Microcredito Habitacional - la panacea o otra gota en el

océano?

Presentado por:Erik Vittrup Christensen

UN-Hábitat/ROLACBogota - Noviembre 25, 2003

La realidad actual

Total Pop .

Urban Pop .

1850 1950 2050 1900 2000

A

B

C

9

8

7

6

5

4

3

2

1 World Population in Billons

1800

Rural Urban Slums Urban Other

Points of Attack Rural Economy Slum Upgrading Urban Economy

Population

A B C

0

2020

100 Millonesde Habitantes

PoblaciónRuralEn Asentamientos IrregularesOtras Áreas Urbanas

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Mil

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nes

Punto de partida en Colombia

Demanda: +2.000.000 de Viviendas en ColombiaAfecta 1/3 de la población - o sea fácilmente mas de 10.000.000 de

habitantes50% necesitan vivienda nueva50% necesitan mejorar su situación habitacional70% de estas familias reúnen un ingreso por debajo de 2 salarios

mínimos60% son menores de 18 años60% son mujeres y niñas adolescentes30% son hogares encabezadas por mujeres

25% no tienen acceso a agua limpia40% no tiene saneamiento adecuado

… pero 100% son ciudadanos/as que contribuyen a la economía nacional de un amanera u otra y que tienen derechos igual a los y las demás!

… y la oferta ???

• Del Estado: El dinero no alcanza• Del Mercado: Mercado de pobres no interesa• Producción Social: A los pobres les toca resolver el

problema por cuenta propia– Mas del 50% de toda vivienda nueva!– Casi el 80% en construcción progresiva de mejoramiento

continuo

La tesis de esta presentación

• Microcredito es una herramienta única para el desarrollo económico y social

– No genera una cultura de dependencia– Proyectos financieros requieren re-inversión constante de capital– Microcredito no agota el capital

• El sector de microcrédito ha demostrado fuerte rentabilidad y crecimiento, pero todavía depende de fondos de donantes para su capitalización

• Capital comercial se requiere para que el sector pueda cumplir su potencial de crecimiento

• Pensamos que existen ineficiencias del mercado y inversionistas comerciales han juzgado mal el riesgo y la rentabilidad del perfil del microcrédito

– Y la reglamentación todavía no ha permitido su masificación rentable

Y no hay razón para pensar que no sea un mercado altamente rentable

Actores claves

• Gobiernos locales– Para fomentar el desarrollo económico local

• Organizaciones de los pobres– Para conocer la realidad y explorar opciones

• Organizaciones No Gubernamentales– Para innovar y implementar practicas exitosas

• Sector Financiero y de Construcción– Para abrir mercados viables y fondear el desarrollo

• Ministerio del Ambiente y Vivienda– Para el desarrollo de políticas publicas y nueva legislación

facilitadora• Cooperación Internacional

– Para apoyar con experiencias y recursos

Una asociación para el futuro del Microcredito del Hábitat

Las Opciones del Microcredito

• Para el ingreso (Crédito productivo)• Créditos individuales• Sistemas solidarios y colectivas

• Para la vivienda de interés social• Nueva• Mejoramiento

• Para infraestructura física y social• Créditos Colectivos

Experiencia ha demostrado que paquetes micro financieros que ofrecen las tres líneas son las mas exitosos (y rentables!)

Definiciones: Evolución del Microcredito

• El prestamista informal (costo exorbitante)– Crédito de la tienda– Crédito del agiotista – Prestamista usurero/familiar

• Microcrédito solidario (costo fijado por usuarios)– Informal– Cooperativo

• Microcredito formal (ONG/Banco) (costo regulado)– Consumo– Productivo– Habitacional

Definiciones formales

• El Microcredito (en términos generales)– Servicios financieros de pequeños montos– Para personas tradicionalmente excluidas del

sistema financiero

• El Microcredito Inmobiliario – Crédito para construcción o mejoramiento de

vivienda que no supere los 25 SMLMV– Valor total del inmueble no puede superar 135

SMLMV– Plazo de devolución inferior a 5 años– Taza de interés equivalente a la de Vivienda de

Interés Social

Definición del “Grameen-crédito”- conocido como el “Crédito a los Pobres”

• Créditos desde USD 20 hasta USD 300• Apoya a familias pobre , particularmente mujeres• Se basa en la confianza mutua (no en procedimientos legales)• Se destina generación del empleo, ingreso y vivienda (no para

consumo)• Servicio y apoyo dirigido directamente al hogar o la comunidad • Grupos de ahorro y fianza solidaria• Créditos secuénciales y simultáneos• Pagos semanales o quinquenales• Gestión colectiva local (refuerzo del tejido social)• Promueve Derechos Humanos• Construye capital social• Genera economía de acumulación a nivel local

Datos contundentes

• Resumen de 10 Bancos de Microcredito en Am. Lat.*– Préstamo promedio: USD 983– Prestamos por oficial: 293– Costos operativos /portafolio: 11% - 33%– Retorno sobre capital: 10% - 71%

*Fuente: ProFund Internacional S.A.

Microcredito como negocio

Modelo representativo de negocios de fondos de microcrédito(Como % de portafolio bruto promedio)

Ingresos por intereses y honorarios 40.0%Previsiones de perdidas de prestamos (4.0%)Gasto en Interese(1) (7.5%) Ingreso neto de Intereses 28.5%

Gastos Operativos (20.0%)

Ingresos antes de impuestos 8.5%Impuestos (2.8%)Ingresos netos 5.7%

(1) Supone portafolio financiado 75% con deuda al 10% en tasa de interes

Rentabilidad del Micro Financiamiento

• Tasas de retorno en Fondos de Micro Financiamiento comparados con bancos comerciales

MFI Returns Relative to Commercial Banks

Note: 12 Months Ended June 30, 2002.

16.7%

1.2%

15.0%

5.5%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

LeadingMFIs Avg.

ROA

LeadingMFIs Avg.

ROE

Bank ofAmerica

ROA

Bank ofAmerica

ROE

ROA: Return on AssetsROE: Return on Equity

Algunas referencias exitosas

• GRAMEEN BANK - Bangladesh• SEWA-India• ACCIÓN INTERNACIONAL – Estados Unidos• CARD FOUNDATION – Filipinas• MUTUAL LA PRIMERA - Bolivia• BANCOSOL – Bolivia• BANCO SOLIDARIO – Ecuador• FUSAI– El Salvador• FUNDASOL – El Salvador• GENESIS EMPRESARIAL – Guatemala

Algunos aprendizajes

• Los atrasos de los clientes de menores ingresos son generalmente menores que los de clientes de otras categorías

• La experiencia demuestra que se acorta entre 10 y 20 veces el período de construcción de las viviendas (comparados con casos sin el credito),

• Ademas promueve el uso activo de generación de ingresos de la familia, asi incrementando el bienestar

• Las organizaciones más exitosas ofrecen más de un producto de crédito para vivienda (capaces de responder a las diversas necesidades de sus clientes)

• …. Y otra cosa: se debe impulsar la regularización del suelo y la tenencia segura de los “clientes”

Algunas reflexiones

• Ventajas– Dinamiza economía local– Flexibilidad y adaptabilidad– Éxitos comprobados

• captación de nuevos ahorros y morosidad baja

• Peligros– Inicio de operaciones cargados excesivamente con tramites

• El sistema debe tener oportunidad de madurar

• Obstáculos– Aceptación de fianzas no-prendarías– Legislación bancaria

• Proceso legislativo debe acompañar proceso de maduración

• Perspectivas– Acelerar la economía de acumulación y crecimiento a nivel local– Construir capital humano , social y productivo

Reducir la pobreza … de verdad!

… y ahora que?

• Panacea?– Nadie creía en el Microcredito en 1976– Microcredito tiene todas las de ganar– Tener paciencia en la construcción del

mercado• Consolidar practicas exitosas

• Otra gota?– Su impacto y crecimiento depende de:

• Coraje político y del sector financiero• Dedicación, compromiso y paciencia• Aceptar costos para el desarrollo de

metodologías y conocimientos especializados

Propuesta de UN-Hábitat

• Mejores Practicas– Identificación y transferencia de practicas exitosas

• Banco de experiencias de Microcréditos para el Hábitat

– Premio nacional del Microcredito habitacional?

• Observatorios Urbanos– Seguimiento del impacto de programas

• Alianza de las Ciudades– Aprender de la Producción Social del Hábitat (ese otro 50%)– Dialogar con las organizaciones de los pobres

• Campañas– Promover asociaciones y alianzas para la innovación– Apoyar en el desarrollo de políticas y legislación

Gracias……………………………….