memoria bisa 2012
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M EMOR IA AN UAL 2012
Ing. Julio César León PradoPresidente del Directorio
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Contenido
5 Carta del Presidente
12 Directorio y Planta Ejecutiva
20 Reporte Gerencial
34 Comentarios de la Gerencia
40 Estados Financieros al 31 de 2012 y 2011
114 Carta del Síndico
118 Grupo Financiero BISA
126 Bancos Corresponsales
134 Nómina de Accionistas
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Carta del Presidente
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La Paz, 18 de febrero de 2013
Señores Accionistas:
Me permito presentar para su consideración la Memoria Anual y los Estados Financieros de nuestra
Institución correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012.
El año 2012 el PIB logró un crecimiento del 5%, similar al año 2011 que fue de 5,2%, habiendo
nuevamente las exportaciones superado su récord, alcanzando la cifra de US$11.766 millones,
representando un incremento del 28,1% respecto a la gestión anterior. Esta sustancial mejora estuvo
impulsada fundamentalmente por los sectores de hidrocarburos, minería, agricultura y manufactura, los
cuales presentaron el mayor crecimiento en el valor de las exportaciones.
Las Reservas Internacionales Netas continuaron desarrollándose sostenidamente. En ese contexto, el 2012
llegaron a US$13.927 millones, habiéndose logrado un 16% más que el año 2011. El superávit comercial
fue de US$ 3.586 millones, cifra superior en 137,3% con relación al pasado año.
La inflación en el año 2012 alcanzó 4,5%, índice menor al año 2011 que registró el 6,9%. Durante 2012
no se presentaron cambios en la cotización del dólar norteamericano respecto a la moneda nacional.
Con referencia a la economía mundial, durante la pasada gestión se registró un crecimiento de 2,2%,
habiendo descendido en comparación con el año anterior que fue del 2,7%. Esta reducción se debió
principalmente a la difícil situación de los países que conforman la Unión Europea, cuyo decrecimiento
fue de 0,5% y la correspondiente influencia negativa en países del Asia y América Latina. Asimismo, el
moderado desarrollo de la economía de Estados Unidos de Norte América tampoco pudo compensar esta
disminución ya que su crecimiento alcanzó sólo a 2,3%, levemente superior al registrado en 2011, cuando
llegó al 1,8%.
Respecto al sistema financiero nacional, el 2012 fue un año de importantes resultados. La rentabilidad
sobre el patrimonio llegó a 17,8%, con un aumento de las utilidades de US$169,7 millones en el año 2011
y a US$ 186 millones la pasada gestión, representando un crecimiento de 9,6%.
La cartera de créditos directa superó el importe de US$ 8.071 millones, que representa un aumento de
US$ 1.379 millones en relación al año 2011. Los principales sectores a los que se destinaron los créditos
fueron la agricultura, ganadería, comercio, servicios inmobiliarios, construcción e industria manufacturera.
De la misma manera, las captaciones del sistema financiero tuvieron un crecimiento de US$ 2.048 millones,
cerrando el año 2012 con US$ 11.025 millones, un 22,8% más que en la gestión anterior.
El índice de mora disminuyó de 1,5% en 2011 a 1,3% en 2012, con una cobertura sobre previsiones que
alcanzó 256%. La liquidez del sistema tuvo un crecimiento de 17%, fundamentalmente por el nivel de
captaciones, cerrando la gestión con US$ 4.131 millones.
En relación a nuestro Banco, se continuó con el fortalecimiento de su desempeño en general, manteniendo
un crecimiento sostenible, tal como viene sucediendo en los últimos años.
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La cartera directa del Banco a diciembre de 2012 superó la cifra de US$ 843 millones, representando un
crecimiento de 17,4%. La cartera contingente tuvo un crecimiento de 40%, alcanzando el importe de
US$ 414 millones, cifra que consolida nuestro liderazgo en este producto en el sistema financiero nacional.
La cartera de créditos del Banco está destinada principalmente al sector productivo, así como también al de
PyME y de personas. Cabe destacar el crecimiento de la cartera de créditos de Microfinanzas, con lo cual
se consolidó el aporte de nuestro Banco al mencionado sector de la economía.
Las captaciones del Banco superaron los US$ 1.502 millones, con un crecimiento de US$ 278 millones.
Este crecimiento fue el mayor del sistema bancario y demuestra la confianza que los clientes tienen en
nuestra Institución.
La utilidad neta del Banco a diciembre de 2012 fue de US$ 25,1 millones y el Coeficiente de Adecuación
Patrimonial alcanzó a 11,21%.
Es importante destacar la calidad en la administración, reflejada en los resultados obtenidos tanto como la
continuidad en la innovación y la mejora permanente de los productos y servicios orientados a simplificar
la vida de los clientes y usuarios de la Institución.
Por otra parte, continuando con el plan estratégico de expansión y siguiendo con la orientación de atender
a los clientes de todos los sectores económicos del país, el Banco firmó el contrato de corresponsalía con
CIDRE IFD (Centro de Investigación y Desarrollo Regional), institución financiera que opera en el área rural
por más de 30 años, con el objetivo de llegar a más sectores del área rural con préstamos productivos y
de vivienda social e incrementar su presencia en zonas periurbanas y rurales.
Nuestro Banco se ha caracterizado por ser un referente permanente de la innovación en el sistema
financiero nacional. Para mantener este liderazgo seguimos impulsando la creación de nuevos productos
y servicios a través de nuestra plataforma tecnológica para beneficio de nuestros clientes. Además se
llevó a cabo una importante iniciativa para fomentar la cultura innovadora y emprendedora en más de 40
universidades de país para dar impulso a la promoción de nuevas ideas, emprendimientos y empresas
que generen nuevos empleos y bienestar para todos los bolivianos, a través del Concurso Innova Bolivia.
De igual forma promocionando el espíritu innovador dentro del Banco se implementó un Programa de
Innovación, denominado InnoBisa, para fomentar en nuestros funcionarios el surgimiento de nuevos
productos y servicios, obteniendo más de 120 sugerencias al respecto.
Un hecho relevante en la gestión 2012 fue la incursión en las Redes Sociales a través del marketing
digital promoviendo la presencia del Banco en Facebook y Twitter logrando el liderazgo de seguidores y
posicionándonos como la institución financiera que mantuvo más contacto con sus clientes a través de
este medio.
El accionar financiero del Banco se combinó con actividades de Responsabilidad Social Empresarial, a
través del respaldo a las áreas culturales, deportivas, educativas y de salud, apoyando a la comunidad a la
que nos debemos, particularmente con la campaña “Bolivia Solidaria, es momento de ayudar”.
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Gracias a importantes alianzas estratégicas y a la confianza de empresas y población en general, las
Telemaratones de “Bolivia Solidaria” lograron recaudar una cifra que supera el monto de Bs3 millones, los
cuales fueron destinados a instituciones que trabajan con niños y niñas de escasos recursos económicos
de las ciudades de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba y Potosí.
Por otro lado, y con el objetivo de emprender acciones que generen una conciencia respecto al medio
ambiente, el Banco contrató a expertos para determinar la emisión de gases de carbono dentro de todas
nuestras actividades, habiendo sido Banco BISA la primera entidad financiera en medir su Huella de
Carbono, reflejando su interés por reducir los niveles de contaminación al medio ambiente.
Este conjunto de acciones hicieron posible que nuestra Institución se convierta en el primer Banco en
Bolivia en obtener la máxima calificación A+ en Responsabilidad Social Empresarial (RSE), de acuerdo al
Global Report Initiative -GRI- auditado por Pricewaterhouse Coopers SRL.
Como habrán podido apreciar, en el resumen anterior se mencionan logros que nos llenan de mucha
satisfacción, por lo cual, en mi calidad de Presidente del Directorio que tengo el honor de presidir, deseo
expresar un reconocimiento a nuestros accionistas, directores, ejecutivos y a todos los funcionarios de la
Institución, quienes, con su capacidad, esfuerzo y dedicación, aportan al éxito de nuestro Banco.
Deseo expresar un agradecimiento muy especial a las instituciones de financiamiento, bancos
internacionales y, en particular, a todos nuestros clientes y usuarios por su confianza y permanente apoyo,
quienes nos impulsan a continuar fortaleciendo nuestro compromiso con el país y asumir los retos que
nos corresponden como Institución líder del sistema financiero nacional.
Ing. Julio César León PradoPresidente del Directorio
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Directorio yPlanta Ejecutiva
1616
Tomás Barrios SantiváñezVICEPRESIDENTE EJECUTIVO
1717
Yolanda Delgado de ReyesVICEPRESIDENTE NACIONAL
OPERACIONES y TECNOLOGíA
Jorge Velasco TudelaVICEPRESIDENTE NACIONAL
NEGOCIOSMarco Asbún MartoVICEPRESIDENTE NACIONAL
INTERNACIONAL y TESORERíA
Fernando Pardo BöhrtVICEPRESIDENTE NACIONAL
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
Miguel Navarro ContrerasFranco Urquidi Fernández Jaime Subieta FloresVICEPRESIDENTE REGIONAL SANTA CRUZVICEPRESIDENTE REGIONAL LA PAZ VICEPRESIDENTE REGIONAL
COCHABAMBA
Liliana Pradel CaballeroGERENTE OFICINA POTOSí
Gabriel Canelas FigueroaFernando Toro ArgandoñaGERENTE OFICINA ORUROGERENTE OFICINA TARIJA
Rolando Zabala MontenegroGastón Solares FrerkingGERENTE OFICINA TRINIDADGERENTE OFICINA SUCRE
Francilene Oliveira BatistaGERENTE OFICINA COBIJA
Reporte Gerencial
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El comportamiento de la economía mundial alcanzó un crecimiento de 2,2% en la gestión 2012, habiendo
descendido en comparación con el año anterior que llegó al 2,7%. Este resultado se debió principalmente
a la difícil situación económica de los países que conforman la Unión Europea, cuyo decrecimiento fue de
0,5%, con la consecuente influencia negativa en Asia y América Latina. Por su parte, la leve recuperación
de la economía de Estados Unidos de Norte América no pudo compensar dicho deterioro debido a que su
crecimiento alcanzó sólo a 2,3%, levemente superior al 1,8% registrado el 2011.
Por otra parte, el crecimiento económico de Bolivia durante el año 2012 fue del orden de 5,18%,
similar al del año 2011 que fue de 5,2%. Se registró un récord de US$ 11.766 millones de ingresos por
exportaciones, cifra que implicó un incremento del 28,1% respecto al año 2011. Este comportamiento se
debió a las actividades tradicionales de nuestra economía, así como también al estímulo que reflejaron las
exportaciones de hidrocarburos y productos de la industria manufactura.
Durante la misma gestión, el país experimentó un superávit en la balanza comercial de US$ 3.586 millones,
cifra superior en 137,3% con relación al pasado año. Las Reservas Internacionales Netas continuaron
creciendo de manera sostenida, habiendo llegado a US$ 13.927 millones, cifra que representa un 16%
más que el 2011. La inflación alcanzó 4,5%, índice menor al año anterior en el que se registró el 6,9%.
Otro factor económico a tomar en cuenta es la deuda interna y externa que ascendió a US$ 8.288 millones
(*), monto que representa el 31% del PIB del año 2011. Finalmente, cabe destacar que no se registraron
cambios en la cotización del dólar norteamericano en relación a la moneda nacional.
SISTEMA BANCARIO
Durante el 2012, el Sistema Bancario mostró resultados satisfactorios en el orden de 7,9% de incremento
respecto a las utilidades de la gestión anterior, habiendo registrado una utilidad total del sistema bancario
de US$ 186 millones. Del mismo modo, El patrimonio del sistema alcanzó US$ 1.169 millones, cifra que
significó un aumento de US$ 220 millones en relación al cierre de 2011.
La cartera de créditos directos del Sistema Bancario superó los US$ 8.071 millones, lo que significó más
US$ 1.379 millones de crecimiento, registrando con ello un 20,64% superior al año anterior.
La cartera de créditos contingente creció 20,9% en relación a la gestión pasada con US$ 244,5 millones,
cerrando con US$ 1.414 millones. El índice de mora de la cartera crediticia disminuyó 13% respecto al
2011, registrando el índice de 1,3% sin incluir BFO, BNA, BDB, a fines de la gestión 2012. De igual manera,
la cartera reprogramada decreció de 2,2% a 1,5% respecto al total de la cartera.
Reporte GerencialAspectos Macroeconómicos
(*) al mes de noviembre de 2012.
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En el mismo periodo, se cerró la gestión con un índice de cobertura sobre la cartera en mora de 332,8%,
menor al del pasado año que fue de 389,1%.
También se generó un crecimiento en las captaciones del Sistema Bancario que alcanzaron a
US$ 11.025 millones, monto mayor al registrado el 2011 que fue de US$ 8.977 millones. Este mayor nivel
de captaciones, a su vez, permitió el incremento de la liquidez del Sistema Financiero en US$ 594 millones
que significa un 17% mayor respecto al 2011.
BANCO BISA S.A.
Durante la gestión 2012 nuestro Banco continuó fortaleciendo su posicionamiento como una de las
instituciones más importantes del sistema financiero nacional, manteniendo un desempeño favorable y
constante desde hace varios años gracias a una administración prudente, pero, al mismo tiempo, con una
efectiva visión de negocios.
Es importante destacar la orientación del Banco hacia clientes de todos los sectores económicos del país,
diseñando una oferta de productos y servicios a la medida de cada uno de ellos. Como ejemplo podemos
citar el crecimiento sostenido de la cartera en el área de Microfinanzas, sector al cual el Banco atiende
desde el pasado año.
En la última gestión, la cartera directa del Banco alcanzó a US$ 843 millones, con un crecimiento de 17,4%
respecto a al año 2011, habiendo alcanzado la cartera contingente la cifra de US$ 414 millones con un
incremento de 40 % con relación al año anterior.
Por su parte, las captaciones totales del Banco superaron los US$ 1.502 millones, aspecto que generó un
incremento de la liquidez en US$ 159 millones respecto al 2011. Asimismo, durante la gestión 2012 el
índice de cobertura para cartera en mora alcanzó el índice de 332%.
Durante la gestión 2012, el Banco generó una utilidad neta de US$ 25,1 millones, resultado que incluye
también el aporte de las empresas subsidiarias del Grupo Financiero Bisa.
La Rentabilidad del Banco sobre el patrimonio fue de 14,5% con un Coeficiente de Adecuación Patrimonial
de 11,2%.
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BANCO BISA S.AINDICADORES FINANCIEROS
(*) Indice promedio del Sistema excluyendo BDO, BFO y BNA.
CAPTACIONES, PRODUCTOS Y SERVICIOS
El Banco mantuvo su estrategia de ampliar las captaciones en moneda nacional, especialmente en el
segmento de medianos y pequeños ahorristas.
A diciembre de 2012 el volumen de captaciones del público fue de US$1.503 millones, que representa
22,7% de incremento en relación a la gestión 2011, siendo el de mayor crecimiento del sistema financiero
y permitiendo al Banco mantener la tercera posición en el ranking de depósitos.
Las captaciones en moneda nacional tuvieron un crecimiento de 45,95% en relación a diciembre de
2011, en tanto que las captaciones en dólares americanos se incrementaron únicamente en 0,05% en
comparación al año anterior.
Los Depósitos a Plazo Fijo fueron los de mayor crecimiento, habiendo aumentado en 27% en relación
a la gestión 2011, alcanzando la cifra a US$ 463 millones. En Caja de Ahorro, el incremento fue de
16%, llegando a US$ 389 millones. En Cuentas Corrientes se consiguió un incremento de 19,61% en
comparación al año anterior con la cifra de US$ 572,68 millones.
DESCRIPCIÓN BISADIC-11
BISADIC-12
SIS.BAN.(*)DIC-11
SIS.BAN.(*)DIC-12
CAPITALCoeficiente de Adecuación Patrimonial 12,3% 11,2% 11,9% 12,4%ACTIVOSMora = Cartera en Mora/Cartera BrutaPrevisiones/Cartera en Mora
1,2%632,9%
1,9%331,6%
1,5%389,1%
1,3%332,8%
EFIC. ADMINIST.Gastos Operativos/Cartera Bruta 6,7% 7,7% 6,9% 7,0%RENTABILIDADROAE Anualizado = Ut. Neta/Patrimonio (Prom)ROAE Anualizado = Ut. Neta/Activo (Prom)
18,1%1,94%
14,5%1,49%
20,3%1,64%
18,0%1,44%
LIQUIDEZActivos Líquidos/DepósitosActivos Líquidos/Activos
59,1%32,3%
58,9%34,9%
42,4%28,1%
41,8%27,6%
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EVOLUCION CAPTACIONES MILLONES DE DOLARES
Fuente: Banco BISA S.A.
Con el objetivo de fomentar la cultura del ahorro en los niños, nuestro Banco implementó la nueva Caja de
Ahorros denominada “BISA Junior”, permitiendo a nuevas generaciones acumular fondos para futuras necesidades
y acceder a beneficios adicionales como el Seguro de Vida y de Salud de las empresas del Grupo Financiero BISA.
Se lanzó al mercado el nuevo servicio de “Pagos On Line”, permitiendo a sus clientes realizar el pago de servicios
básicos y el pago de préstamos y tarjetas de crédito del Banco a través de Cajeros Automáticos.
Se implementó el nuevo servicio “e-BISA Móvil”, un canal adicional a la Banca por Internet e-BISA, que permite
al cliente acceder a sus cuentas, productos y servicios del Banco a través de un teléfono celular con acceso a
internet desde cualquier parte del mundo, los 365 días del año.
Con referencia al pago de remesas de ciudadanos bolivianos residentes en el exterior del país y continuando con
la estrategia de incorporar más corresponsales e incrementar la participación del Banco en este servicio, durante
el año 2012 se incorporaron las empresas Monty Global Payment, TransFastRemittance, Europhil y Titanes
Telecomunicaciones, con las cuales alcanzamos a 17 remesadores, contando a la fecha con 280 puntos de pago.
Durante la gestión 2012 se continuó con las campañas trimestrales para la venta de pólizas de seguro, habiéndose
superado las metas propuestas, alcanzando a diciembre de 2012 la venta de 11.200 pólizas.
EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE
En la gestión 2012 el Banco alcanzó una cartera total de US$ 1.257 millones ocupando la tercera posición en el
sistema financiero nacional, habiendo incrementado su participación de 13,0% el año 2011 a 13,5% el 2012.
En lo que se refiere a la cartera contingente el Banco mantuvo la primera posición, con una participación de
mercado del 30%. La consolidación del liderazgo en cartera contingente está respaldada en la plataforma
tecnológica “On Line”; que ha permitido que las boletas de garantía y garantías a primer requerimiento
alcanzaran la cifra de US$ 353 millones, con un crecimiento de 56% en la última gestión y del 210% en el
último quinquenio.
Diciembre 2011 Diciembre 2012Diciembre 2006 Diciembre 2007 Diciembre 2008 Diciembre 2009 Diciembre 2010
USD403MM
Diciembre 2005
USD336MM
USD506MM
USD675MM
USD1.078MM
USD1.109MM
USD1.229MM
USD1.502MM
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Por otra parte, la Unidad de Créditos Especiales mantuvo la estrategia de reducir la cartera improductiva del
Banco, así como también la cartera reprogramada, realizando importantes gestiones para su recuperación
y cobranza. Como resultado de la estrategia implementada, el Banco alcanzó un índice de mora de 1,87%,
siendo uno de los índices más bajos de los últimos años.
PARTICIPACIÓN DE CARTERA Y CARTERA CONTINGENTE POR TIPO DE NEGOCIO(En millones de dólares americanos – excepto porcentajes)
BANCA CORPORATIVA
Fuente: Banco BISA S.A.
En la estrategia de apoyo al sector productivo que el Banco mantiene desde su fundación se destacan
los créditos destinados a la industria manufacturera, construcción, agricultura y ganadería, habiéndose
continuado durante la pasada gestión con el impulso a las colocaciones en estos sectores, reduciendo
las tasas de interés activas y mejorando la tecnología crediticia. Cabe destacar que se crearon productos
crediticios para el sector agrícola con tecnología crediticia especializada, entre otros.
BANCA DE PERSONAS
El Banco ha desarrollo el crédito especializado para la compra, construcción, refacción o remodelación
de viviendas denominado “BISA Hogar”, logrando posicionarse en el mercado y habiendo alcanzado una
cartera de US$ 130 millones.
Por otra parte, durante el año 2012 se desarrollaron varias actividades con las empresas importadoras de
vehículos, tal es el caso de la participación del Banco en varios eventos y ferias comerciales dirigidas a
distintos segmentos de la economía.
CONSOLIDADO DIC-06 DIC-07 DIC-08 DIC-09 DIC-10 DIC-11 DIC-12VAR %
2011-2012
Empresas 306,83 324,85 328,96 395,57 408,18 475,64 526,20 10,63%
PyME 7,93 21,82 25,00 36,45 52,87 72,41 89,14 23,10%Personas 66,65 90,48 128,75 135,29 148,57 157,13 167,81 6,80%Microfinanzas 13,14 60,17 357,76%Total Directa 381,41 437,17 482,71 567,30 609,63 718,32 843,32 14,40%
Cartas de Crédito 17,08 27,30 21,70 18,85 33,87 44,81 37,71 -15,85%Boletas de Garantía 79,96 113,70 134,64 166,84 173,90 226,09 352,66 55,98%Líneas de Crédito 12,09 14,60 18,21 21,97 24,74 23,56 22,62 -3,98%Total Contingente 109,12 155,60 174,55 207,66 232,51 295,70 413,00 40,26%
Total Cartera 490,53 592,75 657,27 774,96 842,14 1.014,02 1.256,31 24,05%
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TARJETAS DE CRÉDITO
Se consiguió un crecimiento del 14%, cifra que representa el mayor crecimiento del Sistema Financiero
Nacional.
BANCA PyME
Durante la gestión que nos ocupa, la División de Banca PyME tuvo un continuo crecimiento, habiéndose
logrado un significativo incremento de la cartera en más de US$ 16 millones en el año, situando la cartera
total PyME con US$ 89 millones al cierre del año.
Con el apoyo de la Gerencia de Negocios Agropecuarios se están evaluando una serie de productos
y servicios financieros para generar una mayor penetración en el área agropecuaria, promoviendo la
tecnología crediticia adecuada para el sector.
MICROFINANZAS
La División de Microfinanzas tuvo un importante aporte en las cifras del Banco en el crecimiento de la
cartera durante el año 2012.
La cartera de Microcréditos a diciembre del 2012 fue de US$ 60 millones, con 5.722 operaciones, cifra
que significa un crecimiento de más de US$ 45 millones durante el pasado año.
Durante la pasada gestión se incrementó la cobertura ingresando con financiamientos de Microcréditos en
zonas rurales como Sacaba, Quillacollo, yacuiba, Montero, Camiri y Villamontes, además de otras poblaciones;
facilitando el acceso a los múltiples servicios que ofrece el Banco y especialmente “bancarizando” a
pequeños empresarios que no tenían en el pasado acceso a instituciones de financiamiento.
IMAGEN CORPORATIVA
Tan importante como la evaluación de los indicadores financieros lo es la evaluación de los indicadores no
financieros o activos intangibles como la identidad, la imagen y la reputación, entre otros.
Un hecho relevante en la gestión fue la incursión en marketing digital con la presencia del Banco en
Facebook y Twitter, superando la cantidad de seguidores de la competencia y posicionándonos como la
entidad financiera que mantiene más contacto a través de estas redes sociales.
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INNOVACIÓN
El Banco BISA se caracteriza por ser un referente permanente de la innovación en el sistema financiero
nacional por lo cual para mantener este liderazgo seguimos impulsando la creación de nuevos productos
y servicios a través nuestra plataforma tecnológica para beneficio de nuestros clientes. Además se llevó
a cabo una importante iniciativa para fomentar la cultura innovadora y emprendedora en más de 40
universidades del país para dar impulso a la promoción de nuevas ideas, emprendimientos y empresas
que generen nuevos empleos y bienestar para todos los bolivianos, a través del Concurso Innova Bolivia.
De igual forma, promocionando el espíritu innovador dentro del Banco se implementó un Programa de
Innovación, denominado InnoBISA, para fomentar en nuestros funcionarios el surgimiento de nuevos
productos y servicios, obteniendo más de 120 sugerencias al respecto.
Como parte de toda esta iniciativa además se cuenta con un Boletín periódico “InnoBISA”, a través del
cual se comunican las diferentes novedades respecto a la innovación y los resultados sobre los concursos
internos.
CIDRE
Banco BISA con la finalidad de continuar su expansión y siguiendo con la orientación de atender a los
clientes de todos los sectores económicos del país, firmó el 10 de diciembre de 2012 el contrato de
corresponsalía con CIDRE IFD (Centro de Investigación y Desarrollo Regional) con el objeto de llegar a
más sectores del área rural con préstamos productivos y de vivienda social e incrementar su presencia en
zonas periurbanas y rurales.
Esta alianza marca un hito en el sistema financiero, ya que es la primera vez que una Institución Bancaria
establece un acuerdo con una IFD, con la finalidad de que el área rural pueda acceder a productos y
servicios financieros de primer nivel.
CIDRE IFD, es una entidad privada de desarrollo social especializada en actividades de microcrédito a
productores campesinos, micro y pequeñas empresas rurales y periurbanas, con más de 30 años de
actividad en las referidas áreas.
Esta alianza permite a los potenciales clientes del área rural puedan acceder a una oferta integral de
productos crediticios que les permita fortalecer sus niveles de producción y desarrollo a través de
asesoramiento permanente.
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL
La Responsabilidad Social es otro de los indicadores a los que el Banco otorga un lugar preponderante
dentro de su gestión estratégica; por ello la importancia de la máxima calificación “A+” que el Banco
obtuvo en el estándar internacional “Global Reporting Initiative” (GRI), otorgada en base a la auditoría
realizada a la Memoria 2010-2011por parte de PricewaterhouseCoopers.
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En relación a su política de Responsabilidad Social, es importante destacar que, por primera vez, la campaña
Bolivia Solidaria de Banco BISA llegó a la ciudad de Potosí con el objetivo de dotar un respirador artificial al
Hospital Bracamonte de esa ciudad. La repercusión de la campaña fue notable, ya que se logró recaudar
el dinero suficiente para el equipamiento completo de la sala de neonatología de este centro de salud
y, de esta forma, contribuir a bajar la tasa de mortalidad infantil de la región. También se realizaron estas
campañas en las ciudades de Santa Cruz y Cochabamba para apoyar al Centro de Parálisis Cerebral y al
Centro de niños quemados MosojPhunchay, respectivamente.
Continuando con el apoyo a la Innovación, Banco BISA se convirtió en uno de los principales patrocinadores
del Concurso universitario de Ideas y proyectos Innova Bolivia en el que participan más de 40 universidades
a nivel nacional, conscientes de la trascendencia que tiene la vinculación directa entre la academia y el
empresariado como factor clave para el desarrollo del país.
Como incentivo a la actividad periodística, se realizó la undécima versión del “Concurso Nacional de
Periodismo Especializado en Banca” y la sexta de los “Premios BISA al Periodismo”, en las cuales se
reconoció la labor de los medios de comunicación de televisión, prensa y radio. La versión de estos
premios contó con el respaldo de la firma PricewaterhouseCoopers.
En el ámbito cultural el Banco patrocinó por sexto año consecutivo, la Feria Internacional del Libro que se
lleva a cabo en La Paz, brindando su apoyo y presentando un stand novedoso que mereció un galardón
internacional por su originalidad y en el que se incentivó el hábito de la lectura en niños y jóvenes que
estuvieron de visita en el evento. Con ese mismo propósito, entregó más de 550 obras infantiles a las
bibliotecas municipales populares de los barrios Pampahasi y Periférica en la misma ciudad.
Se colaboró para la conclusión del Centro Sinfónico de la Orquesta Sinfónica Nacional y con las orquestas
Filarmónica de Cochabamba y Sinfónica Juvenil de Santa Cruz.
OPERACIONES Y TECNOLOGÍA
Tarjetas de crédito y débito con “chip”
Con la finalidad de otorgar a los clientes mayor seguridad y un mejor servicio, el Banco ha trabajado en el
desarrollo del proyecto de migración a tecnología “chip” para tarjetas de crédito y débito. En ese sentido,
desde fines de octubre de 2012 ofrece a sus clientes tarjetas de crédito con la mencionada tecnología,
permitiendo la realización de transacciones más seguras, como protección a posibles falsificaciones o usos
indebidos, además de dar cumplimiento a las disposiciones emitidas por el Ente Regulador.
Gerencia de Control de Operaciones
Respondiendo al enfoque integral de riesgos, desde el mes de enero de 2012 se constituyó la Gerencia de
Control de Operaciones con la finalidad de fortalecer el control en el área de Operaciones. Esta Gerencia
tiene dependencia directa de la Vicepresidencia de Operaciones y Tecnología, otorgándole la independencia
que garantiza un efectivo control.
30
Reestructuración de informática
Con el objetivo de responder eficientemente a la demanda de nuevos proyectos, productos, iniciativas de
negocios, optimización de procesos y mejora continua de los sistemas, la alta dirección del Banco aprobó e
impulsó la reestructuración de la Gerencia de Informática para brindar servicios oportunos y de alta calidad.
Proyecto PCI-DSS
Con el fin de adecuarse a las Normas de Seguridad de Datos (DSS, Data Security Standard) de la Industria
de Tarjetas de Pago (PCI Payment Card Industry) que se desarrollan para fomentar y mejorar la seguridad de
los datos del titular de la tarjeta tanto como para facilitar la adopción de medidas de seguridad consistentes
a nivel mundial, el Banco ha iniciado el proyecto PCI-DSS, con lo cual se garantizará la seguridad del
ambiente en el que se almacenan, procesan y transmiten datos sensibles de nuestras tarjetas de pago
(débito y crédito), a través del cumplimiento de un conjunto de 12 requisitos técnicos y operativos.
Nuevas funcionalidades del módulo de Gestión de Créditos de Microfinanzas.
Acompañando al proceso de incursión del Banco en el sector de Microfinanzas, se han habilitado nuevas
funcionalidades al módulo diseñado exclusivamente para la Gestión de Créditos de Microfinanzas. Este
módulo permite de manera ágil gestionar todo el ciclo de aprobación de este tipo de crédito, brindando
un servicio eficiente al cliente.
Optimización del proceso de apertura de cuentas corrientes y cajas de ahorro.
Bajo la premisa de simplificar la vida a nuestros clientes, el Banco ha llevado a cabo un proyecto orientado a
la optimización del proceso de apertura de cuentas corrientes y cajas de ahorro, a través de la simplificación
de sistemas y procesos involucrados.
Ampliación de la infraestructura de puntos de atención y pago de servicios en Cajeros Automáticos (ATM’s).
En el mes de mayo de 2012 se inauguró el nuevo edificio de Banco en la ciudad de Santa Cruz, obra que
demandó una importante inversión y permitió la ampliación de ambientes para brindar mayor comodidad
y seguridad en la atención al público en general. Asimismo, se abrieron varias agencias tanto en el área
urbana, como en diferentes provincias en el territorio nacional.
En lo que se refiere a ATM’s, se continuó con la ampliación de la red, incrementando 32 cajeros que
permiten efectuar depósitos en efectivo, alcanzando un total de 219 cajeros automáticos a nivel nacional.
31
Metas de bancarización
Se iniciaron operaciones en varias agencias nuevas ampliando nuestra oferta de servicios a áreas rurales,
particularmente del sector de Microfinanzas y en cumplimiento con las metas de bancarización establecidas
por el Ente Regulador para la gestión 2012.
Conversión de agencia El Alto a sucursal El Alto
Respondiendo al desarrollo económico y social de los segmentos PyME y de Microfinanzas y apoyando el
progreso de la pujante ciudad de El Alto, el Banco ha llevado adelante la conversión de la Agencia El Alto
a Sucursal El Alto, habiendo iniciado operaciones en agosto de 2012.
FINANZAS
La estrategia financiera de la gestión 2012 se enfocó en lograr una administración eficiente del balance del
Banco y en optimizar los rendimientos de sus productos y servicios, mediante la utilización de la Tasa Pool
y el Reporte de Rentabilidad por Producto (PPR)
En cuanto a la evolución de la liquidez, se experimentó un incremento del 21,9% respecto al año 2011,
16,7% más que el incremento registrado en la gestión 2011 respecto a la gestión anterior. Esta evolución
se registró principalmente en disponibilidades, con un incremento del 40% y en inversiones temporarias
con un crecimiento del 12,6%. Los índices de liquidez, al igual que en la gestión anterior, se mantuvieron
por encima del promedio del sistema financiero nacional.
Con relación a la posición cambiaria, el Banco mantuvo una estrategia con tendencia a la sobreventa, dada
la permanencia del tipo de cambio del boliviano respecto al dólar americano. Al cierre de la gestión, la
posición sobrevendida del Banco se situó en US$ 23,8 millones. En cuanto a la Unidad de Fomento de
Vivienda (UFV), el Banco concluyó el año con una posición sobrevendida de UFV’s1,2 millones.
Es importante mencionar que durante la gestión 2012 se generaron ingresos por US$ 24,4 millones
correspondientes a operaciones de cambio, posición cambiaria y a comisiones por transferencias de y
hacia el exterior del país. Con este nivel de ingresos, el Banco, al igual que en las tres gestiones anteriores,
es la entidad que mayores ingresos generó en estos productos.
Por último, cabe destacar que la sólida posición financiera del Banco se refleja en el incremento de
calificación que se obtuvo por parte de Moody’s Latin America para emisor y deuda a largo plazo en
moneda local a AAA y para deuda a largo plazo en moneda extranjera a AA2. Por su parte, AESA Ratings
mantuvo la calificación de riesgo para emisor y deuda a largo plazo en moneda local y deuda a largo plazo
en moneda extranjera en AAA.
32
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
En cumplimiento a lo señalado en nuestras Políticas de Gestión de Riesgos y en concordancia con las
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), así como también recomendaciones
emergentes de talleres de trabajo de las áreas de Negocios y Riesgos de Créditos, se revisaron, actualizaron,
adecuaron y modificaron los Principios, Políticas y Manuales correspondientes a las áreas de Banca de
Empresas, PyME, de Personas y Microcrédito.
Del mismo modo, se revisaron y optimizaron las Políticas y Manuales de Gestión de Riesgo de Liquidez
y Mercado y de Riesgo Operacional, así como también los Manuales de Gestión de Riesgo de Tipo de
Cambio, de Gestión de Riesgo de Contrapartes y el Plan de Contingencias, todo ello en coordinación con
los sectores involucrados.
En Gestión de Riesgo Operacional se realizaron Evaluaciones de Nuevos Riesgos Operacionales (ENRO)
de proyectos, productos y servicios nuevos del Banco. Se efectuaron también Autoevaluaciones de Riesgo
Operacional (AERO) en las diferentes áreas y procesos del Banco, establecidos en el cronograma de la
Unidad.
En Seguridad de la Información se desarrollaron acciones destinadas a minimizar los riesgos inherentes
a todas las actividades críticas del Banco, implementando medidas preventivas de fraudes en banca
electrónica en general y, en especial, los canales de atención en e-bisa y banca por Internet. Adicionalmente,
se desarrollaron dinámicas para garantizar el adecuado nivel de seguridad en las redes y sistemas internos,
realizando continuas actividades de intrusión controlada denominada “Ethical Hacking” y respuesta a
incidentes. Los resultados permitieron establecer la inexistencia de daños o pérdidas originadas en ataques
a la infraestructura base y sistemas de procesamiento o almacenamiento de datos.
Asimismo, se realizaron diagnósticos de “Ethical Hacking” en todas las empresas subsidiarias del
Conglomerado Grupo Financiero BISA.
33
Comentarios de la Gerencia
36
ACTIVO
Disponibilidades
Al cierre de la gestión 2012 se observó un incremento de Bs680,2 millones en el saldo de este rubro,
debido principalmente al incremento de nuestros saldos en el Banco Central de Bolivia.
Inversiones Temporarias
Las inversiones del Banco reflejaron un incremento de Bs415 millones, principalmente por mayores
inversiones de disponibilidad restringida (Fondo RAL) e inversiones en entidades financieras del país. Este
incremento fue contrarrestado con la disminución de inversiones en títulos soberanos por vencimientos
de los mismos.
Durante la gestión 2012, Tesorería continuó con su política de inversiones por moneda (vigente a partir
de agosto de 2005), adquiriendo tanto del mercado primario como del secundario, títulos nominados en
moneda nacional.
Cartera
En la gestión 2012 se incrementó la cartera bruta en Bs857,5 millones, destacando el crecimiento de
la cartera empresarial y de microfinanzas, debido al dinamismo y espíritu empresarial de estos sectores
económicos.
Se observó un incremento del índice de mora de 1,2% a 1,9% en la gestión 2012, en términos absolutos
significó un incremento de la cartera en mora de Bs49,1 millones. Por otra parte, los niveles de cobertura
de previsiones sobre la cartera en mora se redujeron a 331,6% similar al promedio de la banca (332,8%).
Finalmente, cabe destacar la disminución del índice de cartera reprogramada de 5,6% a 4,2%.
Bienes Realizables
En la gestión 2012 el valor bruto de bienes realizables disminuyó en Bs11,6 millones, producto de la venta
de bienes por aproximadamente Bs12,2 millones, compensado por el ingreso de nuevos bienes.
Además durante la gestión se produjo un decremento de previsiones por desvalorización de bienes de
Bs6,9 millones. Siendo el efecto neto una disminución en Bs4,7 millones.
COMENTARIOS DE LA GERENCIA
37
Inversiones Permanentes
Las inversiones permanentes se incrementaron en Bs24,9 millones, producto de las inversiones en
subsidiarias, destacando la participación en entidades de seguros. Por otra parte, corresponde mencionar
que hubo una disminución de inversiones en entidades del sector público no financiero.
Bienes de Uso
Durante el 2012 se invirtieron Bs55,1 millones en activos fijos, destacando las inversiones en edificios,
terrenos y equipos de computación. También se contabilizaron depreciaciones por Bs20,9 millones;
generándose un incremento neto de Bs34,2 millones.
Pasivo
Obligaciones con el Público
Al 31 de diciembre de 2012 el total de las obligaciones con el público ascendió a Bs10.466 millones
siendo el nivel histórico anual más elevado, con un incremento de Bs1.897,5 millones. Los importantes
niveles de depósitos de las tres últimas gestiones reflejan la confianza de los clientes del Banco en los
distintos productos de captaciones. En ese contexto, destacan los incrementos en depósitos a plazo fijo
con anotación en cuenta de Bs750,7 millones, depósitos a la vista de Bs644,1, depósitos en caja de ahorro
de Bs375,6 millones y depósitos restringidos de Bs178,8 millones; en contraparte los depósitos a plazo
fijo disminuyeron en Bs76,5 millones.
Además, nuevamente se observó un crecimiento en la participación de depósitos en bolivianos y UFVs de
57% a 65%, destacar también que hubo un continuo crecimiento de depósitos en moneda nacional que
reflejan la confianza del público en el boliviano.
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento
El 2012 el Banco BISA redujo sus obligaciones con bancos y entidades de financiamiento en Bs28.4
millones. Las reducciones fueron en obligaciones con bancos y entidades de financiamiento a la vista por
Bs25 millones y depósitos interbancarios en Bs6,5 millones; en contraparte el financiamiento de cartas de
crédito diferidas a corto plazo se incrementó en Bs9,2 millones.
Otras Cuentas por Pagar
En la gestión 2012 el rubro tuvo un incremento de Bs62,5 millones con relación a la gestión pasada,
debido principalmente al crecimiento de acreedores fiscales por impuestos a cargo de la institución y
cheques de gerencia.
38
Obligaciones Subordinadas
Durante la gestión 2012 vencieron las cuotas de los préstamos subordinados con el Banco de Desarrollo
Productivo (BDP) y la Corporación Andina de Fomento (CAF) por US$600 mil y US$ 1,3 Millones,
respectivamente. Con estos pagos, las obligaciones subordinadas disminuyeron en Bs13,5 millones con
relación a la gestión pasada.
Por otra parte, debido a regulación local Bs13 millones (96,2% de la deuda subordinada total) se computaron
como parte del patrimonio neto, a efectos del cálculo del coeficiente de adecuación patrimonial al cierre
de la gestión 2012.
Patrimonio Neto
Capital pagado, Ajustes y Reservas
El capital pagado al 31 de diciembre de 2012, está conformado por Bs927,4 millones correspondientes a
92,7 millones de acciones.
En febrero de 2012, la Junta General Ordinaria de Accionistas aprobó el destino de la utilidad de la
gestión 2011, de Bs194,5 millones, conforme el siguiente detalle: 10% a Reserva Legal equivalente a
Bs19,4 millones, constitución de la Reserva Voluntaria no Distribuibles por Bs74,5 millones, distribución
del 45% de la utilidad por Bs87,5 millones y constitución de Bs13,0 millones en utilidades acumuladas en
reemplazo de amortizaciones de los préstamos subordinados.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 28 de febrero de 2012 aprobó el aumento de
Capital Pagado por Bs87,5 millones con Reservas Voluntarias no Distribuibles por Bs74,5 millones y con
Utilidad Acumulada por Bs13 millones.
Finalmente, con la utilidad de la gestión de Bs172,1 millones, el patrimonio neto ascendió a Bs1.232,4
millones, constituyéndose en uno de los Bancos con mayor patrimonio del Sistema Financiero Nacional.
39
Resultados
El 2012 el Banco obtuvo una utilidad de Bs172,1 millones, mostrando una reducción de Bs22,4 millones
en relación al 2011. El índice de rentabilidad sobre patrimonio se redujo de 18,1% a 14,5% versus una
disminución de 20,3% a 18,0% en el sistema bancario.
Los ingresos financieros se incrementaron en Bs147 millones respecto a la gestión 2011. El mayor
crecimiento se produjo en ingresos financieros de cartera, debido al crecimiento en el volumen de cartera
y una mejora en la tasa activa; y productos por inversiones temporarias, relacionados con inversiones en
entidades financieras del país.
En cuanto a los gastos financieros, se observó un incremento de Bs13,9 millones. Corresponde mencionar
que el nivel de depósitos del público se incrementó durante la gestión 2012 mientras las tasas pasivas
mantuvieron su estabilidad durante toda la gestión, lo que explica la variación registrada.
El ingreso operativo neto se redujo en Bs18,2 millones debido principalmente a los menores ingresos netos
por venta de bienes realizables e ingresos netos por operaciones de cambio y arbitraje. En contraparte, se
registró un incremento de los ingresos netos por comisiones por servicios y subsidiarias.
En gastos administrativos, se observó un incremento de Bs107,8 millones, estando las mayores variaciones
en gastos de personal, debido a la incorporación de personal por expansión de áreas, agencias, impuestos
y otros gastos administrativos.
A diciembre de 2012 el Banco constituyó la provisión para el pago del Impuesto a las Utilidades de las
Empresas por un monto de Bs78,2 millones.
Contingentes
El nivel de operaciones contingentes se incrementó en Bs810,8 millones. Los mayores incrementos se
produjeron en boletas de garantía y garantías a primer requerimiento.
Estados Financierosal 31 de diciembre de 2012 y 2011
42
BANCO BISA S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011
CONTENIDO
Dictamen del auditor independiente
Estado de situación patrimonial
Estado de ganancias y pérdidas
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados financieros
Bs = boliviano
US$ = dólar estadounidense
UFV = unidad de fomento de vivienda
43
44
Nota 2012 Bs
2011 Bs
ACTIVODisponibilidades 8.a) 2.395.305.299 1.715.145.935 Inversiones temporarias 8.c) 3.725.929.621 3.310.948.547 Cartera 8.b) 5.602.017.479 4.702.740.798 Cartera vigente 5.474.773.468 4.604.026.735 Cartera vencida 31.291.197 15.523.375 Cartera en ejecución 35.361.428 30.962.087 Cartera reprogramada o
reestructurada vigente 202.494.050 264.890.403
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
24.713.614 1.428.386
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución
16.528.534 10.834.020
Productos financieros devengados por cobrar
47.446.714 35.137.669
Previsión para incobrables (230.591.526) (260.061.877)Otras cuentas por cobrar 8.d) 59.910.148 40.685.982 Bienes realizables 8.e) 4.376.529 9.080.880 Inversiones permanentes 8.c) 492.463.347 467.564.083 Bienes de uso 8.f ) 260.114.987 225.950.171 Otros activos 8.g) 28.485.072 31.878.926 Total del activo 12.568.602.482 10.503.995.322 Pasivo y PaTrimonio nEToPasivoObligaciones con el público 8.h) 10.466.017.427 8.568.563.256 Obligaciones con instituciones fiscales 8.i) 938.648 483.642 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.j) 225.157.281 253.523.174 Otras cuentas por pagar 8.k) 272.280.915 209.732.177 Previsiones 8.l) 324.135.278 264.990.198 Obligaciones subordinadas 8.m) 13.549.787 27.082.425 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal 8.n) 34.167.125 31.871.069 Total del pasivo 11.336.246.461 9.356.245.941 PaTrimonio nEToCapital social 9.a) 927.454.440 839.861.350 Reservas 9.b) 128.647.848 109.196.491 Resultados acumulados 9.c) 4.116.000 4.178.000 Resultados del ejercicio 9.c) 172.137.733 194.513.540
Total del patrimonio neto 1.232.356.021 1.147.749.381 Total del pasivo y patrimonio neto 12.568.602.482 10.503.995.322 Cuentas contingentes 8.v) 2.839.529.044 2.028.690.266 Cuentas de orden 8.w) 18.847.642.494 16.285.847.995
Las notas 1 a 14 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
Estado de Situación PatrimonialAl 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en Bolivianos)
Tomás Barrios S.Gerente General
Félix Monroy I.Contador General
45
Estado de Ganancias y Pérdidas Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en Bolivianos)
Nota 2012 Bs
2011Bs
Ingresos financieros 8 o) 533.052.082 386.068.905 Gastos financieros 8 o) (105.504.739) (91.587.589)
resultado financiero bruto 427.547.343 294.481.316
Otros ingresos operativos 8 r) 463.109.265 396.622.446 Otros gastos operativos 8 r) (155.220.455) (70.555.887)
resultado de operación bruto 735.436.153 620.547.875
Recuperación de activos financieros 8 p) 206.891.138 208.919.950 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 q) (232.976.129) (236.922.629)
resultado de operación después de incobrables 709.351.162 592.545.196
Gastos de administración 8 s) (455.870.734) (348.083.765)
resultado de operación neto 253.480.428 244.461.431
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (2.760.152) (3.667.777)
resultados después del ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 250.720.276 240.793.654
Ingresos extraordinarios 8 t) 2.880 -
resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 250.723.156 240.793.654
Ingresos de gestiones anteriores 8 t) 678.518 172.643 Gastos de gestiones anteriores 8 t) (1.029.489) (358.945)
resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 250.372.185 240.607.352
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) 8u) (52.156.301) (46.093.812)Alicuota Adicional Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (AA-IUE) 8u) (26.078.151) -
resultado neto del ejercicio 172.137.733 194.513.540
Las notas 1 a 14 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
Tomás Barrios S.Gerente General
Félix Monroy I.Contador General
46
Capital
Social
Reservas
Resultados
acumuladosTotal
Otras reservas
obligatorias
no
distribuibles
Reserva
voluntaria no
distribuible
Reserva legal Total Reservas
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
saldos al 1ro de enero de 2011 731.145.440 - 46.977.151 94.548.312 141.525.463 146.481.705 1.019.152.608
Constitución de reserva legal y reserva voluntaria no distribuible aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 25 de febrero de 2011. - - 52.768.766 14.648.172 67.416.938 (67.416.938) -
Distribución de dividendos de 50% de Utilidades de la gestión 2010 después de deducir el 10% para Reserva Legal. aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de febrero de 2011.
- - - - - (65.916.767) (65.916.767)Incremento de Capital Pagado con Reservas Voluntarias no Distribuibles que corresponde al saldo acumulado de ges-tiones pasadas. Reservas Voluntarias no Distribuibles emergente de la utilidad de 2010 y de Resultados Acumulados destina-dos para reemplazo de amortizaciones de préstamos subordinados. aprobado por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de febrero de 2011 y reins-talada el 15 de marzo del 2011; autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolución 336/2011 de 13 de abril de 2011. 108.715.910 - (99.745.910) - (99.745.910) (8.970.000) -
Resultado Neto del ejercicio - - - - - 194.513.540 194.513.540
saldos al 31 de diciembre de 2011 839.861.350 - 7 109.196.484 109.196.491 198.691.540 1.147.749.381
Constitución de reserva legal y reserva voluntaria no distribuible aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 28 de febrero de 2012. - - 74.497.093 19.451.354 93.948.447 (93.948.447) -
Distribución de dividendos de 50% de Utilidades de la gestión 2011 después de deducir el 10% para Reserva Legal. aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de febrero de 2012. - - - - - (87.531.093) (87.531.093)Incremento de Capital Pagado con Resultados Acumulados de la gestión 2010 por Bs4.178.000. por vencimiento de obligación subordinada con el Banco de Desarrollo Productivo (BDP). de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 25 de febrero de 2011. 4.178.000 - - - - (4.178.000) - Incremento de Capital Pagado con Reservas Voluntarias no Distribuibles emergente de la utilidad de 2011 y de Resultados Acumulados destinados para reemplazo de amortizaciones de présta-mos subordinados. aprobado por la Junta General Extraordinaria de Accionistas cele-brada el 28 de febrero de 2012. autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante Resolución 176/2012 de 10 de mayo de 2012. 83.415.090 - (74.497.090) - (74.497.090) (8.918.000) -
Resultado Neto del ejercicio - - - - - 172.137.733 172.137.733
saldos al 31 de diciembre de 2012 927.454.440 - 10 128.647.838 128.647.848 176.253.733 1.232.356.021
Estado de Cambios en el Patrimonio NetoPor los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en Bolivianos)
Las notas 1 a 14 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
Tomás Barrios S.Gerente General
Félix Monroy I.Contador General
47
2012 Bs
2011 Bs
FLUJos DE FonDos En aCTiviDaDEs DE oPEraCiÓn:
resultado neto del ejercicio 172.137.733 194.513.540
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio que no han generado movimiento de fondos: Productos devengados no cobrados (98.662.451) (83.445.009) Cargos devengados no pagados 193.567.719 169.161.362 Productos cobrados en ejercicios ant. devengados en el ejercicio 1.194 (1.044) Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) (11.894.703) 29.761.306 Previsiones por desvalorización 5.794.837 (18.332.791) Provisiones o previsiones para beneficios sociales 13.199.199 10.620.643 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 118.829.146 34.393.329 Depreciaciones y amortizaciones 30.292.850 25.899.187
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 251.127.791 168.056.983
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre: Cartera de préstamos 35.137.669 24.785.083 Disponibilidades, Inversiones Temporarias y Permanentes 48.307.340 120.050.487 Obligaciones con el público y empresas con participación estatal (167.969.753) (148.498.522) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (177.185) (342.102) Otras obligaciones (1.014.424) (2.317.510) incremento (disminución) neta de otros activos y pasivos: Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (19.534.480) (11.525.682) Bienes realizables vendidos 719.287 1.045.844 Otros activos -partidas pendientes de imputación 1.758.169 10.965.255 Otras cuentas por pagar diversas y provisiones (70.449.705) 696.424
Previsiones 43.960.529 (17.540.352)Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 294.002.971 339.889.448
FLUJo DE FonDos En aCTiviDaDEs DE inTErmEDiaCiÓn:
incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: Obligaciones con el público y empresas con participación estatal: Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 1.076.840.658 445.137.796 Depósitos a plazo hasta 360 días (20.357.680) (801.467) Depósitos a plazo por más de 360 días 818.329.639 290.311.758 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento A corto plazo (23.011.188) 1.988.186 A mediano y largo plazo (5.322.089) (20.640.158)
Otras operaciones de intermediación:Obligaciones con instituciones fiscales 455.006 (3.555.259)Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 968.902 672.347
(incremento) disminución de colocaciones: Créditos colocados en el ejercicio A corto plazo (4.326.525.809) (3.463.802.372) A mediano y largo plazo - más de 1 año (1.467.710.244) (1.030.875.491) Créditos recuperados en el ejercicio 4.933.547.689 3.759.870.397Flujo neto en actividades de intermediación 987.214.884 (21.694.263)
FLUJos DE FonDos En aCTiviDaDEs DE FinanCiamiEnTo: incremento (disminución) en préstamos : Obligaciones subordinadas (13.034.000) (60.335.000) Cuenta de los accionistas: Pago de dividendos (87.531.093) (65.916.767)Flujo neto en actividades de financiamiento (100.565.093) (126.251.767)
FLUJos DE FonDos En aCTiviDaDEs DE invErsiÓn: (Incremento) disminución neto en:
Inversiones Temporarias (450.863.935) 273.724.059Inversiones Permanentes 13.192.606 46.781.432Bienes de uso (59.086.494) (54.393.308)Bienes diversos 83.618 (424.659)Cargos diferidos (3.819.193) (7.348.281)
Flujo neto originado en actividades de inversión (500.493.398) 258.339.243
incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio 680.159.364 450.282.661Disponibilidades al inicio del ejercicio 1.715.145.935 1.264.863.274Disponibilidades al cierre del ejercicio 2.395.305.299 1.715.145.935
Estados de Flujo de Efectivo Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011(Expresado en Bolivianos)
Tomás Barrios S.Gerente General
Félix Monroy I.Contador General
Las notas 1 a 14 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
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NOTA 1 - ORGANIZACION
a) Operaciones y organización:
Banco BISA S.A. inició sus actividades en 1963 como entidad de segundo piso, con el objetivo de apoyar
el desarrollo industrial de Bolivia. En 1989, merced a su seguridad y prestigio, abrió sus puertas al público
como Banco comercial corporativo. En este contexto, la misión de la Institución es: “Simplificar la vida
de nuestros clientes, con servicios y productos integrales y de alta calidad, a través de profesionales
capacitados, con cultura de eficiencia, ética y transparencia, generando valor para los accionistas”.
Los accionistas del Banco son empresas nacionales y extranjeras, socios individuales y empleados del Banco.
El Banco opera en Bolivia a través de su Oficina Central, diez (10) sucursales, treinta y un (31) agencias
urbanas, nueve (9) agencias rurales y ocho (8) oficinas externas.
El mes de Agosto 2012 el Banco abrió su sucursal N° 10 en la ciudad de El Alto.
Banco BISA S.A. otorga préstamos a corto, mediano y largo plazo. Sus operaciones se encuentran extendidas
en los rubros de servicios, comercio, industria, agricultura y comercio exterior. Sus segmentos de clientes
más importantes son clientes comerciales y empresariales.
El Banco es la base de un Grupo Financiero conformado por las siguientes subsidiarias: BISA Seguros
y Reaseguros S.A., La Vitalicia de Seguros y Reaseguros de Vida S.A., BISA Leasing S.A., Almacenes
Internacionales S.A. RAISA, BISA S.A. Agencia de Bolsa, BISA Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión S.A. (SAFI) y BISA Sociedad de Titularización S.A.
El número de empleados al 31 de diciembre de 2012 fue de 1.455 funcionarios (1.337 de planta y 118
eventuales), en la gestión 2011 el número de empleados registró 1.236 personas.
La institución contribuye a la sociedad en campos como el de la educación, apoyando con becas
universitarias para los alumnos más destacados del país. En la gestión 2012 el Banco ha continuado
fortaleciendo su campaña de responsabilidad social de forma más activa.
b) Hechos importantes sobre la situación de la Entidad
Los hechos más relevantes sobre la situación del Banco al 31 de diciembre de 2012, se incluyen en la
nota 14 a los estados financieros.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
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b.1) El impacto de la situación económica y del ambiente financiero
Durante la gestión 2012, los desequilibrios financieros, fiscales y de competitividad, especialmente en
la zona del euro, junto a la desaceleración de China y el moderado crecimiento de los Estados Unidos,
contribuyeron a un deterioro significativo de la economía mundial. Las tasas de crecimiento del producto
y el comercio mundial cayeron, los flujos de capital a los países en desarrollo se redujeron y su volatilidad
aumentó.
Este deterioro, en América Latina y el Caribe, repercutió principalmente en el ámbito comercial con
impactos diferenciados. Sin embargo, la interacción entre el patrón de especialización de la región y las
políticas económicas aplicadas, evidenciaron resistencia para enfrentar choques de origen externo.
En particular, la región registró un crecimiento del PIB de 3,1% mayor que el crecimiento mundial (2,2%)
y una reducción leve del desempleo del 6,9% en 2011 al 6,4% en 2012. Este crecimiento se basó en la
expansión de la demanda interna, estimulada parcialmente por la política monetaria o fiscal de cada país.
Por su parte, la economía boliviana continuó mostrando un comportamiento positivo, en ese sentido, la
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) estima una tasa de crecimiento del Producto
Interno Bruto (PIB) del 5,0% para la gestión 2012. Los sectores de mayor crecimiento (según datos al
segundo trimestre de 2012) fueron industria manufacturera; agricultura, silvicultura, caza, pesca; petróleo
crudo y gas natural.
El gobierno nacional prevé concluir la gestión 2012, con un superávit mayor al 1% del PIB, por séptimo
año consecutivo, gracias a los ingresos provenientes de la venta de los hidrocarburos, mayor recaudaciones
tributarias y un gasto corriente moderado.
Los ingresos en la Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos superaron los egresos, respaldando un nivel
récord de US$ 13.926,72 millones de Reservas Internacionales Netas (RIN).
Durante la gestión de 2012, el comercio exterior boliviano ha logrado superar varios récords históricos:
exportaciones superiores a los 10.000 millones de dólares estadounidenses y saldo comercial positivo
mayor a los 3.000 millones.
En cuanto al comportamiento de la inflación, el Instituto Nacional de Estadística informó que la inflación
registró una variación acumulada de 4,54% durante la gestión 2012, una tasa menor al 6,9% del año
previo y al rango meta del Banco Central de Bolivia. La desaceleración de la inflación responde a una
política de estricto control sobre la oferta interna por parte del Gobierno, que ha montado una red de
acopio de alimentos básicos y una fuerte estructura normativa para mantener una relativa estabilidad de
los precios al consumidor.
En lo que respecta al ámbito político, durante la gestión 2012, el Gobierno Nacional enfrentó múltiples
demandas de distintos sectores de la población por conflictos salariales, propuestas legislativas y seguridad
ciudadana.
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Entre los temas más destacados se encuentran la desactivación progresiva del conflicto del TIPNIS y el
descubrimiento de una amplia red de extorsión que operaba dentro el poder judicial. En el primer caso, la
celebración de una consulta popular sembró dudas sobre las necesidades y objetivos de las comunidades
indígenas de la zona, en contraste con la idealización occidental de preservación del medio ambiente. En
el segundo caso, la intervención de una figura pública destapó la existencia de una red de corrupción al
interior del poder judicial y varios ministerios, cuestionando fuertemente la institucionalidad de la justicia
nacional.
En cuanto al desempeño del sector bancario, el volumen de depósitos mantuvo su tendencia ascendente
con un crecimiento del 16,0% respecto al 2011. Sin embargo, las ganancias del sector mostraron una
desaceleración general, con un crecimiento estimado del 2,9% para la gestión 2012, producto de la
aplicación de una alícuota adicional a pagar sobre sus utilidades, el bajo nivel de las tasas de interés en el
mercado local y la alta liquidez del sistema.
Se destaca la estabilidad del tipo de cambio del boliviano frente al dólar estadounidense durante toda la
gestión 2012 y el crecimiento del ahorro en moneda nacional frente a la moneda extranjera, profundizando
la tendencia de bolivianización de la economía nacional.
Por otra parte, las tasas de interés en el mercado internacional continuaron mostrando bajos niveles, es
así que la Reserva Federal estadounidense mantuvo su nivel histórico más bajo entre 0% al 0,25%. En
relación con la situación económica internacional, la tasa LIBOR a 180 días mostró una reducción de
0,81% a 0,51%.
b.2) Administración de Riesgo de Crédito y de Mercado
Respecto a la evolución y tendencia de la liquidez en el Sistema Bancario, hasta el tercer trimestre de
la gestión 2012, la misma había presentado un crecimiento marginal (2,1%) respecto a diciembre de
2011, sin embargo en el cuarto trimestre de la gestión 2012, el crecimiento de la liquidez tuvo un repunte
importante presentando una variación positiva de 18,9% respecto al mismo período. Así, la liquidez total
del Sistema Bancario a diciembre de 2012 se sitúo en aproximadamente US$ 5.006 Millones, mientras
que a diciembre de 2011 la misma alcazaba aproximadamente US$ 4.211 Millones, por lo tanto el
crecimiento de la liquidez solo en el cuarto trimestre de la gestión 2012 fue de US$ 708 Millones, cuando
el crecimiento de todo el período fue de US$ 795 Millones. Comparando los niveles de liquidez entre
los cuartos trimestres de las gestiones 2012 y 2011, se puede observar que en la gestión 2012, si bien
la liquidez creció de forma importante (16%), el mismo es inferior a la presentada en el gestión 2011
cuando la liquidez en el cuarto trimestre creció en aproximadamente 21%. No obstante, es importante
señalar que de forma similar a lo presentado en la gestión 2011, el crecimiento de la liquidez del cuarto
trimestre de la gestión 2012, se debe principalmente al incremento de la liquidez de una sola entidad
de intermediación financiera, que en la última semana del mes de diciembre, incremento su liquidez en
aproximadamente US$ 239 Millones. De no haberse presentado ese incremento de la liquidez por parte
de una sola entidad de intermediación financiera, el sistema bancario hubiese presentado un crecimiento
moderado de la liquidez.
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A nivel del Banco, el incremento de la liquidez hasta el cuarto trimestre de la gestión 2012, respecto a diciembre
de 2011, fue de aproximadamente de 22%, superior al 18,9% presentado en todo el Sistema Bancario, y
también muy superior al presentado en el mismo período de la gestión 2011 cuando la liquidez del Banco
tuvo un crecimiento de tan solo 4,6% aproximadamente. El crecimiento de la liquidez en el Banco, se explica
por un crecimiento importante de los depósitos del público muy superior a la presentada en el mismo período
de la gestión 2011, pero con un mismo ritmo de crecimiento de la cartera de créditos del Banco.
Respecto a la composición por moneda de la liquidez del Sistema Bancario, si bien hasta septiembre de
2012 el porcentaje de la liquidez en moneda nacional había disminuido, hasta finales de la gestión 2012
se pudo evidenciar un cambio importante en dicha tendencia. Los US$ 795 Millones que se incremento
la liquidez en toda la gestión 2012, es el resultado del crecimiento de US$ 695 Millones de la liquidez en
moneda nacional, y el incremento de US$ 100 Millones en liquidez en moneda extranjera. Por lo tanto el
porcentaje de la liquidez en moneda nacional respecto a la liquidez total, se incremento de un 61,5% a
diciembre de 2011, a un 65,6% a diciembre de 2012.
Un comportamiento similar es el que se presenta el Banco, al incrementar la proporción de su liquidez en
moneda nacional. De los US$ 158.9 Millones que creció la liquidez del Banco, US$ 111,0 corresponden al
crecimiento de moneda nacional y US$ 47,7 Millones al crecimiento de la liquidez en moneda extranjera,
logrando así que el porcentaje de la liquidez en moneda nacional respecto a la liquidez total, se incremente
de un 52,4% a diciembre de 2011, a un 55,5% a diciembre de 2012.
Por todo lo anterior, se podría concluir que el crecimiento de la liquidez del sistema financiero, en particular
en moneda nacional, se presenta en el último trimestre de la gestión 2012, y una de las causas importantes
que explica este crecimiento es el crecimiento presentado por una sola entidad de intermediación financiera
en los últimos días del mes de diciembre de 2012. Sin este crecimiento puntual, el crecimiento de la
liquidez del sistema hubiese sido inferior al crecimiento de la liquidez presentado en la gestión 2011. No
obstante, aún se espera que el porcentaje de la liquidez en moneda nacional siga en crecimiento, debido
a que las entidades financieras continuarán privilegiando las colocaciones en moneda nacional, como
resultado de los diversos cambios normativos como a las políticas macroeconómicas implementadas para
alcanzar una mayor bolivianización del sistema financiero.
Si bien el incremento de la liquidez hasta el cuarto trimestre del año 2012, del Sistema Bancario, ha sido
del 18,9%, el mismo ha sido inferior al incremento de los depósitos del público que han presentado un
crecimiento del 21,3% a lo largo de toda la gestión 2012, resultando en una ligera disminución en los
índices de liquidez del Sistema Bancario, pero que de ninguna forma afectaría la capacidad del Sistema
Bancario de enfrentar situaciones o escenarios de alto requerimiento de liquidez, manteniendo por lo tanto
niveles de liquidez muy adecuados para afrontar dichas situaciones.
Respecto a las tasas de interés, en el cuarto trimestre de la gestión 2012, se mantuvo la tendencia a la baja
de las tasas de interés para Letras del Tesoro, ya presentada en la primera parte del año, al cabo del cual,
la tasa de interés para Letras del Tesoro a 364 días terminó en aproximadamente 1,20%, y que prosiguió
disminuyendo para alcanzar a finales de diciembre de 2012, una tasa de interés de 0,74%. Si bien las
tasas de interés de las Letras del Tesoro, son una referencia sobre las tasas de interés del mercado, la
disminución de estas se debe principalmente a la disminución de la oferta de estas, por parte del Banco
Central de Bolivia, en sus diversos plazos, al Sistema Bancario.
52
A nivel macroeconómico, la inflación acumulada a finales de diciembre de la gestión 2012 alcanzó un
nivel de 4,54%, un valor bajo comparado con el valor de 6,90% de la inflación acumulada para el mismo
período de la gestión 2011. Respecto al tipo de cambio, el valor del boliviano respecto al dólar americano
se ha venido manteniendo sin cambios desde noviembre de 2011, sin embargo se mantiene en el
mercado la percepción de que la apreciación paulatina y lenta del boliviano, continuará, en caso de tener
que controlar la posible presencia de una tendencia creciente de la inflación. Desde finales de diciembre
de 2010, cuando el tipo de cambio terminó en Bs6,94 por dólar americano, se ha apreciado en 8 centavos
de boliviano, llegando a un nivel de Bs6,86 por dólar americano a finales del mes de noviembre de 2011,
un nivel de apreciación bajo respecto a lo producido en gestiones anteriores, y que hasta finales de la
gestión 2012 se ha mantenido en los mismos niveles.
Finalmente a nivel monetario, entre diciembre de 2011 y diciembre de 2012, se aprecia un crecimiento
de las reservas internacionales netas del país, pero a una velocidad menor a la presentada en la gestión
2011, que podría explicarse por la disminución de las remesas familiares recibidas, por el incremento de
controles en el mercado de cambios de Argentina, y por la desaceleración económica que viven países
como Grecia, España, Italia y Francia. El nivel de reservas internacionales a diciembre de 2012 alcanzó un
nivel de aproximadamente US$ 13.926 Millones, mientras que a diciembre de 2011 alcanzó un nivel de
aproximadamente US$ 12.018 Millones y a diciembre de 2010 llegó a un nivel de aproximadamente US$
9.729 Millones.
En el contexto antes señalado el comportamiento de la cartera de créditos y de obligaciones con el público
ha sido el siguiente:
· Los depósitos del público hasta diciembre de 2012, se incrementaron aproximadamente en US$ 1.910
Millones, una velocidad de crecimiento mayor (en términos porcentuales) a la presentada en el mismo
período de la gestión 2011 cuando los depósitos del público se incrementaron en aproximadamente
US$ 1.508 Millones. Del crecimiento total de los depósitos a diciembre de 2012, US$ 656 Millones
corresponden al incremento de Depósitos a Plazo Fijo a nivel consolidado, ya que en moneda nacional
los Depósitos a Plazo Fijo se incrementaron en US$ 983 Millones aproximadamente, lo que evidencia
la clara disminución de estos depósitos en moneda extranjera. Otra característica importante, es que el
plazo de este tipo de depósitos se ha incrementado, ya que si bien el total de Depósitos a Plazo Fijo se
incrementaron en US$ 656 Millones, los depósitos a plazos mayores a los 360 días se incrementaron
en US$ 809 Millones aproximadamente.
· Por otra parte, el ritmo de crecimiento de la cartera de préstamos del sistema bancario hasta el cuarto
trimestre de la gestión 2012, fue menor al presentado en el mismo período del año pasado, creciendo
aproximadamente US$ 1.248 Millones, equivalente a un crecimiento del 18,6%, alcanzando un nivel
total de préstamos a diciembre de 2012 de aproximadamente US$ 7.940 Millones, mientras que en la
gestión 2011 en el mismo período el crecimiento de cartera de prestamos fue de aproximadamente
US$ 1.356 Millones, pero que representaba un crecimiento del 25,4%.
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· Respecto al Banco, el ritmo de crecimiento de los depósitos del público ha sido superior al ritmo de
crecimiento de la cartera de préstamos. Así, la cartera de préstamos del Banco hasta el cuarto trimestre
del año 2012 ha presentado un crecimiento de aproximadamente US$ 125,0 Millones, mientras que
en el mismo período de la gestión 2011, la cartera de préstamos creció en aproximadamente US$
108,7 Millones. Contrariamente, los depósitos del público hasta el cuarto trimestre de la gestión 2012,
se incrementaron en aproximadamente US$ 273,3 Millones, mientras que en el mismo período del
año pasado, los depósitos del público solo se incrementaron en US$ 120,0 Millones.
· Si bien el ritmo de crecimiento de la liquidez entre el Sistema Bancario y el Banco han sido diferenciados,
ambos han continuado incrementando el grado de bolivianización tanto de los depósitos del público
como la cartera de préstamos.
· Así, el Sistema Bancario a diciembre de 2012 presenta que aproximadamente el 80,1% del total
de la cartera de préstamos (US$ 7.940 Millones) está nominada en moneda nacional, mientras
que a diciembre de 2011 este tipo de cartera solo representaba el 70,0%, aproximadamente. A
nivel de depósitos del público, los depósitos en moneda nacional a diciembre de 2012 alcanzaron
aproximadamente el 72,8% (US$ 7.931 Millones) del total de los depósitos, mientras que a diciembre
de 2011 solo representaban el 65,1%, aproximadamente.
· Asimismo, el Banco a diciembre de 2012, presentaba que aproximadamente el 79,2% del total de los
préstamos (US$ 843,3 Millones) estaban nominados en moneda nacional, mientras que a diciembre
de 2011 solo representaban el 64,2%, aproximadamente. De la misma forma, respecto a los depósitos
del público el Banco incremento la bolivianización de los mismos pasando de representar el 57,2% del
total de los depósitos a diciembre de 2011, a representar el 64,9% (US$ 975,6 Millones) del total de
los depósitos a diciembre de 2012.
En base a los antecedentes señalados anteriormente, las determinaciones del Comité de Activos y Pasivos
sobre las tasas de interés se enfocaron en gestionar adecuadamente las tendencias tanto del mercado
como de la estrategia del propio Banco. Paralelamente, la administración del calce de plazos alcanzó
niveles adecuados de gestión, como resultado de captaciones importantes a plazos mayores a 10 años,
que comenzaron a realizarse desde la gestión 2009 y que continuaron a lo largo de las gestiones 2010,
2011 y 2012, aprovechando la etapa histórica de tasas bajas, permitiendo así que el Banco pueda encarar
un proceso prudente de crecimiento de cartera. Banco BISA mantiene una relación de activos líquidos a
activos totales de 34,9% a diciembre de 2012, mientras que a diciembre de 2011 se registró una relación
de 32,3%.
b.3) Eventos importantes sobre la posición financiera de la entidad
Al cierre de la gestión 2012, corresponde destacar el desempeño positivo alcanzado por el Banco, el
mismo se refleja en excelentes resultados (US$ 25,1 Millones) y en la solidez de sus niveles de activo
respaldados por los depósitos del público. La fortaleza patrimonial y solvencia del Banco se evidencian a
través de un sólido Coeficiente de Adecuación Patrimonial (11,2%), una elevada cobertura de la mora
(331,6%) y un patrimonio superior a US$ 179,6 Millones, una de los más elevados del sistema financiero
nacional.
54
Durante la gestión 2012, la Gerencia del Banco impulsó la ampliación de servicios a todos los sectores
económicos de la población, como ser: Banca Corporativa, Pequeñas y Medianas Empresas, Banca Personal
y al sector de Microfinanzas.
b.4) Impuesto a las Transacciones Financieras (I.T.F.)
La aplicación del Impuesto a las Transacciones Financieras, normado con la Ley Nº 3446, fue ampliado
por segunda vez mediante Ley N° 234 del 13 de abril de 2012, por 36 meses adicionales a partir del 24
de julio de 2012.
Este impuesto con sus características actuales, se viene reteniendo y percibiendo en el Banco desde el 25
de julio de 2006, para el efecto se adecuaron nuestros sistemas informáticos y operativos, permitiendo
el cobro y empoce del mismo al Fisco de manera oportuna, cumpliendo con la normativa legal aplicable.
b.5) Otros eventos importantes
En cuanto a la calificación de Banco BISA S.A., la calificadora AESA Ratings mantuvo la calificación de riesgo
para emisor y deuda a largo plazo en moneda local en AAA y la calificación de riesgo de deuda a largo
plazo en moneda extranjera en AAA. Por su parte, la calificadora Moody’s Latin America en fecha 15 de
junio de 2012 mejoró la calificación de riesgo para emisor y deuda a largo plazo en moneda local en AAA
y la calificación de riesgo de deuda a largo plazo en moneda extranjera en AA2.
Durante la gestión 2012, se iniciaron operaciones en la Agencia Equipetrol la oficina externa Hermanos
Vicente en la ciudad de Santa Cruz y la Agencia Colcapirhua en el departamento de Cochabamba,
respondiendo a la estrategia de la Institución de acercarse a diferentes sectores y contar con mayor
cantidad de puntos de atención. Además, se efectuaron trabajos de adecuación tecnológica en varias
Agencias del Banco, con el objetivo de brindar un mejor servicio.
En lo que se refiere a ATMs, se continuó con la ampliación de la red de cajeros, alcanzando a 219 Cajeros
Automáticos a nivel nacional; este esfuerzo permitirá a nuestros clientes y usuarios acceder con mayor
comodidad y versatilidad a los diferentes puntos de atención para realizar transacciones habituales de
manera ágil, segura y eficiente.
La expansión de puntos de atención responde a la necesidad de brindar un mejor servicio y satisfacer las
necesidades de nuestros clientes y usuarios.
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NOTA 2 - NORMAS CONTABLES
Los principios contables más significativos aplicados por el Banco son los siguientes:
2.1) Bases de presentación de los estados financieros
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables emitidas
por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los
aspectos significativos, con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia, excepto
por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a
continuación:
- De acuerdo con la circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
- De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad
del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los Estados Financieros deben ser ajustados
reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad
de Fomento de Vivienda como índice del ajuste.
La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las normas contables de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero, requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que
afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha
de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros
podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco
contable y normativo vigente.
2.2) Presentación de los Estados Financieros
Como se indica en la Nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros 31 de diciembre de 2012 y 2011,
no registran los efectos de la inflación. Estos estados financieros surgen de la combinación de los estados
financieros de las oficinas del Banco situadas en las ciudades de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz de la
Sierra, Sucre, Tarija, Oruro, Potosí, Pando y Beni.
2.3) Criterios de valuación
a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar estadounidense y moneda nacional con mantenimiento de valor a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor a dólares
estadounidenses y moneda nacional con mantenimiento a valor de Unidades de Fomento de Vivienda
(UFV), se valúan y reexpresan, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada
ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento
se registran en los resultados de cada ejercicio.
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Los activos y pasivos en Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en función del índice de
precios al consumidor, informado por el Banco Central de Bolivia al cierre del ejercicio.
b) Inversiones temporarias y permanentes
i) Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que, conforme a la política de inversiones del Banco, fueron realizadas
con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes de liquidez y que puedan ser
convertidos en disponibilidades en un plazo no mayor a 30 días respecto de la fecha de su emisión o de
su adquisición, como ser:
- Las inversiones en valores representativos de deuda como los bonos, letras y cupones emitidos por el
TGN y/o por el BCB, se valúan al costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar.
Cuando el valor de cotización de mercado de títulos valores con similares características resultará menor,
se contabiliza una previsión por desvalorización correspondiente a la diferencia. Al 31 de diciembre de
2012 y 2011, esta previsión alcanza a Bs442.213 y Bs226.560 respectivamente.
- Las inversiones en títulos valores vendidos y adquiridos con pacto de recompra y reventa se valúan a
su costo de adquisición más los productos financieros devengados.
- La participación en fondos de inversión y en el Fondo RAL se valúan al valor de la cuota determinado
por el administrador del Fondo al cierre de cada ejercicio.
- Las inversiones en entidades financieras del país (DPF´s) son valuadas al costo de adquisición del
depósito más los rendimientos devengados por cobrar. De acuerdo con la regulación vigente, los DPF´s
no son marcados a precio de mercado.
- Las inversiones realizadas en el exterior, en depósitos a plazo fijo, emitidos por bancos y entidades
financieras, se valúan al costo de adquisición del depósito más los rendimientos devengados por cobrar.
ii) Inversiones permanentes
Las inversiones permanentes están compuestas principalmente por la participación en compañías
subsidiarias, la participación en otras sociedades, los valores representativos de deuda adquiridos y los
certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en Bolsa.
Se registran como inversiones permanentes a todas aquellas inversiones que no puedan ser convertibles
en disponible en un plazo máximo de 30 días. De la misma manera, se contabilizan como inversiones
permanentes todas aquellas inversiones que por decisión del Banco se mantendrán hasta su vencimiento.
Las inversiones en entidades públicas no financieras, se valúan a su valor de costo más los productos
financieros devengados.
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Las inversiones permanentes títulos en valores al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están conformadas
por instrumentos de deuda pública, que por su naturaleza se valúan a su costo de adquisición más los
rendimientos devengados por cobrar.
Participación en entidades financieras y afines
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las inversiones en compañías subsidiarias en las que el Banco tiene
un porcentaje de tenencia significativo se encuentran valuadas al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) de
las acciones de cada compañía.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el VPP fue calculado en base a los Estados Financieros no auditados
de las subsidiarias los cuales no difieren en forma significativa de los estados auditados en cumplimiento
a lo establecido en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras.
Las ganancias y pérdidas originadas en la valuación han sido registradas en el ejercicio con Estados
Financieros proyectados al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en cumplimiento a la circular SB/585/2008, los estados financieros
no incluyen los ajustes a moneda constante de las inversiones en las compañías subsidiarias.
Otras inversiones
El resto de las inversiones se valúan al costo de adquisición.
c) Cartera
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de cartera se exponen al capital prestado más productos
financieros devengados por cobrar al cierre de cada ejercicio excepto por los créditos vigentes clasificados
en las categorías de riesgo D, E y F, así como la cartera vencida y en ejecución, por las que no se registran
los productos financieros devengados por cobrar. La previsión para incobrables está calculada en función
de la valuación efectuada por el Banco sobre la cartera existente.
El Banco ha cumplido oportunamente con la constitución de los requerimientos de previsión, establecidos
en las Directrices emitidas por la ASFI.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha evaluado y calificado a su cartera de créditos y contingentes,
de acuerdo con las pautas establecidas en el Anexo I de Título V – Evaluación y Calificación de la Cartera
de Créditos vigente, incluida en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras vigente.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la previsión específica para cubrir las pérdidas que pudieran producirse
por los créditos existentes para cartera directa alcanza a Bs116.646.717 y Bs117.984.675 respectivamente.
Asimismo, la previsión para activos contingentes alcanza a Bs25.093.422 y Bs22.475.159 respectivamente.
58
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las previsiones genéricas cíclicas (cuenta 255.01) alcanzan a
Bs101.654.986 y Bs88.826.369, respectivamente en los períodos mencionados; las previsiones genéricas
(cuenta 139.08) para cartera por factores de riesgo adicional a la mora alcanzan a Bs27.779.635 al 31 de
diciembre de 2012 y a Bs21.612.028 al 31 de diciembre de 2011.
Asimismo, continuando con nuestro enfoque prudencial y de fortalecimiento de nuestra posición de
solvencia, se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por criterios de prudencia al 31 de
diciembre de 2012 por Bs86.165.174 (cuenta 139.09), Bs439.987 (cuenta 251.02), siendo al 31 de
diciembre de 2011 Bs120.465.174 (cuenta 139.09) y Bs439.987 (cuenta 251.02).
d) Otras cuentas por cobrar
Los saldos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de las cuentas por cobrar, comprenden los derechos
derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos
anticipados y créditos diversos a favor del Banco, registrados a su valor de costo.
Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer como máximo trecientos treinta (330) días.
Si transcurrido este lapso no han sido recuperadas son previsionadas en un 100% y posteriormente
castigadas con cargo a la previsión de otras cuentas por cobrar previamente constituida de aquellas partidas
calificadas como irrecuperables.
La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por Bs566.472 y Bs490.600,
respectivamente, está destinada a cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de
esos derechos.
e) Bienes realizables
Los bienes realizables recibidos en recuperación de créditos están registrados al menor valor entre el valor
de adjudicación por ejecución judicial o dación en pago y el saldo del préstamo que se extingue neto de
previsiones para incobrabilidad registradas a la fecha de adjudicación o de dación en pago. Dichos bienes
no son actualizados y además se constituye una previsión por desvalorización, si es que no son vendidos
dentro de un plazo de tenencia.
De acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera N° 2297, de fecha
20 de diciembre de 2001, para los bienes muebles o inmuebles que pasen a propiedad de una entidad
de intermediación financiera, a partir del 1° de enero de 2003, debe constituirse una previsión del 25%
del valor de incorporación de dicho bien a la fecha de adjudicación. Si las ventas no se efectúan en el
plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después
de un año de la fecha de adjudicación y el 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de
adjudicación.
Para los bienes incorporados a partir del 1° de enero de 1999, se constituye una previsión por desvalorización
de un 20% anual a partir del tercer año de tenencia, en el caso de bienes muebles y a partir del cuarto año
de tenencia, en el caso de los bienes inmuebles.
59
La previsión por desvalorización para bienes incorporados hasta el 31 de diciembre de 1998, es de un
20% anual a partir del segundo año de tenencia en el caso de bienes muebles y a partir del tercer año de
tenencia en el caso de los bienes inmuebles.
Según lo dispuesto por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la Recopilación de
Normas para Bancos y Entidades Financieras, si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes
por cancelación de conceptos distintos a la amortización de capital, tales como intereses, recuperación de
gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de Bs1.
El valor de bienes realizables, considerado en su conjunto, no supera el valor de mercado.
La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por Bs82.311.503
y Bs89.239.540, respectivamente, corresponde a montos que, aunque fueron constituidos principalmente
por exceso de plazo de tenencia, pueden ser utilizados para neutralizar las pérdidas que pudieran producirse
en la realización de estos bienes.
f) Bienes de uso
Los terrenos y edificios se incluyen a los valores resultantes de revalúos técnicos practicados por un perito
independiente al 31 de diciembre de 1985, 21 de febrero de 1989 y 24 de julio de 1990. El resto de los
bienes de uso fueron revalorizados al 31 de diciembre de 1985. Estos bienes se deprecian utilizando el
método de línea recta, en base a los años de vida útil determinados por el perito técnico que efectuó las
revalorizaciones.
Las incorporaciones posteriores a los respectivos revalúos están valuadas a su costo de adquisición y la
depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir
los valores al final de la vida útil estimada.
El valor de los bienes en su conjunto, no superan el valor de mercado.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil o que no significan
un aumento en el valor comercial de los bienes, son cargados a los resultados del período en el que se
incurren.
g) Otros activos
Dentro del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se registran:
- Saldos por remesas en tránsito y por partidas pendientes de imputación que son regularizadas en un
período no mayor a 30 días.
- Bienes para uso del personal que se registran a su valor de adquisición. Estos bienes se deprecian
utilizando el método de línea recta, en base a los años de vida útil.
60
Cargos diferidos
En la gestión 2010, se ha abierto la Agencia Avenida La Paz en el Departamento de Tarija, en la gestión
2011 se aperturó la Agencia Ayacucho, la Agencia Sacaba y en la gestión 2012 se aperturó la Agencia
Colcapirhua en el Departamento de Cochabamba, los costos que demandaron su remodelación serán
amortizados en 5 años, tiempo de vigencia del contrato de alquiler, en el mes de julio de 2012 se remodeló
la agencia Mercado Campesino en el departamento de Chuquisaca, cuyos costos serán amortizados en un
lapso de 36 meses, tiempo de vigencia del contrato de alquiler.
En la gestión 2008 se aperturó la Agencia Achumani en la ciudad de La Paz que se terminó de amortizar
en el mes de julio 2012; en la gestión 2009 se abrieron: la Sucursal Cobija en el departamento de Pando y
la Agencia Megacenter en el Departamento de La Paz; en la gestión 2010 se ha abierto la Sucursal Trinidad
en el Departamento del Beni, en el Departamento de La Paz se aperturaron las Agencias Buenos Aires y
Agencia Miraflores y en la gestión 2011 se aperturaron las Agencias Villa Adela, 16 de Julio en la Ciudad
de El Alto y la Agencia Multicine en el Departamento de La Paz.Dichos costos se amortizan en 48 meses.
De acuerdo a la Circular SB/624/2009 de 30 de abril de 2009, a partir de agosto de 2009, los programas y
aplicaciones informáticas, se registran bajo el grupo “Otros Activos” a su valor de adquisición y se amortizan
por un período estimado de vida útil de cinco años.
h) Previsiones y provisiones
Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas
establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para
Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.
i) Previsión para indemnizaciones al personal
La previsión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo
devengado al cierre de cada ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos los noventa
días de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes
de sueldo por año de servicio o por duodécimas en caso de ser menos de un año, incluso en los casos
de retiro voluntario.
j) Patrimonio Neto
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el patrimonio neto del Banco se registra a valores históricos. De
acuerdo a disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión
2008, los saldos del Patrimonio no contemplan la reexpresión por ajustes por inflación.
61
k) Resultados del Ejercicio
El Banco determinó los resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de acuerdo con lo requerido por la
Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la cual tal y
como se menciona en la nota 2.1) no es concordante con la resolución del CTNAC 01/2008 emitida por
el Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores o Contadores Públicos
Autorizados de Bolivia el 11 de enero de 2008, referida a la reexpresión a moneda constante de cada línea
del estado de ganancias y pérdidas
l) Productos financieros devengados y comisiones ganadas
Los productos financieros ganados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son registrados de acuerdo con
el principio de lo devengado, sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos
calificados de D a F. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones
permanentes de renta fija son registrados en función del principio de lo devengado. Los productos
financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente calificada de D a F, no se
reconocen hasta el momento de su percepción. Las comisiones ganadas son contabilizadas por el principio
de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
m) Ingresos y gastos financieros
Los ingresos y gastos financieros son contabilizados por el principio de lo devengado.
n) Impuestos a las Utilidades de las Empresas (IUE)
El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen
tributario establecido en la Ley N° 843, (Texto ordenado a diciembre de 2004). La tasa de impuesto es
del 25% sobre la utilidad tributaria y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones
(IT) de la siguiente gestión.
En la gestión 2012 el Gobierno mediante el Decreto Supremo N° 1288 de fecha 11 de julio de 2012,
reemplaza el art. 51 Ley 843 en la que se establece que las utilidades de entidades financieras bancarias y
no bancarias reguladas por las ASFI, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad
respecto al patrimonio neto, a partir de la gestión 2012, estarán gravadas con una alícuota adicional del
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas del 12,5%
o) Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera
En la gestión 2012 el Gobierno mediante el Decreto Supremo N° 1423 de fecha 05 de diciembre de
2012, crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) con una alícuota del 0,7% aplicable a las
ventas que realicen las Entidades Financieras.
62
p) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento
contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con las normas emitidas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
q) Fideicomisos Constituidos
Los Fideicomisos son patrimonios autónomos que son contabilizados de manera separada en cuentas
de orden en estricto apego a las Normas Contables en vigencia y al Manual de Cuentas para Bancos
y Entidades Financieras de la ASFI, garantizado de esa manera que los activos de los fideicomisos o
patrimonios autónomos no formen parte del activo ni del patrimonio del Banco.
Los criterios de valuación para las cuentas contables de los Fideicomisos son los mismos que el Banco
utiliza para sus propias operaciones, criterios que se encuentran consignados en el Manual de Cuentas
para Bancos y Entidades Financieras emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
Para aquellos Fideicomisos que no se encuentren incluidos en el referido Manual, se aplica las normas
internacionales.
NOTA 3 - CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
No han existido cambios en las políticas y practicas contables aplicables al 31 de diciembre de 2012,
respecto a la gestión 2011.
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto
por los siguientes:2012Bs
2011Bs
Cuenta corriente y de encaje legal de entidades financieras bancarias - (*) 406.141.909 (*) Cuenta Caja - Disponibilidades 202.299.828 (*) 189.545.582 Cuotas de participación Fondos RAL afectados a encaje legal 1.108.490.624 836.098.677 Títulos valores BCB adquiridos con pacto de reventa - 27.427.873 Títulos valores adquiridos de Entidades Financieras adquiridas con pacto de reventa 139.270.753 159.086.683
1.450.061.205 1.618.300.724
(*) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se expone únicamente la proporción del saldo constituido como
parte del encaje legal requerido.
Asimismo, a partir del mes de octubre de 2001, el Banco participó en el programa del Fondo Especial de
Reactivación Económica (FERE), con un monto comprometido de US$ 42.500.000 y obteniendo créditos
hasta el 11 de noviembre de 2003 por un monto total de US$ 41.773.384.
63
Al 31 de diciembre de 2010 el saldo de las obligaciones con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M.
entidad encargada de la administración del FERE, ascendía a US$ 173.250 siendo cancelada en su totalidad
en el primer trimestre de la gestión 2011, se realizaron pagos de cuotas de capital en el mes de febrero
por US$ 24.750 y pagos anticipados por US$ 148.500; al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco
no presenta saldos con la citada entidad en referencia al programa del Fondo Especial de Reactivación
Económica (FERE).
NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como
sigue:2012Bs
2011Bs
aCTivoaCTivo CorriEnTEDisponibilidades 2.395.305.299 1.715.145.935 Inversiones temporarias ( ** ) 2.600.007.797 2.562.752.650 Cartera 3.113.024.256 2.473.203.184 Otras cuentas por cobrar 51.293.415 34.868.882 Bienes realizables (*) 4.175.799 4.268.242 Inversiones permanentes 390.914 4.810.702 Otros activos 12.097.311 14.436.861 Total activo corriente 8.176.294.791 6.809.486.456 aCTivo no CorriEnTEInversiones temporarias (**) 1.125.921.824 748.195.897 Cartera 2.488.993.223 2.229.537.614 Otras cuentas por cobrar 8.616.733 5.817.100 Bienes realizables (*) 200.730 4.812.637 Inversiones permanentes 492.072.434 462.753.382 Bienes de uso 260.114.987 225.950.171 Otros activos 16.387.760 17.442.065 Total activo no corriente 4.392.307.691 3.694.508.866 Total activo 12.568.602.482 10.503.995.322 Pasivo y PaTrimonioPasivo CorriEnTEObligaciones con el público 5.987.949.887 5.132.520.695 Obligaciones con instituciones fiscales 938.648 483.642 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 217.463.916 242.766.329 Otras cuentas por pagar 201.144.114 152.468.702 Previsiones 18.129.450 17.894.710 Obligaciones subordinadas 4.278.880 13.541.212 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal 33.196.539 31.388.875 Total pasivo corriente 6.463.101.434 5.591.064.165 Pasivo no CorriEnTEObligaciones con el público 4.478.067.540 3.436.042.561 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 7.693.365 10.756.845 Otras cuentas por pagar 71.136.801 57.263.475 Previsiones 306.005.828 247.095.488 Obligaciones subordinadas 9.270.907 13.541.213 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal 970.586 482.194 Total pasivo no corriente 4.873.145.027 3.765.181.776 Total pasivo 11.336.246.461 9.356.245.941
PaTrimonio 1.232.356.021 1.147.749.381 Total pasivo y patrimonio 12.568.602.482 10.503.995.322
(*) Corresponde a una clasificación por los plazos estimados para la realización de los mismos.
(**) Corresponde a una clasificación hecha en base al plazo restante para el vencimiento de los títulos
valores considerados de fácil realización en un plazo no mayor a 30 días.
64
CALCE FINANCIERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 CONSIDERANDO EL VENCIMIENTO RESTANTE DE LAS PARTIDAS A PARTIR DEL 01/01/2013(Expresado en Bs)
Rubro SALDO
INICIAL
Plazo
A 30 DÍAS A 60 DÍAS A 90 DÍAS A 180 DÍAS A 360 DÍAS A 720 DÍAS +720 DÍAS
aCTivos 12.568.602.483 3.698.762.157 823.973.535 569.432.127 1.675.464.585 1.377.257.820 1.672.604.734 2.751.107.520
DISPONIBILIDADES 2.395.305.299 2.395.305.299 - - - - - -
INVERSIONES TEMPORARIAS 3.675.428.989 841.650.780 422.069.199 216.434.231 486.111.628 583.241.326 1.015.849.668 110.072.156
CARTERA VIGENTE 5.677.267.518 382.248.063 395.345.610 349.174.084 1.159.837.941 778.971.843 765.486.420 1.846.203.556
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 19.310.775 17.865.971 41.511 41.411 124.433 248.866 497.733 490.849
INVERSIONES PERMANENTES 409.190.455 75.768 61.898 63.214 105.574 84.460 12.589 491.786.952
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS (1) 309.099.447 61.616.276 6.455.317 3.719.187 29.285.009 14.711.325 (109.241.676) 302.554.007
Pasivos 11.336.246.461 2.656.456.538 530.943.729 307.488.288 658.210.599 2.168.371.941 2.353.090.550 2.661.684.810
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (2) 3.928.552.085 975.316.552 236.907.164 111.366.162 250.598.904 1.136.487.446 1.217.875.856 -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - AHORRO (2) 2.663.174.207 892.734.475 190.931.492 82.419.956 168.864.372 706.927.402 621.296.509 -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - PLAZO 3.147.971.871 175.273.114 36.743.392 28.898.153 143.624.790 194.361.400 114.622.241 2.454.448.780
OBLIG. CON PART. ESTATAL Y RESTRINGIDAS 567.579.026 192.526.133 57.203.317 79.796.107 75.370.629 91.888.099 64.674.326 6.120.412
FINANCIAMIENTOS BCB 325.956 325.956 - - - - - -
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO 2.601.312 - - - - 49.392 346.920 2.204.999
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAIS 200.234.808 200.029.008 205.800 - - - - -
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 21.850.635 7.340.484 3.910.892 - 4.886.543 571.272 1.142.543 3.998.901
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 193.068.905 193.068.905 - - - - - -
TITULOS VALORES - - - - - - - -
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 13.034.000 4.116.000 - - - - 8.918.000 -
OTRAS OPERACIONES PASIVAS 597.853.656 15.725.911 5.041.672 5.007.910 14.865.361 38.086.930 324.214.155 194.911.718
CUENTAS CONTINGENTES 2.839.529.044 470.123.573 331.359.201 334.579.233 433.788.843 445.078.025 696.510.010 128.090.158
BrECHa simPLE 4.071.885.066 1.512.429.192 624.389.007 596.523.072 1.451.042.829 (346.036.096) 16.024.194 217.512.868
BrECHa aCUmULaDa 4.071.885.066
1.512.429.192 2.136.818.199 2.733.341.271
4.184.384.100 3.838.348.004 3.854.372.198 4.071.885.066
65
CALCE FINANCIERO AL 31 de DICIEMBRE DE 2011 CONSIDERANDO EL VENCIMIENTO RESTANTE DE LAS PARTIDAS A PARTIR DEL 01/01/2012 (Expresado en Bs)
Rubro SALDO
INICIAL
Plazo
A 30 DÍAS A 60 DÍAS A 90 DÍAS A 180 DÍAS A 360 DÍAS A 720 DÍAS +720 DÍAS
aCTivos 10.503.995.322 2.674.964.197 737.971.453 565.877.920 1.297.122.203 1.480.493.684 1.234.408.750 2.513.157.110 DISPONIBILIDADES 1.715.145.935 1.715.145.935 - - - - - - INVERSIONES TEMPORARIAS 3.265.340.784 593.687.279 321.636.681 135.873.276 518.290.860 947.656.790 695.767.567 52.428.327 CARTERA VIGENTE 4.868.917.137 309.911.575 411.728.976 423.912.681 768.178.838 524.333.445 672.852.432 1.757.999.190 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 15.879.187 14.719.558 15.760 15.722 47.243 94.486 188.971 797.445 INVERSIONES PERMANENTES 465.091.066 1.023.982 366.030 290.848 1.578.893 1.550.948 390.913 459.889.451 OTRAS OPERACIONES ACTIVAS (1) 173.621.214 40.475.868 4.224.006 5.785.393 9.026.369 6.858.015 (134.791.133) 242.042.697 Pasivos 9.356.245.941 2.371.172.484 576.516.195 259.538.097 578.867.226 1.692.635.311 2.116.093.690 1.761.422.931 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (2) 3.284.501.651 815.422.261 198.068.386 93.108.691 209.515.489 950.170.651 1.018.216.171 - OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - AHORRO (2) 2.287.593.021 766.834.235 164.004.873 70.796.464 145.049.827 607.231.095 533.676.526 - OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - PLAZO 2.473.829.013 238.300.127 153.609.740 60.346.154 128.385.649 55.420.788 243.157.157 1.594.609.398 OBLIG. CON PART. ESTATAL Y RESTRINGIDAS 386.540.887 144.729.440 35.805.069 16.921.514 76.946.258 65.273.102 37.635.793 9.229.710
FINANCIAMIENTOS BCB 1.040.523 847.400 193.123 - - - - - FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO 6.437.857 - 343.000 - 358.435 1.640.865 332.357 3.763.200
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAIS 231.681.631 231.475.831 - - - - 205.800 - FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 14.185.978 2.656.107 3.974.479 - 357.131 742.772 1.314.043 5.141.445 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 144.332.583 144.332.582 - - - - - - TITULOS VALORES - - - - - - - - OBLIGACIONES SUBORDINADAS 26.068.000 4.116.000 - 8.918.000 - - 4.116.000 8.918.000 OTRAS OPERACIONES PASIVAS 500.034.797 22.458.501 20.517.525 9.447.274 18.254.437 12.156.038 277.439.843 139.761.178 CUENTAS CONTINGENTES 2.028.690.266 254.439.145 335.970.294 303.576.678 399.756.368 285.060.535 292.837.097 157.050.149 BrECHa simPLE 3.176.439.648 558.230.858 497.425.552 609.916.501 1.118.011.345 72.918.908 (588.847.843) 908.784.328
BrECHa aCUmULaDa 3.176.439.648 558.230.858 1.055.656.410 1.665.572.911 2.783.584.256 2.856.503.164 2.267.655.321 3.176.439.649
(1) Los saldos negativos que se exponen en la línea de otras operaciones activas, se debe a que
se incluyen los saldos de la cuenta 139. Previsiones para incobrabilidad de cartera, tal como lo
requiere la norma de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
(2) Los saldos correspondientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de los depósitos a la vista y de
las cajas de ahorro han sido clasificados considerando el promedio histórico de los movimientos
por retiros y depósitos de los ahorristas.
66
NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Banco BISA S.A. mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con
sus Empresas Subsidiarias, las que originan ingresos y egresos reconocidos en cada gestión. Sin embargo,
estas operaciones no infringen lo establecido en la Ley de Bancos y Entidades Financieras, las regulaciones
de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y la Ley del Banco Central de Bolivia. El detalle
de las mismas es el siguiente:
OPERACIONES CON GRUPOS ECONOMICOS VINCULADOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
ACTIVOS ( A ) PASIVOS ( B ) DIFEREN-CIA NETA
NOMBRE O RAZÓN SOCIALDEL DEUDOR
DIS
PON
IBIL
IDAD
ES
CARTERA
INVE
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NES
TE
MPO
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CIA
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CON
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GEN
TE
( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) ( 5 ) ( 6 ) ( 1+2+3+4+5+6 ) ( 7 ) ( 8 ) ( 9 ) ( 10 ) ( 7+8+9+10 ) ( A - B )
GRUPOS ECONÓMICOS RELACIONADOSI.- GRUPO
ECONÓMICO: SR. LEON PRADO
1- ConsorCio FErEriCi imPrEsiT - iCE - - - - - - - - -
73 - - - 73 (73)
2.- iCE inGEniEros s.a. - - - - - - - - - 157.556 - - - 157.556 (157.556)
3.- iCE aGUa y EnErGÍa s.a. - - - - - - - - - - - - - - -
4.- LEon PraDo JULio CEsar - - - - - - - - - 107.526 - - - 107.526 (107.526)
5.- BanCo Bisa s.a. - - - - - - - - - - - - - - - 6.- Bisa sEGUros y
rEasEGUros s.a. - - - - - 1.410.664 - 1.410.664 - 22.357.917 - 1.000.000 53.833 23.411.750 (22.001.086)
7.- aLmaCEnEs inTErnaCionEs s.a - raisa
- - - - - - - - - 700.606 - - - 700.606 (700.606)
8.- Bisa LEasinG soCiEDaD anÓnima
- - - - - - - - - 12.928.785 - - - 12.928.785 (12.928.785)
9.- Bisa s.a. aGEnCia DE BoLsa - - - - - - - - - 14.690.983 17.224 73.645 - 14.781.852 (14.781.852)
10.- La viTaLiCia sEGUros y rEasEGUros DE viDa s.a.
- - - - - - - - - 101.665.112 1.689.738 - - 103.354.850 (103.354.850)
11.- Bisa soC.aDm.DE FonDos DE invErsiÓn s.a.
- - - - - - - - - 1.201.051 - - - 1.201.051 (1.201.051)
- Bisa saFi s.a. PrEmiEr FiaCorTo PLaZo
- - - - - - - - - - - - - - -
- Bisa saFi s.a. a mEDiDa CorTo PLaZo
- - - - - - - - - - - - - - -
- Bisa saFi s.a. CaPiTaL Fia mEDiano PLaZo
- - - 2.289 - - - 2.289 - - - - - - 2.289
- Bisa saFi s.a. GaFiC - - - - - - - - - - - - - - - - Bisa saFi s.a. ULTra
Fia mP - - - - - - - - - - - - - - -
12- Bisa soCiEDaD DE TiTULariZaCiÓn s.a.
- - - - - - - - - 18.657 - - - 18.657 (18.657)
- Bisa soCiEDaD DE TiTULariZaCiÓn s.a. Bisa sT 001
- - - - - - - - - - - - - - -
13- UnivErsiDaD PrivaDa BoLiviana U.P.B.
- - - - - - - - - 1.099.941 - - - 1.099.941 (1.099.941)
14- FUnDEs BoLivia - - - - - - - - - 494.773 - - - 494.773 (494.773)II.- GRUPO
ECONÓMICO: OTRAS VINCULACIONES BCO. BISA. S.A.
- - - - - -
15- asPa srL 7.717 - - - 7.717 (7.717)TOTAL GRUPOS
RELACIONADOS - - - 2.289 - 1.410.664 - 1.412.953 - 155.430.697 1.706.962 1.073.645 53.833 158.265.137 (156.852.184)
67
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
aCTivos ( a ) Pasivos ( B ) DiFErEn-Cia nETa
nomBrE o raZÓn soCiaLDEL DEUDor
Dis
Pon
iBiL
iDaD
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CarTEra
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ECTa
Con
Tin
GEn
TE( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) ( 5 ) ( 6 ) ( 1+2+3+4+5+6 ) ( 7 ) ( 8 ) ( 9 ) ( 10 ) ( 7+8+9+10 ) ( A - B )
GrUPos EConÓmiCos rELaCionaDosi.- GrUPo
EConÓmiCo: sr. LEon PraDo
1- ConsorCio FErEriCi imPrEsiT - iCE
- - - - - - - - - 73 - - - 73 (73)
2.- iCE inGEniEros s.a. - - - - - - - - - 4.019.392 - - - 4.019.392 (4.019.392)
3.- iCE aGUa y EnErGÍa s.a. - - - - - - - - - - - - - - -
4.- LEon PraDo JULio CEsar - - - - - - - - - 1.025.900 - - 1.025.900 (1.025.900)
5.- BanCo Bisa s.a. - - 14.255.200 - - - - 14.255.200 - - - - - - 14.255.200 6.- Bisa sEGUros y
rEasEGUros s.a. - - - - - 1.474.038 - 1.474.038 - 16.218.834 - 16.218.834 (14.744.796)
7.- aLmaCEnEs inTErnaCionEs s.a - raisa
- - - - - - - - - 271.286 - 271.286 (271.286)
8.- Bisa LEasinG soCiEDaD anÓnima
- - - - - - - - - 4.759.521 - - - 4.759.521 (4.759.521)
9.- Bisa s.a. aGEnCia DE BoLsa - - - 76.596.830 - - - 76.596.830 - 9.998.787 16.865 2.126.910 78.146 12.220.708 64.376.122
10.- La viTaLiCia sEGUros y rEasEGUros DE viDa s.a.
- - - - - - - - - 56.220.735 21.158.753 548.800 144.828 78.073.116 (78.073.116)
11.- Bisa soC.aDm.DE FonDos DE invErsiÓn s.a.
- - - - - - - - - 4.050.894 - 35.901.751 11.479.094 51.431.739 (51.431.739)
Bisa saFi s.a. PrEmiEr FiaCorTo PLaZo
- - - - - - - - - 6.860 - 17.366.804 325.322 17.698.986 (17.698.986)
Bisa saFi s.a. a mEDiDa CorTo PLaZo
- - - 1.631.108 - - - 1.631.108 - - - - - - 1.631.108
Bisa saFi s.a. CaPiTaL Fia mEDiano PLaZo
- - - 2.244 - - - 2.244 - 983.150 . 10.976.000 241.974 12.201.124 (12.198.880)
Bisa saFi s.a. GaFiC - - - - - - - - - - - - - - -Bisa saFi s.a. ULTra
Fia mP - - - - - - - - - - - 250.000 11.684 261.684 (261.684)
12- Bisa soCiEDaD DE TiTULariZaCiÓn s.a.
- - - - - - - - - 150.374 - - - 150.374 (150.374)
Bisa soCiEDaD DE TiTULariZaCiÓn s.a. Bisa sT 001
- - - - - - - - - 328.398 - - - 328.398 (328.398)
13- UnivErsiDaD PrivaDa BoLiviana U.P.B.
- - - - - - - - - 651.879 - - - 651.879 (651.879)
14- FUnDEs BoLivia - - - - - - - - - 717.643 - - 717.643 (717.643)ii.- GrUPo
EConÓmiCo: oTras vinCULaCionEs BCo. Bisa. s.a.
- -
15- asPa srL 16.264 16.264 (16.264)TOTAL GRUPOS
RELACIONADOS - - 14.255.200 78.230.182 - 1.474.038 - 93.959.420 - 99.419.990 21.175.618 67.170.265 12.281.048 200.046.921 (106.087.501)
(*) La columna (4) Inversiones Permanentes excluye las inversiones en las subsidiarias, en
cumplimiento al manual de cuentas, en lo que corresponde a la nota.
68
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Banco BISA S.A. reporta operaciones contingentes por emisión de una
carta de crédito Stand By de Bs6.825.700 y Bs13.651.400 respectivamente, a favor de VISA Internacional,
por la utilización de la marca, los servicios de tarjetas de crédito y débito, también reporta un contingente
correspondiente a tarjetas de crédito empresariales de Bs0 y Bs603.800 respectivamente.
Cabe aclarar que el importe por Bs13.651.400 a diciembre de 2011, se debe a que Visa Internacional no
dio de baja el anterior Stand By, reportando doble de lo establecido.
DETALLE DE INGRESOS Y EGRESOS RECONOCIDOS Y GENERADOS POR OPERACIONESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL DEUDOR Ingresos Bs
Egresos Bs
Diferencia NetaBs
GRUPOS ECONOMICOS VINCULADOSi.- GrUPo EConomiCo: sr. LEon PraDo1.- ICE INGENIEROS S.A. 93.980 - 93.980 2.- LEON PRADO JULIO CESAR 44.011 - 44.011 3.- BANCO BISA S.A. - 1.469 (1.469)4.- BISA SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 278.404 3.548.086 (3.269.682)5.- ALMACENES INTERNACIONALES S.A. RAISA 84.672 21.658 63.014 6.- BISA LEASING S.A. 125.584 - 125.584 7.- BISA S.A. AGENCIA DE BOLSA 226.911 918.203 (691.292)8.- LA VITALICIA SEGUROS Y REASEGUROS DE VIDA S.A. 173.929 136.801 37.128 9.- BISA SOC. ADM. DE FONDOS DE INVERSION S.A. 399.048 686.110 (287.062) BISA SAFI S.A. PREMIER FIA CORTO PLAZO 4.479 66.755 (62.276) BISA SAFI S.A. A MEDIDA CORTO PLAZO 63.343 - 63.343 BISA SAFI S.A. CAPITAL FIA MEDIANO PLAZO 45 61.039 (60.994) BISA SAFI S.A. GAFIC - - - BISA SAFI S.A. ULTRA FIA MP - 1.580 (1.580)10.- BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACION S.A. 4.285 - 4.285 BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACION S.A. ST 001 - - - 11.- UNIVERSIDAD PRIVADA BOLIVIANA U.P.B. 24.717 72 24.645 12.- FUNDES BOLIVIA 37.756 28 37.728
ii.- GrUPo EConomiCo: oTras vinCULaCionEs inDirECTas BCo. Bisa s.a.1.- ASPA SRL 825 - 825
DiFErEnCia ToTaL 1.561.989 5.441.801 (3.879.812)
Los gastos por pagos a Directores, Síndico y a personal ejecutivo clave se explican en la Nota 8 inciso s).
69
DETALLE DE INGRESOS Y EGRESOS RECONOCIDOS Y GENERADOS POR OPERACIONESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL DEUDOR Ingresos Bs
Egresos Bs
Diferencia NetaBs
GRUPOS ECONOMICOS VINCULADOSi.- GrUPo EConomiCo: sr. LEon PraDo1.- ICE INGENIEROS S.A. 71.435 - 71.435 2.- LEON PRADO JULIO CESAR 3.620 - 3.620 3.- BANCO BISA S.A. - 3.723 (3.723)4.- BISA SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 349.444 3.444.557 (3.095.113)5.- ALMACENES INTERNACIONALES S.A. RAISA 92.131 13.166 78.965 6.- BISA LEASING SOCIEDAD ANONIMA 161.612 - 161.612 7.- BISA S.A. AGENCIA DE BOLSA 247.107 721.218 (474.111)8.- LA VITALICIA SEGUROS Y REASEGUROS DE VIDA S.A. 297.138 130.662 166.476 9.- BISA SOC. ADM. DE FONDOS DE INVERSION S.A. 202.046 82.262 119.784 BISA SAFI S.A. PREMIER FIA CORTO PLAZO 450.282 321.138 129.144 BISA SAFI S.A. A MEDIDA CORTO PLAZO 459 - 459 BISA SAFI S.A. CAPITAL FIA MEDIANO PLAZO 31.426 44.804 (13.378) BISA SAFI S.A. GAFIC 28 - 28 BISA SAFI S.A. ULTRA FIA MP 901 - 901 10.- BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACION S.A. 3.512 - 3.512 BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACION S.A. ST 001 80 - 80 11.- UNIVERSIDAD PRIVADA BOLIVIANA U.P.B. 15.808 69 15.739 12.- FUNDES BOLIVIA 41.874 26 41.848
ii.- GrUPo EConomiCo: oTras vinCULaCionEs inDirECTas BCo. Bisa s.a.1.- ASPA SRL 471 - 471
DiFErEnCia ToTaL 1.969.374 4.761.625 (2.792.251)
70
NOTA 7 - MONEDA EXTRANJERA, MONEDA NACIONAL CON MANTENIMIENTO DE VALOR Y MONEDA NACIONAL CON MANTENIMIENTO DE VALOR EN UNIDADES DE FOMENTO DE VIVIENDA (U.F.V.)
Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas
(principalmente dólares estadounidenses), operaciones con mantenimiento de valor a dólares
estadounidenses así como operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor a Unidades de
Fomento de Vivienda (U.F.V), de acuerdo con el siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de 2012(Expresado en Bs)
TotalMoneda
extranjeraBs
TotalMV
Bs
TotalUFV
Bs
Total
BsaCTivoDisponibilidades 1.172.316.768 31.395 990.429 1.173.338.592 Inversiones temporarias 1.410.222.719 132.235.182 502.203 1.542.960.104 Cartera 1.099.124.490 111.631 - 1.099.236.121 Otras cuentas por cobrar 12.808.344 - - 12.808.344 Inversiones permanentes 1.772.375 - - 1.772.375 Otros activos 4.440.463 - - 4.440.463
Total activo 3.700.685.159 132.378.208 1.492.632 3.834.555.999
PasivoObligaciones con el público 3.709.324.604 - 2.909.004 3.712.233.608 Obligaciones con Instituciones fiscales 532 - - 532
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
104.514.956 5.713.034 - 110.227.990
Otras cuentas por pagar 60.516.631 - 186.955 60.703.586
Previsiones 102.761.752 946 576.297 103.338.995
Obligaciones subordinadas 13.549.787 - - 13.549.787 Obligaciones con Empresas con Participacion Estatal 1.979 - - 1.979
Total pasivo 3.990.670.241 5.713.980 3.672.256 4.000.056.477
Posición neta - activa (pasiva) (289.985.082) 126.664.228 (2.179.624) (165.500.478)
71
Al 31 de diciembre de 2011(Expresado en Bs)
TotalMoneda
extranjeraBs
TotalMV
Bs
TotalUFV
Bs
Total
BsaCTivoDisponibilidades 1.212.488.657 31.395 25.598.498 1.238.118.550 Inversiones temporarias 1.170.295.193 - 93.145.958 1.263.441.151 Cartera 1.532.680.129 983.907 - 1.533.664.036 Otras cuentas por cobrar 9.403.149 - - 9.403.149 Inversiones permanentes 8.393.554 - - 8.393.554 Otros activos 5.226.216 - - 5.226.216
Total activo 3.938.486.898 1.015.302 118.744.456 4.058.246.656
PasivoObligaciones con el público 3.724.036.151 - 105.937.576 3.829.973.727 Obligaciones con instituciones fiscales - - - - Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
88.356.422 6.856.022 - 95.212.444
Otras cuentas por pagar 63.622.238 - 226.154 63.848.392 Previsiones 210.975.929 13.870 1.135.172 212.124.971 Obligaciones subordinadas 27.082.425 - - 27.082.425 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal
92.578 - - 92.578
Total pasivo 4.114.165.743 6.869.892 107.298.902 4.228.334.537
Posición neta - activa (pasiva) (175.678.845) (5.854.590) 11.445.554 (170.087.881)
La estrategia para el manejo de la posición cambiaria en el Banco, durante el año, fue conservadora la
misma consistió en mantener una posición cambiaria en moneda extranjera cercana a cero, con rangos que
permitieron mantener posiciones largas o cortas, durante algunos períodos, para aprovechar condiciones
de mercado.
Enmarcado en esta estrategia se dio cumplimiento a los límites establecidos por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero (ASFI) y los límites establecidos en las políticas y los manuales internos.
La posición neta corta en moneda extranjera y mantenimiento de valor al cierre de la gestión 2012
ascendió a US$ 23.807.705, inferior a la registrada al cierre de la gestión 2011, en el cual se registró una
posición vendida de US$ 26.462.600.
Respecto a la posición cambiaria en moneda nacional indexada a la inflación, denominada UFV (Unidad
de Fomento de Vivienda), esta se mantuvo dentro de los límites establecidos por la ASFI, las políticas y
manuales internos.
Al 31 de diciembre de 2012 el Banco registró una posición corta de UFV 1.210.378, mientras que al
31 de diciembre del 2011 la posición larga ascendía a UFV 6.662.062. La reducción en la posición se
explica principalmente por el vencimiento de títulos y a las pocas alternativas de inversión en títulos en
esta denominación. Esta limitación ha llevado al Banco a generar esfuerzos para disminuir captaciones del
público en esta denominación.
72
Los tipos de cambio utilizados al cierre de diciembre de 2012 y 2011 fueron Bs6,86 para ambas gestiones,
para los dólares estadounidenses y Bs1,80078 y Bs1,71802 respectivamente para las Unidades de
Fomento de Vivienda.
NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están compuestos de los siguientes grupos:
a) DISPONIBILIDADES
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012Bs
2011Bs
Caja 660.621.417 506.110.265 Cuenta corriente y de encaje legal en el Banco Cental de Bolivia 1.594.287.088 809.013.414 Bancos y corresponsales del país - 400.654 Bancos y corresponsales del exterior 140.396.794 399.621.602
2.395.305.299 1.715.145.935
b) CARTERA
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012Bs
2011Bs
Cartera vigenteAdelantos en cuenta corriente 19.034.041 203.696Documentos descontados 5.115.300 3.120.558Préstamos a plazo fijo 1.211.773.702 1.218.309.606Préstamos amortizables 3.283.548.316 2.431.894.613Deudores por venta de bienes a plazo 2.743.146 10.804.148Deudores por tarjetas de crédito 78.810.955 69.769.690Deudores por arrendamiento financiero - 9.843Préstamos hipotecarios primer grado 852.805.165 846.613.087Deudores por cartas de crédito diferidas 3.901.446 8.070.087Deudores por cartas de crédito diferidas B.C.B. 12.687.558 6.151.343Préstamos con recursos entidades financieras de 2do piso 4.353.839 9.080.064Total 5.474.773.468 4.604.026.735
Cartera vencidaAdelantos en cuenta corriente 15.542 2.303 Préstamos a plazo fijo 1.725.000 172.382 Préstamos amortizables 18.136.916 8.323.792 Deudores por venta de bienes a plazo 118.421 143.184 Deudores por tarjetas de crédito 440.788 389.703 Préstamos hipotecarios primer grado 4.776.442 6.242.380 Deudores por cartas de crédito 5.607.612 - Deudores por garantías 470.476 249.631
Total 31.291.197 15.523.375
73
Cartera en Ejecución 2012Bs
2011Bs
Préstamos a plazo fijo 749.692 1.406.712
Préstamos amortizables 19.853.375 19.142.486
Deudores por venta de bienes a plazo 184.159 106.263
Deudores por tarjetas de crédito 2.097.999 1.471.799
Préstamos hipotecarios primer grado 11.078.259 7.329.960
Préstamos con recursos entidades financieras de 2do piso 350.740 394.582
Deudores por garantías 1.047.204 1.110.285Total 35.361.428 30.962.087
Cartera reprogramada o reestructurada vigentePréstamos reprogramados FERE recursos propios 686.000 1.372.000Préstamos reprogramados FERE recursos BDP S.A.M. 686.000 1.453.260Otros préstamos reprogramados 201.122.050 262.065.143
Total 202.494.050 264.890.403
Cartera reprogramada o reestructurada vencidaOtros préstamos reprogramados 24.713.614 1.428.386Total 24.713.614 1.428.386
Cartera reprogramada o reestructurada ejecuciónOtros préstamos reprogramados 16.528.534 10.834.020Total 16.528.534 10.834.020
Productos financieros devengados por cobrar Cartera vigente 47.256.286 35.057.692Cartera vencida 190.428 79.977Total 47.446.714 35.137.669
Previsión para cartera incobrableEspecífica para cartera vigente (56.570.642) (87.442.032)Específica para cartera vencida (28.144.597) (4.072.424)Específica para cartera en ejecución (31.931.478) (26.470.219)Previsión genérica para incobrable de cartera por factores de riesgo adicional (27.779.635) (21.612.028)Previsión genérica para incobrable de cartera por otros riesgos (86.165.174) (120.465.174)Total (230.591.526) (260.061.877)
Total cartera 5.602.017.479 4.702.740.798
74
CLASIFICACION DE CARTERA POR TIPO DE CREDITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
TIPO DE CRÉDITO CARTERA VIGENTE
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA EJECUCIÓN
CARTERA EJECUCIÓN
REPROGRAMADA
CARTERA CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISIÓN ESPECIFICA CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
CREDITO EMPRESARIAL 2.673.725.431 128.634.893 6.979.613 1.024.000 - - 2.067.166.490 4.877.530.427 (33.446.194)CREDITO EMPRESARIAL CALIFICADO POR DIAS MORA
4.443.382 131.425 9.837 - - - 14.152.944 18.737.588 (51.019)
CREDITO HIPOTECARIO DE VIVIENDA
854.587.718 14.188.397 4.894.863 801.130 11.262.417 4.984.791 - 890.719.316 (16.219.765)
MICROCREDITO INDIVIDUAL
272.898.640 66.863 394.602 - 326.793 - 10.783.817 284.470.715 (1.905.409)
MICROCREDITO INDIVIDUAL DEBIDAMENTE GARANTIZADO
17.046.399 - 9.384 - 48.023 - - 17.103.806 (95.927)
MICROCREDITO INDIVIDUAL DEBIDAMENTE GARANTIZADO GARANTIA REAL
68.537.941 482.564 1.761.090 - 5.649.213 750.891 47.307.307 124.489.006 (3.866.656)
CREDITO DE CONSUMO 143.627.234 44.194 923.974 7.523 3.851.084 469.963 124.462.017 273.385.989 (13.901.375)CREDITO DE CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO CON GARANTIA REAL
180.342.720 393.093 680.641 2.465 2.268.031 342.766 8.655.704 192.685.420 (9.898.691)
CREDITO PYME CALIFICADO EMPRESARIAL
917.960.479 55.620.756 13.679.496 22.878.496 7.404.152 7.720.867 472.131.651 1.497.395.897 (54.996.820)
CREDITO PYME CALIFICADO POR DIAS MORA
341.603.524 2.931.865 1.957.697 - 4.551.715 2.259.256 88.489.348 441.793.405 (7.358.283)
TOTALES 5.474.773.468 202.494.050 31.291.197 24.713.614 35.361.428 16.528.534 2.833.149.278 8.618.311.569 (141.740.139)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
TIPO DE CRÉDITO CARTERA VIGENTE
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA EJECUCIÓN
CARTERA EJECUCIÓN
REPROGRAMADA
CARTERA CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISIÓN ESPECIFICA
CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE
CREDITO EMPRESARIAL 2.436.294.232 167.916.336 - - - - 1.433.808.053 4.038.018.621 (41.471.637)
CREDITO EMPRESARIAL CALIFICADO POR DÍAS MORA
2.062.987 263.324 - - - - 11.663.008 13.989.319 (78.507)
CREDITO HIPOTECARIO DE VIVIENDA
849.312.597 19.312.853 6.385.564 1.020.111 7.436.223 3.528.870 - 886.996.218 (15.379.015)
MICROCREDITO INDIVIDUAL 105.626.617 16.037 2.303 - 35.312 - 1.382.426 107.062.695 (582.275)
MICROCRÉDITO INDIVIDUAL DEBIDAMENTE GARANTIZADO
81.000 - - - - - - 81.000 (202)
MICROCREDITO INDIVIDUAL DEBIDAMENTE GARANTIZADO GARANTIA REAL
30.938.178 848.836 92.485 17.674 5.339.370 1.018.686 29.440.882 67.696.111 (3.556.519)
CRÉDITO DE CONSUMO 133.235.086 59.516 522.887 4.069 2.681.427 455.452 132.681.603 269.640.040 (11.994.231)CREDITO DE CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO CON GARANTIA REAL
134.142.947 845.762 449.236 - 2.174.547 370.467 9.231.585 147.214.544 (8.581.771)
CREDITO PYME CALIFICADO EMPRESARIAL
828.879.831 71.149.179 7.013.587 - 10.968.743 3.767.417 372.603.032 1.294.381.789 (54.510.028)
CREDITO PYME CALIFICADO POR DÍAS MORA
83.453.260 4.478.560 1.057.313 386.532 2.326.465 1.693.128 29.186.761 122.582.019 (4.305.649)
ToTaLEs 4.604.026.735 264.890.403 15.523.375 1.428.386 30.962.087 10.834.020 2.019.997.350 6.947.662.356 (140.459.834)
75
CLASIFICACION DE CARTERA POR SECTOR ECONOMICOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
SECTOR ECONÓMICO
CARTERA VIGENTE
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA EJECUCIÓN
CARTERA EJECUCIÓN
REPROGRAMADA
CARTERA CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISIÓN ESPECIFICA CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
AGRICULTURA Y GANADERIA
376.335.858 14.002.149 1.004.931 - 485.439 261.522 6.662.782 398.752.681 (6.556.522)
CAZA SILVICULTURA Y PESCA
7.535.659 - - - - - 227.573 7.763.232 (85.340)
EXTRACCION DE PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL
47.928.006 97.739 183.443 - 72.350 - 161.984.134 210.265.672t (860.582)
MINERALES METALICOS Y NO METALICOS
132.022.903 1.676.159 - - 8.542 - 88.969.458 222.677.062 (797.398)
INDUSTRIA MANUFACTURERA
1.582.746.474 85.145.503 2.474.524 14.399.185 2.509.911 2.368.046 270.847.034 1.960.490.677 (32.954.305)
PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA GAS Y AGUA
78.957.166 - 930.674 5.106.233 - 2.521.098 40.153.949 127.669.120 (10.229.642)
CONSTRUCCION 469.387.592 28.670.234 10.805.391 4.397.078 15.503.658 3.993.954 1.032.287.479 1.565.045.386 (32.067.940)
VENTA AL POR MAYOR Y MENOR
1.320.800.597 9.997.735 3.037.832 209.977 3.555.323 2.016.309 247.193.421 1.586.811.194 (13.749.262)
HOTELES Y RESTAURANTES 179.297.698 23.188.288 479.449 32.841 334.351 633.277 8.801.652 212.767.556 (2.520.138)
TRANSPORTE. ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES
324.460.479 1.051.749 3.337.158 - 949.879 1.852.682 138.105.908 469.757.855 (8.934.324)
INTERMEDIACION FINANCIERA
106.873.228 168.115 205.727 - 243.620 - 197.557.627 305.048.317 (2.033.310)
SERVICIOS INMOBILIARIAS. EMPRESARIALES Y DE ALQUILER
475.573.326 29.342.870 7.671.370 206.370 8.281.697 2.234.491 601.962.212 1.125.272.336 (21.604.598)
ADMINISTRACION PUBLICA DEFENSA SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA
41.419.037 225.711 95.470 242.820 38.707 - 2.691.432 44.713.177 (711.883)
EDUCACION 68.640.951 718.255 165.855 91.081 2.002.543 344.811 4.774.319 76.737.815 (2.166.102)
SERVICIOS SOCIALES .COMUNALES Y PERSONALES
239.965.541 7.708.037 832.401 12.939 883.242 302.344 19.798.785 269.503.289 (5.354.243)
SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMESTICO
243.240 - - - 1.470 - 363.595 608.305 (8.973)
SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES
10.142.798 - - - 12.920 - 4.961.601 15.117.319 (160.814)
JUBILADOS O RENTISTAS. ESTUDIANTES. AMAS DE CASA
12.442.915 501.506 66.972 15.090 477.776 - 5.806.317 19.310.576 (944.763)
ToTaLEs 5.474.773.468 202.494.050 31.291.197 24.713.614 35.361.428 16.528.534 2.833.149.278 8.618.311.569 (141.740.139)
76
CLASIFICACION DE CARTERA POR SECTOR ECONOMICOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
SECTOR ECONÓMICO CARTERA VIGENTE
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA EJECUCIÓN
CARTERA EJECUCIÓN
REPROGRAMADA
CARTERA CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISIÓN ESPECIFICA CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
CREDITO EMPRESARIAL 2.436.294.232 167.916.336 - - - - 1.433.808.053 4.038.018.621 (41.471.637)
CREDITO EMPRESARIAL CALIFICADO POR DIAS MORA
2.062.987 263.324 - - - - 11.663.008 13.989.319 (78.507)
CREDITO HIPOTECARIO DE VIVIENDA
849.312.597 19.312.853 6.385.564 1.020.111 7.436.223 3.528.870 - 886.996.218 (15.379.015)
MICROCREDITO INDIVIDUAL
105.626.617 16.037 2.303 - 35.312 - 1.382.426 107.062.695 (582.275)
MICROCREDITO INDIVIDUAL DEBIDAMENTE GARANTIZADO
81.000 - - - - - - 81.000 (202)
MICROCREDITO IND. DEBIDAMENTE GARANTIZADO GARANTIA REAL
30.938.178 848.836 92.485 17.674 5.339.370 1.018.686 29.440.882 67.696.111 (3.556.519)
CREDITO DE CONSUMO 133.235.086 59.516 522.887 4.069 2.681.427 455.452 132.681.603 269.640.040 (11.994.231)
CREDITO DE CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO
- - - - - - - -
CREDITO DE CONSUMO DEBIDAMENTE GARANTIZADO C/GR
134.142.947 845.762 449.236 - 2.174.547 370.467 9.231.585 147.214.544 (8.581.771)
CREDITO PYME CALIFICADO EMPRESARIAL
828.879.831 71.149.179 7.013.587 - 10.968.743 3.767.417 372.603.032 1.294.381.789 (54.510.028)
CREDITO PYME CALIFICADO POR DIAS MORA
83.453.260 4.478.560 1.057.313 386.532 2.326.465 1.693.128 29.186.761 122.582.019 (4.305.649)
ToTaLEs 4.604.026.735 264.890.403 15.523.375 1.428.386 30.962.087 10.834.020 2.019.997.350 6.947.662.356 (140.459.834)
77
CLASIFICACION DE CARTERA POR DESTINO DEL CREDITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
DESTINO DEL CREDITO CARTERA
VIGENTE
CARTERA
VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA
VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA
EJECUCION
CARTERA
EJECUCION
REPROGRAMADA
CARTERA
CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA
DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISION
ESPECIFICA
CARTERA
DIRECTA Y
CONTINGENTE
AGRICULTURA Y GANADERIA 307.661.042 13.098.560 876.019 - 343.000 221.334 2.531.416 324.731.371 (5.019.002)
CAZA SILVICULTURA Y PESCA 2.069.909 - - - - - 162.915 2.232.824 -
EXTRACCIÓN DE PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL
8.787.483 - - - - - 155.400.612 164.188.095 (135.636)
MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS
104.638.271 1.624.448 - - - - 87.946.525 194.209.244 (152.834)
INDUSTRIA MANUFACTURERA
1.428.457.736 82.615.880 1.273.577 14.399.185 1.631.006 2.298.451 254.550.333 1.785.226.168 (29.575.724)
PRODUCCIÓN. Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGIA ELECTRICA. GAS Y AGUA
69.882.153 - 930.674 5.106.233 - 2.541.678 30.430.866 108.891.604 (9.915.492)
CONSTRUCCIÓN 645.640.531 31.974.833 15.466.318 4.660.675 13.287.492 5.088.704 1.029.617.865 1.745.736.418 (33.570.754)
VENTA AL POR MAYOR Y MENOR
1.411.168.791 9.034.410 2.662.026 2.465 6.911.014 1.031.519 360.317.205 1.791.127.430 (29.554.623)
HOTELES Y RESTAURANTES 125.025.290 22.648.605 - - 7.806 - 5.984.626 153.666.327 (1.012.208)
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES
243.323.193 - 230.375 - 54.639 288.957 128.489.025 372.386.189 (5.775.379)
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
62.301.199 60.617 6.430 - 6.751 - 203.864.891 266.239.888 (650.101)
SERVICIOS INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER
897.828.994 35.138.878 9.663.657 545.056 13.056.889 5.057.891 556.895.446 1.518.186.811 (23.949.623)
ADMINISTRACIÓN PÚBLICA DEFENSA SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA
2.823.374 - - - - - 649.985 3.473.359 (34.767)
EDUCACIÓN 33.503.730 - - - 53.173 - 527.386 34.084.289 (428.798)
SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES
131.659.939 6.297.819 182.121 - 9.658 - 11.656.150 149.805.687 (1.965.193)
SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMESTICO
1.833 - - - - - 235.940 237.773 (5)
SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES
- - - - - - 3.724.417 3.724.417 -
JUBILADOS O RENTISTAS. ESTUDIANTES. AMAS DE CASA
- - - - - - 163.675 163.675 -
TOTALES 5.474.773.468 202.494.050 31.291.197 24.713.614 35.361.428 16.528.534 2.833.149.278 8.618.311.569 (141.740.139)
78
CLASIFICACION DE CARTERA POR DESTINO DEL CREDITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
DESTINO DEL CREDITO CARTERA
VIGENTE
CARTERA
VIGENTE
REPROGRAMADA
CARTERA
VENCIDA
CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA
CARTERA
EJECUCION
CARTERA
EJECUCION
REPROGRAMADA
CARTERA
CONTINGENTE
(*)
TOTAL CARTERA
DIRECTA Y
CONTINGENTE
PREVISION
ESPECIFICA
CARTERA
DIRECTA Y
CONTINGENTE
AGRICULTURA Y GANADERIA 293.257.430 17.292.687 182.933 - 343.000 483.729 1.141.882 312.701.661 (7.006.383)
CAZA SILVICULTURA Y PESCA 3.611.797 - - - - - 56.701 3.668.498 (17.640)
EXTRACCION DE PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL
6.708.014 - - - - - 77.069.903 83.777.917 (227.111)
MINERALES METALICOS Y NO METALICOS
98.556.037 2.436.672 565.680 - - - 90.198.732 191.757.121 (818.077)
INDUSTRIA MANUFACTURERA
1.213.070.049 108.959.626 2.010.415 - 1.070.896 2.907.998 260.848.232 1.588.867.216 (29.324.237)
PRODUCCION. Y DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA. GAS Y AGUA
77.986.505 7.915.435 - - - 20.580 23.195.841 109.118.361 (6.073.136)
CONSTRUCCION 633.296.227 32.849.039 6.636.660 203.661 12.659.976 2.170.311 739.794.146 1.427.610.020 (29.169.538)
VENTA AL POR MAYOR Y MENOR
918.015.402 6.536.986 938.126 386.532 6.924.122 1.320.151 314.046.269 1.248.167.588 (25.989.855)
HOTELES Y RESTAURANTES 109.308.036 33.840.042 - - 7.583 - 1.898.204 145.053.865 (3.474.259)
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES
180.488.127 1.042.944 26.058 17.674 31.460 - 150.245.900 331.852.163 (5.755.394)
INTERMEDIACION FINANCIERA
62.609.134 101.027 - - - - 213.468.981 276.179.142 (698.849)
SERVICIOS INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER
855.142.441 44.334.319 5.118.566 820.519 9.888.803 3.931.251 133.115.691 1.052.351.590 (28.998.993)
ADMINISTRACION PUBLICA DEFENSA SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA
7.536.382 1.342.913 - - - - 710.094 9.589.389 (107.424)
EDUCACION 38.626.267 - 18.194 - 36.247 - 273.972 38.954.680 (637.206)
SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES
105.814.887 8.238.713 26.743 - - - 10.184.535 124.264.878 (2.155.933)
SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMESTICO
- - - - - - 235.940 235.940 -
SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES
- - - - - - 3.491.748 3.491.748 (5.799)
JUBILADOS O RENTISTAS. ESTUDIANTES. AMAS DE CASA
- - - - - - 20.579 20.579 -
ToTaLEs 4.604.026.735 264.890.403 15.523.375 1.428.386 30.962.087 10.834.020 2.019.997.350 6.947.662.356 (140.459.834)
79
CLASIFICACION DE CARTERA POR TIPO DE GARANTIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
TiPo DE GaranTÍa CarTEra viGEnTE
CarTEra viGEnTE rEProGramaDa
CarTEra vEnCiDa
CarTEra vEnCiDa rEProGramaDa
CarTEra EJECUCiÓn
CarTEra EJECUCiÓn
rEProGramaDa
CarTEra ConTinGEnTE
(*)
ToTaL CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
PrEvisiÓn EsPECiFiCa CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
DEPOSITOS A PLAZO FIJO
90.763 - - - - - 1.038.176 1.128.939 -
CARTAS DE CREDITO (STAND BY)
75.921.621 - - - - - 1.144.992.975 1.220.914.596 (260.494)
OTRAS GARANTIAS DE ENTIDADES FINANCIERAS
- - - - - - 1.890.692 1.890.692 (14.362)
VALOR PREPAGADO DE CARTAS
2.948 - - - - - 2.314.847 2.317.795 (866)
DEPOSITOS A PLAZO PIGNORADOS
17.854.184 3.987.778 16.974 - 38.881 - 271.308.595 293.206.412 (475.967)
ORTOS DEPOSITOS EN LA ENTIDAD FINANCIERA
241.863 - 5.607.613 - - - 169.799.325 175.648.801 (162.633)
HIPOTECARIA 2.654.392.997 136.065.062 22.255.509 14.747.769 28.213.231 8.170.649 428.433.403 3.292.278.620 (86.736.452)
PERSONA JURIDICA 525.933 - - - - - - 525.933 (13.148)
PERSONA NATURAL 365.208.624 34.767 467.588 7.523 1.512.479 29.533 71.323.196 438.583.710 (6.403.881)
SIN GARANTIA 516.484.966 220.792 1.070.614 52.361 3.284.067 1.388.674 307.889.646 830.391.120 (14.389.926)
SEMOVIENTE GANADO 49.664 - - - - - - 49.664 (2.483)
OTRAS GARANTIAS 1.176.695 - - - - - - 1.176.695 (1.471)
PRENDARIA 1.627.985.581 61.778.841 1.872.899 9.905.961 2.312.770 6.939.678 424.973.914 2.135.769.644 (32.765.924)
TITULOS VALORES 6.121.459 - - - - - 2.001.249 8.122.708 (305.519)
BONOS DE PRENDA (WARRANT)
208.716.170 406.810 - - - - 7.183.260 216.306.240 (207.013)
ToTaLEs 5.474.773.468 202.494.050 31.291.197 24.713.614 35.361.428 16.528.534 2.833.149.278 8.618.311.569 (141.740.139)
80
CLASIFICACION DE CARTERA POR TIPO DE GARANTIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
TiPo DE GaranTÍa CarTEra viGEnTE
CarTEra viGEnTE rEProGramaDa
CarTEra vEnCiDa
CarTEra vEnCiDa rEProGramaDa
CarTEra EJECUCiÓn
CarTEra EJECUCiÓn
rEProGramaDa
CarTEra ConTinGEnTE
ToTaL CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
PrEvisiÓn EsPECiFiCa CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
DEPOSITOS A PLAZO FIJO 1.441.469 - - - - - 1.969.840 3.411.309 (52.705)
CARTAS DE CREDITO (STAND BY) 65.116.298 - - - - - 546.409.608 611.525.906 (438.774)
OTRAS GARANTIAS DE ENTIDADES FINANCIERAS
- - - - - - 1.891.516 1.891.516 (18.915)
VALOR PREPAGADO DE CARTAS 19.004 - - - - - 14.961.707 14.980.711 (913)
DEPOSITOS A PLAZO PIGNORADOS 20.657.089 1.828.793 41.555 - - - 139.502.117 162.029.554 (242.132)
ORTOS DEPOSITOS EN LA ENTIDAD FINANCIERA
1.609.968 - - - - - 132.883.983 134.493.951 (7.473)
HIPOTECARIA 2.454.563.259 180.374.968 12.941.073 1.357.445 26.416.866 5.392.610 379.003.298 3.060.049.519 (85.486.732)
PERSONA JURIDICA 701.244 - - - - - - 701.244 (17.531)
PERSONA NATURAL 223.647.202 48.392 211.438 4.069 870.875 726.023 98.368.293 323.876.292 (6.828.719)
SIN GARANTIA 260.356.245 11.124 471.515 66.872 2.307.773 1.204.042 289.471.812 553.889.383 (13.290.787)
SEMOVIENTE GANADO 103.838 - - - - - - 103.838 (20.768)
OTRAS GARANTIAS - 953.616 - - - - - 953.616 (23.840)
PRENDARIA 1.433.768.399 80.681.137 1.168.794 - 1.366.573 3.511.345 410.088.903 1.930.585.151 (33.238.628)
TITULOS VALORES 14.293.864 - - - - - 2.305.247 16.599.111 (272.143)
BONOS DE PRENDA (WARRANT) 127.748.856 992.373 689.000 - - - 3.141.026 132.571.255 (519.774)
ToTaLEs 4.604.026.735 264.890.403 15.523.375 1.428.386 30.962.087 10.834.020 2.019.997.350 6.947.662.356 (140.459.834)
81
CLASIFICACION DE CARTERA POR CALIFICACION EN MONTOS Y PORCENTAJESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
POR CALIFICACIÓN
CARTERA VIGENTE %
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA % CARTERA
VENCIDA % CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA % CARTERA
EJECUCIÓN % CARTERA
EJECUCIÓN REPROGRAMADA
% CARTERA CONTINGENTE %
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
%
PREVISIÓN ESPECIFICA CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
CATEGORIA A 5.345.709.512 97,64 118.656.315 58,60 5.620.851 17,96 - - - - - - 2.721.984.166 96,08 8.191.970.844 95,05 (36.242.439)
CATEGORIA B 84.045.618 1,54 4.725.737 2,33 8.024.911 25,65 597.668 2,42 - - - - 48.051.203 1,70 145.445.137 1,69 (4.070.991)
CATEGORIA C 34.631.208 0,63 22.354.254 11,04 5.585.852 17,85 1.028.847 4,16 2.986.168 8,44 98.974 0,60 12.809.869 0,45 79.495.172 0,92 (9.302.359)
CATEGORIA D 7.491.000 0,14 50.293.078 24,84 3.981.343 12,72 28.597 0,12 1.208.775 3,42 1.379.108 8,34 43.976.760 1,55 108.358.661 1,26 (27.988.970)
CATEGORIA E 911.906 0,02 6.464.666 3,19 5.457.008 17,44 3.392.853 13,73 3.055.358 8,64 2.901.318 17,55 5.818.595 0,21 28.001.704 0,32 (12.858.374)
CATEGORIA F 1.984.224 0,04 - 0,00 2.621.232 8,38 19.665.649 79,57 28.111.127 79,50 12.149.134 73,50 508.685 0,02 65.040.051 0,75 (51.277.006)
ToTaLEs 5.474.773.468 100 202.494.050 100 31.291.197 100 24.713.614 100 35.361.428 100 16.528.534 100 2.833.149.278 100 8.618.311.569 100 (141.740.139)
CLASIFICACION DE CARTERA POR CALIFICACION EN MONTOS Y PORCENTAJESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
POR CALIFICACIÓN
CARTERA VIGENTE %
CARTERA VIGENTE
REPROGRAMADA % CARTERA
VENCIDA % CARTERA VENCIDA
REPROGRAMADA % CARTERA
EJECUCIÓN % CARTERA
EJECUCIÓN REPROGRAMADA
% CARTERA CONTINGENTE %
TOTAL CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
%
PREVISIÓN ESPECIFICA CARTERA DIRECTA Y
CONTINGENTE
CATEGORIA A 4.402.702.134 95,63 140.604.484 53,08 102.208 0,66 - - - - - - 1.916.856.601 94,89 6.460.265.427 92,98 (41.883.630)
CATEGORIA B 168.000.989 3,65 11.945.519 4,51 4.969.289 32,01 676.351 47,35 13.335 0,04 - - 28.459.444 1,41 214.064.927 3,08 (5.374.806)
CATEGORIA C 24.040.492 0,52 29.218.319 11,03 1.736.926 11,19 6.172 0,43 47.611 0,15 - - 56.926.128 2,82 111.975.648 1,61 (14.481.344)
CATEGORIA D 5.295.192 0,12 39.009.615 14,73 5.252.396 33,84 457.763 32,05 599.125 1,94 - - 13.267.994 0,66 63.882.085 0,92 (19.446.273)
CATEGORIA E 1.319.218 0,03 29.480.438 11,13 1.595.425 10,28 - - 5.408.466 17,47 1.375.947 12,70 3.807.757 0,19 42.987.251 0,62 (18.273.055)
CATEGORIA F 2.668.710 0,06 14.632.028 5,52 1.867.131 12,03 288.100 20,17 24.893.550 80,40 9.458.073 87,30 679.426 0,03 54.487.018 0,78 (41.000.726)
ToTaLEs 4.604.026.735 100 264.890.403 100 15.523.375 100 1.428.386 100 30.962.087 100 10.834.020 100 2.019.997.350 100 6.947.662.356 100 (140.459.834)
82
CLASIFICACION DE CARTERA POR NUMERO DE CLIENTESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
Por nÚmEro DE CLiEnTEs
CarTEra viGEnTE %
CarTEra viGEnTE
rEProGramaDa %
CarTEra vEnCiDa %
CarTEra vEnCiDa
rEProGramaDa %
CarTEra EJECUCiÓn %
CarTEra EJECUCiÓn
rEProGramaDa %
CarTEra ConTinGEnTE
(*) %
ToTaL CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
%
PrEvisiÓn EsPECiFiCa CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
1 A 10 MAYORES 216.633.331 3,96 - - - - - - - - 511.639.907 18,06 728.273.242 8,45 (237.993)
11 A 50 MAYORES 654.105.336 11,95 50.920.645
25,15 - - - - - - 480.604.760 16,96
1.185.630.778
13,76 (8.549.946)
51 A 100 MAYORES 514.338.731 9,39 27.766.830 13,71 - 14.399.186 58,26 - - - 215.667.699 7,61 772.172.527 8,96 (17.004.898)
OTROS 4.089.696.070 74,70 123.806.575
61,14 31.291.197 100 10.314.428 41,74 35.361.428 100 16.528.534 100 1.625.236.912
57,37 5.932.235.622 68,83 (115.947.302)
ToTaLEs 5.474.773.468 100 202.494.050 100 31.291.197 100 24.713.614 100 35.361.428 100 16.528.534 100 2.833.149.278 100 8.618.312.169 100 (141.740.139)
CLASIFICACION DE CARTERA POR NUMERO DE CLIENTESAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
Por nÚmEro DE CLiEnTEs
CarTEra viGEnTE %
CarTEra viGEnTE
rEProGramaDa %
CarTEra vEnCiDa %
CarTEra vEnCiDa
rEProGramaDa %
CarTEra EJECUCiÓn %
CarTEra EJECUCiÓn
rEProGramaDa %
CarTEra ConTinGEnTE
(*) %
ToTaL CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
%
PrEvisiÓn EsPECiFiCa CarTEra DirECTa y
ConTinGEnTE
1 A 10 MAYORES 242.578.111 5,27 - - - - - - - - - - 324.181.006 16,05 566.759.122 8,16 (1.672.974)
11 A 50 MAYORES 710.457.121 15,43 79.843.328 30,14 - - - - - - - - 181.233.163 8,97 971.533.658 13,98 (17.541.054)
51 A 100 MAYORES 384.256.754 8,35 39.598.998 14,95 - - - - - - - - 197.520.398 9,78 621.376.173 8,94 (23.162.936)
OTROS 3.266.734.749 70,95 145.448.077 54,91 15.523.375 100 1.428.386 100 30.962.087 100 10.834.020 100 1.317.062.783 65,20 4.787.994.003 68,92 (98.082.870)
ToTaLEs 4.604.026.735 100 264.890.403 100 15.523.375 100 1.428.386 100 30.962.087 100 10.834.020 100 2.019.997.350 100 6.947.662.956 100 (140.459.834)
(*) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de acuerdo con la Circular N° SB/429/2003 del 26
de mayo de 2003, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
no se incluyen las subcuentas 651.00 Otras Contingencias, con un saldo de Bs6.379.766 y
Bs8.692.916 respectivamente, por tratarse de contingencias que en ningún caso generan una
obligación de un cliente hacia la entidad financiera.
83
EVOLUCION DE LA CARTERA(Expresado en Bs)
SITUACION DE LA CARTERAAl
31/12/2012Al
31/12/2011Al
31/12/2010
VIGENTE 5.474.773.468 4.604.026.735 3.796.500.405
VENCIDA 31.291.197 15.523.375 8.664.193
EJECUCION 35.361.428 30.962.087 38.971.494
REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE 202.494.050 264.890.403 358.331.185
REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA 24.713.614 1.428.386 980.535
REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EJECUCION
16.528.534 10.834.020 27.375.782
TOTAL CARTERA DIRECTA 5.785.162.291 4.927.665.008 4.230.823.594
TOTAL CARTERA CONTINGENTE 2.833.149.278 2.019.997.350 1.613.653.544
ToTaL CarTEra y ConTinGEnTE 8.618.311.569 6.947.662.358 5.844.477.138
PREVISION ESPECIFICA POR INCOBRABILIDAD (116.646.717) (117.984.675) (165.766.333)
PREVISION GENERICA (113.944.809) (142.077.202) (90.790.034)
PREVISION VOLUNTARIA LEY 2495 - - (4.789.986)
PREVISION PARA ACTIVOS CONTINGENTES (25.533.409) (22.915.146) (22.988.792)
PREVISION CICLICA (101.654.986) (88.826.369) (86.291.167)
ToTaL PrEvisionEs (357.779.921) (371.803.392) (370.626.312)
CARGOS POR PREVISION ESPECIFICA PARA INCOBRABILIDAD
84.595.079 72.706.110 120.098.967
CARGOS POR PREVISION GENERICA PARA INCOBRABILIDAD
CARTERA RIESGO ADICIONAL 6.167.607 - 21.864.064
CARGOS POR PREVISION GENERICA PARA INCOBRABILIDAD
CARTERA OTROS RIESGOS - 66.303.738 204.809.981
CARGOS POR PREVISION PARA ACTIVOS CONTINGENTES
65.515.662 44.841.667 56.814.776
CARGOS POR PREVISION GENERICA VOLUNTARIA - - 121.975.000
CARGOS POR PREVISION GENERICA CICLICA 34.046.461 36.509.775 42.322.212
PRODUCTOS POR CARTERA ( INGRESOS FINANCIEROS )
377.689.818 284.544.991 244.268.881
PRODUCTOS EN SUSPENSO 532.304.623 472.087.103 432.093.890
LINEAS DE CREDITO COMPROMETIDAS 155.197.011 161.637.063 171.694.414
LINEAS DE CREDITO OTORGADAS Y NO UTILIZADAS
1.362.076.714 1.231.309.231 1.226.102.173
CREDITOS CASTIGADOS POR INSOLVENCIA 465.136.277 466.272.812 471.438.060
NUMERO DE PRESTATARIOS 26.758 19.329 16.553
INDICE DE MORA 1,87% 1,19% 1,80%
84
EVOLUCION DE CREDITOS REPROGRAMADOS
siTUaCion DE La CarTEraal
31/12/12
Bs
al 31/12/11
Bs
al 31/12/10
BsCarTEra rEProGramaDa viGEnTE OTROS PRÉSTAMOS REPROGRAMADOS 201.122.050 262.065.143 351.543.133 PTMOS. REPROGRAMADOS FERE RECURSOS PROPIOS 686.000 1.372.000 2.509.593 PTMOS. REPROGRAMADOS FERE RECURSOS BDR 686.000 1.453.260 4.278.459 ToTaL CarTEra rEProGramaDa viGEnTE 202.494.050 264.890.403 358.331.185 CarTEra rEProGramaDa vEnCiDa OTROS PRÉSTAMOS REPROGRAMADOS 24.713.614 1.428.386 980.535 ToTaL CarTEra rEProGramaDa vEnCiDa 24.713.614 1.428.386 980.535 CarTEra rEProGramaDa En EJECUCiÓn OTROS PRÉSTAMOS REPROGRAMADOS 16.528.534 10.834.020 27.375.782 ToTaL CarTEra rEProGramaDa En EJECUCiÓn 16.528.534 10.834.020 27.375.782 ToTaL CarTEra rEProGramaDa 243.736.198 277.152.809 386.687.502 TOTAL CARTERA REPROGRAMADA EN MORA 41.242.148 12.262.406 28.356.317 ÍNDICE DE MORA 16,92% 4,42% 7,33%
Al 31 de diciembre de 2012 la cartera reprogramada representa el 4,21% respecto del total de la cartera
directa, al 31 de diciembre de 2011 alcanzó al 5,62%.
La mora de la cartera reprogramada alcanza al 16,92% al 31 de diciembre de 2012, este índice fue de
4,42% al 31 de diciembre de 2011.
Al 31 de diciembre de 2012 la cartera reprogramada calificada en las categorías D, E y F representa el
39,50%, del total de la cartera en las mismas categorías, siendo que el 83,08% del total de la cartera
reprogramada se encuentra en estado vigente. Estos mismos índices representaron al 31 de diciembre
de 2011 el 34,17%, y el 95,58% respectivamente, exposición que refleja una prudencial calificación de la
cartera reprogramada.
CONCILIACION DE PREVISIONES DE CARTERA
A continuación, se expone el movimiento contable de la previsión para cartera incobrable al 31 de diciembre
de 2012, 2011 y 2010 que considera las previsiones específicas para cartera directa, cíclica, contingente,
genéricas y voluntarias: Al
31/12/2012Bs
Al 31/12/2011
Bs
Al 31/12/2010
Bs
Saldo inicial 371.803.392 370.626.312 494.896.299Previsión no relacionada con operaciones de cartera de créditos, bienes realizables, inversiones, y otras cuentas por cobrar (Cicular ASFI/033/2010) - - (155.035.840)Castigos (1.818.453) (28.231.134) (47.002.523)Recuperaciones (202.529.827) (190.953.076) (490.116.624)Previsiones constituidas 190.324.809 220.361.290 567.885.000 saldo final 357.779.921 371.803.392 370.626.312
85
Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, las previsiones específicas constituidas por
cartera directa y contingente alcanzan a Bs141.740.139 y Bs140.459.834, respectivamente.
Las previsiones específicas constituidas por cartera directa cubren el 108% y 201% sobre el total de la
cartera en mora, al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012, la previsión genérica voluntaria para incobrabilidad de cartera por otros
riesgos (cuenta 139.09); la previsión genérica voluntaria para activos contingentes (cuenta 251.02); la
previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional (cuenta 139.08) y la
previsión genérica cíclica (cuenta 255.01) alcanzan a Bs216.039.782. Al 31 de diciembre de 2011 estas
mismas previsiones, alcanzaron a Bs231.343.558. Estas previsiones más las específicas cubren el 6,18%
y el 7,55% de la cartera directa, el 4,15% y el 5,35% de la cartera total (directa y contingente) en los dos
ejercicios respectivamente, y el 332% y 633% de la cartera en mora, respectivamente en los mismos
ejercicios.
Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, el índice de mora respecto a la cartera bruta
es del 1,87% y del 1,19% respectivamente, la cartera en mora con relación al Patrimonio Neto alcanza
al 14,08% y al 8,38% en los referidos períodos; a su vez la cartera en mora menos la sumatoria de las
previsiones específicas y las previsiones genéricas voluntarias y regulatorias con relación al Patrimonio Neto
al 31 de diciembre de 2012 representa -32,61% es decir que la mora no compromete el Patrimonio Neto
del Banco, al 31 de diciembre de 2011 este índice fue de -44,65%.
c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES
Inversiones temporarias
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Inversiones en entidades financieras del exterior - Depósitos a Plazo Fijo 125.344.340 319.234.160
Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 28.869.216 -
Inversiones de disponibilidad restringida Fondo RAL 1.108.490.624 836.098.677
Bonos del TGN 248.116.657 72.589.630
Otros títulos valores del TGN 6.609.717 -
Inversiones en el BCB 1.416.843.531 1.649.921.474
Inversiones entidades financieras del país - Depositos a Plazo Fijo 425.853.472 165.325.809
Títulos valores BCB adquiridos con pacto de reventa - 27.427.873
Títulos valores entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 139.270.753 159.086.683
Títulos valores entidades públicas y privadas no financieras del exterior 169.058.963 -
Participación en fondos de inversión 6.971.716 35.656.478
Productos financieros devengados por cobrar 50.942.845 45.834.323
Previsiones para inversiones temporarias (442.213) (226.560)
3.725.929.621 3.310.948.547
86
Durante el año, el Banco mantuvo su estrategia de inversión, la que consistió en realizar inversiones en
títulos de alta liquidez, tanto en el mercado nacional como en el mercado internacional, garantizando de
esta manera el acceso a liquidez en un plazo corto.
Las inversiones temporarias en el año presentaron un incremento de Bs414.981.074, lo que representa
un crecimiento de aproximadamente el 12%, respecto a la gestión 2011. Este incremento se explica
principalmente por un crecimiento en el saldo de inversiones de disponibilidad restringida (Fondo RAL), el
mismo que subió en Bs272.391.947, por los ajustes en el encaje en moneda extranjera que se realizaron
durante el año, acorde a la normativa vigente.
También se observó un importante incremento en las inversiones en entidades financieras del país, por
Bs260.527.663, debido principalmente a la compra de depósitos a plazo fijo.
Por otro lado, las inversiones en letras y bonos emitidos por el Tesoro General de la Nación y el Banco
Central de Bolivia presentaron una disminución, la misma que asciende a Bs50.941.199 respecto a la
gestión anterior, la cual se explica por el vencimiento de títulos.
Las inversiones en el exterior no tuvieron un cambio significativo, éstas crecieron en Bs4.038.359 respecto
a la gestión anterior, sin embargo, se realizó un cambio de instrumentos. Al cierre de la gestión 2012 se
observa un importante saldo en títulos valores entidades públicas y privadas no financieras del exterior,
mientras que al cierre del 2011 el saldo más importante se registró en Inversiones en entidades financieras
del exterior.
Las inversiones en instrumentos locales están constituidas principalmente por letras y bonos emitidos por el
Tesoro General de la Nación y el Banco Central de Bolivia, inversiones que representan aproximadamente
el 45% de la cartera, porcentaje que muestra una caída respecto a la gestión 2011, en la cual el porcentaje
ascendió al 52% del total de las inversiones.
Las inversiones de disponibilidad restringida (Fondo RAL) representan el 30% de las inversiones temporarias
al cierre del 2012.
Inversiones permanentes
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: 2012
Bs2011
BsInversiones entidades públicas no financieras 403.503 5.214.205 Participación en entidades de servicios financieros 26.715.163 23.596.768 Participación en entidades de seguros 402.786.051 387.472.685 Participación en organismos multilaterales 1.095.963 706.315 Participación en almacenes generales de depósito 7.423.040 5.660.257 Participación en cámaras de compensación 149.867 149.867 Participación en sociedades de titularización 2.296.398 2.384.944 Participación en agencias de bolsa 27.090.518 20.147.964 Otras participaciones en entidades financieras y afines 22.282.094 17.839.434 Inversiones en otras entidades no financieras 1.947.858 1.918.627 Productos financieros devengados por cobrar 272.892 2.473.017
492.463.347 467.564.083
87
En cuanto a las inversiones permanentes, más del 99% corresponde a la participación accionaria que
mantiene el Banco en entidades financieras afines.
Entre el 2012 y el 2011, las inversiones permanentes registraron un incremento de Bs24.899.264,
explicado principalmente por los ingresos generados durante la gestión.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene participación en las siguientes compañías:
ALMACENES INTERNACIONALES S.A. RAISA
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 53,36% 52,59%
Cantidad de acciones ordinarias 5.069 3,958
Porcentaje de votos 53,36% 52,59%
Utilidad del ejercicio 2.218.732 500.202
Total activo 22.720.531 14.924.256
Total pasivo 8.216.603 4.161.879
Total patrimonio 14.503.928 10.762.377
Dividendos recibidos en el ejercicio 236.762 491.712
V.P.P. al 31 de diciembre de 2012 1.527 1.430
Ganancia básica y diluida por acción en la gestión 234 66
Utilidad del ejercicio y acumulada a favor de la entidad 1.183.915 263.056
BISA LEASING SOCIEDAD ANONIMA
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 55,85% 55,85%
Cantidad de acciones ordinarias 9,494 9,494
Porcentaje de votos 55,85% 55,85%
Utilidad Acumulada 22 -
Utilidad del ejercicio 11.270.797 9.103.150
Total activo 272.468.870 203.087.687
Total pasivo 223.656.973 160.835.207
Total patrimonio 48.811.897 42.252.481
Dividendos recibidos en el ejercicio 2.631.168 1.381.526
V.P.P. al 31 de diciembre de 2012 2.871 2.485
Ganancia básica y diluida por acción en el ejercicio 663 535
Utilidad de la gestión y acumulada a favor de la entidad 6.294.752 5.084.109
88
BISA S.A. AGENCIA DE BOLSA
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 82,61% 82,61%Cantidad de acciones ordinarias 24.527 21,871 Porcentaje de votos 82,61% 82,61%Utilidad Acumulada 7.640.669 5.037.504 Utilidad del ejercicio 18.889.183 12.928.165 Total activo 283.396.597 266.705.625 Total pasivo 250.443.017 242.316.369 Total patrimonio 32.953.579 24.389.256 Dividendos recibidos en el ejercicio 8.529.690 17.150.582 V.P.P. al 31 de diciembre de 2012 1.110 921 Ganancia básica y diluida por acción en el ejercicio 636 488 Utilidad del ejercicio y acumulada a favor de la entidad 21.916.311 14.841.439
BISA SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 2,67% 2,67%Cantidad de acciones ordinarias 15,154 15,154 Porcentaje de votos 2,67% 2,67%Utilidad Acumulada 10.671.548 3.650.029 Utilidad del ejercicio 20.458.781 15.423.910 Total activo 264.149.154 244.943.225 Total pasivo 151.966.404 146.359.256 Total patrimonio 112.182.750 98.583.969 Dividendos recibidos en el ejercicio 183.163 330.174 V.P.P. al 31 de diciembre de 2012 198 174 Ganancia básica y diluida por acción en el ejercicio 36 27 Utilidad del gestión y acumulada a favor de la entidad 831.180 509.274
LA VITALICIA SEGUROS Y REASEGUROS DE VIDA S.A.
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 97,08% 97,08%Cantidad de acciones ordinarias 1,543,393 1,543,393 Porcentaje de votos 97,08% 97,08%Utilidad Acumulada 184.652.525 170.618.512 Utilidad del ejercicio 20.791.768 19.339.178 Total activo 2.546.390.085 2.723.476.315 Total pasivo 2.133.393.581 2.326.929.301 Total patrimonio 412.996.504 396.547.014 Dividendos recibidos en la gestión 4.136.293 17.810.755 V.P.P. al 31 de diciembre de 2012 260 249 Ganancia básica y diluida por acción en el ejercicio 13 12 Utilidad del ejercicio y acumulada a favor de la entidad 199.445.320 184.410.925
89
BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACION S.A.
2012 2012Bs
2011 2011Bs
Porcentaje de participación 39,00% 39,00%Cantidad de acciones ordinarias 870 870 Porcentaje de votos 39,00% 39,00%Utilidad Acumulada 1.470.972 1.469.033 Utilidad de la gestión 445.733 716.075 Total activo 6.529.007 6.607.049 Total pasivo 609.932 491.180 Total patrimonio 5.919.075 6.115.869 Dividendos recibidos en la gestión 250.560 160.080 V.P.P. al 31 de diciembre de 2011 2.653 2.741 Ganancia básica y diluida por acción en la gestión 200 321 Utilidad de la gestión y acumulada a favor de la entidad 747.515 852.192
Los saldos incluidos en los detalles anteriores corresponden a datos de los estados financieros no auditados
de las compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los cuales no difieren en forma
significativa de los estados financieros auditados a esas fechas.
d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Pago anticipado de impuesto a las transacciones 31.223.077 17.867.293 Anticipo para compra de bienes y servicios 7.653.980 4.882.433 Alquileres pagados por anticipado 878.124 1.431.017 Seguros pagados por anticipado 1.410.664 1.116.652 Comisiones por cobrar 995.466 377.943 Certificados tributarios 263.714 3.882.045 Indemnizaciones reclamadas por siniestros - 357.385 Contratos Anticréticos 174.000 205.800 Importes entregados en garantía 316.849 234.261 Otras partidas pendientes - Tarjetas de Crédito - Débito 2.461.893 2.976.765 Retiros efectivo ATMs foráneos 9.310.720 3.921.943 Otras partidas pendientes de cobro 719.075 93.317 Otras partidas pendientes de cobro - Varias 2.001.398 1.517.686 Otras partidas pendientes de cobro - Comex 220.147 48.464 Embajada Americana 13.529 45.607 Otras cuentas por cobrar - Cartera 9.450 94.795 Seguro desgravamen cartera 1.598.040 1.153.343 Otras cuentas por cobrar - Bancomer 355.106 392.591 Partidas pendientes de cobro Mutual Guapay 490.600 490.600 Seguro desgravamen microcrédito 380.788 86.642 Previsión para otras cuentas por cobrar (566.472) (490.600)
59.910.148 40.685.982
90
e) BIENES REALIZABLES
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsBienes adquiridos o construidos para la venta 367.332 367.332
Bienes muebles adjudicadosExcedidos del plazo de tenencia 307.913 307.913 Bienes incorporados a partir de 01/01/2003 3.946.407 3.946.407
4.254.312 4.254.320
Bienes inmuebles adjudicadosExcedidos del plazo de tenencia 30.167.657 32.612.440 Bienes incorporados a partir de 01/01/2003 51.886.056 61.070.227
82.053.623 93.682.667
Bienes fuera de uso 12.765 16.101 86.688.032 98.320.420
PrevisionesPrevisión bienes adquiridos o construidos para la venta (367.332) (367.332)Por menor valor de mercado (747.742) (764.954)Por exceso en el plazo de tenencia (29.727.733) (32.155.394)Tenencia de bienes incorporados a partir de 01/01/03 (51.456.348) (55.936.088)Previsión bienes fuera de uso (12.348) (15.772)
(82.311.503) (89.239.540)
4.376.529 9.080.880
Al 31 de diciembre de 2012, el saldo bruto de la cuenta Bienes Realizables es de Bs86.688.032 saldo
que expone una disminución de Bs11.632.388 en relación al 31 de diciembre de 2011, debido a bajas
por concepto de ventas de bienes muebles e inmuebles por aproximadamente Bs12.233.433 y las
correspondientes altas o nuevas adjudicaciones y daciones en pago por aproximadamente Bs601.045.
Las Previsiones totales en el mismo período, exponen una disminución de Bs6.928.037 debido a la
disminución de previsiones por concepto de venta de bienes muebles e inmuebles y al cronograma de
previsiones por exceso en el plazo de tenencia de los bienes, siendo el valor en libros al 31 de diciembre
de 2012 y 2011 de Bs4.376.529 y Bs9.080.880 respectivamente.
91
f) BIENES DE USO
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsTerrenos 62.532.756 46.292.283 Edificios 164.253.457 137.026.506 Mobiliario y enseres 22.828.757 19.321.278 Equipo e instalaciones 45.964.963 44.038.352 Equipos de computación 146.790.520 135.380.428 Vehículos 12.494.371 11.153.684 Obras de arte 395.137 165.684 Obras en construcción 3.241.764 10.054.576
458.501.725 403.432.791
Menos: Depreciaciones acumuladas (198.386.738) (177.482.620)
Valores residuales 260.114.987 225.950.171
Las depreciaciones de los bienes de uso, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
alcanzan a Bs24.921.590 y Bs21.795.013, respectivamente.
g) OTROS ACTIVOS
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsRemesas en tránsito 1.460.650 1.216.231 Operaciones por liquidar 2.750 6.873 Partidas pendientes por tarjetas de crédito 9.726.688 11.725.154 Bienes para uso del personal 3.488.527 3.413.925 Papelería. útiles y material de servicios 1.616.710 1.774.930 Cargos diferidos 3.628.890 5.954.415 Activos Intangibles 8.560.857 7.787.398
28.485.072 31.878.926
El cargo a resultados por amortización de los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es de
Bs5.371.260 y Bs4.104.175, respectivamente.
Las depreciaciones de los bienes para uso del personal cargadas a los resultados al 31 de diciembre de
2012 y 2011, alcanzan a Bs143.126 y Bs137.815 respectivamente.
92
h) OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, es la siguiente:2012
Bs2011
Bs2010
Bs
Obligaciones con el público a la vista 3.928.552.085 3.284.501.651 3.392.794.147 Obligaciones con el público en caja de ahorros 2.663.174.208 2.287.593.021 1.829.929.213 Obligaciones con el público en depósitos a plazo fijo 517.844.348 594.363.389 672.278.544 Obligaciones con el público restringidas 533.502.723 354.693.068 284.187.824 Obligaciones con el público a plazo con anotación cuenta 2.630.127.523 1.879.465.624 1.504.227.707 Cargos financieros devengados por pagar 192.816.540 167.946.503 148.385.898
10.466.017.427 8.568.563.256 7.831.803.333
Al cierre de la gestión 2012, el total de las obligaciones con el público ascendió a Bs10.466.017.427, con
un incremento de Bs1.897.454.171 (22,1%) con relación a diciembre de 2011. Los importantes niveles
de depósitos de las tres últimas gestiones reflejan la confianza de los clientes del Banco en los distintos
productos de captaciones, a la vez los clientes institucionales han incrementado sus depósitos.
Al finalizar la gestión 2012, las captaciones se incrementaron en: obligaciones con el público a plazo
con anotación en cuenta Bs750.661.899 (39,9%) obligaciones con el público a la vista Bs644.050.434
(19,6%) y depósitos en caja de ahorros Bs375.581.187 (16,4%), mientras que los depósitos a plazo fijo
disminuyeron en Bs76.519.041 (-12,9%).
La participación de depósitos en moneda nacional y UFV’s sobre el total de depósitos incrementó de
56,5% a 64,6%, ratificando la confianza del público en el boliviano.
i) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
Bs
Obligaciones Fiscales a la vista 938.648 483.642
93
j) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: 2012
Bs2011
Bs
Obligaciones con el Banco Central de BoliviaCartas de crédito diferidas 325.956 1.040.523
325.956 1.040.523 Obligaciones con otras Entidades FinancierasObligaciones a la vista 160.407.016 185.448.492 Financiamientos externos a largo plazo 5.884.217 7.369.760 Corresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazo 15.966.419 6.742.194 Obligaciones con entidades financieras de segundo piso 2.601.312 6.437.857 Bancos y corresponsales del país 39.827.792 46.307.163 Cargos financieros devengados por pagar 144.569 177.185
224.831.325 252.482.651
225.157.281 253.523.174
Las obligaciones con bancos y entidades de financiamiento a la vista y los depósitos interbancarios se
constituyen en las principales fuentes de este tipo de financiamiento.
A diciembre de 2012, el Banco redujo sus obligaciones con bancos y entidades de financiamiento en
Bs28.365.893, las principales reducciones corresponden a obligaciones a la vista con Bs25.041.476,
depósitos interbancarios con Bs6.479.371 y obligaciones con el Banco de Desarrollo Productivo con
Bs3.836.545. En contraparte, las obligaciones con corresponsales por cartas de crédito diferidas
incrementaron en Bs9.224.225.
El Banco cuenta con obligaciones subordinadas y líneas de financiamiento con entidades financieras
internacionales como la Corporación Andina de Fomento (CAF), el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), International Finance Corporation (IFC) y Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW), como también
varios bancos corresponsales, las cuales constituyen fuentes alternativas de financiamiento.
Los saldos de la línea de financiamiento obtenida al 31 de diciembre de 2012 y 2011, con el Banco Central
de Bolivia mediante Convenio ALADI, son los siguientes:
Al 31 de diciembre de 2012
(Expresado en Bs)Obtenidas
BsUtilizadas
BsSaldo
BsLíneas de Crédito Obtenidas y no utilizadas del BCB 119.053.628 9.172.558 109.881.070
119.053.628 9.172.558 109.881.070
94
Al 31 de diciembre de 2011
(Expresado en Bs)Obtenidas
BsUtilizadas
BsSaldo
BsLíneas de Crédito Obtenidas y no utilizadas del BCB 110.545.127 43.853.890 66.691.237
110.545.127 43.853.890 66.691.237
k) OTRAS CUENTAS POR PAGAR
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsPor intermediación financiera 12.173.814 11.204.911 Cheques de gerencia 61.264.007 46.207.896 Acreedores fiscales por retenciones a terceros 4.062.971 4.266.485 Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la Institución 89.746.121 50.148.618 Otras cuentas por pagar 6.081.523 7.313.314 Cargos pendientes líneas de crédito Banco Central de Bolivia 122.273 1.693.800 Otras cuentas por pagar - Contabilidad 273.813 130.838 Cheques banqueros por pagar 2.385.689 2.337.426 Acreedores por Tarjetas de Credito 3.214.903 2.335.805 Otras cuentas por pagar - Cartera 3.881.737 2.147.572 Cuentas por pagar - Bienes adjudicados 3.365.235 9.210.668 Acreedores varios 2.337.617 1.987.052 Dividendos por pagar 3.565.763 4.904.094 Otras cuentas por pagar Mutual Guapay 343.663 373.847 Seguro desgravamen microcrédito 249.776 70.256
193.068.905 144.332.582 Provisiones:
Provisión Beneficios sociales y primas 38.466.443 30.816.694 Impuesto a la propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores 3.375.245 4.262.233 Provisiones para contencioso tributario 1.767.500 1.767.500 Provisiones varias 10.596.061 9.884.537 Provisiones otros servicios contratados 1.656.920 2.209.103 Provisiones para publicidad 461.925 90.794 Provisiones Tarjetas de Crédito 468.276 515.408 Provisión Visa Platinum y Oro Clásica 1.634.004 2.043.728 Provisión Fondo de Restructuración Financiera 12.610.724 10.387.573 Provisión servicios generales 1.739.963 1.606.411 Provisión Linkser 222.913 155.173 Provision mantenimiento y reparación inmuebles y equipo 1.031.844 321.811 Provisión aportes ASFI 1.255.290 541.410 Provisión asesoría externa 880.805 409.610 Provisión auditoría externa 139.620 198.038 Provisión gastos judiciales y honorarios 10.290 -Provisiones varias 2.743.314 -
79.061.137 65.210.023 Otros 150.873 189.572
150.873 189.572 272.280.915 209.732.177
95
l) PREVISIONES
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsPrevisiones específicas para activos contingentes 25.093.422 22.475.159 Previsiones Genérica para activos contingentes 439.987 439.987 Previsiones Genéricas Voluntarias 153.248.683 153.248.683 Previsión genérica cíclica 101.654.986 88.826.369 Otras previsiones 43.698.200 -
324.135.278 264.990.198
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Previsión Genérica Voluntaria de Bs153.248.683 es para cubrir
posibles pérdidas futuras que aún no han sido identificadas, no relacionadas con operaciones de cartera
de créditos, bienes realizables, inversiones y otras cuentas por cobrar.
m) OBLIGACIONES SUBORDINADAS
La composición del Grupo, 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:2012
Bs2011
BsObligaciones con entidades del país a) 4.116.000 8.232.000 Obligaciones con entidades del exterior b) 8.918.000 17.836.000 Cargos financieros devengados por pagar 515.787 1.014.425
13.549.787 27.082.425
Las obligaciones subordinadas corresponden a:
a) Crédito subordinado por un monto inicial de US$ 3.000.000 a un plazo de 5 años con amortizaciones
iguales y anuales de capital e intereses, que al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a
US$ 600.000 equivalente a Bs4.116.000 y US$ 1.200.000 equivalente a Bs8.232.000, respectivamente,
el saldo al 31 de diciembre de 2012, será amortizado el 21 de enero de 2013, obtenido con el Fondo
de Apoyo al Sistema Financiero-FASF, mediante contrato entre el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M.
(BDP) y Banco BISA S.A., como condición “sine qua non” para la Transferencia de Activos y Obligaciones
Privilegiadas de Primer Orden dentro del Proceso de Solución de la Asociación Mutual de Ahorro y
Préstamo Guapay, efectuada el 19 de enero de 2008. La contratación del mencionado préstamo fue
aprobado y ratificado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Banco BISA S.A., celebrada el
29 de febrero de 2008.
b) Crédito subordinado por US$ 6.500.000 obtenido de la Corporación Andina de Fomento (CAF), a
un plazo de 5 años y un mes, con pago semestral de intereses y amortización anual del capital. El
contrato fue suscrito en fecha 12 de febrero de 2009, y el mismo reemplaza al anterior contrato por
US$ 10.000.000 suscrito con la misma entidad, el cual fue pre-pagado en su totalidad en el mismo
mes de febrero de 2009. Durante las gestiones 2009, 2010, 2011 y 2012, el Banco
pagó a capital US$ 5.200.000 a la CAF, con lo que el saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
alcanza a US$ 1.300.000 equivalente a Bs8.918.000 y US$ 2.600.000 equivalente a Bs17.836.000,
respectivamente, el saldo al 31 de diciembre de 2012, será amortizado el 12 de marzo de 2014.
96
La contratación de este crédito fue aprobada por las siguientes asambleas: Junta General Extraordinaria
del 29 de febrero de 2008 y Junta General Extraordinaria del 27 de agosto de 2009 y autorizadas por
la ex - Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, en fecha 25 de febrero de 2009 y 27 de
febrero de 2009 mediante cartas SB/ISR I/D-10345/2009 y SB/ISR I/D-10732/2009, respectivamente.
n) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL
La composición del Grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:2012
Bs2011
Bs
Depósitos en caja de ahorro 3.275.025 1.181.541
Depósitos a plazo fijo de 360 a 720 días 30.135.000 30.000.000
Retenciones judiciales 666.277 666.278
Cargos devengados 90.823 23.250
34.167.125 31.871.069
o) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
Los ingresos financieros mostraron un incremento de Bs146.983.177 (38,1%) con relación a la gestión
2011. Los incrementos más importantes corresponden a ingresos financieros de cartera, debido al
crecimiento en el volumen de cartera y a la incursión en el segmento de Microfinanzas y productos por
inversiones temporarias, relacionados con inversiones en entidades financieras del país. En contraparte,
hubo una disminución en ingresos financieros por inversiones permanentes.
En cuanto a los gastos financieros, se observó un incremento de Bs13.917.150 (15,2%) con relación a la
gestión 2012, corresponde mencionar que el nivel de depósitos del público incrementó durante la gestión
2012 mientras las tasas pasivas mantuvieron su estabilidad durante todo el año, lo que explica la variación
registrada.
El margen financiero mostró un incremento de Bs133.066.027 (45,2%) con relación a la gestión 2011.
Los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se componen de la siguiente forma:
2012Bs
2011Bs
inGrEsos FinanCiErosProductos por disponibilidades 179.773 337.618
Productos por inversiones temporarias 102.725.253 59.853.888
Productos por cartera vigente 375.246.433 281.105.565
Productos otras cuentas por cobrar - 5.955
Productos por cartera vencida 2.443.385 3.439.426
Productos inversiones permanentes financieras 919.557 1.894.060
Comisiones por cartera contingente 51.537.681 39.432.393
533.052.082 386.068.905
97
2012Bs
2011Bs
GasTos FinanCiErosObligaciones con el público (103.751.972) (87.981.549)Obligaciones con bancos y entidades financieras (395.529) (1.051.571)Otras cuentas por pagar (154.617) (285.622)Obligaciones subordinadas (999.180) (2.215.356)Obligaciones con empresas con participacion estatal (203.441) (53.491)
(105.504.739) (91.587.589)
p) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
Las recuperaciones de activos financieros, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se componen de la
siguiente forma:2012
Bs2011
BsPor recuperación de capital 1.873.705 2.779.194 Por recuperación de intereses 1.183.587 45.021 Por recuperacion de otros conceptos 47.488 11.643.863 Disminución previsión específica incobrables cartera 83.852.255 95.306.399 Disminucion previsión genérica incobrables cartera por otros riesgos 34.300.000 13.720.000 Disminución de previsiones inversiones temporarias 1.256.531 3.498.796 Disminución de previsión voluntaria - 3.558.894 Disminución previsiones por activos contingentes 63.126.423 45.035.664 Disminución previsión cíclica 21.251.149 33.332.119
206.891.138 208.919.950
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco afectó ingresos por las reversiones de las previsiones
específicas correspondientes a las cancelaciones totales o parciales según normas de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) emitida mediante el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades
Financieras.
q) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Cargo por previsión específica para cartera incobrable (84.595.079) (72.706.110)
Cargo por previsión genérica de cartera con factores de riesgo adicional (6.167.607) -
Cargos por previsión genérica incobrable cartera otros riesgos - (66.303.738)
Cargo por previsión por otras cuentas por cobrar (310.315) (353.091)
Cargos por previsión para activos contingentes (65.515.662) (44.841.667)
Pérdida inversiones temporarias (42.247.913) (16.162.847)
Castigo de productos financieros cartera (93.092) (45.401)
Previsión genérica cíclica (34.046.461) (36.509.775)
(232.976.129) (236.922.629)
98
r) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS
Los otros ingresos operativos netos totalizaron Bs463.109.266, siendo mayores en Bs66.486.819 (16,8%)
respecto a la gestión 2011. Los principales incrementos corresponden a ganancias por operaciones de
cambio y arbitraje por Bs76.776.359 y comisiones por servicios Bs11.362.088.
Por otro lado, los otros gastos operativos alcanzaron los Bs155.220.455, siendo mayores en Bs84.664.569
respecto a la gestión 2011. Los principales incrementos corresponden a pérdidas por operaciones de
cambio y arbitraje por Bs88.312.817, comisiones Bs2.409.992 y otros gastos operativos diversos por
Bs4.813.640.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
Comisiones por servicios 103.231.860 91.869.771
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 215.767.303 138.990.943
Ingreso por bienes realizables 75.544.528 100.459.437
Ingreso por inversiones permanentes no financieras 45.605.733 40.467.257
Ingresos operativos diversos 22.959.841 24.835.038
463.109.265 396.622.446
2012Bs
2011Bs
OTROS GASTOS OPERATIVOS
Comisiones por servicios (8.311.066) (5.901.073)
Costo de mantenimiento de bienes realizables (6.803.187) (12.641.933)
Costo de venta de bienes realizables (756.462) (1.061.300)
Constitución de previsión para bienes realizables (5.095.450) (5.494.563)
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (5.313.738) (3.975.852)
Pérdida por operación de cambio y arbitraje (109.774.754) (21.461.937)
Pérdida por operaciones a futuro (7.475.801) (13.142.872)
Gastos operativos diversos (11.689.997) (6.876.357)
(155.220.455) (70.555.887)
99
s) GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición es la siguiente:2012
Bs2011
Bs
Gastos de personal (186.358.037) (155.649.812)
Servicios contratados (41.268.072) (34.845.267)
Seguros (3.548.194) (3.291.288)
Comunicaciones y traslados (14.652.282) (13.520.494)
Impuestos (13.783.878) (3.307.811)
Mantenimiento y reparaciones (17.414.955) (15.461.862)
Depreciaciones y desvalorización bienes de uso (24.921.590) (21.795.013)
Amortización de cargos diferidos (5.371.260) (4.104.175)
Otros gastos de administración (47.307.621) (8.733.720)
Gastos notariales y judiciales (2.884.444) (2.002.720)
Alquileres (9.017.946) (7.345.227)
Energía eléctrica, agua y calefacción (5.374.016) (4.473.822)
Papelería y materiales de servicio (9.242.575) (8.230.404)
Propaganda y publicidad (13.425.934) (13.071.879)
Gastos de representación (413.467) (274.100)
Aportes Autoridad de Supervisión Financiera (ASFI) (13.812.944) (11.556.844)
Aportes Fondos de Reestructuración del Sistema Financiero (47.073.519) (40.419.327)
(455.870.734) (348.083.765)
Los gastos administrativos se incrementaron en Bs107.786.969 (31,0%) con relación a la gestión 2011,
los mayores incrementos se observaron en gastos de personal, impuestos, otros gastos administrativos y
servicios contratados.
El crecimiento de gastos de personal responde a la incorporación de personal nuevo por la expansión de
áreas y/o agencias, mayor apoyo al negocio de Microfinanzas y al incremento salarial realizado en mayo de
2012, asimismo se incluye la remuneración a personal ejecutivo clave y Dietas a Directorio y Síndico, los
mismos que se determinan en base a políticas salariales del Banco. Las remuneraciones del Presidente
del Directorio, miembros del Directorio y Síndico han sido aprobadas por las respectivas Juntas Ordinarias
de Accionistas.
Los rubros con mayor incidencia en la carga administrativa son los gastos de personal, otros gastos
administrativos, aportes al fondo de reestructuración del sistema financiero y servicios contratados.
100
t) INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
inGrEsos EXTraorDinarios
Varios 2.880 -
inGrEsos DE GEsTionEs anTEriorEs
Varios 678.518 172.643
GasTos DE GEsTionEs anTEriorEs
Varios (1.029.489) (358.945)
Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos extraordinarios fueron originados por venta de material en
desuso.
Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos de gestiones anteriores fueron originados por recuperación
de varios gastos de gestiones anteriores y los gastos fueron originados por la devolución a clientes por
clonación de Tarjetas de Débito, regularización aporte CSBP y otros. Al 31 de diciembre de 2011, los
ingresos de gestiones anteriores corresponden, a reversiones de provisiones y los gastos de gestiones
anteriores corresponden a la regularización de intereses en función a la tasa TRE.
u) IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Impuesto sobre las utilidades de las Empresas 25% (52.156.301) (46.093.812)
Alicuota Adicional al IUE 12,5% (26.078.151) -
(78.234.452) (46.093.812)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco ha constituido la provisión para el pago de Impuestos a las
Utilidades de las Empresas (IUE) en cumplimiento al régimen tributario establecido en la Ley de Reforma
Tributaria N° 843, modificado en su Título III mediante Ley N° 1606, estableciéndose la creación del
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas. La alícuota es del 25%, establecida en el artículo 47° de
la Ley N° 843.
Al 31 de diciembre de 2012 el Banco ha constituido la provisión para el pago de la Alícuota Adicional al
Impuesto a las Utilidades de las Empresas (AAIUE) en cumplimiento al Decreto Supermo N° 1288 de
fecha 11 de julio de 2012, de 12,5%.
101
v) CUENTAS CONTINGENTES
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Cartas de crédito emitidas a la vista 75.318.766 105.323.904
Cartas de crédito emitidas diferidas 16.573.648 23.550.151
Cartas de crédito confirmadas 36.525.924 30.114.187
Cartas de crédito con pre pago 4.530.905 14.715.121
Cartas de crédito stand by 125.733.510 133.688.843
Avales 814.000 366.050
Boletas de garantía contragarantizadas 800.973.956 354.369.435
Boletas de garantía 1.173.120.809 987.739.542
Líneas de crédito comprometidas 155.197.011 161.637.063
Garantía a primer requerimiento 444.360.749 208.493.054
Otras contingencias 6.379.766 8.692.916
2.839.592.044 2.028.690.266
w) CUENTAS DE ORDEN
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
Valores y bienes recibidos en custodia 1.500.731.730 1.624.996.992
Valores en cobranza 39.735.051 63.111.292
Garantías recibidas 12.877.131.776 10.522.266.890
Cuentas de registro 3.999.876.478 3.624.823.646
Cuentas deudoras de fideicomisos (*) 430.167.450 450.649.175
18.847.642.494 16.285.847.995
(*) FIDEICOMISOS
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
2012Bs
2011Bs
CUENTAS DEUDORAS DE LOS FIDEICOMISOS
Disponibilidades 260.723.620 98.335.860
Inversiones temporarias 37.458.905 48.030.340
Otras cuentas por cobrar 17.744.799 7.262.552
Inversiones permanentes 7.479.169 10.132.850
Otros activos 28.912.000 28.912.000
Gastos 77.848.957 257.975.573
430.167.450 450.649.175
102
CUENTAS ACREEDORAS DE LOS FIDEICOMISOS2012
Bs2011
Bs
Otras cuentas por pagar 21.977.922 14.438.733
Patrimonio neto 405.914.264 437.152.674
Ingresos 2.275.264 (942.232)
430.167.450 450.649.175
Los contratos de fideicomisos corresponden a la transmisión de la propiedad fiduciaria de determinados
bienes, efectuada por clientes (fideicomitentes) del Banco (fiduciario), para su administración en favor de
terceros (beneficiarios), para luego transmitirlos en cumplimiento de un plazo o condición al fideicomitente
o al beneficiario. En los siguientes cuadros se detallan los fideicomisos al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
en los cuales se puede apreciar un incremento del 82,86% en el Patrimonio Autónomo constituido en
comparación al 31 de diciembre de 2011. Este incremento del Patrimonio Fideicomitido se vio reflejado
especialmente en el saldo de las disponibilidades.
DETALLE DE OPERACIONES DE FIDEICOMISO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bs)
nombre delFideicomitente
Tipo defideicomiso
Destino defondos del
fideicomitenteBeneficiario
Plazo delas operaciones
importeBs
CLIENTE No. 1 ADMINISTRACION, INVERSION Y PENSION
INVERSION Y PENSION Cliente 1 3 AÑOS 9 MESES 4.736.487
CLIENTE No. 2 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES Cliente 2 1 AÑOS 11 MESES 183.771.041
CLIENTE No. 3 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO SERVICIOS DEL BSP Cliente 3 5 MESES 21.835.581
CLIENTE No. 4 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES Cliente 4 SIN PLAZO 4.357
CLIENTE No. 5 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES
Cliente 5 SIN PLAZO 8.772
CLIENTE No. 6 ADMINISTRACION Y CUSTODIA DE ACCIONES
CUSTODIA DE ACCIONES PARA CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES
Cliente 6 VENCIDO 28.912.000
CLIENTE No. 7 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES Cliente 7 SIN PLAZO 830.295
CLIENTE No. 8 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA FLUJO DE EFECTIVO E INVERSION
INVERSION Y EQUIPAMIENTO DE ACTIVOS
Cliente 8 SIN PLAZO 3.134.881
CLIENTE No. 9 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO SERVICIOS DE TRANSPORTE AEREO
Cliente 9 SIN PLAZO 31.996.303
CLIENTE No. 10 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES Y PAGO PROVEEDORES
Cliente 10 6 AÑOS 6 MESES 4.573.566
CLIENTE No. 11 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES E INVERSION Cliente 11 5 DIAS 6.099.019
CLIENTE No. 12 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES E INVERSION
Cliente 12 9 AÑOS 5 MESES 34.358.286
CLIENTE No. 13 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO E
INVERSION
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES E INVERSION
Cliente 13 5 AÑOS 8 MESES 16.585.146
CLIENTE No. 14 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO E
INVERSION
FINANCIMIENTO DE PLAN DE DESARROLLO E INVERSION
Cliente 14 5 AÑOS 3 MESES 3.933.148
CLIENTE No. 15 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE EFECTIVO E
INVERSION
FINANCIAMIENTO DE BENEFICIOS COLECTIVOS E INDIVIDUALES
Cliente 15 2 AÑOS 10 MESES 11.539.611
GASTOS 77.848.957
ToTaLEs (Bs) 430.167.450
103
DETALLE DE OPERACIONES DE FIDEICOMISO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bs)
nombre delFideicomitente
Tipo defideicomiso
Destino defondos del
fideicomitenteBeneficiario
Plazo delas operaciones
importeBs
CLIENTE No. 1 ADMINISTRACION, INVERSION Y PENSION
INVERSION Y PENSION Cliente 1 3 AÑOS 9 MESES 4.773.625
CLIENTE No. 2 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES
Cliente 2 1 AÑOS 11 MESES 32.278.889
CLIENTE No. 3 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO SERVICIOS DEL BSP Cliente 3 5 MESES 8.401.569
CLIENTE No. 4 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES Cliente 4 SIN PLAZO 4.356
CLIENTE No. 5 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES
Cliente 5 SIN PLAZO 8.772
CLIENTE No. 6 ADMINISTRACION Y CUSTODIA DE ACCIONES
CUSTODIA DE ACCIONES PARA CUMPLIMIENTO DE
OBLIGACIONES
Cliente 6 VENCIDO 28.912.000
CLIENTE No. 7 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES Cliente 7 SIN PLAZO 705.885
CLIENTE No. 8 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA FLUJO DE EFECTIVO E
INVERSION
INVERSION Y EQUIPAMIENTO DE ACTIVOS
Cliente 8 SIN PLAZO 5.722.434
CLIENTE No. 9 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO SERVICIOS DE TRANSPORTE AEREO
Cliente 9 SIN PLAZO 11.929.566
CLIENTE No. 10 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO.DE FLUJO DE
EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES Y PAGO
PROVEEDORES
Cliente 10 6 AÑOS 6 MESES 5.419.973
CLIENTE No. 11 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PAGO PROVEEDORES E INVERSION
Cliente 11 5 DIAS 19.043.987
CLIENTE No. 12 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES E INVERSION
Cliente 12 9 AÑOS 5 MESES 39.226.369
CLIENTE No. 13 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO E INVERSION
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES E INVERSION
Cliente 13 5 AÑOS 8 MESES 22.335.835
CLIENTE No. 14 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO E INVERSION
FINANCIMIENTO DE PLAN DE DESARROLLO E INVERSION
Cliente 14 5 AÑOS 3 MESES 4.584.464
CLIENTE No. 15 ADMINISTRACION DE CUENTAS PARA MANEJO DE FLUJO DE
EFECTIVO E INVERSION
FINANCIAMIENTO DE BENEFICIOS COLECTIVOS E
INDIVIDUALES
Cliente 15 2 AÑOS 10 MESES 9.325.878
GASTOS 257.975.573
ToTaLEs (Bs) 450.649.175
104
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bolivianos)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO 352.318.493 PASIVO 21.977.922
Obligaciones Financieras -
Disponibilidades 260.723.620 Otras cuentas por pagar 21.977.922
Inversiones temporarias 37.458.905 PATRIMONIO 330.340.571
Otras cuentas por cobrar 17.744.799
Inversiones permanentes 7.479.169 Capital Fiduciario 405.914.264
Resultados Acumulados -
Otros activos 28.912.000 Resultado del ejercicio (75.573.693)
TOTAL ACTIVO 352.318.493TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 352.318.493
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012(Expresado en Bolivianos)
Total Ingresos 2.275.264Ingresos de los fideicomisos 2.275.264Menos:Total Gastos (77.848.957)Gastos (77.848.957)rEsULTaDo DEL EJErCiCio (75.573.693)
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bolivianos)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO 192.673.602 PASIVO 14.438.732
Obligaciones Financieras -
Disponibilidades 98.335.860 Otras cuentas por pagar 14.438.732
Inversiones temporarias 48.030.340
PATRIMONIO 178.243.870Otras cuentas por cobrar 7.262.552
Inversiones perma-nentes 10.132.850 Capital Fiduciario 437.592.970
Resultados Acumulados (445.295)
Otros activos 20.912.000 Resultado del ejercicio
(258.917.805)
ToTaL aCTivo 192.673.602ToTaL Pasivo y PaTrimonio 192.673.602
105
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011(Expresado en Bolivianos)
Total Ingresos (942.232)
Ingresos de los fideicomisos (942.232)
Menos:
Total Gastos (257.975.573)
Gastos (257.975.573)rEsULTaDo DEL EJErCiCio (258.917.805)
NOTA 9 - PATRIMONIO
a) CAPITAL SOCIAL
El capital autorizado del Banco, según Resolución SB N° 0175/08 del 19 de septiembre de 2008, es de
Bs1.000.000.000, dividido en 100.000.000 acciones ordinarias, cada una por un valor de Bs10.
El capital pagado al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, está conformado por Bs927.454.440
y Bs839.861.350, correspondientes a 92.743.417 y 83.985.147 acciones emitidas y Bs20.270 y Bs9.880
respectivamente correspondientes a 2.027 y 988 acciones por emitir que corresponden a las fracciones
(colas), totalizando Bs927.454.440 y Bs839.861.350 equivalentes a 92.745.444 y 83.986.135 acciones.
El Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.) de cada acción en circulación al 31 de diciembre de 2012 y 2011
es de Bs13,29 y Bs13,67, respectivamente.
b) RESERVAS
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de febrero de 2012, aprobó que la utilidad de la
gestión 2011, de Bs194.513.540,05 sea destinada, el 10% a Reserva Legal equivalente a Bs19.451.354,01
y el saldo de 90% sea distribuido como sigue: 50% para la distribución de dividendos equivalente a
Bs87.531.093,02; 42,55% a Reserva Voluntaria no Distribuible equivalente a Bs74.497.093,02 y 7,45%
equivalente a Bs13.034.000 se destine a reemplazo de las amortizaciones de préstamos subordinados,
monto que se mantendrá en Utilidades Acumuladas hasta efectivizar dichas amortizaciones, conforme el
requerimiento regulatorio.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 28 de febrero de 2012, aprobó el aumento de
Capital Pagado y la emisión de acciones, de acuerdo al siguiente detalle:
BOLIVIANOS
Capitalización de “Reservas Voluntarias no Distribuibles” Emergente de la utilidad 2011 (parcial). 74.497.093Utilidad Acumulada para reemplazó de amortizaciones de préstamo subordinados 13.034.000 87.531.093
106
Durante la gestión 2012, el Banco ha procedido a la capitalización de Utilidades Acumuladas de la gestión
2010 por Bs4.178.000, por vencimiento de obligación subordinada con el Banco de Desarrollo Productivo
(BDP) el 24 de enero de 2012, asimismo se capitalizó Bs74.497.090 correspondientes a Reservas
Voluntarias no Distribuibles emergentes de la utilidad 2011 y Bs8.918.000 acompañando y reemplazando
el pago realizado de la obligación subordinada con la Corporación Andina de Fomento (CAF) en fecha
30 de marzo de 2012, y el saldo de Bs4.116.000 será capitalizado el 21 de enero de 2013, fecha de
vencimiento y pago de la cuota correspondiente a la deuda subordinada con el Banco de Desarrollo
Productivo (BDP).
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de febrero de 2011, aprobó que la utilidad de la
gestión 2010, de Bs146.481.705,19 sea destinada, el 10% a Reserva Legal equivalente a Bs14.648.171,52
y el saldo de 90% sea distribuido como sigue: 50% para la distribución de dividendos equivalente a
Bs65.916.767,34; 40,03% a Reserva Voluntaria no Distribuible equivalente a Bs52.768.766,33 y 9,97%
equivalente a Bs13.148.000 se destine a reemplazo de las amortizaciones de préstamos subordinados,
monto que se mantendrá en Utilidades Acumuladas hasta efectivizar dichas amortizaciones, conforme el
requerimiento regulatorio.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de febrero de 2011, aprobó el aumento de
Capital Pagado y la emisión de acciones, de acuerdo al siguiente detalle:
BOLIVIANOSCapitalización de “Reservas Voluntarias no Distribuibles”Saldo acumulado de las gestiones pasadas
46.977.151
Capitalización de “Reservas Voluntarias no Distribuibles” Emergente de la utilidad 2010 (parcial). 52.768.766Utilidad Acumulada para reemplazo de amortizaciones de préstamo subordinados CAF 8.970.000 108.735.917Utilidad Acumulada para reemplazo de amortizaciones de préstamo subordinados BDP (*) 4.178.000
112.913.917
(*) El saldo de Bs4.178.000 queda pendiente hasta el 20 de enero de 2012; fecha de vencimiento de
la obligación subordinada con el Banco de Desarrollo Productivo (BDP).
Al 31 de diciembre de 2011 el Banco ha procedido a la capitalización de Bs8.970.000 de los Bs13.148.000
acompañando y reemplazando el pago realizado de la obligación subordinada con la Corporación Andina
de Fomento (CAF) de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 25 de
febrero de 2011.
En Fecha 13 de abril de 2011 con Resolución ASFI N° 336/2011 la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), aprobó la capitalización de Bs112.893.917 de los cuales se capitalizaron Bs108.735.917
y el saldo de Bs4.178.000 será capitalizado el 20 de enero de 2012 al vencimiento y pago de la cuota
correspondiente a la deuda subordinada con el BDP.
107
RESERVA LEGAL
De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una
suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas de la gestión al fondo de reserva legal, hasta
alcanzar el 50% del capital pagado.
RESERVA VOLUNTARIA NO DISTRIBUIBLE
Las Reservas Voluntarias no Distribuibles, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, ascienden a Bs10 y Bs7,
respectivamente.
El movimiento de esta cuenta se expone en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
c) RESULTADOS ACUMULADOS
El Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, registró una utilidad de Bs172.137.733 y Bs194.513.540
respectivamente, alcanzando los resultados acumulados, el saldo de Bs176.253.733 y Bs198.691.540,
respectivamente.
RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
a) El convenio de préstamo financiado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) estipula que
Banco BISA S.A. puede distribuir dividendos siempre y cuando:
i) No esté incumpliendo con algún pago al BID.
ii) Tenga los fondos suficientes para cumplir con las “obligaciones exigibles” del siguiente año.
iii) El pago de sus dividendos se limite al 50% del total de los dividendos declarados.
b) El convenio de deuda subordinada vigente entre la Corporación Andina de Fomento (CAF) y Banco
BISA S.A. establece que se repartirán dividendos solo hasta el 50% de los mismos, siempre y cuando
se cumplan las condiciones financieras de los incisos 6.2.1, 6.2.2 y 6.2.3 del correspondiente contrato
de préstamo subordinado, como también todos los otros compromisos y condiciones contractuales, a
lo que el Banco ha estado y está en cumplimiento, al momento de realizar la distribución de dividendos,
conforme lo establece el inciso 6.2.4 del contrato de préstamo subordinado vigente.
108
NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS Y CONTINGENTES
La ponderación de activos y contingentes es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2012
(Expresado en Bs)
CATEGORÍA DESCRIPCIÓN
SALDOACTIVO Y
CONTINGENTEBS
COEFICIENTE DE RIESGO
ACTIVOCOMPUTABLE Y CONTINGENTE
BS
Categoría I Activos con cero riesgo 6.133.470.729 0,00 -
Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 -
Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.239.746.034 0,20 447.949.207
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 800.917.329 0,50 400.458.665
Categoría V Activos con riesgo de 75% 2.403.823.290 0,75 1.802.876.468
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 4.182.492.636 1,00 4.182.492.636 Totales 15.760.450.018 6.833.767.976 10% sobre Activo computable 683.376.789 Patrimonio Neto 766.287.088 Excedente/ (Déficit) Patrimonial 82.910.290 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 11,21%
Al 31 de diciembre de 2011(Expresado en Bs)
CATEGORÍA DESCRIPCIÓN
SALDOACTIVO Y
CONTINGENTEBS
COEFICIENTE DE RIESGO
ACTIVOCOMPUTABLE Y CONTINGENTE
BS
Categoría I Activos con cero riesgo 4.667.127.645 0,00 - Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 - Categoría III Activos con riesgo de 20% 1.766.999.305 0,20 353.399.861 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 810.964.849 0,50 405.482.424 Categoría V Activos con riesgo de 75% 2.100.069.404 0,75 1.575.052.053 Categoría VI Activos con riesgo de 100% 3.380.197.987 1,00 3.380.197.987 Totales 12.725.359.190 5.714.132.325 10% sobre Activo computable 517.413.233 Patrimonio Neto 701.097.376 Excedente/ (Déficit) Patrimonial 129.684.143 Coeficiente de Suficiencia Patrimonial 12,27%
109
NOTA 11 - CONTINGENCIAS
El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las
registradas contablemente.
Sin embargo, cabe mencionar que, en fecha 28 de noviembre de 2012, Banco BISA S.A. fue notificado por
el Servicio de Impuestos Nacionales – SIN (Gerencia Grandes Contribuyentes de La Paz) con la Vista de
Cargo No. 32-0348-2012, acto administrativo mediante el cual la Administración Tributaria ha formulado
cargos tributarios a favor del fisco por un valor de UFV51.107.326 (Bs92.033.050), importe que incluye
tributo omitido, accesorios y la sanción de la conducta inicialmente calificada equivalente al 100% del
tributo omitido, por el Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente a la gestión
fiscal 2007.
Dentro del plazo legal, en fecha 28 de diciembre de 2012 Banco BISA S.A. presentó ante el SIN los
descargos respectivos, rechazando el total de las pretensiones de la Administración Tributaria puesto que
los reparos formulados no cuentan con fundamento legal ni técnico.
NOTA 12 - AMBITO DE CONSOLIDACION
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el Banco tiene participación mayoritaria en el
patrimonio de: La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 97,08%, BISA Agencia de Bolsa S.A. 82,61%,
BISA Leasing Sociedad Anónima 55,85% en Almacenes Internacionales S.A. Raisa 53,36% (52,59%
en 2011) además participación minoritaria directa en BISA Sociedad de Titularización S.A. 39% y BISA
Seguros y Reaseguros S.A. 2,67% respectivamente. Adicionalmente, La Vitalicia Seguros y Reaseguros
de Vida S.A. tiene el 82,27% de participación accionaria en BISA Seguros y Reaseguros S.A., el 20% en
BISA Leasing Sociedad Anónima, el 0.70% en BISA SAFI S.A.; BISA Agencia de Bolsa S.A. tiene el 98.60%
de participación accionaria en BISA SAFI S.A., el 60.95% en BISA Sociedad de Titularización S.A., BISA
Sociedad de Titularización S.A. tiene el 0,47% en La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. y el 5,09%
en BISA Leasing S. A.; y BISA Seguros y Reaseguros S.A. tiene el 0.05% en BISA Sociedad de Titularización
S.A. y 0,70% en BISA SAFI S.A.
NOTA 13 - HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012, no se han producido hechos o circunstancias que afecten
en forma significativa los presentes Estados Financieros.
110
NOTA 14 - HECHOS RELEVANTES
• En cuanto a la calificación de Banco BISA S.A., la calificadora Moody´s Latin América en fecha 15 de
junio de 2012 mejoró la calificación de riesgo para emisor y deuda a largo plazo en moneda local
en AAA y la calificación de riesgo de deuda a largo plazo en moneda extranjera en AA2, por su parte
la calificadora AESA Ratings mantuvo la calificación de riesgo para emisor y deuda a largo plazo en
moneda local en AAA y la calificación de riesgo de deuda a largo plazo en moneda extranjera en AAA.
• La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) emitió la Circular ASFI/159/2012 de 19
de diciembre de 2012, mediante la cual realiza modificaciones reglamento de la cartera de créditos
contenido en el Título V de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras:
- El Banco debe definir Políticas internas para el análisis de la capacidad de pago y la situación patrimonial
del o de los garantes personales de microcréditos debidamente garantizados.
- Reglamenta las características Crédito de Vivienda sin Garantía Hipotecaria Debidamente Garantizado.
- Se incorpora la prohibición de otorgar créditos con el objeto de que su producto sea destinado a la
compra de valores negociables con la garantía de los mismos, u otros con las mismas características.
- Se prohíbe a las Entidades Financieras, hacer uso de prácticas de cobranza abusiva o extorsiva en
los procesos de cobranza judicial o extrajudicial en los que se haga pública la condición de mora del
deudor, codeudor o garante.
• En gestión de riesgo de liquidez y mercado, se destaca lo siguiente:
- Se modificó la definición de garantías autoliquidables para DPFs de entidades locales, y las nuevas
definiciones de avales, fianzas y cartas de crédito stand by, emitidas tanto por entidades financieras
locales como por entidades financieras extranjeras, con el propósito de uniformizar criterios y
definiciones para contar con un mejor control de este tipo de garantías.
- Se elaboraron nuevas metodologías y criterios de distribución del Balance del Banco para la
construcción del Calce por Plazos Interno en sus diferentes tres escenarios, lo cual nos permitirá contar
con un sistema para estimar volatilidades de aquellas cuentas que no tienen fecha de vencimiento y
así mejorar las brechas o diferencias entre los activos y pasivos del Banco del Calce por Plazos.
- El Banco se mantiene como referente para las empresas del Grupo Financiero BISA, en cuanto al
análisis y opinión sobre el comportamiento del mercado, la economía y la competencia, con el fin
de tener un análisis que sirva de base para la toma de decisiones de planificación e inversión de las
empresas del Grupo, aspecto que coadyuva a tener controles similares respecto a temas de liquidez
y mercado.
• En gestión de riesgo operacional y seguridad de la información, se destaca lo siguiente:
111
- Se realizaron talleres de capacitación de Introducción a la Gestión de Riesgo Integral, al personal nuevo
de Oficina Nacional y Regional La Paz; y Gestión de Riesgo Operacional del área de Operaciones de
todo el país, promoviendo la cultura de gestión de los riesgos en el Banco.
- En cumplimiento a lo dispuesto por la ASFI a través de la RNBEF, Título I, Capítulo XVIII, Sección 4,
Artículo 1° No objeción de ASFI, Inciso 4, se realizó la evaluación de riesgos inherentes a la actividad
de transporte de material monetario y/o valores de la Sucursal de Cochabamba.
- Cumpliendo las Directrices del Ente Regulador en lo referido al control de Riesgos del Conglomerado
Grupo Financiero BISA, se han realizado los estudios Ethical Hacking de las empresas subsidiarias en
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. y BISA Seguros y Reaseguros S.A.
• Con el objeto de mejorar la atención y contar con un servicio más ágil y eficiente para los clientes
y usuarios, Banco BISA ha incrementado su red de puntos de atención con nuevas agencias y
cajeros automáticos (ATMs). Se amplió el servicio en áreas rurales para la atención de los negocios
microfinancieros y en cumplimiento de las metas de bancarización establecidas por el ente regulador.
• Con la finalidad de otorgar a los clientes mayor seguridad y un mejor servicio, el Banco ha trabajado
en el desarrollo del proyecto de migración a tecnología chip para tarjetas de crédito y débito. En
ese sentido, desde fines de octubre de 2012, el Banco ofrece a sus clientes tarjetas de crédito con
tecnología chip, que permite la realización de transacciones más seguras y protege las posibles
falsificaciones o usos indebidos.
• El Banco respondiendo al enfoque integral de riesgos, desde el mes de enero de 2012, constituyó la
Gerencia de Control de Operaciones cuyas principales tareas son: identificar errores, situaciones de
riesgo, eventos no deseados y plantear posibles soluciones; minimizar los errores y por ende el riesgo
operacional; coadyuvar en el cumplimiento de la normativa; agregar valor y mejora continua en los
procesos críticos del área de Operaciones y de aquellos derivados de otras áreas que impacten en el
área operativa. Esta Gerencia depende de la Vicepresidencia de Operaciones y Tecnología.
• Banco BISA, en un proceso constante de fortalecimiento de su seguridad, ha iniciado el proyecto PCI-
DSS (Payment Card Industry Data Security Standard), por sus siglas en inglés, que pretende asegurar el
ambiente en el que se almacenan, procesan y transmiten datos sensibles de nuestras tarjetas de pago.
• Considerando el desarrollo económico y social de los segmentos PyME y Microfinanzas, el Banco ha
desarrollado las acciones necesarias para la conversión de la Agencia Fija El Alto a Sucursal El Alto.
• El Banco con el fin de contribuir en la generación del proceso de bancarización de los servicios financieros
a nivel nacional, pretende ampliar su red de Sucursales y Oficinas, mediante terceras personas jurídicas
con la calidad de Corresponsales Financieros. Dentro de este proceso de bancarización, el Banco ha
considerado fortalecer su estrategia empresarial de productos crediticios dirigidos en especial al área
rural del país, por lo que ha efectuado las negociaciones correspondientes con la Institución Financiera
de Desarrollo CIDRE, a fin de que en un futuro próximo se puedan ofertar créditos agropecuarios y
servicios financieros.
112
• Siguiendo el lineamiento establecido por el Banco Central de Bolivia, en el mes de mayo de 2012, el
Banco, a través de su canal electrónico “e-BISA”, ha habilitado el servicio de transferencia de fondos
mediante el sistema ACH, disponible también los días sábados, domingos y feriados.
• En cumplimiento a disposiciones de la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), el Banco desarrolló
un sistema de control de origen y destino de fondos para las transacciones efectuadas en cajas por
usuarios (no clientes).
• En informática se destaca:
- Se implementó un módulo adicional que registra cedulas de identidad duplicadas con fines de reporte
al CIRC.
- Se realizó el cambio a la versión 7 del SWIFT como parte del proceso de actualización tecnológica.
- Se realizó la migración al sistema CMS de Administración de Tarjetas de Crédito en LINKSER.
• Durante la gestión se lanzó al mercado el producto “Mi Primera Tarjeta de Crédito” dirigida
especialmente a jóvenes y personas que no tenían acceso a este servicio; la cuenta “BISA Júnior” que
permite la apertura de cuentas de ahorro para niños junto a sus padres; el servicio de “Pagos On Line”
promocionando el pago de servicios, Tarjetas de Crédito y Préstamos propios o de terceros a través de
nuestra Red de Cajeros Automáticos; y el servicio de “e-BISA móvil” que permite realizar transacciones
a través del Internet en teléfonos celulares.
• En el ámbito de la Responsabilidad Social Empresarial, Banco BISA S.A. obtuvo la máxima calificación
“A+” de parte del estándar internacional “Global Reporting Initiative” (GRI).
• Manteniendo la filosofía innovación y contacto con los clientes, el Banco incursionó en el campo del
marketing digital con presencia en Facebook y Twitter posicionándose como la institución financiera
con más seguidores del país.
Tomás Barrios S.Gerente General
Félix Monroy I.Contador General
113
Carta del Síndico
116
La Paz, 18 de febrero de 2013
Señores
ACCIONISTAS DEL BANCO BISA S.A.
Presente.
En cumplimiento a lo establecido por el Código de Comercio (Arts. 332 y 335) y a los Estatutos de la
Sociedad en mi calidad de Síndico designado por la Junta General de Accionistas de la Sociedad, efectuada
en el año 2012, tengo a bien informar sobre las labores cumplidas, así como emitir criterio sobre los Estados
Financieros y sus respectivos anexos y la memoria presentada por el Directorio correspondiente a la gestión
concluida el 2012.
He participado en todas las reuniones de Directorio celebradas en la gestión 2012, conociendo el análisis y
discusión de los diferentes temas considerados y resueltos en ellas por el Directorio. Además he asistido a
todas las Asambleas Extraordinarias de Accionistas realizadas en esa gestión. He verificado la constitución
de finanzas para el ejercicio del cargo de Directores y de Síndico. He obtenido de la Administración del
Banco, en cada oportunidad, las informaciones y explicaciones que he considerado necesarias y pertinentes.
También me permito informar que cumpliendo la normativa vigente, he tomado conocimiento de los
siguientes informes:
a) Créditos en mora iguales o superiores al 1% del patrimonio al 31 de diciembre de 2012.
b) Créditos en mora por más de 90 días sin inicio de acción judicial.
c) Castigo de créditos con saldos mayores al 1% del patrimonio neto (Anexo Adjunto)
d) Multas canceladas a la ASFI durante la gestión 2012
Igualmente he tomado conocimiento de la calificación de cartera al último trimestre de 2012.
He examinado la Memoria Anual del Banco BISA S.A., correspondiente a la gestión 2012, presentada por el
Presidente del Banco a la Junta de Accionistas.
Además de la revisión de la Auditoría Externa efectuada por la firma Price Waterhouse and Coopers S.R.L.
He revisado el Balance General del Banco al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados
financieros y el de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y cambios en la situación
financiera por el ejercicio terminado en esa fecha. Resultado de ello debo señalar que la gestión 2012,
refleja en un resultado positivo para el Banco. También se han efectuado, durante la gestión objeto del
presente informe, importantes previsiones para la cartera incobrable y una Previsión Genérica Voluntaria.
117
Debo señalar que el informe de la empresa de Auditoria Externa Price Waterhouse and Coopers S.R.L.,
emite un Dictamen sin salvedades, mencionando que los Estados Financieros presentan razonablemente,
en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera del Banco BISA S.A. al 31 de diciembre
de 2012.
Por tanto, basado en el resultado de mi trabajo y por las razones expuestas, me permito recomendar a la
Junta General de Accionistas, la aprobación de los Estados Financieros y de la Memoria Anual del Banco
BISA S.A. al 31 de diciembre de 2012.
Atentamente
Dr. Oscar García CansecoSíndico
Grupo FinancieroBISA
120
LA VITALICIA SEGUROS Y REASEGUROS DE VIDA S.A.
La Vitalicia fundada en 1998, dedicada a la venta de Seguros de Vida Individual y Seguros de Grupo, tiene
como objetivo, ofrecer una amplia gama de soluciones integradas en materia de seguros de personas, para
que, en caso de improviso, las personas o las familias, como beneficiarios, tengan la tranquilidad de recibir
un capital que le permita paliar la falta de ingresos en momentos adversos.
La Vitalicia, brinda Seguros de Vida Individual de largo plazo que combinan la protección y el ahorro en
forma dinámica y flexible para satisfacer las necesidades de sus clientes. Asimismo, dispone de planes
de Seguros de Desgravamen Hipotecario, Microseguros, Seguros de Vida Grupo, Seguros de Accidentes
Personales y Seguros de Invalidez y Muerte por Riesgo Profesional y Común.
La Vitalicia es reconocida por su solidez y experiencia, es líder en el mercado de seguros de personas de
Bolivia, medida por sus Activos, Reservas Técnicas, Patrimonio y producción de primas en Seguros de Vida
de largo plazo. Cuenta con oficinas de atención en todas las capitales de departamento del país.
El Patrimonio de La Vitalicia, alcanza a US$ 59.3 millones, que equivale al 39% de la suma de patrimonios
del sector de seguros. Administra Inversiones mas disponibilidades por mas de US$ 346 millones.
La Vitalicia junto a BISA SAFI, viene prestando el servicio de “Administración del Fondo de la Renta Universal
de Vejez, Gestión y Pago de la Renta Dignidad y Gastos Funerales”, habiendo pagado durante el año 2012
el beneficio de la Renta Dignidad a más de 820 mil beneficiarios, a través de Entidades Financieras.
Grupo Financiero BISA
121
BISA SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
BISA Seguros se constituye en una de las empresas que ha presentado la mayor rentabilidad histórica del
mercado de seguros generales y de fianzas, habiendo distribuido dividendos entre sus accionistas por US$
8,3 millones durante los últimos 5 años.
BISA Seguros en la gestión 2012 logró una utilidad US$ 3 millones, representando una rentabilidad sobre
patrimonio promedio del 19,4%, factor que ha fortalecido el patrimonio de la Compañía hasta alcanzar la
suma de US$ 16,4 millones.
La Compañía registró primas netas de US$ 49 millones e inversiones de US$ 24,5 millones; asimismo,
pagó siniestros por un total de US$ 16,4 millones, aspecto que sostiene la alta capacidad de pago, solvencia
y respaldo; lo anterior se refleja en la destacable Calificación de Riesgo otorgada por dos de las mas
prestigiosas calificadoras a nivel internacional como lo son Moody´s Latin America y AESA Ratings asociada
a Fitch Ratings, igual a AA2, siendo actualmente la única compañía en el mercado de seguros generales y
de fianzas que presenta tendencia positiva.
BISA Seguros tiene como premisa los valores de transparencia, excelencia en servicios, eficiencia y
responsabilidad social corporativa, que colocan al asegurado como la primera y principal prioridad de la
Compañía.
Asimismo, destaca por sus seguros innovadores dirigidos al sector corporativo, empresarial, de la pequeña
y mediana industria o empresa individual en las líneas multiriesgo industriales y comerciales, seguros
comprensivos bancarios, seguros para la industria petrolera y de telecomunicaciones, microseguros,
seguros de salud, seguro de protección para tarjeta habientes, seguro agrícola, seguro domiciliario y otros;
además de haber desarrollado productos para clientes individuales del Banco BISA y otras entidades del
sector financiero, los cuales tienen como característica la posibilidad de estar al alcance de todo público.
122
BISA LEASING S.A.
BISA Leasing S.A. es la empresa pionera y líder en el mercado de arrendamiento financiero, otorgando
financiamiento bajo la modalidad de leasing directo y leaseback a sectores como la agroindustria,
construcción, hidrocarburos, minería, comercio, servicios y al sector productivo de la pequeña y mediana
industria. A diciembre de 2012 cuenta con una participación de mercado del 57,57%.
En la gestión 2012, BISA Leasing S.A. generó utilidades por US$ 1,6 millones. El índice de Rentabilidad
sobre Patrimonio fue del 24,75%, el índice de mora fue de 1,14% y las previsiones sobre cartera en mora
alcanzaron 463,84%.
BISA S.A. AGENCIA DE BOLSA
BISA S.A. Agencia de Bolsa, es una de las agencias de bolsa más importantes del país, administrando
carteras de clientes por US$ 776 Millones que representa el 36% del total de portafolios administrados
en el mercado, este volumen de administración hace de BISA Bolsa, la agencia con mayor participación
en este rubro.
Al cierre de la gestión 2012, BISA Bolsa logró una utilidad de US$ 1,8 Millones equivalente al 22% de
las utilidades de todas las agencias de bolsa. El patrimonio de Bisa Bolsa equivale al 14,5% del total de
patrimonios del mercado.
123
BISA S.A. Agencia de Bolsa brinda a sus clientes servicios de intermediación financiera y administración de
portafolios. Adicionalmente cuenta con un área de Asesoría Financiera dedicada exclusivamente a brindar
servicios especializados que incluyen entre otros:
• Asesoríaeneleccióndealternativasdefinanciamiento,deacuerdoalasnecesidades,característicasy
recursos del cliente, y búsqueda de inversionistas.
• Asesoría integral enprocesosdeestructuración, inscripción y registrode valores representativosde
deuda, de participación y valores emergentes de procesos de titularización; para su negociación en el
mercado de valores.
BISA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A.
BISA Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A., es la empresa encargada de la administración
de diferentes patrimonios autónomos denominados “Fondos de Inversión”, y tiene como objetivo brindar
alternativas de inversión masivas y de fácil acceso, dentro del Mercado de Valores tanto a personas naturales
como jurídicas. Está en el mercado desde el año 2000 y actualmente cuenta con 4 fondos de inversión
abiertos que se adecuan a los diferentes requerimientos de los inversionistas: Premier FIA CP, orientado a
inversionistas de corto plazo en dólares americanos; Capital FIA MP, para inversionistas con un horizonte
de inversión de mediano plazo, en dólares americanos, A Medida FIA CP, cuya característica principal es ser
un fondo de corto plazo en moneda nacional y finalmente ULTRA FIA MP orientado a inversionistas con
un horizonte de inversión de mediano plazo, enfocado en moneda local. La empresa administra también
tres fondos de inversión cerrados, el primero en dólares americanos destinado a inversionistas de largo
plazo (10 Años) y con inversiones hasta un 50% en el extranjero, denominado GAFIC, el segundo, el
Fondo Renta Universal de Vejez (FRUV) en moneda nacional destinado al pago de la Renta Dignidad y por
último el fondo para Microfinancieras denominado MICROFIC, cuyo principal objetivo es apoyar al sector
microfinanciero a través del apoyo a las Instituciones Financieras de Desarrollo (IDF´s) que atienden al
mencionado sector.
A diciembre del 2012 la empresa administró aproximadamente US$ 66 millones y Bs300 millones en los
fondos abiertos, y US$ 32 millones, Bs3.070 millones en los fondos cerrados.
124
ALMACENES INTERNACIONALES S.A. RAISA
Almacenes Internacionales S.A. RAISA es una sociedad con 21 años de experiencia especializada en la
actividad de Almacenes Generales de Depósito en la función de administración y control de inventarios
que se comprometen en garantía, habilitada para emitir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda
(warrant), los mismos que cuentan con la acreditación de la Administración de Supervisión del Sistema
Financiero ASFI, destacando una amplia participación de mercado que durante la gestión 2012 se eleva
a un 71,2%, resaltando la preferencia y confiabilidad de nuestro servicio en todo el sistema financiero
nacional sin excepción.
Durante la última gestión, se administra una cartera por encima de los US$ 86 Millones, permitiendo
obtener un resultado muy favorable que representa una rentabilidad sobre Patrimonio del 19,5%.
BISA SOCIEDAD DE TITULARIZACIÓN S.A.
BISA Sociedad de Titularización se dedica a la estructuración y administración de patrimonios autónomos
en procesos de titularización, se constituye como una alternativa dentro del Mercado de Valores que
promueve el financiamiento y la inversión.
Al 31 de diciembre de 2012, la sociedad administró patrimonios autónomos por un monto de Bs213.27
millones equivalentes a US$ 31.09 millones.
125
BancosCorresponsales
128
aFGanisTan STANDARD CHARTERED BANK
aLEmania BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGLANDESBANK BADEN -WÜRTTEMBERGSKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ABSTANDARD CHARTERED BANKUNICREDIT BANK AG
arGEnTina BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LTDOBANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINABANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRESBANCO MACRO S.A.BANCO PATAGONIA S.A.BANCO SANTANDER RIO S.A., BBVA BANCO FRANCÉS S.A.DEUTSCHE BANK S.A.HSBC BANK ARGENTINA S.A.
aUsTraLia BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
aUsTria COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AG
BaHrEin STANDARD CHARTERED BANK
BELGiCa BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGFORTIS BANK S.A./NVLLOYDS TSB BANK PLC
BrasiL BANCO ABC BRASIL S.A.BANCO BRADESCO S.A.BANCO DO BRASIL S.A.BANCO FIBRABANCO ITAÚ BBA S.A.BANCO RURAL S.A.BANCO S.A.FRA S.ABANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.DEUTSCHE BANK S.A. BANCO ALEMÃOITAÚ UNIBANCO S.A.BANCO VOTORANTIM
CanaDa BANK OF AMERICA NABANK OF MONTREALBNP PARIBAS S.A.DEUTSCHE BANK AGROYAL BANK OF CANADATHE BANK OF NOVA SCOTIA
PAIS BANCO
129
CHiLE BANCO BICEBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILEBANCO DE CHILEBANCO DE CRÉDITO E INVERSIONESBANCO DEL ESTADO DE CHILEBANCO S.A.NTANDER CHILECORPBANCA CHILESCOTIABANK CHILE
CHina BANK OF AMERICA NABANK OF CHINA LIMITEDCOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGKOREA EXCHANGE BANKSTANDARD CHARTERED BANKWELLS FARGO BANK NA
CoLomBia BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA COLOMBIA S.A.BANCO DE BOGOTABANCO DE COMERCIO EXTERIOR DE COLOMBIA S.A. (BANCOLDEX)BANCO DE OCCIDENTE S.A.BANCOLOMBIA S.A.
CosTa riCa BANCO HSBC (COSTA RICA) S.A.
DinamarCa DANSKE BANK A/SNORDEA BANK DENMARK A/S
ECUaDor BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A. (PRODUBANCO)
EGiPTo BNP PARIBAS S.A.E
EmiraTos araBEs UniDos COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
EsLovaQUia COMMERZBANK AG
EsPaÑa BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANCO DE SABADELL S.A.BANCO ESPAÑOL DE CRÉDITO S.ABANCO SANTANDER S.A.BANK OF AMERICA NABANKIA S.A.BNP PARIBAS S.A.CAIXABANK S.A.COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK S.A.E
EsTaDos UniDos BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANCO SANTANDER INTERNACIONALBANK OF AMERICA NABARCLAYS BANKBNP PARIBAS S.A.BOKF, NA
PAIS BANCO
130
COMERICA BANKCOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGJPMORGAN CHASE BANKSOCIÉTÉ GÉNÉRALESTANDARD CHARTERED BANKSUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATIONUBS AGUS BANK NAWELLS FARGO BANK NA
FiLiPinas BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
FinLanDia DANSKE BANK A/SNORDEA BANK FINLAND PLC
FranCia BANK OF AMERICA NABNP PARIBAS S.A.COMMERZBANK AGCREDIT AGRICOLE CIBDEUTSCHE BANK AGSOCIÉTÉ GÉNÉRALE
GUaTEmaLa BANCO INDUSTRIAL, S.A.
HoLanDa ABN AMRO BANK NVBANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGING BANK N.V. RABOBANK NEDERLAND
HonG KonG BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK (HONG KONG) LIMITED
HUnGria COMMERZBANK ZRTDEUTSCHE BANK EUROPE GMBH
inDia BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
inDonEsia BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
inGLaTErra BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANK OF AMERICA NABARCLAYS BANK PLCCOMMERZBANK AG
PAIS BANCO
131
DEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
irLanDa BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK EUROPE (IRELAND)DANSKE BANK A/S
isLas Cayman COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGBANCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A.
israEL BANK HAPOALIM BMBANK LEUMI LE ISRAEL BMTHE FIRST INTERNATIONAL BANK OF ISRAEL LTD
iTaLia BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPABANCA POPOLARE DI MILANO SCARLBANCA POPOLARE DI SONDRIOBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK SPAINTESA SAN PAOLO SPAUNICREDIT SPAUNIONE DI BANCHE ITALIANE SCPA
JaPon BANK OF AMERICA NACOMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGKOREA EXCHANGE BANKSTANDARD CHARTERED BANKSUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATIONTHE BANK OF TOKYO MITSUBISHI UFJ, LTDWELLS FARGO BANK NA
CorEa BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGKOOKMIN BANKKOREA EXCHANGE BANKSHINHAN BANKSTANDARD CHARTERED BANK KOREA LIMITEDWELLS FARGO BANK NA
LUXEmBUrGo BGL BNP PARIBASCOMMERZBANK AGDANSKE BANK INTERNATIONAL S.A.DEUTSCHE BANK AG
maLasia BANK OF AMERICA MALAYSIA BERHADDEUTSCHE BANK AG (MALAYSIA) BHDSTANDARD CHARTERED BANK MALAYSIA BHD
mEXiCo BANCO DEL BAJIO S.A.
PAIS BANCO
132
BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S.N.C.BANK OF AMERICA MEXICO S.A.BBVA BANCOMER S.A.
norUEGa NORDEA BANK NORGE ASA
nUEva ZELanDa DEUTSCHE BANK AG
PaKisTan BANK AL HABIB LIMITEDDEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
Panama BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINABANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR S.A.
ParaGUay BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINABANCO REGIONAL S.A.E.C.A.SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A.
PErU BANCO CONTINENTALBANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ-INTERBANKSCOTIABANK PERÚ S.A.
PoLonia DANSKE BANK A/SDEUTSCHE BANK POLSKA S.A.
PorTUGaL BANCO COMERCIAL PORTUGUES S.A.DEUTSCHE BANK AG
QaTar DEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
rEPUBLiCa CHECa COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AG
rUsia COMMERZBANK (EURASIJA) S.A.ODEUTSCHE BANK LTD
sinGaPUr BANK OF AMERICA NABNP PARIBAS S.A.COMMERZBANK AGDEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
sri LanKa DEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
sUD aFriCa ABSA BANK LTDSTANDARD CHARTERED BANK
sUECia DANSKE BANK A/S
PAÍS BANCO
133
DEUTSCHE BANK AGNORDEA BANK AB (PUBL)SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ABSVENSKA HANDELSBANKEN ABSWEDBANK AB
sUiZa BNP PARIBAS (SUISSE) S.A.COMMERZBANK AGCREDIT SUISSE AGDEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK (SWITZERLAND) S.A.THE ROYAL BANK OF SCOTLAND NVUBS AG
TaiLanDia BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
TaiWan BANK OF AMERICA NADEUTSCHE BANK AGSTANDARD CHARTERED BANK
TUrQUia DEUTSCHE BANK AS
UrUGUay BANCO SANTANDER S.A.BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY S.A.
vEnEZUELa BANCO DE COMERCIO EXTERIOR CABANCO DE VENEZUELA S.A., BANCO UNIVERSALBANCO EXTERIOR CA - BANCO UNIVERSALBANESCO BANCO UNIVERSAL CABBVA BANCO PROVINCIALCORP BANCA CA BANCO UNIVERSAL
viETnam DEUTSCHE BANK AGKOREA EXCHANGE BANKSTANDARD CHARTERED BANK
PAIS BANCO
Nómina de Accionistas
136
ABASTO CASANOVA MARI TERESA 12 ABASTO MARIA LUISA VDA DE GUERRA 258 ABASTOFLOR ALVAREZ MARCELO 1.217 ACHA CLAURE JORGE EDGAR 12 ACHA GALLO LUPE DEL ROCIO 12 ACHA VARGAS LUIS 24.426 ACOSTA IRIARTE ORLANDO 12 ACOSTA ROJAS ENNA FABIOLA 12 ADAM GRUENWURZEL MIGUEL 128 ADAMCZYK BUITRAGO ALVARO MARIO 12 ADAMS RAMIREZ ALEIDA 4.887 ADRIATICA SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 3.794 ADRIAZOLA ILSEDE Y/O JORGE ADRIAZOLA 7 AFÀN SALAS JORGE ANTONIO 12 AGREDA CLAROS ALBARO MARIO 12 AGUDO SANCHEZ CARLA ALEJANDRA 12 AGUILAR ARANIBAR CINTHYA LIZETH 12 AGUILAR BARRAL GIOVANNI JOSE 12 AGUILAR ESPINOZA PAOLA TERESA 12 AGUILAR GIL KATHERINE 12 AGUILAR LEYTON MARIO 233 AGUILAR MUÑOZ KLAUDIA KALENNY 12 AGUILAR SALAZAR ALVARO SERGIO 12 AGUILAR SALCEDO GUIDO GILBERTO 590 AGUILAR TORRICO ALVARO GUSTAVO 12 AGUILAR ZAPATA MAGDA 149 AGUILERA AÑEZ YAQUELIN 12 AGUILERA DE PASTOR MIRTHA 2.325 AGUILERA GIL ERICK 12 AGUILERA HINOJOSA MARIA DEL CARMEN 72 AGUILERA OLHAGARAY HUGO 12 AGUILERA YEPEZ ROSEMBERG 12 AGUIRRE DELGADO JUAN CARLOS VALERIO 12 AGUIRRE ESCOBAR ERIKA SHIRLEY 12 AGUIRRE NAVA RICARDO IVAN 1.220 AGUIRRE PORTUGAL VERÒNICA BLANCA 12 AGUIRRE QUIROZ ROLANDO 19 AGUIRRE SAAVEDRA NORMA GLADYS 18 AGUIRRE TOVAR CAROLINA 12 AJHUACHO CONDO SERAFIN 16 ALANDIA BARRON ALBERTO Y/O MIRANDA DE CASAS FABIOLA PATRICIA 70 ALARCON LOZADA CRISTHIAN DANIEL 12 ALARCON VELASCO MAURICIO 2.613 ALBA MOSCOSO JUAN EDUARDO Y ALBA ROSARIO SANTISTEVAN 22.085 ALBA ROJAS NANCY 12 ALBARRACIN GRICELDA TRIGO DE 546 ALBATEX ARTESANAL 184 ALBORTA DIEZ CANSECO IRENE DEL CARMEN 9.321 ALCARAZ AILLON DOROTEO 69 ALCAZAR BARRON CARLOS EDUARDO 12 ALCAZAR PEREDO GONZALO ARTURO 12 ALCOREZA ZEBALLOS OSVALDO G. 471
ALDAPIZ BELTRAN ROXANA REINA 12 ALEJANDRE SILES SILVIA LOURDES 12 ALFARO CAMPUSANO DAKMAR HERNAN 12 ALGARAÑAZ ZAMBRANA MARCO ANTONIO 12 ALÌ TEMO ALFREDO 12 ALIAGA ANIBARRO RAUL 12 ALIAGA BRETEL GERO. MAR. ANTO. BARBARA 12 ALIAGA CLAVEL MARIA DEL CARMEN 8.700 ALIAGA CHOCALA ANDREA 12 ALIAGA LINARES LORENA MILENCA 12 ALIAGA SAUCEDO CAROLINA 12 ALIPAZ MEDINA ELISEO RICARDO 130 ALMANZA PEREZ PAOLA VERONICA 12 ALMARAZ MULLER ELVIRA ISOLDE 12 ALTAMIRANO HORTENSIA VDA DE VELARDE 13 ALVARADO LARA MARTHA 12 ALVARADO MARCELA PATRICIA MARIA ROJAS DE 546 ALVARADO SILVA EVERTH 19 ALVAREZ BERNAL CAROLINA 12 ALVAREZ GRIFFITHS BARTHY FERNANDO 7 ALVAREZ GUERRERO CHRISTIAN GABRIEL 12 ALVAREZ LA FAYE JULIO 342 ALVAREZ MENDOZA AMPARO 12 ALVAREZ MENDOZA MIGUEL ANGEL 6 ALVAREZ NAVIA LUIS Y/O ALVAREZ NAVIA GUIDO 6.812 ALVAREZ RODRIGUEZ LEONARDO 12 ALVAREZ SAUCEDO MARIA INES 12 ALVAREZ TELLEZ DEYDAMIA 12 ALVAREZ YOLANDA VDA. DE ROCA 10.027 AMAYA DE ANEIVA MAGALI BERTHA 1.638 AMAYA ROMERO ALVARO 12 AMAYA SEMPERTEGUI PATRICIA KATIHUZKA 12 AMELLER LINARES JULIA EMMA 12 AMELUNGE MALDONADO PEDRO ROBERTO 12 AMURRIO TORREZ JUAN CARLOS 5 ANCIETA ARCHONDO IVAN DAVID 13 ANCIETA ARCHONDO MARIA DEL ROSCIO 18 ANDIA ANTELO PAOLA LISSETH 12 ANDIA GUZMÀN JUAN PABLO 12 ANDRADE DE FARFAN TERESA BEATRIZ 51 ANDRADE DE PAZ SOLDAN MARIA VERONICA 13 ANDRADE SORIA DANIEL 12 ANDRADE TEJERINA PIERRE JULIAN V. 18 ANDREUZZI SOLARES SIMON SABINO 12 ANDREWS MUÑOZ EUGENIO EDUARDO 5 ANEYBA IVANOVIC HUASCAR PEDRO 12 ANGULO CAREAGA RODRIGO 12 ANGULO DALENCE GUADALUPE 6 ANGULO LAURA BURGOA VDA. DE 42.376 ANGULO SARABIA JAQUELINE 12 ANGUS ANTEZANA ANA BERTHA 12 ANIBARRO YAÑEZ DORA 1.104 ANTELO MORENO VANESSA 12 ANTELO QUINTANILLA DIEGO MAURICIO 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
137
ANTELO REQUENA CRISTIAN VLADIMIR 11 ANTEQUERA HERRERA PAOLA DANIELA 12 ANTEZANA BILBAO LA VIEJA LILIANA 19 ANTEZANA CORONEL GERBERTH ALVARO 3 ANTEZANA ERICK 12 ANTEZANA FERNANDEZ WENDY 12 ANTEZANA NAVARRO MELANIA VANESA 12 ANTEZANA PATIÑO CINTHYA LORENA 3 ANTEZANA ROJAS KRIS MELANI 12 AÑEZ GARCIA PATRICIA 12 AÑEZ MANGIFESTI MARIULY 12 AÑEZ ROJAS ANA BELLA 12 APARICIO IRMA GLORIA 12 APARICIO JIMÈNEZ MIRTHA ARACELY 12 APARICIO VARGAS VICTOR MANUEL 12 APAZA NINA FELIX DANIEL 546 APAZA ZURITA MARIA SANTUSA 1.000 APONTE ROCHA LIANY 1.220 ARAGONEZ RIVERO KAREN PAOLA 12 ARAMAYO MONTENEGRO YMAR RODRIGO 12 ARANCIBIA FOIANINI FERNANDO 12 ARANDA GUTIERREZ HUGO ADHEMAR 12 ARANDIA CASTELLANOS GONZALO ALEJANDRO 1.439 ARANDIA DORIA MEDINA PATRICIA 12 ARANDIA ESPINOZA CLAUDIA CELINA 12 ARANDIA LOPEZ JUAN CARLOS 12 ARANDIA VDA. DE MIRANDA LUCILA 57 ARANDO INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A. 116 ARANGUREN AGUIRRE JOSE LUIS 820.053 ARANGUREN AGUIRRE SILVYA MARÌA AMPARO 12 ARANIBAR CLAROS MARCOS EDWIN 12 ARANIBAR DE CALDERON MERCEDES 53 ARANIBAR ESTHER F. DE 14.557 ARANIBAR JANETH DAJER DE 150 ARANIBAR MONTAÑO VERONICA 6 ARANO DEL RIO MONICA 1.220 ARANO TICONA FRANZ MARCELO 12 ARAOZ CLAUDIA REVILLA DE 6 ARAOZ DE VIVADO LUCIA ROSA 12 ARAOZ LEDEZMA HELDY MAGDALENA 12 ARAUZ CARRILLO LEONARDO 12 ARAUZ MELGAR LORENA VERÒNICA 12 ARCE COCA CLEMENTE TITO 1 ARCE LEDEZMA NELSON ALBERTO 12 ARCE VEGA LUIS SERGIO 12 ARCIENEGA HURTADO LILIANA ALEJANDRA 12 ARCIENEGA RODRIGUEZ CECILIA 188 ARDAYA ARDAYA CAIN ERICK 12 ARDAYA GUZMÀN MARÌA CECILIA 12 ARDAYA JIMENEZ GISELA 6 ARDAYA LOPEZ SERGIO EDUARDO 12 ARELLANO LOPEZ JOSE LUIS ALBERTO 12 ARELLANO RIVERO ALFONSO 6 ARÈVALO RAMÌREZ KEVIN DARVY 12
AREVALO WEICHER ANA MARIA 12 ARGOTE LEDEZMA ANGEL 45 ARGUELLO MENDOZA JAIME GREGORIO 5 ARIAS ALVAREZ JAVIER MARIO 12 ARIAS ANAYA ROLANDO Y LUISA ROARIO JIMENEZ DE ARIAS 3.899 ARIAS GASPAR ROBERTO JOSE 5 ARIAS GUZMAN JOSE LUIS 12 ARIAS SACUR MARIANELA 12 ARIAS SALAS ELMER 511 ARIAS VACA MADELAINE 12 ARIAS VACAFLORES ZORAYA JIMENA 12 ARIÑEZ ROJAS SARA CLAUDIA 12 ARISMENDI MAMANI LUIS 12 ARREDONDO HURTADO CELIA 30 ARREDONDO PAREJA NERY GUISSEL 12 ARRIHARAN MERCADO SAYONARA 12 ARRIOLA EUSEBIO Y ARRIOLA TOMAS 72 ARRIOLA PORCO TOMAS 38 ARTEAGA CENTELLAS KEIVY LOURDES 6 ARTEAGA CUETO JOSÈ LUIS 12 ARTEAGA GUTIERREZ NORKA DANIELA 12 ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA 55 ARTEAGA MAGDA GUZMAN DE 1.768 ARTERO ARDAYA RAUL 676 ARTERO CLAURE PAOLA MICAELA 629 ARTERO PEREIRA RAUL PATRICIO 3 ARTERO RIVERO MAURICIO FERNANDO F. 8 ARTIEDA SUAREZ DAYANA FATIMA 12 ARUQUIPA QUISBERT CARLOS ANTONIO 12 ARUQUIPA VILA MARY ISABEL 12 ARZE LOPEZ XIMENA DEL R 12 ASBUN GAZAUI ERNESTO 21.125 ASBUN MALKY MARCELO GERARDO 190 ASBUN MARTO MARCO ANTONIO 71.439 ASCARRUNZ COSTA GARY HAROLD 12 ASENDETEUFRER DE MELEAN ZULEMA FELY 144 ASPIAZU LOZA RICARDO 82 ASTORGA LAURA ERICK MARCELO 12 ASTURIZAGA MENDOZA CLAUDIA BEATRIZ 12 AUGSTEN ARROYO ALFREDO 155 AVALOS SOLIZ NELLY GRACIELA 12 AVILA ARAUJO JUAN CARLOS 6 AVILA CUELLAR ROXANA MARCELA 12 AVILA HUMEREZ ALEIDA 12 AVILA LUIZAGA KARINA SILVIA 12 AVILES QUIROGA JORGE ANDRES 12 AVILES ZAMORANO DE POPPE JENNY ELSA 12 AYALA AGUILAR JUAN ROGER 12 AYALA DE CARDENAS CARLA XIMENA 630 AYALA PATON JULIO SANTIAGO 12 AYCA MAMANI HECTOR RAMIRO 12 AYLLÒN ARGANDOÑA PATRICIA 12 AZERO VILLARROEL JUAN LUIS 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
138
BAKIR KHATEEB FARID 1.941 BALANDRA LAJO LUIS FERNANDO 2.740 BALDERRAMA ANTEZANA JUAN PABLO 12 BALDERRAMA AVILA SUZZEL SCARLET 12 BALDERRAMA GOROSTIAGA CINDY CAROL 12 BALDIVIESO HACHE MERCEDES 552 BALDIVIESO PARDO SERGIO JORGE 5 BALDIVIESO SALINAS GABY HORTENCIA 68.520 BALDIVIEZO DE WITZANY CECILIA 28 BALDIVIEZO RUIZ CECILIA VALERIA 12 BALLESTER FERNANDEZ MARISELA 57 BALLIVIAN GUERRERO JUAN CARLOS 12 BALLIVIAN SAN MARTIN CARLOS ARTURO 30 BALLON PRADO OSCAR JAVIER 12 BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. 395 BANEGAS HERRERA PAOLY GIGLIOLA 12 BAÑEZ DE MARIACA LOURDES 26 BARAHONA DE PEREIRA MA. PATRICIA 6 BARBA MOSCOSO MIGUEL ANGEL Y MONTALVO TEJADA MARIA CECILIA 6.009 BARJA DAZA RODRIGO 12 BARRAGAN MARTINEZ ALBERTO 34 BARRANCOS GUTIERREZ XIMENA PETTY 12 BARREAL CAROLA PEREZ DE 1.232 BARREAL PEREZ ANDREA 12 BARRERA BLANCO DEUNICIA 7 BARRERA VILELA JUAN CARLOS 12 BARRERO DE VIRREIRA MAUREN IVANNA 252 BARRIENTOS FUENTES GROVER SEVERO 12 BARRIENTOS MAIDA LAURA 12 BARRIGA TORDOYA GONZALO FERNANDO 12 BARRIOS ALDAZOSA LUIS ANGEL 12 BARRIOS BARRIOS JUAN FREDDY 19 BARRIOS BENITEZ MARTHA GLORIA 12 BARRIOS CLAVEL CLAUDIA JULIETA 12 BARRIOS PRADO NELSON TOMAS 71.426 BARRIOS SANTIVAÑEZ LUIS ROLANDO 28.570 BARRIOS SANTIVAÑEZ TOMAS 217.070 BARRIOS SILES WILDER HUMBERTO 11 BARRON ARCE GABY ROCIO 12 BARRÒN FERNÀNDEZ MARÌA ROXANA 12 BAYA CALVIMONTES CARLA MARTHA 6 BAYRO FORGUEZ JORGE GUILLERMO 12 BAZAN MONTAÑO JUAN GABRIEL 12 BAZAN PORCEL CRISTINA ADRIANA 12 BAZAN TORREZ SELVA 12 BAZOBERRY OTERO JOSE EDUARDO 30 BBA VALORES S.A. 1.435 BECERRA CESPEDES MIRTHA 19 BEDOYA LILY HERRERA DE 12.524 BEJARANO BANEGAS DIONICIO 19 BEJARANO DE CHAZAL RENATO 5 BEJARANO MIRANDA PABLO LUIS 12 BEJARANO RIVAMONTAN MILENKA LUZ 12
BEJARANO ROJAS MARCELO 8 BEJARANO VILLALBA FRANZ MARCELO 12 BELLOT RIVAS GABRIELA ANDREA 12 BELLOTT LLANO FERNANDO FELIPE 12 BELMED LTDA. 103.113 BELMONT SANCHEZ SUSANA ELIZABETH 12 BELMONTE SUAREZ JOSE EDUARDO 12 BELTRAN ANGULO MATILDE ROSA MARIA 12 BELTRAN CASTELLON RAMIRO W. 1.113 BELTRAN DE RAMALLO SARA 64 BELTRAN OSIO RAUL ARMANDO 803 BELTRAN RIOS CRISTIAN EDWIN 12 BENGOLEA VARGAS KAREN MELISA 12 BENITEZ ESCOBAR OSCAR DANIEL 12 BENITEZ PATRICIA BONNIE UGARTECHE DE 2.813 BERCELLESI DURAN CARLOS ERNESTO 12 BERDEJA CASTAÑOS LUIS RODOLFO 12 BERGAMASCHI BERGAMASCHI SABRINA LAURA 12 BERMEJO BETINA GRISELDA 90 BERNAL COLQUE NOEMY PAULA 12 BERNAL DE VALVERDE LILY 126 BERNAL RIVERA JESSIKA PAMELA 12 BERTHIN FLORES EDWIN ERICK 3.810 BERTHIN FLORES MARCIA XIMENA 3.810 BESSE ARZE CLAUDE 15.092 BIANCHI PAOLO 90 BIRBUET MENDEZ CARLOS AUGUSTO 9.889 BIWER VELASCO MICHEL JOSEE 31 BLANCO C. MARIO Y/O MIRANDA MARTHA 24 BLANCO ZABALA DAVID HUMBERTO 3 BLAZ GUTIERREZ JAVIER OSCAR 12 BLUSKE MARIA DEL CARMEN JOSEFINA MOSCOSO BLACUD DE 6.008 BNB SAFI S.A. EN ACCION FONDO DE INVERSION MEDIANO PLAZO 55.214 BOADA IBAÑEZ CARMEN 326 BOJANIC POZZO IVKA SUSANA 12 BOLIVAR ALVAREZ MARIA ALEXANDRA 12 BOLIVAR MATIENZO NADIUSKA LUCIA 12 BOLIVAR RELOJ BISMAR NICKE 12 BOLIVAR ROJAS NANCY ALEJANDRA 12 BOLIVIAN MINERAL TRADERS LTDA. 12.898 BORDA CORDOVA JUAN OSWALDO 12 BORDA RUTH BERNARDA 1 BORDA TORO GUADALUPE CRISTINA 12 BOWLES PEREDO MARIA LOURDES 6 BRACAMONTE FLORES MELINA ROSARIO 12 BRAVO ARELLANO VIVIAN R. DE 12 BRAVO B. JAIME Y DE BRAVO GLADYS 5.760 BRAVO JUSTINIANO JULIO CESAR 12 BRIANSON VALDERRAMA JAIME 1 BROCKMANN HINOJOSA HANS 5 BROCKMANN QUIROGA ERICKA 26 BUCHAPI TUNO YEXCENIA CRISTINA 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
139
BUEZO HURTADO SANDRO FLAVIO 12 BUITRAGO BURGOA ANA CAROLA 12 BUITRAGO HURTADO NANGIBE 12 BURELA RODRIGUEZ MARTHA VIVIANA 119 BURGOA BALLON CINTYA ISABEL 28 BURGOA QUIROGA CARLOS FREDDY 12 BURGOS GONZALES HEIDY FABIOLA 12 BURGOS HINOJOSA MIGUEL ANTONIO 12 BUSTAMANTE FLORES MIRIAM ELIZABEH 12 BUSTILLO PORTOCARRERO ADOLFO 7 BUSTILLOS SILVESTRE CYNTHIA JACQUELINE 12 BUSTOS HINOJOSA MARTHA 18 BUTRON HUMEREZ LUIS MARTIN 12 BUTRON VALDEZ TEODORO 12 CABALLERO ALDANA DEISY 12 CABALLERO DIAZ JOSE RONALD 12 CABALLERO NAJERA JANNETH PATRICIA 12 CABALLERO PADILLA GINELDA ROSARIO 12 CABALLERO SAHONERO MARIA GRACIELA 12 CABALLERO ZULETA FERNANDO CRISTIAN 12 CABEZAS ORTIZ MARCELA 12 CABRERA BEJAR ERICK MARTIN 93 CABRERA CARREON JOHNNY 117 CABRERA LARA DALTON MARCELO 12 CABRERA LINO PEDRO Y MOLTANVAN ANA 256 CABRERA PEREZ PABLO ANTONIO 12 CABRERA REVOLLO MERY MERCEDES 12 CACERES TORRICO JUAN CARLOS 150 CACHAMBI VELARDE RODOLFO MARTIN 12 CADARIO EL HAGE CLAUDIA BEATRIZ 12 CAERO BILBAO LA VIEJA NEIZA ROCIO 12 CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS LOS ANDES 46 CALABI NOWOTNY VALERIA ELIZABETH JOSEFINA 12 CALANI GABRIEL GROVER 12 CALATAYUD MONTOYA FRIDA SANDRA 5 CALATAYUD PATZI OSVALDA 15.630 CALDERON ALBA HUMBERTO 12 CALDERON BORDA EMILIO 150 CALDERON OSORIO LILIANA 57 CALDERON PARRADO CARLOS ALBERTO 12 CALDERON SOLIZ KATHIA 12 CALIZAYA JUVENAL 26 CALLE ESTEBAN VICTORIA ADRIANA 53 CALLE HUANCA TERESA 12 CALLEJAS ENCINAS INGRID MILENKA 12 CALLEJAS FLORES ADELA LUZ 53 CALLEJAS GUTIERREZ ADONAI RAFAEL 12 CALVO AÑEZ FERNANDO 12 CALVO OQUENDO JORGE JESUS 12 CAMACHO BRACAMONTE PAOLA VIRGINIA 12 CAMACHO CÒRDOVA GRISEL JIMENA 12 CAMACHO FLORES NANCY 1.251 CAMACHO KRINGS MAURICIO FERNANDO 12 CAMACHO ROBERTS MARIANA E. 6
CAMACHO SELAYA GUSTAVO 16 CAMACHO SUAREZ ROSELY CLAUDIA 12 CAMACHO TERRAZAS ABEL BORIZ 12 CAMACHO VILLAZON MARCO A. 6 CAMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO SANTA CRUZ 14.039 CAMARA DEPTAL DE INDUSTRIAS ORURO 48.802 CAMARA NACIONAL DE INDUSTRIAS 534.250 CAMARGO AZERO JUAN ALBERTO 12 CAMARGO OROPEZA ANA MARIA 28 CAMBEROS PERALTA FIDEL 546 CAMBEROS YUGAR CLAUDIA VERONICA 12 CAMEX LA PAZ 5 CAMPERO AMPUERO GONZALO ANTONIO 12 CAMPERO ARAUCO MANUEL SEBASTIAN 12 CAMPERO BIRBUET CARMEN MARLENE ANGELA 12 CAMPERO FERRUFINO CLAUDIA JIMENA 12 CAMPERO SALAZAR EVANGELINA CECILIA 12 CAMPOS CARREON JOSE HUGO 492 CAMPOS OLIVEIRA LEONEL ARIEL 12 CANAVIRI VICENTE LOURDES 12 CANEDO ANTELO MARIA ANGELA 12 CANEDO ESPINOZA DE MEJIA VIVIANA ISABEL 12 CANEDO MONTAÑO R. ELIZABETH 612 CANELAS FIGUEROA GABRIEL 19 CAPRILES RICO REMBERTO 1.629 CAPRIROLO CORDOVA SERGIO 12 CARDENAS AYAD FEDERICO ERNESTO 127 CARDENAS SANCHEZ DANIEL RODOLFO 51.509 CARDONA MATERNA AMALIA SISA 12 CARDOZO FORRASTAL CID ALEJANDRO 12 CARDOZO SAINZ JOSE JAIME 49 CARDOZO SARAVIA CARMEN CONSUELO 1 CARDOZO VACA RENE 31 CARO HINOJOSA ELBA VIVIANA 90 CAROLLO TERAN ALEJANDRA VANESA 12 CARPIO QUISPE MARÌA LUZ 12 CARRANZA WADSWORTH GONZALO JAIME 12 CARRASCO AGUILERA RAUL ANGEL 12 CARRASCO DUNOIS JORGE 3 CARRASCO PARAVICINI CARLO ADOLFO 28.581 CARRASCO VILLALBA ARTURO 2.305 CARREÑO CUADRADO JIMENA CAROLA 12 CARREÑO MUÑOZ ALEIDA LORENA 12 CARVAJAL GUTIERREZ KARINA YASMIN 12 CARVAJAL MONTERO ROBERTO 12 CARVAJAL SANJINEZ JONATHAN 12 CARVAJAL SOLETO RAUL ANTONIO 12 CARVAJAL VALENCIA HUMBERTO 3 CARVALHO JOU ALEJANDRA 12 CARVALLO ALMANZA DENISSE VIVIANA 12 CASA KAVLIN S.A. 3.460 CASAZOLA DORADO PATRICIA 12 CASTAÑOS CLAURE JUAN DE LA CRUZ 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
140
CASTEDO URREA MOIRA CRISTINA 3 CASTELLANOS VASQUEZ MARCELO 33.463 CASTELLÒN PINAYA MARÌA ISABEL 12 CASTELLON TELLERINA JUAN JOSE 5 CASTELLON VILLEGAS BEIBY YULY 12 CASTILLO CHACON RICARDO W. 2.047 CASTILLO VALENZUELA OSCAR WILDE 6 CASTRO ARRIETA ALVARO FABIO 12 CASTRO BELAUNDE CINTHIA ELIANA 1 CASTRO CARMEN EDUARDO DE 626 CASTRO CARRASCO ROSARIO INES 12 CASTRO DELGADILLO SATURNINO 136 CASTRO KUKOC ANDRES SEGUNDO 69 CASTRO KUKOC JAVIER REINALDO 24 CASTRO LOPEZ CLAUDIA JIMENA 12 CASTRO ORTIZ PATRICIA KELLY 12 CASTRO OVIEDO RONALD MIGUEL 12 CASTRO PEÑARRIETA JOSE ANTONIO 12 CASTRO QUINTELA ERIKA MIREILLE 12 CAUSSIN BLACUD PIERRE MARCEL 39 CAUSSIN DE SCHNECK MARIA CLAUDIA 201 CAUSSIN RODO SADI Y/O MARIA BLACUD 51 CAYOJA ALANDIA PATRICIA SUSANA 12 CAYOJA DE VALDIVIA MERY LUZ 216 CAYOJA TRONCOSO LEONOR ELENA 5 CAYOJA TRONCOSO NORAH BEATRIZ 67 CAZAS RODRÌGUEZ JUAN MARCELO 12 CENTELLAS LINARES GERALDINE LICETH 12 CERVECERIA BOLIVIANA NACIONAL S.A. 7.784 CESPEDES GALLARDO MAX FERNANDO 12 CESPEDES MURILLO FORTUNATA DE 461 CHAHIN VACA CLAUDIO JAVIER 259 CHAMBE COÑAJAGUA MARCO ANTONIO 120 CHAMBI CACERES OSCAR ALFREDO 12 CHAMIZO CHOQUE JUAN MARK 12 CHAPPY ROSADO CESAR ARMANDO 12 CHAUCA ESPEJO MAXIMO 19 CHAVEZ BALLON ANNA ELIZABETH 13 CHAVEZ BALLON EDUARDO MARTIN 11 CHAVEZ BUTRON MOISES WILSON 12 CHAVEZ CABRERA CAROLA ERIKA 12 CHAVEZ CALLE BERNABE ABDON 12 CHAVEZ CASTRO MARIELA 12 CHAVEZ CESPEDES ROSE MARIE 8 CHAVEZ DE VEGA KAREL 552 CHAVEZ GARCIA JUAN MARCELO 12 CHAVEZ GONZALES GROVER 12 CHAVEZ GUTIERREZ CARLA ANDREA 12 CHAVEZ HERRERA PABLO ANDRES 12 CHAVEZ JORDAN GIOVANA 12 CHAVEZ QUISBERT ISIDRO 12 CHAVEZ RIBERA MARIA ALEJANDRA 12 CHAVEZ SALAZAR RIMER ADAM 12 CHAVEZ SEEGHERS MARIA ISABEL YOLANDA 12
CHAVEZ VACA MAYBEL 12 CHAVEZ VALENCIA CARLA PATRICIA 780 CHIPANA CHAVEZ CHRISTIAN 12 CHOQUE HUANCA ALCIDES 12 CHOQUE LINO MARTIN 30 CHOQUE MAMANI VIDAL 13 CHOQUE ORTIZ EDSON IVAN 12 CHOQUE QUISPE FRANCISCO 12 CHOQUE SANCHEZ FERNANDO FRANZ 12 CHRISTIE FERRUFINO JIMMY 1.099 CHUMACERO VISCARRA SAUL ARIEL 12 CHURA MARCA ALFREDO 546 CLAROS CALVI MONICA PAOLA 12 CLAROS MORENO OSCAR MAURICIO 12 CLAROS RADA OSCAR CRISTHIAN 12 CLAROS RIVAS SUELI SORAYA 12 CLAROS SANTA CRUZ JOSE MANUEL 11.531 CLAROS ZARCO DONATO 11.537 CLAURE GUTIERREZ WILLAMS HUASCAR 12 CLAURE RIVERA MARY SOL 6 CLAURE VILLARROEL JOSE LUIS 12 CLAVEL SUAREZ PAOLA 12 CLAVIJO ROMERO RAFAEL OSCAR 12 COCA CABACHNAYA CRISTINA 12 COCA ORTEGA MARIA EUGENIA 12 COELHO NICOLLS SANDRA LORENA 12 COJINTO ALBA ANA LOURDES 12 COLINA MUSTIELES GISELE 6 COLLAO POSTIGO ANA CRISTINA 12 COLLQUE COVARRUBIAS UBALDO 150 COLUMBA ARANA VANIA 12 COMPAÑIA INDUSTRIAL DE TABACOS S.A. 37.250 COMPAÑIA INDUSTRIAL LA SUPREMA 5 CONCHARI ROCA MARGARITA EUGENIA 12 CONDE ARUQUIPA WALDO RODRIGO 12 CONDE VILLALOBOS EMMA MARTHA 12 CONDORCETT ABUAWAD LUIS EDGAR 12 CONDORI LOZA TITO 12 CONSEJO SUPERIOR DE ENSEÑANZA TECNICA 2.305 COOPERATIVA GRAFICA E. BURILLO 505 COPA CADENA HORACIO 6 COPANA PEÑARANDA ALAM RODRIGO 12 CORDERO SALAZAR LUIS A. 6 CORDERO SANJINEZ GUILLERMO 273 CORDERO TORRES MARCO 6 CORDOVA ARDAYA ARMANDO 60.581 CORDOVA MIRANDA CARLOS E. 19 CORDOVA PEREYRA CHARLES M. ANGEL 205 CORNEJO OROS ANDRES MAURICO 12 CORONADO COCA ANGEL 12 CORRALES UGARTE LIDIA 12 CORTEZ CASTRO PAMELA WENDY 12 CORTEZ CENTELLAS OSCAR 12 CORTEZ GONZALES JUAN 3.272
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
141
CORTEZ GONZALES ROMULO ARMANDO 523 CORTEZ MERCEDES PEREZ DE 150 COSSIO ENCINAS JORGE EDMUNDO 30 COSSIO ENCINAS MARIA INES 36 COSSIO LI MARIA VICTORIA 12 COSSIO ROCHA FRANZ 112 COSSIO SALGUERO MARTIN 12 COSTAS NAVA MERCEDES ROXANA 64 CRESPO AGUILERA JUAN CARLOS 774 CRESPO AGUILERA JUAN JOSE 772 CRESPO AGUILERA VERONICA CARLA 774 CRESPO MORALES PAOLA GABRIELA 12 CRESPO NINAHUANCA CARLOS FELIPE 2.325 CUAQUIRA CONDARCO RAMIRO SILVIO 114.810 CUBA EGUINO ANDREA VANESSA 12 CUBA TERAN MARIA CAROLA 95 CUELLAR ERLWEIN MICHELLE 12 CUELLAR ESCALANTE MARIA EMILENE 12 CUELLAR LEYGUE EDUARDO 17 CUELLAR RIBERA DELIA ROCIO 12 CUELLAR SEJAS HAROLD 1.092 CUELLAR ZABALA LIDIA 12 CUENCA REYES ORTIZ FERNANDO 1 CUENTAS LIMACHI SERAFIN 12 CUENTAS PIZARRO VICENTE 12 CUEVAS MIRANDA DAVID ANTONIO 12 CUIZA MARTINEZ FRANCISCO 51 CURTIEMBRE ILLIMANI LTDA. 2.613 CURTIEMBRE VIS DE KULJIS Y CIA. 5.610 CUTIPA TRIGO RENE RAMIRO 12 CUZMAR GOMEZ JASNA IBELISSE 12 DAVALOS MANSILLA SHARON 12 DAVILA CRUZ CLAUDIA 6 DAVILA CRUZ FELIX 67 DAZA CALLEJAS ORLANDO 12 DAZA SOFTWARE S.A. 1 DE FIGUEIREDO UBAJARA PAZ 55 DE GRANDCHANT GUMUCIO MARIA ELISABETH 12 DE LA BARRA LOZA DANA DORIS 12 DE LA BARRA POMA MIGUEL ANGEL 546 DE LA CRUZ USCAMAYTA WALQUER JULIO 12 DE LA FUENTE DIAZ JUAN SEBASTIAN 12 DE LA GARZA JOSEPH H. 1 DE LA VEGA VELASCO LUIS GUSTAVO. 1.098 DE LA VEGA QUIROGA MARIA LUISA GLADYS 150 DE LA VEGA RIOS PATRICIA LIZETTE. 1.098 DE LEON MORENO NATALY PAOLA 12 DE LOS RÌOS UGARTE ANA DORIS 12 DE MUMBRUN SELEME LUIS FELIPE 12 DE RADA PERS MARIA ELIZABETH 72 DE SANCTIS HUGO 1 DE URIOSTE POL RAUL PABLO 12 DEL VILLAR VILLARROEL MARIA MARCELA ROSARIO 6.255 DEL BARCO ROJAS ALEJANDRO 12
DEL BARCO VIDEZ JORGE ANTONIO 1.232 DELGADILLO VARGAS ALVARO PABLO 1 DELIUS SENSANO PATRICIA 12 DIAZ JUSTINIANO LILIAN ROXANA 6 DIAZ POQUECHOQUE MIGUEL ANGEL 12 DIAZ RIVERO JORGE GERARDO 626 DIAZ ROMERO VALLE CINTYA AYMARA 12 DICK NOYA EDGAR 517 DIPP SAAL GARY ANTONIO 12 DISCH WILDE CHARLES FERDINAND 13 DOCKWEILER ARIAS SUSANA 12 DOMINGUEZ CALLAU JESUS 12 DOMINGUEZ CUELLAR RONY DANELIO 12 DORADO ARCE MONICA 605 DORADO CHAVEZ JAVIER MAURICIO 12 DORADO NAVA LUIS ENRIQUE 15 DORADO SALAZAR JAVIER RENE 12 DORIA MEDINA MARTINEZ CARLA 19 DORIGO MORALES GRACIELA INES 12 DROGUERIA INTI 249.248 DROGUETT ZEBALLOS ANA MAGALY 12 DUCHEN LOAYZA DAYANA 12 DUERI ANTONMARIA MIGUEL Y MIRIAM SABA DE 15.289 DUHAMEL ROJAS YARA ALEXANDRA 546 DURAN GOROSTIAGA IVER LUIS 12 DURAN HERRERA MARY SONIA 12 DURAN JUSTINIANO KAREN MARIELA 12 DURAN MANZANEDA JUAN CARLOS 12 DURÀN MOYE KIRIAN 12 DURAN RIVERA MILTON EMILIO 7 DURAN RODRIGUEZ INGAR 12 DURAN TARABILLO JOSE JAVIER 24.759 DURÀN VALVERDE JUAN CLAUDIO 12 ECHAVE SARAVIA JENNY 12 ECHEVERRIA AGREDA WALTER 36.783 ECHEVERRIA ALFARO PAOLA ADRIANA 12 ECHEVERRIA PERALTA CARLOS EMILIO 12 EDITORIAL FENIX 331 EDUARDO TERAN LUIS 726 EGUEZ ARIAS LUDOVINA KATIUSCA 12 EGUEZ TERRAZAS CARLOS WILFREDO 20 EID ANA MARIA DE LOS ANGELES MENDOZA DE 66.058 EID BACHERER AMELIA VERONICA 12 EID CORTEZ JUAN CARLOS 12 EID VACA MARIA YAMILE 12 ELIAS AYOROA ANA MARIA 653 ELIAS AYOROA HECTOR 1.309 ELIAS GLORIA AYOROA VDA. DE 3.276 ELSNER BEATE SCHIFER DE 575 ELSNER SCHIFFER GERARDO 575 ELSNER SCHIFFER HANS PETER 575 ELSNER SCHIFFER PABLO RICARDO 575 EMBOTELLADORA LA CASCADA LTDA. 5.816 EMBOTELLADORA TUNARI 8.276
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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EMPRESA EDITORA UNIVERSO 50 EMPRESA EDITORA URQUIZO 84 EMPRESA MINERA AVICAYA S.A. 319 EMPRESA MINERA BARROSQUIRA LTDA. 22.574 EMPRESA MINERA DEL CENTRO S.R.L. 250 EMPRESA MINERA INTI RAYMI S.A. 258 ENCINAS ALBARRACIN OLVIS JULIO 12 ENCINAS CALZADILLAS JORGE CARLOS 12 ENCINAS ZURITA GERARDO HENRY 12 ENRIQUEZ RONCAL RUTH 49 ENRIQUEZ VELASCO WILSON ZENON 12 ESCALANTE TAPIA ANDRÈS 12 ESCOBAR AYOROA ENRIQUE ROMAN 116 ESCOBAR TABOADA MARCO ANTONIO 12 ESPAÑA GANDARILLAS GROVER 12 ESPINOSA MERCADO JOSE ANTONIO 6.330 ESPINOZA COLQUE ISMAEL YONNY 8 ESPINOZA COSSIO DEYANIRA 12 ESPINOZA DE BALDIVIA SONIA FRANCISCA 11 ESPINOZA DELGADO FREDDY 15 ESPINOZA ENRICO MARCELO EFRAIN 12 ESPINOZA JIMENEZ BERTHA VICTORIA 124 ESPINOZA MENDOZA PAOLA ALEJANDRA 12 ESPINOZA MOLINA IVAN MARCELO 12 ESPINOZA OLIVARES PEDRO ARTURO 12 ESPINOZA SALDIAS JULIO NICOLAS 722 ESTENSSORO OBLITAS MARIA DE LOS ANGELES 565 ESTRADA CLAVIJO MARIA LUISA 565 ESTRADA MAYTA VERÒNICA BLANCA 12 ETEXBOL INVERSIONES S.A. 327.292 ETIENNE ESCOBARI ALFREDO MAX 12 EXENI TOBIAS CARMEN ZORAIDA 3.657 EYZAGUIRRE ARTURO 113 FABRICA DE CAMISAS CORONA 459 FABRICA DE CAMISAS LA MODELO DE ROSENBAUM LTDA 742 FABRICA DE CHOMPAS SAM DUCK 747 FABRICA DE CINTAS Y TRENZADOS DAYZI 1.783 FABRICA DE CONFECCIONES LA PAZ 5.410 FABRICA DE FLECOS LIMA 40 FABRICA DE MANTAS RESCALA 125 FABRICA DE MUEBLES FAMA LTDA. 368 FABRICA DE PAPAYA SALVIETTI Y CIA. 4.511 FABRICA DE PERSIANAS AGRAMONT 250 FABRICA DE PINTURAS COLORIT S.A. 1.959 FABRICA DE PINTURAS ESPINTBOL 962 FABRICA DE PINTURAS MONOPOL 1.973 FABRICA DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS "CORONA" 1.403 FABRICA DE PRODUCTOS DE ALAMBRE ATLAS LTDA. 1.072 FABRICA DE ROPA INTERIOR BOLIVAR 48 FABRICA DE ROPA LOS INFANTES 116 FABRICA DE SALCHICHAS J. STEGE 712 FABRICA DE TAPACORONAS FANET 56 FABRICA DE TEJIDOS ARMEKO 501
FABRICA DE TEJIDOS BESLONTEX 204 FABRICA DE TEJIDOS BIALISTOK 25 FABRICA DE TEJIDOS DE PUNTO IM TERROT 340 FABRICA DE TEJIDOS EL PACIFICO 133 FABRICA DE TEJIDOS FADTEX 11 FABRICA DE TEJIDOS FATIMA 1.113 FABRICA DE TEJIDOS SAGRADO CORAZON 456 FABRICA DE TEJIDOS SELAN 56 FABRICA DE TEJIDOS SFERTEX 47 FABRICA DE TEJIDOS TEYCOT 44 FABRICA FLECOTEX 24 FADES 55 FANOLA MURILLO INGRID PAOLA 12 FARFAN CARRANZA ANTONIO ERNESTO 12 FEIJOO CARDONA JOSE MANUEL 12 FELIPEZ LIDIA PLACIDA FLORES DE 289 FERNANDEZ ARAMAYO JUAN CARLOS 12 FERNANDEZ BEJARANO FABIOLA 12 FERNANDEZ CRIALES JUAN ALBERTO 87 FERNANDEZ DORADO FERNANDO ANIBAL 12 FERNANDEZ FLORES VALERIA ALICIA 12 FERNANDEZ LUNDGREN MARIA ELENA 12 FERNANDEZ MALDONADO MARIELA FABIOLA 12 FERNANDEZ MELGAR LISSETH 12 FERNANDEZ MONTAÑO PAULA MARIA 12 FERNANDEZ OLIVER PAMELA ALEXANDRA 12 FERNANDEZ RIVEROS JERSI GIOVANNA 13 FERNANDEZ RUTH Y/O MIRANDA RENE 24 FERNANDEZ SALINAS DANIEL 12 FERNANDEZ SILVA JUAN 12 FERNANDEZ TORREZ SILVERIO 3 FERNANDEZ VACA OMAR 90 FERNHOLZ SOTO MARIA ISABEL 12 FERRARI CLARA ALICIA PEÑA DE 8.662 FERREL FERNANDEZ CARLOS 12 FERRUFINO AGUILERA ANA GENSHY 12 FERRUFINO ARCHONDO JORGE ANTONIO 12 FERRUFINO BARRIENTOS SAMANTHA TERESA 12 FERRUFINO JAUREGUI LUIS 1.735 FERRUFINO LAZZO AMPARO CECILIA 12 FIERRO CUENTAS ANA MARIA 108 FIERRO DEL CARPIO EDUARDO H. 1.740 FIGUEREDO CARBALLO ROSARIO 6 FIGUEROA CABEZAS XIMENA 12 FIGUEROA MARAZ SANDRA 12 FIGUEROA VACAFLORES GABRIELA 12 FIORI CAMPERO JORGE L. 2.752 FIORILO DRAKIC BRANKO DANILO 497 FIORILO JOVE ZOILA CELESTE 1.159 FLAMBURY ANTELO CARLOS ALBERTO 12 FLEXI PLAST 1.663 FLORES ARENAS FABIOLA 12 FLORES CONDORI REGIS FREDDY 34 FLORES CORRALES ILIN 4.480
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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FLORES CUELLAR MARISOL 12 FLORES DURAN GUILLERMO 76 FLORES PEREIRA RONALD 12 FLORES RIVERO JULIO WILZON 12 FLORES SEMPERTEGUI PERCY LUCAS 12 FORD BARBA THOMAS NIGEL 867 FORTALEZA SAFI - FORTALEZA PRODUCE GANANCIA 37.202 FRANCO SUAREZ DANNY GABRIELA 12 FRANCO TEIXEIRA CLAUDIA 12 FRANK SALAZAR IVONNE 31.289 FRANULIC CASASNOVAS NICOLAS ANTONIO 226 FRESCO MATTOS ALEJANDRO ALBERTO 12 FRIGERIO MADRID MARIA JESSICA 12 FUNDACION BOLIVIANA DE DESARROLLO 3.549 GAINSBORG URIOSTE MARIO 7.188 GALLEGUILLOS LOAYZA ELIZABETH ROSARIO 12 GALVÀN ARISPE MARCELL MAURISSE 12 GAMARRA SOTOMAYOR JOSE OCTAVIO 12 GAMBOA FIGUEROA LOURDES REMEDIOS 116 GAMEZ ALCAZAR DIANA MAYA 12 GAMEZ RAMIREZ SARELA DANIELA 12 GANG ZHAN 57 GARCÈS ANTEZANA WANDER 12 GARCIA ABASTOFLOR ROBERTO JAVIER 12 GARCIA AGUILAR JAVIER ABDIAS 62 GARCIA ALFREDO Y GARCIA CARMEN DE 7 GARCIA CARDENAS FERNANDO 12 GARCIA CORTEZ WILLAM MAURICIO 12 GARCIA CRESPO PEDRO ALEJANDRO 12 GARCIA DE MALAGA SABINA 87 GARCIA EULERT ALVARO 150 GARCIA GEMIO ARIELA SHEILA 12 GARCIA HAYASHIDA OSMAR 6 GARCIA JUSTINIANO JOSE 12 GARCIA LA FAYE VANESSA SILVIA 12 GARCIA LUZIO MONICA PATRICIA 7.153 GARCIA MARIA DOMITILA VDA. DE GALDO 159 GARCIA PADILLA DE SALINAS SILVIA 84 GARCÌA PEÑARANDA ALEJANDRO MAGNO 12 GARCIA RIVERO MARIO 12 GARCIA RODRIGUEZ L. ENRIQUE 8.437 GARCIA SAAVEDRA DARDO BRAULIO 211 GARCIA SALAZAR JHONATHAN MOISES 12 GARVIZU PRADO KRISTIAM ARIEL 12 GARZON ARTEAGA MIGUEL ANGEL Y MARIA ALCIRA ARTEAGA VDA. GARZON 30.000 GASTAÑAGA CHAVEZ RODRIGO JUNIOR 12 GASTELU PEREIRA VICTOR 100 GIANELLA RIBERA ROMANE 12 GIL SALVATIERRA MARIBEL 12 GIL SUAREZ ALFREDO 12 GILES HURTADO JOSE ROBIN 12 GISBERT MALDONADO ELIANA DEL CARMEN 1.200
GODA ASEBEY CICELY YURIKO 385 GODINEZ ARMINDA SOLAR DE 1.113 GOITIA CHAPPY WINDSOR 35.186 GOLDSCHMIDT CARLESSI DIETER 635 GOLDSCHMIDT RONCAL CURT 12.360 GOLDSTEIN SIMCHA 8 GOMATEX S.A. 714 GOMEZ AGUILAR SILVIA PATRICIA 189 GÒMEZ ARANIBAR MARIANELA 12 GOMEZ BENAVIDES PAULA 12 GOMEZ DE MOYA QUIROGA FATIMA 15 GOMEZ MENDEZ MARIA CRISTINA 15 GOMEZ PEREIRA RAFAEL ROMULO 12 GONZALES COLQUE MONICA SABINA 12 GONZÀLES ECHEVERRÌA RINA JANETH 12 GONZALES GALLY KAREN 12 GONZALES GIOVANI 6 GONZALES GUTIERREZ NILA GABRIELA 12 GONZÀLES IÑIGUEZ MERCEDES MYLENE 12 GONZALES IÑIGUEZ MYRIAM PATRICIA 12 GONZALES MURILLO FATIMA R. 3 GONZALES MURILLO FREDDY 12 GONZALES RAMALLO GABRIELA MARCELA 12 GONZÀLES ROMERO VICTORIA 12 GONZALES SANCHEZ CARLOS FRANCISO 12 GONZÀLES TORRES LUIS FERNANDO 12 GONZALES TORRICO ROSALIN CAROL 12 GONZALES TROCHE PAMELA ELFFY 12 GONZALES VASQUES MARCELO 565 GONZALES VASQUEZ JORGE VICENTE 124 GONZALEZ ALEJANDRO 38 GONZALEZ BAZAN MAIRA 12 GONZALEZ MARTINEZ PAOLA VERONICA 12 GOODLIFE EDWARD C-3 268 GORENA ZAMBRANA MAX HENRY 12 GRAJEDA BALDERRAMA NATHALIE 12 GRANADO ARGOTE EDGAR 6.783 GRANADO LUNA PIZARRO MIGUEL EDUARDO 12 GRANIER MARIA ELENA URQUIDI DE 2.909 GROCK PERIERA JUAN PABLO 12 GROS MARTORELL VERONICA 12 GROSBERGER DE LLANOS LIGIA AGUSTINA 47 GROSS MIRANDA PILAR AMPARO 12 GUARACHI YUJRA FRANKLIN FERMÌN 12 GUARAYO MELGAR TATIANA 2.327 GUARDIA MONTERO HUGO 39 GUARDIA SANCHES LUIS FERNANDO 165.096 GUERRA VELASCO CARLOS ALFREDO 3.120 GUHRAUER SUÀREZ ANDREA ROSARIO 12 GUILLEN CALDERON FRANZ LUIS 124 GUILLEN DE GUZMAN LUISA 5 GUILLEN VASQUEZ JULIO CESAR 12 GULLCO SAMET DIEGO ANDRES 41 GUTIERREZ JORGE ANTONIO 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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GUTIERREZ ARAGON ANA MARIA 146 GUTIERREZ BLANCO LUIS ENRIQUE 70.877 GUTIERREZ BORJA HERNAN 123 GUTIERREZ CESPEDES HEBERT RUBEN 12 GUTIERREZ CRUZ ROSARIO 12 GUTIERREZ DELGADILLO EDWIN RAUL 12 GUTIERREZ GUARACHI VERONICA CECILIA 12 GUTIERREZ GUTIERREZ GLADYS MARINA 401 GUTIERREZ JIMENEZ OSWALDO 2.861 GUTIERREZ LEDEZMA PATRICIA XIMENA 12 GUTIERREZ LOPEZ ROMAN APARICIO 23.899 GUTIERREZ MACHICADO DULFREDO 3.259 GUTIERREZ MENDIETA ELIZABETH 12 GUTIERREZ PAUCARA TEODOCIO 12 GUTIERREZ PINAYA JUAN CARLOS 12 GUTIERREZ SANZ ALVARO 1.220 GUTIERREZ SILVA ALFREDO 76.680 GUTIERREZ TERCEROS CAROLA 19 GUTIERREZ VARGAS LITA JUANA 275 GUTIERREZ VARGAS RAUL 322 GUTIERREZ VELEZ JORGE LEONARDO 24 GUTIERREZ VELEZ MARCO ANTONIO 242 GUZMÀN CUELLAR EDWIN 12 GUZMAN CAMACHO RONY RUDY 12 GUZMAN DELGADILLO FRANCISCO JAVIER 12 GUZMAN JOSE EDUARDO 69 GUZMAN LOLAS PENELOPE VARINI 12 GUZMAN MERCADO JULIO MAURICIO 12 GUZMAN MICHEL MARCO ANTONIO 12 GUZMAN NOGALES VIRGINIA 12 GUZMAN PROCCHIO MARIA ALEJANDRA 12 GUZMAN ROMERO ROXANA ROSSIO 12 GUZMÀN SANTA CRUZ WILLY 12 HANDALL JUAN CARLOS 379 HARO ESCOBAR ISRAEL ALEX 410 HAZOU CLAROS PETER 6 HELGUERO ANDULCE LUIS WALTER 226 HELGUERO DURAN CLAUDIA 546 HENAO ROLDAN EDUARDO SEVERO 3 HERBAS BELMONTE SANDRA VERONICA 12 HERBAS CAERO MARIA VERONICA 12 HERBAS TAPIA MONICA ESTEFANIA 12 HEREDIA CHUCATINY KAREN 12 HEREDIA MEDINA LUIS CARLOS 12 HEREDIA TERCEROS DIEGO 12 HERMOSA DE LA REZA MARCELA 12 HERNANDEZ PUERTO ALBERTO 1 HERNANDEZ SUAREZ SAMUEL 263 HERNANI TORRICO HORACIO RENÈ 12 HERRERA ACEBEY OSVALDO ENRIQUE 12 HERRERA SUAREZ DANIELA 12 HERRERA TORREJON RENE NESTOR 118 HEYMERT JENS 1.423 HIBINO SHIRAKAWA YUMI KATTYA 5
HIDALGO MONTAÑO ALBINO 12 HILANDERIAS BOLIVIANAS HILBO S.A. 6.562 HINOJOSA AVILES WILMA 431 HINOJOSA JIMENEZ PATRICIO MARCOS JAIME MAX 101.337 HINOJOSA RAMALLO NINOSKA KAROLA 12 HOEPFNER EVELYN EULATE DE 1.113 HOESCHST LTDA. 184 HOSTERIA SAN ANTONIO ROMERO VARGAS LTDA. 45.280 HUANCA COLQUE HUALBERTO 12 HUANCA CONDE PAULINO RENE 31 HUANCA MENDOZA CARLOS ALDO 12 HUANCA UÑO RENE 18 HUANTO CHAMBI JOAQUIN WALFREDO 12 HUARACHI RAMOS HYONI 12 HUBERT JEAN LOUIS 41 HUN DE LAGUNA JUANA GLORIA 118 HURTADO ALPIRE CARLOS 1 HURTADO CUELLAR MARIA ELVIRA 12 HURTADO CUELLAR OSCAR HENRY 12 HURTADO GUTIERREZ ADRIAN 79.940 HURTADO LLANOS JAIME A. 6 HURTADO ROJAS ILSEM 1.232 IBAÑEZ CARRASCO A. CESAR 6 IBAÑEZ MONTES LUIS ALFONSO 71.439 IBAÑEZ QUINTANILLA VIVIANA 12 IBAÑEZ SALAS MONICA 12 IBIETA SUAREZ JILL NITCE 12 ICE INGENIEROS S.A. 81.701.298 ICHASO AGUILERA OSCAR ALFONSO 11 ILLANES DE VIDAL ANGELA MARITZA 7 ILLANES MARIÑO MIGUEL ANGEL 80 ILLANES SARAVIA PATRICIA LORENA 12 IMPRENTA KOLLASUYO 66 IMPRENTA NACIONAL 436 IMPRENTA UNIVERSITARIA 127 IMPRENTA Y EDITORIAL BENAVIDES LTDA 48 INCLAN HERBAS SUSSEL GABRIELA 12 INDUSTRIA CALCETINERA INCABOL 476 INDUSTRIA MADERERA BOLIVIANA 1.119 INDUSTRIAL SUPPLIES S.R.L. 2.608 INDUSTRIAS BOLIVIANAS AGUILA 69 INDUSTRIAS FAMET 151 INDUSTRIAS LAC LTDA. 1.484 INDUSTRIAS LARA BISCH S.A. 16.491 INDUSTRIAS UNIDAS EL PROGRESO 339 INDUSTRIAS VENADO S.A. 255.571 INDUVAR S.A. 4.138 INOUE SETSUKO 275 INSPECTORA GRIFFITH (BOLIVIA) LTDA 13 INSTITUTO BOLIVIANO DE ESTUDIOS EMP. 3 INTURIAS MONTAÑO ALVARO MARIO 12 IRAHOLA ARGANDOÑA MABEL ISELA 12 IRIARTE DELGADILLO DANIEL EDUARDO 12 IRIARTE ROJAS IVAN GROVER 50
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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IRIARTE TINEO PAOLA MARIANA 12 IRIGOYEN AGREDA KATHERINE 12 IRUSTA PEREIRA ARIEL HARWIN 12 IRUSTA QUIROGA ANGELICA MARIA CYNTHIA 12 IRUSTA RAMOS ANALIA 12 IRUSTA ZAMBRANA PABLO FERNANDO 12 ITURRALDE LOPEZ LIZETH PAMELA 12 ITURRI CALLE LUIS MIGUEL 120 JALDIN ARRIAGADA PABLO ROBERTO 84 JALDIN CLAROS HECTOR 6 JAUREGUI DURAN ALFREDO 1 JAVIDI VAHID 5.583 JEMIO OROPEZA VICTOR MANUEL 62 JEMIO RIVERO INGRID JIMENA 12 JERIA DEL RIO NELO 12 JIMENEZ CHAVEZ JUSTO EDGAR 24 JIMENEZ CRESPO JOHN 552 JIMENEZ OSSIO LUIS GUILLERMO 1 JIMENEZ PEREIRA RAMIRO 126.731 JIMENEZ ROCA CLEIDER 12 JIMENEZ ROJAS ARNALDO 19 JIMENEZ VASQUEZ MIGUEL EDDY 12 JORDAN CASTEDO KATHIA MONICA 12 JULIO LARREGAIN MARIA ALICIA 12 JUSTIANIANO DE PATTIE VICTORIA FATIMA 76 JUSTINIANO ABREGO WILLY 12 JUSTINIANO AGUILERA CINTHIA ROXANA 12 JUSTINIANO APONTE CLAUDIA INES 12 JUSTINIANO BALCAZAR PAOLA ANDREA 12 JUSTINIANO BEJARANO MEDARDO 12 JUSTINIANO DE NUÑEZ MARTHA SILVIA 12 JUSTINIANO ELIZABETH E. DE 150 JUSTINIANO ENCINAS FATIMA SOLANGE 12 JUSTINIANO ORTIZ MARIA ANGELICA 12 JUSTINIANO PAZ ROGER MARIO 11 JUSTINIANO PEREZ OLIVIA 12 JUSTINIANO ROCHA MAICO ANDRES 12 JUSTINIANO SUAREZ KAREN ALEJANDRA 12 JUSTINIANO VACA ERIKA ISABEL 12 JUSTINIANO VILLARROEL ANGELA LORENA 12 KALIFRA LTDA. 4.373 KATTAN SHEMMESSIAN FUAD MAURICIO 45.147 KENZIE MEDINA RODERIC MC 18 KOHLBERG DE GRANDCHANT KARIN 12 KOLLE PEREDO KATERINE 1.099 KONDO CARDENAS YUMIKO 12 KOZINER UDLER MARCELO 3.990 KUKOC DEL CARPIO YERCO ANDRES 36 LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS S.A. 13 LA FUENTE HEREDIA PABLO DANIEL 12 LA MERCANTIL DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 2.993 LA PAPELERA S.A. 46.508 LABORATORIOS AERO COS LTDA. 728 LABORATORIOS ALFA LTDA. 1.434
LABORATORIOS ESFASA 2.697 LABORATORIOS VITA S.A. 16.174 LACAZE OVANDO ALBO 12 LAGUNA TAPIA JOSE ANDRES 4.152 LAHORE MANRIQUEZ CARMEN VIVIANA 12 LAIME QUIROGA ROBERTH 12 LANDIVAR MENDEZ JENNY ROSARIO 12 LANDIVAR ZAMORA OSCAR ERNESTO 12 LARA CLAURE JOSE OFMAN 406 LASCANO CENZANO SELEMY 12 LASTRA ARZE ROCIO VERONICA 12 LATTUS SOSSA DELMAR 12 LAURA CHALLCO DEYSI GIOVANA 12 LAURA LARUTA ZENON ROBERTO 46 LAURA MENDOZA WALTER 12 LAZCANO LOAYZA MARCO L. 1.220 LAZCANO TORRICO EDILBERTO ROBERTO 139 LAZO BRAVO LUIS 12 LEA PLAZA PACHECO EDUARDO JORGE 12 LEANDER BARBER WOLFGANG 28.570 LEAÑOS ARRAZOLA RUDDY NELSON 12 LEAÑOS RIBERA NEHEMÌAS 12 LEAÑOS RIVERO MARY FERNANDA 12 LEDEZMA HOCHKOFLER MARIA ANTONIETA 12 LEMA GUTIERREZ MARIO 1.092 LEMAITRE VIRREIRA NORMA IVONNE LOURDES 12 LEMUS CHALCO JHONY CANTERBURY 15 LEON CUBA LUIS CARLOS 12 LEON DE SERRANO DORA 70 LEON DIAZ NATALIA ELSA 12 LEON MENDOZA WILLY CESAR 12 LEON PRADO JULIO CESAR 3.042 LEZCANO CARLOS RUBEN 67 LIAÑOS ARTEAGA CLAUDIA VERONICA 12 LICONA GALVEZ RUTH MAINA 12 LIEVANA BARROS ANA MARIA MONICA 112 LIMA ANGULO MARIA MONICA 12 LIMA APAZA HENRY RUBEN 12 LIMA HUAYHUA ESPERANZA 12 LIMACHI CALA JUSTO PASTOR 20 LIMPIAS COSSIO ANTONIO JOSE 12 LIMPIAS DURÀN MARISA 12 LINARES ALCIRA TORO VDA. DE 813 LINARES LARRAIN ROXANA GABRIELA 12 LINARES LEAÑOS CINTHIA 12 LINARES LOZA JORGE 12 LINCH MODESTA VDA. DE 45 LIZARRAGA ROMERO MARIA ALEJANDRA 12 LIZARRAGA SANCHEZ ANA GABRIELA 12 LLADO PEREYRA MARIA TERESA 12 LLANO BAZAN CLAUDIA 19 LLANO LOPEZ DENIS MARCELO 12 LLANOS FUENTES OSCAR 12 LOAYZA CAREAGA LIDO JORGE 26.065
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
146
LOAYZA CHAVEZ RUBEN 203 LOAYZA GUTIERREZ CARMEN 12 LOAYZA MONTOYA RAUL 291 LOBATON TAPIA MONICA ELIZABETH 12 LOBO ARTEAGA KARLA FERNANDA II 12 LOBO CAERO OVIDIO 12 LOBO QUIROGA VERONICA 12 LONSDALE SALINAS JOSE EDUARDO JORGE 7 LOPEZ AGUILAR ENRIQUE ARTURO 97 LOPEZ BAKOVIC JOQUIN ROLANDO 12 LOPEZ BORDA GRISZELL VALBINA 12 LOPEZ DE MARTINEZ MATHA BENIGNA 12 LOPEZ DE MOREIRA ELIANA ROSARIO 95 LOPEZ DEL SOLAR ARCE ADRIANA 11 LOPEZ DELGADILLO GONZALO 12 LOPEZ FLORES MARCOS 8 LOPEZ GUTIERREZ LUIS FERNANDO 13 LOPEZ HUANCA ALFONSO LORENZO 12 LOPEZ LAVADENZ MARTHA CAROLINA 309 LOPEZ MENDIVIL KARINA YOSELINA 12 LOPEZ MERCADO ANA MARIA 613 LOPEZ PADILLA CAROLINA 12 LOPEZ PANIAGUA BLANCA FATIMA 12 LOPEZ TORREZ JULIO IVAN 12 LOPEZ VALLEJOS LOURDES SERAFINA 12 LORBERG RAMÌREZ GUERTHA LUCÌA 12 LOROÑA SANJINES KAREN 12 LOROÑO AYLLÒN RONALD MARTIN 12 LOVERA MONTAÑO OMAR 546 LOZA PARI LUIS FERNANDO 36 LOZADA ZEPEK DAMIR TITO 12 LOZADA ZEPEK TANIA 12 LOZANO HEREDIA LINO 62 LOZANO JURADO RICHARD ISMAEL 12 LU CHEN BAO SHUN 64 LUDUEÑA TORRICO YAMILE HILDA 12 MAC LEAN ALBERTO 2.305 MAC LEAN ARCE JORGE PERCY 8.268 MAC LEAN CESPEDES JUAN ALEJANDRO 4.622 MAC LEAN JORGE Y SORUCO PILAR 5 MAC LEAN SORUCO MARIA ELENA DEL PILAR DE 4.550 MACHICADO JAVIER MARCELO 12 MACHICADO MAMANI EVER RONI 12 MAESSE BALCAZAR MARIA ALEJANDRA 12 MAIDA MENDEZ CHRISTIAN GONZALO 12 MAIDANA SALAZAR MIGUEL ANDY 12 MAJLUF PLAZA GONZALO 12 MALDONADO MORATO JAIME RAUL 67 MALDONADO MOSCOSO GERALDINE CANDY 7 MALDONADO NOVAK ANA MARIA 12 MALDONADO TAPIA MOISES MAURICIO 16 MALLO MIRANDA RONALD MARTIN 12 MALPARTIDA PORCEL RONEY LUCILA DEISY 41 MAMANI CHOQUE BERNARDO 12
MAMANI FLORES SEBASTIAN 12 MAMANI VENTURA JUSTINO 12 MANCILLA CHUQUIMIA GLADYS NICACIA 12 MANKOSCHEWSKI RANIER DETLEV Y MEYER AYALA MARLENE MNKOSCHEWSKI DE 31.500 MANRIQUE OSINAGA MIRIAM FATIMA 6 MANSILLA GUTIERREZ LIZ DAYANA 12 MANTILLA ERGUETA TEDY FELIPE 254 MANUFACTURAS DE ALGODON SAID S.A. 1.431 MANUFACTURAS TEXTILES CHAMON 24 MARCA BILBAO ENRIQUE 72 MARCA QUISPE JAQUELINE 12 MARIACA SANCHEZ MERARDA HERMINIA 12 MARIN CONDE JHONATAN SANTOS 12 MARIÑO CARRASCO FRANKLIN HUGO 12 MARISCAL AUZA SERGIO ADRIAN 12 MARISCAL UZQUEDA PATRICIA DEL CARMEN 12 MARMOLERA S.R.L. 8.268 MARQUEZ AUZA ANDREA VERONICA 12 MARQUEZ CORONEL FREDDY ROBERTO 12 MARQUEZ FLORES CARLA JACQUELINNE 12 MARQUEZ SUAREZ MELISSA MARELNE 12 MARQUEZ VALLEJOS INGRID JIMENA 12 MARSHALL SANDRA JANE 27.948 MARTINEZ ACCHINI ERNESTO DANIEL 139 MARTINEZ ARA ROCIO LIZETTE 12 MARTINEZ GARCIA XIMENA 12 MARTINEZ INCHAUSTI JOSE ANTONIO 24 MARTINEZ MARUJA IBAÑEZ VDA. DE 856 MARTINEZ MORALES JULIO CESAR 12 MARTINIS ETEROVIC FRANCISCO 1.092 MARTINS TEODOVICH MARTHA 12 MATADERO LOS LUCUMOS 1.838 MAZUR WOJCIECH 113 MEAVE TAPIA PAMELA CRISTINA 12 MEDINA BRAVO ROMER 12 MEDINA JORDAN ELIANA 12 MEDINA JUSTINIANO MARISA 12 MEDINA LOAYZA JOSE 12 MEDINA ROCA ALBERTO 155 MEDINA ROCA JORGE ENRIQUE 11 MEDRANO ALAVE ANGEL 131 MEJIA MAYTA CARLOS MIGUEL 12 MEJIA POWER JUAN MANUEL 24 MEJIA ROCABADO MAYRA ANDREA 12 MEJIA SERRANO GONZALO ADOLFO 12 MELEAN JIMENA VERA DE 122 MELEAN ZALDIVAR ALFREDO DAVID 144 MELGAR CESPEDES JUAN CARLOS 12 MELGAR GIL LORENA 12 MELGAR NIEME ERIKA PAOLA 12 MELGAR NIEME GUSTAVO 12 MELGAR RIVERO JUAN CARLOS 12 MELGAREJO IBAÑEZ JOSÈ ALBERTO 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
147
MENA FERNANDEZ BEATRIZ 3.574 MENA FERNANDEZ MARY 3.573 MENA FERNANDEZ ROSA DEL CARMEN 3.573 MENA TERRAZAS ALDO ROGER 12 MENACHO CHOQUE EDWIN YONI 12 MENACHO CLAVIJO JORGE ERNESTO 12 MENACHO RIVERO PAOLA ANDREA 12 MENDEZ CORTEZ CARLOS ALBERTO 12 MENDEZ GIL LOISE 12 MENDEZ MUÑOZ PEDRO ANDRES 12.146 MENDEZ PADILLA SONIA 1.818 MENDEZ PITTARI WALTER OVIDIO Y MENDEZ LENY ALVAREZ DE 7.124 MENDEZ ROCA SOTO MARTHA 12 MENDEZ ROJAS HEIDY MARISELA 12 MENDIETA AGREDA SILVANA 12 MENDOZA ABS CHARBEL DAVID 66.058 MENDOZA MARIA ANTONIETA ABS DE 111.487 MENDOZA SAUCEDO RAMON 1.232 MENDOZA VILLAR PAOLA ANDREA 12 MENESES MÀRQUEZ HUGO ALFREDO 12 MERCADO ALIAGA RICARDO LEONARDO 38 MERCADO ESTIVARIZ ALEJANDRA RAQUEL 12 MERCADO GOYTIA ROBERTO 12 MERCADO MARIA CRISTINA R. DE 150 MERCADO MICHEL KENNIA JACQUELINE 12 MERCADO OVANDO MARIA XIMENA 12 MERCADO PALENQUE CLAUDIA ALEJANDRA 12 MERCADO RALDES DE SAUCEDO ROSARIO P. 11 MERCADO TERAN CLAUDIA MARGARITA 12 MERCADO VALENZUELA VICTOR JUAN 12 MERIDA LIMA HELGA LUCIA 19 MERIDA VELA RAUL 12 MERINO FERNANDEZ JUAN PABLO 12 MERUVIA ROQUE STEPHANI 12 MEYER ROBERT AGNEW 947.076 MICHEL CALLAO MARCO ANTONIO 3 MILLARES ARDAYA AUGUSTO JOSE 2.702 MIMURA CABEZAS NAOMY YILDA 12 MINA BALMAN TITO OSCAR 3 MINAYA RAMOS ARSENIO O. 389 MIRANDA ARANDIA ANDRES CARLOS 13 MIRANDA GUTIERREZ FROILAN PEDRO 3.433 MIRANDA OCHOA ELIANE DE 19 MIRANDA PEREZ ETELKA 77 MIRANDA RIVERA ELVIRA 11.827 MIRANDA SALAS JUAN CARLOS 12 MITRE VARGAS PATRICIA 12 MOCOBONO BUSTAMANTE JUAN ALBERTO 12 MOJICA SANDOVAL JULIA ANDREA 12 MOLINA DIAZ GERMAN 229 MOLINA GALLARDO LUIS MIGUEL 12 MOLINA JARO WALTER G. 432 MOLINA MENDOZA LOURDES 4.794
MOLINA MERCADO BLANCA CARLA 12 MOLINA MONTAÑO CESAR GIOVANNI 5 MOLINA SALINAS JORGE 19 MOLINA SARAVIA GUILLERMINA MIREYA 12 MOLLINEDO ARCHONDO MARINA L. 6 MOLLINEDO DE PAZ SOLDAN MARIA XIMENA 92 MOLLINEDO MONTAÑO ADOLFO 12 MOLLINEDO RODRIGUEZ SERGIO EFRAIN 356 MONASTERIOS DUNOIS ARMANDO 12 MONCAYO ORTIZ MANUEL 12 MONDACCA BELTRAN CESAR ENZZO 12 MONJE CAMPOS MARCO ANTONIO 6 MONJE RODRIGUEZ IVAN JASMANY 12 MONROY IRUSTA FELIX 80.023 MONTALVAN DA SILVA CARLOS ALBERTO 6 MONTALVO DE PRIETO MIRIAM 12 MONTALVO GRANIER VICTOR HUGO 7.398 MONTALVO SALAS OSCAR ALBERTO 12 MONTALVO VARGAS CARMEN IVANA 12 MONTAÑO ARNEZ MATILDE GAVINA 53 MONTAÑO CORTADELLAS CARMEN LINA 51.692 MONTAÑO FIGUEREDO MIGUEL ANGEL 6 MONTAÑO MOLINA MIGUEL 12 MONTAÑO REA RAMIRO 12 MONTAÑO ROSALES ALCIDES ROLANDO 6 MONTECINOS BERNAL RAUL JOSE 63 MONTELLANO ARANA LUIS ALBERTO 7.153 MONTERO BADANI JULIO CESAR 12 MONTERO NUÑEZ DEL PRADO ARTURO 13.790 MONTOYA RODRÌGUEZ RICHARD ISMAEL 12 MONTROSE COMMERCIAL INC. 1.239.059 MONZON MAMANI MARIO 12 MORALES AÑEZ JORGE 3 MORALES BALDERRAMA OSCAR RODRIGO 12 MORALES CARTAGENA MERCY INES 12 MORALES DEL CASTILLO WILLIAMS CID 12 MORALES MELGAREJO HENRY ERICK 12 MORALES MIRANDA ROSARIO DEL PILAR 12 MORALES PEÑARANDA YURI JOEL 1.814 MORALES QUISBERT VERONICA GRACIELA 12 MOREIRA LOPEZ WALTER 12 MORENO DE OROSCO MARYNEZ 12 MORENO MORALES IVONE ELIZABETH Y MORENO PAZ MIGUEL 45.645 MORENO MORENO ELENA 12 MORENO SANJINES HELIO 2.861 MORENO VIVIANA MARITZA SARABIA DE 3.296 MORENO VIVIANA MARITZA SARABIA Y MORENO JARAMILLO ANGEL RICHARD 2.197 MORENO ZAMBRANA ANDREA ELIANA 12 MORÒN GARCÌA HILDA MIRIAM 12 MORRO NUÑEZ RODRIGO ANDRES 12 MOSCIARO ALVAREZ KATHIA ALEJANDA 12 MOSCOSO BUSTILLOS XIMENA 1.270
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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MOSCOSO RICO GASTON OSCAR 3.164 MOSCOSO VALDERRAMA PATRICIA 12 MOSTAJO OTASEVIC RENE DARIO 2.207 MOYA SANCHEZ SERGIO 12 MOYER BENTON 3.359 MUJICA VILLEGAS GABRIELA ALEJANDRA 12 MULLER GUTIERREZ LUIS HUMBERTO 12 MULLER JULIA GLORIA BEATRIZ BLOCH DE 63.253 MUÑOZ AREVALO PATRICIA 19 MUÑOZ DE TEJADA BERTHA ROXANA 201 MUÑOZ MANSOUR SIMONI YNDIRA 12 MUÑOZ SAAVEDRA JAIME 150 MUÑOZ SANCHEZ RAPHAEL EDGAR 12 MUR ALBINO MIGUEL ANGEL 19 MURGA CARRANZA SERGIO 24.938 MURGUÌA AILLÒN FELIPE DANIEL 12 MURGUIA MEDINA MARCELA 12 MURILLO AGUILAR VIVIANA CECILIA 12 MURILLO BALDIVIESO ALDO NILO 12 MURILLO DE MACEDA JAQUELIN ALICIA 12 MURILLO PAREDES RAUL JESUS 12 MUSTAFA FLORES LORGIO DANIEL 12 NATES SANCHEZ LUDOVINO 24 NATIONAL DESTILERS DE BOLIVIA S.A. 501 NATUSCH DE URIOSTE VANESA BEATRIZ 12 NAVA ARCE VICTOR 30 NAVA ARIAS ROXANA TERESA 30 NAVA BURGOA MARCELO NORMAN 12 NAVA LEÒN JULIO ANTONIO 12 NAVA MALDONADO CLAUDIA MARCELA 12 NAVA MARTHA LEONOR 47 NAVARRO CHARA CARLOS GONZALO 16 NAVARRO CONTRERAS MIGUEL 45.900 NAVARRO LARREA NURIA BIENVENIDA 8 NAVARRO NUÑEZ ALBERTO 12 NAVARRO PENTIMALLI JORGE ALVARO 965 NAVARRO SALGUERO FRANKLIN 12 NAVARRO YAGUE IVONE 1.734 NAVAS SANDY SANDRA ANA MARÌA 12 NAVIA LA FUENTE ROMULO 41 NAVIA MONJE DAVID 103 NAVIA VASQUEZ CRISTIAN MARCELO 12 NAZRALA MORALES SANDRA PATRICIA 12 NEGRETTY HUARAYO MANUEL 546 NEMTALA ASEFF ROQUE LUIS 1 NINA RALDE WILLY FILIMON 26 NOGALES DE VALDIVIA ALCIRA ISABEL 12 NOGALES OROZCO JONNY 12 NOGALES VEIZAGA JORGE 12 NORIEGA MONJE MASSIEL CONNY 12 NORMAND BARRON JOSE ANTONIO 12 NUÑEZ ARTEAGA TATIANA DE 82 NUÑEZ CUELLAR LILIANA 12 NUÑEZ FLORES CARLOS ALEX 57
NUÑEZ JIMENEZ CARLOS ANDRES 12 NUÑEZ MENDEZ CLAUDIA MARIA 12 NUÑEZ QUIROGA ALVARO PABLO 12 NUÑEZ VACA MELISSA 12 OBLITAS COSSIO CESAR AUGUSTO 12 OCAMPO PEÑARANDA DYRCE TERESA 24 OJEDA CESPEDES SERGIO POLICARP 12 OLACHEA MUÑOZ CARLOS MIGUEL 31 OLIVARES GODOY WAYNA CHIARA MARIETTA 12 OLIVEIRA BATISTA FRANCILENE 12 ONDARZA LINARES FRANZ 1 OÑA MIRANDA JULIO ROMMI 12 OPTICA LA PAZ 750 ORDOÑEZ BLADES LILIANA DEL ROSARIO 12 ORDOÑEZ CARMINIA 12 ORELLANA CHAVEZ VIVIANA GISELA 12 ORGANIBIA ZEBALLOS CINDY 12 ORIAS ARREDONDO RAMIRO GASTON 13 ORIAS PEÑARANDA ALEJANDRO JAVIER 12 OROSCO CAMACHO LUIS FERNANDO 12 OROSCO GOMEZ RAUL 18 OROZA DE ZABALA MARCELA IRENE 5 OROZA MONTELLANO ANA CAROLA 12 ORTEGA ROCHA CHRISTIAN JAVIER 12 ORTIZ ACHA JULIO 6 ORTIZ DAVALOS CARMEN YOLANDA 12 ORTIZ HURTADO REINALDO RUBEN 1.420 ORTIZ MARTINEZ MARTIN MIGUEL 12 ORTIZ PINELL ANGELA YRENE 12 ORTIZ QUEZADA MANUEL ALEJANDRO 12 ORTIZ UYUNI SHIRLEY 12 ORTIZ VIVIANA ROSARIO TABOADA DE 546 ORTUÑO CASSON MARIA VALERIA 12 OSAKI URREJOLA MARIO 1 OSINAGA PEÑA GABRIELA GRACIELA 12 OSORIO ARMELLA MARIA DAINE 12 OSSIO FERNANDEZ JOSE FRANCISCO J. 24 OSUNA GUTIERREZ CARLOS RAFAEL 12 OTERO FERRUFINO ROSE MARY 31 OVANDO MENDEZ ANGELA GRACE 12 OVIEDO BELLOT RAMON 13 OVIEDO MENDOZA F. ERLAND 626 PABON MORALES FEDERICO ASUNCION 12 PABON ZALLES RAFAEL 1.092 PACHECO MICHEL MARIA KATTIA 12 PACHECO SILVA ALVARO ANIBAL 12 PADILLA CADIMA EDSON JESUS 12 PADILLA SOLIZ EIDY 12 PALACIOS CAMPOS FREDDY 2.752 PALACIOS FERREYRA LIZETT 12 PALMA MOLINA PATRICIA VIVIANA 12 PALZA MERCADO VITO MODESTO 170 PALZA PRUDENCIO JAVIER 189
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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PALZA PRUDENCIO JAVIER YPALZA LILA PRUDENCIO DE 1.321 PALZA PRUDENCIO LUCRECIA CAROLA 5.768 PANAMERICAN SECURITIES S.A. 23 PANDO MIRANDA MIRIAM DORIS ROSARIO 38 PANIAGUA ESPINOZA MARTIZA 12 PANIAGUA LAFUENTE GABRIELA 12 PANIAGUA VARGAS ELDY GABRIELA 12 PANTOJA BARRERA ROSE MARIE FATIMA 12 PARADA RODRIGUEZ MARCELA 12 PARADA SUAREZ MARIA RENE 12 PARAVICINI DE CARDOZO BLANCA 34 PARDO BOHRT FERNANDO 20.194 PARDO FINNI JOCELYNE GLINNYS 12 PARDO PARDO NINOSHKA MIRIAM 12 PAREDES CARDENAS NELLY 108 PAREDES DELGADILLO JANNET ROSSEMAR 12 PAREDES MOLLINEDO ARMINDA PASTORA 12 PAREDES TABORGA ALAN ERNESTO 12 PAREDES VDA DE PEREZ ENRIQUETA 2.740 PAREJA FERNANDEZ ALCIRA 1 PARRA AGRAMONT VIOLETA CINDY 12 PARY CASTILLO DARWIN 12 PASAPERA LINARES ELFFI 691 PASAPERA LINARES MARIVEL NINOSKA 7 PASTEN REYNAGA BORIS ALBERTO 546 PASTOR ORTUÑO GABRIELA ALEJANDRA 12 PATIÑO CUELLAR DANIEL ALEJANDRA 12 PATIÑO ZUAZO GONZALO 1.591 PATIÑO ZUAZO LUIS JAIME 1.591 PATIÑO ZUAZO MARIA LUISA 7.336 PATON HERNANI LUZ GABRIELA 12 PATRONI REA NEISMA 312 PAZ ARAUCO ROCA GONZALO 6 PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS 26.163 PAZ GUZMÀN PAOLA VANESSA 12 PAZ JIMENEZ ROMY 12 PAZ PACHECO GONZALO 18.938 PAZ ROJAS ROLANDO PERCY 12 PAZ SOLDAN ANDRADE ANDRADE ELENA VIVIAN 3 PAZ SOLDÀN GUADALUPE 12 PAZ SOLDAN SOMOZA ISABEL MARIA 12 PAZ VESPA MARIA LOLA 12 PEDRAZA RIVERA SILVIA ALEJANDRA 12 PELÀEZ MAMAYEFF ASTRID 12 PEÑA DE MENDOZA GLADYS 126 PEÑA DE ORTIZ SOFIA BANUSA 12 PEÑA GOMEZ FEDERICO TELESFORO 64 PEÑA GUZMAN JOSE RAMIRO 12 PEÑA MENDOZA ANGELA 12 PEÑA TALAMAS ROSARIO AMANDA 1.313 PEÑAFIEL MOLINA DANIELA GISELA X. 1.349 PEÑALOZA IBAÑEZ WALDO 12 PEÑALOZA LANDAETA CESAR GABRIEL 12
PEÑALOZA LEON MARIA CRISTINA 12 PEÑARANDA BOJANIC SUSANA 104.617 PEREDO GARCIA LESLIE SUSANA 12 PEREDO JUAN CARLOS 12 PEREDO OROZCO XIMENA ANTONIETA 12 PEREDO QUIROGA EDGAR HUGO 12 PEREIRA BACARREZA GUILLERMO ROBERTO 51 PEREIRA GUTIERREZ CARLOS ANDRES 12 PEREIRA RIVADENEIRA RILMA PATRICIA 12 PERES DIAZ LUIS ANDRES 12 PERES VELASCO LUIS GUSTAVO 12 PEREZ ARANCIBIA PAOLA ALISSON 12 PEREZ CANEDO EDGAR GUILLERMO 12 PÈREZ GONZÀLES NINOSKA BLANCA 12 PEREZ GUZMAN MARGOT 12 PÈREZ LOAYZA VERÒNICA BLANCA 12 PEREZ MORALEZ CRISTINA DEL CARMEN 183 PEREZ PINAYA CARLOS MAURICIO 12 PEREZ SAAVEDRA ESTHER GINA 12 PEREZ TREPP MAURICIO ANDRES 12 PERS DE ABRUZZESE DORA LEONOR 20 PIEKE HORST BURKHART 3.417 PINCETIC DOMIC VISNJA DE 312 PINTO AGUILERA MARIO 541 PINTO JIMENEZ RAIMUNDO 12 PINTO MARIACA MARIANA MELISSA 12 PINTO VARGAS ELIZABETH 12 PLASTOFORM LTDA. 3.304 PLAZA CAMACHO AUGUSTO 1.920 POL DE PRUDENCIO YOLANDA HORTENCIA 394 POLO CUELLAR RODRIGO ALEJANDRO 12 POMA GONFORI GENARO GERARDO 61 POMA PASTEN GONZALO NICOLAS 12 POMARES SOLIZ CARLOS ALBERTO 7 PONCE DE LEON VICTORIA ALVARADO VDA.DE 11.807 PONCE SANCHEZ ENRIQUE DANIEL 12 POPPE AVILA MAURICIO ANDRES 12 PORRAS MERCADO ANA MARIA 12 PORRO ESCOBAR TOMAS JOSE 12 PORTOCARRERO VASQUEZ LUIS FERNANDO 1 POZO HAILLOT MARIA CECILIA 711 POZO URIA FERNANDO 2.626 POZO VARGAS ELVIO 3.605 POZO ZAPATA NAPOLEON 1.374 POZZO VELASCO CARLOS ALBERTO 12 PRADEL CABALLERO MARTHA LILIANA 1.830 PRADO GUACHALLA JAIME ANTONIO 12 PRIMINTELA GANDARILLAS RICARDO JOSE 12 PROBOLSA S.A. 3.823 PROMMEL QUEREJAZU SERGIO MARTIN 337 PRUDENCIO ALBA RENAN 176 PRUDENCIO TARDIO LUIS 3 PRUDENCIO VACAFLOR AUGUSTO ISMAEL 354 PRUDENCIO VACAFLOR ELIANA REBECA 275
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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PUCHETA ANGUILERA SHEILA ANDREA 12 QUIKAÑA PRADO SIMEON 5 QUINTANA CEPEDA ELOISA DE LA LUZ 12 QUINTANILLA ACHUCARO SHIRLEY KARELIA 12 QUINTANILLA HANHART TERESA MARIA LILA ANDREA 2.940 QUINTANILLA MENDOZA FRANCIS ANGELA 12 QUIÑONES ROMAN JAIME ALBERTO 12 QUIROGA ABASTO OSCAR ALBERTO 15 QUIROGA BECERRA DE LA ROCA ROGER H. 20 QUIROGA GALINDO CLAUDIA LORENA 12 QUIROGA MEDINA VANESA 12 QUIROGA PEÑARANDA KRISTHIAN DANIEL 12 QUIROGA URQUIZO MARIA ANTONIETA 12 QUIROGA VEIZAGA ANDRES AGUTIN 116 QUIROZ BARRIOS FABIOLA VIOLETA 12 QUIROZ SALAZAR MARTIN BORIS 12 QUIROZ SALINAS JAIME 12 QUISBERT LARICO ALEJANDRO 12 QUISBERT MAMANI JHONNY ISRAEL 12 QUISBERT MONTAÑO UBALDO JHENRY 12 QUISBERT RAMIRO EDWIN 13 QUISPE CONDORI FREDDY SANTOS 12 QUISPE CORONEL EVARISTO 12 QUISPE MAMANI MARGARITA 15 QUISPE MAMANI SABINO 47 QUISPE PASTEN CIPRIANO 171 QUISPE VACAFLOR RAMIRO 12 RADIC COCA GLADYS 352 RAMALLO ANGULO VIVIANA 12 RAMIREZ AÑEZ DALCY CAROLINA 6 RAMIREZ CASTAÑON XIMENA LUISA 12 RAMÌREZ JIMÈNEZ OSCAR SILVER 12 RAMIREZ MENDEZ ROXANA 12 RAMIREZ TEODOVICH SUSANA BRENDA 12 RAMIREZ TOCO DANIEL 12 RAMON MATIENZO RUTH CAROLA 12 RAMOS DE MIRANDA MARIA TERESA 53 RAMOS MENDIETA MARIA RUTH 12 RAMOS RIOS PABLO GUILLERMO 12 RAMOS ZAMBRANA ILENKA PATRICIA 1 REA RODRIGUEZ MELISSA 12 RECKEWEG ENDARA VERONICA 61 REDONDO OYOLA MARIA MARTHA 6 RENGEL SILLERICO GERMAN 18 RENGEL SILLERICO JORGE EDUARDO 634.922 REQUENA DE UZQUIANO ANA MARIA 43 RESNIKOWSKI Y CIA. 140 RETAMOSO SAAVEDRA NARDY 12 REVILLA AGUILAR RICARDO MAURICIO 12 REVOLLO SILVA CARLA VERONICA 12 REYES BEJARANO NORMAN 6 REYES BLANCO CARLOS ALFONSO 278 REYES DALVA CESAR 6
REYES DURAN GONZALO ALFREDO 12 REYES GUILLEN PAMELA 12 REYES LEAÑO FREDDY E. 538 REYES RUIZ EDGAR ROLANDO 14.284 REYES YOLANDA DELGADO DE 71.438 RIBERA ANGULO CINTIA MARLENI 26 RIBERA ARDAYA VICTOR HUGO 12 RIBERA CRUZ GARY ALCIDES 12 RIBERA LOLA NELSON 12 RIBERA MELGAR YENNY 12 RIBERA MENDOZA MARISELVA 12 RIBERA WANTING RINA RITA 12 RICO FERNANDEZ MARY TERESA 12 RIOS BRIDEUX IRIARTE MIGUEL A. 19 RIOS CALLISAYA ANASTACIO MARTIN 12 RIOS MOLINA VALERIA 12 RÌOS SUAZNABAR JEAN CARLA 12 RIOS URQUIZO CLAUDIA 6 RIOS VALLEJOS ABAD ANTONIO 26 RIVAS FALON TATIANA NINOSKA 12 RIVAS GIL KRISS VANIA 12 RIVERA ALVAREZ JOSE ANDRES 12 RIVERA DAVALOS MARIA CECILIA 6 RIVERA DE LA BARRA ANAHI RAQUEL 12 RIVERA GARNICA JOSE A. 6 RIVERA JAIME. 12 RIVERA MENDEZ JHOVANA INGRID 12 RIVERA RODRIGUEZ DANIEL 12 RIVERA SAENZ PAOLA 12 RIVERA SALAZAR FRANCES 31 RIVERA SANCHEZ JUDITH DORIS 12 RIVERA YUGAR ARIEL STEVE 12 RIVERO GUTIERREZ RUTH REGINA 23 RIVERO IBANEZ CARMEN ALICIA 12 RIVERO LIMPIAS MARIOLY 12 RIVERO MARQUEZ PATRICIA VIRGINIA 12 RIVERO MEJIA JOSE LUIS 19 RIVERO MENDOZA GUILLERMO Y RIVERO SARA VIRGINIA LARREA DE 111.587 RIVERO MENDOZA LUIS FELIPE 95 RIVERO MERCADO FAVIOLA 12 RIVERO SELUM WINSOR ROMER 12 RIVEROS SOLARES JAVIER OMAR 12 RIVEROS VERA KAREN JHANINA 12 ROBLES ROSADO MARIA ESTEFANY 12 ROBLES VELASCO EDWIN MARTIN 12 ROCA CALLE AMADA TERESITA 8 ROCA DE SUAREZ MIRIAM 12 ROCA LEIGUE PAULO CESAR 1.099 ROCA MEJIA OSCAR 416 ROCA RIVERO EDITHER FERNANDO 12 ROCA URIOSTE MARCELO 28 ROCCA BALDELOMAR JORGE ANTONIO 61 ROCHA RIVERO MARIA TERESA 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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RODAS CABEZAS MARÌA VIRGINIA 12 RODAS VALENCIA PAOLA ANDREA 12 RODAS VIDAL MIRTHA 12 RODO HELMIG ENNA DEL CARMEN 12 RODRIGO VARGAS E. XIMENA 565 RODRIGUEZ ALVARADO LAURA NONA 12 RODRIGUEZ BARRON ALEXANDRA LIZETH 12 RODRIGUEZ COCO LIA LIBAN 12 RODRIGUEZ COSTAS DANIEL ROBERTO 12 RODRIGUEZ DEL CASTILLO ELIANA 150 RODRIGUEZ DEL RIO FELIX 12 RODRIGUEZ ENRIQUEZ HUGO 12 RODRIGUEZ ESPAÑA ANDRES 157 RODRIGUEZ JIMENEZ ANDREA ADELA 12 RODRIGUEZ MELGAR ANGELICA MARIA 12 RODRIGUEZ MENDEZ GABRIELA 12 RODRIGUEZ OLIVIERI GONZALO 5 RODRIGUEZ RAMIREZ HUGO 26 RODRIGUEZ SANCHEZ RONALD ABEL 12 RODRIGUEZ UGARTE VLADYMIR JIMMY 12 RODRIGUEZ VACA RONY SILVESTRE 12 RODRIGUEZ VARGAS OMAR RODO 12 RODRIGUEZ ZEGARRA LUIS WALTER 12 ROJAS BULACIA ANDREA 12 ROJAS CANELAS MELBY NORA 36 ROJAS CORDOVA IBERG 131 ROJAS CUELLAR WILSON WILMER 12 ROJAS DAVILA MONICA LUZ 12 ROJAS FLORES OSCAR EDUARDO 174 ROJAS GARNICA RAMIRO 149 ROJAS JUSTINIANO RUBÈN DARÌO 12 ROJAS LAZCANO JUAN ANTONIO 11 ROJAS PATIÑO VERONICA 12 ROJAS POMA ALEJANDRO 12 ROJAS RADA NANCY ELIZABETH 12 ROJAS RODRIGUEZ JORGE ORLANDO 12 ROJAS SAAVEDRA XIMENA MITZI 49 ROJAS SALVO MARTIN GONZALO 215 ROLDAN ESPINOZA FERNANDO 1.099 ROLDAN ESPINOZA OSCAR 12 ROMAN SALVATIERRA MARIA FERNANDA 12 ROMANO QUIROGA SILVIA MARÌA 12 ROMANO VELASQUEZ OSCAR ANTONIO 49 ROMAY LARA GABRIELA ALEJANDRA 12 ROMAY TERCEROS SIMON 7 ROMERO ARNEZ CESAR MANUEL 10.690 ROMERO ARNEZ NELSON RUDY 13.890 ROMERO VIRGUETTY RUBEN AROLDO 1.691 ROMERO CAMACHO FERNANDO MARCELO 116 ROMERO CASTELLANOS CAROLINA 12 ROMERO CASTELLANOS GUIDO RICARDO 392 ROMERO CASTELLANOS ISABEL XIMENA 12 ROMERO COLQUE RENE PEDRO 46 ROMERO DORIA MEDINA CLAUDIA KARINA 12
ROMERO EDUARDO ROSARIO 6 ROMERO EGUINO RUBEN 888 ROMERO GONZALES WALTER SOLON 20 ROMERO MALLEA CARLOS 172 ROMERO RAYA XIMENA CECILIA 12 ROMERO SALAZAR ALVARO 12 ROMERO SANDOVAL MARIA EUGENIA 12 ROMERO VÀSQUEZ PATRICIA CAROLA 12 ROQUE LIMACHI FELIX ISAAC 12 ROSA ARUNI FREDY MARIO 12 ROSADO PINTO EMILSE 12 ROSALES SOLOGUREN DANIELA LETICIA 12 ROSSO ALBA PAMELA DENNISE 12 RPIOS ERQUICIA ORLANDO TELMO 12 RUBIN DE CELIS RIVEROS LILIAM CARLA 1.099 RUEDA FLORES MABEL CARLOTA 12 RUISANCHEZ JOSE MARIA 182.424 RUIZ AVENDAÑO BLACS ANTONIO 12 RUIZ BETANCOURT ISABEL SANDRA 12 RUIZ CABEZAS JUAN PABLO 12 RUIZ ESPADA MARCELO 12 RUIZ GUERRERO LUIS FERNANDO 30 RUIZ MIER LUIS FERNANDO 139 RUIZ MONTAÑO JORGE 44.521 RUIZ ORTIZ JOSE CARLOS 12 RUIZ REYNOLDS VICTOR PRIMO 12 RUIZ RIVERO ANTONIO MAURICIO 12 RUIZ VALENTINA LUZIO DE 546 SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO 19 SAAVEDRA ARAUCO RENE MILTON 34 SAAVEDRA ARTEAGA DIEGO ALBERTO 12 SAAVEDRA FERRUFINO MARCY 12 SAAVEDRA MIRANDA ROSE MARIE 1.092 SAAVEDRA TORREZ FELICIDAD E. 74 SAAVEDRA WEISE STEPHANIE BARBARA 12 SAGARNAGA CASTAÑOS EDWIN ALBERTO 12 SAINZ CAMACHO GABRIELA CONSUE 12 SALAMANCA ZENTENO DANIEL 6 SALAME MONTELLANO ELIAS Y FATIMA FELIPPE DE SALAME 1.955 SALAS RIOS ANDREA 12 SALAVERRY ABREGO SERGIO EDUARDO 18 SALAZAR PARADA CARLOS ALBERTO 12 SALAZAR ALAVE EDSON OSCAR 12 SALAZAR ALEJANDRO 34 SALAZAR ANTEQUERA LIZETTE VIRGINIA 12 SALAZAR CESPEDES GUILUD 12 SALAZAR ELSA PAREDES DE 12.560 SALAZAR HIDALGO NORKA MARIELA 12 SALAZAR LANDIVAR MERY RAQUEL 12 SALAZAR SÀNCHEZ DENNIS MARCELO 12 SALEK GARABITO REYNALDO MARCELO 78 SALINAS AGUILERA MAURICIO EDUARDO 12 SALINAS DOMINGUEZ SANDRA GABY 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
152
SALINAS IÑIGUEZ MARCO ANTONIO 12 SALINAS PEREZ AUGUSTO DEMIS 12 SALINAS QUISPE ANAHI 12 SALMON CHACON CECILIA 6 SALOME ASBUN LUIS DANIEL 12 SALVATIERRA CASTRO ALBERTO AURELIO 12 SALVATIERRA CHOQUE PEDRO DAVID 12 SALVATIERRA MENDEZ JENNY 2.536 SALVATIERRA MONTENEGRO GABY TERESA 12 SALVATIERRA SOLIZ PEDRO 19 SANABRIA GARCIA VANESA LISSETT 12 SANCHEZ ALVAREZ LOURDES FELICIDAD 43 SANCHEZ CHAVARRIA MARIA ELENA 12 SANCHEZ ECHEVARRIA NORMA ORIETA 87 SANCHEZ FERRUFINO FREDDY BERNARDO 12 SANCHEZ OTUBO NOELIA 12 SANCHEZ PABON PATRICIA DEL ROSARIO 12 SANCHEZ PEREZ RUBEN JULIO 12 SANDOVAL GUTIERREZ GABRIELA 12 SANDOVAL MANCILLA RICHARD SOCRATE 12 SANDOVAL MIER RENE EDUARDO 12 SANDOVAL REYES ORTIZ OMAR ALEJANDRO 12 SANDOVAL TABOADA HUGO 12 SANDOVAL VALDIVIA PATRICIA SDENKA 12 SANJINES CADIMA JESUS RUBEN 12 SANJINES URIBE ELIANA 12 SANJINES VARGAS MARY EUGENIA 1.092 SANJINEZ LIZARAZU ROSARIO 150 SANJINEZ MACUAGA JOSE LUIS 19 SANJINEZ MONTAN JOSE 164 SANTA CRUZ MARIA ELENA TERRAZAS DE 1.101 SANTA CRUZ TERRAZAS POL JOAQUIN 1.872 SANTA MARIA CERFF CARLA XIMENA 12 SANTIAGO SENSEVE LUIS ENRIQUE 12 SANTIVAÑEZ BURGOA WENDDY PAOLA 12 SAPIENCIA POMMIER RODDY FERNANDO 62 SARABIA LLANOS RAFAEL ANTONIO 12 SARAVIA GUZMAN DOLLY 12 SARAVIA PORTUGAL JEANNETH 1.113 SARAVIA SALAZAR GALO GUIDO 12 SARMIENTO TERAN LUIS VICENTE 3.697 SATT ABUJDER GABRIELA 12 SAUCEDO AÑEZ WILSON 12 SAUCEDO CUELLAR ANA KARINA 12 SAUCEDO MUÑOZ FREDDY 12 SAUCEDO ORTIZ RICHARD ERLIND 12 SAUMA MARIA TATIANA MENDOZA DE 66.058 SAUMA PATIÑO SALIM ANTONIO 2.729 SCAMARDI RUBENS ROBERTO 7 SCHERING BOLIVIANA 439 SCHOCK AÑEZ JUAN PABLO 12 SCHULZE MENDEZ VICTOR HUGO 12 SEARS ARCHIBALD F.J. 116.649 SEGALES CASTILLO MALENA KANTUTA 12
SEGURONDO FLORES FELIX REYNALDO 925 SEJAS VILLAGÒMEZ MARTHA 12 SELEME JIMENEZ ANDREA 12 SERPA DE CASTRO ISABEL 61 SERRANO HEREDIA SUHELEN CAROLA 12 SERRANO SALVATIERRA FREDDY 12 SERVICIOS GENERALES Y MINEROS LTDA. 151 SEVERICH ZABALA MARIA VALERIA 12 SEVILLA PERALTA GRACIELA 558 SHIOSAKI ESCALANTE ISABEL 12 SIERRA KERSCHER CHRISTIAN JAVIER 38.405 SIERRA SALINAS MARCIA LORENA 12 SILES MEJIA CARLOS MIGUEL 12 SILLERICO BAPTISTA FELIPE 535 SILVA CACHICATARI ROMULO 69.941 SILVA GARZON XIMENA 12 SILVA VON BOECK ROXANA TERESA 12 SINCHI WAYRA S.A. 658.573 SITIC DEL VILLAR CARMEN JULIA 12 SOCIEDAD INDUSTRIAL Y COMERCIAL LA FRANCESA S.A. 27.807 SOCIEDAD BOLIVIANA DE CEMENTO S.A. 135.152 SOCIEDAD NACIONAL TEXTIL SONATEX S.A. 106 SOCIEDAD TEXTIL COMERCIAL SOTECO 542 SOINCO S.R.L. Y MORENO MENACHO GUIDO JHONY 7 SOLANO PEÑA ROGER 12 SOLARES FRERKING JULIO OSCAR GASTON 12 SOLARES MARISCAL JUAN CARLOS 12 SOLARES MARISCAL MARCELO 2 SOLARES OBANDO VIVIAN VERONICA 12 SOLIS VALENCIA PAOLA KARIME 12 SOLIZ ANDRADE WALTER 12 SOLIZ CASTRO RICARDO 6 SOLIZ GONZALES INGRID MADELEINE 12 SOLIZ MORALES CRHISTIAN WILDER 12 SORIA ARREDONDO LIDER 541 SORIA DE ROCA PATRICIA 12 SORIA GALVARRO VILASECA JOSE NAPOLEON 12 SORIA NOGALES MICHELLE 12 SORIA PRADO LUIS AMÒN 12 SORIA ROCHA HECTOR FELIX 12 SORUCO BONADONA MONICA SUSANA 12 SOTO CASTRO HUGO 12 SOTO ELIA JIMENA 12 SOTO PAZ MARIA JOSE 6 SOTOMAYOR BARBA BLADIMIR 12 SOTOMAYOR DE PAZOS MARIA SUSANA 78 SOTOMAYOR MAUSOLF ROLANDO STEPHAN 566 SOTTOCORNO VERA ANDREA PATRICIA 12 SOVERON GUTIERREZ SANDRA FABIOLA 12 SOZA FORERO CARMEN TERESA 12 STEFFEN CERVANTES FRANZ 1.159 STEFFEN CERVANTES JACK 1.156 STEFFEN CERVANTES MAX 1.156
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
153
STEFFEN NUÑEZ ELIZABETH 1.159 STOJANOVIC VUKSANOVIC DRAGO 5 STUMVOLL AUZA CARMEN XIMENA 12 SUAREZ SAUCEDO FERNANDO 12 SUAREZ ARANO LILIANA 12 SUAREZ BARBA ROMINA PAOLA 12 SUAREZ BETTY NUÑEZ DE 389 SUAREZ CASTELLANO HENRY JULIO 3 SUAREZ HURTADO WALTER NABAL 62 SUAREZ ORTIZ CLAUDIA PAOLA 12 SUAREZ PADILLA MONICA LETICIA CARMELA 12 SUAREZ RUIZ WINSOR HUMBERTO 12 SUAREZ SUAREZ OSWALDO 12 SUBIETA FLORES JAIME ALFONSO 12 SUBIETA MARIN ROBERTO ALEJANDRO 35.713 TABORGA ARTURO 2.305 TABORGA RIVERO C. PATRICIA 6 TACOPLASTIX 701 TADIC DE HANDALL LILIANA 1 TAHUAMANU S.A. 7.633 TAIDA FLORES CINTHIA 12 TAKAKI HEITOR RIGURTHO 28 TALAVERA GALVAN ADRIAN SERGIO 12 TAMES BARRIOS INGRID MERCEDES 5 TAPIA ALBORTA JUAN JOSÈ 12 TAPIA ARGOTE MILTON 12 TAPIA GASPAR JAVIER 12 TAPIA GASPAR VICTOR HUGO 6 TAPIA LOZA MIRIAM JAQUELINE 12 TARDIO BALLERSTAEDT LUIS FERNANDO 12 TARIFA LÒPEZ ELIZABETH 12 TARILONTE PEREZ FELICISIMO 164 TARILONTE RODRIGUEZ CARMIÑA 18 TARQUINO LA FUENTE IVANKA AGUINDA 12 TEDESQUI HESLAM LESLEY JANE MACHELLE 16 TEJADA QUIROGA IVAN DAGNER 1 TEJADA VISCARRA JACQUELINE ELIZABETH 12 TEJERINA ARDILES AYDA 546 TELECEL S.A. 11 TELLERIA GEIGER JUAN CARLOS 12 TELLERIA MARLOTH ANGELA KARINA 260 TELLERIA ORMACHEA VICTOR SALVADOR 101.754 TELLERIA RIOS MARIO LUIS 64 TELLEZ GONZALES SANDRA OLGA 12 TELLEZ MIRANDA CARLOS E. 687 TERAN BARRIENTOS MARCELO 2.185 TERAN GONZALES FABIOLA VIVIAN 3.672 TERAN GUTIERREZ CARMEN DANIELA 12 TERAN ROMERO ROGER SERGIO 12 TERCEROS NAVIA VERONICA LETICIA 12 TERRAZAS ALARCON MADY ZENAIDA 12 TERRAZAS GARCIA JUAN 12 TERRAZAS IBANEZ JORGE 1.090 TERRAZAS MORALES VICTOR HUGO 12
TEXTILON S.R.L. 2.140 THAMES ANGLES OSCAR ENRIQUE 1.092 TICONA JURADO CORINA 12 TODESCO BERZON MARIA LAURA 12 TOLABA JURADO WILLY ABILIO 12 TORO ARGANDOÑA FERNANDO J. 1.860 TORREJON VACAFLORES KARLA ALEJANDRA 12 TORRES ESPINOZA JAIME RAUL 12 TORRES LLANOS SILVIA NATALIA 12 TORRES QUIROGA OMAR ALEJANDRO 12 TORREZ BRAVO CARLOS ALFREDO 11 TORREZ CUELLAR SAMUEL 12 TORREZ HIDALGO LORENA 12 TORREZ LOPEZ GABRIELA 12 TORREZ SERRANO JANET 670 TORREZ VACAFLORES JACQUELINE ELIZABETH 12 TORRICO DE ALBORNOZ YESSICA ROSARIO 12 TORRICO HERENCIA ELIZABETH 34 TORRICO RODRIGUEZ ARTURO 13 TORRICO SILES MAURICIO JAVIER 12 TORRICO VALVERDE MIHL EDGAR 683 TORRICO ZEBALLOS SERGIO MAURICIO 12 TREVINO PAREDES ANTONIO SILVESTRE 151 TRILLO QUINTEROS FABIAN ADEMAR 12 TRIVEÑO PAREDES OSCAR 12 TROCHE CABRERA MARCELA CLAUDIA 12 TROCHE MUÑOZ LUIS WILFREDO 15 TRONCOSO CAPRILES GROVER HERMO 12 TROXLER MARTINEZ RAUL ARNOLDO 24 TRUJILLO ROJAS MIGUEL ALEJANDRO 12 TUCO MAMANI HERMENEGILDO 12 TUDELA VARGAS ISAAC 19 TUESTA VARGAS EDER 12 UGALDE ROLLANO WENDELL SAM 12 UGARTECHE MARIA DEL PILAR ELVIRA SORIANO DE 1.876 UGARTECHE SORIANO CARMEN MARIA 1.876 UGARTECHE SORIANO ISABEL MARIA 1.876 ULLOA ALCON PATRICIA PAMELA 12 UÑO SERRANO SUSANA SHEYLA 12 URDININEA DUPLEICH MARCELO SERGIO 1 URENDA AMELUNGE JORGE 3.589 UREÑA AÑEZ GUILLERMO 150 UREÑA HIGORRE SAMANTHA 12 URIA CUEVAS HECTOR 1.828 URIA LOPEZ MONICA 12 URIA PADILLA MARCELINO FREDDY 12 URIA PIZARRO CARLOS 1.104 URIMO CARRIZALES ROMER RIMBER 12 URIONA ANAYA JIMENA ISABEL 12 URIONA ARZE HUASCAR EDUARDO 12 URIONA MONASTERIOS JHONATAN DAVID 12 URQUIDI FERNANDEZ FRANCO ANTONIO MAURICIO 12 URQUIDI GUMUCIO JULIO JAIME 94.320
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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URQUIDI MARAÑON SANDRA 1.225 URQUIDI ORTIZ RENE 2.909 URQUIETA BARRIOS JACQUELINE 2.732 URQUIZU LOPEZ JOSE ALFREDO 12 URRIOLAGOITIA MENDEZ MARIO ANDRES 12 USSEGLIO KORIYAMA TOMMY FELIX 12 VACA AUDIVERT MARIA DEL ROSARIO 12 VACA CASTEDO GARY HEBERTO 12 VACA COIMBRA IVES MAURICIO 12 VACA DIEZ LEONOR C. VDA. DE 611 VACA FERNANDEZ CHRISTIAN FRANZ 12 VACA HINOJOSA YOLANDA 12 VACA MELGAR LAURY Y NATUSCH JOSE 46 VACA PEREIRA DURAN MARIA DANIELA 12 VACA REA PAOLA ANDREA 12 VACA RIBERA MENDOZA RICARDO 12 VACA SALAS NOHELY 12 VACA TABOADA SERGIO 12 VACA VALDEZ MARIA ALEJANDRA 12 VALDA CAMPOS JAIME JOSE 12 VALDERRAMA LANDIVAR MARCO ANTONIO 15 VALDES MERY B.VILLANUEVA DE 135 VALDES VILLANUEVA JAIME 894 VALDES VILLANUEVA MAURICIO 325 VALDEZ CASTRO MILTON MILAN 12 VALDEZ ENRIQUETA H. DE 3.276 VALDEZ MAMANI CLAUDIO 84 VALDEZ MIRANDA JAIME FERNANDO Y VALDEZ MIRANDA DIEGO ALFONSO 219 VALDEZ TABORGA RAIZA HORTENCIA 12 VALDIVIA GALARZA DUNIA ROCIO 5.576 VALDIVIA LARREA FERNANDO SERGIO 12 VALDIVIA RUTH VALDES DE 1.104 VALENZUELA AGUIRRE GONZALO JORGE 12 VALENZUELA BAZURCO JOAQUIN RAUL 26 VALENZUELA DE MONTERO MARTHA ELIZABE 7 VALENZUELA FLORES LILIAN ELIZABEH 12 VALENZUELA GUZMAN JOSE VICENTE 414 VALENZUELA LOMA SOLEDAD SHIRLEY 12 VALENZUELA OPORTO HORACIO MARCELO 314 VALENZUELA QUEVEDO HECTOR RODOLFO 12 VALERA MORON NANCY MARLENE 12 VALERO APAZA RENE 12 VALERO CUADRADO JOSE LUIS 12 VALLEJO RUIZ JAVIER 12 VALLEJOS BLANCO CARLOS HUGO 11 VALORES BURSATILES LA PAZ S.A. 13 VALVERDE OLMOS TERESA 12 VALVERDE ORELLANA ANA CAROLA 6 VARGAS MONTALVO MARÌA DEL CARMEN 12 VARGAS AGUILERA MARILIN 12 VARGAS BERRIOS CAROLINA 12 VARGAS BROCKMAN RICARDO 8 VARGAS CUELLAR RENE ROLANDO 12
VARGAS GUTIERREZ CARMINIA 12 VARGAS HIZA RODRIGO 12 VARGAS JIMENEZ IRYS GABRIELA 12 VARGAS LEON JULIO 16.407 VARGAS MARZA MARTINIANO 12 VARGAS PALMA JHONNY WILLIAM 12 VARGAS PARADA SUSANA 12 VARGAS SALAS RENE FERNANDO 12 VARGAS SALAS VERONICA 1.104 VARGAS SALGUEIRO ROSARIO ELENA 12 VARGAS SPINATTO DANIELA 12 VARGAS TAPIA MARCELA FERNANDA 12 VARGAS VILLAZON RENAN GONZALO 229 VARNOUX AMUSQUIVAR LIZA XIMENA 12 VASQUEZ ARCE GISELLE ANDREA 12 VASQUEZ CHOQUETARQUI JOHNNY BERNARDINO 12 VASQUEZ CORRO VERONICA MARIA 12 VASQUEZ RODRIGUEZ VICTOR HUGO 13 VÀSQUEZ RUTH ARMENIA 12 VASQUEZ SANCHEZ LEIDY 12 VASQUEZ YAÑEZ CARLA ALEJANDRA 12 VATTUONE OLIVERA FERNANDO HUMBERTO 12 VEGA ALIAGA VICTOR HUGO 12 VEGA ARAMAYO KARLA XIMENA 12 VEGA CASA MARCELINO 12 VEGA DE HARASIC JACKELINE 18 VEGA MERCADO DANIEL 12 VEIZAGA QUINTEROS SHIRLEY TATIANA 12 VELARDE MOLLINEDO CARLOS FERNANDO 1.278 VELARDE VERA HUGO SERGIO 119 VELASCO ARREDONDO MARTHA 6.337 VELASCO CANELAS CLEMENCIA VIRGINIA 62 VELASCO TERAN ANGELA ANDREA 42.855 VELASCO TERAN JORGE ALEXIS 42.855 VELASCO TERAN TATIANA VALENTINA 42.855 VELASCO TUDELA JORGE 19 VELASQUEZ BENAVIDES GONZALO JAVIER 12 VELASQUEZ CASTRILLO NELVA CRISTINA 12 VELASQUEZ DE MARTINEZ HERMINIA 23 VELAZQUEZ MARTINEZ MARCELO 150 VELEZ SUAREZ MAGALY SONIA 12 VELIZ DE MORALES MIRIAN ANTONIET 12 VELIZ VILLA JOSE WEYMAR 12 VENEGAS CALDERON MARCO ANTONIO 12 VENTURA ALVARADO AGAPITO 546 VERA SAN MARTIN RODRIGO DANIEL 12 VERA SUSANA KOCH DE 1.209 VERDUGUEZ FERNANDEZ HANS LUDWING 12 VERGARA FABIOLA 13 VERGARA JIMENEZ WALDO 9.369 VERGARA SEGURA FRANZ CARLOS 13 VERTIZ BLANCO DURAN ROSELINNE SHISSI 12 VIDAL ALVAREZ JORGE GARY 12 VIDAL CLAROS LISBEDY 12
NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas NOMBRE O RAZON SOCIAL DEL ACCIONISTA aCCionEs EmiTiDas
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VIDAL LARA MAX MARIO 12 VIDAL RIVERO GAVINO 64 VIDAURRE OROZA MARIO ROGER 38 VIERA MEJIA GLOVER 12 VIGUERAS M. LORENZO PABLO 7.305 VIGUERAS ZAPAA SANDRA TANIA 12 VILA MONJE OSCAR ALBERTO 23 VILLAGOMEZ RIBERA ANA PAOLA 12 VILLAGRA HERRERA BEATRIZ XIMENA 12 VILLALBA LEYTON FREDDY SERGIO 12 VILLANUEVA TRIGO EDWIN 986 VILLANUEVA URIARTE CLAUDIA VIVIANA 19 VILLARREAL FLORES DIEGO EDUARDO 12 VILLARREAL SAAVEDRA NORKA JHOANA 12 VILLARROEL AYALA SILVIA FABIOLA 12 VILLARROEL BAUSSE KARLA SUSANA 12 VILLARROEL DURÀN GABIRELA 12 VILLARROEL NAVAJAS FERNANDO SAMUEL 13 VILLARROEL TERRAZAS FELIX 12 VILLARROEL ZABALA PEDRO 11 VILLARRUBIA ACEBEY SONIA SARA 26 VILLARRUBIA HUANCA JUAN PABLO 12 VILLEGAS DE GUZMAN MARIA LILIANA 12 VILLEGAS LUNA HUGO 559 VILLENA CARRASCO JOSE MARIA 12 VIRUEZ OREYAY LUIS ALBERTO 12 VISCARRA LOZA MARTHA HERMINIA 13 VISCARRA SOTOMAYOR CESAR 12 VISCARRA TERAN SHIRLEY ROCIO 12 VOLCAN S.A. 108.144 VON REINICKE REVOLLO SERGIO JOEL 12 WAYAR TAPANACHE LUIS ALBERTO 12 YAGUE CHIRVECHES MIGUEL GASTON 85 YAMABE COITINES PILAR 12 YAMASAKI ROCA YULIUS 12 YANATELLI OCAMPO SERGIO EDUARDO 12 YANEZ BALDERRAMA FEDERICO MEDARDO 1 YAÑEZ ORELLANA ALONZO 12 YAÑEZ PADILLA RODRIGO JULIAN 8 YBARNEGARAY PONCE JUAN PABLO 51 YEPEZ ALPIRE DIEGO ANTONIO 12 YEPEZ LÒPEZ JOSÈ 12 YEPEZ MACHUCA YENNY 12 YOSHIDA DIAZ AUGUSTO 43
YTURRY VARGAS CINTHIA CECILIA 12 YUCRA ANTEQUERA GASTON NESTOR 12 ZABALA G. MANUEL 4.631 ZABALA GÒMEZ ARSILENY 12 ZABALA MONTENEGRO ROLANDO 604 ZABALA OYOLA JAKELINE 19 ZABALA ROCHA MARLENY 1.092 ZACONETA ABDALA FATIMA ISABEL 57 ZALLES DE ORMACHEA VERONICA 1 ZALLES DE PAZ SOLDAN MARCIA 131 ZALLES MARIN JOHN 147 ZAMBRANA BOLAÑOS ANNA PATRICIA DE 225 ZAMBRANA GUTIERREZ MARCO ANTONIO 12 ZAMORA DE BELTRAN CARMELA 1.232 ZAMORA RAMIREZ JORGE MARCELO 12 ZANKIZ BERTHIN MARIO HERNAN 452 ZAPATA MORALES 12 ZAPATA SERRANO ELIANA 12 ZAVALA BELTRAN MARIA DEL CARMEN 2.859 ZBINDEN LONDOÑO PAOLA CAROLINA 6.472 ZEBALLOS ANTEZANA CLAUDIA MILENKA V. 102 ZEBALLOS FLORES JHOVANA 12 ZEBALLOS LLANOS MARCELO 838 ZEBALLOS MONROY YESENIA FATIMA 6 ZEBALLOS SERNA MARCO A. 37 ZEBALLOS VEIZAGA SHIRLEY CORAL 12 ZELADA GUMIEL MONICA PATRICIA 8 ZELAYA ANTELO IVONNE 12 ZELAYA CORDERO MARCELO ABEL 12 ZENTENO ESCOBAR HEIDI IRMA 12 ZENTENO MENDOZA ROBERTO FIDEL 28.581 ZENTENO SALAZAR JAVIER ALFONSO 6 ZUAZO FERNANDEZ GALE 12 ZUAZO OÑA AUSBERTO Y ZUAZO NISTTAHUZ MARIA PATRICIA 646 ZUMARAN SUAREZ LORENA 12 ZURITA ARTEAGA SHEILA RUTH 12 ZURITA NOVILLO CARLOS ALBERTO 45 ZURITA POZO EDGAR WILFREDO 20 ZURITA ROJAS ROLANDO 12 ZURLO GABRIEL ANSELMO 12ToTaLEs 92.743.417
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