libro proyectos quito

8/12/2019 Libro Proyectos Quito

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CONTENIDO


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Gua Metodolgica para la Formulacin, Evaluacin y Administracin de Proyectos Productivos

Presentacin e Introduccin4

Unidad 1Nociones preliminares sobre Proyectos

1 !e"inicin de

proyecto #$ %a tragedia de los

proyectos 1&' %os actores (ue participan en la "ormulacin, evaluacin y e)ecucin de un

proyecto 114 *+)etivos (ue se persigue en los proyectos

productivos1$ Metodologa de Formulacin y Evaluacin de Proyectos

1$- Elementos de un

Proyecto 1'. !i"icultades para "ormular un

proyecto1'/ 0ipo de proyectos ycaractersticas 14

# Algunos temas relativos a los +ene"iciarios a tener en cuenta en la "ormulaciny 1- evaluacin de los proyectos

Unidad 2Ciclo de vida de los Proyectos

1 Fases y Etapas de unProyecto $1

$ El proyecto de inversin y sus aspectos

clave $.' Evaluaciones y decisiones del ciclo de vida delproyecto $#

4 Monitoreo y evaluacin deproyectos '&

Gua para la ormulaci!n y dise"o de un proyecto1. 0tulo del

proyecto##############################$ %%2. aracteri2acin del

proyecto ''' El r3gimen

operacional '4. Instrumentos, m3todos, t3cnicas y modalidades de operacin

'. ronologa

'/6. %os recursos y costos de

e)ecucin '/. !e"inicin de indicadores

'#

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Unidad %C!mo ormular y evaluar un proyecto de inversi!n productiva

Estudio de mercado1 Mercadeo

4$

$ Proceso de investigacin demercados 4$

' Anlisis deMercado 4.

4 Estrategia deMercado

Plan deMercadeo #

Estudio de In&eniera del proyecto1 Antecedentes econmicos del estudio

t3cnico .4

$ %a ingeniera "rente a la toma dedecisiones .#' !eterminacin del producto y5o servicio

/&4 El 0ama6o de la

planta /1 7eleccin de la ma(uinaria y

e(uipos /4- onstruccin de o+ras civiles e

in"raestructura /4. !ise6o de la

planta /

/ Procesos //

Estudio 'inanciero del Proyecto1 onsideraciones iniciales so+re la varia+le

In"lacin #'$ !eterminacin de las Inversiones, ostos y

Gastos #4' Financiamiento

1144 Poltica de o+ros, Pagos y

E8istencias 1$$ 9entas 1$'

- Presupuesto de costos ygastos 1$-

. :esultados "inancieros delproyecto 1'4; :esumen de ostos y Gastos 1'4

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; Estado de P3rdidas yGanancias 14&; apital de 0ra+a)o y Plan deInversiones 144; Flu)o dea)a

14.; ec? list de evaluacin de proyectos de

inversin 1#$

Estudio ambiental1 Impacto o alternacin

am+iental1#

$ Principiosam+ientales 1#.

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' Impactos am+ientales ye"ectos

1#.4 Principales impactos

am+ientales1##

Metodologa para la evaluacin del impacto am+iental @EIA $&&

- lasi"icacin general de losproyectos $&4

. Medidasam+ientales $&4

/ Metodologa para anali2ar cuantitativamente losIA $&

# Evaluacineconmica $&

1& 9enta)as y limitaciones de la evaluacin de impactosam+ientales $&-11 Fases del

estudio $&.

Unidad ()a sostenibilidad social y econ!mica de los proyectos de inversi!n

1 %a evaluacin social $1&

$ %a evaluacin socio;econmica de

proyectos$11' !iscrepancias entre evaluacin privada ysocial $1'

4 9aloracin de +ene"icios netos de losproyectos $1


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1 Elementos para el anlisis de la capacidadempresarial $$-

$ %a "uncinadministrativa

$$/' El proceso administrativo de los proyectos

$$/4 %as tendencias so+re

organi2acin $'& C+icacin del proyecto en el marco del desarrollo

sosteni+le $'1- El emprendedor de

proyectos $'1. El anlisis del am+iente interno y

e8terno $'$/ %as decisiones en la administracin de un

proyecto$'# El dise6o de la estructura de la

organi2acin $'-1& El mane)o de los recursos >umanos $'.

11 7istema de In"ormacin de proyectos $'/

Criterios de ele&ibilidad de los proyectos1 riterios generales de elegi+ilidad de los

proyectos $41$ riterios de elegi+ilidad t3cnicos por

sector $4'

)e&islaci!n ecuatoriana sobre empresas ysociedades $4#

,etodolo&as

a Metodologa para el clculo del capital detra+a)o $-4

+ Punto de e(uili+rio

$-c Metodologa para reali2ar el anlisis de sensi+ilidad

$--d Metodologa para el clculo del 9alor Actual Deto @9AD $-/

e Metodologa para el clculo de la 0asa Interna de :etorno @0I: $.&

" Metodologa para el clculo de la relacin +ene"icio;costo $.1

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Presentaci!n

Muc>os autores se >an re"erido a la "ormulacin, evaluacin y administracin deproyectos productivos de inversin, desde una perspectiva terica y acad3mica

El contenido de esta Gua Metodolgica constituye una compilacin de varios autores enel dise6o, "ormulacin, evaluacin y administracin de proyectos productivos

Este documento no pretende ser un manual completo so+re la "ormulacin de proyectossino ms +ien una gua so+re los distintos elementos (ue de+e considerar la "ormulacin

de un proyecto de inversin En este sentido, es necesario (ue el usuario de esta gua,pro"undice los elementos y aspectos a(u descritos, con el uso de +i+liogra"a relacionada(ue e8iste en el medio y vaya adaptando de me)or manera al carcter del proyecto (ue"ormule

%a primera parte de esta Gua y Manual a la ve2, se re"iere a la Gua !idctica para"acilitadores en "ormulacin, evaluacin y administracin de proyectos productivos, >asido dise6ada con un en"o(ue prctico para (ue permita a (uienes lo administren,utili2arlo de tal manera (ue al mismo tiempo de ense6ar, permita aprender a su ve2 ausarlo como una >erramienta necesaria para (uienes emprendan en la generacin deideas de negocio o consolidacin de iniciativas productivas

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Introducci!n

%a +s(ueda del progreso econmico y social, por parte de los pases en desarrollo, llevainevita+lemente al pro+lema "undamental de la utili2acin ms racional posi+le derecursos limitados, tales como la "uer2a de tra+a)o, capacidad de gestin y de

administracin, capital, divisas y recursos naturales, a "in de alcan2ar ptimos resultadoseconmicos ada pas tiene sus propios o+)etivos de desarrollo, lo cual a su ve2 e8ige(ue los recursos se organicen y se asignen e"icientemente a "in de (ue se logren dic>oso+)etivos

%a utili2acin de los recursos (ue son limitados para alcan2ar un o+)etivo signi"ica (ue sereduce la disponi+ilidad para otros 7i los recursos se utili2an e"icientemente, aumenta elnmero de o+)etivos (ue se pueden lograr al mismo tiempo Por otro lado, las decisionesde inversin constituyen una parte "undamental del proceso de desarrollo Mientras msacertadas sean, tanto mayor 38ito tendr el proceso de desarrollo

%a "ormulacin, evaluacin y administracin de proyectos productivos, precisamente tiene

como o+)etivo ayudar a me)orar las decisiones en tres aspectosB

%a seleccin de proyectos (ue satis"agan ms e"ica2mente los o+)etivosnacionales

%a modi"icacin de proyectos, a "in de (ue su contri+ucin se >aga ms positiva El rec>a2o de propuestas de inversin (ue, incluso despu3s de reci+ir

modi"icaciones, no pueden servir de manera su"iciente a los o+)etivos nacionales

Es importante se6alar (ue la teora econmica sostena >ace algunas d3cadas (ue elcrecimiento econmico de un pas se "undamenta+a en un aumento de la inversin total,es decir, dependa del monto de los recursos (ue destina+a a inversin, lo (ue sin dudae8iga grandes sacri"icios a la comunidad al re(uerir aumentos importantes en el a>orro

e8terno e interno

Para asignar, entonces, e"ectivamente los escasos recursos disponi+les del sector p+licoser necesario primero, tener mayor in"ormacin so+re las verdaderas renta+ilidades delos proyectos y, segundo, reali2ar una programacin de las inversiones tomando encuenta dic>as renta+ilidades%a evidencia emprica >a demostrado (ue la renta+ilidad de las inversiones en capital>umano, en pases como el nuestro, puede ser sustancialmente mayor (ue la (ue seo+tiene con inversiones en +ienes "sicos

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0am+i3n es preciso destacar (ue el proceso de inversin p+lica tiene como o+)etivo"undamental, me)orar la calidad de la gestin inversionista contri+uyendo al crecimientodel pas a trav3s de una reasignacin de los "ondos de inversin, a los proyectos msrenta+les desde el punto de vista socioeconmico Esta me)ora de la calidad de lainversin se logra principalmente en +ase a una e8igente preparacin y evaluacin de los

proyectos, con)untamente con la implementacin de un sistema (ue permita anali2ar (uela inversin cumple con una renta+ilidad socioeconmica satis"actoria, de acuerdo a lasnormas esta+lecidason la aplicacin de los criterios de evaluacin de proyectos se >a de responder no slo ala pregunta, si los recursos limitados se utili2aran e"icientemente en un proyectodeterminado, sino tam+i3n si otras propuestas de inversin >aran un mayor aporte aldesarrollo econmico del pas

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Unidad 1

Nociones preliminares sobre Proyectos

Ob-etivoProporcionar a los participantes los conceptos +sicos "undamentales, actores oinvolucrados, o+)etivos, perspectivas, clasi"icacin y caractersticas as como +ene"iciariosde los proyectos

Contenido

Introduccin1 !e"inicin de proyecto$ %a tragedia de los proyectos' Actores (ue participan en la "ormulacin, evaluacin y e)ecucin de un proyecto4 *+)etivos (ue se persigue en los proyectos productivos Metodologa de Formulacin y Evaluacin de Proyectos

- Elementos de un Proyecto. !i"icultades para "ormular un proyecto/ 0ipo de proyectos y caractersticas# Algunos temas relativos a los +ene"iciarios a tener en cuenta en la "ormulacin y

evaluacin de los proyectosa El concepto de participacin+ El proceso y los instrumentos de la participacinc


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t3rminos de mercado, t3cnica, gestin empresarial y am+iental, permita su sosteni+ilidaden el tiempo, al ser renta+le en t3rminos "inancieros y sociales

Por otro lado, las decisiones de inversin de empresas en marc>a re(uieren de unaevaluacin de los "actores crticos so+re los cuales se conseguir los o+)etivos deseados,(ue naturalmente se re"ieren a incrementar las utilidades y el retorno del capital en riesgo,

ma8imi2ando los +ene"icios%o anterior se consigue en la estructuracin de un proyecto de inversin o plan denegocios, cuyo o+)etivo es determinar en un estudio, antes de reali2ar la inversin, la"acti+ilidad o conveniencia @via+ilidad de la idea de inversin !e a> (ue la pala+raproyecto indi(ue propsito @plan de >acer algo en un "uturo inmediato o mediatoconstituy3ndose en un instrumento de toma de decisiones y plani"icacin11$ Deinici!n de Proyecto

9arios autores >an de"inido lo (ue constituye un proyecto de inversin, llamadoactualmente plan de negocios1 sin em+argo, todas ellas coinciden "undamentalmente en(ue se trata de una decisin seria sobre el uso de recursos, con el objetivo de

incrementar, mantener omejorar la produccin de bienes o prestacin deservicios.7e materiali2a, por lo general, en una o+ra "sica@ampliacin, conservacin, reparacin, construccin,reposicin, restauracin, etconstituye por ende un plan de asignacin de capital,tecnologa, recursos >umanos e insumos, orientado ala consecucin de +ienes o servicios para satis"acerlas necesidades de la sociedad

Pudiera tam+i3n de"inrselo como un instrumento

tcnico que nos facilita estimar los costos, beneficios yestablecer el rendimiento del capital que uninversionista est dispuesto a arriesgar en la puestaen marcha o modificacin de una unidad de

produccin.

7e entiende por proyecto toda la gama de actividades (ue van desde la intencin opensamiento de e)ecutar algo >asta el t3rmino de su e)ecucin y su puesta en marc>anormal2

Ms espec"icamente puede de"inirse un proyecto como el con)unto articulado yco>erente de actividades orientadas a alcan2ar uno o varios ob-etivossiguiendo una

metodologa de"inida, (ue necesita de un e(uipo de personas, as como de otros recursos

1Dassir 7apag y :einaldo 7apag en su te8to HPreparacin y Evaluacin de Proyectos coinciden con la de"inicin de

Ga+riel umana

2Andr3s E Miguel, Proyectos de Inversin , iclo de 9ida, pp1

12

P.O/ECTOUna decisi!n seria sobre eluso de recursos0 con elob-etivo de incrementar0mantener o me-orar laproducci!n de bienes oprestaci!n de servicios

P.O/ECTOUn instrumento tcnico ueacilita estimar los costos0beneicios y establecer elrendimiento del capital ue uninversionista est3 dispuesto aarries&ar en la puesta enmarc4a o modiicaci!n de unaunidad de producci!n


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cuanti"icados en "orma de presupuesto, (ue prev3 el logro de determinados resultadosycuya programacin en el tiempo responde a un crono&ramacon una duracin limitada3

2$ )a tra&edia de los proyectos

Asistimos en la actualidad a una consideracin am+igua so+re la "ormulacin, e)ecucin y

evaluacin de proyectos de inversin Por una parte, desde di"erentes instancias seinsiste en la necesidad de estructurar acciones institucionales diversas para el desarrollode Proyectos (ue permitan canali2ar "ondos nacionales e internacionales, por otra, lae)ecucin de tales Proyectos presenta ciertas di"icultadesB

a HProyectitisB %a necesidad de conseguir "ondos lleva a inventar proyectos, slopara conseguir "ondos con relativa independencia de la pertinencia de los mismos7e tra+a)an los proyectos para mantener la vida de las instituciones, en lugar de(ue la vida de las instituciones est3 estructurada operativamente medianteproyectos

+ HFragmentacinB 7e "ormulan y e)ecutan los proyectos sin re"erencia a planes

integrales, atendiendo solamente a posi+ilidades inmediatistas o coyunturales, o+ien tales planes integrados responden a planes muy generales y pretenciosos,reali2ados como dise6os Ha priori, muc>as veces improvisados, (ue despu3sresultan inamovi+les y poco "uncionales

c HE)ecuta+ilidadB 7uele considerarse como "actor "undamental la H"acti+ilidadt3cnica y econmica de los proyectos, cuando la e8periencia general es (ue, apesar de ser "acti+les, los proyectos terminan no e)ecutndose por diversos"actores asociados a la gestin de los proyectos por parte de sus actores o elentorno socio econmico circundante

d H7ustenta+ilidadB Jue es un elemento intencional general, pero (ue en la prctica

casi nunca se cumple %as ra2ones son diversas, pero una de las "undamentaleses la ausencia de instancias de apoyo continuas, presentes despu3s de laterminacin del proyecto

e HMentalidadB Para (ue pueda reali2arse un proyecto se re(uiere, so+re todo, la"irme y decidida intencin de Hllevarle el mensa)e a Garca, a pesar de lasdi"icultades de toda ndole, una actitud llena de "e como energa positiva paraconcluir el proyecto e iniciar una segunda "ase del mismo

" HAmpulosidadB 7uelen plantearse proyectos demasiado pretenciososplani"icndose los mismos en su totalidad desde el principio, en ve2 de reali2armodelos a escala (ue permitan los a)ustes correspondientes y las orientaciones

prospectivas An no se >a pasado del vie)o es(uema de la HPlani"icacinEstrat3gica a la Gestin Estrat3gica en tiempo real

%$ +ctores ue participan en la ormulaci!n0 evaluaci!n y e-ecuci!n de unproyecto

%os actores (ue participan en la "ormulacin, evaluacin y e)ecucin de un proyectosonB

3entro de Investigacin de la Facultad de Ingeniera de la Cniversidad de los Andes $&&4

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a PromotoresB impulsadores, due6os del conocimiento @idea para la estructuracin yposterior e)ecucin del proyecto

+ onsultores @proyectistasB agentes (ue ela+oran y dise6an el proyecto @en "ase deestudio

c InversionistasB agentes (ue aportan y arriesgan sus recursos en calidad de capital,

son propietarios de la nueva inversin, esperando generar e8cedentes so+re la+ase del desempe6o "avora+le del proyecto %os inversionistas pueden o no serlos promotores del proyecto

d FinancistasB agentes (ue colocan sus recursos en calidad de pr3stamo alproyecto, generalmente son instituciones especiali2adas (ue reali2an la evaluaciny complementan la disponi+ilidad de recursos de los inversionistas

e 0ercerosB Participan en la operacin del proyectoB administradores, empleados,proveedores, clientes

Para estos actores, la recuperacin de sus recursos tiene dos "uentesB1

o El "lu)o de ca)a (ue genere el proyecto @capacidad de pago y principal "uentede recuperacin del dinero prestado y,

o %a reali2acin de los activos (ue se encuentran garanti2ando las o+ligaciones@prendas e >ipotecas o los +ienes de los inversionistas @garantas personalesde los socios

En ningn caso de+e considerarse como principal "uente de repago de un cr3dito, los+ienes (ue se encuentren en calidad de garanta, estos se consideran una segunda"uente de pago, cuando el "lu)o de ca)a generado por el proyecto no permita cu+rir las

o+ligaciones asumidas con los acreedores

($ Ob-etivos ue se persi&ue en los proyectos productivos

Cn proyecto, desde el punto de vista productivo, procura satis"acer los siguienteso+)etivosB

o Minimi2ar el riesgo de la inversin, o elegir una com+inacin apropiada entreriesgo y renta+ilidad

o omparar entre varias alternativas e8cluyentes de inversin @priori2aro Estimar la via+ilidad de una inversin e incrementar las pro+a+ilidades de

sustenta+ilidado !eterminar los aspectos Hcrticos de e)ecucin de una inversino :educir la percepcin de riesgo de una institucin "inanciera, cuando se solicita un

"inanciamientoo !eterminar las condiciones adecuadas de "inanciamiento @capacidad de pagoo 9eri"icar el cumplimiento de los o+)etivos de una inversin con la estrategia inicialo Anali2ar la via+ilidad de una ampliacin o trans"ormacin tecnolgica

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PromotoresPromotores ConsultoresConsultores InversionistasInversionistas 'inancistas'inancistas TercerosTerceros


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*$ ,etodolo&a de 'ormulaci!n y Evaluaci!n de Proyectos

%a metodologa de "ormulacin de proyectos, es una >erramienta de dise6o y anlisis (uecontri+uye a guiar la toma de decisiones so+re la me)or alternativa (ue se de+e e)ecutar,permitiendo con ello, optimi2ar la utili2acin de los recursos de inversin al comparar los+ene"icios y los costos asociados a un proyecto productivo durante su ciclo de vida,

caracteri2ada porB

o 7er una >erramienta (ue apoye la "ormulacin y evaluacin de proyectos, permitarecopilar, crear y anali2ar en "orma sistemtica un con)unto de antecedenteseconmicos, t3cnicos, sociales y am+ientales para anali2ar cualitativa ycuantitativamente las venta)as y desventa)as de asignar recursos a unadeterminada iniciativa de inversin

o 7er el instrumento (ue permita determinar la alternativa ms renta+le y desec>arel resto

o 7er el insumo (ue provea in"ormacin para el anlisis t3cnico;econmico de lasalternativas de inversin

o 7er el instrumento de para de"inir e identi"icar los indicadores de impacto social yam+iental del proyecto

o Permitir ma8imi2ar el impacto de los proyectos de inversin so+re el crecimientoeconmico y el +ienestar general de los ciudadanos

o 7er la plata"orma so+re la cual de+e "undamentarse el proceso de capacitacino 7er una >erramienta (ue permite optimi2ar el uso de los recursos destinados a la

inversin

Para veri"icar la via+ilidad de una posi+le inversin se aplica la metodologa de"ormulacin de proyectos, (ue es un m3todo sistemtico (ue permite reali2ar unaapro8imacin terica a la e)ecucin real de una inversin, mediante la identi"icacin yestimacin de las varia+les determinantes del mismo !ic>as varia+les pueden ser de

ndole e8genas y endgenas1 ; %as varia+les e8ternas @e8genas son a(uellas (ue no pueden ser controladas

por el promotor, (ue estn vinculadas al desarrollo de "actores e8ternos delentorno como son el am+iente socio;poltico, clima y "enmenos naturales, leyes yreglamentos, varia+les culturales, am+iente econmico, etc

$' ; %as varia+les internas @endgenas son las (ue se consideran para reali2ar el

proyecto y corresponden a a(uellas (ue el promotor puede predecir o controlar@precios, demanda, o"erta, capacidad instalada y utili2ada, tecnologas deproduccin, mane)o am+iental etc

5$ Elementos de un proyecto:epresentan los aspectos (ue de+en ser anali2ados en la "ormulacin y evaluacin de unproyecto, siendo 3stosB

1 ; Elementos econmicosB tanto de ndole microeconmica @mercado,locali2acin, tama6o, costos, ingresos, como de ndole macroeconmica@evaluacin

$ ; Elementos t3cnicosB procesos, uso de recursos, tecnologas @limpias

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' ; Elementos am+ientalesB posi+les impactos am+ientales y medidas decontrol y mitigacin

4 ; Elementos "inancierosB "uentes de "inanciamiento, renta+ilidad, retorno,capacidad de pago de la deuda

; Elementos administrativos y legalesB marco legal, organi2acin- ; Elementos socialesB impacto del proyecto en la comunidad

6$ Diicultades para ormular un proyecto

El principal pro+lema (ue conlleva la "ormulacin de un proyecto es el levantamiento de

informacin confiable, necesaria para procesar los resultados, so+re todo si esta provienede "uentes primarias En muc>as ocasiones se tendr (ue plantear una serie desupuestos so+re los cuales se estructurar el proyecto

En determinados casos, so+re todo si e8iste una relacin de a"ectividad entre elproyectista y el proyecto, se puede perder la objetividad del anlisis, lo (ue a"ectara losresultados y por ende la decisin de los inversionistas no >ay (ue olvidar (ue eldocumento no necesariamente puede re"le)ar todas los posi+les escenarios de la realidady (ue en muc>as ocasiones no >ay me)or resultado (ue veri"icar, antes de la inversin, lano;"acti+ilidad del proyecto ello evitara al inversionista asumir riesgos innecesarios

Es determinante, para o+tener un proyecto con"ia+le, el Hcriterio con (ue se planteen los

supuestos y se Hadministre la in"ormacin, por ello es importante considerar lassiguientes recomendaciones de carcter metodolgicoB1

o Plantear supuestos cre+les, ra2ona+les y Hcon"ia+leso 7er conservador en el anlisis, so+re todo en la determinacin de la demanda

insatis"ec>a, ingresos y proyecciones "inancieras, en este ltimo aspecto esconveniente asumir los precios Hms +a)os y costos5gastos5inversin Hmsaltos

o 7er o+)etivo en el procesamiento de la in"ormacin, no de)arse llevar porra2ones de ndole sentimental o a"ectiva

o Do aplicar la metodologa como una receta, cada proyecto es di"erente, andentro del mismo sector no se encuentran dos proyectos iguales

o Evaluar al proyecto en "orma integral, no considerar a cada captulo como unente independiente y e8cluyente

o Do asumir (ue los lectores del estudio conocen el proyecto con anterioridad, espre"eri+le a+undar en e8plicaciones en aspectos relevantes

o 7i e8isten datos Hcon"idenciales como procesos de produccin e8clusivos, esconveniente no detallar los secretos del proyecto, cuidando de no de)ar vacosen la in"ormacin (ue di"iculten la comprensin de los evaluadores

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Econ!micos Tcnicos +mbientales 'inancieros +dministrativosy )e&ales

7ociales

Elementos de unProyecto


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8$ Tipo de proyectos y caractersticas

%os proyectos pueden clasi"icarse en tres clases principalesB

I Duevo @de instalacinII Ampliacin y5o me)oramiento @de operacin

III om+inacin de los dos anteriores

%a clasi"icacin de los proyectos se ampla >asta a+arcar los siguientes tiposB

a Productivos, a(uellos (ue utili2an recursos para producir +ienes orientados alconsumo @proyectos de produccin agrcola, ganadera, tam+os, etc %osproyectos de inversin productiva pueden estar destinados a la produccin de+ienes @primarios y secundarios o a la produccin de servicios

+ e infraestructura econmica, los (ue generan o+ras (ue "acilitan el desarrollo de"uturas actividades @caminos rurales, di(ues, canales de riego, electri"icacin rural,etc

c e !nfraestructura "ocial, los (ue se dirigen a solucionar pro+lemas generados por

limitantes (ue a"ectan el rendimiento de la mano de o+ra rural, tales comode"iciencias en educacin, salud, provisin de agua pota+le y para riego, tele"ona,etc

d e regulacin y fortalecimiento de mercados, son los proyectos (ue apuntan aclari"icar y normali2ar las reglas de )uego de los mercados, o a "ortalecer el marco

)urdico donde se desenvuelven las actividades productivas Por e)emplo, losproyectos de saneamiento de ttulos de propiedad rurales

e e apoyo#de base$, a(uellos cuyo o+)etivo +sico es apoyar a los proyectos de lastipologas anteriores 7e trata de proyectos de asistencia, tales como proyectos decapacitacin, asistencia t3cnica, al"a+eti2acin, vacunacin, etc, y de estudios+sicos para diagnstico e identi"icacin de proyectos

El cuadro siguiente vincula los proyectos con las +arreras al desarrollo y a6ade algunascaractersticas relevantes

Tipo deProyecto

9arreras ue losori&ina

ImpulsorPrincipal

Ob-etivo principal

Productivo EconmicaBlimitaciones a laproductividad rural

Actores privadosEn menormedidaB Estado y*DGKs

Aumentar la productividad atrav3s del cam+iotecnolgico, nuevas yme)ores t3cnicas, etc

In"raestructuraeconmica

EconmicaB costos(ue genera la "alta dein"raestructura

Geogr"ica5ecolgicaBlimitaciones derecursos

Estado y *DGKs :educcin de los costos ydel impacto en la producciny la productividad (ue

genera la "alta dein"raestructura adecuada

In"raestructurasocial

7ocioculturalGeogr"ica5ecolgica!emogr"icaEconmica

Estado y *DGKs :educcin de las +arreras(ue a"ectan el rendimiento ylas condiciones de vida delos +ene"iciariosProvisin de +ienes y

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servicios:egulacin yFortalecimiento de Mercados

EconmicaPoltico5Institucionales

EstadoEn menormedida *DGKs

rear las condiciones para(ue se "ortale2ca lacompetencia y se construyanmercados e"icientes

Apoyo5de ay peces y en los a6os de grandes crecidas pasan con el aguaso+re los muros del di(ue uando la inundacin se retira, se colocan trampas "uerade las ompuertas 7i 3stas no e8isten, se a+ren @ilegalmente >uecos en los di(uesy all se colocan las trampas, con lo (ue se recoge de cosec>a de peces aldesaguar omo puede imaginarse, en todo este proceso se le presta relativamentepoca atencin al arro2 L @FA!, 1##4B 1

Esta an3cdota ilustra muy claramente so+re la e8istencia de un con"licto entre lanecesidad perci+ida por los t3cnicos y la (ue sienten los +ene"iciarios Eso lleva a dostemas crticosB la vinculacin entre los proyectos y la participacin y los mecanismos para>acerla posi+le

:$1 El concepto de participaci!n!e manera mas gen3rica y operativa, podemos de"inir participacin como L N elproceso por el cual las personas y entidades (ue tienen un inter3s legitimo e)ercen

in"luencia y participan en el control de las iniciativas de desarrollo y en lasdecisiones y recursos (ue los a"ectanL @


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:$2 El proceso y los instrumentos de la participaci!n

Do >ay un proceso nico para motivar y coordinar la participacin de los+ene"iciarios en el proyecto depende en parte del rol (ue )uegue la participacin,desde ser un simple agregado a un proyecto +sicamente ela+orado por lost3cnicos >asta ser lo (ue da sentido al proyecto 7in em+argo, es posi+le

esta+lecer al menos las siguientes accionesB

a ContactoB los t3cnicos entran en relacin con los "uturos +ene"iciarios Esteproceso puede variar desde una presentacin "ormal @mediada por algncontacto clave en la comunidad >asta un procedimiento antropolgico deradicacin de los t3cnicos en la comunidad por periodos relativamente largos ydesarrollo de la2os con los po+ladores

+ Concienciaci!nB por di"erentes mecanismos, se genera en los +ene"iciarios unestado de reconocimiento de los pro+lemas y necesidades, y de lasalternativas de solucin

c +sistenciaB los t3cnicos proporcionan asistencia para la de"inicin, evaluacin,e)ecucin y operacin del proyecto Esta etapa vara desde la trans"erencia de

tecnologa ms o menos tradicional >asta la autonoma casi total de los+ene"iciarios en el proceso

d Estabili;aci!nB el grupo de +ene"iciarios ad(uiere su propia inercia, y puedeprescindir gradualmente de los t3cnicos

%a "orma en (ue se instrumenta la participacin en el proyecto es muy variada Ent3rminos generales podemos esta+lecer los siguientes instrumentosB

a Cso de las actividades del proyecto para generar e"ectos indirectos de"ortalecimiento de la comunidad Este en"o(ue utili2a las propias actividadesdel proyecto, por e)emplo, la construccin cooperativa de canales de riego, o lalimpie2a comunal de un rea para su incorporacin al cultivo, como mecanismopara generar sentido de pertenencia al grupo y para "ortalecer los la2oscomunales

+ :euniones del proyecto y audiencias p+licas %a reunin de los involucradosen el proyecto ;+ene"iciarios directos, t3cnicos, agentes gu+ernamentales,*DGs, etc es un mecanismo muy utili2ado %a discusin de temas con"lictivosy el compartir preocupaciones y opiniones permite enri(uecer las actividadesdel ciclo de vida del proyecto En las audiencias p+licas participan actoresinvolucrados menos directamente con el proyecto @por e)emplo, los potencialescompradores de la produccin de un proyecto de diversi"icacin de cultivos, locual permite conocer otros puntos de vista y ampliar la +ase de legitimacinsocial del proyecto

:$% 9arreras a la participaci!n

%a participacin de los +ene"iciarios, como vimos, es un mecanismo importantepara lograr, su LempoderamientoL Es tam+i3n un es"uer2o para los participantes(ue de+en, en ocasiones, superar +arreras culturales, sociales y >asta delengua)e Por ello, el proceso de participacin es propenso al "racaso en ltimainstancia, el sistema de dise6o y evaluacin de proyectos Lde arri+a a a+a)oL es

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ms LcmodoL para los t3cnicos y en muc>as ocasiones para los +ene"iciariosAlgunas de las +arreras ms comunes (ue di"icultan el proceso sonB

o Poca intencin real de promover la participacin, por parte de la organi2acinimpulsora @privada o gu+ernamental o del go+ierno, de+ido al temor dep3rdida de poder

o acen (ue sea importante asignarle al proceso de participacinun espacio "ormal en el proyecto desde los primeros pasos de la identi"icacin 7ila participacin es una actividad Lde rellenoL, muy pro+a+lemente no logre generarlas respuestas esperadas

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Unidad 2

1$ Ciclo de vida de los Proyectos

Ob-etivo

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:econocer todas las "ases y la secuencia del ciclo de vida de un proyecto de inversinproductiva, la importancia de cada una de ellas, desde la trans"ormacin de una idea deinversin >asta (ue entra en operacin

Contenido

1 Fases y Etapas de un Proyectoa Fase de Preinversin

EtapasBa1 Ideaa$ Per"ila' Estudio de pre"acti+ilidada4 Estudio de "acti+ilidada Divel de !ise6o de"initivo

+ Fase de InversinEtapa de E)ecucin

c Fase de *peracin

$ El Proyecto de Inversin y sus aspectos clave' Evaluaciones y decisiones del ciclo de vida del proyecto4 Monitoreo y evaluacin de proyectos

Introducci!n

El proceso de inversin productiva de un proyecto tiene un ciclo de vida, desde latrans"ormacin de una idea de inversin >asta (ue entra en operacin Esto implica un"lu)o permanente de in"ormacin con distintos grados de ela+oracin a medida (ue sevaya avan2ando en el proceso

El ciclo de vida del proyecto es puede ser visto como un proceso de %compra decertidumbre$ Esto signi"ica (ue el paso de una etapa a la siguiente y en particular decada etapa de la preinversin a la (ue le sigue, est dado no slo por la +ondad del

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proyecto sino tam+i3n por(ue los +ene"icios de un estudio ms pro"undo (ue permitereducir la incertidum+re

1$ 'ases y Etapas de un Proyecto

Cn proyecto encierra tres "ases lgicas4comnmente conocidas como el Hciclo de vida

del proyectoB

a< 'ase de Preinversi!n

En esta "ase se identi"ican iniciativas de inversin, "ormulan, evalan y seleccionan lasopciones ms renta+les desde el punto de vista econmico y social Es en esta "asees donde se conocen los elementos necesarios y su"icientes para la toma dedecisiones%a "ase de preinversin est con"ormada por varias etapas, las cuales determinan elgrado de desarrollo de la in"ormacin relativa de un proyecto para la toma dedecisiones

Al terminar una etapa se de+e anali2ar si se puede tomar la decisin de e)ecutarla con+ase a la in"ormacin (ue se dispone, o se necesita avan2ar a la siguiente para ganarcertidum+re, en este caso se de+e determinar si los costos incurridos en o+tenercertidum+re adicional supera a los +ene"icios derivados del desarrollo de la mismaPara entender con mayor claridad, se descri+en las etapas (ue con"orman la "ase depreinversinB

i$ Idea del proyecto

4AEI, AMO*D Manual de Gestin del iclo de un proyecto, citado por 7I!E:, olom+ia

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%as ideas de proyectos surgen de la conveniencia de satisfacer una necesidad de lacomunidad, que puede tratarse de un bien o servicio, ya sea porque e&iste un dficitde stos o es econmicamente atractivo hacerlo Este servicio puede ser de diversandole, por e)emplo, metros c+icos de agua pota+le, ?ilmetros de camino, una postao una escuela rural En esta etapa se e"ecta un diagnstico de la situacin e8istente

y se plantea la magnitud y a (uienes a"ecta la de"iciencia detectada%a idea est asociada a la identificacin del problema y consiste en puntuali'ar lanecesidad insatisfecha o problema por resolver, su locali2acin geogr"ica, laidenti"icacin de los +ene"icios esperados, los o+)etivos, el sector de la economa y lainstitucin (ue lo identi"ica

orresponde de"inir claramente los o+)etivos (ue se persiguen y presentar lasalternativas +sicas de solucin onviene indicar los criterios (ue >an permitidoidenti"icar la e8istencia del pro+lema, veri"icando la con"ia+ilidad y pertinencia de lain"ormacin utili2ada !e"inir y anali2ar correctamente la idea (ue da origen a unproyecto, permitir emitir un )uicio respecto al grado de via+ilidad de la idea (ue sepretende convertir en accin

ii$ Peril

%a etapa de per"il consiste en determinar la via+ilidad t3cnico;econmica de llevaradelante la idea de proyecto, mediante una prue+a de su "acti+ilidad 7e considera unmnimo de elementos, (ue en un anlisis inicial no )usti"i(ue su rec>a2o a+soluto (n

perfil considera un anlisis preliminar de los estudios de mercado, de los aspectostcnicos y los de evaluacin, utili'ndose cifras estimativas, que incluyen unadeterminacin muy preliminar de costos y beneficios )cuando corresponda* con unrango de variacin de los mismos

En la evaluacin se de+en identi"icar y e8plicitar los +ene"icios y costos del proyecto,

para lo cual se re(uiere de"inir previa y precisamente la situacin Hsin proyecto, esdecir, prever (u3 suceder en el >ori2onte de evaluacin si no se e)ecuta el proyecto@la situacin +asea+e >acer presente (ue para prever (u3 suceder en el >ori2onte de evaluacin, esnecesario optimi2ar la situacin +ase @o alternativa sin proyecto 7i la evaluacinresulta positiva se pasar a la etapa siguiente 7e e8ceptan a(uellos proyectos (ueinvolucran inversiones menores y cuyo per"il muestra la conveniencia de suimplementacin, los cuales de+ern avan2ar directamente a las etapas de dise6o oanteproyecto de ingeniera

En esta etapa se incorpora in"ormacin adicional y se precisa a(uella proveniente delnivel anterior @idea %a in"ormacin adicional de+e re"erirse aB

o uanti"icacin preliminar de la o"erta, la demanda y el tama6odel proyecto a partir de la in"ormacin disponi+le

o Anlisis preliminar de alternativas t3cnicaso Estimacin de montos de inversino osto anual de operacin promedioo 9ida til

En resumen, un estudio de per"il permite adoptar alguna de las siguientes decisionesB

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a Pro"undi2ar el estudio del proyecto en los aspectos (ue lo re(uiera+ E)ecutar los proyectos con los antecedentes disponi+les en esta etapa,

siempre (ue se >aya llegado a un grado acepta+le de certidum+rec A+andonar de"initivamente la idea si el per"il no muestra su conveniencia yd Postergar la e)ecucin del proyecto o la ela+oracin del estudio de

pre"acti+ilidad, segn corresponda

iii$ Estudio de Preactibilidad

7e entiende como una etapa de %descarte de soluciones$ y de %investigacin dealternativas$, (ue culmina con la seleccin de a(uella (ue sea via+le desde el puntode vista t3cnico y econmico onsidera adems criterios sociales, institucionales,etc, (ue en casos concretos pueden ser "actores determinantes de la via+ilidad de laalternativa escogida

En la ela+oracin del estudio de pre"acti+ilidad de+en anali2arse en detalle losaspectos identi"icados en la etapa de per"il, especialmente los (ue inciden en la

"acti+ilidad y renta+ilidad del proyecto Entre estos aspectos so+resalen el mercado, latecnologa, el proceso, el tama6o, la locali2acin y el momento de iniciar la etapa deinversin, las condiciones de orden institucional y legal

En la "ormulacin del estudio de pre"acti+ilidad se produce una relacin entre lapreparacin t3cnica del proyecto y su evaluacin se recomienda plantear primero elanlisis t3cnico y posteriormente el econmico Am+os anlisis permiten cali"icar lasalternativas y soluciones de proyectos, y como consecuencia de ello, elegir la (ueresulte ms conveniente en relacin a las condiciones e8istentes

%os aspectos +sicos (ue de+e contener un estudio de Pre"acti+ilidad sonB

El estudio de mercado, el cual de+e incluir un anlisis de la demanda del +ien oservicio, otro de su o"erta y "inalmente, un anlisis de las condiciones de precios ycomerciali2acin 3stos permitirn estimar las ingresos (ue generar el proyecto El anlisis tecnolgico incluye las alternativas de e(uipos, materia prima,procesos, servicios tecnolgicos y otros, (ue permite determinar los costosasociados al proyecto Entre 3stos so+resalen los costos de inversin y capital detra+a)o on respecto a los elementos de tama6o y locali2acin ca+e estudiar, entreotros, aspectos tales comoB su naturale2a @construir, reponer, ampliar a modi"icaruna empresa o esta+lecimiento, la enumeracin y locali2acin de los insumos,centros de distri+ucin, consumo, e"ectos del proyecto so+re el medio am+iente,etc

Mediante el anlisis administrativo legal es pasi+le determinar los costos "i)osasociados a la operacin del proyecto 7u ela+oracin re(uiere determinar laorgani2acin (ue se le dar, especialmente al personal (ue la+orar en 3l, y sues(uema organi2acional pertinente @organigrama, y otros

Para determinar la rentabilidad socioeconmica del proyecto se requiere estimacionesde los montos de inversin y costos de operacin, un calendario de inversin y otrascifras apro&imadas

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Al t3rmino de la etapa de Pre"acti+ilidad se de+e ela+orar un documento, el cual de+econtener, entre otros, el resultado de la evaluacin En las recomendaciones de+eindicarse (u3 aspectos del proyecto ameritan un estudio ms pro"undo, y si esconveniente postergar, continuar o a+andonar el estudio En este ltimo caso, de+etenerse presente no slo (ue se de+en e8plicitar todos los aspectos (ue se estimaconveniente a+ordar en la etapa de "acti+ilidad, sino tam+i3n determinar, de acuerdo a

los montos de inversin involucrados, si es necesario pasar a la etapa de dise6o oingeniera de detalle

iv$ Estudio de 'actibilidad

onsiste en per"eccionar la alternativa (ue presente mayor renta+ilidad econmica ysocial, reduciendo su rango de incertidum+re a lmites acepta+les mediante lareali2acin de todos los estudios (ue sean necesarios

Esta etapa se entiende como un anlisis ms pro"undo de la alternativa via+ledeterminada en la etapa anterior, sin de)ar de estudiar a(uellas alternativas (uepuedan me)orar el proyecto, desde el punto de vista de los o+)etivos "i)ados

previamente, sea a trav3s de criterios de renta+ilidad, sociales u otros

El estudio de "acti+ilidad representa ca+almente, por lo tanto, la etapa "inal en elproceso de apro8imaciones sucesivas, caractersticas de la "ormulacin de losproyectos, dentro del cual supone una importancia signi"icativa la secuencia dea"inamiento de la in"ormacin, (ue de+e ser cada ve2 ms rigurosa y precisa

7o+re la +ase de las recomendaciones >ec>as en el in"orme de pre"acti+ilidad, sede+en de"inir aspectos t3cnicos del proyecto, tales como locali2acin, tama6o,tecnologa, calendario de e)ecucin y "ec>a de puesta en servicio

Cna ve2 (ue el proyecto >a sido caracteri2ado y de"inido, de+e ser optimi2ado en

todos los aspectos relacionados con la o+ra "sica, el programa de desem+olsos deinversin, estudios de carcter "inanciero, anlisis de riesgo, la organi2acin (ue de+ee)ecutar el proyecto y ponerlo en marc>a, y la organi2acin para su operacin

v$ Nivel de Dise"o inal

omprende la ela+oracin de dise6os "inales de ar(uitectura e ingeniera, la de"inicinde aspectos administrativos, legales e institucionales, la inscripcin de terrenos, lade"inicin "inal detallada de todos los costos del proyecto

on el dise6o se inicia el estado de inversin del proyecto, y se reali2a una ve2 (ue se>a tomado la decisin de e)ecutarla

:esulta muy necesario a"inar el nivel de dise6o ya (ue en la Fase de Inversin@e)ecucin se de+e implementar la organi2acin para la construccin del +ien;capitalde"inido en el estudio del proyecto, la cual de+er construir todas las o+ras "sicascontempladas en 3l, ad(uirir los e(uipos e insumos necesarios para su puesta enmarc>a, contratacin del personal para la implementacin de la organi2acin (ueoperar el proyecto, etc

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Estas cinco etapas se di"erencian entre s por el grado de desarrollo del estudio delproyecto y por los re(uisitos de in"ormacin y de detalle de los estudios @re(uisitoscrecientes a medida (ue se pasa de una etapa a la otra

Es necesario mencionar (ue el grado de desarrollo de la "ase de preinversin, dependerde la naturale2a y dimensin del proyecto %as siguientes gr"icas nos muestran los

aspectos a estudiar en las etapas de la preinversin, y el gr"ico de curvas nos muestracomo en la medida en (ue se desarrollan estudios de preinversin, se disminuye laincertidum+re

Etapas de la ase de Preinversi!n

)a Preinversi!n como proceso para aduirir certidumbre

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Entre las Fases de Preinversin y la de Inversin, se suele e"ectuar la etapa denegociacin (ue re"le)a el momento en (ue el impulsor principal del proyecto +usca sociosy "inancistas, y5o negocia con los +ene"iciarios los aspectos del proyectob< 'ase de Inversi!n

%a "ase de inversin comprende la etapa de E)ecucin, la cual involucra el desarrollo detodas las acciones tendientes a e)ecutar "sicamente el proyecto tal y como "ueespeci"icado y dimensionado en la preinversin

A(u se reali2an las o+ras "sicas, se ad(uiere e instala el e(uipo, se capacita al personaly se esta+lece la supervisin del proyecto En esta actividad se pretende vigilar sudesarrollo y recomendar las medidas administrativas o cam+ios (ue sean necesarios

cuando no se est3 e)ecutando el proyecto de acuerdo a lo programadoomparte con la etapa de Preinversin un aspecto de negociacin entre los di"erentesactores involucrados, indispensa+le para poner en marc>a al proyecto A(u se termina dede"inir, por e)emplo, la estructura de "inanciamiento del proyecto

c< 'ase de Operaci!n

Es la ltima "ase del proyecto, en 3sta se generan los +ienes y servicios para los cuales"ue e)ecutado Es importante indicar (ue al iniciar esta "ase, se de+e disponer de losrecursos de "uncionamiento necesarios para una e"iciente operacin del mismo, ya (uesin ellos, no generar los +ene"icios esperados

Esta "ase consiste en >acer una apreciacin so+re un proyecto en curso o aca+ado 7etrata de determinar la pertinencia de los o+)etivos y su grado de reali2acin, la e"icienciaen cuanto al desarrollo, la e"icacia, el impacto y la via+ilidad

2$ El Proyecto de Inversi!n y sus aspectos clave

En un sentido "ormal, un proyecto de inversin es un documento gua para la toma dedecisiones acerca de la creacin de una "utura empresa (ue muestra el dise6o

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econmico, comercial, t3cnico, organi2acional, "inanciero, social y am+iental de la mismaEn caso de resultar via+le el proyecto, este documento se convierte en un plan (ue guala reali2acin de la "utura empresa

+l contenido sustancial de un proyecto de inversin es el estudio de mercado y el estudiofinanciero )que resume las ventas o ingresos financieros para el caso de una entidad

bancaria, costos y gastos esperados para determinar la utilidad probable y medirla contrala inversin a reali'ar*.

!el estudio de mercado y particularmente de la proyeccin de la demanda, surge el datode cunto vender el proyecto, esto es los +ene"icios (ue generar !e esta in"ormacindependen la escala y de ella las inversiones y los costos de operacin, las estrategias deventa y los costos (ue implican, los re(uerimientos de capital de tra+a)o, la po+lacino+)etivo involucrada, etc

%os estudios de mercado y "inanciero se +asan en proyecciones Cna proyeccin es,+sicamente, un pronstico e8tendido a varios a6os a "uturo Cn pronstico surge de laconstruccin de escenarios de lo (ue podra ocurrir con la idea de negocio o el proyectoen el tiempo +a)o determinadas circunstancias Para ello se pueden utili2ar tendencias,gr"icas, estudiar comportamientos anteriores, o+servar varia+les "uturas, utili2ar t3cnicasmatemticas y estadsticas

+l anlisis del flujo de efectivo y los detalles de la implementacin son tambin medularesen un proyecto de inversin El "lu)o de e"ectivo permite proyectar la situacin econmicade una organi2acin para el "uturo "acilitando tanto el clculo de las cantidades de dinero(ue se re(uerirn en "ec>as posteriores al inicio de las operaciones, como las cantidadesde dinero (ue ingresarn por concepto de prestacin de servicios o ventas +l problemams comn asociado a la construccin de un flujo de caja es que e&isten diferentes flujos

para diferentes fines- uno para estimar la rentabilidad del Proyecto, otro para medir larentabilidad de los recursos propios y un tercero por ejemplo para medir las necesidadesde liquide' de la institucin o la capacidad de pago frente a los prstamos que ayudaron asu financiacin.

Por otra parte, la "orma de construir un "lu)o de ca)a tam+i3n di"iere si es un proyecto dee8pansin o si es uno (ue se evala en una entidad en "uncionamiento

El "lu)o de e"ectivo y la utilidad son dos conceptos di"erentes %as ganancias no garanti2anel "lu)o de e"ectivo en un proyecto Muc>as entidades o proyectos renta+les pueden"racasar por las de"iciencias en el "lu)o de e"ectivo

%os detalles de implementacin son importantes por(ue constituyen una >erramienta degestin para (ue los proyectos lleguen a culminarse %as estrategias y los documentos deplaneacin se consideran slo una teora si no se especi"ican la asignacin deresponsa+ilidades, con "ec>as, presupuestos y los elementos de seguimiento de losresultados

+l proyecto de inversin debe establecer tambin cuntos recursos deben asignarse alproyecto de negocio, y cul ser la fuente de financiamiento, as como en qu tiempo seplanea recuperar la inversin.

5Andr3s E Miguel, Proyectos de Inversin , iclo de 9ida, pp$

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Por e)emploB si se detectan oportunidades renta+les para proveer servicios "inancieros enun rea espec"ica y se decide incursionar en este sector, el siguiente paso es calcularcunto se de+e invertir para esta+lecer la in"raestructura re(uerida y vender el servicio yesta+lecer el monto pro+a+le de ingresos "inancieros por operaciones, costos, gastos, a"in de comparar la utilidad contra la inversin re(uerida

%$ Evaluaciones y decisiones del ciclo de vida del proyecto1Cna evaluacin de+e propiciar in"ormaciones cre+les y tiles, (ue permitan me)orar de"orma progresiva la gestin de los proyectos Por eso se evala en todas las "ases delciclo del proyecto los mismos elementos clave, (ue permanecen constantes en el tiempoEn cual(uiera de las Fases y de las Etapas rese6adas, la evaluacin del proyecto signi"icatener (ue decidir entre tres cursos de accinB

a /echa'oB si el proyecto no resulta conveniente, de acuerdo al anlisis reali2ado

con la in"ormacin disponi+le en esa etapa, de+e optarse por no continuar con suestudio, e)ecucin u operacin

+ emoraB si el proyecto muestra venta)as, pero se estima (ue su convenienciaaumentar si se estudia, e)ecuta u opera ms adelante, se de+e tomar laalternativa de demorar su paso a la siguiente etapa

c 0ceptacinB si el proyecto resulta conveniente, de acuerdo a la in"ormacindisponi+le, se puede pasar a la siguiente etapa de anlisis o comen2ar sue)ecucin u operacin

$%as evaluaciones ms comunes relacionadas con el ciclo del proyecto, se denominanrespectivamente evaluacin e8;ante, evaluacin so+re la marc>a o durante y evaluacinde impacto o e8;post ada una de estas evaluaciones pueden serB econmicas, t3cnicas

y "inancieras

o %a evaluacin e=>ante, permite tomar las decisiones so+re la me)oralternativa

o %a evaluacin durantepermite tomar decisiones so+re a)ustes (ue sede+en >acer en la etapa de e)ecucin, y

o %a evaluacin e=>postaporta in"ormacin valiosa para "uturos proyectos

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($ ,onitoreo y evaluaci!n de Proyectos

Evaluar un proyecto es valorar el grado de cam+io en la realidad producido por lasacciones plani"icadas Monitoreo es controlar el grado de avance >acia dic>os resultadosdurante el proceso de e)ecucin con el "in de tomar acciones correctivas

Para esto se re(uiere de un sistema de in"ormacin (ue integre el sistema de indicadores,el procesamiento de la in"ormacin y la ela+oracin y presentacin de in"ormes Elsistema de monitoreo y evaluacin de+e ser parte de la cultura organi2acional y delproceso gerencial !e+e ser simple y de +a)o costo, pero su"icientemente estructurado ypreciso para o+tener y +rindar in"ormacin clave de "orma oportuna

El sistema de monitoreo y evaluacin puede incluir tanto mecanismos internos de laorgani2acin e)ecutora, como e8ternos de la cooperacin o socios del proyecto Estcompuesto por un m3todo, instrumentos, periodicidad y el mecanismo de revisin y tomade decisiones

?@u entender por impactoA

Etimolgicamente impacto es %huella o se1al dejada H En este caso impacto se considerae(uivalente a cam+ios, e"ectos, consecuencias o resultados

*tra "orma de de"inir impacto es como renta+ilidad social y am+iental de las inversionesEl signi"icado o relevancia del impacto de un proyecto es un asunto relativo al concepto yalcance de este, para lo cual conviene aplicar criterios como el de costo;e"ectividad ocosto;+ene"icio de las inversiones

Cn criterio general es (ue los proyectos tengan un impacto signi"icativo y duradero, conuna inversin ra2ona+le

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Gua para la ormulaci!n y dise"o de Proyectos

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Ob-etivo; omprender y aplicar un es(uema +sico para asegurar una correcta"ormulacin y dise6o para la presentacin de un proyecto, independiente del rea al (uepertene2ca

Contenido

1. 0tulo del proyecto2. aracteri2acin del proyecto

a Identi"icacin

+ usti"icacin

c Marco institucional, social y terico

d *+)etivos, propsitos, logros y metas

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Introducci!n

E8isten en general numerosas alternativas y opciones en este campo, sin em+argo >ayaspectos comunes (ue plantean los administradores, plani"icadores y e8pertos enproyectos, en relacin con las etapas y "ases propias del proceso de "ormulacin y dise6opara presentacin de un proyecto

%os es(uemas pueden variar segn el rea o los propsitos del mismo, por e)emplo sondi"erentes los es(uemas de un proyecto de servicios de uno netamente productivo Acontinuacin se presentan las "ases (ue segn documentos del Instituto %atinoamericanode Plani"icacin Econmica y 7ocial @I%PE7 de la FA*, de I*D0E y de otrasinstituciones y autores se consideran +sicas en la "ormulacin y dise6o de proyectos,independiente del rea al (ue pertene2ca

1. Ttulo del proyecto

El titulo sirve para di"erencia un proyecto de otro, para caracteri2ar su temtica y enunciarel contenido del proyecto Aporta en "orma clara y precisa datos e in"ormacin so+re eltema, el pro+lema, o instituciones (ue participan en el proyecto Es un instrumento (ueuni"ica la temtica y metodologa del mismo

E8isten tres modalidades para "ormular un ttuloB

; por sntesisB cuando se condensa y sinteti2a la idea central del proyecto; por asociacinB cuando se relaciona con otra idea u otras relacionadas con

el proyecto; por oposicinB cuando se presenta todo lo contrario a lo (ue se va apresentar en el proyecto

2. Caracteri;aci!n del proyecto

%a caracteri2acin re(uiere e8plicar la naturale2a del proyecto, para lo cual se de+e incluirlos siguientes aspectosB

o Identi"icacino usti"icacino Marco institucional, social y tericoo *+)etivos, propsitos, logros y metaso


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para (ue los participantes est3n en capacidad de identi"icar (u3 se pretende reali2arcon el proyecto

berencia lgica con el pro+lemaplanteado, de tal manera (ue denote su"iciencia y via+ilidad en cuanto a lo (ue sede+e >acer para la solucin del pro+lema%os o+)etivos de un proyecto son el e)e central 7u "ormulacin o eleccin dependende las "inalidades concretas (ue se persigan o se (uieran conseguir

%os o+)etivos de un proyecto de+en serBo Espec"icosB claros so+re (u3, dnde, cundo, y cmo va a resolverse el pro+lema,

necesidad u oportunidad de mercadoo Medi+lesB (ue sea posi+le cuanti"icar los "ines y +ene"icioso :eali2a+les y realistasB (ue sea posi+le lograr los o+)etivoso %imitado en tiempoB (ue esta+le2ca un perodo de tiempo en el (ue se de+a

completar cada uno de ellosCn objetivoes un resultado (ue se desea o necesita lograr dentro de un periodo detiempo determinado e involucra el es"uer2o (ue >a de reali2arse y los medios (uede+ern utili2arse

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%os objetivos generales constituyen la "ormulacin de a(uellas ME0A7 "inales,ltimas (ue darn como cumplido el proyecto

%os objetivos especficosson la "ormulacin de a(uellas metas intermedias, lascuales "ortalecern el desarrollo y5o cumplimiento del o+)etivo "inal %os o+)etivosespec"icos se alcan2an a trav3s de los productos concretos @resultados esperados

(ue va a generar el proyecto, estos ltimos constituyen los +ienes y servicios (ue alser puestos en el mercado permitirn alcan2ar los o+)etivos del proyecto

%a "ormulacin de o+)etivos espec"icos de+e ser clara, concreta, de tal manera (ue dedic>os o+)etivos se puedan especi"icar las tareas a desarrollarde+iendo estas ltimasser "ormuladas en orden lgico y cronolgicoPara cada o+)etivo espec"ico se de+en detallar las actividades y tareas (ue seprogramen en el cronograma y en los >ori2ontes temporales del proyecto Elcumplimiento ordenado y puntual de las mismas es de"initivo en la puesta en marc>a ydesarrollo del proyecto %as actividades son el con)unto de tareas (ue se de+encompletar para reali2ar el proyecto

eumanos, t3cnicos, "sicos, de tiempo y "inancieros disponi+les

3. El r&imen operacional

%a e)ecucin de un proyecto implica la ela+oracin de unplan de ejecucinen "ormadetallada y cronolgica de actividades del desarrollo del mismo, corresponde a unes(uema co>erente y via+le de la reali2acin en "uncin del tiempo, de los recursos"sicos, materiales, >umanos, institucionales, t3cnicos y "inancieros segn losre(uerimientos %os aspectos principales (ue involucra esta etapa sonB

a %a determinacin e inventario de las actividades a reali2ar

+ la asignacin de las actividades por periodos de tiempo disponi+le y en "ormasecuencial

c la distri+ucin de los recursos >umanos, t3cnicos, "sicos, "inancieros de acuerdo a lasactividades u operaciones del proyecto

El diagrama de Gantt, >a sido utili2ado como un instrumento de control de la e)ecucin delos programas y de los proyecto y en los ltimos tiempos se est utili2ando el m3todo+asado en el concepto del camino crtico

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Cn cronograma de actividades puede ser representado por un diagrama de Gantt o de+arras el cual consiste en un gr"ico de coordenadas cartesianas, en donde lasactividades a reali2ar son registrados en las ordenadas y el tiempo asignado para sureali2acin en las a+scisas las actividades se representan por +arras cuya longituddepende de la duracin y pueden ser e8presadas en semanas, meses, trimestres,semestres, a6os

El m3todo del camino crtico, cuya sigla es MP Lritical Pat> Met>odL, consiste en laidenti"icacin y listado de las di"erentes actividades a reali2ar, para e"ectuar el anlisis dela secuencia lgica de ellas, generalmente cuestionndose so+re Q(u3 actividadesanteceden, cules siguen, cules se reali2an a la ve2R

7u operatividad se +asa en el anlisis de secuencia, mediante una ta+la donde se colocaen la columna del centro la actividad programada y en las de la i2(uierda y derec>a sese6alan las actividades (ue, teniendo en cuenta la secuencia del proceso, sean anterioreso posteriores

En la ta+la siguiente se muestra un e)emplo tpico de la aplicacin de este m3todo para un

caso >ipot3tico

Tabla de an3lisis de secuenciacenso poblacional en la localidad =

+ctividadesl!&icas

anteriores

+ctividades Pro&ramadas +ctividadesl!&icas

posteriores*rden !etalle!uracin

@7emanas

;;;; A !ise6o del"ormulario

$ umanos, t3cnicos, "sicos y "inancieros es +sico para eldesarrollo o para la e)ecucin de cual(uier proyecto, por eso es necesario suidenti"icacin, la plani"icacin y programacin de acuerdo con las necesidades,re(uerimientos y e8igencias del proyecto %os recursos ms utili2ados son los >umanos,

"sicos, t3cnicos y "inancieros y en el campo de la plani"icacin econmica se se6alan loscostosB

a directos+ indirectosc relacionados con el capitald los corrientese los "i)os y" los varia+les

%os costos directos, son a(uellos (ue se relacionan directamente con la prestacin delservicio, como por e)emplo elpago del tiempo de produccin

%os indirectos, son los servicios complementarios (ue se originan como resultado de lareali2acin del proyecto, como por e)emplo el alquiler de un equipo para el procesamientode datos o para hacer mediciones de calidad

%os costos de capital, son a(uellos (ue se producen en las inversiones reali2adas, porla adquisicin de un equipo o por la financiacin de recursos para la ejecucin del

proyecto

%os corrientes>acen re"erencia a a(uellos costos en que se incurre en el desarrollo delproyecto y que pierden vigencia una ve' que se han reali'ado, como por e)emplo los (uese >acen por ca)a menor

%os costos fijos, son a(uellos (ue no su"ren variacin cual(uiera (ue sea la magnitud delproyecto, como el pago del arrendamiento de las instalaciones donde funciona elproyecto, el personal administrativo del mismo

%os variablesdependen de las e)ecuciones del proyecto y cam+ian de acuerdo con sumagnitud y duracin, como por e)emplo el nmero de encuestas que deben reali'arse, elnmero de unidades que se han de producir

%a "inanciacin del proyecto >ace re"erencia a la "orma cmo sern provistos los recursoseconmicos del presupuesto, pueden ser de "inanciacin interna, e8terna y5o mi8ta Esinternacuando los recursos proceden del presupuesto propio de la institucin (ue loe)ecuta e&ternacuando provienen de una organi2acin distinta al e)ecutor y mi&tacuando

>ay com+inacin de las dos anteriores4. Deinici!n de indicadores

Para determinar si un proyecto es o no via+le, no es su"iciente o+tener los cuadros deresultados y >a+er culminado el proceso de estructuracin "inanciera, el anlisis sesustenta en o+tener ra2ones @indicadores para comparar al proyecto con parmetrosprede"inidos o con alternativas e8cluyentes, (ue en calidad de prue+a permitandeterminar si la inversin de+e e)ecutarse y cul es el nivel de riesgo (ue asumir elpotencial inversionista

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En la evaluacin de todo proyecto es necesario de"inir desde la etapa de dise6o, losindicadores (ue sern utili2ados para medir e identi"icar los avances de las actividadesprogramadas y su contri+ucin al alcance de las metas y o+)etivos propuestos

El tipo de proyecto, su impacto, o+)etivos y sus particularidades, entre otros aspectos,

esta+lecen la pauta para de"inir los indicadores Espec"icamente en lo relativo aproyectos productivos, los indicadores "inancieros ms relevantes a evaluarse sonB

o Sndices de li(uide2o Sndices de e"icienciao Sndices de Apalancamientoo Sndices de apacidad de pagoo Sndices de renta+ilidado Punto de E(uili+rioo Sndices de retorno

En el captulo relativo a HEvaluacin Financiera de la Gua Metodolgica, se e8plican ydetallan cada uno de 3stos

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C!mo ormular y evaluar un proyecto

Estudio de ,ercado

Ob-etivo!eterminar la "acti+ilidad y sustenta+ilidad de e)ecutar el proyecto en una economa demercado, a trav3s de un estudio serio y pro"undo de los re(uerimientos del mercadopotencial para el proyecto

Contenido

1 Mercadeo$ Proceso de investigacin de mercados

$1 !eterminacin de o+)etivos$$ !e"inicin de los pro+lemas de investigacin y planteamiento de >iptesis

de solucin$' !e"inir las necesidades de in"ormacin

$4 !eterminacin de las "uentes de datos$ !ise6o de la investigacin

' Anlisis de Mercado'1 Am+iente 7ocio Poltico'$ Am+iente econmico'' Am+iente ultural'4 Factores naturales' Medio am+iente'- Am+iente )urdico la+oral'. Productos sustitutos o complementarios'/ lientes'# !emanda

'1& *"erta @competencia'11 Anlisis comparativo entre demanda y o"erta'1$ 7egmentacin de mercado'1' Posicionamiento

4 Estrategia de Mercado41 Precio4$ omunicacin @Promocin4' !istri+ucin @pla2a44 Producto

Plan de Mercadeo

Introducci!n

%a sustenta+ilidad privada de un proyecto, es la capacidad del mismo de actuar +a)o lascondiciones esta+lecidas por los mercados Este re(uerimiento +sico de cual(uier

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proyecto (ue de+e desarrollarse en una economa de mercado, o+liga a introducir unaptica di"erente en el anlisis de los proyectos

0radicionalmente este tipo de proyectos productivos eran pensados desde Hlo productivoy se de)a+a en un segundo plano su capacidad de competir en el mercado Esto es, se+usca+a (ue "ueran e"icaces en producir, sin dar tanta importancia a la "orma de disponer

de esa produccin

%os cam+ios ocurridos en las economas de la regin durante los #&s y las limitaciones"inancieras de los estados, especialmente del Ecuador, >acen (ue en la actualidad seaimposi+le pensar en proyectos productivos (ue no consideren a)ustadamente losre(uerimientos del mercado, y en particular la capacidad de atender una demanda cadave2 ms e8igente

1$ ,ercadeo

El proceso de mercadeo de productos o servicios inicia con la investigacin de mercados,en la cual se identi"ican las necesidades de los clientes desde el punto de vista cualitativo

y cuantitativo y termina con la ela+oracin de un plan de mercadeo (ue contiene lasestrategias necesarias para colocar el producto en el mercado generando la renta+ilidadnecesaria (ue asegure la sosteni+ilidad del negocio (ue no es ms (ue la permanenciaen el mediano y largo pla2o

El proceso de mercadeo comprende los siguientes aspectosBa Anlisis e investigacin de mercados+ 7egmentacin de mercadosc !e"inicin de estrategia competitivad !e"inicin de estrategias de mercadeo @Mar?eting mi8e Ela+oracin del plan de mercadeo" Ela+oracin del presupuesto de mercadeo

2$ Proceso de investi&aci!n de mercados

2$1 Determinaci!n de ob-etivos

Es el primer paso con el (ue se de+e iniciar la investigacin de mercados y (ue de+eestar alineada con las necesidades del proyecto de inversin, se +uscar identi"icar lae8istencia de una demanda potencial, su cuanti"icacin, la determinacin del precio demercado, identi"icacin de los canales de distri+ucin adecuados, u+icacin ycapacidad de produccin de la competencia, productos (ue incidan en la demanda,entre los aspectos ms relevantes

El o+)etivo general del dise6o y evaluacin de un proyecto de inversin es determinarla via+ilidad de su e)ecucin, cumpliendo las e8pectativas de los agentes partcipes@inversionista, proyectista, estudiante, investigador, etc

%os o+)etivos espec"icos por su parte procuran determinar aspectos (ue guen laoperacin del proyecto, como parte de la plani"icacin, desde el punto de vista demercado, t3cnico, administrativo, econmico T "inanciero, am+iental y social

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omo parte del proceso de investigacin de mercados en un proyecto de inversin, losobjetivos que deben cubrirsesonB

Anali2ar el entorno y microentorno Identi"icar y cuanti"icar la demanda potencial Anali2ar la competencia Proyectar la demanda y o"erta !eterminar el precio, producto, canales de distri+ucin y promocin !ise6ar las estrategias de mercadeo adecuadas

2$2 Deinici!n de los problemas de investi&aci!n y planteamiento de 4ip!tesisde soluci!n

%os pro+lemas e >iptesis se re"ieren directamente a los o+)etivos de"inidos,procurando estructurar un camino a seguir en la investigacin, cuyos resultadospodrn ser comparados con las >iptesis, con el "in de determinar la veracidad delplanteamiento inicial

A manera de e)emplo, si se toma el tercer o+)etivo anterior (ue se re"iere al Hanali2ar lacompetencia, se pueden plantear los siguientes pro+lemas e >iptesisB

1 Pro+lemasB

- Identi"icar la u+icacin de la competencia& !e"inir las caractersticas y +ene"icios de los productos y servicios o"recidos- !eterminar los precios, costos y venta)a competitiva- Anali2ar la capacidad de produccin instalada y utili2ada- !eterminar la capacidad de negociacin de la competencia

$ OiptesisB

- %a competencia se encuentra u+icada en sitios estrat3gicos de con"luencia

de la demanda- %os productos de la competencia no satis"acen de manera adecuada lasnecesidades de la demanda potencial, nicamente comunican lascaractersticas y no los +ene"icios

- %os precios o"recidos por la competencia son elevados dada una estructurade costos pesada y +asan su venta)a competitiva en el valor agregado (ueo"recen

- %a competencia no a+astece la demanda potencial, es decir e8istedemanda insatis"ec>a

- %a competencia tiene alto poder de negociacin con los clientes puese8isten pocas posi+ilidades de eleccin

En el e)emplo, a manera de e8plicacin, se >an incorporado varios pro+lemas e>iptesis, sin em+argo, es desea+le (ue los mismos no sean demasiado e8tensos porcuanto pueden tornar muy engorroso el proceso de investigacin

2$% Deinir las necesidades de inormaci!n

Cna ve2 (ue se >an esta+lecido los o+)etivos, pro+lemas e >iptesis es necesariode"inir las necesidades de in"ormacin Para el e)emplo, considerando el tema de los

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productos de la competencia, se pueden considerar las siguientes necesidades dein"ormacinB

- aractersticas de los productos- an de"inido "uentes primarias

En el caso de entrevistas, grupos "ocales, reuniones o "oros es recomenda+le prepararlos temas ms importantes so+re los cuales de "ocali2ar la investigacin para dirigir ladiscusin para (ue las ideas "luyan, procurando cumplir el o+)etivo de reca+ar la mayorcantidad de in"ormacin so+re los temas de investigacin de"inidos

La Encuesta

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Para reali2ar el cuestionario de+ern considerarse las siguientes recomendacionesB

- !e+e evitarse la identi"icacin del encuestado, salvo (ue sea necesario- %as preguntas pueden ser a+iertas o cerradas En la medida de lo posi+le

de+eran ser cerradas, por cuanto las preguntas a+iertas se prestan a (ue elencuestado emita )uicios de valor, lo (ue di"iculta la ta+ulacin y dispersa las

respuestas- Do se recomienda preguntar so+re cuestiones comprometedoras (ue

lleven a de"ormar las respuestas- uando se cuestione so+re aspectos cuantitativos, de pre"erencia ")ese

rangos predeterminados de posi+les resultados- Es conveniente, so+re todo en los aspectos ms relevantes de la encuesta,

plantear preguntas de veri"icacin- El cuestionario no de+e ser e8tenso, de+e contener las preguntas mnimas

re(ueridas para determinar las caractersticas y comportamiento del cliente

Tamao de la muestra

%a o+tencin de una muestra consiste en de"inir la porcin elegi+le de individuos de unHuniverso, a la (ue se aplica la encuesta directa para o+tener la in"ormacin deseadala cual de+e ser representativa y similar a a(uella (ue, tericamente, se o+tendra sise a+arcara a la totalidad del universo %a asimilacin de los resultados de la muestraal universo se conoce como He8trapolacin

%a muestra suele clasi"icarse como pro+a+ilstica cuando todos los elementos de lapo+lacin tienen iguales pro+a+ilidades de ser seleccionadas y, no pro+a+ilsticascuando se estrati"ica o segmenta al universo y la seleccin de los elementos aencuestar (ueda a criterio del investigador En las investigaciones de mercado, elprimer paso consiste en segmentar el universo, lo (ue permitir determinar losHuniversos parciales so+re cada uno de los cuales se dise6ar una muestra al e8istir

una estrati"icacin preliminar, se utili2a con gran "recuencia la muestra nopro+a+ilstica

En la mayora de investigaciones de tipo econmico es "recuente asumir un nivel deerror de un U y un nivel de con"ia+ilidad del #UPara el clculo del tama6o de la muestra pro+a+ilstica e8isten algunas "rmulas (uese descri+en en los te8tos de estadstica como la siguienteB

Es muy comn (ue sea di"icultoso el determinar las pro+a+ilidades de ocurrencia puesno se conocen datos >istricos, por tanto, se asume un nivel de ocurrencia del &Upara p y (, por lo (ue la "rmula a aplicar se resume en la siguienteB

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E)emploBEl nmero total de "amilias @universo de una 2ona geogr"ica es 1&&&&& @D

El margen de error estndar pretendido es del U y el nivel de con"ia+ilidad del #UEl error es un indicador de la dispersin de una distri+ucin de "recuencias

7e re(uieren '#/ encuestas para o+tener resultados e8trapola+les al universo

Prueba piloto

Cna ve2 (ue se >a dise6ado el "ormulario de encuesta y se >a de"inido el tama6o dela muestra es necesario reali2ar una prue+a piloto en un grupo de clientes con el "inde pro+ar si la in"ormacin (ue se reca+ar responde a las necesidades dein"ormacin de"inidas Adems se intenta identi"icar si las preguntas son receptadas yentendidas adecuadamente por los su)etos de investigacin

Trabajo de campo

on la seguridad de (ue el "ormulario es receptado adecuadamente por los clientes yde (ue se reca+ar la in"ormacin necesaria, se procede al tra+a)o de campo (ueinicia con la capacitacin a los encuestadores para su correcta implementacin,seguida de la sectori2acin respectiva con el "in de ma8imi2ar la e"iciencia delproceso

Do se de+e olvidar (ue el tra+a)o de campo no se re"iere nicamente al levantamientode in"ormacin de "uentes primarias sino (ue considera tam+i3n el reca+arin"ormacin secundaria con"orme el cronograma de"inido

Verificacin de la informacin7e re"iere e8clusivamente a la la+or de supervisin (ue se de+e reali2ar al tra+a)o delos encuestadores a trav3s de la veri"icacin so+re la +ase de la muestraseleccionada de (ue la encuesta "ue cursada e"ectivamente y (ue la in"ormacincontenida concuerda con la percepcin y realidad del encuestado Generalmente seaplica a un 1&U de la muestra seleccionada

Tabulacin

El procesamiento de la in"ormacin es la parte "undamental del proceso pues re(uierede la minimi2acin de errores (ue pueden sesgar los resultados y anlisis de lain"ormacin, parte "undamental de los resultados con"ia+les del estudio %a ta+ulacinse recomienda reali2ar en una >erramienta con"ia+le como 7P77, (ue es un so"tVareestadstico (ue permite agilitar el proceso analtico de la in"ormacin

Resultados y anlisis

%os resultados del anlisis reali2ado se consolida con la ela+oracin del in"orme de lainvestigacin y (ue de+e dirigirse "undamentalmente a la aceptacin y rec>a2o de las>iptesis planteadas as como a los pro+lemas de"inidos en la investigacin

%$ +n3lisis de ,ercado

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El anlisis de mercado inicia con la evaluacin del entorno en el cual se reali2a el primeracercamiento a los "actores (ue pueden incidir en la via+ilidad del mismo directamente o atrav3s de la a"ectacin del microentorno

El o+)etivo de reali2ar el anlisis del entorno es el de determinar las varia+les (ue

a"ectarn de manera directa al proyecto y el nivel de incidencia en el mismo %asprincipales varia+les a anali2ar sonB

0mbiente "ocio Poltico

%a esta+ilidad o inesta+ilidad poltica de un pas puede a"ectar de manera considera+le alproyecto a trav3s de un clima social adverso como >uelgas, motines, cierres de carreteras(ue pueden a"ectar la comerciali2acin de productos

As mismo, depende del nivel de apoyo a actividades productivas por parte de lossectores polticos como polticas de comunicaciones, vialidad, inversin, etc para (ue elproyecto cuente con el su"iciente respaldo para su e)ecucin

El nivel de esta+ilidad poltica es determinante en la toma de decisiones de inversin %os

inversionistas nacionales e internacionales +uscan cierto grado de esta+ilidad (ueasegure (ue las reglas de )uego no cam+ien en un >ori2onte determinado

Cn e)emplo de la in"luencia en la inversin es la di"icultad de llegar a un acuerdo con elFondo Monetario Internacional cuando se presenta un proceso de transicin poltica (ueno permite asegurar una continuacin de las polticas vigentes, con la consiguientepercepcin internacional negativa por parte de los inversionistas internacionales

*tro e)emplo (ue se puede presentar es la continuidad de polticas internacionales para"omentar la inversin de pases en vas de desarrollo y espec"icamente los pasesandinos @para el caso del Ecuador a trav3s del sistema de pre"erencias arancelariasandinas a trav3s del cual una serie de productos locales ingresan al mercado

norteamericano e8entos del pago de aranceles o ms +a)os a los esta+lecidos para otrospases Jue la poltica se mantenga sera desea+le para los inversionistas (ue procuraneste +ene"icio, sin em+argo, en (ue medida es sosteni+le cuando se presentainesta+ilidad poltica, es la pregunta (ue se de+e plantear

0mbiente econmico

%a esta+ilidad econmica y la evolucin de las principales varia+les macroeconmicasa"ectarn de mayor o menor manera en el desarrollo del proyecto 7i se cuenta con unalto nivel in"lacionario se a"ectan permanentemente los costos de los insumosproductivos, (ue a su ve2 conlleva la necesidad de a)ustar constantemente los precios delos productos, generando con ello contraccin en la demanda, lo (ue di"iculta el procesode comerciali2acin y plani"icacin

En una economa dolari2ada es necesario ser competitivo para poder >acer "rente aposi+les devaluaciones de pases (ue o"recen similares productos, (ue a trav3s decam+ios en el precio de su divisa reducen sus costos reales, creando una "alsacompetitividad (ue a"ecta a los pases (ue no pueden a)ustar sus precios, como es elcaso del Ecuador

*tro e"ecto de la dolari2acin en los proyectos de comerciali2acin local consiste en ladisminucin de demanda interna dada la contraccin de la masa monetaria en circulacin

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pues al no e8istir inversin e8terna y5o +alan2a comercial positiva no ingresarn lassu"icientes divisas en manos de la po+lacin para dinami2ar el consumo interno

Por otro lado, es necesario considerar el mane)o de la poltica arancelaria, (ue permite ono el ingreso de productos locales al mercado internacional, y viceversa, a"ectando conello la relacin comercial de un proyecto de e8portacin o de importacin

0mbiente cultural

%a "orma de vida y las costum+res de la po+lacin determinan el nivel cultural de la mismay 3sta a su ve2 a"ecta en mayor o menor manera a ciertos proyectos, por lo tanto esnecesario por tanto identi"icar si en el am+iente cultural e8isten potenciales di"icultadespara la inversin

omo e)emplo se puede citar (ue en el caso de un proyecto de crnicos @vacuno en laIndia no ser "acti+le, en vista de (ue por motivos culturales y religiosos es pro>i+ido elconsumo de carne y las vacas son consideradas animales sagrados Cn proyecto dee8portacin de cuyes, por e)emplo, de+er anali2arse las costum+res del posi+le mercadode destino, (ue podran no ser desear consumir este tipo de productos

actores naturales

%a naturale2a puede in"luenciar en la e)ecucin de un proyecto a trav3s de la relacin (ueel mismo tenga so+re posi+les "enmenos naturales %os proyectos agrcolas cerca de lacosta de pases del Pac"ico sern in"luenciados cada determinado perodo por elFenmeno de El Di6o, el (ue a trav3s de la a"ectacin del clima puede generar p3rdidascuantiosas "ruto de inundaciones (ue per)udicarn los cultivos y la produccin As mismo,se pueden mencionar los pases centroamericanos (ue constantemente son o+)eto de>uracanes (ue pueden a"ectar su produccin

El clima es un "actor (ue se constituye en relevante dada la u+icacin del pas en el glo+oterr(ueo, es el caso de las "lores ecuatorianas (ue dada su u+icacin en la mitad del

mundo reci+en ms luminosidad, permitiendo con ello crear un am+iente climticoadecuado, en comparacin con otros pases

%as estaciones )uegan un papel muy importante en la productividad de proyectosagrcolas, mientras en Europa, (ue posee cuatro estaciones, en el caso del escargot solopuede e8istir un ciclo de produccin, mientras (ue en el Ecuador se >an reali2adoprue+as (ue determinan (ue se pueden lograr >asta dos ciclos, lo (ue permite me)orar elrendimiento y por tanto la renta+ilidad

edio ambiente

%a a"ectacin al medio am+iente y las polticas respecto de la conservacin del mismopueden generar +arreras para la inversin en determinados proyectos por ms (uepuedan generar una renta+ilidad atractiva El anlisis am+iental ser desarrollado conmayor pro"undidad en un captulo especial del presente documento

El caso de la produccin de camarn para la e8portacin es un e)emplo, si +ien no actual,si de "cil asimilacin En la 3poca de gran rendimiento de este producto y alta demandaen el mercado internacional el proyecto era muy atractivo para inversionistas locales einternacionales, sin em+argo, la e8istencia de una regulacin local evitando la tala demanglares en la costa, sitios ideales para la locali2acin de los proyectos, no permita la

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instalacin de nuevas camaroneras, por lo (ue si no se reali2a un anlisis previo se puedellegar a la "ase de inversin sin considerar (ue el proyecto desde un inicio no era via+lepor pro>i+iciones legales o reglamentarias

0mbiente jurdico#laboral

%a seguridad )urdica es un tema muy discutido en la actualidad de+ido a (ue el nivel de

inversin de un pas depende muc>o de la esta+ilidad )urdica y del esta+lecimiento dereglas de )uego claras 7i por el contrario las leyes son muy cam+iantes y peor andirigidas para "avorecer intereses particulares so+re los derec>os de la po+lacin engeneral, se pueden suscitar con"lictos (ue impiden cual(uier inversin

Por otro lado, la realidad @seguridad )urdica del entorno @clima de inversin y la+oral esnecesario (ue tienda a la esta+ilidad, por cuanto si se cam+ian permanentemente lasreglas de )uego se generar incertidum+re para la e)ecucin de inversiones productivas,a"ectando con ello las decisiones de los agentes econmicos

Productos sustitutos o complementarios

omo parte del anlisis de las "uer2as competitivas es necesario veri"icar la e8istencia enel mercado deB

- Productos sustitutosB a(uellos (ue tienen la "acultad de satis"acer las mismasnecesidades del producto principal y se constituyen en competencia indirecta,eventualmente pueden despla2ar al consumo del producto previsto a o"ertar

El consumo de uno u otro producto depender de varios "actores entre ellos elprecio, la pu+licidad, la "acilidad de disposicin del mismo @distri+ucin o valoragregado del producto Estos "actores se anali2an posteriormente en la me2cla demercadeo

- Productos complementariosB son a(uellos (ue tienen una relacin directa y (ue

pueden potenciar el consumo del uno con respecto al otro E)emploB aceiteslu+ricantes y ve>culos Alo)amiento con restauracin @comida y animacin en unempla2amiento turstico "lores, complementado con "olla)es etc Al igual (ue losproductos sustitutos el potencial de consumo o compra se ve relacionadodirectamente con la me2cla de mercadeo

4lientes

Para reali2ar el anlisis del poder de negociacin de los clientes se utili2a como insumo lainvestigacin de mercado reali2ada, (ue nos +rindar la in"ormacin necesaria para in"erirlas conclusiones adecuadas

El poder de los clientes se re"le)a en la capacidad de los mismos de +a)ar los precios delmercado, in"luir para incrementos de calidad y lograr una diversi"icacin de productos yservicios o"ertados por los negocios, en este caso el proyecto de inversin

Cn cliente o grupo de clientes de entiende son poderosos cuando se presenta alguna delas siguientes a"irmacionesB

- ompra grandes volmenes Por lo tanto es importante la potencial p3rdida (uepuede generar al proyecto el de)ar de contar con este cliente

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Gua Me

libro proyectos quito

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