la economía mexicana · 2018-01-31 · la economía mexicana comparecencia ante el senado de la...

La Economía Mexicana

Abril, 2013

Comparecencia ante el Senado de la República Dr. Agustín Carstens Gobernador del Banco de México

Índice

Evolución de la Economía Mexicana 1

Regulación Microeconómica de Mercados Financieros por Banco de México

2

Consideraciones Finales 3

La Economía Mexicana Comparecencia ante el Senado de la República

2

Se anticipa que el PIB mundial se expanda a un ritmo moderado durante 2013.

Economía Global: Crecimiento del PIB y Expectativas de Crecimiento para 2013

%

Fuente: Estimaciones de Banco de México con información del FMI y Consensus Forecasts.

Promedio 1980-2012= 4.22%

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13

Pronóstico


3

En Estados Unidos, diversos indicadores apuntan a una continua pero débil recuperación de la actividad económica.

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Producción Industrial

Producción Manufacturera

Tasas de Desempleo y de Participación Laboral %; a.e.

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Tasa de Desempleo

Tasa de Participación Laboral (eje izq.)

a.e./ Cifras ajustadas por estacionalidad. Fuente: Reserva Federal.

a.e./ Cifras ajustadas por estacionalidad. Fuente: Bureau of Labor Statistics.

Producción Industrial y Manufacturera Índice ene-2007=100; a.e.

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4

En la zona del euro prevalece la debilidad económica debido a la necesidad de continuar con el ajuste fiscal resultante de los desequilibrios presentes en varios países de la región.

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Zona del EuroGreciaItaliaEspañaAlemania

Producción Industrial Índice ene-2007=100; a.e.

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Zona del EuroGreciaItaliaEspañaAlemania

Confianza del Consumidor

Porcentaje Neto de Respuestas en Puntos Base; a.e.

a.e./ Cifras ajustadas por estacionalidad. Fuente: Eurostat.

a.e./ Cifras ajustadas por estacionalidad. Fuente: Comisión Europea.

mar

-13


5

En gran parte de las principales economías emergentes se ha registrado un menor dinamismo en los últimos meses.

Producción Industrial Variación % Anual del Promedio Móvil

de 3 Meses

Exportaciones Variación % Anual del Promedio Móvil

de 3 Meses

Fuente: Haver Analytics. Fuente: INEGI y Haver Analytics.

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Brasil ChinaCorea IndiaMéxico RusiaSudáfrica


6


Se ha incrementado el flujo de capitales a economías emergentes y su volatilidad, así como la de los tipos de cambio.

Flujo de Fondos Dedicados (Acciones y Deuda)

Miles de Millones de Dólares

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Chile

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Corea

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Tipo de Cambio

Índice 01-ene-2008=100

Fuente: Emerging Porfolio Fund Research. Fuente: Bloomberg.

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7

Los precios internacionales de los productos primarios han mostrado una tendencia a la baja, si bien con cierta volatilidad.

Precios de Materias Primas Índice 03-ene-2006 = 100

Fuente: Standard & Poor’s.

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Total

Energéticos

No Energéticos

Productos Agrícolas

Granos


8

A pesar del entorno económico externo adverso se anticipa que la economía mexicana continúe creciendo en 2013 y 2014.

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Producto Interno Bruto Variación % Trimestral Anualizada; a. e.

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20

14

Producto Interno Bruto Variación % Anual

a.e. / Cifras con ajuste estacional. Fuente: INEGI.

Fuente: INEGI y Banco de México.

Pronóstico

IV-2

01

2


9

La postura de la política macroeconómica ha conducido a un crecimiento balanceado de la economía que está convergiendo al potencial, si bien en los últimos meses dicho crecimiento se ha moderado.

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13

Total

Industrial

Servicios

Agropecuario (eje izq.)

Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE)

Índice 2003=100; a.e.

a.e./ Cifras con ajuste estacional y de tendencia. Fuente: INEGI.


10

En los últimos meses se ha registrado un menor impulso de la demanda externa.

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Total

EEUUA

Resto

Exportaciones Manufactureras por Destino Índice 2007=100; a.e.

a.e./ Cifras con ajuste estacional y de tendencia. Fuente: Banco de México.


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-13

11

La demanda interna continuó expandiéndose, si bien algunos de sus componentes registraron un menor dinamismo.

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13

Ventas al Menudeo en Establecimientos Comerciales

Índice 2003=100; a.e.

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Total

Maquinaria y Equipo

Construcción

Inversión y sus Componentes Índice 2005=100; a.e.

a.e./ Cifras con ajuste estacional. Fuente: INEGI.

a.e./ Cifras con ajuste estacional. Fuente: INEGI.


12

La recuperación en el mercado laboral ha sido acorde con la capacidad de crecimiento de la economía sin que ésta presente presiones inflacionarias.

13.4

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Desestacionalizada

Trabajadores Asegurados en el IMSS 1/

Millones de Personas

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Tasa de Desocupación Nacional % de la PEA; a.e.

1/ Permanentes totales y eventuales urbanos. Fuente: IMSS. Desestacionalización efectuada por Banco de México.

a.e./ Cifras ajustadas por estacionalidad. Fuente: Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo, INEGI.

feb

-13

feb

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13


14

La expansión del crédito continúa apoyando a la actividad económica.

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Total

Consumo

Vivienda

Empresas

Crédito Vigente de la Banca Comercial al Sector Privado No Financiero

Variación Real % Anual

Crédito de la Banca de Desarrollo Variación Real % Anual

Fuente: Banco de México. 1/ Se refiere al crédito vigente. Fuente: Banco de México.

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1

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II 2

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2

IV 2

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2

Total Directo 1/ Inducido por Garantías

A diferencia de otras economías, en México los indicadores referentes a las finanzas públicas se han fortalecido recientemente. Inclusive, en 2013 se prevé el retorno al equilibrio presupuestario, con un déficit cero.

Países Seleccionados: Deuda Pública % del PIB

1/ Se refiere al Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público. El dato de 2012 corresponde al dato observado. Fuente: Monitor Fiscal (FMI) y Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

Pronóstico

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Italia México 1/

Alemania Francia

Brasil

Países Seleccionados: Balance Fiscal

% del PIB

2/ Balance Público sin inversión de PEMEX. El dato de 2012 corresponde al dato observado. Fuente: Monitor Fiscal (FMI) y Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

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3

EEUUA

España

Italia

México 2/

Alemania

Francia

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Pronóstico

Disciplina Fiscal


15

Índice de Capitalización de la Banca

%

1/ Vigente a partir de enero de 2013. Fuente: CNBV y Banco de México.

El sistema bancario se encuentra bien capitalizado.

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12

ICAP

Mínimo Regulatorio Anterior

Mínimo Regulatorio Actual 1/

El sistema bancario cuenta con regulación y supervisión adecuadas. Inclusive, éste ya cumple casi en su totalidad con las reglas de Basilea III.


16

-4.2

-5.0

-2.5

3.1

1.9

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-0.8

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12

Saldo de la Cuenta Corriente 1/

% del PIB

1/ Signo (-) significa déficit. Signo (+) significa superávit. Fuente: Banco de México e INEGI.

Déficit en cuenta corriente reducido. Las cuentas externas se ubican en niveles reducidos y plenamente financiables.


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-12

Reservas Internacionales

Línea de Crédito Flexible FMI

Reservas Internacionales 1/

Miles de Millones de Dólares

1/ Datos al 05 de abril de 2013. Fuente: Banco de México y Fondo Monetario Internacional.

Las reservas internacionales se ubican en su nivel máximo histórico. Las reservas internacionales siguen aumentando y la Línea de Crédito Flexible con el Fondo Monetario Internacional se renovó recientemente. Ambos factores son un elemento de confianza en la economía mexicana.


18

abr-

13

Índices de Precios

Variación % Anual

1/ Excluye alimentos dentro de casa (alimentos procesados, bebidas no alcohólicas y agropecuarios), alimentos fuera de casa y energéticos. Fuente: Banco de México e INEGI.

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2

INPC

Subyacente

INPC Excluyendo Alimentos y Energía 1/

19

La política monetaria se ha orientado a la consecución de la meta de inflación de 3 por ciento.

Política Monetaria

Índice Nacional de Precios al Consumidor Variación % Anual

Fuente: Banco de México e INEGI.

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2

INPC

Subyacente

No Subyacente

Acorde con lo previsto por Banco de México, a partir de febrero la inflación general registró un aumento, mismo que se anticipa sea de carácter transitorio.


20

El reciente aumento en la inflación se explica por una baja base de comparación de los precios de algunas frutas y verduras y por incrementos en algunos otros precios a raíz de las heladas en algunas regiones del país en marzo.

Índice de Precios No Subyacente

Variación % Anual Índice de Precios de Bienes Agropecuarios

Variación % Anual

Fuente: Banco de México e INEGI. Fuente: Banco de México e INEGI.

-5

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2

No Subyacente

Agropecuarios

Energéticos y Tarifas Autorizadas por el Gobierno

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5

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Agropecuarios

Frutas y Verduras

Pecuarios

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21

El traspaso del tipo de cambio y de las variaciones en los precios de productos agropecuarios a la inflación ha disminuido significativamente.

Inflación General y Tasa de Depreciación Nominal: 1976-2013 1/

Variación % Anual

Inflación General e Inflación de Productos Agropecuarios

%

1/ Capítulo Técnico Informe sobre la Inflación Enero-Marzo 2011: Traspaso a Precios de Perturbaciones al Tipo de Cambio. Fuente: Banco de México.

Fuente: Banco de México e INEGI.

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170

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02

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05

oct

-07

jul-

10

General

Agropecuarios


22

La credibilidad de la política monetaria ha permitido que las expectativas de inflación para horizontes de mediano y largo plazo permanezcan estables.

1.0

2.0

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Cierre 2013

Cierre 2014

Promedio Próximos 4 Años

Promedio Próximos 5-8 Años

Intervalo de Variabilidad

Expectativas de Inflación General Anual %

Fuente: Encuesta de Banco de México.


23


24

Las tasas de interés domésticas han presentado una disminución a niveles cercanos a sus mínimos históricos.

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Tasa de Interés Interbancaria a 1 Día 1/

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Tasas de Interés de Valores Gubernamentales

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Tasas de Interés de Valores de Empresas Privadas No Financieras

%

1/ A partir del 21 de enero de 2008, la tasa de interés a 1 día corresponde al objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a 1 día. Fuente: Banco de México .

Fuente: Proveedor Integral de Precios (PiP).

a.e. Cifras con ajuste estacional. 1/ Se refiere a la tasa de interés de colocaciones con un plazo mayor a un año. Fuente: Banco de México.

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Mediano Plazo 1/

Corto Plazo


Como resultado de la confianza en la economía de México, la tenencia de valores gubernamentales de extranjeros ha seguido aumentando y el tipo de cambio ha mostrado una tendencia a la apreciación.

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Miles de Millones de Pesos

Tipo de Cambio 1/

Pesos por Dólar

Fuente: Banco de México. 1/ El tipo de cambio observado es el dato diario del tipo de cambio FIX. El último dato del tipo de cambio observado corresponde al 9 de abril de 2013. Fuente: Banco de México.

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25


Previsiones para la Inflación Como lo había anticipado el Banco de México, después de la importante

disminución que registró en los meses previos, la inflación general presentó un aumento a partir de febrero.

Dicho aumento obedece a factores transitorios como:

La baja base de comparación en relación a los niveles de inflación registrados en el mismo período de 2012.

Una mayor incidencia del componente no subyacente; en particular, los recientes aumentos en los precios de algunos productos agropecuarios.

La mayor tasa de crecimiento de los precios de los servicios, cuya dinámica fue afectada por el desempeño del rubro de la telefonía móvil.

Se anticipa que a finales del segundo trimestre la inflación retome una trayectoria a la baja convergente a la meta de inflación.

→ En suma, a pesar de que en el corto plazo es previsible observar mayores niveles de inflación, se considera que ello no afectará la trayectoria convergente de la inflación a su meta en el mediano plazo.

26

Índice



2



27

28 La Economía Mexicana Comparecencia ante el Senado de la República

El Congreso, principalmente a través de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, ha asignado al Banco de México responsabilidades y atribuciones para mejorar la oferta de servicios financieros:

Banco de México podrá evaluar las condiciones de competencia respecto a las operaciones activas, pasivas y de servicios (Art. 4).

El Banco da seguimiento a indicadores bancarios agregados para la industria.

El Banco ha desarrollado una metodología para evaluar la competencia en servicios de crédito; se presenta la aplicación al mercado de tarjetas.

Protección al consumidor:

Regular las comisiones que distorsionen las sanas prácticas de intermediación (Art. 4).

Llevar un registro de comisiones por servicios de crédito y de medios de pago y hacer observaciones a los incrementos de comisiones; el banco puede vetar el aumento de considerarlo necesario(Art. 6).


Transparencia:

Publicar bimestralmente indicadores sobre el comportamiento de las tasas de interés y comisiones (Art. 4 Bis 2). El Banco publica reportes de indicadores básicos de tarjetas de crédito y automotriz.

Esta información deberá publicarse en los estados de cuenta que se envían a los Clientes (Art 4. Bis 2)

La Ley del Banco de México (Art.2) indica que debe promover el buen funcionamiento de los medios de pago. En esta presentación se discuten:

Determinación de las cuotas de intercambio para el pago con tarjetas bancarias en comercio.

Impulso de los pagos electrónicos, en particular SPEI.


A nivel de la industria bancaria en su conjunto, las barreras regulatorias a la entrada se han reducido y son bajas en relación a otros países. Se registra entrada y salida dinámica en el mercado.

Número de bancos registrados en México

Fuente: CNBV. Datos a noviembre de 2012. Se registra la entrada de una institución al reportar activos positivos a la CNBV.

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Número de bancos

Índice del Banco Mundial de barreras a la entrada Escala 0 a 4

Fuente: Banco Mundial, Bank Regulation and Supervision Survey.

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más barreras

menos barreras


El nivel de la concentración bancaria en México ha descendido en los últimos años y es parecido al observado en muchos otros países.

Fuente: CNBV, Boletines Estadísticos.

Concentración de los activos bancarios Índice Herfindahl-Hirschman

Fuente: CNBV y varios bancos centrales y entidades supervisoras. Datos a diciembre 2010 excepto México a diciembre 2012 1/ UE 27 es promedio simple de IHH en 27 países de la Unión Europea.

Concentración de activos bancarios: Experiencia Internacional1/

Índice Herfindahl-Hirschman

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México 2012


Nuevos bancos y productos han entrado al mercado emisor de tarjetas de crédito. Aunque la participación de los entrantes es pequeña, la entrada implica que las barreras que pudieran existir no son infranqueables.

Participaciones de nuevos productos2/

%

2/ Productos nuevos son aquellos registrados después de octubre 2009. Fuente: Banco de México.

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1/ Se consideran instituciones que reportan un número mayor a cero en su cartera de tarjeta de crédito. Las instituciones nombradas en la gráfica entraron o salieron del mercado en el año en cuestión. Bancos en rojo salieron del mercado en el año indicado.

Número de bancos emisores de tarjeta de crédito 1/

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Número de tarjetas Saldo

Respecto a la evaluación de la competencia en la emisión de tarjetas de crédito, se ha incrementado la fracción del saldo de crédito que se otorga a tasas preferenciales, incluso cero. Solo el 5.8% del saldo de la cartera se otorga a tasas mayores a 50%.

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Promociones sin intereses

Promociones con intereses

Participación de las promociones con y sin intereses en el saldo total del crédito vía tarjetas

Por ciento

Información a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México.

Distribución del saldo de crédito por tasa de interés efectiva para todos los clientes en

diciembre 2012

Por ciento

Información a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México.

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Tasa de interés (por ciento)

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33


La Tasa Activa (que incluye un componente de comisión por anualidad) y el Margen de Intermediación Ajustado por Riesgo de crédito, han descendido en los últimos años. El principal componente de la Tasa Activa es el riesgo crediticio.

Fuente: CNBV y Banco de México.

1/ Riesgo crediticio se mide con el coeficiente de reservas. El costo de fondeo se mide con la TIIE 28 días. Estas cantidades se dividen entre la Tasa Activa para determinar la porción de esta que explican. Datos a diciembre 2012. Fuente: CNBV y Banco de México.

Componentes de la Tasa Activa1/

Tasa Activa y Margen de Intermediación Ajustado por Riesgo

%

Gasto administrativo

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38%

Fondeo 18%

Riesgo crediticio

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Tasa Activa (promedio móvil)

Tasa Activa

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MIAPR


La Rentabilidad Antes de Gasto Administrativo (RAGA) para el sistema se ha mantenido estable y dentro de rangos razonables. Algunas instituciones registran RAGAs negativas.


Dispersión de la RAGA entre instituciones

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Rentabilidad Antes de Gasto Administrativo

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Máxima

Mínima

Promedio


Debido a las características de la industria, la concentración en este mercado usualmente es elevada; en México el nivel es alto y aumentó como resultado de la contracción del crédito de 2008.

Fuente: CNBV. Datos a diciembre 2012.

Relación concentración- crecimiento de mercado

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IHH Número de tarjetas IHH Saldo de la cartera

Fuente: CNBV y Banco de México. Datos a diciembre 2012.

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IHH

Cambio en IHH (t+12) Crecimiento de cartera

Concentración de mercado de tarjetas de crédito

Índice Herfindahl-Hirschman

Costos operativos como porcentaje de activos

%

Información a diciembre 2011 excepto países con * a diciembre 2012. Fuente: CNBV y varios bancos centrales y entidades supervisoras.

La banca mexicana tiene un costo operativo relativamente alto. El nivel de tasas refleja este costo, así como el riesgo crediticio de los productos. Estos costos suelen vincularse a factores institucionales tales como gastos de recuperación de garantías.

Información a diciembre 2012. Fuente: CNBV. Se excluye a Banco Azteca de las cifras de crédito personal.

Tasa de interés implícita y morosidad

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37


Respecto a la protección a los consumidores, se presenta información acerca de los ingresos por comisiones. Los ingresos por comisiones son menos relevantes en México respecto a otros países; estos representan una fracción ligeramente decreciente del ingreso total de la banca.

1/ Margen financiero y comisiones netas entre cartera vigente más inversiones en valores (promedios de 12 meses). Fuente: CNBV.

Composición de Ingresos2/ Banca Comercial

%, promedio 2007-2011

2/ UE 27 es total consolidado de la banca comercial en los 27 países de la Unión Europea. Se excluyen ingresos por negociación y otras operaciones. Margen financiero es intereses cobrados menos intereses pagados. Fuente: CNBV y varios bancos centrales y entidades supervisoras.

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Comisiones Netas

Margen Financiero

Evolución de Componentes de Ingresos1/ Banca Comercial

% de la cartera vigente más inversiones en valores

Ingresos por comisiones por cada peso prestado y peso captado1/

Ingreso trimestral anualizado (pesos de 2010)

Ingreso por comisión por cada cuenta de captación

Ingreso trimestral anualizado (pesos de 2010)

Información a diciembre de 2012. Fuente: CNBV. 1/Ingresos por comisiones relacionadas con crédito y no relacionadas con crédito entre cartera vigente y captación tradicional respectivamente

Información a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México y CNBV. Ingresos por comisiones no relacionadas con crédito e ingresos por comisiones de administración entre total de cuenta de captación no básicas.

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Por peso prestado

Por peso captado

Los ingresos por comisiones, por cada peso captado y cada peso prestado, han descendido. De manera similar, el ingreso por comisiones por cuenta de captación pasó, en promedio, de 800 a 400 pesos al año de 2008 a 2012.

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Ingresos por cuenta

Ingresos por administración de cuenta


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Ingresos por comisión de anualidad por cada tarjeta de crédito

Pesos de 2010, trimestral anualizado

Ingreso por comisión por servicio de aceptación de tarjeta a clientes, por cada comercio afiliado

Miles de pesos de 2010, trimestral anualizado

Información a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México y CNBV Ingresos por anualidad entre tarjetas de crédito emitidas.

Información a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México y CNBV. Ingresos por comisiones de negocios afiliados entre TPV.

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El ingreso promedio por la comisión anual por tarjeta de crédito ha descendido de 2007 a 2012, al igual que el relacionado con el servicio de aceptación de tarjetas en comercios.


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Ingresos por comisiones por cada transacción de transferencia de fondos1/


Ingresos por comisiones por cada cuenta que tiene asociada el servicio de banca electrónica1/


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Información a diciembre de 2012. Fuente: CNBV y Banco de México. 1/ Ingresos por comisiones de transferencias de fondos entre total de operaciones (transferencias de fondos, SPEI y domiciliaciones).

Información a diciembre de 2012. Fuente: CNBV y Banco de México. 2/ Ingreso por comisiones de banca electrónica entre usuarios de banca por internet.

Los ingresos por comisiones por cada transferencia de fondos enviada y por el servicio de banca electrónica, en promedio, disminuyeron marcadamente entre 2007 y 2012.


41


En relación con comisiones específicas, Banco de México emitió la Circular de Comisiones (2010). Al momento de emisión, se identificaron 46 comisiones de cobro frecuente asociadas a cuentas de captación, tarjetas de crédito y otros servicios al público en general; la Circular prohibió 9 de ellas. De las 37 restantes, en promedio, 23 disminuyeron, 9 aumentaron y 5 no registraron cambio.

Aumento Disminución Sin cambio Prohibidas Total

Captación 4 11 4 9 28

Servicios al público 1 8 1 0 10

Tarjeta de crédito 4 4 0 0 8

Total 9 23 5 9 46

Comisiones frecuentes

Fuente: Banco de México Datos a diciembre de 2012


La Circular prohibió el cobro de comisiones por retiro y consulta en cajero propio; además, los cajeros deben mostrar en la pantalla la comisión que se va a cobrar. A pesar de ello, el número de cajeros ha seguido creciendo. La transparencia ha promovido que los tarjetahabientes acudan cada vez más a cajeros de su banco.

Información trimestral a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México.

Número de Cajeros Automáticos Miles

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El Banco de México debe publicar información e indicadores sobre el comportamiento de las tasas de interés y comisiones.

El Banco de México publica reportes de indicadores básicos de tarjetas de crédito y de autos, buscando proporcionar a los consumidores elementos de comparación.

El reporte de indicadores de crédito automotriz indica que para los créditos otorgados entre agosto de 2011 y agosto de 2012:

La tasa de interés promedio ponderada fue de 12.1 por ciento.

El 84 por ciento del saldo de la cartera tiene tasas entre 10 y 16 por ciento.

El reporte de indicadores básicos de tarjeta de crédito con datos a diciembre de 2012 indica que para los clientes al corriente con sus pagos:

La tasa promedio ponderada fue de 24.2 por ciento. El 62.6 por ciento del saldo paga tasas entre 0 y 30 por ciento.

El 27.5 por ciento del saldo de crédito total no causó intereses porque se otorgó a través de promociones o fue utilizado por clientes que pagan todo su saldo a fin de mes (denominados totaleros).


El Banco de México y CONDUSEF obligan a los bancos a incluir cuadros comparativos del costo del servicio en los estados de cuenta de tarjetas. Para mejorar la transparencia en tarjetas de crédito clásicas, se segmentó el mercado en 4 grupos, de acuerdo al límite de crédito. La mayor proporción de tarjetas y de saldo se encuentra en los segmentos con límite de crédito más elevados que son los que registran CATs más bajos. El segmento de CAT más alto es el de mayor riesgo.

Límite de crédito

(pesos)

Participación en el

número total de

tarjetas clásicas

(%)

Participación en el

saldo total del crédito

de tarjetas clásicas

(%)

TEPP

(%)

Anualidad

promedio

(pesos)

CAT

(%)

Hasta 4,500 11.8 1.9 47.5 314 63.4

Entre 4,501 y 8,000 18.6 5.4 45.0 365 60.1

Entre 8,001 y 15,000 23.9 12.0 40.6 416 53.9

Mayor a 15,000 45.7 80.7 30.6 522 40.8


La Ley del Banco de México (Art.2) indica que debe promover el buen funcionamiento de los medios de pago. Respecto a los pagos con tarjeta bancaria en comercios, desde 2005 se ha vigilado la determinación de las cuotas de intercambio, que son pagos que el banco del comercio hace al banco emisor de la tarjeta cada vez que ésta se usa para pagar. Esto ha contribuido a la creciente instalación de terminales en comercios.

Información mensual a febrero de 2013. Fuente: Banco de México.

Nivel de cuotas de intercambio Por ciento

Número de comercios que aceptan pagos con tarjeta

Información a diciembre de cada año. Fuente: Banco de México.

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2004 2006 2008 2010 2012 2014

Crédito

Débito

305,144

621,628

200,000

350,000

500,000

650,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0.2%

7%

Tasa de crecimiento anual

37%

13%

8%

14%

1.39% 1.61%

0.71%


Respecto a la promoción de medios electrónicos, la tarjeta de débito se utiliza cada vez más para comprar y menos para retirar en cajero. De manera similar, continúa el aumento del uso de transferencias electrónicas (SPEI) y la reducción del uso de cheques.

Información trimestral a diciembre de 2012. Fuente: Banco de México.

Estructura del Número de Operaciones por Tarjeta de Débito

%

0

20

40

60

80

100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Retiros de efectivo

Comprasen TPV

401

2,521

242

1,476

159

1,045

548 373

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Pagos con tarjetas + transferencias electrónicas

Pagos con tarjetas en comercios

Transferencias electrónicas

Cheques

Con información acumulada de cada año. Fuente: Banco de México.

Uso de los medios de pago distintos al efectivo Millones de operaciones

Índice



2



48

Consideraciones Finales.

La estabilidad macroeconómica ha sido determinante para mantener un ritmo de crecimiento sostenible, incluso ante un entorno internacional adverso.

Sin embargo, los sólidos fundamentos macroeconómicos son una condición necesaria, mas no suficiente, para alcanzar el crecimiento requerido para lograr niveles de desarrollo superiores en nuestro país.

Es esencial fortalecer las fuentes internas de crecimiento también desde una perspectiva microeconómica. Para ello, es necesario avanzar en el cambio estructural de la economía que:

Flexibilice la asignación de recursos hacia sus usos más productivos.

Incremente la competencia en los mercados.

Asegure una estructura de incentivos conducente a incrementar la productividad.

Además, estas reformas favorecerían el mantenimiento de un ambiente de inflación baja y estable.


49


En cuanto al sistema bancario mexicano, en los últimos años se han eliminado barreras a la entrada y ha caído la concentración. Así, la rentabilidad de los bancos es comparable a la que se observa en otros países de Latinoamérica. Adicionalmente, un número importante de comisiones se han reducido.

El Banco de México ha utilizado las facultades otorgadas por el Congreso para mejorar el funcionamiento del sistema. Se ha avanzado en eliminar prácticas no competitivas en el cobro de comisiones, transparencia, promoción de medios de pago más eficientes y protección al consumidor.

Existe cierta evidencia de competencia en el mercado de tarjetas de crédito; ésta ocurre sobre todo a través de promociones.

A pesar del reciente desempeño favorable de los bancos, el acceso de personas y empresas y, por ende, la contribución del sistema al crecimiento económico, sigue siendo limitada.

Mejorar la contribución del crédito bancario al crecimiento económico es un esfuerzo que habría que acelerar.

Consideraciones Finales.

la economía mexicana · 2018-01-31 · la economía mexicana comparecencia ante el senado de la...

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