inversiones

INVERSIONESINVERSIONES

Cra. Zipilivan Cra. Zipilivan PaulinaPaulina

Descripción del rubroDescripción del rubro

Colocaciones de fondos Colocaciones de fondos permanentes y temporarias permanentes y temporarias

efectuadas para obtener efectuadas para obtener una renta o beneficio que una renta o beneficio que

no forman parte de los no forman parte de los activos dedicados a la activos dedicados a la actividad principal y actividad principal y ordinaria del ente.ordinaria del ente.

En contextos inflacionarios el objetivo de obtener un beneficio puede ser reemplazado por el de mantener el valor de los excedentes de fondos a

pesar de la pérdida del poder adquisitivo de la moneda.

Temporarias Temporarias (o

transitorias)

ó

Permanentes Permanentes (no

corrientes)

Pueden serPueden ser

INVERSIONES TEMPORARIASINVERSIONES TEMPORARIASDescripción del Rubro

En este rubro se incluyen las colocaciones temporarias efectuadas con ánimo de obtener una renta o beneficio y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad ordinaria principal de la Sociedad.

TEMPORARIASTEMPORARIAS: :

Característica principalCaracterística principal: : Son de fácil realización.Son de fácil realización. 1.1. Depósitos en cajas de ahorro o a plazos fijosDepósitos en cajas de ahorro o a plazos fijos2.2. Títulos públicosTítulos públicos3.3. Acciones / participaciones en otras sociedadesAcciones / participaciones en otras sociedades


Permanentes:Permanentes:

Característica principalCaracterística principal: Bienes que se : Bienes que se espera realizar en un plazo superior a espera realizar en un plazo superior a un año.un año.

1.1. Depósitos a plazo fijo superiores a 1 año.Depósitos a plazo fijo superiores a 1 año.2.2. Títulos públicos que se van a mantener Títulos públicos que se van a mantener

hasta su vencimiento.hasta su vencimiento.3.3. Acciones / participaciones en otras Acciones / participaciones en otras

sociedades de carácter permanente.sociedades de carácter permanente.4.4. Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo

es el de mantenerlos para obtener una es el de mantenerlos para obtener una rentarenta


Cuentas involucradas

PATRIMONIALESPATRIMONIALES DE RESULTADODE RESULTADO

Plazo fijoPlazo fijo

Intereses a Intereses a devengardevengar

InteresesIntereses

Diferencias de cambioDiferencias de cambio

Gastos bancariosGastos bancarios

Títulos públicosTítulos públicos RentasRentas

Diferencias de cambio / Diferencias de cambio / cotizacióncotización

Actualizaciones (de existir)Actualizaciones (de existir)

Cuentas involucradas

PATRIMONIALES DE RESULTADO

Acciones y participación en Acciones y participación en otras sociedades.otras sociedades.

Resultado por Resultado por tenencia o Resultado tenencia o Resultado VPPVPP

Bienes muebles e Bienes muebles e inmueblesinmuebles

AmortizaciónAmortización

``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIÓN PARTICULAR´´

RT Nro 17RT Nro 17RT Nro 17RT Nro 17``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIÓN

GENERAL´´

RT Nro 18:RT Nro 18:RT Nro 18:RT Nro 18:


``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE PARTES

RELACIONADAS´´

3. Normas de Valuación y Exposición

3.1 Valuación

Los depósitos a plazo fijo se valúan al capital impuesto más los intereses devengados desde la fecha de imposición hasta la fecha de cierre. En el caso de tratarse de depósitos en moneda extranjera el total del capital más los intereses se convierten al tipo de cambio de la fecha de cierre. Por lo tanto los resultados generados por estos activos están representados por los intereses, y en su caso diferencias de cambio.

Los títulos públicos y las acciones se valúan a su valor de cotización a la fecha de cierre, generando en consecuencia un resultado positivo o negativo por diferencia de cotización.

RT 175.6. InversionesInversiones en bienes de fácil en bienes de fácil comercializacióncomercialización

Se los tomará a su valor neto de realizaciónSe los tomará a su valor neto de realización.. 4.3.2. En la determinación de los valores netos de realización se considerarán:

a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociación;

+ b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiación, que la venta generare por sí (por ejemplo: un reembolso de exportación);

- c) los costos que serán ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares).

Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

RT 175.6. InversionesInversiones en bienes de fácil en bienes de fácil comercializacióncomercialización

4.4. Comparaciones con valores 4.4. Comparaciones con valores recuperablesrecuperables 4.4.1. Criterio general

Ningún activo podrá presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor entre:

a) su valor neto de realización,

b) su valor de uso, definido como la suma de los flujos netos de fondos esperados que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta)

RT 175.6. InversionesInversiones en bienes de fácil en bienes de fácil

comercializacióncomercialización

4.4.2. Frecuencia de las comparaciones4.4.2. Frecuencia de las comparacionesParticipaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al

costo;

Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados contables,

Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial proporcional;

Comparación con el valor recuperable sólo se requerirá cuando exista algún indicio que indique que el importe de los activos podría exceder su valor recuperable.

Llave de negocioLlave de negocio 3.1. Reconocimiento. La llave de negocio (positiva o negativa) sólo se

reconocerá en los casos requeridos por:

La sección 6.3. (Adquisiciones) de esta Resolución Técnica; y

la sección 1 (Medición contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la Resolución Técnica N° 21.

No se reconocerán la llave auto generadaNo se reconocerán la llave auto generada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar de la administración del ente o por hechos del contexto.


Influencia significativaInfluencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, el 20% ó más de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia.A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a través de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia.El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.


3.2 Exposición

Respecto de la exposición de las partidas del rubro no existen cuestiones contables de gran complejidad, y las mismas serán expuestas como activos corrientes.

Se deberá tener en cuenta la identificación y exposición de las restricciones de la disponibilidad de los mismos en caso de existir.

``NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE´´``NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE´´

``NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE´´``NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE´´

RT Nro 8RT Nro 8RT Nro 8RT Nro 8

RT Nro 9RT Nro 9RT Nro 9RT Nro 9

RT Nro 21RT Nro 21RT Nro 21RT Nro 21``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIÓN

DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS´´

``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIÓN A EXPONER

SOBRE PARTES RELACIONADAS´´

Artículo 31 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales

Límite legal para invertir en otras sociedades:100% de Reservas libres + el 50% del Capital y Reserva

legal

Capital Social NominalPrima de EmisiónAjuste integral del CapitalAportes IrrevocablesReserva de Revalúo TécnicoReserva LegalAjuste de la Reserva Legal

50%50%

Reserva EstatutariaReserva Facultativa Resultados no Asignados

100%100%

EjemploAporte de los Socios Resultados Acumulados

Resultados

Estado de Evolución Capital Ajuste al Aportes Reserva No

del Patrimonio Neto Social Capital Irrevocables Total Legal Total Asignados

Saldos al Inicio 200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 (178.065,44)

AREA 231.513,60

200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 53.448,16Distribución s/ AGO

- Honorarios (15.121,50)

Resultado del Ejercicio 12.883,64

Saldos al Cierre 200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05 51.210,30

Calcular:Límite articulo 31 LSC

50%

50%50

%

50%

50%

50%

50%

50%

100%

100%

SoluciónLímite articulo 31 LSC

Capital Social Nominal 200.000,00

Prima de Emisión -

Ajuste integral del Capital 220.848,85

Aportes Irrevocables 331.513,60

Reserva de Revalúo Técnico -

Reserva Legal (inc axi) 20.757,10

Subtotal 773.119,55 50% 386.559,77

Reserva Estatutaria -

Reserva Facultativa -

Resultados no Asignados 51.210,30

Subtotal 51.210,30 100% 51.210,30

TOTAL LIMITE ART 31 LSC 437.770,07

Salvaguarda física o custodia no adecuada

Propiedad: Que se compre con fondos de la empresa y esté a nombre de un accionista, por ejemplo.

Emisor o banco depositario con problemas.

Resultados devengados omitidos en la registración, inversiones en bonos incorrectamente valuadas.

La no existencia al cierre de la inversión, especialmente en las casos de rápida negociación.

Inversiones que exceden el límite legal del Art. 31 (LSC)


1.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta sección tienen los significados que se indican a continuación: Control: Es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando: a)a) La empresa inversora posee una participación por cualquier título que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artículo 33, inciso 1°, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer más del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a través de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o período intermedio de la empresa controlante;

b)b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la mayoría de los derechos de voto de las acciones para: 1) definir y dirigir las políticas operativas y financieras de la emisora, y 2) nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio.

Porcentajes definidos por las normas contables: RT 21RT 21

HayInfluencia significativa

HayInfluencia significativa

HayControl

HayControl

Entre el 20% y 50%

Entre el 20% y 50%

Más del 50% Más del 50%

CONSOLIDACIONCONSOLIDACION

Valuación: a

VPP

No hayInfluencia significativa

No hayInfluencia significativa Menos del

20%Menos del

20%

Tenencia de la Inversora:Tenencia de la Inversora:

Valuación:

Costo

+

Dividendos

Objetivos de la Auditoría Pruebas de ValidaciónIntegridad: Todo las inversiones de propiedad de la Compañía a la fecha del balance han sido registradas en el mayor general.

Asegurarse que todas las inversiones están incluidas en los registros contables. Tomar arqueos. Confirmar con terceros (bancos para los plazos fijos, custodios para los títulos públicos y acciones, etc.)

Exactitud: Las transacciones y los saldos de inversiones son matemáticamente exactos, están basados en importes correctos, han sido clasificados en las cuentas apropiadas y han sido exactamente resumidos y registrados en el mayor general.

Verificar que los saldos registrados sean matemáticamente correctos y estén basados en montos correctos.

Existencia: Todas las inversiones registradas existen a la fecha del balance.

Tomar arqueos. Confirmar con terceros (bancos para los plazos fijos, custodios para los títulos públicos y acciones, etc.) Revisar documentación sustentatoria. Revisar hechos subsecuentes.

Objetivos de la Auditoría Pruebas de Validación

Corte: Todos los movimientos están registrados en el período al que corresponden.

Verificar el adecuado devengamiento de intereses a la fecha de cierre. Revisar documentación sustentatoria.

Valuación: Los saldos de inversiones se encuentran correctamente valuados de acuerdo con normas contables vigentes.

Verificar devengamientos. Revisar la valuación a cotizaciones de mercado en los casos que corresponda. Test de recuperabilidad.

Derechos y Obligaciones: Los saldos registrados de inversiones sean propiedad de la Compañía.

Toda restricción sobre las inversiones ha sido debidamente identificada.

Verificar la titularidad de las inversiones. Efectuar confirmaciones. Examinar convenios de préstamos para determinar si existen restricciones a la disponibilidad de las inversiones.

Presentación/Revelación: Los componentes del rubro están apropiadamente clasificados y descriptos, y se expone la información que corresponde de acuerdo con las normas contables vigentes.

Verificar adecuada clasificación en corriente – no corriente. Verificar adecuada exposición de previsiones por desvalorización, en caso de corresponder. Verificar adecuada revelación de posibles restricciones a al disponibilidad de las inversiones.

Validación del Validación del rubrorubro

1. Inspección ocular: arqueos, verificar la titularidad, examinar documentación sustentatoria.

2. Obtención de confirmaciones de terceros

3. Comprobación matemática, reprocesos

INTEGRIDADEXISTENCIADERECHOS Y OBLIGACIONES

INTEGRIDADEXISTENCIADERECHOS Y OBLIGACIONES

EXACTITUD


4. Revisar documentación sustentatoria

5. Revisar hechos subsecuentes

6. Revisar que los devengamientos sean adecuados (Int., rentas, resultado Inverdiones VPP)

EXISTENCIA

EXISTENCIACORTE

CORTEVALUACIÓN


7. Revisar que los devengamientos sean adecuados (Int., rentas, amortizaciones)

8. Revisar la valuación de cotizaciones de mercado

9. Test de recuperabilidad.

CORTEVALUACIÓN

VALUACIÓN

VALUACIÓN


10. Verificar la adecuada exposición: clasificación en corrientes y no corrientes, restricciones a la disponibilidad, y previsiones por desvalorización.

EXPOSICIÓN

Inversiones: Ejercicio 1

Datos:

Total Patrimonio neto Emisora S.A. 20.000,00

Participación Inversora S.A. 50%

Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (3.000,00)

Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora S.A. 8.000,00

Inversión VPP en Inversora S.A. Al inicio. 15.500,00

Cierres de ambas: 31/ 12/ ..........

Determinar:

1) Inversion VPP

2) Resultado Inversión VPP

3) La Compañía omitío contabilizar el Resulta Inversión VPP, proponga asiento.

Inversiones: Solución 1Solución:

1)

Total Patrimonio neto emisora 20.000,00

Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora (8.000,00)

Subtotal 12.000,00

Participación Inversora (Capital + Rdos) 50%

6.000,00

Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora 8.000,00

Total inversiónVPP en Inversora S.A. 14.000,00

2)Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (3.000,00)

Participación Inversora (Capital + Rdos) 50%

Resultado Inversiones VPP en Inversora S.A. (1.500,00)

3)

D $ (H)

(R-) Resultado Inversión VPP 1.500,00

(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. (1.500,00)

Control -

Inversiones: Ejercicio 2Datos:

Capitas social Emisora S.A. (12000 acciones de v/ n $1) 12.000,00

Activo de Emisora S.A. al momento de la compra 13.600,00

Pasivo de Emisora S.A. al momento de la compra (1.097,20)

Total Patrimonio neto Emisora S.A. al momento de la compra 12.502,80

Resultado del ejercicio de Emisora S.A. (1.000,00)

Total Patrimonio neto Emisora S.A. al cierre del ejercicio 11.502,80

Inversora compra en el ejercicio 4500 acciones

Precio pagado por las acciones (En efectivo) 7.000,00

(La Emisora omitió contabilizar la compra de la inversión en Emisora S.A.

pero contabilizó el resultado Inversiones VPP del ejercicio de la siguiente manera:

D $ (H)

(R-) Resultado Inversión VPP 450,00

(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. (450,00)

Control -

Determinar:1) Valor de compra de la inversion

2) Llave de negocio generada (de corresponder, VU 3 años)

3) De corresponder proponga asientos.

4) Detarmine el valor neto de la llave al cierre del ejercicio.

Inversiones: Solucion 2Solución:

1) y 2)

Valor de cada accion al momento de la compra 12.502,80

Total acciones 12.000,00

Subtotal 1,04

Valor de la Inversión VPP comprada (4500 acc X $1,04) 4.688,55

Precio pagado por las acciones 7.000,00

Diferencia - Llave Negariva (2.311,45)

3)

Asiento propuesto D $ (H)(Activo) Cuenta acciones en Emisora S.A. 4.688,55

(Activo) Llave de negocio (Emisora S.A.) 2.311,45

(Activo) Caja (7.000,00)

Control -

Asiento propuesto D $ (H)(R - ) Amortización Llave de negocio 770,48

(Activo) Amortización acumulada Llave de Negocio (770,48)

Control -

4)

VO - Llave 2.311,45 AA - Llave (770,48) Valor residual Llave al cierre del ejercicio 1.540,97

inversiones

Documents