introducciÓn - cumbre cenit 2016 -- bienvenidos€¦ · · 2015-10-26• resumen del curso y...

INTRODUCCIÓN

El limitado acceso al financiamiento es uno de los principales obstáculos de consolidación y crecimiento para los proyectos de reciente creación a nivel mundial, por lo que el Capital de Riesgo es una de las principales soluciones para dar soporte e impulso a las estrategias de desarrollo de los Emprendedores para sus compañías.

Sin embargo, a pesar de que existen recursos financieros traducidos en Capital de Riesgo, pocos son los Emprendedores que logran recibir inversión privada para llevar su empresa a otro nivel.

Lo anterior, debido a la falta de promoción y difusión de la cultura financiera especializada en financiamiento privado que genere una base de conocimiento sobre los principales elementos a considerar como Emprendedor para ser susceptible de recibir capital y cómo gestionar las distintas fases que esto conlleva.

En consecuencia, RiskMathics Financial Innvation S.C. junto con la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP) y Angel Ventures México impulsan el Venture Capital Boot Camp, con el objetivo de ofrecer las herramientas a los Emprendedores para poder desarrollar proyectos atractivos ante inversionistas de capital de riesgo, así como para administrar la relación previo, durante y posterior a la transacción.

¿A QUIÉN ESTÁ DIRIGIDO?

El programa está enfocado a interesados en conocer cómo identificar y/o desarrollar ideas susceptibles de recibir capital de riesgo, así como en la valuación y estructuración del Gobierno Corporativo aplicable a una inversión y la relación Emprendedor – Inversionista posterior a la transacción.

EN ESPECÍFICO:

• Emprendedores

• Startups

• Responsables de departamentos de Investigación y Desarrollo

• Empresarios con interés en desarrollar nuevas líneas de negocio

• Inversionistas

• Consultores

DÍA 123 DE NOVIEMBRE

9:00 - 14:00 Hrs.

Rubén Romero es Director y Fundador de Distrito Emprendedor, además de ser el Vicepresidente del Comité de Emprendimiento del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas. Asimismo funge como Titular del Órgano de Certificación en Materia de Derivados de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.

Es consejero de los Clústers de Biotecnología y Nanotecnología de Nuevo León, así como de la Red de Incubadoras Conecta y del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas en su capítulo de Ciudad de México.

Anteriormente, Rubén dirigió el área de educación para el Ecosistema Emprendedor en RiskMathics, labor galardonada por el Presidente del Instituto Nacional del Emprendedor durante la Semana del Emprendedor 2013.

Rubén es instructor de distintos talleres y programas de capacitación a nivel Licenciatura y Posgrado donde ha entrenado a más de 2,600 personas con su herramienta “Simulador de Capital Emprendedor” de inicios del 2013 a la fecha.

Como mentor colabora con Wayra (Aceleradora de Negocios de Movistar), Angel Ventures México, Startup México y el Programa Global de Emprendedores IBM, así como en la Red Nacional de Empresarios Mentores del INADEM.

Rubén Romero Director y FundadorDistrito Emprendedor

TEMAS

Ingreso proporcional

• Financiamiento tradicional vs alternativo

• Variables del modelo

Proyecciones financieras

• Capacidad instalada

• Necesidad de capital

Negociación con inversionistas

Desempeño de la inversión

• Costos de oportunidad

• Inversiones ineficientes

» Los 4 impactos

Valuaciones dinámicas

Impacto financiero de variables:

• Inflación

• Transparencia fiscal

• Costo de oportunidad

Cálculos de rendimientos:

• Por transacción

• Por portafolio

• Por inversionista

• Por mercado


Miguel cuenta con una experiencia sólida en finanzas, capital privado y desarrollo de negocios. Antes de formar parte de Adobe Capital, Miguel trabajó en Cottonwood Technology Fund, un fondo de capital de riesgo incipiente de los EE.UU. en el que debía identificar tecnologías problemáticas, y lideraba el análisis y evaluación de oportunidades de inversión.

Estuvo involucrado en el análisis, estructuración y negociación de cinco transacciones de capital de riesgo con un volumen total de $20 millones de dólares en los sectores de tecnologías de la información, semiconductores, ciencias de la vida, nanotecnología y energía alternativa.

En Adobe Capital lidera el equipo financiamiento, en donde ha analizado más de 300 empresas en los sectores de vivienda, tecnologías de la información, servicios financieros, educación, productos de consumo, gas natural, energía solar, servicios de salud entre otras. Ha participado en la estructuración y negociación de cuatro inversiones que ascienden a un monto total de más de $100 millones de pesos.

También cuenta con experiencia operativa en numerosas industrias diferentes, incluyendo servicios financieros, productos de consumo, tecnologías de la información, ciencias de la vida y banca de inversión. Miguel obtuvo el grado de Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Duke y obtuvo la Licenciatura en ingeniería industrial del Tecnológico de Monterrey. Actualmente imparte varias cátedras a altos ejecutivos en temas de modelaje financiero, capital de riesgo, inversión semilla y finanzas para “start-ups”.

Miguel Duhalt Inversionista ÁngelDirector de Inversiones Adobe Capital

16:00 - 20:00 Hrs.

TEMAS

Los fundamentales en Finanzas para startups en búsqueda de capital

• Introducción a las finanzas para startups

• Instrumentos financieros para startups

• Generación de estados financieros para inversionistas

» Estado de resultados (P&L)

» Método del flujo de caja (Cash flow)

• Distribución a los inversionistas


8:30 – 14:00 Hrs.16:00 - 20:00 Hrs.

El Dr. Cronqvist es un reconocido catedrático de Finanzas Corporativas a nivel internacional. Actualmente colabora en CEIBS, considerada como la principal Escuela de Negocios de China y segunda en Asia. Ha recibido importantes premios y distinciones por sus publicaciones, artículos y conferencias relacionadas a Capital Privado, Capital Emprendedor, Gobierno Corporativo, Valuación de empresas, Fusiones y Adquisiciones.

Henrik CronqvistCatedrático de Finanzas Corporativas China Europe International Business School (CEIBS) campus Shanghai, China

TEMAS

Introducción

Evaluación de oportunidades de inversión y plan de negocios

• ¿Qué caracteriza a los emprendedores exitosos (y no tan exitosos)?

• ¿Cómo elaborar un gran plan de negocios?

• Criterios utilizados por los inversionistas en capital de riesgo y otros inversionistas para evaluar planes de negocios

• ¿Qué buscaría un emprendedor y un inversionista en una startup?

• Contenido y proceso de un Due Diligence

Descripción general de los medios de fondeo

• Visión general del Venture Capital (VC) y otras fuentes de financiamiento para emprendedores y startups

• Fuentes de financiamiento no tradicionales

• ¿Cómo elegir y acercarse a un inversionista de Capital de riesgo?

• ¿Cómo encontrar al inversionista correcto?

Discusión de dos casos de estudio relacionados con planes de negocios, due diligence y evaluación de oportunidades de inversión:

• Florida Air

• Chermdex.com

Descripción general de la hoja de términos:

• ¿Cómo es una hoja de términos (term sheet) típica?

• Análisis de una hoja de términos (term sheet) común en Venture Capital?

• Acciones preferentes convertibles y otros valores en Venture Capital

Asuntos organizacionales en la creación de una startup

• Formación de la empresa

• Creación de la estructura de capital inicial

• Propiedad intelectual: la importancia de hacerlo bien

• ¿Cómo construir una organización?

Caso de estudio

• Term sheet negotiations for Trendstter, Inc.

TEMAS

Valuación:

• Valuación de una startup, ¿el punto más polémico?

• Metodologías de valuación financiera que representan la base para negociaciones entre el emprendedor y el inversionista

• El Método Venture Capital

• El arte y ciencia en la valuación de startups

Problema práctico relacionado al Método Venture Capital

8:30 – 14:00 Hrs.16:00 - 20:00 Hrs.

Ejercicio de negociación que integra la hoja de términos con valuación entre valuación

• Tiene como objetivo llegar a un acuerdo entre fundadores e inversionistas en una segunda ronda de inversión

Cuestionamiento y análisis del ejercicio de negociación

Gobierno corporativo después de la hoja de términos

• Después de la hoja de términos

• Gobierno Corporativo en empresas jóvenes

• Composición y rol de la junta directiva en startups

• Superando momentos de dificultad

• Acuerdos de acciones y compensación de capital de los fundadores

• Resumen del curso y recapitulación


Henrik CronqvistCatedrático de Finanzas Corporativas China Europe International Business School (CEIBS) campus Shanghai, China


Marcus es uno de los principales actores del Ecosistema Emprendedor Mexicano, quien actualmente dirige Startup México, un proyecto apoyado por el Gobierno Federal a través del Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM) con el objetivo de impulsar emprendimientos a gran escala en México. Marcus cuenta con una gran trayectoria como Emprendedor y promotor de iniciativas de alto impacto, dentro de las cuales destacan la dirección de Startup Labs México, Wayra México y Abdeo Medical/Innovamedica, entre otras.

Marcus Dantus DirectorStartup México8:30 - 14:00 Hrs.

16:00 - 20:00 Hrs.

TEMAS

Generación de una idea susceptible de capital

• Introducción

• Problema, solución y oportunidad

• Mercado, diferenciadores y barreras

• Modelo de negocio

• Equipo

Taller de Business Model Canvas

La importancia del Modelo Financiero ante inversionistas

Taller de desarrollo de presentaciones para inversionistas

Taller de Pitching ante inversionistas

9:00 - 10:00 Hrs.


Emprendedor desde niño, ha creado con y sin éxito más de 12 empresas.

En 2002 fundó el estudio de animación Organika (www.organika.tv), uno de los más reconocidos del país.

En 2008 creó la comunidad de creativos y emprendedores Fric Martínez (www.fricmartinez.com).

Ahora en 2014 cofunda Fric Animation, empresa dedicada a crear videos en animación para que los emprendedores expliquen lo que hacen (www.fricanimation.com)

Actualmente Fric Animation se perfila a convertirse en una plataforma para vender videos en animación por medio de internet a bajo costo.

Startupismo: Herramientas para presentar tu StartUpCarlos Matiella (Fric Martínez)

10:00 - 14:00 Hrs.16:00 - 19:00 Hrs.

9:00 - 14:00 Hrs.16:00 - 19:00 Hrs.



Enrique Sclar, es Actuario con Maestría en Administración y Doctorado en Gestión Estratégica y Políticas del Desarrollo, cuenta con cerca de 30 años de experiencia en los sectores financiero (Nafin, SHCP, Afore XXI) y de telecomunicaciones (SCT, Cofetel, IFT), y 6 años como docente de programas de Maestría (ULSA) y Doctorado (UA). Actualmente, da cursos (ITESM, UA) y conferencias enfocados principalmente en aspectos de innovación, creatividad y finanzas.

Es autor, entre otras publicaciones, de un capítulo sobre la manera en que se aglomeran las innovaciones, del libro “Políticas públicas y gestión estratégica en México: retos y oportunidades.” Román, Montes y Morfín, comp. (2014). Universidad Anáhuac México Norte, Facultad de Economía y Negocios.

Fue precursor y coach del programa internacional de creatividad para jóvenes Odyssey of the Mind, patrocinado por la NASA (2005-2007); y fungió como juez en la FIRST Robotics Competition, Ciudad de México (marzo, 2015).

Impulsando el Potencial Innovador

Si todo individuo posee de manera natural algún grado de creatividad de modo similar a la inteligencia o la memoria, entonces ¿por qué a lo largo de la historia destacan relativamente pocas personas innovadoras en el arte, la ciencia o la tecnología? ¿Por qué se aglutinan grandes innovaciones y genialidades en épocas y lugares determinados? ¿Por qué algunas innovaciones se difunden con mayor velocidad que otras? Estas y otras preguntas nos posibilitarán responder qué necesitamos para impulsar nuestro potencial innovador.

Enrique Sclar

El Participante:

• Aplicará técnicas de creatividad para explorar, retroalimentar y afinar sus propias ideas, con el objeto, ya sea de iniciar o mejorar un proyecto o negocio.

• Terminará con los mitos que existen sobre la innovación, a fin de ampliar su visión de una manera integral e informada para tomar decisiones en entornos con incertidumbre.

• Conocerá las etapas para desarrollar y difundir innovaciones.• Se sensibilizará sobre los rápidos cambios por los que atravesamos,

al identificar cómo distintas innovaciones siguen transformado a la sociedad y economía.

TEMAS

• Mitos relacionados con la Innovación » Inteligencia y creatividad » Toma de decisiones racionales » Competencia vs. cooperación, y el Sueño Americano » Apostar a las tecnologías radicales » Dos sinónimos culturales: copiar y fracasar

• Ser el primero en entrar al mercado » Pronosticar la innovación » La creación que destruye » Incentivos para innovar » Las empresas visionarias con sus mitos

• Laboratorio de Creatividad » Etapas de una innovación exitosa » Técnicas aplicadas » Fuentes de información para detectar oportunidades de

innovación » Enfoques y aspectos sobre creatividad » Actividades para encontrar ideas creativas

• Estrategias para impulsar innovaciones » Curva de difusión de innovaciones

• Punto de inflexión y masa crítica• Anclaje tecnológico

» El Dilema del Innovador » Enfoque evolucionista » Preguntarse: para qué, qué y cómo innovar

• El cui bono de falta de innovación• Mejores prácticas y políticas incluyentes• La empresa socialmente responsable (sustentable)

• Aventurarse a explorar el futuro » Consecuencias de las innovaciones » Énfasis para alcanzar masas críticas

• Rendimientos crecientes a escala » Planteamiento de escenarios: futuring

• Convergencia tecnológica • Tecnologías GRIN

• Realizará comparaciones entre los elementos que facilitan u obstaculizan entornos creativos, así como el papel de los agentes de cambio y emprendedores.

• Entenderá la importancia de la Economía Geográfica en el desarrollo de innovaciones, en especial, cómo las acciones de unos individuos en una localidad pueden originar cambios a escala global.

• Ampliará sus conocimientos y herramientas para descifrar, entender y, en el mejor de los casos, aprovechar los cambios que se desencadenen a raíz de revoluciones tecnológicas y científicas.

Sesión Rubén Romero 9:00- 14:00 Hrs.

Comida Libre 14:00 - 16:00 Hrs.

Sesión Miguel Duhalt 16:00 - 20:00 Hrs.

Sesión Henrik Cronqvist 8:30 - 14:00 Hrs.






Sesión Marcus Dantus 8:30 -14:00 Hrs.

Comida Libre 14:00. - 16:00 Hrs.

Sesión Miguel Duhalt 16:00 - 20:00 Hrs.

Sesión Carlos Matiella 9:00 - 10:00 Hrs.

Sesión Enrique Sclar 10:00 - 14:00 Hrs.




Comida Libre 14:00. - 16:00 Hrs.


AGENDATALLER

23 DE NOVIEMBRE

24 DE NOVIEMBRE

25 DE NOVIEMBRE

26 DE NOVIEMBRE

27 DE NOVIEMBRE

28 DE NOVIEMBRE

OPCIONES DE PAGO:

1. Residentes e Instituciones establecidas en México

Transferencia y/o Depósito BancarioNOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.BANCO: BBVA Bancomer, S.A.CLABE: 012180001649665030CUENTA: 0164966503

2. Residentes e Instituciones establecidas en el extranjero

Transferencia Bancaria en DólaresBANCO: BBVA Bancomer, S.A.SUCURSAL: 0956SWIFT: BCMRMXMMBENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.CUENTA: 012180001649665629

3. Pago vía telefónica

Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS

4. Pago en línea

www.riskmathics.com NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones

REGISTRO E INSCRIPCIONES

E-mail: [email protected]éfonos: (+5255) 5536 4325 y (+5255) 5669 4729

SESIONES:

23, 24, 25, 26, 27 y 28 de Noviembre 2015

COSTO:

$32,000.00 M.N. + IVA

LUGAR:Torre Mayor, Av. Reforma 505, Col. CuauhtémocMéxico, D.F., C.P. 03100

REQUISITOS:

Contar con una computadora personal. Poseer un nivel de Inglés Avanzado.

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