manual basico derecho comercial actd 2015 2
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Manual Bsico de Derecho Comercial
Derecho cambiario y concursal
Virginia S. BADO CARDOZO y
Carlos E. LPEZ RODRGUEZ
Manual elaborado en funcin de la convocatoria a
docentes para la presentacin de materiales de estudio
bsicos para estudiantes de la carrera de Abogaca y
Notariado. Este Manual corresponde a la materia
Derecho Privado V (Comercial II)
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La salud de algunas palabras juntas
dura mucho ms que el hombre que las rene.
Los cuentos chinos, R. COURTOISIE
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NDICE
Abreviaturas..........................................................................................................................................41
Primera Parte: Ttulos valores..................................................................................................43
CAPTULO PRIMERO: REGULACIN , CONCEPTO Y CLASIFICACIN DE LOS TTULOS VALORES .......43I. Rgimen aplicable a los ttulos valores ..................................................................................44
A. Normas de Derecho interno ................................................................................................................44
B. Normas de Derecho internacional privado ....................................................................................44
C. Estructura y alcance del Decreto Ley 14.701 ...............................................................................45
1. Organizacin general .........................................................................................................................45
2. Alcance de la regulacin legal de los t tulos valores ..............................................................45
II. Concepto de ttulo valor .............................................................................................................47
A. El t tulo valor como documento ........................................................................................................47
1. Funcin del documento .....................................................................................................................47
a. Constitucin del derecho.............................................................................................................47
b. Transmisibi lidad del derecho.....................................................................................................47
2. Los t tulos valores electrnicos ......................................................................................................48
B. El t tulo valor como derecho: la teora de la incorporacin ...................................................48
C. El t tulo valor como negocio jurdico unilateral .......................................................................49
III. Clasificacin..................................................................................................................................49
A. Ttulos representativos de dinero .....................................................................................................50
1. Letra de cambio...................................................................................................................................50
2. Cheque....................................................................................................................................................51
3. Vale..........................................................................................................................................................52
B. Ttulos representativos de mercaderas ..........................................................................................53
1. Carta de porte, conocimiento mar t imo y conocimiento areo .............................................53
2. Certif icados de depsito y warrant ................................................................................................54
C. Ttulos valores representativos de derechos .................................................................................54
1. Certif icados de prenda .......................................................................................................................54
2. Futuros y opciones..............................................................................................................................54
D. Ttulos valores representativos de una participacin ...............................................................55
1. Acciones.................................................................................................................................................55
2. Debentures u obligaciones negociables ........................................................................................56
3. Bonos......................................................................................................................................................56
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4. Cuotas partes de fondos de inversin ...........................................................................................56
CAPTULO SEGUNDO: CARACTERES DE LOS TTULOS VALORES ............................................................57I. Caracteres de todos los ttulos valores ...................................................................................57
A. Referidos al documento ........................................................................................................................57
1. Necesariedad.........................................................................................................................................57
2. Solemnidad............................................................................................................................................58
B. Referidos al derecho .............................................................................................................................58
1. Literalidad.............................................................................................................................................59
2. Autonoma.............................................................................................................................................59
C. Referidos a la obligacin ...................................................................................................................60
1. Unilateral idad......................................................................................................................................60
2. Autonoma.............................................................................................................................................60
3. Solidaridad entre los f irmantes en el mismo acto .....................................................................61
II. Caracteres de los ttulos valores representativos de dinero .........................................61
A. Abstraccin...............................................................................................................................................61
B. Solidaridad cambiaria ..........................................................................................................................62
1. Anlisis del concepto de solidaridad cambiaria ........................................................................62
2. Diferencia entre la solidaridad cambiaria y la solidaridad entre los f irmantes en el mismo acto ................................................................................................................................................63
CAPTULO TERCERO: ACTOS RELACIONADOS CON LOS TTULOS VALORES .........................................63I. Libramiento.......................................................................................................................................64
A. Menciones .................................................................................................................................................64
1. Nombre del t tulo................................................................................................................................64
2. Fecha y lugar de creacin .................................................................................................................64
3. Derecho incorporado..........................................................................................................................64
4. Lugar y fecha de ejercicio del derecho ........................................................................................65
5. Firma del l ibrador ...............................................................................................................................66
B. Ttulos valores incompletos ...............................................................................................................66
1. Requisi tos para el completamiento de los t tulos valores incompletos ..............................66
2. El pacto de completamiento y las consecuencias de su desobediencia ..............................66
II. Garanta............................................................................................................................................67
A. Formas de garantizar el pago de un t tulo valor .........................................................................67
1. El aval....................................................................................................................................................67
a. Concepto...........................................................................................................................................67
b. Caracteres del aval y de la obligacin del avalista ...........................................................67
* Unilateral idad ............................................................................................................................67
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* Literalidad ...................................................................................................................................67
* Solemnidad ..................................................................................................................................68
* Autonoma.....................................................................................................................................68
* Solidaridad ..................................................................................................................................68
c. Clases................................................................................................................................................68
* Absoluto o relat ivo....................................................................................................................68
* Total o parcial ............................................................................................................................68
d. Diferencias con la f ianza comercial ........................................................................................68
* En cuanto a la obligacin que garantizan ...........................................................................68
* En cuanto a la naturaleza jurdica .......................................................................................68
* En cuanto a los caracteres .......................................................................................................69
III. Transmisin....................................................................................................................................69
A. Ttulos hbiles para transmitir un t tulo valor ............................................................................69
1. Endoso....................................................................................................................................................69
a. Concepto y caracteres ..................................................................................................................69
*Unilateralidad ..............................................................................................................................69
*Literal idad ....................................................................................................................................69
*Solemnidad ...................................................................................................................................70
*Autonoma......................................................................................................................................70
*Solidaridad ...................................................................................................................................70
b. Formalidades y enunciaciones del endoso ...........................................................................71
c. Clases de endoso ......................................................................................................................71
* De acuerdo a los derechos que transmite ............................................................................71
* De acuerdo a sus formalidades ...............................................................................................71
2. Cesin de crditos de papeles no endosables .............................................................................71
a. Concepto y procedimiento ...........................................................................................................72
b. Diferencias con el endoso...........................................................................................................72
IV. Pago....................................................................................................................................................73
A. Pago por el principal obligado .........................................................................................................73
B. Pago por otros obligados cambiarios ..............................................................................................73
CAPTULO CUARTO: TTULOS VALORES DE CONTENIDO DINERARIO ....................................................74I. Letra de cambio...............................................................................................................................74
A. Concepto....................................................................................................................................................74
1. Elementos personales .......................................................................................................................74
a. Librador...........................................................................................................................................75
b. Girado...............................................................................................................................................75
c. Beneficiario.....................................................................................................................................75
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2. Funcin de la letra ..............................................................................................................................75
B. Actos relacionados con la letra de cambio ....................................................................................76
1. Libramiento...........................................................................................................................................76
a. Formas de l ibramiento ...............................................................................................................76
*A la vista ........................................................................................................................................76
* A cierto plazo desde la vista ...................................................................................................76
* A cierto plazo desde la fecha ..................................................................................................77
* A fecha fi ja ...................................................................................................................................77
b. Efectos del l ibramiento ..............................................................................................................77
* Garanta de la aceptacin ........................................................................................................77
* Garanta del pago ......................................................................................................................78
2. Aceptacin.............................................................................................................................................78
a. Concepto y caracteres ..................................................................................................................78
*Concepto.........................................................................................................................................78
*Caracteres ......................................................................................................................................78
b. Formalidades de la aceptacin ................................................................................................80
* Formalidades de acto de presentacin .................................................................................80
* Formalidades del acto de aceptacin ....................................................................................80
c. Monto de la aceptacin ..............................................................................................................81
d. Efectos de la aceptacin.............................................................................................................81
* El aceptante se convierte en el principal obligado por el pago de la letra .............81
* Refuerza el crdito en la medida en que garantiza el pago .........................................82
* Comienza a correr el plazo en las letras a cierto plazo desde la vista .....................82
e. Efectos de la fal ta de aceptacin ..............................................................................................82
* Se produce el vencimiento anticipado de la letra de cambio ......................................82
* Debe formalizarse el protesto por la fal ta de aceptacin .............................................82
* Responsabil iza al girado si el l ibrador le provey de fondos .....................................82
3. Pago.........................................................................................................................................................82
a. Presentacin al pago ...................................................................................................................82
b. Efectos del pago.............................................................................................................................83
* Extingue la obligacin cambiaria ........................................................................................83
* No extingue la relacin fundamental entre el l ibrador y el girado ...........................83
* El girado puede rescatar la letra ..........................................................................................83
c. Efectos de la fal ta de pago .........................................................................................................83
* El tenedor debe protestar por falta de pago ......................................................................83
* El girado se hace responsable frente al l ibrador .............................................................83
4. Protesto..................................................................................................................................................84
a. Concepto...........................................................................................................................................84
b. Protestos relacionados con la aceptacin ............................................................................84
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* Protesto por falta de aceptacin ...........................................................................................84
* Protesto por aceptacin parcial ............................................................................................84
* Protesto al girado que quiere aceptar pero no puede o no sabe f irmar ....................84
* Protesto por aceptacin condicional ...................................................................................84
* Protesto en caso de aceptacin en que se incluye una modificacin ........................84
* Protesto de letras a cierto plazo desde la vista, aceptadas sin indicar fecha .........84
* Letras con obligacin de presentar a la aceptacin en un plazo determinado .......85
* Letra con la mencin no aceptable ...................................................................................85
c. Protestos relacionados con el pago ........................................................................................85
* Protesto por falta de pago ......................................................................................................85
* Protesto por pago parcial ........................................................................................................85
d. Formalidades .................................................................................................................................85
* Presentacin al escribano y acta de solicitud ....................................................................85
* Protesto y acta de protesto ......................................................................................................86
* Acta de protocolizacin ............................................................................................................86
e. Efectos...............................................................................................................................................86
*Efecto del protesto por falta de aceptacin: vencimiento anticipado de la letra .....86
* Efectos del protesto por falta de pago: formacin del t tulo ejecutivo .....................87
II. Vales....................................................................................................................................................87
A. Concepto....................................................................................................................................................87
B. Enunciaciones del vale .........................................................................................................................87
III. Cheques............................................................................................................................................88
A. Cheque comn.........................................................................................................................................88
1. Concepto................................................................................................................................................88
a. El cheque como orden de pago de pago pura y simple ......................................................89
b. El cheque como orden l ibrada contra un banco ..................................................................90
c. La provisin de fondos y el giro en descubierto ..................................................................90
* Concepto de cuenta corriente bancaria ................................................................................90
* Requisi tos de la provisin de fondos ...................................................................................91
* Efectos de la inexistencia de provisin ............................................................................91
2. Menciones del cheque ......................................................................................................................92
a. Menciones impresas......................................................................................................................92
* Denominacin..............................................................................................................................92
*Numeracin....................................................................................................................................93
*Nombre del banco y domicilio .................................................................................................93
b. Menciones que deben llenarse ...................................................................................................93
* Lugar de creacin .....................................................................................................................93
*Fecha de creacin........................................................................................................................94
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*Lugar de pago...............................................................................................................................94
*La expresin de si es a favor de persona determinada o al portador ...........................94
*La orden incondicionada de pagar una suma determinada de dinero expresada en nmeros y en letras .......................................................................................................................95
*Firma del l ibrador ........................................................................................................................95
c. Menciones facultat ivas.................................................................................................................96
* Cruzamiento.................................................................................................................................96
* Cheque para abono en cuenta .................................................................................................97
* Certif icacin: cheque certificado ..........................................................................................98
d. Clusulas prohibidas....................................................................................................................99
* Intereses ........................................................................................................................................99
* Plazo para el pago......................................................................................................................99
* Exoneracin de responsabil idad del l ibrador ....................................................................99
3. Causales de rechazo del cheque ......................................................................................................99
a. Causales de rechazo vinculadas a controles previos al pago .......................................100
* Control de la regularidad formal del cheque ...................................................................100
* Control de la f irma del l ibrador y la cadena de endosos .............................................100
* Control de la provisin de fondos ......................................................................................100
* Control de los plazos de presentacin ...............................................................................100
* Control de la persona que se presenta al cobro ..............................................................101
b. Causales de rechazo vinculadas con avisos recibidos .....................................................101
B. Cheque de pago diferido ....................................................................................................................101
1. Concepto..............................................................................................................................................102
a. Orden de pago..............................................................................................................................102
b. Cuenta corriente bancaria y provisin de fondos ............................................................102
2. Diferencias con el cheque comn ................................................................................................103
a. Diferencias en cuanto a las enunciaciones y formalidades ...........................................103
* Denominacin: cheque de pago diferido ...........................................................................103
* La frase Pguese desde el. . . . ............................................................................................103
* Formalidades .............................................................................................................................104
b. Diferencias en cuanto al rgimen jurdico ..........................................................................104
* Normas generales aplicables al cheque antes de la fecha est ipulada ......................105
* Normas generales aplicables al cheque de pago diferido despus de la fecha de presentacin..................................................................................................................................105
c. Normas especiales relat ivas al cheque de pago diferido ................................................105
* Presentacin al cobro ..............................................................................................................106
* Fallecimiento e incapacidad sobreviniente del l ibrador ..............................................106
CAPTULO QUINTO: ACCIONES Y EXCEPCIONES CAMBIARIAS .............................................................108I. Acciones cambiarias .....................................................................................................................108
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A. Concepto y clasif icacin de acciones ............................................................................................108
1. Concepto..............................................................................................................................................108
2. Clasif icacin......................................................................................................................................108
a. Accin cambiaria de cobro y de reembolso .........................................................................108
b. Accin cambiaria directa y de regreso .................................................................................108
c. Accin cambiaria ejecutiva y ordinaria ..............................................................110
* Accin cambiaria ejecutiva ...................................................................................................110
*Accin cambiaria ordinaria ...................................................................................................112
B. Cargas del portador del t tulo valor para la conservacin de las acciones cambiarias..........................................................................................................................................................................114
1. Presentacin de la letra de cambio a la aceptacin y presentacin al pago ...................114
a. Razn de ser..................................................................................................................................114
b. Consecuencias del incumplimiento .......................................................................................114
2. Ttulo ejecutivo.................................................................................................................................114
a. Letra de cambio...........................................................................................................................114
b. Vale..................................................................................................................................................115
*Consecuencias de la omisin de la intimacin de pago .................................................115
*Alcance del t tulo ejecutivo ...................................................................................................116
c. Cheque.............................................................................................................................................116
* Contenido de la constancia ..................................................................................................117
* Consecuencias de la omisin del banco en colocar la constancia ..........................117
II. Excepciones o defensas ..............................................................................................................118
A. Excepciones cambiarias o materiales ...........................................................................................118
1. Falsedad material ..............................................................................................................................118
a. Alcance de la excepcin ............................................................................................................118
* La falsedad en la f irma ...........................................................................................................119
* La falsedad en la declaracin ...............................................................................................119
* La antedatacin o postdatacin ............................................................................................119
b. Diferencia entre la falsedad material y la al teracin .....................................................120
2. Pago......................................................................................................................................................120
a. Alcance de la excepcin de pago ............................................................................................120
b. Prueba del pago...........................................................................................................................121
3. Compensacin....................................................................................................................................121
4. Prescripcin........................................................................................................................................121
a. Concepto y condiciones de ejercicio .....................................................................................121
* Iniciat iva de parte ..................................................................................................................122
* Oportunidad para oponer la prescripcin ........................................................................122
b. Trminos de prescripcin.........................................................................................................122
* Letras de cambio ......................................................................................................................122
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* Vales.............................................................................................................................................122
* Cheques.......................................................................................................................................123
c. Interrupcin de la prescripcin ..............................................................................................123
* Particularidades del cheque. ...............................................................................................124
d. Recomienzo del plazo de prescripcin ..................................................................................124
e. Interversin de la prescripcin ...............................................................................................124
* Concepto.....................................................................................................................................125
* La interversin en la legislacin cambiaria ...................................................................125
* Interrupcin del plazo intervert ido ...................................................................................126
5. Caducidad............................................................................................................................................127
a. Concepto........................................................................................................................................127
b. Diversos casos de caducidad...................................................................................................127
* Letra de cambio ........................................................................................................................127
* Vales.............................................................................................................................................128
* Cheques.......................................................................................................................................128
* Caducidad de inscripciones registrales de embargo ......................................................128
6. Espera o quita....................................................................................................................................128
a. Concepto y requisi tos .................................................................................................................128
b. Efectos del excepcionamiento ..................................................................................................129
7. Usura....................................................................................................................................................129
B. Excepciones procesales ......................................................................................................................130
1. Inhabil idad de t tulo........................................................................................................................130
a. Hiptesis de inhabilidad formal del t tulo ..........................................................................130
* Ttulo que no contenga todas las enunciaciones exigidas por el DLTV ..................130
* Inhabil idades relacionadas con la fecha ...........................................................................131
* Inhabil idades relacionadas con el vencimiento ..............................................................131
* Inhabil idades relacionadas con la prestacin debida ....................................................131
* Inhabil idades relacionadas con la f irma ...........................................................................132
* Ttulos valores con condiciones ..........................................................................................132
* Falta de designacin del girado y diferencia con el girado supuesto ......................133
* Falta de protesto en la letra de cambio .............................................................................133
* Falta de la int imacin en el vale .........................................................................................133
* Vales en que no se incluye la clusula de mora automtica .......................................134
* Vales en que no se incluye la tasa de inters moratorio ..............................................134
b. Hiptesis de inhabilidad material del t tulo ......................................................................134
1. Inhabil idad por vicios de la voluntad ...............................................................................134
2. Inhabil idad por ejecucin de un t tulo valor incompleto y por violacin del pacto de completamiento......................................................................................................................138
3. Inhabil idad por causar el t tulo valor ...............................................................................140
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2. Falta de legitimacin activa o pasiva del ejecutante o del ejecutado ..............................140
a. Falta de legit imacin activa....................................................................................................141
b. Falta de legit imacin pasiva ...................................................................................................141
*Alcance de la legit imacin pasiva .......................................................................................141
* Suscriptores que carecen de legit imacin pasiva .........................................................142
3. Falta de representacin...................................................................................................................142
a. Situacin del endosantario en procuracin o en garanta .............................................142
b. Efectos de la admisin de la excepcin de fal ta de representacin ............................142
4. Litispendencia e incompetencia ..................................................................................................143
a. List ispendencia............................................................................................................................143
b. Incompetencia .............................................................................................................................143
C. Pueden oponerse otras excepciones? ..........................................................................................144
1. Posicin que considera que la enumeracin es taxativa .......................................................144
2. Posicin que considera que la enumeracin es enunciat iva ................................................144
3. Nuestra opinin.................................................................................................................................145
a. Posibi l idad de ampliar el elenco de excepciones cambiarias .......................................145
b. Necesidad de aplicar un cri terio restrictivo .....................................................................145
CAPTULO SEXTO: ACCIONES EXTRACAMBIARIAS .................................................................................145I. Concepto y regulacin.................................................................................................................145
A. Concepto..................................................................................................................................................145
B. Regulacin..............................................................................................................................................146
II. Especies reguladas en el Decreto Ley de Ttulos Valores ............................................146
A. Accin causal ........................................................................................................................................146
1. Concepto..............................................................................................................................................146
2. Diferencias entre la accin cambiaria y la accin causal ....................................................146
3. Condiciones para el ejercicio de la accin ..............................................................................147
a. Incumplimiento ...........................................................................................................................147
b. Resti tucin del t tulo ................................................................................................................147
c. Existencia de un t tulo no perjudicado ...............................................................................147
d. Existencia de accin causal no prescri ta ...........................................................................148
B. Accin de enriquecimiento injusto ................................................................................................148
1. Concepto y naturaleza jurdica .....................................................................................................148
a. Concepto........................................................................................................................................148
b. Naturaleza jurdica.....................................................................................................................148
2. Presupuestos para el ejercicio de la accin ..............................................................................149
a. Prdida de todas las acciones .................................................................................................149
b. Empobrecimiento de portador ................................................................................................149
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c. Enriquecimiento del demandado .............................................................................................149
3. Prescripcin de la accin ...............................................................................................................149
C. Accin de cancelacin ........................................................................................................................150
1. Concepto..............................................................................................................................................150
2. Presupuestos de la accin..............................................................................................................150
a. Otorgamiento de f ianza.............................................................................................................150
b. Prueba de los hechos invocados .............................................................................................150
c. Prueba del derecho sobre la letra ..........................................................................................150
3. Procedimiento y efectos .................................................................................................................151
a. Procedimiento...............................................................................................................................151
* Demanda ....................................................................................................................................151
* Auto de cancelacin ...............................................................................................................152
* Publicaciones y notif icaciones ...........................................................................................152
* Oposicin ..................................................................................................................................152
b. Efectos del auto de cancelacin o de la sentencia que pone fin al contradictorio 152
* Cancelacin del t tulo ...........................................................................................................153
* Autorizacin de pago .............................................................................................................153
* Duplicado ..................................................................................................................................153
Segunda parte: Derecho concursal........................................................................................153
CAPTULO PRIMERO: CONSIDERACIONES GENERALES .........................................................................154I. Principios generales del Derecho concursal nacional ...................................................154
A. Principio de conservacin de la empresa viable .......................................................................155
B. Principio de universalidad patrimonial .......................................................................................156
1. Alcance de la afectacin patrimonial del concursado ..........................................................157
2. Limitacin o suspensin de la legit imacin para administrar y disponer de los bienes afectados por el concurso ..................................................................................................................157
C. Principio de colect ividad de los acreedores ..............................................................................157
1. Actuacin colect iva u orgnica ...................................................................................................157
2. Plural idad de los acreedores ........................................................................................................158
D. Principio de igualdad .........................................................................................................................158
1. Consagracin legal ...........................................................................................................................158
2. Excepciones........................................................................................................................................159
a. Clasif icacin legal de los acreedores ...................................................................................159
b. Otorgamiento de ventajas para ciertos acreedores ..........................................................159
c. Alteracin del orden de pagos .................................................................................................160
E. Principio de preeminencia de las mayoras ................................................................................160
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CAPTULO SEGUNDO: LA DECLARACIN JUDICIAL DE CONCURSO .....................................................160I. Competencia....................................................................................................................................160
A. Juez competente ....................................................................................................................................160
1. Competencia en primera instancia ...............................................................................................160
a. Competencia de los Juzgados Letrados de Concursos ...................................................160
b. Competencia de los juzgados del interior de la Repblica ............................................161
2. Competencia en segunda instancia ..............................................................................................161
B. Fuero de atraccin..............................................................................................................................162
1. Concepto..............................................................................................................................................162
2. Alcance................................................................................................................................................162
C. Extensin de la competencia a las acciones sociales de responsabil idad ........................163
II. Legitimacin para solicitar la declaracin de concurso ..............................................163
A. Legit imacin del deudor ....................................................................................................................163
1. Naturaleza de la solicitud ..............................................................................................................163
2. Plazo para la presentacin.............................................................................................................164
3. Representacin..................................................................................................................................164
a. Representacin de las personas jurdicas ...........................................................................164
b. Representacin por apoderado ...............................................................................................164
4. Documentacin que debe acompaar la sol ici tud de concurso ..........................................164
a. Memoria.........................................................................................................................................165
b. Inventario......................................................................................................................................165
c. Relacin de acreedores ..............................................................................................................165
d. Estados contables, memoria del rgano de administracin e informes .....................165
* Estados contables ...................................................................................................................166
* Informes de auditora ............................................................................................................166
e. Test imonio de los estatutos ......................................................................................................166
f . Test imonio de la resolucin que aprueba la presentacin ..............................................167
B. Legit imacin de acreedores ..............................................................................................................167
1. La existencia de un crdito impago como condicin de la legi timacin activa y presuncin relat iva de insolvencia ...................................................................................................167
2. Ventajas para el acreedor instante ...............................................................................................167
C. Legit imacin de administradores, l iquidadores e integrantes del rgano de contralor interno...........................................................................................................................................................167
1. Administradores................................................................................................................................167
2. Liquidadores.......................................................................................................................................167
3. Integrantes del rgano de contralor interno .............................................................................168
D. Legit imacin de socios .......................................................................................................................168
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E. Otros legitimados.................................................................................................................................168
1. Codeudores, fiadores o avalistas del deudor ............................................................................168
2. Bolsas de valores e inst ituciones gremiales de empresarios ...............................................168
3. Herederos, legatarios y albaceas ..................................................................................................169
F. Declaracin de oficio ..........................................................................................................................170
III. Presupuestos de la declaracin de concurso ...................................................................170
A. Presupuesto objetivo ...........................................................................................................................170
1. Concepto econmico de insolvencia ...........................................................................................170
2. Concepto legal del estado de insolvencia ................................................................................170
3. Irrelevancia de la existencia de pluralidad de acreedores ...................................................172
B. Presupuesto subjetivo .........................................................................................................................172
1. Personas jurdicas concursables .................................................................................................172
a. Deudor persona jurdica civil .................................................................................................172
b. Deudor persona jurdica comercial .......................................................................................172
c. Categoras excluidas ..................................................................................................................173
* Estado, entes autnomos, servicios descentralizados y gobiernos departamentales ...........................................................................................................................................................173
* Entidades de intermediacin financiera ...........................................................................174
* Personas pblicas no estatales .............................................................................................174
* Sociedades y contratos de colaboracin sin personera jurdica ...............................174
2. Personas fsicas concursables .......................................................................................................175
a. Concepto de actividad empresaria ....................................................................................175
* Actividad profesional ............................................................................................................176
* Actividad econmica .............................................................................................................177
* Actividad organizada .............................................................................................................178
* Finalidad de la actividad empresaria .................................................................................180
c. Personas f sicas excluidas ........................................................................................................183
* Deudores excluidos por no real izar actividad profesional ni econmica ..............183
* Deudores excluidos por no tener una finalidad productiva ni de intercambio de bienes o servicios .......................................................................................................................184
* Deudores excluidos por carecer de organizacin ..........................................................185
IV. Efectos de la declaracin del concurso ..............................................................................185
A. Efectos de la declaracin del concurso sobre el deudor ........................................................185
1. Cese o clausura de la actividad del deudor ..............................................................................185
a. Regla general ..............................................................................................................................186
b. El cese o la clausura como excepcin ..................................................................................189
2. Suspensin o limitacin de la legi t imacin del deudor para disponer y obligar a la masa del concurso..................................................................................................................................189
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a. Hiptesis de limitacin y suspensin de la legit imacin ................................................189
* Limitacin de la legit imacin ..............................................................................................189
* Suspensin de la legi timacin .............................................................................................190
b. Alcance temporal de la l imitacin o suspensin de la legitimacin ...........................190
* Momento a part ir del cual opera la l imitacin o suspensin de las facultades del deudor.............................................................................................................................................190
* Momento en que se restablecen las facultades del deudor ..........................................190
3. Efectos generales de la suspensin de la legit imacin del deudor para disponer y obligar a la masa del concurso ..........................................................................................................191
a. Consecuencia de la realizacin de actos respecto a los cuales la LC suspende las facultades del deudor......................................................................................................................191
* Actos de administracin o disposicin sobre la masa act iva ......................................191
* Cobranza de deudas .................................................................................................................191
* Otros actos .................................................................................................................................192
b. Susti tucin procesal del deudor .............................................................................................192
c. Rgimen de los rganos de la persona jurdica deudora en caso de suspensin de lalegitimacin para disponer y obligar la masa ........................................................................192
4. Efectos generales de la l imitacin de la legit imacin del deudor para disponer y obligar la masa del concurso ..............................................................................................................192
a. Sometimiento al control del interventor ..............................................................................192
* Concepto de operaciones ordinarias del giro ..............................................................192
* Actos que no se consideran operaciones ordinarias del giro ....................................193
b. Exigencia de autorizacin del interventor ..........................................................................193
c. Consecuencia de la ausencia de autorizacin ....................................................................194
* Ineficacia frente a la masa ....................................................................................................194
* Nulidad........................................................................................................................................194
5. Rgimen de los rganos de la persona jurdica deudora en caso de l imitacin de la legi timacin para disponer y obligar la masa del concurso ......................................................196
a. rgano de administracin........................................................................................................196
b. Reunin de socios o asambleas ...............................................................................................196
* Exigencia de autorizacin para la convocatoria ...........................................................196
* Alcance de las facultades del interventor respecto a las asambleas y reuniones de socios...............................................................................................................................................197
c. rgano de control interno ........................................................................................................197
B. Efectos de la declaracin del concurso sobre los acreedores ...............................................197
1. Acreedores afectados por la declaracin del concurso ........................................................197
2. Acreedores no afectados por la declaracin del concurso ....................................................198
3. Moratoria provisional ......................................................................................................................199
a. Prohibicin de promover nuevos juicios ..............................................................................199
b. Continuidad de los procesos judiciales de conocimiento o arbitrales .......................200
c. Prohibicin de nuevas ejecuciones y suspensin de las ejecuciones en curso .........200
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* Prohibicin de nuevas ejecuciones .....................................................................................200
* Suspensin de ejecuciones en curso ...................................................................................200
* Situacin de los crditos prendarios e hipotecarios ......................................................200
* Situacin de los crditos laborales .....................................................................................200
C. Efectos sobre los crditos .................................................................................................................201
1. Conversin a moneda nacional .....................................................................................................201
2. Reajuste de las obligaciones ........................................................................................................201
3. Suspensin del devengamiento de los intereses ......................................................................201
a. Intereses.........................................................................................................................................201
b. Fundamentos de la suspensin................................................................................................201
c. Excepciones a la suspensin....................................................................................................202
4. Prohibicin de compensacin........................................................................................................202
a. La compensacin.........................................................................................................................202
b. Excepcin a la prohibicin......................................................................................................202
5. Suspensin del derecho de retencin ..........................................................................................203
a. Alcance de la suspensin del derecho de retencin ..........................................................203
b. Derecho de retencin conferido a algunos acreedores en la regulacin de ciertos contratos.............................................................................................................................................204
* Contrataciones en las que se prev un derecho de retencin .....................................204
* Compatibil idad con la LC.....................................................................................................204
c. Derecho de retencin conferido por la Ley de responsabil idad laboral en los procesos de descentralizacin empresarial ..............................................................................206
d. Derecho de retencin sobre sueldos ......................................................................................207
6. Suspensin de la prescripcin y caducidad ..............................................................................208
a. Suspensin de plazos de prescripcin y caducidad de acciones contra el deudor porcrditos anteriores a la declaracin de concurso ..................................................................208
b. Suspensin de plazos de prescripcin y caducidad de acciones sociales de responsabilidad.................................................................................................................................208
D. Efectos de los concursos sobre los contratos .............................................................................211
1. Presupuestos de la relacin contrato-concurso ........................................................................211
a. Contratos posteriores a la declaracin de concurso ........................................................211
b. Contratos anteriores a la declaracin de concurso .........................................................211
2. Efectos sobre los contratos con obligaciones del concursado pendientes de ejecucin.....................................................................................................................................................................211
a. Conceptos de rescisin y resolucin .....................................................................................212
b. Mecanismo rescisorio previsto en el art . 68 de la LC .....................................................213
c. Rescisin de cesiones de crditos y contratos garantizados con derechos reales o f ideicomisos en garanta ................................................................................................................213
3. Derechos reconocidos a la parte in bonis ..................................................................................215
a. Derecho a exigir una manifestacin del sndico o el deudor ........................................215
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* Trmite........................................................................................................................................215
* Requisi tos de procedencia .....................................................................................................216
b. Derecho a sol ici tar la rescisin judicial o el otorgamiento de garantas .................216
* Exigencia de garantas ...........................................................................................................216
* Acreditacin del riesgo..........................................................................................................217
c. Derecho a indemnizacin ..........................................................................................................217
4. Nulidad de los pactos de resolucin anticipada fundados en la insolvencia o el concurso de la contraparte ..................................................................................................................217
5. Contratos de trabajo .......................................................................................................................218
a. Continuidad de las relaciones laborales .............................................................................218
b. Despidos.........................................................................................................................................218
c. Obligaciones laborales del adquirente de la empresa .....................................................219
* Sobre la expresin venta en bloque de la empresa en funcionamiento ...............219
* Continuidad de las relaciones laborales en caso de venta de la empresa ...............221
6. Contratos del personal de alta direccin ...................................................................................223
a. Concepto de personal de al ta direccin ...............................................................................224
* Directores...................................................................................................................................224
* Gerentes generales ...................................................................................................................224
* Personas con facultades de decisin ..................................................................................225
b. Aplazamiento del pago...............................................................................................................225
CAPTULO TERCERO: S NDICOS , INTERVENTORES Y AUXILIARES ......................................................226I. Nombramiento del sndico o del interventor .....................................................................226
A. Aceptacin..............................................................................................................................................226
1. La aceptacin como carga ..............................................................................................................226
2. No aceptacin ...................................................................................................................................226
3. Renuncia..............................................................................................................................................227
B. Recusacin.............................................................................................................................................227
II. Naturaleza jurdica del sndico o del interventor ..........................................................228
A. Teoras de la representacin ............................................................................................................228
1. Representacin de los acreedores ................................................................................................229
2. Representacin del deudor .............................................................................................................230
3. Representacin de mlt iples partes .............................................................................................231
B. Teoras de la actuacin por derecho propio ..............................................................................232
III. Estatuto jurdico .....................................................................................................................233
A. Requisi tos para ser sndico o interventor ....................................................................................233
1. Condiciones subjetivas previstas en la LC para ser sndico o interventor en Montevideo..............................................................................................................................................233
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a. Profesionalidad............................................................................................................................233
b. Registracin..................................................................................................................................234
2. Condiciones subjetivas previstas en la LC para ser sndico o interventor en el interior de la Repblica.......................................................................................................................................235
3. Inexistencia de incompatibi lidad o prohibicin ......................................................................235
B. Retribucin.............................................................................................................................................236
1. Caracteres generales de la retr ibucin .......................................................................................236
a. Prededucibil idad.........................................................................................................................236
b. Exclusividad..................................................................................................................................236
2. Determinacin y percepcin de la retr ibucin .........................................................................236
a. Retribucin por la etapa de convenio ...................................................................................236
* Retribucin bsica ...................................................................................................................236
* Circunstancias que aumentan o reducen la retribucin ................................................237
* Percepcin de la retribucin en la etapa de convenio ..................................................238
b. Retribucin por la etapa de liquidacin ..............................................................................238
* Determinacin de la retribucin por la etapa de l iquidacin .....................................238
* Percepcin de la retribucin en la etapa de l iquidacin ..............................................239
* Retribucin complementaria .................................................................................................239
c. Recursos.........................................................................................................................................239
3. Modificacin y prdida de la retr ibucin ..................................................................................239
a. Modif icacin de la retribucin...............................................................................................239
b. Prdida de la retribucin ........................................................................................................239
C. Rendicin de cuentas ..........................................................................................................................240
1. Rendicin de cuentas del sndico .................................................................................................240
a. Rendicin de cuentas a solicitud de la comisin de acreedores ...................................241
b. Rendicin de cuentas al suspenderse o concluirse el proceso ......................................241
c. Rendicin de cuentas en caso de cese antes de la conclusin del concurso .............241
2. Rendicin de cuentas del interventor .........................................................................................241
3. Aprobacin de las cuentas .............................................................................................................242
a. Contenido y formalidades de la rendicin de cuentas ....................................................242
b. Procedimiento de aprobacin de las cuentas .....................................................................243
4. Sancin por rechazo de las cuentas .............................................................................................243
D. Responsabil idad...................................................................................................................................244
1. Estndar de conducta exigido a los sndicos e interventores ..............................................244
2. Prohibicin de adquirir bienes y derechos de la masa activa ............................................245
a. mbito objetivo de la prohibicin ..........................................................................................245
b. mbito subjet ivo de la prohibicin ........................................................................................246
c. mbito temporal de la prohibicin .......................................................................................246
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d. Sancin en caso de infraccin ................................................................................................246
3. La accin concursal de responsabil idad contra sndicos e interventores ........................246
a. Legit imacin.................................................................................................................................246
* Legit imacin pasiva ................................................................................................................246
* Legit imacin activa .................................................................................................................247
b. Elementos de la responsabilidad concursal de sndicos, interventores y auxiliares...............................................................................................................................................................247
* Hecho il ci to..............................................................................................................................247
* Culpa............................................................................................................................................248
* Dao.............................................................................................................................................248
* Nexo causal ................................................................................................................................248
c. Particularidades del rgimen previsto en el art. 35 de la LC .......................................249
* Procedimiento...........................................................................................................................249
* Prescripcin...............................................................................................................................249
* Privi legio previsto para el accionante ...............................................................................249
4. Separacin del cargo........................................................................................................................250
a. Justa causa....................................................................................................................................250
b. Recursos.........................................................................................................................................250
c. Nuevo nombramiento..................................................................................................................250
IV. Auxiliares.......................................................................................................................................251
A. Funcin de los auxil iares .................................................................................................................251
B. Procedimiento para obtener la autorizacin ..............................................................................251
C. Retribucin de los auxil iares ...........................................................................................................252
CAPTULO CUARTO: FORMACIN DE LA MASA ACTIVA .........................................................................252I. Concepto doctrinario de masa activa ....................................................................................253
A. Masa activa de hecho y de Derecho ...............................................................................................253
B. Precisin.................................................................................................................................................254
C. Concepto legal de masa activa .......................................................................................................254
II. Composicin de la masa activa de Derecho .....................................................................255
A. Bienes incluidos ..................................................................................................................................255
B. Bienes excluidos .................................................................................................................................255
C. Bienes adquiridos por el cnyuge del deudor ............................................................................255
1. Presuncin legal ................................................................................................................................255
a. Fundamentacin...........................................................................................................................256
b. Alcance de la presuncin legal ...............................................................................................256
c. mbito de aplicacin de la presuncin .................................................................................256
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* mbito material ........................................................................................................................256
* mbito temporal .......................................................................................................................256
2. Condiciones para que opere la presuncin ................................................................................257
3. Excepcin............................................................................................................................................257
IV. Inventario de la masa activa ..................................................................................................258
A. Concepto de inventario ......................................................................................................................258
B. Funcin del inventario ......................................................................................................................258
C. Diligencia de inventario ....................................................................................................................258
1. Contenido del inventario ................................................................................................................259
a. Bienes.......