1. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO

• CAPITAL CIRCULANTE

Cantidad de recursos permanentes (pasivos fijos) destinados a financiar una parte de los activos circulantes

AC AF PC PF CC Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 2. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO

LA EMPRESA NECESITA DISPONER DE:

Materias primaspara que no exista ruptura en el suministro de la cadena de produccin

Productos en cursopara evitar rupturas en el desarrollo del proceso productivo

Productos terminadospara evitar rupturas en las ventas

Capacidad financierasuficiente para poder ofrecer crdito a sus clientes

COMO DATO POSITIVO, LA EMPRESA ES, A SU VEZ, FINANCIADA POR:

Susproveedoresde materias primas

Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 3. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO POR TANTO, LA EMPRESA NECESITA DESTINAR FONDOS PARA CUBRIR TALES INVERSIONES UNA VEZ DESCONTADA LA FINANCIACIN QUE RECIBE DE LOS PROVEEDORES. ESTO ES,NECESITA INVERTIR EN CAPITAL CIRCULANTE VEAMOS CON UN EJEMPLO CMO CALCULAR EL CAPITAL CIRCULANTE MNIMO Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 4. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO La empresa PAUSA se dedica a la fabricacin de lentes de contacto. Para este ejercicio 2007 se conocen los siguientes datos: Ventas: 180.000 uds; Precio: 24 /ud; Stock de seguridad: Debe asegurar 10 das de ventas; Coste materias primas por unidad producida: 10 ; Coste unitario de fabricacin: 18,5 ; PMFabr. = 4 das; PMAprov. = 7 das; PMPago = 45 das; PMCobro = 30 das. Calcula la inversin en Capital Circulante Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 5. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO A) INVERSIN MNIMA EN MATERIAS PRIMAS Se producirn: 180.000 + 4.931 =184.931 uds. Coste de las mp: 184.931*10 = 1.849.310 Consumo diario de mp = (1.849.310/365) = 5.066'60 Inversin en materias primas = (5.066'60)*(7) =35.466,22 Ya que los proveedores tardan 7 das en entregar los suministros, la empresa debe invertir 35.466,22 en materias primas con el fin de evitar rupturas en la alimentacin del proceso productivo.Nota:4.931 uds. destinadas al stock de seguridad (ventas de 10 das) (180.000/365)*10 = 4.931 unidades Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 6. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO B) INVERSIN MNIMA EN PRODUCTOS EN CURSO Coste de produccin = (18,5)*(184.931) = 3.421.223,5 Coste de produccin diario = (3.421.223,5/365) = 9.373,22 Inversin en productos en curso = (9.373,22)*(4) = 37.492,88 Ya que la produccin requiere 4 das para completarse, la empresa deber invertir 37.492,88 para garantizar la continuidad del proceso productivo. Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 7. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO C) INVERSIN MNIMA EN MERCADERAS Stock de seguridad = 4.931 uds. Coste del stock de seguridad = (4.931)*(18,5) = 91.223,5 Inversin en mercaderas = 91.223,5 Ya que la empresa desea mantener mercaderas en almacn para asegurar 10 das de ventas, la inversin es ese stock al coste. Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 8. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO D) INVERSIN EN CRDITOS A CLIENTES Cifra de ventas = (180.000)*(24) = 4.320.000 Cifra de ventas diaria = (4.320.000/365) = 11.835,62 Inversin en crditos a clientes = (11.835,62)*(30) = 355.068,6 Como la empresa financia las ventas a sus clientes durante 30 das, necesitar disponer de 355.068,6 inmovilizados a tal efecto. Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 9. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO E) FINANCIACIN DE LOS PROVEEDORES Compras de materiales para fabricar = 1.849.310 Compras de materiales para evitar ruptura = 35.466,22 Compras totales = (1.849.310+35.466,22) = 1.884.776,22 Compras totales diarias = (1.884.776,22/365) = 5.163,77 Financiacin de los proveedores = (5.163'77)*(45) = 232.369,67 Como los proveedores brindan 45 das de plazo para el pago, la empresa no necesita invertir 232.369,67 Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es 10. CLCULO CAPITAL CIRCULANTE MNIMO (+)INVERSIN EN ACTIVO CIRCULANTE= 519.251,2 - Materias primas =35.466,22 - Productos en curso =37.492,88 - Mercaderas = 91.223,5 - Crditos a clientes = 355.068,6 (-)FINANCIACIN DE LOS PROVEEDORES = 232.369,67 INVERSIN EN CAPITAL CIRCULANTE = 286.881,53 Ramn Castro Prez http://ramoncastro.es