mercado inmobiliario santiago r.m.€¦ · valor de venta de viviendas en santiago r.m. millones de...
TRANSCRIPT
1
MERCADO INMOBILIARIO
SANTIAGO R.M.
Informe de actividad
1er Trimestre 2019
2
OFERTA DISPONIBLE
DEPTOS
CASAS
VIVIENDAS
DEPTOS
CASAS
VIVIENDAS
DEPTOS
CASAS
DEMANDA VELOCIDAD DE VENTA
OFERTA PRECIO
VIVIENDAS VENDIDAS
DEPTOS · CASAS
MONTOS TRANSADOS
DEPTOS · CASAS
EXPECTATIVAS
DESEMPLEO
REMUNERACIONES
DEMANDA POR CRÉDITOS
ACCESO A CRÉDITO
TASAS HIPOTECARIAS
ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN
MATERIALES
INDICADORESCLAVE
CONDICIONES PERSONALES
CONDICIONES DEFINANCIAMIENTO
INSUMOSVARIABLESDE ENTORNO
MERCADO INMOBILIARIO
SANTIAGO R.M.
3
VENTA de
VIVIENDAS
4
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Viviendas
Departamentos
Casas
La venta de viviendas en Santiago
aumentó 13,3% en comparación con el
primer trimestre de 2018.
13,3%
VIVIENDAS
VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M.
Unidades
Período enero-marzo (1T 2019)
UNIDADES
5
1.146
6.078
7.224
1.751
6.436
8.187
Casas
Departamentos
Viviendas
I Trimestre 2019
I Trimestre 2018
Este resultado se explica por
incrementos en la venta de
departamentos (5,9%) y de
casas (52,8%).
8.187Unidades vendidas
de las UNIDADES VENDIDAS fueron
DEPARTAMENTOS, participación inferior
en 5 puntos a la del mismo período de
2018.
79%
VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M.
Unidades
Período enero-marzo (1T 2019)VIVIENDAS
6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Viviendas
Departamentos
Casas
El monto transado aumentó 18,1% en
comparación con el primer trimestre de
2018.
18,1%
Dado que este aumento es superior al registrado por
las ventas en el período, se deduce un efecto precio
positivo y próximo a 4%.
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO
Millones de UF
1T 2019VIVIENDAS
VALOR
7
Negativo en casas: -24,4%
9,2%
Este resultado se explica por
aumentos en los mercados de
departamentos y de casas.
15,1%
28,4%
5,6
19,1
24,7
7,2
22,0
29,2
Casas
Departamentos
Viviendas
I Trimestre 2019
I Trimestre 2018
VIVIENDASEfecto precio positivo en el mercado
de departamentos:
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M.
Millones de UF
1T 2019
VALOR
VALOR
8
VENTA deDEPARTAMENTOS
9
Tramos intermedios y superiores (de 2.000 a
5.000 UF) fueron los que ganaron más
participación respecto de 2018, en detrimento
de los tramos de menor valor (hasta 2.000 UF).
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Más de 10.000
De 8.000 a 10.000
De 6.000 a 8.000
De 5.000 a 6.000
De 4.000 a 5.000
De 3.000 a 4.000
De 2.000 a 3.000
De 1.500 a 2.000
De 1.000 a 1.500
Menos de 1.000
VENTA DE DEPARTAMENTOS
POR TRAMO DE PRECIO (EN UF)
1T 2019DEPTOS
11% 4%
27%
19%
32%
37%
12%
18%
4%8%
5% 4%
10
Más de la mitad (55%) de los
departamentos vendidos en el período tenía
una superficie menor a 50 m2.
Los departamentos de mayor tamaño (más de 120 m2)
concentraron solo 3% de las ventas.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Más de 180
De 140 a 180
De 120 a 140
De 90 a 120
De 70 a 90
De 50 a 70
De 40 a 50
De 30 a 40
Menos de 30
55%
VENTA DE DEPARTAMENTOS
POR SUPERFICIE EN M2
1T 2019DEPTOS
Hasta 50m2
PARTICIPACIÓN
11
La mitad de los departamentos vendidos
(51%) correspondió a unidades terminadas o
en terminaciones.
Departamentos en etapas iniciales de obra (sin
ejecución, excavaciones y fundaciones) concentraron
20% de la demanda.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Terminado
Terminaciones
Obra gruesa
Fundaciones
Excavaciones
Sin ejecución
51%
VENTA DE DEPARTAMENTOS
POR ESTADO DE OBRA
1T 2019DEPTOS
Terminado
Terminaciones
PARTICIPACIÓN
12
LA CISTERNA, MACUL, ÑUÑOA y LA FLORIDA son las
comunas que más aumentan su participación (entre
3 y 6 puntos porcentuales).
ESTACIÓN CENTRAL, QUINTA NORMAL y SAN MIGUEL
perdieron entre 5 y 7 puntos de participación.
1%
2%
2%
3%
0%
6%
10%
4%
6%
4%
18%
10%
14%
19%
1%
1%
2%
3%
4%
5%
5%
8%
9%
10%
11%
13%
13%
14%
Lo Barnechea
Independencia
Vitacura
Providencia
Huechuraba/Recoleta/Conchali
Las Condes
Quinta Normal/Maipú/Cerrillos/Pudahuel
Macul
La Florida/San Joaquín/Peñalolén
La Cisterna/La Granja/Puente Alto
Estación Central
Ñuñoa/La Reina
Santiago Centro
San Miguel
I Trimestre 2019 I Trimestre 2018
VENTA DE DEPARTAMENTOS
POR COMUNA
1T 2019DEPTOS
13
VENTA de
CASAS
14
4%
19%
20%
19%
16%
12%
21%14%
10% 13%
8%6%
5%7%
13%8%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Más de 10.000
De 8.000 a 10.000
De 6.000 a 8.000
De 5.000 a 6.000
De 4.000 a 5.000
De 3.000 a 4.000
De 2.000 a 3.000
De 1.500 a 2.000
De 1.000 a 1.500
Menos de 1.000
Las casas de menor valor (hasta 1.500 UF) fueron
las que más aumentaron su participación, en
detrimento de segmentos de valor intermedio
(2.000 a 4.000 UF).
Los tramos superiores (más de 4.000 UF) concentraron 36%
de la demanda por casas, dos puntos porcentuales menos que
un año atrás.
VENTA DE CASAS
POR TRAMO DE PRECIO (EN UF)
1T 2019CASAS
15
Las unidades de menor tamaño recuperaron
nivel de demanda similar al de años previos,
concentrando casi la mitad de las ventas.
Las casas de mayor tamaño (más de 120 m2)
capturaron 18% de la demanda, 7 puntos menos que
un año atrás.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Más de 180
De 140 a 180
De 120 a 140
De 90 a 120
De 70 a 90
Menos de 70
48%
VENTA DE CASAS
POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2
1T 2019CASAS
Hasta 70 m2
PARTICIPACIÓN
16
Las unidades terminadas y en terminaciones
concentraron 37% de la demanda (40 p.p.
menos que en 2018).
Las unidades sin ejecución y en etapas iniciales
concentran 33% de la demanda, 26 puntos más que
un año atrás.
VENTA DE CASAS
POR ESTADO DE OBRA
1T 2019CASAS
37%
Unidades terminadas
y en terminaciones
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Terminado
Terminaciones
Obra gruesa
Fundaciones
Excavaciones
Sin ejecución
PARTICIPACIÓN
17
SAN BERNARDO/BUIN es la única zona que
aumenta su participación en la demanda.
LAMPA/QUILICURA, PUENTE ALTO y LO
BARNECHEA/LAS CONDES redujeron su participación
en la demanda entre 4 y 6 puntos.
2%
5%
9%
6%
8%
11%
12%
26%
21%
1%
3%
5%
6%
7%
7%
12%
20%
38%
Huechuraba
Peñalolén/La Florida
Lo Barnechea/Las Condes
Maipú/Pudahuel/Cerrillos
Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante
Puente Alto
Colina
Lampa/Quilicura
San Bernardo/Buín
I Trimestre 2019 I Trimestre 2018
VENTA DE CASAS
POR COMUNA
1T 2019CASAS
18
OFERTA
19
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Viviendas
Departamentos
Casas
Durante el primer trimestre la oferta de viviendas
registró una caída de 9,4% respecto de 2018,
alcanzando uno de sus niveles más reducidos de los
últimos 3 años.
-10,2%-3,7%
La participación de departamentos en la oferta alcanzó
86% (un punto porcentual menos que en 2018).
OFERTA DE VIVIENDAS
Unidades
1T 2019OFERTA
UNIDADES
UNIDADES
20
De la oferta disponible de departamentos,
30% se encuentra sin ejecución o en etapas
iniciales (excavaciones y fundaciones). Fecha
de entrega entre 18 y 24 meses.
Solo 18% de los departamentos en oferta es de entrega
inmediata.
30%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Terminado
Terminaciones
Obra gruesa
Fundaciones
Excavaciones
Sin ejecución
OFERTA DE DEPARTAMENTOS
POR ESTADO DE OBRA
1T 2019OFERTA
Sin ejecución o en
etapas iniciales
PARTICIPACIÓN
21
De la oferta disponible de casas, 39% se
encuentra terminada o en terminaciones.
Aumenta participación de etapas iniciales de obra debido
al ingreso de nuevos proyectos en la oferta inmobiliaria.
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Terminado
Terminaciones
Obra gruesa
Fundaciones
Excavaciones
Sin ejecución
OFERTA DE CASAS
POR ESTADO DE OBRA
1T 2019OFERTA
39%
Unidades terminadas
y en terminaciones
PARTICIPACIÓN
22
VELOCIDAD de
VENTA
23
0
5
10
15
20
25
30
35
40
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Viviendas
Departamentos
Casas
Durante el primer trimestre la velocidad de venta
de viviendas promedió 19 meses para agotar la
oferta disponible de viviendas.
20,9 meses para agotar la oferta de departamentos y 12
meses para agotar la oferta de casas.21 meses 12 meses
VELOCIDAD
DE VENTA
MESES PARA
AGOTAR LA OFERTA
1T 2019
24
PRECIOS
25
-5
0
5
10
15
20
-5
0
5
10
15
20
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Viviendas
Departamentos
Casas
En el trimestre móvil enero-marzo el precio
de las viviendas registró un alza anual de
5%.
Los departamentos incrementaron sus precios de
venta en 5,5%.
Significativa desaceleración en casas: alza anual de
2,8% frente a 8,3% promedio del trimestre anterior.
INDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
Variaciones anuales (%)
1T 2019PRECIO
5%ALZA DE PRECIO
26
Aceleración del alza de precios de
departamentos en zonas NOR-PONIENTE y
SUR.
Zonas SANTIAGO CENTRO y NOR-ORIENTE
han moderado sus alzas anuales en el
margen.
-10
-5
0
5
10
15
20
25
-10
-5
0
5
10
15
20
25
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Nor-Poniente (14,3%)
Nor-Oriente (3,8%)
Sur (5,2%)
Santiago Centro (2,0%)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS
DE DEPARTAMENTOS
Variaciones anuales (%)PRECIO
27
Desaceleración generalizada en el alza de
los precios de las casas.
Variaciones anuales próximas al 0% en
todas las zonas.
-10
-5
0
5
10
15
20
25
-10
-5
0
5
10
15
20
25
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
Jun
Sep Dic
Mar
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Nor-Oriente (1,1%)
Sur (0,6%)
Nor-Poniente (3,2%)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS
DE CASAS
Variaciones anuales (%)PRECIO
28
VARIABLES de
ENTORNO
29
CONSUMIDORES mantienen
opiniones pesimistas al
comenzar el año.
Significativo ajuste en los
subcomponentes de mediano y
largo plazo.
EXPECTATIVAS
Índice percepción
de la economía
CONDICIONES
PERSONALES
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
Sep
Mar
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC)
Persona actual País a 5 años País a 12 meses País actual IPEC
Fuente: Adimark
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas)
30
El DESEMPLEO ha tendido a
disminuir al comenzar el año,
aún así la creación de empleo
ha sido nula o negativa desde
agosto.
DESEMPLEOCONDICIONES
PERSONALES
0
2
4
6
8
10
12
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
May Nov May Nov May Nov May Nov May Nov May Nov May Nov May Nov May Nov
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ta
sa
de
de
se
mp
leo
Mile
s d
e o
cu
pa
do
s
REGIÓN METROPOLITANA: OCUPADOS POR CATEGORÍA
(VARIACIÓN ANUAL ABSOLUTA)
Empleadores Cuenta propia
Asalariados privados Asalariados públicos
Personal de Servicio Familiar no remunerado
Tasa de desempleo (%)
Fuente: INE
31
REMUNERACIONES
desaceleradas desde fines
de 2017.
En términos reales, la
desaceleración ha sido
paralela.
REMUNERACIONESCONDICIONES
PERSONALES
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fuente: INE
ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES
VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
IR Real IR Nominal
32
TASAS HIPOTECARIAS se
mantienen en niveles reducidos
desde una perspectiva histórica.
Las próximas subidas en la tasa
de referencia supondrán una
presión al alza sobre el costo de
los créditos hipotecarios.
TASAS
HIPOTECARIAS
CONDICIONES de
FINANCIAMIENTO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA
Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje
Tasa de interés promedio a créditos hipotecarios en UF a más de 3 años
Promedio desde 2002
Tasa de política monetaria (TPM)
Fuente: Banco Central
33
MERCADO INMOBILIARIO
SANTIAGO R.M.
Informe de actividad
1er Trimestre 2019