memoria 2012 - pioneer – investment funds _afi2012.pdf · por cuenta y riesgo de los aportantes,...
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MEMORIA
2012
1 . NUESTROS PRINCIPIOS
2 . NUESTRO PROPÓSITO
3 . INDICADORES FINANCIEROS
4 . CONSEJO DE DIRECTORES
5 . CRONOGRAMA DE PROPIETARIOS
6 . ORGANIGRAMA
7. D IRECTORES Y PLANA GERENCIAL
8 . AVANCES
9 . ACCIONISTAS
10. DETALLES PIONEER
11 . DETALLES DE LA ADMINISTRADORA
12. ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
CONTENIDO
Héctor Garrido Yamil Isaías P r e s i d e n t e V i c e p r e s i d e n t e E j e c u t i v o
02/05/2013
" E l p r e s e n t e d o c u m e n t o c o n t i e n e i n f o r m a c i ó n v e r a z y s u f i c i e n t e r e s p e c t o a l a
a d m i n i s t r a d o r a d e f o n d o s d e i n v e r s i ó n P i o n e e r I n v e s t m e n t F u n d s d u r a n t e e l a ñ o 2 0 1 2 .
L o s f i r m a n t e s s e h a c e n r e s p o n s a b l e s p o r l o s d a ñ o s q u e p u e d a g e n e r a r l a f a l t a d e
v e r a c i d a d o i n s u f i c i e n c i a d e l c o n t e n i d o d e l a p r e s e n t e M e m o r i a , d e n t r o d e l á m b i t o d e s u
c o m p e t e n c i a y d e a c u e r d o c o n l a s d i s p o s i c i o n e s l e g a l e s v i g e n t e s . ”
NUESTROS PRINCIPIOS
Conocimiento Creemos en el saber como fundamento de la
excelencia y la profesionalidad, para hacer
sostenible lo que hacemos.
Relación Trabajamos para merecer la confianza de nuestros
clientes y generar alianzas de largo plazo que
fortalezcan el vínculo y el negocio.
Ética Nuestras decisiones y acciones se basan en hacer
lo correcto y en respetar la integridad y principios
de quienes interactúan con nosotros.
Transparencia Creemos en la objetividad del trabajo y somos
diáfanos y claros en nuestras relaciones.
Pioneer Investment Funds
estructura, implementa y
administra estrategias de
inversión, tanto para clientes
inversionistas como para
clientes receptores de inversión.
Trabajamos para preservar
dichas inversiones y generar
rendimiento sostenible.
NUESTRO PROPÓSITO
INDICADORES
FINANCIEROS
-Índice de Liquidez 1.05 El Índice de liquidez es razonable dada la etapa de la
empresa de inicio de operación. El pasivo incluye un
financiamiento con vocación largo plazo provisto por
una empresa relacionada. Si consideramos esa
realidad el índice sería mucho mas alto.
-Índice de Endeudamiento 0.20 La empresa en esta etapa se encuentra en proceso
de inversiones para la incorporación de la misma en
el plano operativo del mercado. Además de que la
empresa en este periodo no presenta prestamos
financieros, sino mas bien, las inversiones han sido
efectuadas mediante los aportes de los accionistas
principalmente.
CONSEJO DE
DIRECTORES
Héctor Garrido - Presidente
Luis Manuel León - Vicepresidente
Carlos Sosa - Secretario
Maribel Pérez de Dipuglia - Tesorera
Juan Lebrón - Miembro
Yamil Isaías - Miembro
Francisco Vicens – Miembro Independiente
2005
Parksdale
International 100%
2011
Pioneer Holding 30%
Parksdale International 70%
Abril 2012
Pioneer Holding 30%
Concordia 70%
Diciembre 2012
Pioneer Holding 30%
Grupo Estiva 35%
Coral Sands Prop 35%
CRONOGRAMA DE
PROPIETARIOS
Consejo de
Directores
Presidente
Gerente General
Vice-Presidente
Ejecutivo
Gerente de
Inversiones
Oficial de
Administración y
Finanzas
Gerente de
Operaciones
Asistente
Administrativo
Administrador
de Fondos
Oficial de
Relaciones con
Inversionistas
Conserje Oficial de
Operaciones Mensajero
Analista de
Inversiones
Oficial de
Control Interno
ORGANIGRAMA
DIRECTORES Y PLANA
GERENCIAL
Presidente del Consejo y Presidente
Ejecutivo/Gerente General
Héctor Garrido
Miembro del Consejo y Vicepresidente
Ejecutivo/Gerente de Inversiones
Yamil Isaías
Gerente de Operaciones Ángela Suazo
Oficial de Administración y Finanzas Fanny Méndez
Servicios Legales Serulle & Asoc.
El 11 de diciembre del año 2012, El
Consejo Nacional de Valores aprobó
a Pioneer Investment Funds el primer
Fondo de Inversión de Oferta Pública
de la República Dominicana:
Fondo Nacional Pioneer
United Renta Fija
AVANCES
Entrada de nuevos accionistas
estratégicos que aportan prestigio y
experiencia a Pioneer Investment
Funds.
Avances en la estructuración de una
familia de fondos apegados a las
necesidades y demandas del
mercado local inversionista.
Entrada de nuevos integrantes
valiosos a la familia laboral Pioneer.
Reestructuración y adecuación
organizativa para optimizar los
procesos de la empresa y adecuarlos
al nuevo Reglamento aprobado en
diciembre del 2012.
Pioneer Holding Empresa constituida en la República de
Panamá con el objetivo exclusivo de ser
tenedora de la empresa Pioneer
Investment Funds. Fue fundada en el
2010.
Grupo Estiva
Sociedad cuyo objeto es la realización de
inversiones en servicios financieros y bienes
raíces, en el territorio dominicano y en el
extranjero. La sociedad nace como resultado de
la iniciativa de sus socios que busca crear el
colectivo vanguardista derivado de la
experiencia acumulada de sus socios para
proveer productos innovadores en el
cumplimiento de sus objetivos.
Coral Sands Properties Sociedad Comercial constituida en el 2008.
Está organizada bajo las leyes de Islas Virgen
Británicas. El accionista principal de la
sociedad es Henla, S.A.
ACCIONISTAS
Pioneer Holding
Company, Inc. Grupo Estiva, Inc.
Coral Sands
Properties, Ltd.
Participación 30% 35% 35%
Representante Yamil Isaias José Diez Cabral
Francisco Vicens,
Jorge Aguayo
Osvaldo Brugal
Jurisdicción Panamá Panamá Islas Virgen Británicas
Capital suscrito
y pagado US$10,000 US$10,000 US$255,755
Objeto social
Efectuar todos los actos,
contratos, operaciones,
negocios y transacciones
de lícito comercio.
Efectuar todos los actos,
contratos, operaciones,
negocios y transacciones de
lícito comercio.
Efectuar todos los actos,
contratos, operaciones,
negocios y transacciones de
lícito comercio.
Consejo de
administración
Yamil Isaías, Presidente
Crysler McQuire,
Vicepresidente
Héctor Garrido, Secretario
José Diez Cabral,
Presiente-Secretario
Francisco Vicens, Tesorero
Jorge Aguayo, Presidente
Osvaldo Brugal, Vicepresidente
Denisse Medina, Tesorera
Ramón Franco, Secretario
Silvia Corrie, Vocal
Luis Manuel León, Vocal
Accionistas,
participación
Yamil Isaías,
Dominicano, 33.33%
Crysler McQuire,
Americano, 33.33%
Héctor Garrido,
Dominicano, 33.33%
José Diez Cabral,
Dominicano, 50%
Francisco Vicens,
Dominicano, 50%
Henla, S. A., 100%
DETALLES DE LOS
ACCIONISTAS
La empresa tiene como objeto exclusivo la
administración de fondos de conformidad con
lo establecido por la Ley de Mercado de
Valores y sus disposiciones complementarias.
No obstante, el objeto único de la
Administradora, ésta podrá celebrar los
acuerdos que considere necesarios tendentes
al alcance de su objeto social, siempre que sea
permitidos por las disposiciones legales y
normativa vigente, y aprobados previamente
por la SIV.
Pioneer Investment Funds Administradora de
Fondos, S. A., no pertenece a ningún grupo
económico.
Pioneer Investment Funds
Administradora de Fondos, S. A
fue constituida el 14 de octubre
del 2005 como una sociedad
anónima que se rige por las
disposiciones de la Ley de
Sociedades Comerciales y
Empresas Individuales de
Responsabilidad Limitada, No.
479-08, modificada por la Ley
No. 31-11, por la Ley de
Mercado de Valores, No. 19-00,
su Reglamento de Aplicación
No. 729-04 y disposiciones
complementarias. Posee el
Número de Registro SIV: SVAF-
003 y el Registro Nacional de
Contribuyente: 1-30-22934-1.
De igual manera posee un
Capital Social de
RD$30,000,000.00 y un Capital
Suscrito y Pagado de
RD$28,000,000.00.
DETALLES PIONEER
Obligaciones y
Responsabilidades
La responsabilidad principal de Pioneer es
fundamentalmente la administración del
Fondo Cerrado de Inversión, para su inversión,
por cuenta y riesgo de los aportantes, en
valores y bienes así como otros activos u
operaciones que sean autorizados por las
correspondientes autoridades del mercado de
valores. Los estados financieros auditados y no
auditados y la Memoria Anual de la
Administradora y de los fondos que esta
administre, estarán disponibles en las oficinas
de la empresa, en la Superintendencia de
Valores y en la página web de la empresa.
Principales Deberes
Invertir los recursos del Fondo según lo
establecido en el objetivo de inversión y
política de inversiones del Reglamento
Interno y el Prospecto.
Integrar al Fondo toda la rentabilidad
obtenida en la gestión de la
administración, descontando
solamente los gastos y remuneraciones
convenidas, en la forma y periodicidad
que se contemple en el presente
Reglamento Interno y el Prospecto de
Colocación en la forma y periodicidad
que se contemple en los contratos
suscritos entre los aportantes y la
administradora;.
Ejercer, en beneficio de los Aportantes
del Fondo, todos los derechos que la
Ley confiere a los propietarios de
valores.
Remitir la información a la cual se
encuentra obligada con la oportunidad
requerida según las normas y en la
regularidad establecida por las
correspondientes autoridades del
mercado de valores. Informar
periódicamente a los aportantes de los
fondos que administren, respecto de su
estado y del comportamiento de los
mercados;
Mantener informado a los aportantes
en igualdad de condiciones.
Responsabilizarse de la contabilidad
del Fondo y de la valorización de la
cartera, según lo establecido en la
normativa, no obstante que pueda
subcontratar estas actividades.
Atender las consultas o reclamos que
puedan presentar los aportantes.
Brindar la información que le solicite
las correspondientes autoridades del
mercado de valores en la oportunidad
de su requerimiento, así como
disponer de las facilidades del caso
ante las visitas o investigaciones que
realice la SIV.
Mantener actualizado el manual de
funciones y procedimientos, así como
distribuirlo entre sus funcionarios y
dependientes.
Cumplir con lo señalado en la Ley 19-
00, el REGLAMENTO Decreto 729-04,
la Norma CNV 2006-04-FI, el
Reglamento Interno, el Prospecto de
Colocación, los contratos y otras
normas que rijan el actuar de las
administradoras de fondos.
Códigos de Conducta
En el ejercicio de sus funciones y en adición a las Normas Internas de Conducta que establezca la
administradora, sus directivos, asesores y empleados, así como las personas que directa o
indirectamente están relacionadas con ella, deberán atenerse a los principios y códigos de
conducta siguientes:
Equidad. Otorgar un tratamiento igualitario a
los aportantes, evitando ofrecer ventajas,
incentivos, compensaciones o
indemnizaciones a clientes (o aportantes)
relevantes o influyentes, así como evitar
cualquier acto, conducta, práctica u omisión
que pueda derivar en beneficio o perjuicio de
ciertos aportantes;
Capacidades. Disponer de procedimientos
administrativos y controles idóneos, contar
con la infraestructura y recursos técnicos
necesarios para el adecuado desarrollo de
las actividades que le son propias, así como
contar con mecanismos que permitan la
administración adecuada de los riesgos con
apego a lo previsto en los Reglamentos
Internos del fondo de que se trate y
cerciorarse que los sistemas de acceso y
salvaguarda de sus medios informáticos son
suficientes;
Diligencia. Actuar en todo momento con el
debido cuidado, honestidad y diligencia en el
mejor interés de los aportantes del fondo y
en defensa de la integridad y transparencia
del mercado;
Prioridad de Interés e Imparcialidad. Actuar
en todo momento con imparcialidad frente a
todos los aportantes, sin anteponer los
intereses propios, los de su personal, el de
sus personas relacionadas o terceros, a los
intereses de los aportantes del fondo;
Objetividad y Prudencia. Preservar los intereses
de los aportantes, actuando con
profesionalidad y prudencia en la obtención,
procesamiento y aplicación de la información
relacionada a las decisiones de inversión y
valorización de los activos del fondo;
Valorización de Mercado y Consistencia de la
Valorización. Dar prioridad en la valorización de
los activos del fondo proveniente de las
operaciones que se realicen a través de los
mecanismos centralizados de negociación
aprobados por la Superintendencia. Asimismo,
en la referida valorización, deberán mantener
en el tiempo, la uniformidad de los criterios y
los procedimientos utilizados;
Reserva de la Información. Velar por la
absoluta reserva de la información privilegiada
a la que tuviese acceso y de aquella
información relativa a los aportantes, así como
abstenerse de hacer uso de las mismas en
beneficio propio o de terceros;
Transparencia. Ofrecer a los aportantes del
fondo de que se trate, toda la información que
pueda ser relevante para la adopción de
decisiones de inversión, de forma clara,
precisa, suficiente y oportuna, a los fines de su
correcta interpretación. De igual forma deberán
informar sobre los atributos de rentabilidad,
liquidez o de cualquier otra índole que
caracterizan a las inversiones de los fondos así
como enfatizar los riesgos que cada operación
conlleva.
ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
Gustavo Mejía Ricart no. 54, piso 17, Naco
Santo Domingo, República Dominicana
Teléfono: 809-549-3797
Email: [email protected]
www.pioneerfunds.do