DINERO ELECTRONICO COMO UN AGENTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA:

El dinero electrónico es una gran oportunidad para el fomento de la inclusión financiera

en el Perú. Este nuevo producto, tomado en conjunto con los depósitos tradicionales

(que tienen como fin la intermediación financiera), son una base amplia para el

desarrollo de los servicios financieros móviles.

El uso de la tecnología resuelve algunas de las barreras de acceso a servicios

financieros de las personas no bancarizadas, fomentando el uso de medios de pago.

En los últimos años, la regulación bancaria peruana se ha adaptado a los nuevos estándares

internacionales. De esta manera, se busca ofrecer un marco regulatorio completo que minimice

el impacto de choques internos y externos. La exigencia de medidas de provisiones dinámicas

y de patrimonio efectivo adicional es fundamental en este sentido.

Situación Actual del Sistema Financiero Peruano

Fuente: QUIPUKAMAYOC Revista de la Facultad de Ciencias Contables UNMSM. DINERO ELECTRÓNICO

EN PERÚ. 2014

En nuestro país, la población de las zonas rurales y en especial, aquella que muestra mayores

niveles de pobreza tiene un acceso limitado a los servicios financieros, inclusive el hecho de

contar con un medio de pago eficiente.

Sobre el particular, de acuerdo con las Naciones Unidas el acceso a servicios financieros es

reconocido como una necesidad básica para la población, de la misma manera que lo es el

acceso a servicios de salud, educación, saneamiento, entre otros. Entre los servicios

financieros, el servicio más básico es el de acceder a un sistema de pagos, que permita a cada

usuario realizar y recibir transferencias y préstamos así como contar con un lugar seguro de

fácil acceso para guardar su dinero.

¿Por qué es tan importante el uso del dinero electrónico?

SERÁ UN NUEVO CANAL

Billetera electrónica que permite realizar transacciones financieras.

Servicios financieros: ahorros, créditos y seguros

QUE FACILITA LA INCLUSIÓN FINANCIERA

Objetivo: Llegar a los excluidos financieramente

Acercar el sistema financiero a nuevos clientes sin necesidad de presencia física.

Reducir las transacciones en efectivo (seguridad, formalidad, etc.).

DINERO ELECTRÓNICO:

Múltiples usos: road map de servicios por ofrecer a los usuarios de las billeteras.

Interoperabilidad: potencial para la conexión con el sistema financiero.

Escalabilidad: grandes escalas de población atendida (masiva).

Rol del estado en el acceso a servicios financieros

En la actualidad, la mayoría de países asumieron el compromiso de fijar políticas públicas de

inclusión financiera orientadas al acceso y uso de servicios financieros de calidad por parte de

todos los segmentos de la población.

En efecto, en febrero de 2012, el MEF fue convocado a participar en el G20 Financial Inclusion

Peer Learning Program, comprometidos en posicionar la inclusión financiera al más alto nivel

en sus agendas nacionales y apoyar el diseño de políticas efectivas mediante la creación de

una plataforma de coordinación,

De ahí deriva la gran importancia del dinero electrónico, al constituir un instrumento eficaz para

la inclusión financiera porque permite la desmaterialización del dinero físico, reduciendo de esta

forma las barreras de distancia entre las personas mediante transferencias seguras y

disminuyendo los costos de transacción.

Evidentemente, nuestro régimen económico de Economía Social de Mercado se caracteriza

porque la asignación de recursos en la economía responde a “fuerzas de mercado”, pero el

Estado participa para corregir las fallas que presenta el mercado. De ahí que, una de estas

fallas es la existencia de mercados incompletos (oferta insuficiente o no adecuada a la

demanda de productos y servicios financieros). Esto implica que, la participación del Estado se

encuentra limitada a objetivos de interés público

Por consiguiente, debido a que gran parte de la población peruana no tiene acceso al Sistema

Financiero, existe un alto interés público, esto es, un interés económico-social general, por

tanto, un objetivo primordial que el Estado debe tutelar: garantizar el acceso a los servicios

financieros.

Para tal efecto, resulta relevante promover la inclusión financiera en el país, mediante la

ejecución de acciones coordinadas que contribuyan al desarrollo económico descentralizado e

inclusivo, con la participación de los sectores público y privado, en el marco de la preservación

de la estabilidad financiera.

En suma, un paso importante en esa orientación ha sido la promulgación de la Ley del dinero

electrónico y sus reglamentos, normas que evidentemente contribuirán a mejorar el bienestar

de toda la población; lo cual se encuentra en línea con uno de los deberes primordiales del

Estado.

Retos de la inclusión financiera

Cabe precisar que, para asegurar la inclusión social se requiere de una mínima inclusión

económica y ésta de una sostenible inclusión financiera. Por cierto, la inclusión financiera

sostenible contribuye al crecimiento económico sostenido y con ello mejora el bienestar de la

población (véase diagrama).

Inclusión financiera sostenible contribuye al crecimiento económico

Fuente: QUIPUKAMAYOC Revista de la Facultad de Ciencias Contables UNMSM. DINERO ELECTRÓNICO EN PERÚ. 2014

ESTADÍSTICAS EN EL PERÚ DE PERSONAS QUE NO PUEDEN ACCEDER AL SISTEMA FINANCIERO.

BANCARIZACIÓN: 31 %

Mediante las políticas del sector financiero, se han implementado progresivamente

innovaciones tendientes a facilitar la mayor inclusión, y el sector financiero ha incrementado

notablemente su presencia.

ACCESO A LOS SISTEMAS FINANCIEROS

A continuación presentaremos algunos datos estadísticos extraídos de la SBS, que nos

muestran cómo ha ido creciendo los niveles de acceso a los sistemas financieros.

Estos datos nos hacen creer que cada vez es más posible adquirir los productos y servicios

financieros; y esto a su vez contribuye en el crecimiento de la Inclusión Financiera.

DIC 12 40 000

DIC 13 51 000

DIC 14 70 600 54000 122200 4400

Cajero ATM Oficina

► Como información complementaria mostraremos una estadística en referencia a las

instituciones de cada País que promueven la educación financiera en América Latina

Instituciones Financieras promotoras de la educación financiera en América Latina

► También presentamos una estadística en la cual nos indica las razones por las cuales las

personas no poseen alguna cuenta en una institución financiera.

Fuente: BBVA Research. Global Findex 2013

Entre las principales razones por las cuales las personas manifiestan no tener cuenta en una

institución financiera destacan:

La percepción de que los servicios son muy caros y el que no tienen suficiente

dinero para usarlas.

Para sectores de ingresos bajos, el sistema financiero no es atractivo, o al menos no se

percibe como atractivo aún. En este sentido, canales económicos como el dinero

electrónico a través de celulares comunes (no smartphones), así como una campaña

informativa que destaque los beneficios de la bancarización serían fundamentales para

incrementar los niveles de inclusión.

La confianza en instituciones financieras aparece como una tercera razón por la cual

las personas no tienen cuenta en el sistema, mientras que factores como ubicación (le

queda muy lejos) o documentación necesaria, más vinculado con informalidad, son

factores que también influyen en la decisión de no tener cuenta bancaria.

ESTADÌSTICA EN EL PERÙ DE PERSONAS QUE CUENTAN CON UN CELULAR

105% de móviles respecto al total de personas

Sabemos que para el uso del Dinero Electrónico será importante el uso de un dispositivo

electrónico, y siendo el más común un teléfono móvil (celular); presentamos a continuación una

estadística de cuántas líneas están en servicio, por operador, aproximadamente

950 000 operaciones por la banca móvil

Tal como se aprecia en el gráfico Líneas de teléfonos móviles en servicio con respecto al total

de personas, el Perú se encuentra en un escenario propicio para el desarrollo del dinero

electrónico, debido a que el mercado de telecomunicaciones se ha desarrollado de manera

acelerada en los últimos años, logrando una teledensidad de 104% (ratio entre líneas activas y

población), representando más de 30 millones de líneas móviles; además de haber sido

considerado por sexto año consecutivo, el país con mejor entorno para el desarrollo de las

microfinanzas a nivel mundial.

De manera similar, en el gráfico Número de Operaciones por Banca Móvil, se observa que las

operaciones por medio de banca móvil han crecido en más de 100% el año 2012 respecto del

año 2011, no obstante, éstas solo representan el 0,5% del total de operaciones del Sistema

Financiero.

Según la Encuesta Nacional de Hogares (ENA-HO 2013), el 75% de los hogares manifiesta

contar con un teléfono celular. En consecuencia, la penetración alcanzada por la telefonía

móvil, implica un amplio margen para la inclusión financiera en el país.

PROYECCIÒN DE CUANTAS PERSONAS UTILIZARÌAN EL SISTEMA DE DINERO ELECTRÓNICO.

Una manera sencilla de calcular el número aproximado de potenciales usuarios de dinero

electrónico se obtiene aplicando el teorema de Bayes. Bajo el supuesto de que aquellos

individuos que tienen una cuenta bancaria poseen a su vez un móvil, tenemos que la

probabilidad de tener una cuenta bancaria, sabiendo que el individuo tiene un móvil, es muy

cercana al 0.3 (0.296). Por lo tanto resulta inmediato obtener la probabilidad de aquellos

individuos que teniendo un móvil, no tienen una cuenta (0.70).

Aplicando estas probabilidades se pueden identificar varios grupos de individuos en función de

la facilidad con la que se espera que se incorporen al uso de los medios de pago electrónicos y

el momento en que se espera que lo hagan. Los grupos se dividen de la siguiente manera:

Un primer grupo de usuarios potenciales, “early adopters”, que asciende a casi 4

millones de adultos, son aquellos individuos que poseen una cuenta y un móvil. Las

características de este grupo colocan a sus integrantes como aquellos con mayor

probabilidad de convertirse en usuarios de dinero electrónico desde un primer

momento.

El segundo grupo, “majority adopters”, es de gran interés en términos de inclusión

financiera. Se trata de aquellos individuos que tienen un teléfono móvil pero no

tienen una cuenta corriente y suman un total cercano a los 9,5 millones. El especial

interés de este grupo reside en que son individuos que ya están familiarizados con el

uso de los terminales móviles y, por tanto, podrían acceder al uso de servicios

financieros formales mediante este nuevo canal y así salir de la situación de exclusión

financiera en la que hoy se hallan. De este grupo, se esperaría que se vaya

incorporando al uso del dinero electrónico siguiendo muy de cerca al primer grupo.

Finalmente, identificamos un tercer grupo que sería el más difícil de bancarizar, los

conocidos como “late adopters”. Este grupo lo forman los adultos que no poseen

teléfono móvil y no poseen una cuenta bancaria; suman algo más de 5,5 millones.

Sin embargo, la puesta en marcha del sistema de pagos móviles podría aumentar el

interés de este colectivo por adquirir un teléfono móvil y de este modo acceder al

sistema financiero formal de un modo fácil y barato aprovechando las externalidades

de red. La incorporación de este grupo vendría derivada de la incorporación creciente

del primer y segundo grupo, y es de esperar que tenga lugar en etapas posteriores,

como una consecuencia del uso creciente del dinero electrónico.

En definitiva, se trata de cifras aproximadas que intentan ofrecer una idea de cómo podría

impactar el sistema de pagos móviles, las cuales sería deseable actualizar. Además, la

relajación del supuesto de que todos aquellos individuos con cuenta bancaria poseen un

teléfono móvil permite un interesante análisis de escenarios.

TIPOS DE USUARIOS PROYECCIÓN DE PERSONAS

TAMBIÉN CONOCIDOS COMO

con cuenta y teléfono móvil 3 983 273 Early adopters

sin cuenta pero con teléfono móvil

9 476 763 Majority adopters

ni cuenta ni teléfono móvil 5 540 115 Late adopters

CON CUENTA Y TELÉFONO MÓVIL

NO CUENTA Y TELÉFONO MÓVIL

NI CUENTA NI TELÉFONO MÓVIL

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

Potenciales Usuarios de Dinero Electrónico

Núm

ero

de P

erso

nas

Fuente: BBVA Reseach con Datos de GLOBAL FINDEX (Banco Mundial) y ENAHO 2012 (INEI)

21%

50%

29%

Tipos de Usuario que haría uso del Dinero Electrónico

CON CUENTA Y TELÉFONO MÓVILNO CUENTA Y TELÉFONO MÓVILNI CUENTA NI TELÉFONO MÓVIL

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL USO DE DINERO ELECTRÓNICO:

El dinero electrónico es una nueva herramienta que funciona de forma complementaria a la

banca móvil, ya está reglamentado oficialmente como medio de pago y será sustituto del dinero

físico.

El dinero electrónico es un valor monetario almacenado en un soporte electrónico aceptado

como medio d pago por entisadas o personas distintas del emisor y tiene efecto cancelatorio

emitido por un valor igual al de los fondos recibidos convertible a dinero físico

VENTAJAS

No constituye depósito ni genera interés.

Es un valor monetario almacenado en una computadora, en un chip de celular o en una

tarjeta.

Es una gran oportunidad para fomentar la Inclusión Financiera en el Perú.

Este nuevo producto tomado en conjunto con los depósitos son una base amplia para

el desarrollo de los servicios financieros móviles en el país. La finalidad es que con el

uso de la tecnología resuelva alguna de las barreras de acceso a los servicios

financieros de las personas no bancarizadas, fomentando el uso de medios de pago

Este funciona en el celular de los usuarios sin importar el modelo y sin necesidad de

contar con acceso a internet. La idea es que todos tengan un menú dentro del equipo

móvil para poder realizar las operaciones deseadas.

Puede realizar pagos de agua, luz, teléfono o remesas, sin necesidad de asumir el

costo de algún servicio especial o el riesgo de enviar dinero, en cualquier lugar y

usando solo el celular.

Perder el medio físico (celular), no genera riesgo para el usuario, mientras que las

tarjetas pueden ser clonadas.

DESVENTAJAS

Perdida de privacidad ante la administración de la banca, así como también ante la

familia.

Puede impulsar de vuelta al antiguo trueque para seguir manteniendo actividades

ilícitas

El riesgo es similar al de usar una tarjeta de crédito o débito.

Cada transacción está determinada por un monto tope, dependiendo del tipo de

operación.

CONCLUSIONES:

El dinero electrónico es una herramienta eficaz para extender los servicios financieros y

fomentar la inclusión financiera al reducir los costos de transacción.

Es importante establecer un marco legal que determine la naturaleza del dinero electrónico, su

regulación y supervisión.

Asimismo, es indispensable salvaguardar que la prestación de los servicios brindados por los

operadores móviles se dé en un marco de libre y leal competencia.

El dinero electrónico es una innovación en los servicios de pagos que facilita la inclusión

financiera, acercando dichos servicios a las personas que no acceden a ellos. Dicha innovación

requiere de un marco de regulación y supervisión adecuado para promover su seguridad y

eficiencia como medio de pago.

RECOMENDACIONES:

Si se desea implementar el proceso del dinero electrónico, el Estado debe tener presente que la

regulación debe procurar la alineación de intereses entre 2 grandes industrias como la banca y

las empresas de telecomunicaciones, de manera que los intereses de una industria en

particular no frustren la puesta en marcha del dinero electrónico.

Un aspecto que consideramos debe ponerse especial énfasis es el aseguramiento de la

existencia de mecanismos idóneos de protección para los usuarios del dinero electrónico, lo

que va en la línea de dar las garantías necesarias a sus destinatarios en pro de la confiabilidad

en el sistema, lo cual genera los incentivos para su utilización.

En el caso del dinero electrónico, consideramos que la solución necesariamente pasa por

habilitar mecanismos electrónicos que faciliten la recepción de reclamos o denuncias contra las

empresas emisoras de dinero electrónico

El contexto en que se encuentra nuestro país constituye un escenario propicio para el

desarrollo del dinero electrónico. Aunado a ello, la gran expansión de los servicios móviles a

nivel nacional potencializa el uso del dinero electrónico. Si bien, se han venido realizando

esfuerzos aislados tanto en el sector público como en el sector privado, se requiere

institucionalizar la política de inclusión financiera en el país como un medio que contribuya a

mejorar el bienestar de todos los peruanos