INSTRUMENTOS NO BANCARIOS DE INSTRUMENTOS NO BANCARIOS DE FINANCIACIFINANCIACIÓÓN DE LA PYMEN DE LA PYME

Alejandro Cros BernabeuSubdirector General de Políticas Sectoriales Industriales

PESO RELATIVO DE LA FINANCIACIPESO RELATIVO DE LA FINANCIACIÓÓN DE MERCADO FRENTE N DE MERCADO FRENTE AL CREDITO BANCARIOAL CREDITO BANCARIO

EE.UU

Reino Unido

Francia

Alemania

Italia

ESPAÑA

50

70

20

PLAN DE ESTPLAN DE ESTÍÍMULO ECONMULO ECONÓÓMICO Y APOYO AL EMPRENDEDOR MICO Y APOYO AL EMPRENDEDOR (20 febrero 2013)(20 febrero 2013)

Instrumentos no bancarios de financiaciInstrumentos no bancarios de financiacióón a la Pymen a la Pyme

• Principio de Caja en el IVA para PYMES con facturación < 2M€

• Tributación reducida al 15% de sociedades de nueva creación y 20% para autónomos

• Plan de Pago a proveedores por 2.684 M€• Medidas de lucha contra la morosidad

• Incentivos fiscales a los Business Angels

15% de deducción en la cuota IRPF de la inversión

50% de exención de la plusvalía si se reinvierte en una entidad de nueva creación

• Refuerzo de los préstamos participativos

• Refuerzo del reaval

• Fondos de Capital Riesgo

1. Iniciativa emprendedora

2. Apoyo a la creación de empresas, a la simplificación administrativa y al acceso de la pyme a la contratación pública

3. Apoyo a la competitividad = apoyo a los clusters, spinoffs-patentes

4. Facilitar el acceso de la PYME a la financiación no bancaria

¿¿QuQuéé hace el MINETURhace el MINETUR--DGIPYME DGIPYME en favor de la PYME?en favor de la PYME?

Instrumentos Instrumentos no bancarios no bancarios dede financiacifinanciacióón a la Pymen a la Pyme

ENISA prestamos participativos y fondos de capital riesgo –mantenimiento de los 96 millones de euros de presupuesto = gran esfuerzo

CERSA – SGR avales

Fomento de las Redes de Business Angels capital semilla

Préstamos Reindus nueva pyme industrial o ya funcionando

Préstamos Competitividad empresa industrial grande y pyme ya funcionandoFondos de Titulización para financiación PYMES

Otros instrumentos de financiación del MINETUR

OTROS instrumentos de financiación del MINECO

• Las 23 SGR facilitan la obtención de AVALES a las pymes y a través de ellos financiación bancaria a largo plazo, tanto para inversión como para circulante (gracias a nuevo contrato)

• Con el apoyo del reaval de CERSA (Compañía Española de Reafianzamiento), sociedad estatal adscrita al MINETUR

• Gran esfuerzo de MINETUR en 2013 al incrementar un 63% el presupuesto de CERSA (frente a caída del 40% del presupuesto del Ministerio) para poder llegar a avalar un 20% más que el año pasado:

• 1.200 millones de euros en avales en 2013

• 10.000 operaciones en 2013

• A destacar:

• El gran efecto multiplicador de CERSA (32x): con 209 millones de euros de capital sustenta 6.664 millones euros de Riesgo Vivo de todas las SGR

• Que históricamente los fallidos han sido el 2,5%

LOS AVALES DE LAS SGR y el reaval de CERSA LOS AVALES DE LAS SGR y el reaval de CERSA

EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIEMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓÓN (ENISAN (ENISA))

La Empresa Nacional de Innovación S.A. (ENISA) es una sociedad anónima de capital público.

ENISA financia con créditos participativos o capital riesgo a las pymes y jóvenes emprendedores. Reforzar su estructura financiera y el desarrollo de proyectos que incorporen innovación. Sin avales.

El MINETUR dota en 2013 con 126 millones de euros financieramente a ENISA :

• Línea PYME (11,6% interés, fijo mas variable según resultados, a 9 años)

• Línea EBT (11,6% interés, fijo mas variable según resultados, a 7 años): Dirigida a financiar pymes que acometan proyectos cuyo resultado sea un avance tecnológico en la obtención de nuevos productos, procesos o servicios, o la mejora sustancial de los ya existentes.

• Línea Jóvenes Emprendedores (8,1% interés, fijo mas variable según resultados, a 4 años)

• Línea de apoyo a emprendedores y empresas TIC-Agenda digital.

Nuevo Instrumento de coinversión público-privada: Spain Startup Co-investment Fund (SSCF)• Inversión en startups para impulsar el desarrollo y la consolidación de la industria financiera

especializada en este tipo de inversiones.

VENTAJAS DEL PRVENTAJAS DEL PRÉÉSTAMO PARTICIPATIVO DE ENISASTAMO PARTICIPATIVO DE ENISA

• Aporta recursos a largo plazo a las empresas sin interferir en su gestión

• Su carácter de deuda subordinada, hace que tengan consideración de deuda de último rango

• Se consideran fondos propios, en determinados supuestos, con el consiguiente refuerzo de la estructura financiera de la empresa, que permite aumentar su capacidad de endeudamiento

• Los tipos de interés están vinculados a la evolución de los resultados

• Larga duración, generalmente entre cinco y diez años con amplios periodos de carencia

• La única garantía exigida es la solvencia del proyecto empresarial y del equipo gestor!!.

ENISAENISA: Apoyo al desarrollo del mercado de capital riesgo: Apoyo al desarrollo del mercado de capital riesgo

ENISA participa en 14 entidades de Capital Riesgo, con una aportación por importe de 29,2 millones de euros y generando fondos disponibles por unos 297 millones de euros.

Participación directa minoritaria en entidades de capital riesgo que inviertan principalmente en fases iniciales en proyectos empresariales con base en España, y presten asesoramiento a los emprendedores, tanto en la gestión empresarial como en aspectos técnicos

Programas de cofinanciación con Entidades de capital riesgo, proporcionando financiación mediante préstamos participativos, a los emprendedores y las PYME con proyectos empresariales viables y con alto potencial de crecimiento, que estén invertidos por Entidades de Capital Riesgo con las que se establezcan acuerdos de colaboración.

Potenciar el desarrollo de las redes de Business Angels mediante la cofinanciación de proyectos innovadores presentados por dichas entidades.

Establecer mecanismos de coordinación con otros agentes del Estado que intervienen en el mercado del capital-riesgo (AXIS, CDTI y SEPIDES) o, en general, que apoyen a la financiación de las empresas (CERSA, COFIDES).

ENISAENISA: Apoyo al desarrollo del mercado de capital riesgo: Apoyo al desarrollo del mercado de capital riesgoSPAIN STARTUP CO-INVESTMENT FUND:

Tiene como objetivo la inversión en startups, así como impulsar el desarrollo y la consolidación de la industria financiera especializada en este tipo de inversiones.

Programa de coinversión de 40 millones de euros, aportados a partes iguales por ENISA y un grupo de inversores especializados, diseñado para atraer el interés de los inversores especializados, más activos en otros países, hacia el emprendimiento de alto potencial que hay en estos momentos en España.

53 INVERSORES ACREDITADOS28 ESPAÑA 1 UK1 HONG KONG 6 EE.UU1 IRLANDA 3 FRANCIA1 DUBAI 1 RUSIA

50 OPERACIONES APROBADAS Importe concedido por ENISA: 11.413.000 euros.Capital aportado por los inversores acreditados: 20.721.600 euros.Capital aportado por el resto de socios: 11.840.000 euros.

Se subvenciona la creación de nuevas redes y el fortalecimiento de las redes ya existentes de “business angels”.

Se han apoyado 49 redes de business angels desde 2010

Inversión gestionada en 2012 por estas redes: 30M€

.

PROGRAMA DE IMPULSO A LAS REDES DE BUSINESS PROGRAMA DE IMPULSO A LAS REDES DE BUSINESS ANGELSANGELS

APOYO A LA REINDUSTRIALIZACIAPOYO A LA REINDUSTRIALIZACIÓÓN Y EL FOMENTO N Y EL FOMENTO DE LA COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL DE LA COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL –– MUCHAS MUCHAS

NOVEDADESNOVEDADES!!!!

De nuevo un gran esfuerzo presupuestario: Reindus solo han caído un 21% y Competitividad un 12 % (frente al 40% de caída del MINETUR 2011-2013).

Ampliación del plazo de ejecución: 18 meses desde que se dicte resolución

Reindus para todo el territorio nacional y orientado EXCLUSIVAMENTE a EMPRESAS

Ventanilla única para los dos programas y unificación de bases reguladoras y criterios de valoración de las solicitudes

Préstamos a 10 años con 3 de carencia y tipo de interés: 4,925%

PROGRAMA DE PROGRAMA DE REINDUSTRIALIZACIREINDUSTRIALIZACIÓÓ

NN315 Millones de euros315 Millones de euros

PROGRAMA PARA EL PROGRAMA PARA EL FOMENTO DE LA FOMENTO DE LA COMPETITIVIDAD COMPETITIVIDAD

INDUSTRIAL INDUSTRIAL 408,5 Millones de euros408,5 Millones de euros

APOYO A LA REINDUSTRIALIZACIAPOYO A LA REINDUSTRIALIZACIÓÓN Y EL N Y EL FOMENTO DE LA COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL FOMENTO DE LA COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL

Orden IET/611/2013, de 11 de abril (BOE 16 de abril de 2013)

ORDEN DE BASES

• FOMENTO COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL: 17 de junio• REINDUSTRIALIZACIÓN: 13 de junio OBLIGATORIO PRESENTACIÓN CON FIRMA ELECTRÓNICA

CONVOCATORIAS

FIN DE PLAZO DE PRESENTACIÓN DE SOLICITUDES

BOE 6 de mayo de 2013 (CONVOCATORIAS COMPETITIVIDAD)•Orden IET/753/2013, de 26 de abril, fomento de la competitividad industrial de la industria de automoción•Orden IET/754/2013, de 26 de abril, fomento de la competitividad industrial en la industria manufacturera •Orden IET/759/2013, de 26 de abril, fomento de la competitividad industrial en la industria aeroespacialBOE 7 de mayo de 2013 (CONVOCATORIAS REINDUS)•Orden IET/765/2013, de 26 de abril, reindustrialización convocatoria general •Orden IET/769/2013, de 26 de abril, reindustrialización convocatoria zonas afectadas por procesos de deslocalización

Financiación mínima con fondos privados: 20% del presupuesto.

Garantías: Modalidad: en cualquiera de las formas aceptadas por la Caja General de Depósitos (aval, efectivo, seguro de caución

Presentación: en el momento de la solicitud

El importe de la garantía será:

10 por ciento del préstamo solicitado para solicitantes que dispongan de cuentas inscritas en registro mercantil de los tres últimos ejercicios cerrados y cuyo resultado neto haya sido positivo en el último ejercicio.

En otro caso, el importe de la garantía será del 20 por ciento del importe solicitado.

APOYO A LA REINDUSTRIALIZACIAPOYO A LA REINDUSTRIALIZACIÓÓN Y EL FOMENTO DE LA N Y EL FOMENTO DE LA COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL COMPETITIVIDAD INDUSTRIAL

Presupuesto mPresupuesto míínimo de las inversiones: nimo de las inversiones:

PYME: 100.000€Gran empresa: 750.000€

CUADRO DE FINANCIACICUADRO DE FINANCIACIÓÓNN

A.Porcentaje de financiación estándar

B.Porcentaje de financiación si incluye Tecnologías Facilitadoras Esenciales

Solicitante PYME (incrementa el porcentaje de A o B)

Creación nuevo establecimiento

60% 75% +5%

Reindustrialización Ampliación o traslado 70% 75% +5%

Fomento de la Competitividad Industrial 70% 75% +5%

15

nanotecnología, biotecnología, microelectrónica y materiales avanzadosaeronáutica, defensabienes de equipo,

industria electrónica y de telecomunicaciones, equipamiento y sistemas de energía renovable, e-salud, equipamiento para el tratamiento y/o aprovechamiento de agua, movilidad sostenible y construcción sostenible e inteligente

Margen izda del Nervión7,9 M€

Comarca del Ferrol45,7 M€

Soria8,8 M€

Teruel9,6 M€

Lorca10,6 M€

Campo Gibraltar26,3 M€

Bahía de Cádiz61,8 M€

Extremadura12,2 M€

REINDUS:REINDUS:General – 64 M€Deslocalización – 40 M€

PROGRAMA DE REINDUSTRIALIZACIPROGRAMA DE REINDUSTRIALIZACIÓÓN Y COMPETITIVIDAD:N Y COMPETITIVIDAD:CONVOCATORIASCONVOCATORIAS

Incentiva las nuevas implantaciones industriales y los aumentos de capacidad productiva o relocalizaciones que las empresas industriales decidan acometer para ganar competitividad.

COMPETITIVIDAD:COMPETITIVIDAD:General – 200 M€Automoción – 181 M€Aeroespacial – 27,5 M€

Jaén9,6M€

El Hierro3,5 M€

Canarias14,8 M€

OTROS PROGRAMAS DEL MINETUROTROS PROGRAMAS DEL MINETUR

SECRETARÍA DE ESTADO DE TELECOMUNICACIONES Y SOCIEDAD DE LA INFORMACIÓN (SETSI)

PROGRAMA AVANZA

50 M€ de subvenciones

500M€ de préstamos a Euribor a 7 años con 3 de carencia y avales hasta 35%

PROYECTOS DE I+D+I en TIC individualmente o en colaboración, y que liderados por empresas podrán incluir la participación de agentes públicos.

Proyectos que permitan mejorar la capacidad tecnológica de empresas innovadoras, proveedoras de bienes y servicios que tienen en el mercado público uno de sus principales clientes de lanzamiento o de referencia.

Ayudas encuadradas en el Plan Estatal de Investigación Científica y Técnica y de Innovación 2013-2016, que incluye la Acción Estratégica en Economía y Sociedad Digital 2013-2016) y la Agenda Digital para España.

LÍNEA EMPRENDETUR JÓVENES EMPRENDEDORES

•Dotación 2013: 30 millones € (20 millones € en 2012), sin avales

•Financia realización de proyectos y modelos de negocio en 3 años, personas físicas de menos de 40 años y jurídicas, cuya media de edad sea inferior a 40 años.

•Plazo amortización: 5 años (2 carencia)•Tipo de interés: 5,05%

LÍNEAS EMPRENDETUR I+D+I

•Dotación 2013: 45 millones € (28 millones € en 2012), 36% de avales

•Financia realización de proyectos y modelos de negocio innovadores, a realizar en 3 años, destinado a personas físicas y jurídicas.

OTROS PROGRAMAS DEL MINETUROTROS PROGRAMAS DEL MINETUR

INSTRUMENTOS DE APOYO FINANCIERO DE OTROS INSTRUMENTOS DE APOYO FINANCIERO DE OTROS MINISTERIOSMINISTERIOS

CDTI

INNOVACIÓN Y COMPETITIVIDAD

INCENTIVOS REGIONALES

ICEX

ICO

RECURSOS

• En 2013: 1.000 M€ para proyectos empresariales de I+D+i (840M€ en 2012)

CARACTERÍSTICAS

• Se mejoran las condiciones de las ayudas para dar respuesta a las necesidades financieras de las empresas.

• Se reduce el presupuesto mpresupuesto míínimo admisible nimo admisible de las ayudas a 175.000 euros

• En los proyectos de promociproyectos de promocióón tecnoln tecnolóógica internacionalgica internacional el presupuesto mínimo se reduce a 75.000 €, dado que es un instrumento exclusivo para PYMEs

GRANDES LÍNEAS DE ACTUACIÓN

• FINANCIACIÓN DE PROYECTOS de I+D+i-Proyectos de Investigación y Desarrollo-Proyectos de Innovación

• INTERNACIONALIZACIÓN de I+D+i-Proyectos de Promoción Tecnológica Internacional-Programas internacionales de I+D

• FINANCIACIÓN DE EMPRESAS INNOVADORAS Y DE BASE TECNOLÓGICA-NEOTEC-Programa INNVIERTE

PROGRAMAS DE APOYO DE LA DG INNOVACIPROGRAMAS DE APOYO DE LA DG INNOVACIÓÓN Y COMPETITIVIDADN Y COMPETITIVIDAD1.500 millones en prestamos y 75 millones en subvenciones 1.500 millones en prestamos y 75 millones en subvenciones 

Apoyo a proyectos de I+D en cooperación

Apoyo a la creación de Plataformas Tecnológicas

Apoyo a la contratación de personal cualificado

Apoyo a entidades en ParquesCientíficos y Tecnológicos

DEDUCCIONES

FISCALES I+D+I

COMPRA PUBLICA

INNOVADORA

Servicios Personalizados Comercio Exterior: elaboración de agendas con el fin de encontrar distribución, información personalizada, etc. OFECOMES

ICEX NEXT - Empezar a Exportar: apoyo a 400 empresa nuevas cada año que deseen internacionalizar su negocio – diagnostico inicial de ICEX, financiación hasta 12.000 euros en horas de consultoría y gastos elegibles (ferias, catálogos..) durante 24 meses.

Promoción internacional: Ferias, Misiones directas, Misiones Inversas, Foros de Inversiones y Cooperación Internacional - Planes Integrales de Desarrollo de Mercados

Apoyo de Proyectos Empresariales y de inversión: Análisis de la inversión por ICEX y canalización hacia COFIDES - prestamos

COFIDES, CESCE, FONDO FIEM, FFIEX y FODPYME

LOS INCENTIVOS ECONOMICOS REGIONALES LOS INCENTIVOS ECONOMICOS REGIONALES -- MINHAPMINHAP

Proyectos 2013 tienen que estar en MINHAP antes del 30 de junioProyectos 2013 tienen que estar en MINHAP antes del 30 de junio-- nuevo marco 2014nuevo marco 2014--20202020

Subvenciones a la inversión productiva, contribuyendo así a paliar los desequilibrios interterritoriales

La solicitud debe presentarse en las CCAA antes del inicio de la realización de la inversión para la que se solicitan los incentivos regionales,

LOS INCENTIVOS ECONOMICOS REGIONALESLOS INCENTIVOS ECONOMICOS REGIONALES

Los proyectos deben:

a)a)InversiInversióón aprobada con n aprobada con importe no inferior a importe no inferior a 600.000 600.000 €€

b)Autofinanciarse al menos en un 30% sobre la inversión aprobada

c)Ser viables técnica, económica y financieramente

PROYECTOS PROMOCIONABLES

• industrias transformadoras y servicios de apoyo a la producción, tecnología avanzada, mejoras medioambientales, aumento calidad e innovación

• industrias turísticas

PROYECTOS PROMOCIONABLES

• Creación de nuevos establecimientos

• Ampliación: • Modernización

LLííneas de apoyo financiero del ICO por neas de apoyo financiero del ICO por 22.00022.000millones de eurosmillones de euros

ICO Empresa y Emprendedores 2013: Financiación a autónomos y empresas que realicen inversiones productivas en territorio nacional y/o necesiten cubrir sus necesidades de liquidez.

ICO Garantía SGR: Financiación a autónomos y empresas españolas o mixtas con capital mayoritariamente español que cuenten con el aval de una SGR o SAECA.

ICO Internacional 2013: Financiación a autónomos y empresas españolas o mixtas con capital mayoritariamente español que realicen inversiones productivas fuera del territorio nacional y/o necesiten cubrir sus necesidades de liquidez.

ICO Exportadores 2013: Financiación a autónomos y empresas españolas que necesiten obtener liquidez mediante el anticipo de facturas procedentes de su actividad exportadora

INTERNACIONAL (4.000M€)

EMPRESAS Y EMPRENDEDORES (18.000M€)

MUCHAS GRACIASMUCHAS GRACIAS

www.ipyme.orgwww.todoemprende.es