inversionistas del impacto internacionales presentación: características de inversión de impacto...
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Inversionistas del Impacto Internacionales
Presentación: Características de
Inversión de Impacto Exitosas
27 de Enero 2012
Oportunidad….• Informe de J.P. Morgan: “entre $400 bn y $1
bn serán invertidos durante la próxima década en negocios y servicios dedicados a los que ganan menos de $3,000 al año”
• Hay un creciente ecosistema para apoyar a este tipo de negocios con capital privado a nivel mundial
…y Retos….• Existe “the most missing part of the missing
middle;” financiamiento para negocios que necesitan entre $50,000 y $3,000,000
• Por qué?– Alto costos de transacción– Estructuras legales complejas– Falta de co-inversionistas– Falta de “deal flow” – Dificultades en la evaluación de impacto y
participación de las comunidades afectadas– Emprendedores inexpertos / con necesidad de apoyo
Proposito de Toniic• Red global de inversionistas de impacto• Creando confianza a través de reuniones
mensuales• Compartiendo deal flow, due diligence y
monitoreo de las inversiones• 38 inversionistas buscando invertir $100
milliones en inversiones “early stage”• Fundado en Octubre de 2010; una nueva
inversión cada mes (14 en total)
Quien son nuestros miembros?• Individuos (“Angeles”: Stuart Davidson, John
Kohler)• Fondos (Alpha Mundi, First Light)• Fundaciones (KL Felicitas, Eleos Foundation)• Family Offices (Serious Change, Meyer Family)• Instituciones (New Island Capital, RSF Social
Finance, Promotora Social Mexico)Juntos: mas de $1 bn de capital
Requisitos de membresía• Listo para compartir el deal flow • Participación en equipos de due diligence
(compartiendo costos cuando sea necesario)• Capacidad para hacer al menos dos
inversiones al ano ($25k)• Algunos tienen más interés en inversiones
locales; la mayoria más a nivel internacional
Valor para inversionistas Colombianos
• Conectar con una comunidad de inversionistas internacionales
• Contribuir al “deal flow” en Colombia y conseguir co-inversionistas
• Aprender de las experiencias de inversionistas globales; y contribuir al desarollo del sector
Ejemplos de nuestras inversiones
• Tecnología para operadores de pequeños negocios en Latino América
• Programas piloto con BBVA en Colombia, y con CocaCola y Movistar en México
• Financiando educación universitaria en México, Colombia y los Estados Unidos
• Flujo de caja positivo en Latino América
Características de Inversión de Impacto Exitosas
• Definir su criteria de exito• Buscar algo que le interese• Aprovechar de todos sus redes y recursos• Buscar una estructura de inversion apropriada• Medir su impacto y comunicarlo
Definir su criteria de exito• Que expectativas tiene para su inversion; del
aspecto financiero y social?• Inversiones del impacto tiene un spectrum, de
“Fianciero Primero” a “Social Primero,” y todo en el medio
Buscar algo que le interese• Hay formas mas facil hacer dinero—pero no
tan divertido• Una inversionista de impacto va a tratar de
muchas temas diversas• Tener la mente abierta a diferentes modelos
de liderazgo
Aprovechar de todos sus redes y recursos
• Colombia ya tiene una buena ecosistema sobre inversiones de impacto y emprendedorismo social: Fundacion AVINA, Universidad de los Andes, etc
• Sus contactos empresariales pueden apoyar mucho a los emprendedores sociales
• Aprovecha a redes globales como ANDE, Toniic
Buscar una estructura de inversion apropriada
• En vez de una “salida” buscamos el retorno de capital
• Inversionistas de impacto estan experimentando con deuda convertible, compartiendo ganancias, estructuras para cooperativos etc.
• Ejemplo: Liberty and Justice en Liberia, Africa
Medir su impacto y comunicarlo• Hay muchas herramientas, como GIIRS y IRIS,
para poder medir el impacto• Hay que trabajar directamente con la
comunidad beneficiario tambien• Comunicando sus exitos---y aprendizaje—
ayuda a toda la ecosistema crecer
Sigiendo la conversacion…Morgan Simon, CEO, Toniic, a sus ordenes
San Francisco, CaliforniaSkype: MorganSimon
En Colombia hasta el 3 de Febrero