7/29/2019 La empresa tiendas Efe.docx

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1.  La empresa tiendas Efe quiere determinar el rendimiento de su inversión y el

rendimiento de la inversión de 2 activos.

2.  La empresa tiendas Efe, desea elegir la mejor de dos inversiones: invertir en una

nueva tienda en la ciudad de Trujillo y remodelar los ambientes. Cada una requiere

un desembolso de $20, 000.

La administración ha hecho estimaciones pesimistas y optimistas de los

rendimientos asociados a cada una.

3.  La empresa tiendas Efe desea seleccionar el activo de menos riesgo entre invertir

en línea blanca y línea marrón (audio-video). El rendimiento esperado, ladesviación estándar de los rendimientos de cada uno de estos activos son:

Teniendo en cuenta las desviaciones estándar, la empresa preferiría el activo 1,

que tiene una menor desviación que mide la dispersión en torno a la ganancia. Sin

embargo se cometería un grave error al elegir el activo 1, porque la dispersión -el

riesgo- del activo, como se refleja en el coeficiente de variación, es menor para el

activo 2 que para el 1. Desde luego, usar el CV para comparar el riesgo del activo

es efectivo porque también considera el tamaño relativo, o rendimientoesperado, de los activos.