julio 2012 (resumen ejecutivo)bitacoragestion.infonavit.org.mx/irj/go/km/docs/documents/libros de...

Estrategia y resultados institucionales2001-2012Julio 2012 (Resumen ejecutivo)

2

i. Antecedentes

ii. Periodo 2001-2006: Fortalecimiento operativo y financiero

iii. Periodo 2007-2012: Calidad de vida

iv. Resultados Generales 2001-2012

v. Conclusiones y lecciones aprendidas en la transformación del Infonavit

3

Obtener financiamiento pagando rendimientoscompetitivos. El Infonavit tiene el 24% del participaciónde mercado de los fondos de retiro.

• Institución autónoma, sin recursos del presupuesto federal, con autoridad fiscal para el cobro deaportaciones y crédito.

• Gobierno tripartito, con igualdad de representación del sector de los trabajadores, el sectorempresarial y el gobierno federal

El Infonavit tiene un doble mandato legal: ofrecer créditos

hipotecarios y remunerar los ahorros de los trabajadores para

complementar su pensión

Facilitar la oportunidad de ser propietario de una viviendapara los trabajadores de menores ingresos. Desde 1972, elInfonavit ha originado 6.4 millones de préstamos

Hipotecaria Social Fondo de Pensiones

Activos (Cartera de créditos)832 mil millones de pesos* que devengan en una tasa de interés sobre el incremento del salario mínimo de 7.2%*

Pasivos (Subcuenta de vivienda)687,916 millones* de pesos, con una tasa de rendimiento

sobre el incremento del salario mínimo del 3%***Cifras de Junio 2012**Proyección al 2015

Otros 2%

Bancos y Sofoles

12%

Fovissste10%

Infonavit76%

Originación Hipotecaria en México Partición en acciones a junio 2012

Aportaciones de Fondos para el retiro A junio 2012

INFONAVIT24%

Pensionissste12%Afores

64%

4

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

La historia del Infonavit inicia con su fundación por decreto

presidencial en 1972 y resulta imprescindible comprenderla para

conocer el quehacer actual del Instituto

Creación del Infonavit

Condiciones inadecuadas de crédito en un clima económico adverso

• Inflación anual de al menos 40%• Créditos en tasa fija y bajo esfuerzo de

recuperación

Reforma a LeyObligación de pagar retornos a los ahorros y

libre elección de viviendaPosibilidad de cofinanciamiento (art. 43bis)

Reforma a LeyPermitir prácticas que

eficienticen el mercado y la operación

Víctor BorrásDirector Gral.

Infonavit

ICV 21.7%

1972 1980 1990 20011992 19971987 2000

1987: los créditos se denominan en VSM;

créditos habían perdido el 99% de su valor

Cré

dit

os

Info

nav

it 250,000

5

Diagnóstico interno: hacia el año 2000, la cartera vencida y la

debilidad financiera del Instituto generaba desconfianza en los

participantes del sector de vivienda

Indicador 2000

Índice de cartera vencida* 21.7%

Número de créditos originados 250,110 Promedio de créditos en 1998-2000 185,698

Ingresos

Aportaciones 23,288

Recuperaciones 13,075

Fuentes alternas de financiamiento 0

Otros 1,874

Total 38,237

Indicador 2000

Reservas / Cartera vencida 78.8%

Patrimonio / Activos 10.5%

Resultado neto (millones) 2,919

Rendimiento SCV** Real 1.02%

Rendimiento SCV Nominal 11.14%

Número de derechohabientes sin crédito 12,165,985 Personal (incluyendo honorarios) 6,000

“Se reconocía que en gran medida el Infonavit había caído en crisis en el pasado debido a la falta de transparencia respecto a su funcionamiento, los criterios de asignación de créditos, la salud financiera de la institución y las medidas para preservar el ahorro de los trabajadores. Esta opacidad e inaccesibilidad propiciaban desde falta de rendición de cuentas de la alta dirección hasta problemas de corrupción y coyotaje en las ventanillas de atención a los derechohabientes.” COLMEX 2005

* El dato en la línea corresponde a una definición de Cartera Vencida que no considera la omisión intermedia (dejar como pendientes de pago los períodos omisos, pero aplicando a las mensualidades recientes los nuevos pagos). Bajo la nueva definición de Cartera Vencida, el dato correspondiente a 2000 sería mayor.** SCV se refiere a Subcuenta de Vivienda individual donde los patrones hacen la aportación del 5% del salario de cada trabajador

6

Diagnostico interno: con el propósito de alcanzar los objetivos del

periodo, la Administración anterior (Luis de Pablo) propuso las

siguientes líneas de acción en el Programa de Labores y

Financiamientos 2000

• Consolidación y diversificación de los programas crediticios, mediante mecanismos técnicos y financiamientos alternativos:

• Cofinanciamiento

• Bursatilización de la cartera

• Consolidación de la estructura, sistemas y programas de recuperación de la cartera vencida.

• Fortalecimiento de la estructura de desarrollo personal.

• Reestructuración de los procesos operativos y administrativos.

• Adecuación de las políticas operativas, de control y comunicación, con los objetivos del instituto.

• Fortalecimiento del mercado de vivienda de interés social.

• Consolidación de la estructura, sistemas y programas de recaudación de las aportaciones patronales.

• Fortalecimiento de los sistemas informáticos para un adecuado soporte de la operación del Instituto.

• Difusión interna y externa de la misión social del Instituto

7

Diagnóstico externo del sector vivienda: se realizaron diversos

estudios nacionales e internacionales en los que se definieron varios

retos del sector y el Instituto.

FUENTES: VARIOS (Plan Sectorial de Vivienda 2001-2006; Banco Mundial; Business Week; CONAFOVI; CIDAC y Colegio de México)HARVARD (Joint Center for Housing Studies)

No Reto

1 Atender de una mejor manera la demanda de vivienda de los derechohabientes de menor ingreso y los auto-empleados, así como la demanda de vivienda en pequeños municipios y áreas rurales (en total se estiman entre 700 – 800 mil unidades al año).

2 Facilitar el desarrollo de un mercado secundario de hipotecas.

3 Utilizar los recursos gubernamentales y de pensiones para apalancar el capital privado.

4 Crear continuidad y capacidad de planeación profesional a nivel municipal.

5 Aumentar la coordinación entre actores del sector vivienda para impulsar el desarrollo de vivienda, infraestructura y planeación urbana.

6 Regularizar los asentamientos informales y reducir futuros asentamientos ilegales.

7 Replantear el rol de la vivienda en renta.

8 Eliminar los desincentivos a la propiedad y la escrituración formal de la tierra.

9 Fortalecer la infraestructura financiera, promover la desregulación y la simplificación administrativa (incluyendo mejoras en lainformación y procesos legales).

10 Hacer eficientes los procesos de originación y cobranza de los institutos públicos.

11 Incrementar la transparencia en las operaciones y cambiar la naturaleza de la originación (condiciones financieras del crédito) para no distorsionar el mercado hipotecario e incentivar la inversión privada.

8

i. Antecedentes





9

En congruencia con el diagnóstico de arranque, el Infonavit fijó en el

2001 dos grandes metas y definió una misión, visión y objetivos

institucionales.

• Acelerar el número de viviendas a financiar - 2 millones de créditos de 2001 a 2006• Otorgar un rendimiento real al ahorro - 4% real en 2006

Objetivos Institucionales

1. Contribuir al desarrollo social y humano de los trabajadores.2. Ampliar el número de derechohabientes beneficiados con créditos hipotecarios.3. Fortalecer financieramente al Instituto.4. Transparentar y eficientar la operación del Instituto.5. Fomentar el desarrollo laboral, profesional y personal de los empleados del Instituto.**

** En el año 2002 se agregó el quinto objetivo para dar mayor énfasis al tema de factor humano.

Misión 2001

Cumplir con el mandato constitucional de otorgar crédito para que los trabajadores puedan adquirir, con plena libertad y transparencia, la vivienda que más convenga a sus intereses en cuanto precio, calidad y ubicación.

Visión 2001

Ser un Instituto de clase mundial, autónomo, tripartito, de carácter social, orgullo de todos los mexicanos por su transparencia, eficiencia, calidad de servicio y con fortaleza financiera, que asegure su existencia a largo plazo y otorgue crédito a todos los derechohabientes para su vivienda, que constituye el principal patrimonio de la familia, y que además otorgue suficientes rendimientos al fondo de ahorro para el retiro de los derechohabientes.

Metas

10

Para hacer realidad lo anterior, se desarrollaron cinco líneas

estratégicas de acción

1. Fortalecimiento institucional: apego a mejores prácticas y estándares de mercado de clase mundial mediante la reingeniería de las tareas sustantivas.

2. Reducción del Índice de Cartera Vencida al 5%.

3. Optimización de los procesos de recaudación de ingresos ordinarios e innovación en nuevas fuentes de ingresos.

4. Detonación de la originación de créditos hipotecarios y atención a los derechohabientes de menores ingresos.

5. Aumento del rendimiento de la subcuenta de vivienda.

Líneas de Acción:

11

1. Fortalecimiento institucional: se definió un nuevo modelo de

operación que enfocara los esfuerzos y recursos del Instituto al

cumplimiento de sus funciones sustantivas

OriginaciónAdministración de Cartera

Recaudación Fiscal

R3/SAP

Portal, INFONATEL, Kioscos, CESI, etc.

OCI ALS PCSD / TRM

Procesossustantivos:

Sistemas:

Entidades Financieras

Verificadoras

Préstamo Hipotecario Fondo de Pensiones

Canales:

Fuentes alternas financiamiento

ACFIN / R 2

Nuevo Modelo de Operación1. Define de forma explícita las

dos tareas fundamentales del Instituto• Otorgamiento de crédito

• Administración de SCV2. Se reconocen los procesos

sustantivos para alcanzar los objetivos.• Recaudación Fiscal

• Originación de Crédito

• Administración de Cartera

• Fuentes alternas de recursos

3. Se reestructuraron y fortalecieron los procesos a partir de una reingeniería administrativa con base en prácticas de mercado de clase mundial.

4. Se dotó de tecnología y sistemas informáticos y se enfocaron los esfuerzos a la atención delderechohabiente y/o patrón a través de nuevos canales de comunicación.

5. A través del Infonavit Ampliado, se tercerizaron los componentes de los procesos sustantivos delInstituto para profesionalizarlos, supervisarlos y garantizar un servicio de calidad.

12

1. Fortalecimiento institucional: se definió un nuevo modelo de

operación que enfocara los esfuerzos y recursos del Instituto al

cumplimiento de sus funciones sustantivas

6. En función el modelo operativo, se alineó la estructuraorganizacional.

• Estructura organizacional del Infonavit enagosto de 2000

• Estructura organizacional del Infonavit enseptiembre de 2006

.

Con el fin de eficientar las operación

institucional, así como brindar una mejor

atención a nuestros derechohabientes y

acreditados, se crearon de áreas sustantivas

responsables de los procesos

correspondientes

13

1. Fortalecimiento institucional: se puso en marcha el “Infonavit

Ampliado” para potenciar la capacidad del Instituto a través de la

tercerización de las tareas de apoyo vinculadas a los procesos

sustantivos

Infonavit Ampliado

Se identificaron los documentos técnicos

imprescindibles para la operación y el resto se dejó

en custodia de los desarrolladores.

Se simplificó el proceso de verificación; se estandarizó la

normatividad de construcción y se

subcontrató esta tarea a despachos externos de

verificadores certificados.

El sistema de precios de referencia fue reemplazado por un sistema

de avalúos llevado a cabo por unidades valuadoras externas

certificadas.

Se integró una red de despachos externos de cobranza que apoyan al Instituto en la tarea de recuperación de cartera y

de despachos de cobranza fiscal coactiva para la mejor fiscalización de deudores fiscales.

Se asignó una responsabilidad más amplia y clara a los notarios

públicos en la escrituración de la vivienda para eliminar la excesiva

revisión dentro del Instituto.

Se estandarizó el proceso de registro de

empresas a nivel nacional y se creó un

expediente digital.El Infonavit redujo requisitos y regulaciones en temas de

desarrollo urbano, reconociendo la jurisdicción

de los municipios.

14

1. Fortalecimiento institucional: se definió que un pilar de la

consolidación era la transparencia y por ello se realizaron esfuerzos

específicos desde el punto de vista financiero y de acceso a la

información

Se adoptaron los criterios de revelación financiera que define la CNBV

Financiera

Centralización y modernizaciónde la tesorería institucional, aldotarla de tecnología

Reporte de información financiera a la CNBV, BMV y H. Congreso de la Unión

Escrutinio de calificadoras internacionales

- SQ1-Moody’s- mxAAA Standard & Poor’s- AAA Fitch Ratings

Desde 2001 se genera una bitácora de transparencia

Acceso a la Infornación Institucional

Toda información es pública, al menos que una disposición jurídica lo impida

Declaración Patrimonial de los Funcionarios

Sujección voluntaria a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental

Creación del Comité de Transparencia

15

1. Fortalecimiento institucional: así mismo, se impulsó la

consolidación integral de los recursos humanos y tecnológicos

dotando al Instituto de eficiencia, austeridad y calidad en el servicio

Nuevos Canales de Atención

Fortalecimiento del Factor Humano

Austeridad en Gastos Adjetivos

Inversión en equipo de computo y almacenamiento

Inversión en los sistemas ALS, OCI y SAP-PSCD (hoy TRM)

Inversión al sistema de atención Infonatel

Renovación portal web

Red de Centros de Servicio Infonavit (CESI’s)

Renovación del sistema INFONATEL

Potencialización del Portal Web Infonavit

Certificación de procesos con estándares internacionales (ISO-9000)

Amplia comunicación con el Sindicato

Servicio Infonavit de Profesionalización y Desarrollo

Renovación del Contrato Colectivo

Capacitación al personal del Infonavit

Unidades Estratégicas de Alto Rendimiento (UER’s)

Inversión en Tecnología

Ahorro en gastos

Optimización de recursos

Venta de bienes no esenciales

16

1. Fortalecimiento institucional: en 2005, se reformó la ley para

modernizar el gobierno institucional.

Se realizó una serie de reformas a la Ley de Infonavit que incluyeron:

• Institucionalización en la toma de decisiones vía la adopción de mejores prácticas internacionales en los procesos inherentes a los órganos de gobierno del Instituto.

• La separación de facultades y obligaciones de los órganos de gobierno y los órganos ejecutivos de la institución.

• La creación de nuevos comités como el de Auditoría y el de Transparencia y Acceso a la Información.

• Se fortaleció la supervisión externa de entidades reguladoras del gobierno federal. Se ampliaron facultades de SHCP y CNBV para aprobar el programa de financiamientos y vigilar que las operaciónes del Instituto se ajusten a sanas prácticas.

• Refrendo de la obligación de dar cumplimiento al derecho ciudadano de tener acceso a la información en poder del Instituto.

• Informe al Congreso de la Unión sobre el estado que guarda la situación patrimonial financiera y operativa del Instituto.

• La obligación de elaborar planes financieros con un horizonte a cinco años que han de renovarse anualmente.

Se modernizó el Gobierno Institucional del Instituto para tener mejor funcionamiento entre los tres sectores

17

Nuevo proceso de otorgación de créditos

• Basado en puntaje para cadaacreditado, que premia laestabilidad laboral con lo que sereduce el riesgo crediticio.

• Simplifica y transparenta las reglas.

• Se formalizó un proceso único anivel nacional.

• Disminuye la discrecionalidad de losfuncionarios y elimina “coyotes”.

• Información disponible para tododerechohabiente en Centros deServicio Infonavit (CESI), porteléfono o Internet.

2. Reducción de Cartera Vencida: para reducir el ICV, se modernizó

el proceso de originación de crédito, lo que permitió mayor eficiencia

y transparencia, así como menor riesgo

Antes el Solicitante Actualmente el Solicitante

• Tenía que entregar cerca de 50 documentos = más costoso y más lento.

• Tramita su crédito presentando únicamente cinco documentos.

• No tenía certeza de la fecha de formalización de crédito, teniendo un tiempo promedio de espera de tres meses.

• Al momento de inscribir el crédito conoce la fecha de su formalización:

o Cinco semanas máximo si hay disponibilidad de recursos.

o Fecha promesa en función de disponibilidad de recursos.

• Necesitaba acudir varias veces a las oficinas del Instituto para entregar la documentación y sin tener una fecha de formalización del crédito predecible.

• Sólo dos visitas al Infonavit, una para la inscripción y otra para firma de las escrituras.

• Debía ingresar a un sistema de sorteos que determinaba si se le asignaba un crédito hipotecario.

• Espera a que le llegue su turno en la fila, bajo un sistema estricto de “primeras entradas, primeras salidas”.

1. Precalificación 2. Inscripción 3. Autorización 4. Titulación 5. ANEC

El nuevo proceso de originación es transparente y otorga certidumbre al derechohabiente y a la industria en general

18

Acciones para fortalecer el proceso de cobranza:

• Se creó la Subdirección General de Administración de Cartera como un área especializada en el manejo y recuperación de la cartera.

• Se modernizaron los procesos de cobranza con tecnología de punta: sistema ALS.

• Se contrató, por medio del Infonavit Ampliado, una red de despachos

externos de cobranza que apoyan en la tarea de recuperación de cartera.

• Se realizaron depuraciones y actualizaciones a las bases de datos, identificación de acreditados en REA y ROA.

• Para acreditados en REA, se creó un sistema de pagos simples y eficientes y se aumentó el número de puntos de pago de 70 en 2001 a más de 4 mil en 2006.

• Se realizaron esfuerzos por generar una cultura de pago entre los acreditados.

2. Reducción de Cartera Vencida: así mismo, se definió el modelo de

cobranza social, incluyendo la operación de cobranza desde la

estructura, procesos e infraestructura tecnológica

Nuevo Modelo de cobranza social:

“Siempre que exista voluntad de pago, hay una solución”

• Permite cumplir con la función social que debe de seguir el Instituto como fin último.

• La estrategia de cobranza social puso en el centro el reconocimiento de los objetivos sociales de la entidad por encima de las metas financieras.

Cobranza Preventiva Cobranza Administrativa Recuperación de Crédito Conciliación1 2 3 4

• Intenta evitar la falta de pago desde la originación de crédito.

• Se ofrece seguro de desempleo y una introducción al sistema de prórrogas.

• Invita al acreditado con retraso en sus pagos a realizarlos contactándolo por medios telefónicos y despachos de cobranza.

• Se busca la reestructuración de deudas no cubiertas por los derechohabientes que muestran voluntad de pago a través de productos de apoyo.

• Se intenta llegar a un acuerdo por medio de la interacción personal para evitar acciones jurídicas.

• En caso de no lograrlo, se procede a instancias legales.

19

3. Optimización fuentes de recaudación: la estrategia de recaudación

se basó en optimizar la recaudación de ingresos ordinarios e

incorporar nuevas fuentes de ingreso

Acciones principales que contribuyeron a mejorar las fuentes ordinarias de recaudación:

•Integración en la Subdirección General de Recaudación Fiscal de las áreas de aportaciones y

recaudación.

•Integración de despachos de cobranza fiscal coactiva a través del Infonavit Ampliado para la

mejor fiscalización de deudores fiscales.

•Nuevos modelos tecnológicos que permiten manejar altos volúmenes de información, reducir

costos de operación, disminuir el riesgo operacional, optimizar la recaudación fiscal, mantener un

registro contable automatizado y asegurar la consistencia en el manejo de los datos

•Alianzas con IMSS para coordinar y compartir los esfuerzos de recaudación.

Formalización de empresas y ampliación base

Recepción de pago y verificación

cumplimiento de obligaciones

Cobranza Preventiva por Omisiones de

pago

Requerimiento de adeudos fiscales (Ejecución Fiscal)

Administración Bienes Muebles e inmuebles

Contencioso Fiscal

20

3. Optimización fuentes de recaudación: en 2004, se introdujeron los

Certificados de Vivienda Infonavit (CEDEVIS) como una nueva fuente

de ingresos

• Las emisiones iniciales de CEDEVIS durante 2004 obtuvieron un monto mayor a los $1,900 millones.

• En 2006, los CEDEVIS alcanzaron ser el programa de emisiones de certificados bursátiles respaldados

por hipotecas más grande de América Latina.

• De marzo 2004 a junio 2006, se realizaron emisiones por un total de $11,231 millones.

Esta propuesta se deriva de los estudios de factibilidad desarrollados por la administraciónanterior en los que se planteaba la posibilidad de efectuar una emisión respaldada por lasaportaciones patronales; los Certificados de Vivienda (Cedevis) son certificados bursátilesfiduciarios respaldados por hipotecas originadas por el Infonavit.

Bajo este esquema (conocido como bursatilización), se emiten en los mercados financierosbonos respaldados por hipotecas (BRH), cuya fuente de pago son créditos otorgados por elInfonavit y que constituyen una fuente de financiamiento alterna del Instituto. Gracias a laemisión de Cedevis, se beneficia a un mayor número de derechohabientes, ya que los recursosprovenientes de cada colocación se reinvierten en nuevos créditos.

21

4. Originación de créditos hipotecarios: se impulsó el desarrollo de la

oferta de vivienda generando mayor productividad en la industria,

gracias a la mayor certidumbre y la disminución de costos operativos

El Infonavit se convirtió en motor del sector vivienda en México

Dos acciones que contribuyeron a la expansión del mercado de vivienda social:

1. Impulsando la demanda: al tener una mayor opción de créditos, se desarrollan nuevos

productos para atender mejor las necesidades de vivienda (con base en estudios de mercado)

lo que detona una mayor demanda.

2. Impulsando la oferta: una mayor cantidad de créditos generados de forma planeada y estable

genera mayor confianza al desarrollador para seguir invirtiendo y ofertando más vivienda a

mejor precio. La simplificación de procesos del Instituto disminuyó tiempos y costos

permitiendo el desarrollo de una industria más productiva y eficiente.

22

4. Originación de créditos hipotecarios: se dió prioridad a los

derechohabientes de menor ingreso generando incentivos diversos

para la vivienda económica y nuevos esquemas de cofinanciamiento

Se hizo efectiva la facultad del Art. 43 bis de la Ley del Instituto para crear productos de cofinanciamiento.

Se creó una estrategia para enfocar de mejor manera los recursos y esfuerzos del Instituto.

• Introducir, en coordinación con el sector privado, nuevos productos para atender a los derechohabientes de mayores ingresos,liberando por tanto recursos para enfocarse en los de menores ingresos.

• Fomentar la producción y colocación de vivienda económica para los derechohabientes de menores ingresos.

• Generar esquemas para el uso efectivos de los subsidios federales.

Distribución crédito por el Instituto (2006)

Antes: un sólo producto de créditoAhora: diversidad de productos

Producto crédito Tasa En alianza con

•Cofinanciamiento, Apoyo Infonavit

Mercado:7-9% real

• Bancos • Sofoles y

Sofomes

• Subsidio• Crédito

Tradicional• CuentAhorra

Con subsidio:4-7% real

• CONAFOVI (Ahora CONAVI)

• FONHAPO

Producto vivienda

• Sin límite de valor

• Vivienda Económica o Crédito Tradicional (monto máximo de $663,191.20)

• Incentivos Vivienda Económica

COFIN – 17%

Mayor a 4.0 - 24%

Menor a 4.0 - 58%

23

4. Originación de créditos hipotecarios: para ofrecer mayores

oportunidades a los derechohabientes se crearon nuevos productos

para los trabajadores de menores ingresos y se focalizaron los

recursos del Instituto hacia este segmento poblacional

Diversidad de productos de crédito para todos los trabajadores para favorecer a los de menores ingresos.

• Nuevos productos para los derechohabientes con un ingreso menor a los 4VSM:

• Diversas opciones de cofinanciamiento con el sector privado para los trabajadores de mayor ingreso:

• Libera recursos para el sector de ingresos más bajos.

• Más opciones de elección para los trabajadores de ingresos más elevados.

Incentivos a los desarrolladores que ofrecen viviendas de menos de 117.09 VSM

Combinación del subsidio Federal “Esta es tu Casa” de CONAVI con el crédito Infonavit.

Premiar el ahorro de los trabajadores a partir de aportaciones adicionales.

24

Factores que contribuyeron a incrementar el rendimiento de la subcuenta de vivienda

• La estrategia de modernización, saneamiento y adelgazamiento aumentó la productividad del Instituto, para poder pagar mayores retornos al ahorro de los trabajadores.

5. Aumento del rendimiento de la subcuenta de vivienda: el Infonavit

asumió el compromiso de garantizar a los trabajadores un

rendimiento competitivo a sus ahorros, alcanzando el nivel propuesto

de 4% real en 2006

Menor cartera vencida

Mejor cobranza

Mejor originación

2.5

0%

2.5

0%

2.7

5%

3.0

0%

3.5

0%

4.0

0%

15.1%

12.5%

9.5%8.6%

7%

4.9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Rendimiento SCV ICV con Transición

ICV

Re

nd

imie

nto

25

i. Antecedentes





26

• Otorgar crédito a los trabajadores para adquirir, con plena libertad y transparencia, la vivienda que más convenga a sus intereses.

• Otorgar crédito a los trabajadores para adquirir, con plena libertad y transparencia, la vivienda que más convenga a sus intereses.

• Ofrecer rendimientos competitivos mediante la administración eficiente de los recursos del Fondo Nacional de la Vivienda.

• Incrementar el patrimonio y bienestar de los acreditados, al financiar sus requerimientos de vivienda en un entorno sostenible, propio para desarrollar su potencial individual y en comunidad y mejorar la calidad de vida.

Misión 2001 Misión 2008

Meta:Incrementar número de créditos otorgados

Meta: Abatir el rezago y mejorar la calidad de vida

Tras la transformación institucional del periodo 2001 – 2006, la

estrategia del Instituto fue marcada por un gran cambio de enfoque:

impulsar una mejora en la calidad de vida.

27

Sobre el cimiento del tripartismo y la autonomía, contribuiremos a la prosperidad de México siendo…

…la institución que materializa el esfuerzo de los trabajadores por incrementar su patrimonio y bienestar; al financiar sus requerimientos de vivienda en

un entorno sostenible, propicio para desarrollar su potencial individual y en comunidad, mejorando así su calidad de vida.

ComunidadInstitucional

y de Servicio

Incrementar recursos

disponibles para la atención a los trabajadores

Asegurar viabilidad financiera a largo

plazo

Financiera

Beneficiar a los derechohabientes con rendimientos competitivos a sus

ahorros

Proveer financiamiento para

satisfacer las necesidades de vivienda de los trabajadores ,

derechohabientes y acreditados.

Contar con la infraestructura

necesaria para dar soporte a la estrategia

Contar con la cultura de compromiso social

y excelencia en el servicio

ProcesosHumana

Mejorar la calidad de vida de nuestros

derechohabientes en un entorno

sustentable en el que puedan

desarrollar su potencial como

individuos y como ciudadanos

Contar con procesos transparentes de

excelencia y mejorarlos

continuamente

Enriquecer el conocimiento de

nuestros derechohabientes y acreditados sobre la importancia de vivir en comunidades que

generen bienestar social y plusvalía.

Proporcionar productos y servicios

de excelencia con foco en las

necesidades de los usuarios y rostro

humano

Crear alianzas con la sociedad y el

gobierno para impulsar la calidad

de vida y el desarrollo humano y

social de manera sustentable

Asegurar la comunicación

permanente con trabajadores y

usuarios

Ser el mejor lugar para trabajar con la mejor

gente

Ser generadores de

valor patrimonial y

bienestar social, en comunidades competitivas y

armónicas

Aplicar las mejores prácticas para tener un Gobierno Institucional

ejemplar

Garantizar que las personas del Infonavit Ampliado cuenten con

las capacidades y actitudes en cultura y

niveles de servicio

Tablero de Gestión Estratégica (Balanced Scorecard): fue

desarrollado a partir de las premisas de mejorar la calidad de vida

del derechohabiente.

28

6. Dimensión Humana.

7. Dimensión de Procesos.

8. Dimensión Financiera.

9. Dimensiones Institucional y de Servicio y Comunidad.

Por lo tanto, a partir de 2007, las acciones del Infonavit estuvieron

ordenadas en las distintas dimensiones del Tablero de Gestión

Estratégica (TGE)

1. Fortalecimiento institucional: apego a mejores practicas y estándares de mercado de clase mundial mediante la reingeniería de las tareas sustantivas.

2. Reducción del Índice Cartera Vencida al 5%.

3. Optimización de los procesos de recaudación de ingresos ordinarios e innovación en nuevas fuentes de ingresos.

4. Detonación de la originación de créditos hipotecarios y atención a los derechohabientes de menores ingresos.

5. Aumento del rendimiento de la subcuenta de vivienda.

20

01

-20

06

20

07

-20

12

29

6. Dimensión Humana: debe asegurar que quienes participan en

los procesos necesarios para el cumplimiento de la Visión,

cuenten con competencias, capacidades, actitudes y cultura

necesarias.

La organización se alineó para cumplir la Nueva Visión

Para alcanzar la Nueva Visión se creó la

Subdirección General de Sustentabilidad

Social

Dirección GeneralDirección Sectorial

EmpresarialDirección Sectorial de

los Trabajadores

Sindicato32 Delegaciones

Subdirección General de Crédito

Subdirección General de Recaudación Fiscal

Subdirección General de Administración de Cartera

Subdirección General de Sustentabilidad Social

Subdirección General de Planeación y Finanzas

Secretaría General y de Asuntos Jurídicos

Subdirección General de Canales de Servicio

Subdirección General de Administración de

Personas

Coordinación General de Comunicación y Apoyo

Subdirección General de Tecnologías y Excelencia

en el Servicio

Coordinación General de Contraloría Interna

Áreas de Apoyo Áreas Sustantivas

30

Entendimiento de la nueva visión 1. Cultura Ser Infonavit

• Promovió el entendimiento de la nueva visión, misión y marco estratégico del Instituto

Relaciones con el Sindicato

1. Modernización e Institucionalización de las relaciones con el Sindicato

• Apoyar los objetivos estratégicos comunes.• Fomentar la equidad e igualdad de

oportunidades y responsabilidades• Promover el crecimiento personal de los

trabajadores• Propiciar un ambiente de trabajo agradable y

saludable

2. Acuerdo de Responsabilidad Social Compartida

• Se fortalecieron las capacidades y actitudes del personal

• Se logró un entendimiento en temas comunes y se fijó un compromiso para cumplirlos

3. Régimen de Convivencia Unificado

• Creó instancias comunes de resolución de conflictos.

• Trato equitativo a trabajadores sindicalizados y no sindicalizados

4. Programa de Libre Afiliación al Sindicato

• Se promueve la libre elección y la afiliación o desafiliación; no requiere autorización ni de la administración ni del Sindicato

6. Dimensión Humana: debe asegurar que quienes participan en

los procesos necesarios para el cumplimiento de la Visión,

cuenten con competencias, capacidades, actitudes y cultura

necesarias.

31

7. Dimensión de Procesos: más allá de los procesos

institucionales, se reconoce a las alianzas como un elemento

fundamental para el logro de los objetivos del Instituto

Para lograr un impacto real en la calidad de vida, es necesario el modificar múltiples factores relacionados con la vivienda, su entorno y la vida en comunidad; dado que algunos de estos factores son ajenos al quehacer del

Instituto, se han creado alianzas estratégicas con instituciones públicas y privadas

Fideicomiso del Registro Único de la Vivienda (RUV)

Archivo General de la Nación

CONAVI y la Sociedad Hipotecaria Federal - INCOMUV

Academia Plataforma Redalyc

Programas de SubsidiosInfonavit - CONAVI

Convenio con el IMSS

CONALEP

Fundación Hogares

Asociación Vivienda y Entorno Sustentable (VESAC)

AFORES, PROFEDET, STPS y SHCP

AcademiaForo Internacional de Vivienda Sustentable

PROFECO

CTS

DUIS

32

7. Dimensión de Procesos: se realizaron acciones para lograr la

excelencia en el servicio y satisfacción del derechohabiente.

Canales de Atención

1.Canales Tradicionales

• Se renovaron y ampliaron las capacidades del:• Portal de Internet• Infonatel• SMS

2.Tus Ideas Infonavit

• El derechohabiente expresa su experiencia en el proceso de originación de crédito y adquisición de vivienda.

Servicio al Trabajador

1.Convenio con la Procuraduría Federal del Consumidor (PROFECO)

• Fortalecer la vigilancia de los derechos de los trabajadores

• Brindar asesoría para elegir el mejor producto de crédito.

• Verificar contrato de compraventa• Apoyo en caso de problemas por defectos de

construcción o vicios ocultos.

Acciones de excelencia

33

Derechohabientes más informados que tomen mejores decisiones

• Taller “Saber para Decidir”: Con el apoyo del CONALEP, se diseñó este taller para apoyar alderechohabiente a decidir de una manera más informada sobre el uso del ahorro y del crédito.

• Índice de la Calidad de la Vivienda (ICAVI): Índice diseñado para reflejar caracteristicas de lavivienda acorde al avalúo.

• Índice de Satisfacción al Acreditado (ISA): Mide la satisfacción de los acreditados con lavivienda a través de encuestas telefónicas efectuadas 11 meses después de la compra, con elapoyo de JD Power.

En la medida en la que el trabajador tenga la oportunidad de tomar mejores decisiones, esto impactará directamente en su calidad de vida y la de su comunidad.

7. Dimensión de Procesos: se realizaron acciones para enriquecer

el conocimiento de los trabajadores para que tomen mejores

decisiones en materia de ahorro, crédito, vivienda, comunidad y

retiro

34

7. Dimensión de Procesos: en el año 2006 inicia la operación del

Registro Único de Vivienda (RUV), diseñado para ser una

herramienta de industria.

• Se creó en conjunto con SHF como herramienta para transparentar, eficientar, homogenizar y sistematizar elregistro de vivienda nueva a nivel país.

• El RUV ofrece una ventanilla única de registro con un proceso sencillo y transparente que da soporte a losobjetivos institucionales.

• Para lograr adopción por el sector, se escinde a un fideicomiso con su propio gobierno y participación de la SHF(70% Infonavit, 30% SHF; en función de la inversión original de cada entidad).

• Actualmente, el RUV es una institución independiente, sin fines de lucro, con procesos sistematizados que daservicio a todo el sector vivienda a nivel nacional.

• Cuenta con la participación de todos los organismos de vivienda y todos los proyectos de vivienda cuya comprabusca ser financiada por las ONAVIS, deben registrarse ante el RUV.

35

Crisis hipotecaria 2007-2009: no hubo afectación mayor al

desempeño del Instituto gracias a la aplicación de buenas prácticas

y a la disciplina financiera y operativa

• Crisis hipotecaria comenzó en EUA y sus efectos rápidamente se trasladaron al sector financiero internacional.

• Efectos en México

• Inflación en 2008 de 6.53%

• Caída del PIB del 7% en 2009

• Caída del consumo e inversión

• Efectos en elementos críticos de Infonavit

• Pérdida del empleo: al corte de diciembre de 2009, aproximadamente 250 mil acreditados perdieron su empleo.

• Menor oferta de vivienda a nivel nacional: en 2009 cayó 28%

• Menor recaudación: ingresos por aportaciones disminuyeron casi $300 millones en 2008

• Medidas tomadas por Infonavit

• Tener políticas financieras responsables

• Aplicar de manera estricta prácticas de crédito y cobranza sólidas y eficientes

• Aplicar programas para neutralizar la pérdida de empleo: Garantía Infonavit y Contrátalos con Incentivos

• Continuar con las emisiones de CEDEVIS para garantizar liquidez de programa de crédito.

• Resultados:

• Infonavit continuó otorgando créditos, dando prioridad a las familias de menores ingresos, dentro del Pacto Nacional para la Vivienda

• El índice de cartera vencida incrementó marginalmente.

36

21.4%

19.5%18.2%

12.8%

9.9%

8.1%

4.9%4.0% 4.4% 4.8% 5.1% 5.2% 5.4%

27.7%

15.1%

12.5%

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7.0%

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10%

15%

20%

25%

30%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Índice 90 días Índice con Transición

8. Dimensión Financiera: tras la reducción original en el índice de

cartera vencida, se presentó un incremento a partir de 2008, que

coincide con la crisis financiera global.

Índice de Cartera Vencida

Crisis

Otras causas estructurales

* Nota: Hasta el 2004 para definir la cartera vencida el Instituto consideraba un periodo de mora de 180 días; en 2005, como parte del periodo de transición,

éste se reduciría a 150 días, para quedar, a partir de 2006, en un plazo de 90 días. Bajo la nueva definición de Cartera Vencida, el dato correspondiente a 2000

sería mayor.

* Cifras estimadas de acuerdo al Plan de Labores y Financiamiento 2012

37

La principal causa de la cartera vencida es la pérdida de relación laboral, que se explica por factores coyunturales y

estructurales.

• Factores estructurales

• Pérdida de relación laboral se ha incrementado por la tendencia de trabajadores de bajos ingresos a

incorporarse a la informalidad.

• Factores coyunturales

• En el año 2010, un alto número de acreditados salieron de prórroga derivado del efecto de la crisis de 2009

por la pérdida del empleo y, en una proporción inusualmente alta, no encontraron empleo formal.

• El principal factor que limita la efectividad de las acciones de cobranza social, una vez que se pierde la relación

laboral, es el abandono de la vivienda, que impide al Instituto ofrecer soluciones a los acreditados al no poderlos

contactar.

• El fenómeno de vivienda abandonada (aprox. 10% del total, con base en estudios muestrales) tiene lugar por

diversas causas:

• Motivación de compra no asociada a necesidad de vivienda de los derechohabientes (monetización de la

SCV)

• Desalineación entre la oferta y la demanda.

• Condiciones de la vivienda y su entorno.

8. Dimensión Financiera: las causas de este incremento son

diversas y requieren ser bien comprendidas.

38

8. Dimensión Financiera: a partir de 2011, se han implantado

mejoras en la originación y cobranza para revertir este incremento.

Acciones en el fortalecimiento en la originación de crédito, que contribuyen a la disminución del ICV a futuro

• Obligatoriedad de tomar el Taller “Saber para Decidir”.

• Integración de información adicional que permite una mejor evaluación de la capacidad de pago de los derechohabientes

• Desarrollo de la Asesoría Personalizada Infonavit (API), que busca evaluar la necesidad de vivienda y dar asesoria al interesado en obtener un crédito.

• Condiciones de originación más esrictas para las viviendas de uso secundario (vacacional, renta)

• Acciones para mejorar la calidad y diversidad de los productos (crédito y casa) a disposición del derechohabiente, como “Renueva tu Hogar”, incentivos para la vivienda vertical, metraje mínimo, entre otros.

Acciones en el fortalecimiento de la administración y cobranza de cartera:

• Creación del programa Garantía Infonavit (Cobranza)

• Mejoras sustantivas en la operación del modelo de cobranza: gestión móvil y ruta de soluciones.

• Visitas de bienvenida para el diagnóstico temprano de situaciones de riesgo.

• Recuperación y liquidación de garantías.

• Incremento en el reclamo del seguro de desempleo.

• Nuevas estrategias de solución como “venta asistida” y “dación temprana”

• Creación de la Unidad de Solución Social, responsable de la reasignación de vivienda, Procedimientos Administrativos de Ejecución (PAE), subastas de viviendas recuperadas, rehabilitación de viviendas y su entorno, entre otras.

39

8. Dimensión Financiera: la Administración ha puesto especial

atención en asegurar la viabilidad financiera de largo plazo del

Infonavit a través de varias políticas financieras.

• Mantener constituidas al 100% las reservas requeridas (con base en metodologías aprobadas por la CNBV)

• Mantener un índice de capitalización (patrimonio / activos) superior al 12%, con un mínimo de 8% (establecido por la regulación bancaria)

• Seguir la siguiente prelación en materia de capitalización, reservas y rendimiento:

• Remunerar a la SCV, conforme al mínimo establecido en la Ley (incremento superior al incremento porcentual del salario mínimo en el D.F.);

• Cubrir los costos operativos netos, accesorios y seguros;

• Constituir reservas al 100% de acuerdo a la normatividad vigente;

• Remunerar lo requerido al patrimonio o capital, de manera que cada año se mantenga el índice de capital (expresado como Patrimonio / Activos Totales);

• Temporalmente, aumentar el patrimonio de forma que el índice de capital se incremente al menos un punto porcentual respecto del año anterior hasta superar el 12%, y

• Destinar el remanente, después de aplicar los puntos anteriores, a otorgar un rendimiento adicional a la subcuenta de vivienda.

40

9. Dimensión Institucional y de Servicio: dentro del marco de la

nueva Visión para mejorar la calidad de vida de los trabajadores,

sus familias y comunidades, se diseñó la estrategia integral de

sustentabilidad Vivir Infonavit

Estrategia de sustentabilidad: Vivir Infonavit

• Se aprobó en 2008 para impulsar las iniciativasnecesarias para influir en los diferentes actoresrelacionados con el bienestar y calidad de vida.

• Esta se compone por cuatro pilares: vivienda,entorno, comunidad y cultura Ser Infonavit.

• Vivienda: carácterísticas de vivienda paralograr que sea más económica,sustentable, digital y con mayor calidad.

• Entorno: propiciar un desarrollo urbanoordenado y sustentable, equipado con losservicios públicos fundamentales.

• Comunidad: fomentar organizacionesvecinales capacitadas y la prestación deservicios de carácter social.

• Ser Infonavit: fortalecer el papel delderechohabiente (DH) como actor centralen la toma de decisiones

41

9. Dimensión Institucional y de Servicio: la estrategia Vivir

Infonavit busca mejorar la calidad de vida a través de diversas

iniciativas en la vivienda, entorno y comunidad, así como en el

desarrollo de capacidad de los trabajadores.

Estrategia “Vivir Infonavit”

ProcesosPolíticas y Programas

Seguros

• Reconocimiento de atribuciones municipales

• RUV• Verificación y valuación

Información

• Hipoteca Verde• Tu Casa + Grande• Hogar a tu medida• Hogar Digital• Tu Casa + Cerca

(Vivienda Vertical • ISA• ICAVI• ECUVE• INEX

• Seguro de daños y calidad

Promotores Vecinales

Centros Comunitarios

Rehabilitación de Barrios

Hipoteca Con Servicios

Comunidad Sustentable

Alianza por la Movilidad

Requisitos de Equipamiento

DUIS

Alianzas con Municipios

• Cobro de predial

• PCMV

Programa Nunca es tarde para estudiar

Programas Empleo

DH

42

9. Dimensión Institucional y de Servicio: para medir efectividad de

las iniciativas y su impacto en la calidad de vida se construyó un

conjunto de indicadores que se ha denominado “Balance Social

Infonavit”

43

9. Dimensión Institucional y de Servicio: los diversos indicadores

permiten evaluar el impacto de la acción del Instituto, más allá del

número de créditos

Patrimonial AmbientalCalidad de Vida

Información al Derechohabiente

Balance Social

ISAICAVI ICVVECUVE En Desarrollo

¿Cuál es su objetivo?

IVP

¿Cómo se mide?

¿Qué se mide?

¿Cuándo se mide?

Medir la satisfacción

de los acreditados

con sus viviendas y

con las promesas

de los vendedores

de vivienda

Encuestas al

acreditado

• Vivienda

• Desarrollo

Habitacional

• Servicio de venta

• Satisfacción de

compra

Post-Venta

Medir las

características

acorde al avalúo

efectuado para

otorgar el crédito

Avalúos (Infonavit)

Carácterísticas

de:

• Vivienda

• Conjunto

habitacional

Antes de la Venta

Momento de

Originación y

Post-Venta

Antes de la Venta Recurrente Recurrente

Ahorro en

consumos de agua

y energía (gas) y

reducción de

emisiones CO2

Instrumentos

especializados vía

terceros

Medir la eficiencia

energética y

ambiental de las

viviendas

Evaluar la

compatibilidad de

la vivienda con

las necesidades

y carácterísticas

de los posibles

usuarios.

Encuesta a

Derechohabientes

y Acreditados

Carácterísticas

de:

• Vivienda

• Ubicación

• Entorno

Social

• Necesidades

del usuario

Calificar

elementos de la

calidad de vida y

sustentabilidad

vinculados con la

vivienda

Avalúos

(Infonavit) y otras

cifras oficiales

Características

de:

• Vivienda

• Entorno

Urbano y

Social

• Ubicación

Determinar el

valor patrimonial

que generan las

viviendas en el

tiempo

Avalúos

(Infonavit) y Base

Crédito

(Infonavit)

El valor de la

vivienda en el

tiempo en

términos reales a

nivel municipio

44

i. Antecedentes





45

24,025

91,320

250,110

376,444

494,073 501,292

490,000

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

Enti

dad

19

72

19

73

19

74

19

75

19

76

19

77

19

78

19

79

19

80

19

81

19

82

19

83

19

84

19

85

19

86

19

87

19

88

19

89

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

*

Resultados Crédito: entre 2001 y junio de 2012, el Infonavit otorgó

más de 4.5 millones de créditos y se consolidó como el principal

originador originador de créditos hipotecarios del país; en 2011, se

superó la marca del medio millón de créditos

Número de Créditos Otorgados1972-2012

2,152,814

31%

4,751,129

69%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Núm Créditos

Porcentaje Total

1972-2000 2001- 2012*


46

Resultados Crédito: el sector privado ha participado de manera

activa en el otorgamiento de crédito a derechohabientes del

Infonavit.

Participación del sector privado en el programa de crédito Infonavit

5,998 9,798

14,443 13,840 15,181 13,957 9,900

14,098 13,588 7,353 5,528 5,053

2,648 2,725

13,221

17,711

34,169 36,276 38,775

39,096

18,858

- - - - -1,230 1,326

35,323 76,420 132,385 188,029 247,038 303,969 336,777

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12

CEDEVIS APOYO INFONAVIT COFINANCIAMIENTO* RTH ACUMULADA

Mo

nto

po

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tego

ría

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illo

nes

de

pes

os

Mo

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Acu

mu

lad

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illo

nes

de

pes

os

* Incluye: COFIN, COFIN AG, INF TOTAL, INF TOTAL AG, COF HITO, COF HITO AG

47

Resultados Crédito: la estrategia de crédito ha implicado diversificar

la oferta de soluciones en función de las preferencias de los

trabajadores.

• La alternativa que más ha crecido es la adquisición de vivienda usada.

• Otros productos, como la remodelación o la autoconstrucción, han tenido una baja participación.

• En 2011, se introdujo el crédito “Renueva tu hogar” que se prevé participe con 50 mil financiamientos en 2012.

Po

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84.6% 85.5% 85.7% 86.6% 89.2% 86.5% 81.6% 78.3% 80.0% 75.7% 74.4% 65.6% 61.2%

15.4% 14.5% 14.3% 13.4% 10.8% 13.5%18.4% 21.7% 20.0%

24.3% 25.6%

23.8%26.5%

10.6% 12.2%

21

1,4

82

17

5,5

49

23

4,6

25

25

7,9

07

27

2,8

95

32

5,7

73

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35

9,1

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44

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50,000

100,000

150,000

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250,000

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100%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Nueva Usada % RTH Núm. Vivienda Nueva


48

Resultados Crédito: al cierre de 2011, gracias a la vivienda

económica, el 62% de las acciones de créditos fue destinado a los

derechohabientes con un ingreso menor a 4 VSM.

Po

rce

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Nú

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* Cifras estimadas de acuerdo al Plan de Labores y Financiamiento 2012** Proyectado para cierre 2012 de acuerdo a cifras de junio 2012

9%5% 5% 6% 8%

13%19% 18% 18% 19% 22% 22%

53%

44% 46% 48%

53% 49%46%

45%44% 42% 40%

33%

38% 51% 49% 46% 39% 38% 34% 37% 39% 38% 38% 45%

27,926

63,536

90,327

122,674 129,847 138,456 149,497

138,025 146,058 151,628 160,452**

205,346

275,000

300,000

305,975

376,444

421,745

458,701

494,073

447,481475,072

501,292490,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

0%

10%

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90%

100%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

< a 2.0 VSM 2 a 4.0 VSM > a 4.0 VSM Vivenda económica TOTAL

49

37

,04

6

44

,15

7

54

,58

4

61

,04

9

68

,01

2

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,63

0

85

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6

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,62

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0

10

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86

12

8,6

83

15

0,7

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0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Desde 2000, las reservas del Instituto para cubrir riesgos crediticios aumentaron $113 mil millones.

Resultados Financieros: las acciones de fortalecimiento financiero

realizadas por Infonavit se ven reflejadas en los principales

indicadores…


Desde 2000, el patrimonio del Instituto ha ido aumentando $73 mil millones

20

,38

2

29

,67

1

31

,36

2

32

,60

9

34

,30

2

35

,44

5

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,92

1

41

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9

48

,51

7

59

,68

5

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0

82

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1

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10.50%

12.80%

11.50%10.40%

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8.90%

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10,000

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60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Patrimonio Índice Patrimonio / Activos

50

1,9593,274 5,998 9,798 14,443 13,840 15,181 13,957 10,000

5,23311,231

21,029

35,472

49,312

64,493

78,45088,450

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Monto Anual Acumulado

Desde 2004, se han realizado 34 emisiones de CEDEVIS que para junio de 2012 totalizaban un ingreso por 88,450 millones de pesos.

Colocación de Cedevis vs. BORHISMillones de pesos

Resultados Financieros: …y esto ha sido clave para atraer más

recursos del mercado para el otorgamiento de crédito

A pesar de la crisis, Infonavit ha podido consolidar al programa de Cedevis como el más importante de bursatilización en México

Fovissste23%

Infonavit / Banamex

1%Infonavit / HiTo4%

Infonavit 37%

Bancos15%

HiTo3%

Sofoles / Sofomes

Hipotecarias17%

BRH México Mercado primario 2003-2012

5962,749 2,859

14,959

20,229

15,956

5,910

1,9593,274

5,998

9,798

14,443

13,840

15,18113,957

9,971

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

BORHIS CEDEVIS

51

Desde 2000, los ingresos se incrementaron a una tasa anual compuesta de 12.58%, al optimizar la recaudación e incorporar nuevas fuentes de ingreso


23,120 24,370 27,613 29,660 30,990 33,227 36,403 39,986 43,431 43,030 45,197 48,522 50,03913,081 18,28524,436 28,822 34,512 39,645

45,34349,817

55,738 59,462 64,28271,976 75,6885,972

9,75214,369 13,589

14,96313,221 10,000

1,8242,843

1,1161,575

4,4235,642

3,6412,567

2,769 2,5362,749

3,0015,052

38,237 45,541 52,265 59,822 69,804 78,851 91,359 102,122 116,307 118,612 127,191 136,720 140,778

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Aportaciones Recuperaciones CEDEVIS Otros ingresos

36%

35%

40%

61%

54%

53%

50%

34%

7%

10%

7%

4%

2%

4%

5%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2012*

2011

2006

2000

Aportaciones Recuperaciones CEDEVIS Otros Ingresos

Se generó un circulo virtuoso en el que las aportaciones disminuyeron y las recuperaciones aumentaron en términos relativos

Resultados Financieros: lo que ha contribuido a fortalecer la

generación de ingresos para el programa de crédito

52

6,000 3,853 4,213 4,330 3,655 3,844 3,817 3,913 4,007 3,966 4,099 4,300 3,889

225

405 424 472

625 634 755

831 907

1,000 1,048 1,072

1,247

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Empleados Portafolio / Empleados

Resultados Financieros: además, se han generado importantes

ganancias de productividad.

# Créditos / Empleados 2012

Costo administrativo por crédito originado(Cifras en pesos)


3,3393,056 2,933

2,5472,147 2,088

1,814 1,644 1,556 1,477 1,401 1,442 1,427

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

GAOV/Créditos Administrados

53

Resultados Financieros: en conclusión, durante la última década,

el Infonavit ha alcanzando eficiencia, productividad y solvencia,

otorgando más créditos a los trabajadores

Los indicadores muestran significativas mejoras en las capacidades operativas y financieras del Instituto.

Indicador 2000 2012 * Cambio %

Índice de cartera vencida 21.7% 5.4 % -16.3pp

Número de créditos originados 250,110 490,000 95.91%

Ingresos

Aportaciones 23,288 50,039 114.87%

Recuperaciones 13,075 75,688 478.87%

Fuentes alternas de financiamiento

0 10,000

Otros 1,874 5,052 169.58%

Total 38,237 140,778 268.17%

Indicador 2000 2012 * Cambio %

Reservas / Cartera vencida 78.8% 288.1% 209.4pp

Patrimonio / Activos 10.5% 12.1% 1.6pp

Resultado neto (millones) 2,919 13,794 372.59%

Rendimiento SCV Real 1.02% 1.5% .48pp

Rendimiento SCV Nominal 11.14% 5.5%** -5.64pp

# derechohabientes sin crédito 12,165,985 8,663,998*** -28.79%


** Proyectado para cierre 2012 de acuerdo a cifras de junio 2012

*** Cifras al cierre del segundo bimestre 2012

54

Resultados de Calidad de Vida: las diversas acciones del Infonavit

en los ejes de vivienda, comunidad y entorno se encaminan a

impactar positivamente en la calidad de vida de los trabajadores…

VIVIENDA

• Hipoteca Verde 841,729 créditos acumulados a junio 2012. Seespera que antes de diciembre de 2012 sean otorgados 1 millónde créditos de este tipo.

• 50,025 viviendas sustentables formalizadas, con mínimo 16atributos sustentables de entorno prospero, vivienda de calidady comunidad solidaria y responsable.

COMUNIDAD

• Puesta en marcha de figura de PromotorVecinal, impulsor de organización ydesarrollo de comunidades. Más de 500certificaciones a nivel nacional.

• Implementación del “Modelo deRegeneración urbana y social” en desarrolloscon alto nivel de vivienda abandonada

• Implementación en todo el país de esquemasde valor agregado para las comunidades:rehabilitación de barrios, comunidadesinteligentes

ENTORNO

• Puesta en marcha del Programa de CompetitividadMunicipal en Materia de Vivienda (PCMV) en los municipiosen donde se otorga más del 90% de los créditos. El PCMVidentifica y promueve las mejores prácticas localesreferentes al desarrollo urbano y sustentabilidad de lavivienda. Se han registrado mejoras en habitabilidad,competitividad, gestión y buen gobierno y solvenciafinanciera.

• Implementación del Índice de Competitividad Municipal enMateria de Vivienda (INCOMUV) en 402 municipios querepresentan el 75% de la colocación de créditos. ElINCOMUV mide la capacidad de un municipio paraaumentar el valor de la vivienda en el largo plazo

EMPLEO• Bolsa del empleo: Infonavit y la Secretaría de Trabajo y Previsión Social, por

medio del Servicio Nacional de Empleo, ponen al alcance de los trabajadorescon crédito una base de 160 mil ofertas laborales

• Contrátalos con incentivos: Este programa invita a las empresas aportantesdel Instituto a la selección, reclutamiento y contratación preferente detrabajadores acreditados desempleados.

55

Resultados de Calidad de Vida: …y hoy Infonavit cuenta con

evidencia del impacto positivo en la calidad de vida de los

trabajadores que han ejercido su crédito.

55

65 68

Necesidad de Vivienda Propiedad Acreditado

60

68

Derechohabiente Acreditado

• La calidad de vida de los acreditados es mayor que la de los derechohabientes

• El cambio entre derechohabientes y acreditados es mucho más marcado para derechohabientes

• En rezago• Que rentan su vivienda

• Con muy poco impacto a los que ya eran propietarios

Impacto en el ICVV al convertirse en acreditado *

•Cifras al cierre de 2011

El impacto en la calidad de vida de los trabajadores es significativo si, al obtener un crédito para vivienda, éstos se encuentran en rezago habitacional; estos hallazgos deberían guiar esfuerzos institucionales a futuro.

56

i. Antecedentes




v. Conclusiones y lecciones aprendidas en la transformación del

Infonavit

57

Conclusiones: En los últimos 11 años, el Instituto ha ampliado su

capacidad crediticia, mejorado su situación financiera, otorgando

rendimientos al ahorro e impulsando la calidad de la vivienda

2001 2006 20122007

Víctor BorrásDirector Gral.

Infonavit

2005

Reforma de LeyGobierno

Institucional

Nueva VisiónCréditos

2009

Nueva VisiónCréditos +

Rendimientos + Calidad de Vida

Crisis Económica Global

Afectó el desempeño del sector

Visión de Futuro: Agenda

Estratégica 2012-2020

2011

Reforma de Ley2° crédito, crédito en pesos

Devolución SCV

Fortalecimiento operativo y financiero• Modelo operativo: procesos sustantivos, reingeniería,

sistemas, canales e Infonavit Ampliado• Reducción de cartera vencida• Mayores ingresos y nuevas fuentes• Créditos: nuevo modelo, máximos históricos• Rendimiento Subcuenta de Vivienda

Calidad de Vida • Nueva Visión: Vivir Infonavit (Vivienda, Entorno,

Comunidad)• Sustentabilidad• Foco en la originación: atención a derechohabientes

de menores ingresos (62% de los créditos <4VSM)• Entendimiento de la demanda a profundidad • Expansión de créditos• Cartera vencida controlada ante crisis 2009

58FUENTES: VARIOS (Plan Sectorial de Vivienda 2001-2006; Banco Mundial; Business Week; CONAFOVI; CIDAC y Colegio de México); HARVARD (Joint Center for Housing Studies)

Conclusiones: Otro ángulo para evaluar los avances del Instituto, es

analizar sus acciones a la luz de los retos definidos por estudios de

diagnóstico inicial para la conformación de la política publica de

viviendaNo Reto Acciones Infonavit

1 Atender de una mejor manera la demanda de vivienda de los derechohabientes de menor ingreso y los auto-empleados, así como la demanda de vivienda en pequeños municipios y áreas rurales (en total se estiman entre 700 – 800 mil unidades al año).

•Programa de Vivienda Económica; atiende a personas con un salario de hasta 4VSM y corresponde al 62% de la emisión anual de créditos Infonavit •El Instituto ha expandido su presencia en un mayor número de municipios:

• De 2000 a 2011, la participación de municipios de hasta 10 mil habitantes aumentó de 12% a 17%, y el mismo incremento se registró en aquellos de 10 mil a 20 mil habitantes. El número de municipios pasó de 96 a 184, y de 97 a 186, respectivamente, loque significó un repunte de 92% en ambos casos..• Se mantuvo similar en los municipios de 20 a 50 mil habitantes.

2 Facilitar el desarrollo de un mercado secundario de hipotecas. •Cedevis: son hoy el principal instrumento de inversión en el mercado secundario de hipotecas ($88.4 mil millones) y permiten la inversión privada en el financiamiento hipotecario.•Cofinanciamientos e Infonavit Total: desde el arranque de los programas de cofinanciamiento en 2002, bancos y sofoles han destinado $277,095 millones al otorgamiento de crédito a derechohabientes Infonavit.

3 Utilizar los recursos gubernamentales y de pensiones para apalancar el capital privado.

•En combinación con el programa “Esta es tu casa” de CONAVI, permite brindar soluciones de vivienda digna.

4 Crear continuidad y capacidad de planeación profesional a nivel municipal.

•En el marco del Programa de Competitividad Municipal en Materia de Vivienda (PCMV) se brinda apoyo a los municipios para el desarrollo de capacidades de planeación y regulación.

5 Aumentar la coordinación entre actores del sector vivienda para impulsar el desarrollo de vivienda, infraestructura y planeación urbana.

•Programa de competitividad municipal en Materia de Vivienda (PCMV) y el ”Programa de cobro de predial a través de la hipoteca”; ambos incentivan una mejor gestión municipal.•Apoyo a los municipios para el desarrollo de capacidades de planeación y regulación.•Establecimiento de requisitos mínimos de infraestructura, servicios y equipamiento en los conjuntos habitacionales susceptibles de ser financiados por el Infonavit.

6 Regularizar los asentamientos informales y reducir futuros asentamientos ilegales.

•El programa de Vivienda Económica ha permitido generar oferta de viviendas dirigidas a los sectores de menores ingresos

7 Replantear el rol de la vivienda en renta. •Dentro de la actual legislación, esto no corresponde al ámbito de responsabilidad del Infonavit.

8 Eliminar los desincentivos a la propiedad y la escrituración formal de la tierra.

•Dentro de la actual legislación, esto no corresponde al ámbito de responsabilidad del Infonavit.

9 Fortalecer la infraestructura financiera, promover la desregulación y la simplificación administrativa (incluyendo mejoras en la información y procesos legales).

•El lanzamiento de los Cedevis y productos de cofinanciamiento ha contribuido al fortalecimiento de la infraestructura financiera en el sector vivienda.•Creación del Registro Único de Vivienda (RUV) como herramienta de Industria.•Simplificación en la originación.

10 Hacer eficientes los procesos de originación y cobranza de losinstitutos públicos.

•Mejora en procesos sustantivos, ampliación de productos y cobertura en canales, todos con soporte tecnológico y una red de proveedores externos estratégicos que han generado un incremento en productividad

11 Incrementar la transparencia en las operaciones y cambiar la naturaleza de la originación (condiciones financieras del crédito) para no distorsionar el mercado hipotecario e incentivar la inversión privada.

•Desde la creación de los Cedevis el Infonavit es evaluado por diferentes casas calificadoras obteniendo los más altas calificaciones •Junto con instituciones privadas, fueron creados esquemas de cofinanciamiento.

59

Lecciones aprendidas: a lo largo de la década, el Infonavit ha

aprendido cómo el Instituto debe encaminar sus acciones para

cumplir sus objetivos institucionales

•Ser capaz de plantear una meta que responda a las necesidades de las familias trabajadoras y orientar atoda la organización a su consecución, estableciendo una administración por objetivos.

•La evolución de Infonavit ha entregado resultados a los trabajadores: de eficiencia operativa y capacidadfinanciera, a desarrollo sustentable en lo económico, social y ambiental.

1. Una visión atractiva mueve voluntades

•Es posible orientar la acción del sector privado al logro de fines sociales estableciendo un esquema deincentivos.

•Sumar con el sector privado para complementar la capacidad financiera y operativa del Instituto.2.Trabajar con el mercado

•Para asegurar la permanencia y viabilidad del Instituto en el mediano y largo plazo, es indispensable ser efectivoen:

• Mantener la ortodoxia en el otorgamiento de crédito.

• Mantener la disciplina en el cobro de las aportaciones patronales y los amortizaciones de los créditos.

3. Para ser social se requiere fortaleza financiera

•Resolver las necesidades de quienes menos ganan para quienes Infonavit es su única opción de acceder a unpatrimonio.

•Ofrecer soluciones a quienes no pueden pagar , garantizándoles un trato digno y respetuoso.

•Ser capaz de evolucionar permanentemente para ofrecer a los trabajadores mejores viviendas, entornos ycomunidades donde pueda desarrollar todo su potencial.

4. Lo social lleva a más social y más social

•Construir una institución innovadora, convirtiéndola en el mejor lugar para trabajar con la mejor gente

•Mantener una relación de colaboración y confianza con el Sindicato.

5. Lo más importante es la gente

•Usar la tecnología para asegurar un volumen creciente de operaciones con cero discrecionalidad y mayoreficiencia6. Aprovechar la tecnología

•El tripartismo es el principal activo institucional, para alinear la toma de decisiones estratégicas de maneraconsensuada.

7. La institucionalidad como base

59

julio 2012 (resumen ejecutivo)bitacoragestion.infonavit.org.mx/irj/go/km/docs/documents/libros de...

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