Mercados Energéticos: Los Desafíosdel Nuevo Milenio

Extensión Bahía Blanca

Seminario 18° Congreso Mundial de la Energía

Extensión Bahía Blanca

Gas: Combustible sin fronterasGas: Combustible sin fronteras

Posibilidades y DesafíosPosibilidades y Desafíos

Carlos Rabuffetti

Gerente de Desarrollo de Negocios

Tecgas Argentina

ECGAS

ECGAS

IndiceIndice

1. Desarrollo de la región en los 90’

2. Gasoductos en Chile, Brasil, Bolivia, Uruguay

3. Situación actual

4. Proyectos en estudio

5. Perspectivas

ECGAS

Desarrollo de la región en los 90’Desarrollo de la región en los 90’

MontevideoBuenos Aires

Uruguaiana

Paraná

San Pablo

Porto Alegre

Punta ArenasRío Grande

SuárezSanta Cruz

A

BRAZILC

HIL

EBOLIVIA

URUGUAY

BS

BCRio de Janeiro

SJ

BOLNOA

TGN

TGS

Transredes

NQN

PERÚ

1 1- Gas Andes (1997) 12 4602

2- Entreriano/Litoral (1998) 3 400

3

3- Bolivia - Brasil (1999) 30 3150

7

7- TGM (2000) 15 400

6

6- Gas Pacífico (1999) 6 500

4

4- Norandino (1999) 8 900

5

5- Atacama (1999) 8 900

8

8- Cruz del Sur (2001) 6 400

9

9- TSB (2003) 15 200

10

10- TGP (2004) 16 712

PROYECTOPROYECTOCAPACIDAD CAPACIDAD

(MMm3/d)(MMm3/d)LONGITUD LONGITUD

(Km)(Km)

TGN / TGS / ExistentesGasoductos de integraciónProyectosCuenca

Interconexión de mercados productores con centros de consumo.

ECGAS

FundamentosFundamentos deldel DesarrolloDesarrollo• Privatizaciones y apertura del sector a la inversión

privada

• Desintegración horizontal y vertical de los mercados energéticos

• Condiciones macroeconómicas favorables: excesode capitales en el exterior

• Establecimiento de marcos regulatorios einstitucionales compatibles (aún hay diferencias)

• Integración gas/electriciad por el desarrollo tecnológico de ciclos combinados

• Sustitución de combustibles alternativos por su impacto en el medio ambiente

ECGAS

Crecimiento consumoCrecimiento consumo dede energíaenergía• Consumo de energía per

cápita bajo

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Canada USA Italia España Argentina Brasil

MMBtu

Fuente: EIA, 1999

Promedio Sudamérica

49,6 MMBtu / año

• Potencial crecimiento delPBI alto (2% a.a.)

Incluso en recesión crece consumo de energía

-6.0%

-3.0%

0.0%

3.0%

6.0%

9.0%

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

Total GDP

Fuente: Eletrobrás

Brasil

Crecimiento del consumo energétivo vs PBI

ECGAS

ExportaciónExportación de Gas a Chile:de Gas a Chile: GasAndesGasAndes 19951995

• Estabilidad en ambos países• Sin conflicto• Antecedentes oleoducto

trasandino• Empresas privadas que

compran 8 MM m3/d de gas:Metrogas Chile + 3CT

A A R G E N T I N A R G E N T I N ACHILECHILE

GasandesGasandes

Santiago

Aprovechar estructura existente

ECGAS

GobiernoGobierno: : políticas políticas de de desarrollodesarrollo

• Petrobras: contratos detransporte (30 MMm3/d)

• Petrobras + Gobierno: financiación

• Desarrollo reservas einversión en Bolivia (53 TCF)

• Construcción de térmicas yredes en Brasil

3000 km> 2000 MM u$s

Bolivia

Brasil

Gasoducto Bolivia - Brasil

ECGAS

PerspectivasPerspectivas demandademanda de gasde gas BrasilBrasil

2- Lento Crecimiento Consumo IndustrialPrecio de Gas Boliviano Alto (US$)Precio Fuel Oil bajo en Brasil Precios Políticos

1- Instalación Térmicas

Dificultades en PPAsCaida de demanda luego de racionamientoIncertidumbre regulatoriaNo competitivas frente a contratos iniciales e hidrosPoca flexibilidad en abastecimiento de gás natural

ECGAS

ExportaciónExportación aa Brasil añoBrasil año 19981998

Intereses alineados• RS déficit de EE• YPF aumentar venta de Gas• PB Importar gas• TGN conectar sistema a

Brasil• Gobierno RS Licitación EE• AES expansión en Brasil

Montevideo

Concepción

Santiago

Corumba

São Paulo

Santa Cruz

BuenosAires

La Paz

Porto Alegre

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

TGM

TGN

TSB

TBG

GTB

~ ~

C. T. Uruguayana

Aldea Brasileira

San Jerónimo

~

REFAP

C. T. Gaucha

CT AES UruguayanaGasoducto TGM 2,8 MMm3/d

La implementación de estos proyectos requiere:- coordinación entre varios actores- tiempo de desarrollo (1994-2000)- ingeniería legal contratos

ECGAS

A A R G E N T I N AR G E N T I N A

URUGUAYURUGUAY

CHILECHILE

Santiago

Buenos Aires

Gasoducto MontevideoGasoducto Montevideo

MontevideoMontevideo

Fuerte competencia entre empresas

• El Paso

• TGN

• TGS

• BG / Panam / Wintershall

ECGAS

C H I L E C H I L E

A R G E N T I N A A R G E N T I N A

B O L I V I A B O L I V I A

Mejillones

Antofagasta

Tocopilla

S/E Atacama

San Salvador de Jujuy

Salta~

NorAndinoNorAndino

Gas Gas AtacamaAtacama

TermoandesTermoandes

PARAGUAYPARAGUAY

Exportación Exportación de gas/EEde gas/EE nortenorte de Chile 1998de Chile 1998

Pacific LNGPacific LNGIquiqueIquique

Atención con la duplicación de proyectos similares

ECGAS

Proyectos Proyectos enen estudioestudio en laen la regiónregión

• Mercosur

• TransIguazú

• CTR

• Norte II

• GASIN

• Paraguay

ECGAS

EstabilidadEstabilidad en laen la regiónregión• Macroeconómica: crecimiento PBI, riesgo

devaluación

• Política: incertidumbre por elecciones, cambios de rumbo, controles, expropiación (creeping)

• Jurídica: respeto de los contratos, retenciones

• Impositiva: aumento alícuotas y/o nuevos

• Financiera: riesgo país, default deuda

SinSin estabilidad estabilidad no hay no hay nuevas inversionesnuevas inversiones

Acuerdos BinacionalesAcuerdos Binacionales

ECGAS

Aspectos regulatoriosAspectos regulatorios• Reglas claras y

estables

• Passthrough deprecios de la cadena

• Conciliar asimetríade reglas yprocedimientos

• No discriminación yAcceso abierto

ConCon incertidumbre regulatoriaincertidumbre regulatoria no hayno hayinversionesinversiones

Montevideo

Concepción

Santiago

Corumba

São Paulo

Santa Cruz

BuenosAires

La Paz

Porto Alegre

Rio de Janeiro

Belo Horizonte

TGM

TGN

TSB

TBG

GTB

~ ~

C. T. Uruguayana

Aldea Brasileira

San Jerónimo

~

REFAP

C. T. Gaucha

ECGAS

Situación internacionalSituación internacional• Moderada recesión en

paises desarrollados

• Performance deempresas de energía (Enron, AES, El Paso, Reliant)

• Relación región conpaises desarrollados

• Flujo de capitalesEl El dinero fluye dinero fluye a a inversiones inversiones de de poco riesgopoco riesgo

-20,0-10,0

0,010,020,030,040,050,060,070,0

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

América Latina yel Caribe

Argentina

MOVIMIENTOS CUENTA CAPITALEn miles de millones de dólares

ECGAS

Acciones empresasAcciones empresas• Industria capital intensiva • Principales empresas en

la región• Empresas que venden

sus activos• Permanecen empresas

con mayor exposición y/o operación local

Actitud conservadora => defender activosActitud conservadora => defender activosCrecimiento => aprovechar oportunidadesCrecimiento => aprovechar oportunidades

Electricité deFrance

ECGAS

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

Ene-00

Feb-00

Mar-00

Abr-00

May-00

Jun-0

0Ju

l-00

Ago-00

Sep-00

Oct-00

Nov-00

Dic-00

Ene-01

Feb-01

Mar-01

Abr-01

May-01

Jun-0

1Ju

l-01

Ago-01

Sep-01

Oct-01

Nov-01

Dic-01

Mm3/d

2000

2200

2400

2600

2800

3000

3200MW Med

Consumo de gas natural en Argentina - Cuenca Neuquen Consumo medio de EE en RS

Estacionalidad consumoEstacionalidad consumo

Porto Alegre

TGM

TGN

TSB FASE II

TBG

GTB

~ ~

UTE URUGUAYANA

~

UTE CANOAS

UTE GAUCHA

TSB FASE I

TGS

• Sur Brasil: pico eléctrico en el verano

• Aprovechamiento gas argentino interrumpible fuera del invierno (270 d)

Centrales térmicas abastecen pico del verano, hidroeléctricas almacenen agua

Gasoducto Uruguayana-Porto Alegre

ECGAS

ApoyoApoyo deldel GobiernoGobierno

• Mercado local insuficiente

• Generación a gas reduceprecio EE

• Ahorro para repago gaso-ducto (Garantía Estado)

• Cobro en u$s

Inversión privada 1500 MM$Exportación de líquidos

Potencial desarrollo LNG

CAMISEACAMISEALIMALIMA

PISCOPISCO

LNG a México y California

EE

Camisea (Perú)

ECGAS

Proyectos Proyectos LNGLNG

ILO

PISCO

YACUIBAMEJILLONES

ARICA

SANTA CRUZ

CAMISEA547 km Yacuiba-Mejillones873 km.

Mejillones-Ilo 690 km.

Ilo - Pisco 845 km.

Proyecto CamiseaProyecto Camisea y Pacific LNGy Pacific LNG

ECGAS

ElEl mercado norteamericanomercado norteamericano• Demanda anual: 22 TCF => en el 2020: 30 TCF• Venta LNG Camisea 0.2 TCF (1% EE.UU)• Matriz energética: gas del 24% al 36.5%

05

101520253035

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

TCF

Local Import. GN Import. LNG

• Numerosos proyectos de usinas en California y Méjico• Oportunidades para más de un proyecto de LNG

ECGAS

DATOS HISTORICOS HENRY HUBDATOS HISTORICOS HENRY HUBMonthly average

Yearly average

Total average

U$S/MMBTU; U$S/MMBTU; EneEne 1996 1996 -- DicDic 20012001

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Ene-96 Ene-97 Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01

Promedio Mensual

Promedio Anual

Promedio Total

ECGAS

PrecioPrecio futurofuturo LNGLNG

ECGAS

PRECIOS LNGPRECIOS LNGLNG PLANT ASSUMPTIONS

PRECIO USA 3,50 Marketing 0.10Regasificación 0.38Transporte Marítimo 0.55

1.03 1.03

Planta de licuefacción 1.05Transporte Gasoducto 0.55Precio Gas Camisea 0.87

Es necesario llegar con precios competitivos para abastecer EEUU y Méjico

$/MMBTU

ECGAS

Proyecto LNG Proyecto LNG CamiseaCamisea• Reservas (13 TCF) suficientes para abastecer

mercado local y proyecto LNG• Costo marginal expansión del proyecto base

Suministro de gas (18MMm³/d)

Reservas4.3 TCF (20 años)

ECGAS

PerspectivasPerspectivas– Chile incrementa dependencia energética : resolver

exportaciones de gas desde Argentina– Brasil con problemas para incrementar participación

del gas natural en su matriz

– Exportaciones interrumpibles desde Argentina

– Paraguay a la espera proyecto Bolivia - Sur de Brasil

– Las reservas también fluyen hacia mercados del exterior (Proyectos LNG)

– Volver a la estabilidad y certidumbre en la región

– Liderazgo político, definir claramente rumbo

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