Los instrumentos financieros bsicos en las NIIF PYMES (seccin 11): anlisis con casos prcticosPosted on28 septiembre, 2014porManuel Rejn LpezenCasos// 0 ComentariosHola a tod@s:Tras haber asesorado y vivido el complejo de adopcin de NIIF en Espaa en los aos 2005 (NIIF adoptadas por la Unin Europea) y 2007 (Plan General de Contabilidad Espaol, que es una norma considerada como un resumen amplio de las NIIF), estamos siendo requeridos para nuevos nuevos retos profesionales en Amrica Latina. La adopcin de las NIIF y NIIF PYMES no es cuestin que haya que tomar a la ligera, pues requiere una adecuada profundizacin y la transicin debe ser efectuada con la mayor profesionalidad y tica. Por ejemplo, en el caso especfico de los instrumentos financieros, debemos conocer adecuadamente cules son los criterios valorativos que queremos adoptar en el futuro (valor razonable, costo, costo amortizado) y cul es su impacto en comparacin con los criterios locales (valor intrnseco o valor de mercado, por ejemplo).En los ltimos aos, el proceso de globalizacin de estndares normativos en materia de contabilidad se ha acelerado, sobre todo con la prctica aceptacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) por parte de la Unin Europea. Adems, tambin se han producido acercamientos y realizacin de proyectos conjuntos entre el International Accounting Standards Board (IASB) y el Financial Accounting Standards Board (FASB), seguidos de cerca por los reguladores de otros pases industrializados importantes tales como China y Japn.En definitiva, no sera descabellado pensar que en un plazo no superior a cinco o diez aos los estados financieros de, por ejemplo, una empresa jamaicana puedan ser comparados con los de otra espaola. Pero no es menos cierto que para que ello sea posible, las empresas deben disponer de un marco normativo homogneo y tcnicamente asumible para la mayora. Dada la dificultad y complejidad tcnica de las NIIF, el IASB ha venido trabajando en un confeccionar una norma ms simple y comprensible que puedan aplicar la generalidad de las entidades, y particularmente las PYMES. Como resultado, en julio de 2009 el IASB aprob las NIIF para las PYME (NIIF PYMES).Los siempre controvertidos instrumentos financieros han preocupado sobremanera en los ltimos aos, sobre todo la NIC 39. Por fortuna, ya tenemos la NIIF 9, con menor complejidad que la anterior. Para satisfaccin de los contables, la NIIF para PYMES le dedica a los instrumentos financieros dos Secciones (11 y 12), cuya lectura y comprensin es relativamente amena.El estudio que nos ocupa est dedicado al anlisis de los instrumentos financieros que la generalidad de las empresas usa con frecuencia: clientes, proveedores, obligaciones y bonos, efectivo, acciones adquiridas, descuento de efectos,factoring, etc., denominados comoinstrumentos financieros bsicospor la NIIF PYMES (Seccin 11).En primer lugar, analizaremos las definiciones y alcance de la Seccin 11. Posteriormente, desglosaremos los instrumentos financieros bsicos y sus criterios de valoracin (costo amortizado y valor razonable). Finalmente, se estudiarn las condiciones bajo las cuales se produce una baja en los activos y pasivos financieros.Los instrumentosfinancieros no bsicos revisten un mayor grado de complejidad y son menos usados por las PYMES, y entre los cuales encontramos coberturas, opciones, titulizaciones hipotecarias, etc. Estos instrumentos se recogen en la Seccin 12 de las NIIF PYMES y sern objeto de tratamiento en un artculo posterior.ASPECTOS TCNICOS INICIALESLa NIIF para las PYMES define instrumento financiero como aquel contrato del que surgen: un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra.Por ejemplo, si la empresa A vende a crdito a la empresa B, por un lado se genera un derecho de crdito en A (cliente) y una obligacin de pago en B (proveedor). Es por lo que la empresa contabilizar un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una parte del contrato.Los instrumentos financieros en los que se basa nuestra exposicin, denominados instrumentos financieros bsicos, se describen en la Seccin 11, dado que los expuestos en la seccin 12 se tratan de instrumentos financieros de mayor complejidad y que son menos frecuentes en la vida normal de la PYME, aunque la empresa deber cerciorarse de que no realiza deber analizarse esta seccin por el elaborador de las cuentas anuales para asegurarse que no tienen transacciones de este tipo.La entidad deber optar por aplicar las secciones 11 y 12 la (engorrosa) NIC 39, siendo lo normal la adopcin de la primera opcin (nota: en la revisin integral de las NIIF para las PYME,el IASB decidi que la NIIF 9 no debe considerarse porque todava la revisin no haba sido completada, ver prrafo FC52 de losFundamentos de las ConclusionesProyecto de Norma ED/2013/9 de NIIF para las PYME de octubre de 2013).INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOSLos instrumentos financieros bsicos son:a) El efectivo.b) Los instrumentos de deuda (cuentas de clientes, proveedores, prstamos, obligaciones adquiridas o emitidas, etc.), que cumplan las condiciones expuestas en el prximo apartado. Hay que prestar atencin al aspecto terminolgico y no confundir instrumentos de deuda con los valores representativos de deuda del PGC NORMAL Y PGC PYMES (que bsicamente son obligaciones y bonos adquiridos).c) Un compromiso de recibir un prstamo, bajo determinadas condiciones.d) Una inversin en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opcin de venta.CONDICIONES QUE DEBEN REUNIR LOS INSTRUMENTOS DE DEUDAA continuacin, la NIIF PYMES se centra en las condiciones que debern reunir los instrumentos de deuda para contabilizarse de acuerdo con la Seccin 11, y que se muestran a continuacin:1. Los rendimientos del tenedor son una cantidad fija, o bien un tipo de inters fijo a lo largo de la vida del instrumento, un tipo de inters variable (por ejemplo, el EURIBOR o el LIBOR), o bien una combinacin de tipos fijos y variables (por ejemplo, EURIBOR+0,5%).2. El contrato no tenga clusulas que den lugar a que el tenedor pueda perder el importe principal o los intereses.3. Que las clusulas del contrato que permitan al deudor pagar anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que al acreedor devolverlo al deudor antes del vencimiento no estn condicionadas a acontecimientos futuros.4. Que no exista una retribucin condicional ni clusulas de reembolso, exceptuando las mencionadas en los puntos 1 y 3.CRITERIOS DE VALORACINEl Cuadro 1 recoge un esquema resumen de los criterios valorativos en funcin del tipo de instrumentos financieros y del momento de la medicin, y que a continuacin vamos a explicar.Clase de instrumento financieroMedicin inicialMedicin posterior

Instrumento de deuda corrientePrecio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin)Importe no descontado del efectivo

En transacciones de financiacin, a Valor presenteValor presente

Instrumento de deuda no corrientePrecio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin)Costo amortizado

En transacciones de financiacin, a Valor presenteValor presente

Compromisos para recibir un prstamoPrecio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin)Costo menos deterioro

Inversiones en acciones preferentesCasos en que su valor razonable se puede medir fiablementePrecio de la transaccin (sin incluir costos de transaccin)Valor razonable con cambio en el resultado del ejercicio

Casos en que su valor razonable no se puede medir fiablementePrecio de la transaccin (incluyendo costos de transaccin)Costo menos deterioro

CUADRO 1. Criterios de valoracin de los instrumentos financieros bsicos en las NIIF para las PYMES

Medicin inicialAl reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la empresa lo medir: al precio de la transaccin, que incluir los costos de transaccin (por ejemplo, comisiones bancarias) excepto en la medicin inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en el resultado, salvo en caso de tratarse de una transaccin de financiacinen relacin con la venta de bienes o servicios, si el pago se aplaza ms all de los pactos trminos comerciales o se financia a un tipo de inters que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medir el activo financiero o pasivo financieroal valor presente de los pagos futuros descontadosa un tipo de inters de mercado para un instrumento de deuda similar.Medicin posteriorAl cierre del ejercicio, la entidad deber valorar los instrumentos fina una entidad medir los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transaccin en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposicin:1. Los instrumentos de deuda se medirn al costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo . La excepcin la encontramos en el punto 2 que viene a continuacin (ver supuesto 3).2. Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirn al importe no descontado del efectivo u otra contraprestacin que se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo constituye una transaccin de financiacin, se valorar al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de inters de mercado (ver supuestos 1 y 2).3. Los compromisos para recibir un prstamo se medirn al costo (que podra ser cero) menos el deterioro del valor.4. Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opcin de venta se medirn: Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversin se medir al valor razonable con cambio en resultados (ver supuesto 6). En caso de no poder medirse fiablemente, se medirn al costo menos el deterioro de valor (ver supuesto 5).Para los instrumentos de deuda, los compromisos de recibir un prstamo e inversiones en acciones cuyo valor razonable no pueda ser medido de forma fiable, la empresa deber evaluar el deterioro del valor e incluso su incobrabilidad.Supuesto 1. Medicin incial y posterior de instrumentos de deuda (clientes)El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crdito por importe de 1.000 . El vencimiento de dicho crdito comercial es inferior a 1 ao.Medicin inicial (01.10.09): es el precio de la transaccin.1.000Clientes

a Venta de mercaderas1.000

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 (siempre que no haya deterioro). Contablemente no tenemos que hacer nada.Supuesto 2. Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes a largo plazo)Tomando los datos del Supuesto 1, suponer que el cobro se producir el 1 de enero de 2012. El tipo de inters de mercado es el 5%.Medicin inicial (octubre de 2009): es a valor presente de los pagos futuros descontados.VP = 1.000 / (1+0,05)^27/12 = 896,03 896,03Clientes a largo plazo

a Venta de mercaderas896,03

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): tambin es a valor presente de los pagos futuros descontados.VP = 1.000 / (1+0,05)^24/12 = 907,03 Entre la medicin posterior y la inicial la diferencia es:907,03 896,03 = 11,00 11,00Clientes

a Ingresos financieros11,00

Supuesto 3. Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (crditos a empresas vinculadas a largo plazo). Contabilidad en la empresa prestamista.Con fecha 1 de enero de 2009, la empresa ZZZ ha concedido un crdito a la empresa del grupo YYY, cuyas condiciones son las siguientes:Capital: 90.000 Comisin de apertura: 1.000 Pagos: 5 pagos anuales. Tipo de inters nominal: 6% Tipo de inters efectivo: 6,4121%El cuadro de amortizacin del prstamo es el siguiente:FechaPagoCapitalInteresesSaldo Vivo

01/01/20090,000,000,0090.000,00

31/12/200921.365,6815.965,685.400,0074.034,32

31/12/201021.365,6816.923,624.442,0657.110,71

31/12/201121.365,6817.939,033.426,6439.171,67

31/12/201221.365,6819.015,382.350,3020.156,30

31/12/201321.365,6820.156,301.209,380,00

Sin embargo, el cuadro de amortizacin a efectos de contabilidad, considerando el tipo de inters efectivo, es el siguiente:FechaPagoCapitalInteresesSaldo Vivo

01/01/20090,000,000,0089.000,00

31/12/200921.365,6815.658,935.706,7473.341,07

31/12/201021.365,6816.662,994.702,6856.678,07

31/12/201121.365,6817.731,443.634,2438.946,63

31/12/201221.365,6818.868,392.497,2920.078,24

31/12/201321.365,6820.078,241.287,430,00

Se pide calcular la medicin inicial y la medicin posterior a 31 de diciembre de 2009.1.Medicin inicial (01.01.09).- es el precio de la transaccin menos los costos de transaccin (puesto que son ingresos a favor de ZZZ):90.000 1.000 = 89.000 73.341,07Crditos a l/p a empresas del grupo

15.658,93Crditos a c/p a empresas del grupo

a Tesorera89.000,00

2. Medicin posterior (31.12.09).- Se realiza a costo amortizado: Medicin inicial89.000,00

Amortizacin primera cuota-15.658,93

Costo amortizado 31.12.0973.341,07

Al contabilizar el cobro:21.365,68Tesorera

a Crditos a c/p a empresas del grupo15.658,93

a Ingresos financieros5.706,74

Resta por efectuar el traspaso del largo al corto plazo:16.662,99Crditos a c/p a empresas del grupo

a Crditos a l/p a empresas del grupo16.662,99

DeterioroSe reconocer deterioro en los instrumentos financieros medidos al costo o al costo amortizado (no as en los medidos a valor razonable).La evaluacin del deterioro se realizar al cierre del ejercicio y la prdida de valor o su reversin se contabilizar contra el resultado del ejercicio. El deterioro se puede registrar en cuentas correctoras o directamente contra el instrumento financiero.Los hechos o circunstancias que nos indicaran la existencia de deterioro, segn la NIIF PYMES, son las siguientes: que existan dificultades financieras significativas en el emisor o del obligado; que haya infracciones en el cumplimiento de los contratos; que el acreedor, por razones econmicas o legales por dificultades financieras del deudor; que sea probableque el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganizacin financiera; que los datos observables que indican que ha habido una clara disminucin en los flujos futuros estimados de efectivo; y finalmente, que se hayan producido cambios significativos con efecto adverso en el entorno tecnolgico, de mercado, econmico o legal del emisor de la deuda.En caso de reversibilidad del deterioro (que tambin se contabilizar en el resultado del ejercicio), hay que prestar cuidado que la reversin no suponga un importe en libros del activo financiero que exceda al importe en libros anterior al reconocimiento de la prdida por deterioro.En cuanto a la forma (individual o conjunta) de evaluar el deterioro, la NIIF PYMES establece dos opciones: Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros activos financieros que sean significativos individualmente. Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan caractersticas de riesgo similares y no sean significativos individualmente.La forma demedir el deterioro(ver Cuadro 2) depender del instrumento en cuestin: Para un instrumento medido al costo amortizado: la prdida por deterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de inters efectivo original del activo. Si este instrumento financiero tiene una tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por deterioro del valor ser la tasa de inters efectiva actual, determinada segn el contrato, ver Supuesto 4. Para un instrumento medido al costo, la prdida por deterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y la mejor estimacin del importe que la entidad recibira por el activo si se vendiese al cierre del ejercicio, ver Supuesto 5.Instrumento financieroClculo del deterioro

Instrumentos a costo amortizadoImporte en librosValor Presente de flujos de efectivos estimados

Instrumentos medido a costoImporte en librosMejor estimacin del importe de venta al cierre del ejercicio

CUADRO 2. Clculo del deterioro en los instrumentos financieros bsico

Supuesto 4. Clculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en la empresa prestamista.Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medicin posterior en dicha fecha suponiendo que ZZZ slo va a poder recuperar 20.000 en un pago nico a 31 de diciembre de 2012.Deterioro = Costo amortizado Valor presente de flujos de efectivo =73.341,07 20.000 / (1+0,064121)^3 = 56.743,02 El valor presente se actualiza al tipo de inters efectivo.Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas es a travs de cuenta correctora:56.743,02Prdidas por deterioro de crditos (gasto)

a Deterioro de valor de crditos (cuenta correctora que minora el activo)56.743,02

La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crdito:56.743,02Prdidas por deterioro de crditos (gasto)

a Crditos a c/p a empresas del grupo16.662,99

a Crditos a l/p a empresas del grupo40.080,03

Supuesto 5. Clculo del deterioro en acciones que no pueden ser valoradas a valor razonable de forma fiable.La empresa RRR adquiri en 2009 el 1% de las acciones de la empresa FFF, que no cotiza en bolsa. El detalle numrico de la operacin es el siguiente. El precio total ascendi a 45.000 .Se pide: calcular y contabilizar el deterioro, suponiendo que al cierre del ejercicio 2009, la mejor estimacin del importe que la entidad recibira por las acciones proviene del valor presente de los flujos de efectivo futuros. La empresa prev obtener los siguientes dividendos los tres prximos aos:AoImporte

2010500

2011600

2012700

Por la enajenacin de las acciones en 2012, estima que obtendra unos 40.000 .Por tanto, el valor presente de los flujos es:VP = 36.178,60 El deterioro calculado ser:40.000 36.178,60 = 3.821,40 Al igual que en el Supuesto 4, podemos contabilizar el deterioro a travs de cuenta correctora:3.821,40Prdidas por deterioro instrumentos de patrimonio (gasto)

a Deterioro de valor instrumentos de patrimonio (cuenta correctora que minora el activo)3.821,40

O contabilizar el gasto directamente contra las cuentas de las acciones:3.821,40Prdidas por deterioro instrumentos de patrimonio (gasto)

a Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio3.821,40

El criterio del valor razonableLas inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opcin de venta se valorarn a valor razonable. Este valor se determinar siguiendo el siguiente protocolo:1. En primer lugar, consideraremos como mejor evidencia del valor razonable el precio cotizado para un activo idntico en un mercado activo, esto es, el precio comprador actual (ver supuesto 6).2. En caso de no disponer de precio cotizado, utilizaremos el precio de una transaccin reciente para un activo idntico suministra evidencia del valor razonable. En caso de no ser sta una buena estimacin y la entidad puede demostrarlo, se deber ajustar dicho precio. En este sentido, la NIIF PYMES no indica un procedimiento que nos ayude a su determinacin.3. En caso de fallar las dos alternativas anteriores, se deber utilizar una entidad estimar el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin.En caso de no disponer de una medidafiable del valor razonable bajo ninguno de los tres puntos anteriores: Por un lado, su importe en libros en la ltima fecha en que se midi el activo con fiabilidad pasar a ser su nuevo costo. La entidad medir el activo al costo menos deterioro de valor hasta que una medida fiable del valor razonable se encuentre disponible (ver supuesto 5).Supuesto 6. Medicin inicial y posterior de la compra de acciones con valor razonable fiable.La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa. El detalle numrico de la operacin es el siguiente: Fecha: 30/10/09 Nmero de acciones: 10.000 Valor unitario: 30 / accin Comisin bancaria de gestin de compra: 250 Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotizacin de las acciones disminuye hasta 22 por accin.Se pide: calcular la medicin inicial y posterior (a 31.12.09) y efectuar los asientos contables oportunos.1. Medicin inicial (30.10.09):10.000 acciones * 30 /accin = 300.000 .No se incluyen los costos de transaccin, de acuerdo con la NIIF PYMES.300.000Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio

250Comisiones bancarias (gasto)

a Tesorera300.250

Medicin posterior (31.12.09):Al disminuir la cotizacin, se tiene que reconocer una prdida por:10.000 acciones * (22 30) = 80.000 De modo que al cierre del ejercicio las acciones valen:10.000 acciones * 22 / accin = 220.000 El asiento contable a realizar ser:80.000Prdidas de inversiones financieras en instrumentos de patrimonio (gasto)

a Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio80.000

De forma anloga, si la cotizacin hubiera sido superior a 30 , se habran contabilizado beneficios.BAJA EN CUENTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSBaja de activos financierosSe producir la baja cuando se acontezca alguna de las siguientes situaciones: Hayan expirado o se hayan liquidado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; Se hayan transferido de forma sustancial todos los riesgos y ventajas relacionados con dichos activos; Aunque se hayan preservado algunos riesgos y beneficios, se ha traspasado el control a un tercero, quien tiene la capacidad prctica de vender el activo de forma ntegra y unilateral a otro tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad de forma unilateral y sin necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia.En el caso de que una transferencia no propicie la baja debido la preservacin de riesgos y beneficios, la entidad deber seguir manteniendo el activo ntegro y reconocer un pasivo financiero por la percepcin recibida (por ejemplo, la deuda por efectos descontados), si bien no debern netearse tales activos y pasivos.Baja de pasivos financierosSlo se producir la baja cuando se produzca la extincin del pasivo financiero por pago, cancelacin o expiracin.En el caso de intercambio de instrumentos financieros, se contabilizar la operacin como una rescisin del pasivo financiero inicial y el registro de uno nuevo, y de igual forma se operar en caso de modificaciones sustanciales de la naturaleza de un pasivo financiero anteriormente contabilizado. Se contabilizarn en el resultado la diferencia entre el pasivo cancelado y el importe pagado.Manuel RejnConsultor enNIIF y NIIF PYMES y procesos de Transicin.(La base de este post es el artculo escrito por el mismo autor, REJN, M (2010): Anlisis y casos prcticos de los instrumentos financieros bsicos en las NIIF para pymes,Manuel Rejn LpezPartida doble, N 219, 2010, pgs. 14-21,disponible enhttp://pdfs.wke.es/7/0/8/3/pd0000047083.pdf)