l ey de i nstituciones de s eguros y de f ianzas a bril 2013

LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

ABRIL 2013

CONTENIDO

1. LOS MERCADOS ASEGURADOR Y AFIANZADOR

2. LA NUEVA LISF

3. PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA LISF

A) CONSULTA DE LA CUSF

B) ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ)

C) ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC)

D) CRONOGRAMA

PARTICIPANTES EN LOS MERCADOSEVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE INSTITUCIONES

2000 (85)

2001 (84)

2002 (95)

2003 (99)

2004 (100)

2005 (99)

2006 (105)

2007 (109)

2008 (114)

2009 (112)

2010 (114)

2011 (117)

2012 (119)

0

20

40

60

80

100

120

140

70 7081 85 87 86 91 95 100 98 99 102 104

15 14

1414 13 13

1414

14 14 15 15 15

Instituciones de Seguros Instituciones de Fianzas

PRIMA DIRECTA REALMILLONES DE PESOS CONSTANTES DE DICIEMBRE DE 2012

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

308,255.6

Instituciones de Seguros

20002001

20022003

20042005

20062007

20082009

20102011

20120

2,500

5,000

7,500

10,000

7,579.3

Instituciones de Fianzas

CRECIMIENTO VS. EL PIBTASA DE CRECIMIENTO REAL DE LA PRIMA VS. EL PIB (2000=100)

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-10%

0%

10%

20%

7.4%

3.9%

Instituciones de Seguros

Prima directa PIB

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-10%

0%

10%

20%

4.09%

3.9%

Instituciones de Fianzas

Prima directa PIB

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RIESGOS EN 2012OPERACIONES Y RAMOS EN LA PRIMA TOTAL

40.6%

20.4%

18.6%

14.7%

5.7%

Vida AutosDaños (sin autos) Acc. y Enf.Seguros de Pensiones

72.6%

3.7%3.1%

20.6%

Administrativas CréditoJudicial Fidelidad

FIANZASSEGUROS

CRECIMIENTO DE LOS SECTORES EN 2012CONTRIBUCIÓN AL CRECIMIENTO DE LAS OPERACIONES Y RAMOS

SEGUROS

CONTRIBUCIÓN AL

CRECIMIENTO(PP)

Vida 10.3% 4.1

Pensiones 8.1% 0.4

Accidentes y Enfermedades

5.2% 0.8

Daños (sin autos)

2.3% 0.4

Autos 8.3% 1.7

TOTAL 7.4% 7.4

FIANZAS

CONTRIBUCIÓN AL

CRECIMIENTO(PP)

Administrativas 3.2% 2.3

Fidelidad 11.7% 2.3

Judiciales -19.7% -0.8

Crédito 7.1% 0.3

TOTAL 4.1% 4.1

CRECIMIENTO VS. EL PIBÍNDICE DE CRECIMIENTO DE LA PRIMA VS. EL PIB (2000=100)

0

50

100

150

200

250

206.0

127.0

Prima directa PIB

0

50

100

150

200

164.3

127.0

Prima directa PIB


NIVELES DE CONCENTRACIÓNÍNDICE HERFINDAHL


2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0%

5%

10%

15%

20%

6.2%

Índice Herfindahl (IHH)Concentración moderadaAlta concentración

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

14.5%

Índice Herfindahl (IHH) Concentración moderada

Alta concentración

INVERSIONESMILLONES DE PESOS CONSTANTES DE DICIEMBRE DE 2012

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000 662,693

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

13,585

VALORES PRÉSTAMOS INMUEBLES


RESERVAS TÉCNICASMILLONES DE PESOS CONSTANTES DE DICIEMBRE DE 2012

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

2,500

5,000

7,500

10,000

Fianzas en vigor Contingencia

7,905.2

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000637,039

Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas


RENTABILIDADRETORNO SOBRE CAPITAL (ROE)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-30%

-15%

0%

15%

30%

17.6%

18.3%

Instituciones de Fianzas Instituciones de Seguros

CONTENIDO


2. LA NUEVA LISF





D) CRONOGRAMA

• La Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF) adopta un marco de normas prudenciales del tipo Solvencia II.

• Se trata del modelo de solvencia más avanzado en materia de seguros a nivel internacional, el cual enfatiza en:

๏ Un balance apropiado entre requerimientos cuantitativos y requerimientos cualitativos.

๏ Una adecuada identificación y medición de riesgos.

๏ Permite un avance significativo en el apego a estándares internacionales en materia de regulación y supervisión de estas actividades financieras.

1. SOLVENCIA

Fortalecer la posición financiera de las aseguradoras y afianzadoras.

Fortalecer labores de regulación y supervisión.

1. SOLVENCIA



Riesgo de Suscripción

Riesgo de mercado

Riesgo de crédito

Riesgo de liquidez

Riesgo de descalce

Riesgo operativo

LISF

Solvencia

Pilar 1

Revisión y Control

Pilar 2

Disciplina de Mercado

Pilar 3

Reservas técnicas y capital

Gobierno corporativo

Revelación de información

y revisión del mercado

1. SOLVENCIA



• Fortalecimiento del régimen de suficiencia de reservas técnicas (método actuarial del mejor estimador y margen de riesgo).

• Esquema dual para el cálculo del requerimiento de capital (fórmula general o modelos internos), el cual comprende la totalidad de los riesgos a que están expuestas este tipo de entidades financieras (suscripción, de mercado, de crédito, de liquidez, de concentración, de descalce y operativo).

• Régimen de cobertura del requerimiento de capital basado en niveles de calidad y liquidez de los recursos patrimoniales.

Reservas técnicas y capital

Pilar 1

1. SOLVENCIA



• Fortalecimiento del sistema de gobierno corporativo de las aseguradoras y afianzadoras, bajo la responsabilidad del consejo de administración.

• El gobierno corporativo deberá cumplir con las funciones de: 1) administración integral de riesgos, 2) control y auditoría internos, 3) función actuarial y 4) la relativa a la contratación de servicios con terceros.

• Ajuste a las obligaciones indelegables del consejo de administración, para incorporar las relativas al nuevo esquema de normas prudenciales.

Gobiernocorporativo

Pilar 2

1. SOLVENCIA



• Fortalecimiento del marco para la revelación información hacia el mercado, de manera consistente con la naturaleza del nuevo marco normativo.

• Se establece la obligación de una calificación crediticia, como un mecanismo complementario de revisión y disciplina por parte del mercado.

Revelación de información

y revisión del mercado

Pilar 3

BENEFICIOS PARA LOS USUARIOS DE ESTOS SERVICIOS FINANCIEROS:

SOLVENCIA 1) Al mejorar la posición de solvencia de las aseguradoras y afianzadoras, se fortalece la primera red de protección a los usuarios.

2) Al aumentar la transparencia de estas entidades, los usuarios

contarán conmayor información para decidir

con qué institución realizar sus operaciones de seguros y fianzas.

3) Además, la mayor transparencia estimulará una más apropiada conducta de mercado y una mejor atención a los usuarios.

2. COMPETENCIA

Estimular una mayor innovación y competencia en los mercados asegurador y afianzador.

Inducir mayor eficiencia en beneficio de los usuarios.

• Adecuación del sistema de registro de productos de seguros y de fianzas, a fin de incentivar la innovación y competencia en estos mercados.

• Abrir la posibilidad de efectuar operaciones de bursatilización de riesgos técnicos de seguros, como un mecanismo para diversificar riesgos hacia el mercado de capitales.

• En complemento a la figura de la fianza se crea el seguro de caución, como un estímulo a la competencia en el mercado de garantías financieras.


COMPETENCIA

1) Al estimular la innovación en estos mercados, se induce la creación de nuevos tipos de productos más acordes a las necesidades de los usuarios.

2) Con la creación del seguro de caución se amplía la gama de garantías disponibles para las personas, empresas y los diferentes niveles de gobierno.

3) La innovación y competencia inducirán una reducción en el precio de los servicios de aseguramiento y afianzamiento en el país.

3. SEGURIDAD

Propiciar una mayor transparencia, así como el mejoramiento en la conducta de mercado.

Fortalecer la confianza de los usuarios de estos servicios financieros.

• Se prevé que las instituciones de seguros deban remitir a la CONDUSEF sus contratos de adhesión, a fin de que se incluyan en el Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público.

• Se regula la presentación de los estados de cuenta para el caso de seguros con componentes de inversión y ahorro.

• Se regula la figura del ajustador de seguros.

• Se rediseña el procedimiento de liquidación de entidades aseguradoras y afianzadoras, a fin de hacerlo más expedito.


SEGURIDAD 1) Al mejorar la regulación en materia de contratos de adhesión y estados de cuenta, se fortalece la segunda red de protección a los usuarios.

2) Al establecer una regulación respecto de los ajustadores de seguros, se induce una mejor atención de los usuarios al momento de la ocurrencia de siniestros.

3) Al hacer más eficiente el proceso de liquidación

administrativa de este tipo de entidades financieras, se privilegia la protección del interés de los usuarios.

4. DESARROLLO

Garantizar el sano desarrollo de la actividad aseguradora y afianzadora. Extender la cobertura del seguro y la fianza a mayores segmentos de la población.

• Se conforma un régimen de solvencia más moderno que creará bases sólidas para seguir impulsando el crecimiento de largo plazo de estas actividades financieras.

• Se establecen incentivos a la innovación y competencia lo que propiciará un aumento de la eficiencia en estos mercados.

• Se fortalecen los mecanismos de transparencia, lo que permitirá que los usuarios puedan adquirir seguros y fianzas en mejores condiciones, y elevará su confianza en este tipo de servicios financieros.


DESARROLLO

1) Al desarrollar estos sectores, se coadyuva con las estrategias de inclusión financiera que buscan extender la cobertura de estos servicios a mayores segmentos de la población.

2) Un mayor número de mexicanos podrán contar con el acceso

a productos financieros que les permitan tanto la protección de riesgos personales y patrimoniales, como la canalización de su ahorro.

3) Asimismo, al desarrollar los mercados de seguros y fianzas se fortalece también su función como inversionistas institucionales, la cual es indispensable para el financiamiento de actividades productivas y creación de empleos en el país.

CONTENIDO


2. LA NUEVA LISF





D) CRONOGRAMA

PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA LISFASPECTOS GENERALES

• La LISF fue aprobada por la H. Cámara de Senadores el 13 de diciembre de 2012 y por la H. Cámara de Diputados el 28 de febrero pasado. Entrará en vigor 2 años después de su publicación.

• El proceso de implementación de la LISF se llevará a cabo en tres partes, las cuales se desarrollarán de forma simultánea:

1) La consulta del proyecto de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF).

2) La realización de Estudios de Impacto Cuantitativo (EIQ).

3) La realización de Estudios de Impacto Cualitativo (EIC).

• Los EIQ y los EIC complementarán el proceso de consulta de apartados relativos a aspectos específicos de la CUSF.

PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN DE LA LISFASPECTOS GENERALES

• La Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF):

• Integrará en un único instrumento normativo la totalidad de las disposiciones de carácter general que la CNSF debe emitir de conformidad con la LISF.

• Comprende 39 Títulos que abarcan la totalidad de la regulación secundaria aplicable a las operaciones de seguros y de fianzas.

• El objetivo es que la CUSF sea publicada en el período septiembre-octubre de 2014.

4Reglamentos

4Reglamentos

4Reglamentos

35Reglas de la SHCP

sobre Seguros

35Reglas de la SHCP

sobre Seguros

16Reglas de la SHCP

sobre Fianzas

16Reglas de la SHCP

sobre Fianzas

874Oficios Circulares de Seguros y Fianzas

205Circulares de Seguros

80 Circulares de Fianzas

1Circular Única de

Seguros

1Circular Única de

Fianzas

1Circular Única de Seguros y Fianzas

2015Antes de 2010 2011

CUSF1. DE LAS DISPOSICIONES PRELIMINARES 11. DE LAS GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN

2. DE LA SOLICITUD Y OTORGAMIENTO DE AUTORIZACIONES

12. DE LA CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS

3. DEL GOBIERNO CORPORATIVO 13. DE LA INFORMACIÓN DE APERTURA, CAMBIO DE UBICACIÓN Y CLAUSURA DE OFICINAS

4. DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS Y DE LAS NOTAS TÉCNICAS Y DOCUMENTACIÓN CONTRACTUAL DE FIANZAS

14. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE PENSIONES DERIVADOS DE LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL

5. DE LAS RESERVAS TÉCNICAS 15. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE SALUD

6. DE LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL 16. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO Y CAUCIÓN

7. DE LOS FONDOS PROPIOS ADMISIBLES Y LA PRUEBA DE SOLVENCIA DINÁMICA

17. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO A LA VIVIENDA

8. DE LAS INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS 18. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE GARANTÍA FINANCIERA

9. DEL REASEGURO, REAFIANZAMIENTO Y OTROS MECANISMOS DE TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y RESPONSABILIDADES

19. DE LA OPERACIÓN DE LAS FIANZAS ESPECIALIZADAS

10. DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO

20. DE LOS FONDOS ESPECIALES DE SEGUROS

CUSF21. DE LAS OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS

AUTORIZADAS POR LA SECRETARÍA31. DE LA ACREDITACIÓN DE CONOCIMIENTOS

PARA ACTUARIOS

22. DE LA CONTABILIDAD Y LOS ESTADOS FINANCIEROS

32. DE LOS AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

23. DE LOS DICTÁMENES E INFORMES DE LOS AUDITORES EXTERNOS Y ACTUARIOS INDEPENDIENTES

33. DE LAS PERSONAS MORALES QUE INTERVIENEN EN LA CONTRATACIÓN DE SEGUROS

24. DE LA REVELACIÓN DE INFORMACIÓN 34. DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS

25. DE LAS SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS SUJETAS A LA INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA COMISIÓN

35. DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

26. DE LA INFORMACIÓN ESTADÍSTICA 36. DE LOS AJUSTADORES DE SEGUROS

27. DE LA SUPERVISIÓN DE LAS OPERACIONES PREVISTAS EN EL ARTÍCULO 492 DE LA LISF Y DE LA ATENCIÓN A SOLICITUDES DE INFORMACIÓN DE AUTORIDADES

37. DE LAS ORGANIZACIONES ASEGURADORAS Y LAS ORGANIZACIONES AFIANZADORAS

28. DE LOS PLANES DE REGULARIZACIÓN Y LOS PROGRAMAS DE AUTOCORRECCIÓN

38. DE LA PRESENTACIÓN DE REPORTES REGULATORIOS

29. DE LA LIQUIDACIÓN DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

39. DE LOS MECANISMOS DE ENTREGA DE INFORMACIÓN

30. DE LOS AUDITORES EXTERNOS, ACTUARIOS Y DICTAMINADORES JURÍDICOS

PROCESO DE CONSULTA DE LA CUSFESTRUCTURA DEL PROCESO

Etapa 2

Etapa 3

Etapa 4

Etapa 5

Invitación e inicio de cada consulta

Reuniones de presentación de los Títulos objeto de consulta

Período para análisis y presentación de comentarios

Evaluación y presentación de la resolución respecto al de los comentarios recibidos

Entrega del Borrador de la CUSFEtapa 1


Etapa 1

• El proceso de consulta se realizará por grupos de Títulos de la CUSF que comprendan temáticas relacionadas, invitando a las asociaciones relacionadas con los mismos.

• Al dar inicio al proceso de consulta de cada grupo de Títulos de la CUSF,

la Comisión entregará a los participantes invitados el borrador más reciente de la CUSF y los Anexos relativos a los Títulos objeto de la consulta.

• Se tiene previsto que la consulta del primer grupo de Títulos de la CUSF inicie el 1 de abril de 2013.

Entrega del Borrador de la CUSFEtapa 1


• Al iniciar el proceso de consulta respecto de cada grupo de Títulos de la CUSF, la Comisión remitirá a los participantes invitados (en función de los Títulos específicos que serán objeto de consulta) los materiales e indicaciones respectivas señalando, en cada caso, el calendario específico que aplicará a la misma.

Etapa 2 Invitación e inicio de cada consulta


• Para cada uno de los grupos de Títulos que se someterán a consulta, la Comisión convocará a reuniones iniciales de trabajo a fin de que la propia Comisión realice una presentación del contenido de los Títulos objeto de la consulta.

Etapa 3 Reuniones de presentación de los Títulos objeto de consulta


• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometan a consulta, se abrirá un período para que los participantes puedan analizar en detalle los Títulos objeto de consulta y remitan sus comentarios a la Comisión.

• Los comentarios de los participantes se enviarán en el formato respectivo que proporcionará la Comisión, en la fecha límite de recepción indicada en cada caso, a la dirección de correo electrónico que se habilitará para ese propósito.

Etapa 4 Período para análisis y presentación de comentarios


• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometan a consulta, se abrirá un período para que los participantes puedan analizar en detalle los Títulos objeto de consulta y remitan sus comentarios a la Comisión.

• Los comentarios de los participantes se enviarán en el formato respectivo que proporcionará la Comisión, en la fecha límite de recepción indicada en cada caso, a la dirección de correo electrónico que se habilitará para ese propósito.

Etapa 5 Evaluación y presentación de la resolución respecto al de los

comentarios recibidos

CONTENIDO


2. LA NUEVA LISF





D) CRONOGRAMA

ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ)OBJETIVO GENERAL

• Los Estudios de Impacto Cuantitativo (EIQ) tendrán como propósito general validar las normas prudenciales que establecerán el nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF, considerando:

a) La constitución y valuación de las reservas técnicas;

b) El cálculo del RCS con base en el empleo de la Fórmula General, y

c) La cobertura de la Base de Inversión y del RCS a través de los Fondos Propios Admisibles de las instituciones.

ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ)OBJETIVO ESPECÍFICOS

1) Evaluar el impacto de la aplicación de las metodologías que se empleen en la constitución y valuación de las reservas técnicas con base en el Método de Mejor Estimador.

2) Validar la metodología y supuestos empleados en la elaboración de los modelos que conforman la Fórmula General para el cálculo del RCS, y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.

3) Calibrar los parámetros que se considerarán en la Fórmula General, y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.

4) Determinar el impacto del esquema de solvencia en la cobertura de la Base de Inversión y en la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles necesarios para cubrir el RCS de las instituciones.

ESTUDIOS DE IMPACTO CUANTITATIVO (EIQ)CALENDARIO

• Se ha programado la realización de tres EIQ:

• EIQ-1: 24 junio - 27 septiembre 2013

• EIQ-2: 13 enero - 28 marzo 2014

• EIQ-3: 28 abril - 27 junio 2014

• Se tiene previsto que los trabajos para la realización del los EIQ inicien el 8 de abril de 2013.

CONTENIDO


2. LA NUEVA LISF





D) CRONOGRAMA

ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC)OBJETIVO GENERAL

• De manera análoga a la forma en que se desarrollarán los EIQ como un mecanismo para validar la adecuada estructuración de los requerimientos cuantitativos relacionados con el Pilar I, se llevarán a cabo Estudios de Impacto Cualitativo (EIC) para examinar el impacto de la instrumentación de los aspectos relativos a:

• Pilar II: normas de gobierno corporativo. • Pilar III: normas en materia de transparencia y revelación de información.

ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC)OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1) Identificar y dar seguimiento a las potenciales brechas de cumplimiento respecto de las obligaciones derivadas de las normas de gobierno corporativo y de transparencia y revelación de información hacia el mercado, previstas en la LISF y en la CUSF.

2) Involucrar a los consejos de administración de las instituciones en la tarea de

evaluar sus actuales sistemas de gobierno corporativo, a fin de identificar las deficiencias existentes y adoptar las acciones necesarias para dar cumplimiento a los requerimientos de la LISF.

3) Elaborar y dar seguimiento a los planes de acción necesarios para atender,

durante el período de implementación de la LISF, las brechas de cumplimiento detectadas.

4) Evaluar y validar las normas regulatorias específicas en materia de gobierno

corporativo y revelación de información previstas en el proyecto de la CUSF.

ESTUDIOS DE IMPACTO CUALITATIVO (EIC)CALENDARIO

• Se ha programado la realización de tres EIC:

• EIC-1: 29 abril - 14 junio 2013 • EIC-2: 21 octubre - 13 diciembre 2013 • EIC-3: 31 marzo - 16 mayo 2014

• El EIC-1 buscará establecer las potenciales brechas de cumplimiento y planes de acción de las instituciones.

• Los EIC-2 y EIC-3 tendrán como objetivo principal dar seguimiento a los planes de acción de las instituciones.

• Se tiene previsto que los trabajos para la realización del los EIC inicien el 15 de

abril de 2013.

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2. LA NUEVA LISF





D) CRONOGRAMA

CRONOGRAMA GENERALDE IMPLEMENTACIÓN DE LA LISF

ABRIL 2013

LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS

l ey de i nstituciones de s eguros y de f ianzas a bril 2013

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