1. Marco Legal en Emiratosrabes Unidos

2. SUMARIO Qu es Emiratos rabes Unidos? Que esta pasando en E.A.U. (Referencia a Dubai) Marco regulatorio E.A.U. Free Zone vs Onshore Regulacin Comercial (Agencia y Distribucin) Acceso a proyectos Medios de reclamacin EAU EAU / Espaa referencia a la fiscalidad 3. 1. Que es E.A.U.Estado Federal Compuesto por 7 EmiratosConvivencia de regulaciones/institucionesfederales con locales; art. 120 y siguientesconstitucin atribuyen competenciasIndependencia jerrquica entre emiratosCompetencia que tiende a la unificacin decomportamientos y criterios 4. Que esta pasando en EAU (I)Emirato de Abu Dhabi: contina la estabilidad se retomanproyectos; aumenta el inters en Zonas FrancasEmirato de Dubai: crece con fuerza (Real Estate); Lanzamientode numerosos proyectosAumenta concentracin en sus sectores fundamentales: Turismo yComercio (logstico y financiero)Rates de ocupacin hotelera superiores al 80%; previsin de 20millones de visitantes para 2020 (superados 10 millones en 2012)Expo 2020: se estiman ms de 300.000 nuevos empleos;Construccin de 100 nuevos hotelesEmiratos Norte: crecen al amparo del resurgir de DubaiFujairah se consolida como centro logstico de hidrocarburos 5. Que esta pasando en EAU (II)REPERCUSIONES LEGISLATIVASA. Medidas legislativas de contencinDubai ; Regulacin de 6 Oct 2013= aumento tasas entransferencias de Real EstateAD Decisin del secretariado general del ConsejoEjecutivo= Obligatoriedad de residir en AD a los empleadosde entidades pblicasAumento tramites administrativos (transparencia fiscal,limitacin competencia en reas estratgicas)B. Medidas legislativas de apoyo a la inversinDubai Law 16 of 2011= se establece el acceso a lajurisdiccin de DIFC para los casos civiles fuera de DIFCEmiri Decree 26 /2013 =Establece un tribunal especificopara resolucin de controversias respecto de alquileres 6. Que esta pasando en EAU (III)REPERCUSIONES LEGISLATIVAS (cont.)C. Medidas legislativas defomentoVisin 2030 Abu DhabiVisin 2020 DubaiSe emiten mandatosexpresos de promocinSe establecen medidasflexibilizadoras de lainversinSe fomentan los cambiosregulatorios en apoyo alcomercio internacionalEjemplos:- Reduccin de necesidad deCapital Social en DAFZA- Posibilidad de crear Branchdesde Free Zones- Desarrollo de nuevas FreeZones (Abu Dhabi)- Flexibilizacin de procesos yrequisitos documentales(Emiratos del Norte) 7. Marco Regulatorio EAU (I)Legislacin Federal:Regulacin bancariaUnion Law 10 1980; establece Banco central el cual regula mediantedirectivasDefensa fuerzas armadasHidrocarburossolo mbito de competencia (Federal Cabinet of Ministers' Resolution No.7 of 2009) ; Concesin Exploracin etc. por emirato (AD SupremePetroleum Council)Legislacin CriminalPenal Code (Law 3/1987) Ciminal Procedure Law 35/1992Legislacin Mercantil y laboralCivil Code 1987Commercial Companies Law (8/1984)Commercial Transactions Law 18/1993Labour Law 8/1980 8. Marco Regulatorio EAU (II)Legislacin Emiratos: Desarrollo de legislacin federal Puede llegar a tener impacto anivel federal Deben considerarse lasdisparidades entre Emiratos Dubai emirato ms activo en stesentido, seguido de RAK y AbuDhabiNormas de referencia: Establecimiento de Zonas Francas Offshore Companies JA-Offshore Regulations 2003 RAK- Offshore Regulations 2006 Resolucin de Conflictos (DIFC) Law 16/2011 9. Free Zone Vs OnshoreQue se entiende por Free Zone en EAU?Definicin Zona Franca en Unin Europea:Artculos 166 a 181 del Cdigo Aduanero, reglamento de la CEE 2913/93166 .. Las zonas francas o depsitos francos son partes del territorio aduanero dela Comunidad o locales situados en ese territorio, separados, del resto delmismo..167 2. Los Estados miembros determinarn el lmite geogrfico de cada zona. Loslocales destinados a constituir un depsito franco debern estar autorizados porlos Estados miembros. 3. Con excepcin de las zonas francas establecidas deconformidad con lo dispuesto en el artculo 168 bis, laszonas francas estarn cercadas. Los Estados miembros fijarn los puntos de accesoy de salida de la zonafranca o del depsito franco. 10. Free Zone Vs OnshoreQue se entiende por Free Zone en EAU?Definicin Zona Franca en Emiratos Arabes UnidosDefinicin de Aduanas de Dubai:Free Zones are part of the countrys territories but considered to be outside thecustoms territory and subject to customs control other than normal customsprocedures. This is applicable to Jebel Ali Free Zone, Airport Free Zone, Airport FreeZone, DUCAMZ and unfenced Free Zones including TECOMDiferenciacin Zona Franca logistica (fenced Free Zone) vs Zona Franca de ServiciosEvolucin free zones: JAFZA en 1980 seguido por DAFZA en 1996 ; posteriormente seabre a Zonas Francas de Servicios (TECOM 200); Actualmente hay ms de 30zonas francas activas en EAUCONLUSIN: En EAU el concepto Free Zone va mucho ms all de la mera referenciaaduanera 11. Free Zone Vs Onshore (II)Medios ms comunes de establecimiento Onshore Regulado por la Companies Commercial Lawdeben tenerse en cuenta las directivas y peculiaridades de cadaemirato1. Branch: Establecimiento permanente, no tiene personalidad jurdica propia perotiene plena capacidad organizativa o facultades de direccin; esnecesario contar con un sponsor local la relacin con el mismo seregula a travs de un contrato de Agencia de Servicio2. LLC : Forma ms extendida; requiere un socio local que ostente el 51% delcapital de la sociedad; responsabilidad limitada al capital de la sociedad 12. Free Zone Vs Onshore (III)Medios ms comunes de establecimiento Onshore3. Sociedades ProfesionalesEquivalente a las sociedades civiles en Espaa; ser necesarioun agente de servicios Se regulan por Codigo Civil4. Oficina de RepresentacinNo puede desarrollar actividad empresarial; requiere unsponsor local5. Joint VentureNo se entiende como una sociedad independiente; realmentees un contrato interno cuya oponibilidad frente a tercerosser limitada 13. Free Zone Vs Onshore (IV)Medios ms comunes de establecimiento OnshoreCaracteristicas ComunesNecesidad de contar con participacin local, bien sea demanera directa o indirectaOperatividad en todo EAU sin limitaciones en un amplioabanico de posibilidadesExtensin de plazos y aumento de trmites en muchasactividadesConstruccin, arquitectura e ingeniera: sistema declasificacin en AD y Dubai (veremos en acceso aproyectos) 14. Free Zone Vs Onshore (V)Medios ms comunes de establecimiento Free ZoneMismos que Onshore en la mayora de las Free Zones; sibien cada Free Zone tiene su propia regulacin ypeculiaridades (exigencia de depsito de capital, cantidadde ste, tipos societarios vinculados a determinadasactividades, etc.)Tipologa particular societaria de determinadas free zone:sociedades offshore 15. Free Zone Vs Onshore (VI)Caracteristicas comunes al establecimiento Free Zone100% de titularidad de capitalProcesos simplificadosAutoridad de Zona Franca con regulaciones particulares = aumento proactividad yasistencia a la inversinNo imputacin de cargas tributarias (OJO, algunas zonas francas imputanaranceles encubiertos)Limitacin del mbito fsico en el que se podr desarrollar una actividad (Existenexenciones dependiendo de la Zona Franca) 16. Regulacin Comercial (Agencia yDistribucin)Principios ReguladoresLey especifica de Agencia Federal Law No. 18 of 1981(Ultima modificacin mediante Federal Law 2 of 2010)Codigo de Comercio, Ley de Transacciones Comercialesy Codigo Civil regulan las actividades no recogidas en elmbito especfico de la ley de AgenciaSe establecen criterios objetivos en relacin a lossujetos que se encuentran recogidos bajo la ley deagencia 17. Regulacin Comercial (Agencia yDistribucin)(II)Para ser considerado como tal el Agente deber ser Local ouna entidad 100% titularidad localDeber estar inscrito en el Ministerio de Economa parabeneficiarse de las garantas otorgadas por leyMUY IMPORTANTE: No firmar cualquier cosaSalvo mencin expresa se entiende otorgado en exclusivaLas disputas se resuelven mediante un organismo particular.Deben identificarse claramente los sujetos intervinientes y losalcances de los acuerdos 18. Acceso a Proyectos (I)Establecimiento de un sistema de clasificacin:- Abu Dhabi: Reg. 1 y 2 de 2009 refrendadas por lasdecisiones admnistrativas 56 y 58 2010- Dubai: Aprobaciones de Dubai MuncipalitySon procesos largos y complejos; a medida queavancen los proyectos planeados se aumentar elcontrol sobre el cumplimiento de stos puntosQu pasa si no cumplo?Sanciones; retirada de licencia; riesgos en cobertura deseguros, etc. 19. Acceso a Proyectos (II)PREGUNTAS FRECUENTES:- Puedo ejecutar un proyecto en otro emirato?- Hay proyectos que se entregan a dedo?- Un potencial socio local me promete que medar proyectos si invierto x cantidad. es lamanera habitual de funcionar?me ser elproyecto adjudicado?- Cuanto tiempo tardar estar clasificado?- Puedo acceder a proyectos sin tener presenciafsica all?- Puedo acceder/ejecutar proyectos si me heimplantado en una FZ? 20. Medios de Reclamacin en EAU (I)Via Judicial:Realmentefuncina?Source: AD Courts 21. Medios de Reclamacin en EAU (II)ADRs = El arbitraje como opcin vlidaEAU es signatario del Convenio de New York, pero anas las cortes locales son reticentes a reconocer laudosextranjeros (firmado en 2006 primer reconocimiento en2011)articulo 235 Ley Federal de Procedimiento Civil: noreconocen sentencias extranjeras en caso de haberexistido posibilidad competencia por tribunal local; laaplicacin del Convenio se ha venido ejerciendo enprincipios de reciprocidadCortes de arbitraje para resolucin de conflictos a nivelRegional: DIFC (Common Law); DIAC; etc. 22. Medios de Reclamacin en EAU (III)PREGUNTAS FRECUENTES1. Las cortes dan siempre la razn al local2. Cuanto me cuesta reclamar en EAU3. Procesos para iniciar accionesNota: el 90% de las ocasiones un malacuerdo ser mejor que una buena sentencia 23. Referencia a la FiscalidadEAU/EspaaConvenio para evitar la doble imposicin firmado entreEspaa y EAU y en vigor desde.Principales caractersticas; limitaciones y peculiaridadesen su aplicacin: solo aplicar a ciudadanos residentesen un estado contratante que sean nacionales de eseestado.En principio la aplicacin del convenio implica la nularepercusin impositiva en la repatriacin de dividendos.Personal desplazado: Importante diferenciar entre nuevacontratacin y desplazamiento por motivos de trabajo(uno implicar la baja en el sistema fiscal espaol elsegundo implicar su aplicacin en IRPF como noresidente) 24. Referencia a la FiscalidadEAU/Espaa (II)PREGUNTAS FRECUENTESEs EAU un paraso fiscal?Varan los impuestos dependiendo de la actividad adesarrollar?Qu obligaciones tributarias tengo en Emiratos?Existen impuestos indirectos?Hacer negocios en EAU y repatriar capital desde allsupondr ser investigado por Hacienda?Estoy haciendoalgo ilegal? 25. CONCLUSIONES1. EAU se haya en fase de crecimiento con un elevado nivel de oportunidadesempresariales2. La atraccin de capital y comercio extranjero es un objetivo prioritario del gobierno3. Si bien el marco legal es peculiar existen ms similitudes de lo que podra pareceren un primer momento4. Existe un marco normativo estable pero que debe ser aproximado desde elconocimiento5. Nadie da Duros a peseta6. Existen medios fiables de reclamacin pero su coste es generalmente elevado7. El marco fiscal vigente en la actualidad es tremendamente favorable para el inversinextranjeroNO DEBE HACERSE NADA A LA LIGERA, DEBE SER CONSULTADO TODO PREVIAMENTE:En EAU Prevenir es muchsimo mejor que curar 26. GRACIAS POR SU ATENCINuae@gruporld.com