informe mensual sobre la industria de fondos comunes de … · millones, a junio de 2014. desde el...

INFORMEMENSUALSOBRELAINDUSTRIADE

FONDOSCOMUNESDEINVERSIÓN

Junio 2014

Contenido

• www.fondosargentina.org.ar •

Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Resumen Ejecutivo

En junio, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó unadisminución patrimonial del -3,4% o de $3.110 millones con respecto al mes anterior. De estaforma, el patrimonio de la Industria alcanzó los $89.544 millones.

La disminución mensual del -3,4% en el patrimonio de la Industria de FCI se puededescomponer en los dos factores que lo generaron: variaciones por rendimiento de losinstrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:

• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un incremento mensual porrendimiento de los activos en cartera de $957 millones, o expresado en porcentaje, unaumento del +1,0%.

• Durante el mes de junio, la Industria de FCI registró rescates de cuotapartes quetotalizaron en $4.068 millones lo que se traduce en una reducción del patrimonio en unaproporción del -4,4% respecto a mayo.

En el primer semestre del año, la Industria de FCI incrementó su patrimonio en un +22,9%($16.659 millones). El aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en$5.999 millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $10.660millones.


Resumen Ejecutivo

En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayorparticipación al viernes 27 de junio, fueron los Títulos de Deuda (55,4%). Los activos quesiguen con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo con el 20,0% de la cartera. Lainversión en Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión alcanzó el 10,5% deltotal de las inversiones que realizaron los Fondos. Las Disponibilidades comprendieron el8,9% del total, mientras que el 4,5% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones.

La cantidad de cuentas de Personas Físicas ascendió a 100.025 durante junio, tras registrarseel alta de 306 cuentas con respecto a mayo. El patrimonio en manos de Personas Físicas crecióen $161 millones hasta llegar a los $6.371 millones. Esta variación significó una suba del+2,6% con respecto al mes anterior.

Las Personas Jurídicas tenían $82.971 millones invertidos en la Industria de Fondos a finesde junio. Este monto cayó en un -3,72% o en $3.205 millones, comparándolo con los datos demayo. En junio de 2014, la cantidad de Personas Jurídicas descendió a 12.593, es decir, 67cuentas de inversores menos que el dato registrado al 30 de mayo.


Resumen Ejecutivo

• En junio, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $44.425 millones,registrando una caída del -1,8% mensual, fundamentado principalmente por los rescates ylos bajos rendimientos registrados en el mes. Los Fondos de corto plazo (duración menor oigual a un año) presentaron importantes rescates, que totalizaron en $1.731 millones. Estoimplicó una disminución patrimonial del -9,5% con respecto al mes anterior.

• Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en laIndustria representando el 25,5%, con un patrimonio de $22.860 millones. Los FondosDinámicos presentaron rescates por $3.761 millones durante junio, mientras que losFondos Clásicos vieron disminuido su patrimonio en $447 millones por los rescatesregistrados en el período.

• Los Fondos de Renta Mixta finalizaron junio con una caída de su patrimonio del -0,3%,alcanzando un patrimonio neto de $8.629 millones, es decir, $26 millones menos que elpatrimonio de mayo. En el año, esta clase de Fondos acumula un rendimiento del +19,2%.

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en junio una suba en supatrimonio de $1.057 millones o del +27,5% frente al mes anterior, totalizando $4.897millones. A fines de junio, los Fondos de Infraestructura representaban el 5,5% de laIndustria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2013, el patrimoniode los Fondos de Infraestructura ascendió un +97,0%.


Resumen Ejecutivo

• El patrimonio de los Fondos PyMEs ascendió a $439 millones (+12,7% mensual)constituyendo el 4,3% del total de la Industria. En los meses que transcurrieron de esteaño, el aumento patrimonial fue de $890 millones (+29,7%).

• Los Fondos de Renta Variable presentaron una suba mensual del +1,9% acompañando laevolución del mercado accionario tanto local como internacional (el Índice Merval finalizócon una suba del +2,27% respecto al mes de mayo). Esta clase de Fondos, finalizó el mesde junio con un patrimonio de $3.505 millones.

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,5%durante junio. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró un aumento del +3,3%mensual producto de las suscripciones y los rendimientos registrados, alcanzando unpatrimonio de $1.341 millones. En el año acumulan un rendimiento del +5,6%.


Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de junio de 2014.

Tipo de FondoPatrimonio

NetoFondos de Renta Fija $ 44.425Fondos de Mercado de Dinero $ 22.860Fondos de Renta Mixta $ 8.629Fondos de Infraestructura $ 4.897Fondos PyMes $ 3.886Fondos de Renta Variable $ 3.505Fondos Retorno Total $ 1.341

$ 89.544

Tipo de FondoCantidad de Fondos

Fondos de Renta Fija 132Fondos de Mercado de Dinero 26Fondos de Renta Mixta 50Fondos de Infraestructura 11Fondos PyMes 23Fondos de Renta Variable 49Fondos Retorno Total 5Total 296

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria



2013

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic

Fondos de Renta Fija 130 132 129 129 132 132 132 2

Fondos de Mercado de Dinero 28 28 28 26 26 26 26 ‐2

Fondos de Renta Mixta 51 51 50 50 49 49 50 ‐1

Fondos de Infraestructura 10 10 11 11 11 11 11 1

Fondos PyMEs 22 23 23 23 23 23 23 1

Fondos de Renta Variable 50 50 50 49 49 49 49 ‐1

Fondos Retorno Total 4 4 4 4 5 5 5 1

Cantidad Total de FCI 295 298 295 292 295 295 296 1

Clasificación2014

Variación 2014

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI


En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +56,1%, ascendiendo desde los $57.369 millones hasta los $89.544 millones, a junio de 2014.

Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el Patrimonio de los FCI aumentó un 687,2%.

En el primer semestre del año, la Industria de FCI registró un aumento patrimonial del +22,9%.


Evolución Patrimonial por Clase de FCI



2013

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic

Fondos de Renta Fija $ 33.752 $ 40.115 $ 37.637 $ 36.859 $ 42.653 $ 45.260 $ 44.425 $ 10.674

Fondos de Mercado de Dinero $ 23.430 $ 28.176 $ 25.110 $ 22.865 $ 27.575 $ 26.713 $ 22.860 ‐$ 570

Fondos de Renta Mixta $ 6.751 $ 7.936 $ 8.067 $ 8.332 $ 7.946 $ 8.656 $ 8.629 $ 1.878

Fondos de Infraestructura $ 2.485 $ 2.777 $ 3.116 $ 3.398 $ 3.464 $ 3.840 $ 4.897 $ 2.411

Fondos PyMEs $ 2.996 $ 3.031 $ 3.091 $ 3.234 $ 3.279 $ 3.448 $ 3.886 $ 890

Fondos de Renta Variable $ 2.202 $ 2.430 $ 2.351 $ 2.579 $ 2.795 $ 3.440 $ 3.505 $ 1.303

Fondos Retorno Total $ 1.270 $ 1.506 $ 1.103 $ 1.205 $ 1.097 $ 1.297 $ 1.341 $ 71

Evolución del Patrimonio Neto por Clase de FCI $ 72.885 $ 85.971 $ 80.476 $ 78.472 $ 88.809 $ 92.654 $ 89.544 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 16.658

Clasificación2014

Variación 2014

Evolución Patrimonial por Clase de FCI



Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos






Análisis de Variaciones de la Industria ‐ Junio 2014 vs Mayo 2014 (Montos en Millones de Pesos)

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual

Fondos de Renta Fija $ 44.425 $ 45.260 ‐$ 834 ‐1,8% ‐$ 1.298 ‐2,9% $ 464 1,0%

Fondos de Mercado de Dinero $ 22.860 $ 26.713 ‐$ 3.853 ‐14,4% ‐$ 4.207 ‐15,8% $ 354 1,3%

Fondos de Renta Mixta $ 8.629 $ 8.656 ‐$ 26 ‐0,3% $ 29 0,3% ‐$ 55 ‐0,6%

Fondos de Infraestructura $ 4.897 $ 3.840 $ 1.057 27,5% $ 1.014 26,4% $ 43 1,1%

Fondos PyMes $ 3.886 $ 3.448 $ 439 12,7% $ 379 11,0% $ 60 1,7%

Fondos de Renta Variable $ 3.505 $ 3.440 $ 65 1,9% ‐$ 9 ‐0,3% $ 74 2,1%

Fondos Retorno Total $ 1.341 $ 1.297 $ 43 3,3% $ 25 1,9% $ 18 1,4%

Total general $ 89.544 $ 92.654 ‐$ 3.110 ‐3,4% ‐$ 4.068 ‐4,4% $ 957 1,0%

Fuente: Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión

Var. por RendimientoClasificación

TotalVar. por Suscripciones y

RescatesPatrimonio

Junio 2014

Patrimonio Mayo 2014




Análisis de Variaciones de la Industria ‐ Junio 2014 vs Diciembre 2013 (Montos en Millones de Pesos)

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual

Fondos de Renta Fija $ 44.425 $ 33.752 $ 10.674 31,6% $ 5.307 15,7% $ 5.367 15,9%

Fondos de Mercado de Dinero $ 22.860 $ 23.430 ‐$ 570 ‐2,4% ‐$ 2.548 ‐10,9% $ 1.979 8,4%

Fondos de Renta Mixta $ 8.629 $ 6.750 $ 1.879 27,8% $ 581 8,6% $ 1.298 19,2%

Fondos de Infraestructura $ 4.897 $ 2.485 $ 2.411 97,0% $ 1.928 77,6% $ 483 19,4%

Fondos PyMes $ 3.886 $ 2.996 $ 890 29,7% $ 568 19,0% $ 322 10,7%

Fondos de Renta Variable $ 3.505 $ 2.202 $ 1.303 59,2% $ 281 12,8% $ 1.023 46,4%

Fondos Retorno Total $ 1.341 $ 1.270 $ 71 5,6% ‐$ 117 ‐9,2% $ 188 14,8%

Total general $ 89.544 $ 72.884 $ 16.659 22,9% $ 5.999 8,2% $ 10.660 14,6%

Fuente: Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión

Var. por RendimientoClasificación

Patrimonio Junio 2014

Patrimonio Diciembre

2013


Rescates

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.Mayo 2014 vs. Abril 2014



Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualMenor o Igual a 0.5 Año $ 16.772 $ 18.164 ‐$ 1.393 ‐7,7% ‐$ 1.731 ‐9,5% $ 338 1,9%

Menor o Igual a 1 Año $ 12.152 $ 11.536 $ 616 5,3% $ 414 3,6% $ 201 1,7%

Mayor a 1 y Menor Igual 3 Años $ 9.173 $ 9.308 ‐$ 135 ‐1,4% ‐$ 105 ‐1,1% ‐$ 30 ‐0,3%

Mayor a 3 Años $ 6.329 $ 6.251 $ 77 1,2% $ 123 2,0% ‐$ 46 ‐0,7%

Total general $ 44.425 $ 45.260 ‐$ 834 ‐1,8% ‐$ 1.298 ‐2,9% $ 464 1,0%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualDinámicos $ 16.735 $ 20.238 ‐$ 3.503 ‐17,3% ‐$ 3.761 ‐18,6% $ 257 1,3%

Clásicos $ 6.125 $ 6.475 ‐$ 350 ‐5,4% ‐$ 447 ‐6,9% $ 97 1,5%

Total general $ 22.860 $ 26.713 ‐$ 3.853 ‐14,4% ‐$ 4.207 ‐15,8% $ 354 1,3%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 4.975 $ 5.018 ‐$ 43 ‐0,9% $ 3 0,1% ‐$ 46 ‐0,9%

Global $ 3.496 $ 3.509 ‐$ 13 ‐0,4% $ 0 0,0% ‐$ 13 ‐0,4%

Latinoamerica $ 159 $ 129 $ 29 22,7% $ 26 20,0% $ 4 2,7%

Total general $ 8.629 $ 8.656 ‐$ 26 ‐0,3% $ 29 0,3% ‐$ 55 ‐0,6%


Rescates

Fondos de Renta FijaPatrimonio

Junio2014

Patrimonio Mayo2014


Rescates Var. por Rendimiento

Var. por RendimientoFondos de Mercado de Dinero

Patrimonio Junio2014

Patrimonio Mayo2014

Fondos de Renta MixtaPatrimonio

Junio2014

Patrimonio Mayo2014


RescatesVar. por Rendimiento




Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualInfraestructura $ 4.897 $ 3.840 $ 1.057 27,5% $ 1.014 26,4% $ 43 1,1%

Total general $ 4.897 $ 3.840 $ 1.057 27,5% $ 1.014 26,4% $ 43 1,1%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualPyMes $ 3.886 $ 3.448 $ 439 12,7% $ 379 11,0% $ 60 1,7%

Total general $ 3.886 $ 3.448 $ 439 12,7% $ 379 11,0% $ 60 1,7%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 3.160 $ 3.087 $ 74 2,4% ‐$ 1 0,0% $ 74 2,4%

Latinoamerica $ 127 $ 130 ‐$ 3 ‐2,6% ‐$ 4 ‐2,7% $ 0 0,1%

Brasil $ 120 $ 121 ‐$ 2 ‐1,3% ‐$ 2 ‐1,4% $ 0 0,0%

Global $ 97 $ 101 ‐$ 4 ‐3,9% ‐$ 3 ‐3,3% ‐$ 1 ‐0,5%

EEUU $ 2 $ 2 $ 0 ‐2,2% $ 0 0,0% $ 0 ‐2,2%

Total general $ 3.505 $ 3.440 $ 65 1,9% ‐$ 9 ‐0,3% $ 74 2,1%

Var. por RendimientoFondos de Renta Variable


Patrimonio Mayo2014


Rescates

Var. por Suscripciones y Rescates Var. por Rendimiento

Var. por Rendimiento

Fondos PyMEsPatrimonio

Junio2014

Patrimonio Mayo2014

Total

Fondos InfraestructuraPatrimonio

Junio2014

Patrimonio Mayo2014


Rescates




Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 1.088 $ 1.065 $ 23 2,1% $ 5 0,5% $ 17 1,6%

Latinoamerica $ 253 $ 232 $ 21 8,9% $ 20 8,6% $ 1 0,3%

Total general $ 1.341 $ 1.297 $ 43 3,3% $ 25 1,9% $ 18 1,4%

Var. por RendimientoFondos Retorno Total


Patrimonio Mayo2014


Rescates


Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.Mayo 2014 vs. Diciembre 2013


Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualMenor o Igual a 0.5 Año $ 16.772 $ 11.702 $ 5.070 43,3% $ 3.241 27,7% $ 1.829 15,6%

Menor o Igual a 1 Año $ 12.152 $ 8.811 $ 3.341 37,9% $ 1.918 21,8% $ 1.423 16,2%

Mayor a 1 y Menor Igual 3 Años $ 9.173 $ 7.954 $ 1.220 15,3% $ 72 0,9% $ 1.148 14,4%

Mayor a 3 Años $ 6.329 $ 5.285 $ 1.043 19,7% $ 76 1,4% $ 967 18,3%

Total general $ 44.425 $ 33.752 $ 10.674 31,6% $ 5.307 15,7% $ 5.367 15,9%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualDinámicos $ 16.735 $ 17.388 ‐$ 653 ‐3,8% ‐$ 2.128 ‐12,2% $ 1.475 8,5%

Clásicos $ 6.125 $ 6.041 $ 84 1,4% ‐$ 420 ‐7,0% $ 504 8,3%

Total general $ 22.860 $ 23.430 ‐$ 570 ‐2,4% ‐$ 2.548 ‐10,9% $ 1.979 8,4%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 4.975 $ 3.878 $ 1.097 28,3% $ 414 10,7% $ 683 17,6%

Global $ 3.496 $ 2.796 $ 700 25,0% $ 104 3,7% $ 595 21,3%

Latinoamerica $ 159 $ 76 $ 83 108,4% $ 63 82,1% $ 20 26,3%

Total general $ 8.629 $ 6.750 $ 1.879 27,8% $ 581 8,6% $ 1.298 19,2%



2013

Fondos de Renta MixtaPatrimonio

Junio 2014


2013


RescatesVar. por Rendimiento


Rescates

Fondos de Renta FijaPatrimonio

Junio 2014


2013


Rescates Var. por Rendimiento

Var. por RendimientoFondos de Mercado de Dinero




Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualInfraestructura $ 4.897 $ 2.485 $ 2.411 97,0% $ 1.928 77,6% $ 483 19,4%

Total general $ 4.897 $ 2.485 $ 2.411 97,0% $ 1.928 77,6% $ 483 19,4%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualPyMes $ 3.886 $ 2.996 $ 890 29,7% $ 568 19,0% $ 322 10,7%

Total general $ 3.886 $ 2.996 $ 890 29,7% $ 568 19,0% $ 322 10,7%

Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 3.160 $ 1.917 $ 1.243 64,9% $ 306 16,0% $ 937 48,9%

Latinoamerica $ 127 $ 105 $ 22 20,8% ‐$ 11 ‐10,3% $ 33 31,1%

Brasil $ 120 $ 100 $ 19 19,3% ‐$ 10 ‐10,1% $ 29 29,4%

Global $ 97 $ 73 $ 23 31,9% $ 0 0,3% $ 23 31,6%

EEUU $ 2 $ 6 ‐$ 4 ‐69,9% ‐$ 5 ‐74,0% $ 0 4,1%

Total general $ 3.505 $ 2.202 $ 1.303 59,2% $ 281 12,8% $ 1.023 46,4%

Var. por Rendimiento

Fondos PyMEsPatrimonio

Junio 2014


2013

Total

Fondos InfraestructuraPatrimonio

Junio 2014


2013


Rescates

Var. por Suscripciones y Rescates Var. por Rendimiento

Var. por RendimientoFondos de Renta Variable



2013


Rescates




Absoluta Porcentual Absoluta Porcentual Absoluta PorcentualArgentina $ 1.088 $ 1.060 $ 28 2,6% ‐$ 120 ‐11,4% $ 148 14,0%

Latinoamerica $ 253 $ 210 $ 43 20,5% $ 3 1,5% $ 40 19,1%

Total general $ 1.341 $ 1.270 $ 71 5,6% ‐$ 117 ‐9,2% $ 188 14,8%

Var. por RendimientoFondos Retorno Total



2013


Rescates

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates porClase de FCI



Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Renta Fija $ 6.621 $ 3.883 ‐$ 2.367 ‐$ 1.378 $ 5.168 $ 1.298 ‐$ 1.298 $ 5.306

Mercado de Dinero $ 4.189 $ 4.465 ‐$ 3.360 ‐$ 2.591 $ 4.366 ‐$ 1.220 ‐$ 4.207 ‐$ 2.548

Renta Mixta $ 1.458 $ 470 $ 147 $ 164 ‐$ 496 $ 266 $ 29 $ 581

Fondos de Infraestructura $ 1.254 $ 83 $ 351 $ 237 $ 31 $ 212 $ 1.014 $ 1.927

Fondos PyMEs $ 1.502 ‐$ 43 $ 24 $ 93 ‐$ 2 $ 116 $ 379 $ 567

Renta Variable ‐$ 281 $ 24 ‐$ 5 ‐$ 18 $ 39 $ 250 ‐$ 9 $ 281

Retorno Total $ 839 $ 111 ‐$ 368 $ 80 ‐$ 116 $ 149 $ 25 ‐$ 117

Evolución de las Sucripciones Netas por Clase de FCI

$ 15.581 $ 8.994 ‐$ 5.578 ‐$ 3.413 $ 8.991 $ 1.070 ‐$ 4.068 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 5.997

ClasificaciónAcumulado

20132014 Acumulado

2014

Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)Fondos Retorno Total


Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas


Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística yhan sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No debenser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni enFondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se haceresponsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de lautilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La informaciónvolcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datosrelacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 30 de junio y losrelacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV deacuerdo al Capítulo XI, artículo 34, inciso a.4) de las Normas. Las sumatorias de los cuadrospueden incluir diferencias por redondeo.


informe mensual sobre la industria de fondos comunes de … · millones, a junio de 2014. desde el...

Documents