 80

113 119

164

137154

181

211

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Chile Resto del mundo

Costos en la minería del Cobre en

Chile y en el mundo 2003-2012(¢US$/lb*)

Elaborado por Consejo Minero con datos de Cochilco

* C3=Costo Total (Cash costs+Depreciación+Intereses+Costos indirectos)

11,5% más competitivos que promedio del resto del mundo

5,7% menos competitivos que promedio del resto del mundo

3

Costo de inversión por unidad de

producción de Cobre 2003-2012

Elaborado por Consejo Minero con datos de MBChile

4.515 5.153

7.919 6.666

7.982

10.250

14.252 13.582

15.596

20.523

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

(miles de US$ /TMF)Definido como: Capex de la cartera de proyectos vigente cada año

producción estimada de dicha cartera(miles de US$ /TMF)

4

Productividad laboral en la minería del

Cobre y remuneraciones en minería

2006-2012

5Elaborado por Consejo Minero con datos de Sernageomin, Cochilco, Ine

109 123

119

135

154

165

100 90 89 105

87 88

74 90

80 81 74 71

60

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Índice de remuneraciones en la minería (US$)

Productividad definida como mineral de cobre procesado / dotación minería del cobre

Productividad definida como cobre fino producido / dotación minería del cobre

Leyes de mineral en la minería del

Cobre en Chile 2003-2012

Elaborado por Consejo Minero con datos de Cochilco 6

1,10 1,111,07 1,08 1,08

0,99

0,920,89

0,84 0,86

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

FUENTE: Wood Mackenzie

Calidad del recurso

en proceso de progresivo deterioro

6

4

2

0

15.00010.0005.0000

Chile

de producción con

mejor ley que Chile

21% 35% 43%

6

4

2

0

30.00020.00010.0000

Chile

de producción con

mejor ley que Chile

6

4

2

0

40.00030.00020.00010.0000

Chile

de producción con

mejor ley que Chile

Ley promedio por país y producción anual respectiva de cobre

1992 2010 2020

7

Miles de toneladas Miles de toneladas Miles de toneladas

% % %

Inversión en exploración en Chile y

participación en la exploración mundial

2004-2012(millones de US$)

Elaborado por Consejo Minero con datos de MEG-CESCO

121173

216

357

527

366

543

8311.035

3,1%3,4%

3,0%

3,6%

4,2%

4,9%5,1% 5,1% 5%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

0

200

400

600

800

1000

1200

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Inversión (US$ Millones) Participación en el gasto mundial

8

2 Competitividad minera hacia

el futuro con foco en energía

9

TIPO DE MINA

• Rajo Abierto

• Subterránea

ESCALA DE OPERACIÓN

•Baja: 30 mil -100 mil toneladas

•Media: 100 mil - 300 mil toneladas

•Alta: + 300 mil toneladas

LEY DE MINERAL

• Baja: 0,35-0,65%

• Media: 0,65-0,90%

• Alta: +0,90%

Proyectos de cobre en cartera,

tres criterios de clasificación:

FUENTE: Información de proyectos específicos provista por las empresas, información pública, Wood Mackenzie, Análisis McKinsey 10

11

Distribución de mayor producción potencial

por tipo de proyectos

Participación en producción adicional potencial a 2020

Según tipo de proyecto, minas a rajo abierto

FUENTE: Información de proyectos específicos provista por las empresas, información pública, Wood Mackenzie, Análisis McKinsey

Un tercio del aumento potencial en la producción NO sería rentable alprecio de largo plazo

Costos de producción ciclo económico completo

USc/lb Cu equivalente

FUENTE: Wood Mackenzie, Análisis McKinsey12

Costo de concentrado de cobre para proyectos en riesgo

Promedio países mineros vs. Chile, USc/lb

(1)

FUENTE: Wood Mackenzie, Análisis McKinsey

(2)

Factores que explican la menor

competitividad: energía, capital humano y

servicios

(3) (4)

13

CONSUMIBLES (1)

SERVICIOS (2)

ENERGÍA ELÉCTRICA

MANO DE OBRA

(1) Consumibles incluye

principalmente

combustibles, agua, neumáti

cos, cables, bolas de

molinos.(2) Servicios incluye

principalmente las labores

de mantenimiento realizadas

por terceros contratistas.(3) Promedio de los siguientes

países: Perú, México y

Argentina. (4) Promedio de los siguientes

países:

Canadá, Perú, México y

Argentina.

Tarifas eléctricas:

entre las más altas de los países mineros

FUENTE: Wood Mackenzie, International Energy Agency, Análisis McKinsey

Tarifas de consumo de electricidad para proyectos mineros a 2020

USc/kWh

Perú tiene ~60% hidroeléctrica y ~35% a gas natural

Chile tiene más del 20% de generación con base en diesel

14

Precio medio de mercado de la energía eléctrica a

clientes libres 2006-2013(US$/MWh)

Elaborado por Consejo Minero con datos CNE 15* Cifra a julio

53

71

126 136

123 130

120 111

54

70

97 95 99

114 113 107

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

SING SIC

4 La minería y los desafíos de

la energía

16

Consumo de energía eléctrica de la minería

del Cobre y participación en el consumo del

país 2003-2012(GWH)

Elaborado por Consejo Minero con datos de Cochilco, CDEC -SING y CDEC-SIC

14.985 16.134 16.342 16.596 17.737 17.959

18.977 19.152 19.965

21.081

33% 33%32%

31%32% 32%

33%33%

32% 32%

25%

27%

29%

31%

33%

35%

37%

39%

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Consumo de la minería Participación en el consumo del país

17

La energía no es parte de la actividad

minera pero se ha visto en la necesidad de

participar más activamente

18

• Enfoque habitual: contratos de suministro eléctrico de largo plazo que viabilizan proyectos energéticos y eficiencia energética

• Impulso a ERNC • Barrick, central eólica Punta Colorada, 20 MW • AMSA, parque eólico El Arrayán, 115 MW• Collahuasi, central fotovoltaica Pozo Almonte, 25 MW

•Desarrollo de proyectos energéticos para licitación a terceros• BHP, Central Kelar, 540 MW• Codelco, Energía Minera , 1.050 MW, y Luz Minera, 760 MW

• Participación en la propiedad de proyectos energéticos• AMSA, 40% en Central Alto Maipo•Glencore, 49% en Energía Austral

¿Qué más podemos hacer, como país, para

resolver el problema de suministro eléctrico?

19

Mayor competencia: reducir las barreras de entrada y adoptar las medidaspara que exista un adecuado nivel de competencia entre los incumbentes:

• Estabilidad y consolidación de la nueva institucionalidad ambiental, incluyendo laconsulta indígena del convenio 169 de la OIT• Estabilidad en las políticas de fomento de las ERNC• No desaprovechar ningún recurso energético del país• Autonomía de los CDEC

Ordenamiento territorial: para la instalación de centrales y líneas detransmisión, a través de una evaluación ambiental liderada por el sectorpúblico, que facilite el posterior proceso de autorización de proyectos.

Mayores recursos para las localidades con proyectos energéticos: cuidando elbuen uso de los fondos públicos y sustentabilidad de las obras financiadas

Uso pleno de la capacidad de GNL

20

Minería y Energía

Gracias