TEORIA Y PRATICA CONTABLE I

INVERSIONES

LINA MARCELA TORRES ROA

DOCENTE:

YULY ALEJANDRA PERILLA JIMENEZ

UNIVERSIDAD SANTO TOMAS - SEDE AGUAS CLARAS VILLAVICENCIO

FACULTAD DE CONTADURIA PÚBLICA – 2 SEMESTRE

TEORIA Y PRACTICA CONTABLE I

11 DE SEPTIEMBRE DE 2015

VILLAVICENCIO – META

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Taller

1. Mencione las características y cualidades del método de participación patrimonial?

Solución:

Definición: Es el procedimiento contable por cual una persona jurídica o sucursal de sociedad extranjera registra su inversión ordinaria en otra, constituida en su subordinada o controlada, inicialmente al costo ajustado por inflación, para posteriormente aumentar o disminuir su valor de acuerdo con los cambios en el patrimonio de la subordinada subsecuentes a su adquisición, en lo que le corresponda según su porcentaje de participación.

Características:

Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de la matriz o controlante deben registrarse en el estado de resultados y/o en la Cuenta 3225 Superávit Método de Participación.

Deberán contabilizar sus inversiones en subordinadas o controladas, por el Método de Participación Patrimonial, todos aquellos entes matrices o controlantes y cada una de las subordinadas que posean inversiones en aquellas sociedades que son subordinadas o están controladas por su matriz.Los presupuestos básicos para la aplicación son:

a. La matriz o controlante tenga el poder de disponer de los resultados de la subordinada en el período siguiente.

b. La matriz o controlante no tenga la intención de enajenar la inversión dentro de los doce (12) meses siguientes al corte del ejercicio para el cual están elaborándose los respectivos estados financieros.

c. La subordinada no tenga ninguna restricción para la distribución de sus utilidades.

Los estados financieros de períodos intermedios y extraordinarios son los definidos en los artículos 26 y 29 del Decreto 2649 de 1993 y demás normas que lo sustituyan o modifiquen.

De conformidad con lo establecido en el artículo 61 del Decreto 2649 de 1993, las inversiones cuyo registro haya sido efectuado por el método de participación patrimonial, serán objeto de ajuste al valor intrínseco.

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Los ingresos o gastos derivados de la aplicación del método de participación patrimonial deben tratarse fiscalmente de acuerdo con las normas sobre la materia aplicables a cada contribuyente.

Los papeles de trabajo y, en general, toda la documentación que soporte e ilustre las tareas y pasos realizados para la aplicación del método de participación patrimonial para la contabilización de las inversiones, deben archivarse en forma organizada, conservarse por un período mínimo de diez años y mantenerse a disposición de la Superintendencia de Sociedades y de la Superintendencia de Valores.Según las NIFF el método de participación patrimonial debe ser aplicado para todas las inversiones asociadas y las inversiones en negocios conjuntos de acuerdo a los requerimientos vigentes de NIFF.

Para aplicar este método de participación patrimonial se necesita verificar el porcentaje de participación que se tiene sobre la asociada del negocio conjunto, es decir, el porcentaje de derechos de voto que tiene sobre esa inversión.

http://www.gerencie.com/metodo-de-participacion-patrimonial.html

https://www.youtube.com/watch?v=heiSm-PM9VY

2. Contablemente a que se refiere y cuál es el manejo de los bonos con descuento?

Solución:

Cantidad por debajo del Valor Nominal (PAR) que un Bono traerá En el Mercado abierto (valor de mercado). El descuento de bono a menudo está expresado como porcentaje y se calcula al dividir el Valor Del Mercado por el valor nominal.

El valor del bono es determinado por las fluctuaciones en las tasas de interés y provee una guía sobre los pagos que el bono te dará o cuánto flujo de dinero se espera que provea. Si el valor de un bono disminuye se le debe descontar al comprador. En otras palabras, si la tasa de interés era del 10% 5 años atrás pero la tasa de mercado ahora es solo del 7%, el bono debe ser descontado de la cuenta para dar menos cantidades de pagos durante la vida del bono. Puedes calcular la tasa de descuento de tu bono si sabes el valor básico de tus bonos y un poco de álgebra.

Recuerda que es perfectamente razonable esperar una tasa de descuento en un bono que está pagando una cantidad inferior a la tasa actual del mercado. Por ejemplo, si un bono está pagando solamente 8% y la tasa de mercado es 11%, debes esperar un descuento en ese bono porque el pago semi-anual del cupón será menor y el valor nominal nunca se te pagará completo.

Cuando calcules el precio de tu bono, determina la cantidad máxima que quieres pagar comparada con la tasa promedio que reciben la mayoría de los inversionistas en el

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mercado. Hay un rendimiento requerido (tasa de retorno) que se ofrece para alentar a los compradores, la cual es normalmente la tasa de interés del mercado actual.

http://es.wikihow.com/calcular-la-tasa-de-los-bonos-de-descuento

https://www.youtube.com/watch?v=bIRPdBk3B_M

3. Contablemente a que se refiere y cuál es el manejo de los bonos con prima?

Solución

Son bonos que se negocian por encima de su valor a la par (nominal).

Cuando se habla de una emisión de bonos con prima, la prima consiste en lo que se desembolsa de más respecto al valor nominal; por ejemplo, en un bono con prima del 5% se está pagando un valor nominal del 105%.

http://www.economia48.com/spa/d/bonos-con-prima/bonos-con-prima.htm

4. Mencione la definición, características y manejo contable de las operaciones de recompra.

Solución:

Definición: Un repo es una operación con pacto de recompra, es decir, una entidad financiera vende un activo con un pacto de recompra por un precio determinado dentro de un tiempo determinado.

Características:

Se suelen realizar con títulos de deuda fija (letras, bonos y obligaciones del estado).

Los tipos de interés ofrecidos dependerán de los tipos de interés de la deuda pública.

En este tipo de operaciones el inversor está proporcionando un préstamo a la entidad financiera.

La duración de su contrato de repo puede ser desde un día a varios meses. Por ejemplo hay entidades financieras que los ofrecen a un día, a tres días, a una semana, a dos semanas, a un mes, dos meses, tres, seis y nueve meses.

En los repos bilaterales el banco o entidad financiera que ofrece el repo es el custodio del mismo, mientras que en los trilaterales una tercera parte neutral custodia el repo.

Los repos con otros activos se realizan en el contrato de recompra pero en vez de realizarse con títulos de deuda fija se realiza con otros activos, por ejemplo acciones.

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También existen repos que se realizan con hipotecas u otro tipo de obligaciones como préstamos.

Manejo:

Para invertir en repo es necesario tener abierta una cuenta de valores con nuestro banco o entidad financiera.

Una ventaja de un repo respecto a otro tipo de inversiones y derivados es que su riesgo es muy bajo, puesto que mientras que hemos prestado el dinero al banco somos propietarios del título de deuda pública. A su vez los retornos no son muy altos.

Los repos a muy corto plazo como días o semanas son ideales para aquellos que quieran invertir su dinero en un activo muy seguro como puede ser la deuda pública, pero sin necesitar invertir a periodos más largos como suele necesitar la inversión en deuda pública y siendo capaces de retomar nuestro dinero en un tiempo asegurado sin depender de las fluctuaciones de los títulos de deuda pública en el mercado.

http://www.actibva.com/magazine/productos-financieros/que-es-un-repo

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