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IV-8 Instituto Pacífi co N° 221 Segunda Quincena - Diciembre 2010

Aplicación Práctica

Tratamiento Contable del Warrant según el Plan Contable General Empresarial

Autor : C.P. Toño Gaytán Ortiz

Título : Tratamiento Contable del Warrant según el Plan Contable General Empresarial

Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 221 - Segunda Quincena de Diciembre 2010

Ficha Técnica

1. IntroducciónUna empresa siempre está buscando la manera de fi nanciarse y una de las formas más ágiles de obtener recursos fi nancieros son los préstamos de institu-ciones fi nancieras a través del endoso del Warrant a favor de la entidad prestadora del recurso fi nanciero. Por lo que hemos creído conveniente en esta oportunidad tocar el tema del Warrant, daremos algu-nas defi niciones generales así como el tratamiento contable a seguir según el Plan Contable General Empresarial.

El Warrant es considerado un título valor, por ello se encuentra bajo la regulación de la Ley Nº 27287 Ley de Títulos y Valores. Para ser más especifi co en la Sección Sexta de la Ley.

2. Defi nición

2.1. ¿Qué es el Warrant?El Warrant es un título valor que acredita que una mercadería está depositada en los muelles o almacenes. Es expedido úni-camente por los Almacenes Generales de Depósito, grupo de empresas que están sometidas a la supervisión de la Super-intendencia de Banca y Seguros. Tienen como fi nalidad ser negociado o de servir de garantía en cualquier operación de crédito. Es decir, constituye para la empre-sa un instrumento de crédito prendario.

2.2. ¿Qué es el Certifi cado de Depósi-to?

Es un título valor que otorga un poder ju-rídico sobre los bienes que se encuentran en custodia de los Almacenes Generales temporalmente.

En resumen, podemos señalar como dife-rencias entre los dos títulos lo siguiente: El Warrant constituye una prenda (Garantía ante la entidad fi nanciera) sobre los bie-nes, también se puede decir que contiene una obligación de pago respaldada con la garantía prendaría que fi gura en el mismo Warrant, además podemos añadir que el Warrant es endosado a favor del banco;

mientras que el Certifi cado de Depósi-to acredita la propiedad de los bienes entregados en depósito y lo conserva el propietario de los bienes.

3. Quiénes están autorizados a emitir el Warrant y qué datos debe contener un Warrant

En el art. 224º de la Ley de Títulos y Valores se menciona que las sociedades anónimas, constituidas como almacén general de depósito, están facultadas a emitir el Certifi cado de Depósito y el Warrant a la orden del depositante, contra el recibo de mercaderías y productos en depósito, los datos que debe contener en un Warrant son los siguientes:

• La denominación del respectivo título y número que le corresponde;

• El lugar y fecha de emisión; • El nombre, el número del documento

ofi cial de identidad y domicilio del depositante;

• El nombre y domicilio del almacén general de depósito;

• La clase y especie de las mercaderías depositadas, señalando su cantidad, peso, calidad y estado de conserva-ción, marca de los bultos y toda otra indicación que sirva para identifi car-las, indicando, de ser el caso, si se tratan de bienes perecibles;

• La indicación del valor patrimonial de las mercaderías y el criterio utilizado en dicha valorización;

• Modalidad del depósito con indica-ción del lugar donde se encuentren los bienes depositados, pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de terceros;

• El monto del seguro que debe ser contratado por lo menos contra in-cendio, señalando la denominación y domicilio del asegurador;

• El plazo por el cual se constituye el depósito, que no excederá de un año. En caso de bienes perecibles, no exce-derá de noventa (90) días, salvo que la naturaleza del bien y el almacén general de depósito lo permitan;

• El monto pendiente de pago por almacenaje, conservación y opera-ciones anexas o la indicación de estar pagados;

• La indicación de estar o no las merca-derías afectas a derechos de aduana, tributos u otras cargas en favor del Fisco; y

• La fi rma del representante legal del almacén general de depósito.

4. Elementos que intervienen en la operación

• El propietario de los bienes entrega-dos en depósito a las Almaceneras Generales.

• Almacenes Generales: Sociedades anónimas facultadas a la emisión del Warrant a solicitud del propietario de los bienes almacenados.

• Institución fi nanciera: Es la empresa fi nanciera que acepta el Warrant en calidad de garantía por el fi nancia-miento concedido al propietario de los bienes.

5. Ventajas• Permiten retener el producto y ven-

derlo a futuro en mejores condiciones.• Rápido acceso a los créditos, por el

hecho de que la entidad fi nanciera cuenta con una garantía.

• Permite la utilización de los bienes depositados en los casos que se tenga que hacer un proceso productivo.

• Es una garantía segura para las ins-tituciones fi nancieras, debido a que asegura el recupero del préstamo otorgado.

• Rápida ejecución de los bienes entre-gados en Warrant, en caso de que el deudor no cumpla con pagar la deuda a la institución fi nanciera.

6. Operación de WarrantEl Warrant es un tipo de fi nanciamiento que la empresa toma para contar con recursos fi nancieros frescos para poder invertir y hacer frente a sus obligaciones sin mayores problemas, para obtener dicho fi nanciamiento entrega bienes en garantía los que previamente deben estar depositados en los almacenes de una sociedad anónima autorizada a emitir el documento llamado Warrant.

Como la empresa dueña de los bienes que se encuentran depositados en los alma-cenes generales solicita el fi nanciamiento a una entidad fi nanciera con garantía del Warrant, la entidad fi nanciera procede primero a evaluar o inspeccionar los bienes que se encuentran en el depósito de la sociedad almacenera, la inspección la efectúa con el propósito de evaluar si cumple con las condiciones necesarias, si considera que efectivamente cumple

IVÁrea Contabilidad y Costos

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con las condiciones establecidas para poder entregar el fi nan-ciamiento solicitado.

Una vez que la institución fi nanciera considere que las con-diciones son favorables para poder dar el fi nanciamiento, el Warrant como título valor que acredita propiedad de los bienes depositados se procederá a endosar para transferir a favor de la empresa fi nanciera quien otorgara el préstamo.

Posteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad fi nanciera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su vencimiento el plazo del depósito, los bienes serán liberados.

Pero, si se diera el caso de que el propietario de la mercadería no cumpliera con hacer los pagos a la entidad fi nanciera, éste perderá su bien y el banco dispondrá de ella.

Mediante el siguiente gráfi co se pretende explicar el fl ujo del Warrant:

7. Tratamiento contableLos hechos económicos que ocurren en una empresa se registran o contabilizan en los registros y libros contables, siempre que se puedan cuantifi car razonablemente en términos monetarios afectando al activo, pasivo, o patrimonio, según sea la natura-leza del hecho económico, pero hay otras operaciones en las que no necesariamente se tenga que afectar el patrimonio, a pesar que existen obligaciones y derechos como producto de las transacciones económicas celebradas con terceros, en este su-puesto se encontraría la operación de entrega del Warrant como garantía a las instituciones fi nancieras por parte del dueño de las mercaderías depositadas en calidad de garantía. Por lo que se hace necesario contabilizar esta operación que no modifi ca el patrimonio de la empresa por medio del empleo de las cuentas de Orden del Plan Contable General Empresarial. La presentación o revelación en los estados fi nancieros será a través de las Notas a los Estados Financieros.

El Elemento 0 agrupa las cuentas que representan compromisos y contingencias, que dan origen a una relación jurídica o no con terceros, sin afectar el patrimonio neto ni los resultados de la empresa, hasta la fecha de los estados fi nancieros que se presentan, pero cuyas consecuencias futuras pudieran tener efecto en su situación fi nanciera, resultados y fl ujos de efectivo.

8. Cuentas de Orden según el PCGEPara poder desarrollar los casos prácticos es necesario conocer: el catalogo de cuentas, y el contenido según el Plan contable General Empresarial de las cuentas de orden:

• Catálogo de cuentas:

ELEMENTO “0”: CUENTAS DE ORDENCUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS 02 DERECHOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

011 Bienes en préstamo, custodia y no capitalizables 021 Contratos a futuro

0111 Bienes en préstamo 022 Contratos a término (forward)0112 Bienes en custodia 023 Permutas fi nancieras (swap)012 Valores y bienes entregados en garantía 024 Contratos de opción

0121 Cartas fi anza 03 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEU-DORAS

0122 Cuentas por cobrar 031 Contratos aprobados0123 Existencias 0311 Contratos en ejecución0124 Inversión mobiliaria 0312 Contratos en trámite0125 Inversión inmobiliaria 032 Bienes dados de baja0126 Inmuebles, maquinaria y equipo 0321 Suministros0127 Intangibles 0322 Inmuebles, maquinaria y equipo0128 Activos biológicos 039 Diversas013 Activos realizables entregados en consignación 04 DEUDORAS POR CONTRA

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS 0627 Intangibles061 Bienes recibidos en préstamo y custodia 0628 Activos biológicos

0611 Bienes recibidos en préstamo 063 Activos realizables recibidos en consignación

0612 Bienes recibidos en custodia 07 COMPROMISOS SOBRE INSTRU-MENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

062 Valores y bienes recibidos en garantía 071 Contratos a futuro0621 Cartas fi anza 072 Contratos a término (forward)0622 Cuentas por cobrar 073 Permutas fi nancieras (swap)0623 Existencias 074 Contratos de opción

0624 Inversión mobiliaria 08 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREE-DORAS

0625 Inversión inmobiliaria 089 Diversas0626 Inmuebles, maquinaria y equipo 09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

• Contenido de las Cuentas de Orden- Cuentas de Orden Deudoras: Cuentas que se establecen

para el control interno contable de la empresa sobre bienes y valores dados en garantía, derechos sobre instrumentos fi nancieros derivados cuando se registran bajo el método de la fecha de liquidación y sobre bienes dados de baja, entre otros.

- Cuentas de Orden Acreedoras: Cuentas que se establecen para el control interno contable de la empresa sobre bie-nes y valores recibidos en garantía, compromisos sobre instrumentos fi nancieros derivados cuando se registran bajo el método de la fecha de liquidación, entre otros.

Caso Práctico

La empresa Ayash S.A.C. tiene pensado invertir en un nuevo giro del negocio, tiene mercaderías depositadas en sus almacenes, pero para poder solicitar un préstamo hace el traslado de su mercadería a los almacenes de la Empresa Almacenera General de Depósito Ichoc S.A.C., para solicitar un préstamo al Banco Finánciate S.A.C. por un importe de 140,000.00 nuevos soles, dicho banco solicita a Ayash S.A.C. un Warrant para que garantice el préstamo, sabiendo el banco que la empresa Ayash S.A.C. dispone de mercadería valorizada por 190,000.00 nuevos soles. Además se sabe que el préstamo otorgado por el banco tiene una tasa de interés anual del 10%.

Asimismo se sabe que la empresa Almacenera General de Depósito Ichoc S.A.C. por el servicio de almacenaje de 6 meses emite una factura por un importe de 4,000.00 nuevos soles incluido IGV.

Solución: La empresa Ayash S.A.C. al trasladar su mercadería a los almacenes de la empresa Ichoc S.A.C. debe emitir una Guía

Entrada del Warrat a solicitud del dueño del bien

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Aplicación Práctica

—————— X —————— DEBE HABER

—————— X —————— DEBE HABER

—————— X —————— DEBE HABER

01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS 190,000 011 Bienes en préstamo, cust. y no capitaliz. 0112 Bienes en custodia 01121 Warrant (Subdivisionaria propuesta)09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO 190,000 091 Bienes en préstamo, cust. y no capitaliz. (Subcuenta propuesta) 0912 Bienes en custodia (Divisionaria propuesta) 09121 Warrant (Subdivisionaria propuesta)x/x Por el endoso del Warrant a favor del banco.

10 EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO 140,000.00 104 Cuentas Corrientes e Instituciones Fin. 1041 Ctas. Ctes. Operativas37 ACTIVO DIFERIDO 3,933.19 373 Intereses Diferidos 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 143,933.19 451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituc. Financierasx/x Por el registro del préstamo reci-bido de la empresa fi nanciera.

63 GASTOS POR SERVICIOS PREST. POR TERCERO 3,361.34 639 Otros Serv. Prestados por Terceros 6393 Almacenamiento (Sub Cta. Sugerida)40 TRIB., CONTRAPREST. Y APORT. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD 638.66 401 Gobierno Central 4011 IGV42 CUENTAS POR PAGAR COMERC. - TERCEROS 4,000.00 421 Fact., Boleta y Otros Comprob. por Pagar 4212 Emitidasx/x Por el Servicio de Almacenamiento.

91 GASTOS DE ADMINIST. 3,361.34 911 Gastos de Administ. 79 CARGAS IMPUT. A CTA. DE COST. Y GAST. 3,361.34 791 Cargas Imput. a Cta. de Cto. y Gast. x/x Por el traslado del gasto.

de Remisión Remitenten puesto que el que está trasladando es el propietario de la mercadería, esto en concordancia con el art. 18º, numeral 1 del Reglamento de comprobantes de pago.

Una vez recepcionadas las mercaderías en los Almacenes generales, la empresa alma-cenadora emitirá un Certifi cado de Depó-sito y un Warrant a nombre del propietario de las mercaderías, en seguida la empresa Ayash S.A.C. hará el endoso del Warrant a nombre de la entidad fi nanciera como garantía para la obtención del préstamo.

El registro contable para controlar las mercaderías entregadas en garantía por medio del Warrant es la siguiente:

También se debe reconocer el préstamo obtenido para lo cual se cuenta con los siguientes datos:

Importe del préstamo 140,000.00Importe de la cuota 23,988.86Número de cuotas 6Tasa de interés 10%

Conversión de la tasa de interés anual a mensual:((1+i)1/12 - 1)) x 100 = TIMReemplazando:((1+10%) 1/12 - 1 )) x 100 = TIM(1.00797414 - 1) x 100 = TIM(0.00797414) x 100 = TIM0.797414% = TIM

Cálculo de cronograma de pagos

FRC = i(1 + i)n

(1 + i)n - 1

=0.00797414 x (1 +0.00797414) 6

(1 +0.00797414) 6 - 1FRC = 0.171349

Cuota mensual constante:140,000.00 x 0.17134903 = 23,988.86

Cronograma de Pagos

Mes Saldo Capital interés Cuota 140,000.00 1 117,127.52 22,872.48 1,116.38 23,988.862 94,072.65 23,054.87 933.99 23,988.863 70,833.94 23,238.71 750.15 23,988.864 47,409.92 23,424.02 564.84 23,988.865 23,799.11 23,610.81 378.05 23,988.866 0.00 23,799.08 189.78 23,988.86 140,000.00 3,933.19 143,933.16

Contabilizamos después de los cálculos efectuados el préstamo obtenido:

Al vencimiento de la primera cuota se procede a formular el asiento por el pago y por el devengue del primer mes de los intereses:—————— 1 —————— DEBE HABER

vienen... —— 2 —————— DEBE HABER

45 OBLIGAC. FINANCIERAS 23,988.86 451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituciones Financieras10 EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO 23,988.86 104 Cuentas Corrientes e Instituciones Fin. 1041 Ctas. Ctes. Operativasx/x Por el pago de la primera cuota.

67 GASTOS FINANCIEROS 1,116.38 673 Intereses por Prést. y Otras Obligac. 6731 Préstamos de Instituciones Financieras y Otras Entidades 67312 Otras entidades37 ACTIVO DIFERIDO 1,116.38 373 Intereses Diferidos 3731 Intereses No Devengados en Transacciones con Terceros ...van

—————— 2 ——————

La contabilización de las demás cuotas del 2 al 6, tiene el mismo tratamiento que los asientos 1 y 2.

En seguida se contabiliza la factura de la empresa almacenera por sus servicios prestados:

—————— X ——————

Cumplido el plazo del Warrant y pagada la deuda la empresa Ayash S.A.C. extornará el asiento del Warrant.

40 TRIB., CONTRAPREST. Y APORT. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD 212.11 401 Gobierno Central 4011 IGV45 OBLIGAC. FINANCIERAS 212.11 451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituciones Financierasx/x Por el 1.er mes de interés + IGV de los intereses.