Elaborado por César Gutiérrez

Lima, 29 de noviembre de 2012

INVERSIÓN EN EL PERÚ Y REQUERIMIENTO MULTIDISCIPLINARIO DE PROFESIONALES

I. NIVEL DE INVERSIÓN PRIVADAEN LATINOAMÉRICA

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 – I

70,502

111,503129,580

78,650

117,061

154,728

94,331

3,467

5,491

6,924

5,576

7,328

8,233

5,440

LATINOAMÉRICA (MMUS$) PERÚ (MMUS$)

FLUJO DE IED EN PERÚ Y LATINOAMÉRICA

Fuentes: Comisión Económica para América Latina - CEPAL; BCRP

PAÍSAÑO

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 – ILATINOAMÉRICA (MMUS$) 70,502 111,503 129,580 78,650 117,061 154,728 94,331PERÚ (MMUS$) 3,467 5,491 6,924 5,576 7,328 8,233 5,440PERÚ (%) 4.9% 4.9% 5.3% 7.1% 6.3% 5.3% 5.8%

PAÍSAÑO

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 – IBRASIL 18,822 34,585 45,058 25,949 48,438 66,660 43,175CHILE 7,298 12,534 15,150 12,874 15,095 17,299 12,275MÉXICO 19,953 30,514 26,565 15,829 19,792 20,357 9,622COLOMBIA 6,656 9,049 10,596 7,137 6,915 13,388 7,798PERÚ 3,467 5,491 6,924 5,576 7,328 8,233 5,440PANAMÁ 2,547 1,899 2,196 1,773 2,363 2,790 1,421COSTA RICA 1,469 1,896 2,078 1,347 1,466 2,157 1,018

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 – I

COSTA RICA

PANAMÁ

PERÚ

COLOMBIA

MÉXICO

CHILE

BRASIL

FLUJO DE IED (MMUS$)

Fuentes: CEPAL; BCRP

PERÚ: STOCK DE IED1/ SEGÚN SECTOR

2011

SECTOR MMUS$

MINERÍA 5,384

FINANZAS 4,056

COMUNICACIONES 3,789

INDUSTRIA 3,065

ENERGÍA 2,894

COMERCIO 787

PETRÓLEO 559

SERVICIOS 541

OTROS 945

TOTAL 22,020

24%

18%

17%

14%

13%

4%3%

3%

4%MINERÍA

FINANZAS

COMUNICACIONES

INDUSTRIA

ENERGÍA

COMERCIO

PETRÓLEO

SERVICIOS

OTROS

Fuente: PROINVERSIÓN

1/IED como Aportes de Capital. No incluye Reinversión de Utilidades ni Préstamos Netos con la casa matriz.

II. RIESGO SOBERANO Y RIESGO PAÍS

CALIFICACIONES DERIESGO SOBERANO

Moody´s S&P y Fitch Posición

Grado de inversión

Aaa AAA 1

Aa1Aa2Aa3

AA+AAAA-

234

A1A2A3

A+AA-

567

Baa1Baa2Baa3

BBB+BBBBBB-

89

10

Grado especulativo

Ba1Ba2Ba3

BB+BBBB-

111213

B1B2B3

B+BB-

141516

Caa1Caa2Caa3

CCC+CCCCCC-

171819

CaCCC

2021

C D 22Fuentes: Moody’s; Standard&Poor’s; FitchRatings

CALIFICACIONES DE RIESGO SOBERANO PERÚ 2000-2012

BB- BB BB+ BBBBBB-

Oct.2000

Jun.2004

Nov.2006

Jul.2008

Ago.2011

BB- BB BB+ BBBBBB-

Abr.2001

Nov.2004

Ago.2006

Abr.2008

Nov.2011

Ba3 Ba2 Ba1 Baa3

Oct.2000

Jul.2007

Ago.2008

Dic.2009

GRADO ESPECULATIVO GRADO DE INVERSIÓN

Baa2

Ago.2012

(al 28/11/12)

DESTINOS DE IED: CALIFICACIONES DE RIESGO SOBERANO Y RIESGO PAÍS

Rating SoberanoRiesgo

País

PAÍS MOODY’S S&P FITCH EMBIG1/

Chile Aa3 A+ A+ 127

México Baa1 BBB BBB 154

Brasil Baa2 BBB BBB 146

Perú Baa2 BBB BBB 107

Colombia Baa3 BBB- BBB- 110

Bolivia B1 BB- B+ -

Venezuela B2 B+ B+ 948

Argentina B3 B CC 878

Ecuador Caa2 B B- 7631/EMBI Global promedio mensual (del 1 al 29 de octubre 2012).

KEY OUTLOOK

Positive . .

Negative . .

Stable . .

PR

INC

IPA

LES

DES

TIN

OS

IED

NOTA: EMBIG (Emerging Market Bond Index Global). Diferencial de rendimientos contra bonos delTesoro de EUA, medido en puntos básicos.100 puntos básicos = 1%

G. Inversión

G. Especulativo

(al 28/11/12)

III. VARIACIÓN DEL PBI

VARIACIÓN PORCENTUAL ANUAL DEL PBI

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013*

8.9

9.8

0.9

8.8

6.9

5.76.3

4.6 3.7

- 1.7

5.2 6.3 4.3 4.9

6.9

3.5

1.54.3

5.54.9 4.7

3.4 1.2

- 6.3

5.6 4.0 3.4 3.4

6.1

5.2

- 0.3

7.5

2.93.3

4.4

PERÚ CHILE COLOMBIA MÉXICO BRASIL

*Proyecciones Consensus Economics y BCRP.

Fuentes: CEPAL; BCRP

IV. VARIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES

EXPORTACIONES (MMUS$)

PaísAño

2006 2007 2008 2009 2010 2011México 249,925 271,875 291,343 229,704 298,473 349,676Brasil 137,807 160,649 197,942 152,995 201,915 256,040Chile 59,380 68,561 64,510 55,463 70,897 81,411Colombia 23,930 29,381 37,095 32,563 39,546 56,216Perú 23,830 28,094 31,019 26,962 35,565 46,268

0

100,000

200,000

300,000

400,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011

México Brasil Chile Colombia Perú

Fuente: Banco Central de cada país

VARIACIÓN ANUAL DE LAS EXPORTACIONES

PaísAño

2007 2008 2009 2010 2011México 9% 7% -21% 30% 17%Brasil 17% 23% -23% 32% 27%Chile 15% -6% -14% 28% 15%Colombia 23% 26% -12% 21% 42%Perú 18% 10% -13% 32% 30%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

2007 2008 2009 2010 2011

México Brasil Chile Colombia Perú

Fuente: Banco Central de cada país

PERÚ: DESTINO DE LAS EXPORTACIONES1/

MMUS$

Mercado de destino 2007 2008 2009 2010 2011Estados Unidos 5,478 5,925 4,691 6,010 6,107 China 3,062 3,660 4,125 5,477 7,033 Suiza 2,360 3,443 3,990 3,877 5,922 Canadá 1,854 1,954 2,319 3,343 4,210 Brasil 955 869 512 960 1,296 Japón 2,191 1,799 1,375 1,814 2,175 Chile 1,714 1,768 755 1,387 1,990 Corea del Sur 899 558 755 889 1,712 Alemania 927 1,024 1,052 1,529 1,897 Ecuador 393 496 593 818 833 Colombia 618 713 647 782 1,064 España 983 1,024 755 1,209 1,712 Argentina 112 124 81 142 185 México 281 248 243 285 463 Resto 6,265 7,413 5,069 7,042 9,670 Total 28,094 31,019 26,962 35,565 46,268 Fuente: BCRP. Con datos de SUNAT1/Las exportaciones excluyen otros bienes vendidos y reparación de buques y aeronaves extranjeras

PERÚ: DESTINO DE LAS EXPORTACIONES1/

Porcentaje

Mercado de destino 2007 2008 2009 2010 2011Estados Unidos 19.5 19.1 17.4 16.9 13.2China 10.9 11.8 15.3 15.4 15.2Suiza 8.4 11.1 14.8 10.9 12.8Canadá 6.6 6.3 8.6 9.4 9.1Brasil 3.4 2.8 1.9 2.7 2.8Japón 7.8 5.8 5.1 5.1 4.7Chile 6.1 5.7 2.8 3.9 4.3Corea del Sur 3.2 1.8 2.8 2.5 3.7Alemania 3.3 3.3 3.9 4.3 4.1Ecuador 1.4 1.6 2.2 2.3 1.8Colombia 2.2 2.3 2.4 2.2 2.3España 3.5 3.3 2.8 3.4 3.7Argentina 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4México 1.0 0.8 0.9 0.8 1.0Resto 22.3 23.9 18.8 19.8 20.9Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0Fuente: BCRP. Con datos de SUNAT1/Las exportaciones excluyen otros bienes vendidos y reparación de buques y aeronaves extranjeras

V. PROYECTO ESPECIAL TAMBO CCARACOCHA (PETACC)

OBJETIVOS DEL PETACC

OBJETIVOS GENERALES

• Incrementar las disponibilidades hídricas en el valle de Ica, para elmejoramiento del riego y la ampliación de la frontera agrícola, mediante laejecución de estudios y obras hidráulicas, el incremento de las eficiencias deriego y el mantenimiento de la infraestructura hidráulica a cargo del PETACC;cuya finalidad es la de contribuir al incremento de la producción yproductividad del sector agrícola.

• Continuar con las obras de control de avenidas en los cauces naturales delvalle de Ica; a fin de evitar desbordes e inundaciones de área agrícolas,infraestructura de riego y centros poblados.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Mejoramiento y Rehabilitación. del Canal de Derivación Choclococha.

• Encauzamiento y Defensas Ribereñas del Río Ica.

• Ejecutar las actividades permanentes de operación y mantenimiento de lainfraestructura a cargo del PETACC, hasta que progresivamente seantransferidos a los usuarios.

• Desarrollar acciones permanentes de planeamiento, ejecución, coordinación ycontrol orientados al cumplimiento de las metas presupuestarias y objetivosinstitucionales en el tiempo previsto y con el uso racional de sus recursosdisponibles.

OBJETIVOS DEL PETACC

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

• Incremento de la oferta del recurso hídrico en el valle de Ica, mediante laejecución de obras que posibiliten el mejoramiento de riego y laampliación de la oferta hídrica.

• Garantizar el normal funcionamiento y conservación de la infraestructurahidráulica construida por el PETACC dentro de su área de influencia.

• Proteger contra desbordes e inundaciones área agrícolas, infraestructurade riego y centros poblados, localizados en el valle de Ica.

ESQUEMA HIDRAÚLICO

PRINCIPALES OBRAS REALIZADAS

CONSTRUCCIÓN DE LA PRESA Y CANAL COLECTOR CCARACOCHA

DESCRIPCIÓN El sistema está constituido por la Presa de Regulación Choclococha, la infraestructura dederivación y la red de caminos de vigilancia y servicio, así como la construcción de 9.2 Kmde canal colector y una presa de tierra protegida con enrocado pesado, de 13 m de alturay 726 ml de longitud. El objetivo de esta obra es incrementar los recursos hídricosdisponibles para el valle de Ica.

UBICACIÓN Distrito de Pilpichaca, Provincia de Huaytará, Región Huancavelica.

INICIO DE OBRA Año 1995.

SISTEMA DE RIEGO ACEQUIA NUEVA - LA MOCHICA

DESCRIPCIÓN El sistema está constituido por la construcción de una bocatoma de 5.00 m3/s decapacidad, un canal integrador de concreto de 5,210 m de longitud y tres obras de arte.La obra tuvo como contratista al Consorcio Mochica y fue entregada el 15 de diciembrede 2011, con un plazo de ejecución de 198 días.

UBICACIÓN Distrito de Ica, Provincia de Ica, Región Ica.

VALOR REFERENCIAL S/. 4'464,304.53 Nuevos Soles.

INICIO DE OBRA Octubre del 2010.

PRINCIPALES OBRAS REALIZADAS

SISTEMA DE RIEGO MACACONA – QUILLOAY

DESCRIPCIÓN El sistema comprende la construcción de una bocatoma integradora de 7 m3/s decapacidad, un desarenador y 83 ml de canal de aproximación para la toma dederivación. La Obra se entregó en el mes de Agosto del presente año.

UBICACIÓN Distrito de San Juan Bautista, Provincia de Ica, Región Ica.

VALOR REFERENCIAL S/. 5'654,015.57 Nuevos Soles.

INICIO DE OBRA 10 de Diciembre del 2011.

REHABILITACIÓN DE LA BOCATOMA PUNTA DE LA ISLA

DESCRIPCIÓN Este proyecto comprende la reconstrucción de 24 m del barraje fijo, losa deamortiguamiento, de 90 m de muros guías, reposición de la losa de maniobras, así comola reparación del canal de salida y de compuertas. Esta obra se inició en el ejercicio fiscaldel año 2011; habiéndose obtenido un avance del 74 %. Son más de 600 familiasbeneficiadas con esta importante obra.

UBICACIÓN Distrito de Alto Larán, Provincia de Chincha, Región Ica.

VALOR REFERENCIAL S/. 689,450.33 Nuevos Soles.

INICIO DE OBRA Noviembre de 2011

PRINCIPALES OBRAS REALIZADAS

REHABILITACIÓN DE LA BOCATOMA LA PELOTA

DESCRIPCIÓN l proyecto comprende la rehabilitación de 140 m de diques de encauzamiento y 4.25 mde barraje fijo, construcción de un colchón disipador, reposición de lozas de maniobras yreparación de compuertas de madera. Esta obra se inició en el ejercicio fiscal del año2011; habiéndose obtenido un avance del 65 %. En el mes de Abril del presente año seculminó la obra en su totalidad. Esta Obra beneficia a la Región de Chincha en el Sectordel Carmen.

UBICACIÓN Distrito de El Carmen, Provincia de Chincha, Región Ica.

VALOR REFERENCIAL S/. 946,354.12 Nuevos Soles.

INICIO DE OBRA Noviembre del 2011