DEPARTAMENTO DE VIGILANCIA Y MONITOREO DEL MERCADO MAYORISTA

MIN DÍA HORA MAX DÍA HORA PROM

SPOT 10.95 25 6.00 SPOT 158.96 20 14.00 SPOT 122.03 ▼ -17.30

DEMANDA 574.8 20 24.00 DEMANDA 1,542.50 05 19.30 DEMANDA 1069.49 ▼ -13.52

COEFICIENTE DE CORRELACIÓN ENTRE EL PRECIO Y LA DEMANDA 0.58

$/MWh MW

Nota:

Hidro Geo Termo

Min 40% 80% 25%

Max 69% 93% 48%

La Tabla de arriba representa el

porcentaje de utilización respecto a la

capacidad instalada para las plantas Hidroeléctricas, Geotérmicas y Térmicasdel SNI.

MW

Mayo 2014GUATEMALA, GUATEMALA

PRECIO DE OPORTUNIDAD DE LA ENERGÍA (POE) Y DEMANDA DEL SISTEMA NACIONAL INTERCONECTADO (SNI)

Comisión Nacional de Energía Eléctrica www.cnee.gob.gt

379,404.57 46%

238,240.93 29%

22,489.91 3%

188,093.29 22%

Hidroeléctrica Térmica Geotérmica Carbón

0

500

1000

1500

2000

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

Hidroeléctrica Térmica

POE Vs. DEMANDA SNI

FACTOR DE UTILIZACIÓN GENERACIÓN NACIONAL (MWh)

GENERACIÓN DE POTENCIA POR FUENTE PRIMARIA (MW)

CURVA DE DURACIÓN DEL POE

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

POE Demanda SNI

De A

150.01 159.00

125.01 150.00

10.00 125.00

Valores en US$/MWh

17.74% 1.08%

15.99% 0.94%

14.11% 0.94%

13.58% 0.54%

6.99% 0.54%

6.32% 0.40%

3.90% 0.40%

2.28% 0.27%

2.15% 0.27%

2.02% 0.27%

1.88% 0.27%

1.48% 0.13%

1.34% 0.13%

1.34% 0.13%

1.21% 0.13%

1.21%

HIDROPOWER

LA LIBERTAD

ELECTROGENERACIÓN

HIDROCANADA

TDL 3

LAS PALMAS 1

GENOR 2

GENOSA

MONTECRISTO

AGUACAPA

LAS PALMAS 5

PALMAS CARBÓN

TDL 1

GENOR 4

TDL 2

GENOR 3

GENOR 1

CHIXOY

POLIWATT

ARIZONA

SAN JOSÉ

JURUN MARINALA

INT-MEX

SANTA TERESA

SIDEGUA

PUERTO QUETZAL

COSTA SUR

MAGDALENA 6

LAS PALMAS 2

LAS PALMAS 3

RENACE

17.34%

37.23%

45.43%

%

0

50

100

150

200

$/M

Wh

POE Porcentaje del tiempo (168 horas = 100%) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70 80% 90% 100%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

SID

EGU

A

LAS

PA

LMA

S 2

LAS

PA

LMA

S 1

ELEC

TRO

GEN

ERA

CIÓ

N

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

AR

IZO

NA

AR

IZO

NA

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

AR

IZO

NA

AR

IZO

NA

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

AR

IZO

NA

INT-

MEX

AR

IZO

NA

PO

LIW

ATT

PO

LIW

ATT

GE

NO

R 4

TDL

3

TDL

2

GE

NO

R 4

TDL

1

TDL

3

TDL

2

INT-

MEX

GE

NO

R 3

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

INT-

MEX

JUR

UN

MA

RIN

ALA

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

JUR

UN

MA

RIN

ALA

JUR

UN

MA

RIN

ALA

CH

IXO

Y

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UN

MA

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ALA

CH

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Y

CH

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IXO

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CH

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Y

CH

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CH

IXO

Y

INT-

MEX

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

CH

IXO

Y

GE

NO

R 2

GE

NO

R 1

INT-

MEX

LA L

IBER

TAD

INT-

MEX

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

SAN

JO

SÉ

PA

LMA

S C

AR

BÓ

N

PA

LMA

S C

AR

BÓ

N

PA

LMA

S C

AR

BÓ

N

CO

STA

SU

R

MO

NTE

CR

ISTO

HID

RO

CA

NA

DA

$/M

Wh

CURVA DE DURACIÓN DEL POE

IDENTIFICACIÓN DEL GENERADOR MARGINAL

%Error Día Hora

DIFERENCIA MÁXIMA -49.92% 24.00

DIFERENCIA MÍNIMA 0.02% 19.45

MÁXIMO PROGRAMADO 19.15

MÁXIMO REAL 19.30

Us Gulf ▲ 7.10

NY Cargo ▼ -2.76

WTI ▲ 1.03

▲ 3.85

▲ -0.1

Cota de rebalse de Chixoy: 803 m.s.n.m.

Nota: m.s.n.m metros sobre el nivel del mar

Cota = Nivel del embalse

91.77

101.91

98.69

Potencia (MW)

24

14

05

-286.96

AMATITLÁN

Cota Actual

782.07

0.25

1,550.78

1,542.50

CHIXOY

20

1187.79

-200.00

-150.00

-100.00

-50.00

0.00

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

MW

h

Intercambio MÉXICO

-400

-300

-200

-100

0

100

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

MW

774.00

776.00

778.00

780.00

782.00

784.00

786.00

1187.101187.201187.301187.401187.501187.601187.701187.801187.90

01 04 07 10 13 16 19 22 25 28 31m

.s.n

.m

m.s

.n.m

Amatitlán Chixoy

-50.00

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

MW

h

Intercambio MER

DIFERENCIA ENTRE DEMANDA REAL Y PROGRAMADA (MW)

COTAS CHIXOY - AMATITLÁN COMBUSTIBLES

EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN DE ENERGÍA (MWh)

Mantenimiento Programado

Neto Máximo Hora Mínimo

83,370.17 191.82 2.00 -9.8

-43,712.73 -151.46 12.00 0

Simbología: * Intercambio Neto

Nota: Para obtener el historial del Monitoreo del Mercado lo pueden encontrar en el siguiente enlace:

http://www.cnee.gob.gt/xhtml/informacion/wp_monitoreo-mercado.html

Fuente: Programaciones de Despacho Diario y Posdespachos enviados por el Administrador del Mercado Mayorista (AMM))

0.00 MWh

( 43,712.73) MWh *

( 9.80)MWh

Precio SpotDemanda SNI

RegistradaDemanda Programada Intercambio MER

( 151.46)MWh

Intercambio México

PROM 122.03 $/MWh 1,069.49 MW 1,165.70 MW 83,370.17 MWh *

RESUMEN

MIN 10.95 $/MWh 574.80 MW 682.75 MW

MAX 158.96 $/MWh 1,542.50 MW 1,550.78 MW 191.82 MWh

INTERCAMBIO MER (MWh)

Día

24

INTERCAMBIO MÉXICO (MWh) 05 02

20.0005

Día

0

Hora

▲ al alza ▼ a la baja ▲ al alza (demanda y cotas) ▼ a la baja (demanda y cotas)

MER 0%

MÉXICO 5%

GENERACIÓN PROPIA

95%

GENERACIÓN PROPIA E IMPORTACIONES

MER 10%

MÉXICO 0%

DEMANADA SNI. 90%

DEMANDA SNI Y EXPORTACIONES

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

500.00

01

/05

/20

14

02

/05

/20

14

03

/05

/20

14

04

/05

/20

14

05

/05

/20

14

06

/05

/20

14

07

/05

/20

14

08

/05

/20

14

09

/05

/20

14

10

/05

/20

14

11

/05

/20

14

12

/05

/20

14

13

/05

/20

14

14

/05

/20

14

15

/05

/20

14

16

/05

/20

14

17

/05

/20

14

18

/05

/20

14

19

/05

/20

14

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/05

/20

14

21

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/20

14

22

/05

/20

14

23

/05

/20

14

24

/05

/20

14

25

/05

/20

14

26

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/20

14

27

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/20

14

28

/05

/20

14

29

/05

/20

14

30

/05

/20

14

31

/05

/20

14

$/M

wh

Comparación precio Spot Internacional

Guatemala Salvador Costa Rica Nicaragua

La energía eléctrica debe ser un servicio de libre acceso para todos los habitantes de un país debido a que complementa las necesidades básicas de un ser humano. Además, es un insumo básico para el sector productivo de una nación, especialmente para la industria y el comercio. Hasta 1996, el servicio de energía eléctrica en Guatemala era propiedad del Estado, el cual concentraba la prestación del servicio de generación, transporte y distribución de electricidad en el país. De 1980 a 1990 se experimentó un periodo caracterizado por mantener una tarifa constante y subsidiada para los usuarios del sector, lo que limitaba llevar a cabo nuevas inversiones en generación. Esto, generó un panorama donde la oferta de energía eléctrica no era suficiente para cubrir la creciente demanda que se preveía en la economía nacional lo que ocasionaba baja calidad en el servicio. En 1996 se firmó el decreto No. 93-96 del Congreso de la República de Guatemala, donde se le da origen a la Ley General de Electricidad –LGE- con el propósito de descentralizar el sistema eléctrico (de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica) para agilizar el crecimiento de la oferta y satisfacer las necesidades sociales y productivas del país. A partir del 21 de noviembre de dicho año, se dio un cambio en la estructura del mercado eléctrico nacional, el cual pasó de ser una figura monopólica a un libre mercado que incentivó la entrada de empresas privadas a los diferentes sectores que conforman el mercado eléctrico guatemalteco. Dicha liberalización buscaba promover la competitividad y el desarrollo del mismo. (Sin autor, 2007) El cambio en la estructura económica del mercado eléctrico guatemalteco propició nuevas y dinámicas tendencias, que dieron lugar a la implementación de indicadores que se utilizan para monitorear su comportamiento a lo largo del tiempo. La concentración de mercado es uno de estos indicadores, que se define como una característica indicativa del número de participantes y de la posición que logra cada uno de los Agentes que operan en el mercado según su nivel de participación. (Sin autor, 2009)

Análisis de la Concentración de Mercado en el Segmento de

Generación del Sector Eléctrico Guatemalteco Por: Licda. Dessireé Menéndez

Guatemala, mayo de 2014

Soluciones de tecnologías de la información

Para analizar la concentración de un mercado es necesario construir índices que miden dicha variable. En el presente análisis se utiliza el índice de Herfindahl-Hirschman –IHH-1 el cual pondera la participación de las empresas de mayor tamaño, y el índice estándar C4 que proporciona la razón de concentración de las 4 mayores empresas del sector2. A continuación se presentan los resultados obtenidos de los índices en mención, y un análisis de la concentración en el servicio de generación eléctrica para el período comprendido entre los años de 2009 a 2013, a fin de monitorear su desarrollo a partir de la nueva estructura de libre competencia que opera en el mercado eléctrico de Guatemala. En el gráfico 1, el índice IHH se encuentra en valores aproximados a 1000 para la potencia, mientras que para la energía, los valores oscilan entre los 1200 y 1400. Conforme este índice, el mercado de potencia se cataloga como un mercado no concentrado5, al contrario del mercado en energía que se clasifica como un mercado moderadamente concentrado3 con un índice IHH de 1342 en promedio para dicho periodo. Tal y como se puede observar, el comportamiento de este índice presenta una tendencia decreciente a partir de 2011 que se puede atribuir principalmente a la entrada en operación de nuevas centrales generadoras al Sistema Nacional Interconectado –SNI-.

1 Metodología que corresponde a la suma de los cuadrados de las participaciones porcentuales, puede alcanzar valores entre 0 y 10,000, donde se asigna una mayor ponderación cuanto más grande sea la participación de la empresa. 2 Este índice mide el producto acumulado de las 4 mayores empresas en relación con el producto total dentro de un mismo periodo. 3 Se entiende por mercado no concentrado si el IHH es menor a 1000, moderadamente concentrado si se encuentre entre 1000 y 1800 y altamente concentrado mayor a 1800. (Pereyra & Triunfo, Sin año)

0

200

400

600

800

1000

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1600

-

200

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2009 2010 2011 2012 2013

IHH

Gráfico 1: Índice Herfindahl-Hirschman 2009-2013

Generación de Energía Eléctrica Guatemala Fuente: Elaboración propia con datos de los informes de mercado del AMM.

HHI Potencia

HHI Energía

Mercado no

concentrado

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Al evaluar el índice estándar C4, o de las 4 mayores empresas, se observan valores consecuentes con los resultados obtenidos a través de la evaluación del índice IHH, ver gráfico 2. El índice C4 arroja valores alrededor del 53% de concentración para la potencia y 59% en promedio para la energía, lo cual cataloga a ambos mercados como moderadamente concentrados.4 El desenvolvimiento de dicho índice experimenta una tendencia decreciente a partir del año 2010 para la energía, que responde a la incorporación de nueva generación en el sistema; sin embargo, la tendencia del índice para la potencia no se comporta de dicha manera, ya que muestra un comportamiento irregular a lo largo del periodo analizado.

Bajo un análisis comparativo del mercado guatemalteco de generación con mercados similares en otros países, específicamente en Sudamérica, se presentan los resultados de medición de concentración para países pertenecientes a esta región para el año 2010 donde se utiliza como parámetro de medición el índice IHH calculado para Colombia, Venezuela, Perú, Brasil, Chile y Argentina (Ossa, 2012). En el gráfico 3, se puede apreciar que el índice de concentración IHH para Venezuela y Perú tiene valores que lo clasifican como un mercado altamente concentrado debido a que están enmarcados en estructuras monopólicas y oligopólicas respectivamente, mientras que Colombia, Brasil y Chile se encuentran catalogados como mercados moderadamente concentrados al igual que Guatemala, y únicamente Argentina se puede clasificar como un mercado no concentrado y altamente competitivo. 4 El índice estándar C4 considera un mercado no concentrado con valores menores a 33%, moderadamente concentrado con valores entre 33% y 67%, y altamente concentrado con valores por encima de 67%. (Superintendencia de Control del Poder de Mercado, 2010)

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

30%

35%

40%

45%

50%

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60%

65%

70%

2009 2010 2011 2012 2013

% d

el m

erc

ado

Gráfico 2: Índice Estándar C4 2009-2013

Generación de Energía Eléctrica Guatemala Fuente: Elaboración propia con datos de los informes de mercado del AMM.

Potencia

Energía

Moderadamente

concentrado

Altamente concentrado

Concentración de Mercado

en el sector eléctrico

guatemalteco

Licda. Dessireé Menéndez

Gerencia de Mercado

Soluciones de tecnologías de la información

Gráfico 3: Índice de Herfindahl-Hirschman para Mercados de

Generación Eléctrica en Sur América Fuente: Ossa, D. (2012) “Análisis del comportamiento estratégico de los agentes generadores en el mercado

eléctrico colombiano”

De acuerdo a lo observado en el gráfico 3, se puede determinar que los resultados obtenidos para los países sudamericanos con mercados moderadamente concentrados como Colombia, responden favorablemente a que, al igual que el mercado guatemalteco, experimentaron una apertura a la inversión privada en la década de los años 90´s. Asimismo, Guatemala junto con los otros tres países sudamericanos con mercados moderadamente concentrados, presentan estructuras de libre mercado con cierto grado de participación estatal en la generación de energía eléctrica y con entidades encargadas de la regulación del sector. En conclusión, el mercado de generación eléctrica en Guatemala presenta altos niveles de liberalización empatándolo como un mercado moderadamente concentrado en su mayoría, ya que según la evaluación del índice de concentración IHH, únicamente se encasilla como no concentrado para la potencia en el año 2013. Actualmente, el sector eléctrico guatemalteco continua experimentando un periodo de transición relativamente acelerado, al pasar de ser un monopolio estatal hace aproximadamente dos décadas, a un mercado libre en busca de ser altamente competitivo para el año 2013, alcanzando niveles de concentración similares a otros mercados eléctricos que experimentaron reformas energéticas en la década de los 80´s, diez años antes que el mercado eléctrico guatemalteco.

Concentración de Mercado

en el sector eléctrico

guatemalteco

Licda. Dessireé Menéndez

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Referencias Bibliográficas Ossa, D. (2012). Análisis del comportamiento estratégico de los agentes generadores en el

mercado eléctrico colombiano. Obtenido de Universidad Nacional de Colombia: http://www.bdigital.unal.edu.co/8422/1/98668732.2012.pdf

Pereyra, A., & Triunfo, P. (Sin año). Oligopolio. Obtenido de Universidad de la República:

http://decon.edu.uy/~mito/oligopolio.pdf Sin autor. (2007). Ley General de Electricidad. Guatemala: Serviprensa. Sin autor. (2009). Concentración de la propiedad en el mercado de generación eléctrica en

Chile. Obtenido de Pontificia Universidad Católica de Chile: http://web.ing.puc.cl/~power/alumno09/concentra/default.html

Superintendencia de Control del Poder de Mercado. (2010). Indicadores de Concentración.

Obtenido de http://scpm.gob.ec/wp-content/uploads/2013/02/FORMULARIO-GESTION4.pdf

Referencias Consultadas Energía y Sociedad (2013) Electricity Market Indicators. Obtenido de: http://www.energiaysociedad.es/ficha/electricity-market-indicators. Comisión de Integración Energética Regional –CIER- (2013) Varios documentos” Obtenido de: https://sites.google.com/site/regulacionsectorelectrico/home. Dorado, H. (s. f.) Algunas consideraciones para el uso de Indicadores en el estudio de la estructura de mercados (en red). Obtenido de: http://www.udape.gob.bo/portales_html/analisiseconomico/analisis/vol14/art05.pdf Federal Trade Comission (2013) Issues 2012 Update of Horizontal Merger Investigation Data Report Obtenido de: http://www.ftc.gov/news-events/press-releases/2013/01/ftc-issues-2012-update-horizontal-merger-investigation-data

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