informe especial 2013-10

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Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]

rdoINFORME ESPECIAL

1) NOTA TÉCNICA DEL MERCADO AMPLITUD DE MERCADO:

Detalle de la amplitud de mercado NYSEhttp://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479

a. Línea AD: De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1

la corrección de corto plazo que está viviendo el mercado termine a dejar el nuevo patrón alcista será de un quiero y no puedo. En estos cuatro últimos días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la impresión de que son pocos menos los que descienden comparado

b. Linea ADn: Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que

dada la corta vigencia del Impulso 2 I2 e I3. Mantendremos posiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando el fin de la corrección de impulso.


1 OCTUBRE AÑO 2013

NOTA TÉCNICA DEL MERCADO: (comienzo Impulso 1)

Detalle de la amplitud de mercado NYSE

sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479

De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1la corrección de corto plazo que está viviendo el mercado termine ahora ya que si no el aspecto que va a dejar el nuevo patrón alcista será de un quiero y no puedo.

días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la impresión de que son pocos menos los que descienden comparado con los que siguen ascendiendo.

Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que dada la corta vigencia del Impulso 2 – I2, supondremos que lo que vemos es una señal falsa, típica en

osiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando el fin de la corrección de impulso.


sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479

De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1. Es muy importante que ahora ya que si no el aspecto que va

días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la con los que siguen ascendiendo.

Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que I2, supondremos que lo que vemos es una señal falsa, típica en

osiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando

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Detalle de http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244

c. Summation: (línea roja) está haciendo una sucesión de mínimos decrecientesno es importante entre el final de una pauta alcista y el comienzo de queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el aspecto que ofrecería la amplitud de mercado sería muy malo.

d. Oscilador McClellan: (última ventana). Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por tanto debe recuperar valor positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.

En resumen: para este mes de octubreComo hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos permitirnos esperar y ver si esa rotura de +80 en la ADn es un fallo o algo más. MANTENDREMOS posiciones alcistas y 100% invertidos por el momento.


Detalle de la amplitud de mercado NYSE

sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244

está haciendo una sucesión de mínimos decrecientesno es importante entre el final de una pauta alcista y el comienzo de otra, pero ojo si vemos que el I2 queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el

amplitud de mercado sería muy malo.

: (última ventana). Cotiza en un nivel negativo leve desde +70, día del “No Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por

or positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.

octubre vemos señales peligrosas en caso de confirmarse un final de impulsoComo hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos permitirnos esperar y ver si esa rotura de +80 en la ADn es un fallo o algo más.

MANTENDREMOS posiciones alcistas y 100% invertidos por el momento.


sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244

está haciendo una sucesión de mínimos decrecientes. Ya comentaba que esto otra, pero ojo si vemos que el I2

queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el

Cotiza en un nivel negativo leve desde +70, día del “No Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por

or positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.

vemos señales peligrosas en caso de confirmarse un final de impulso. Como hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos

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2) NOTA DE SISTEMAS ARST: (Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD 1.1) El sistema Coppock basa su teoría en los ROC. Recuerdepara operar. Yo he decidido usar el de 6 y 12 meses ya que me bajista cuando el indicador de Coppocklargos cuando comienza a subir desde un valor negativo. Actualmente está subiendo desde un valor positivo pvalor del indicador de la Curva de Coppock es

Detalle del sistema Coppock

Rem Creado por Javier Alfayate para suscriptores de ARSTRem 2010 Programacion de sistema Coppock operativa cortos y largos myCOPPOCK = WeightedAverage[10](ROC[12](close)+ROC[6](close)) IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMAAND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] THEN (� **NOTA** debe ir en la misma línea que la del IF…) BUY 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF IF myCOPPOCK Crosses Under 0 THEN SELL at market ENDIF IF myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK<myCOPPOCK SELLSHORT 100%capital at market NEXTBAROPENENDIF


Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD

a su teoría en los ROC. Recuerde que Coppock empleapara operar. Yo he decidido usar el de 6 y 12 meses ya que me ofrece mejores resultados.bajista cuando el indicador de Coppock (Coppock Guide 2.0) pase a valer negativo desde positivo y abrirá largos cuando comienza a subir desde un valor negativo.

Actualmente está subiendo desde un valor positivo por lo que permanecerá COMPRADO valor del indicador de la Curva de Coppock es +26,24. STOP 808 ptos o la guía pierda +0

Detalle del sistema Coppock que es alcista al tener una guía Coppock 2.0

Alfayate para suscriptores de ARST n de sistema Coppock operativa cortos y largos

myCOPPOCK = WeightedAverage[10](ROC[12](close)+ROC[6](close))

IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMA**NOTA** debe ir en la misma línea que la del IF…)

IF myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK<myCOPPOCK[1] AND NOT SHORTONMARKET THEN SELLSHORT 100%capital at market NEXTBAROPEN


Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD)

que Coppock emplea el ROC de 11 y de 14 meses mejores resultados. El sistema se pondrá

pase a valer negativo desde positivo y abrirá

COMPRADO para octubre. El o la guía pierda +0.

2.0 por encima de cero

IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMARKET) or myCOPPOCK>0

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1.2) El sistema Inercia Alcista se basa en comprar Compra los más fuertes en 132 días (40%), en 66(40%). Para realizar la búsqueda se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados emplearemos la web ETFReplay.comdesde hace meses aplicando: 16 ETFsemergentes (otra nueva lista buena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).

Resultado del sistema Inercia Alcista

NOTA: Vamos a liquidar parcialmente(Small Caps Intl), el ETF SHY (Bono largo liquidez) (Francia), EWY (Corea del Sur) y VB Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el resultado de su composición. Rem Sistema ETFs Fuerza Alcista Rem Programacion screener Inercia Alcista Ind1 = (CLOSE-CLOSE[132])/CLOSE[132] Ind2 = (CLOSE-CLOSE[66])/CLOSE[66] Ind3 = AverageTrueRange[20](close) Ind4 = Average[20](close) Ind5 = Ind3/Ind4 F = (Ind1*0.4 + Ind2*0.2) / (Ind5*0.4) SCREENER [F](F as "FUERZA ALCISTA")


se basa en comprar los dos mejores ETFs en una lista personalizada132 días (40%), en 66 días (20%) y los que menos volatilidad tenga

se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados emplearemos la web ETFReplay.com de pago. Se han juntado listas de ETFs en EEUU (la que

: 16 ETFs), Europa (una nueva lista con alta rentabilidadbuena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).

del sistema Inercia Alcista 3.0 (Backtest vs S&P500) desde 2009

parcialmente el ETF PRT (Bono corto USA 7-10y), el ETF(Bono largo liquidez) y a comprar en su lugar los ETF

VB (Small Cap USA).

Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el


en una lista personalizada de 63 ETFs. menos volatilidad tengan en 20 días

se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados . Se han juntado listas de ETFs en EEUU (la que llevábamos

), Europa (una nueva lista con alta rentabilidad: 25 ETFs) y Asiáticos buena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).

500) desde 2009-2013

ETF SPY (S&P500), el ETF DLS ETFs: EWN (Holanda), EWQ

Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el

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1.3) El sistema Golden Cross da señal de compra cuandola SMA200 en diario al alza. El sistema Todos los sistemas tienen un stop al 8%.

Detalle

Rem Creado por Javier Alfayate Rem 2011 Para los lectores de ARST Compra en el cruce de la sma50 con la sma200 MM50=Average[50](close) MM200=Average[200](close) IF mm50>mm200 AND mm50[1]<mm200[1] AND NOT LONGONMARKET THEN BUY 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF IF mm50<mm200 THEN SELL 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF


señal de compra cuando el índice de referencia tiene una SMA50 que cruza a n diario al alza. El sistema ha demostrado ser rentable y seguirá

Todos los sistemas tienen un stop al 8%. STOP 1.208 ptos o bien cruce bajista de

Detalle Cruce SMA50 con la SMA200 en el S&P500

Rem 2011 Para los lectores de ARST Compra en el cruce de la sma50 con la sma200

50[1]<mm200[1] AND NOT LONGONMARKET THEN


el índice de referencia tiene una SMA50 que cruza a eguirá COMPRADO para octubre.

la SMA50 y SMA200.

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1.4) El sistema MACD se basa en el semanal por lo que dará señales a fin de semana. seguirá COMPRADO para octubre. mm30 aceptable (5% max).

Resultado de aplicar el sistema MACD

Rem Autor: Javier Alfayate 2010 Rem Cruce clasico MACD alcista con filtro distancia y mm30 SMACD=MACDline[12,26,9](close) saverage=WeightedAverage[30](close) dist=ABS((SAverage-low)/(low))*100 REM Entrada IF SMACD>0 and dist<65 and close>saverage THEN buy 100%capital AT market NEXTBAROPEN ELSE IF SMACD<0 and dist<5 and close<saverage THEN SELL 100%capital AT market NEXTBAROPEN ENDIF ENDIF


se basa en el MACD y su señal por encima o por debajosemanal por lo que dará señales a fin de semana. Actualmente el MACD es positivo por lo que mantendrá o

STOP 1.175,7 ptos o bien cruce bajista del MACD a una distancia con la

Resultado de aplicar el sistema MACD

Rem Cruce clasico MACD alcista con filtro distancia y mm30

IF SMACD>0 and dist<65 and close>saverage THEN

IF SMACD<0 and dist<5 and close<saverage THEN SELL 100%capital AT market NEXTBAROPEN


o por debajo de cero. El sistema es en Actualmente el MACD es positivo por lo que mantendrá o

o bien cruce bajista del MACD a una distancia con la

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3) CARTERA GESTIÓN (Cartera Águila Roja y La cartera se compondrá de: 16,66%MIX3 de ETFs Asia, 8,33% SPY Cruce Dorado, acciones (repartidas entre 4 acciones Ahora la única parte que tendrá Market Timing será la parte de accioneseuros y otra en dólares.

OPERACIONES A LLEVAR A CABO

* En la cartera saldrán 44 ETFs15:30-15:35 en apertura de mercado

** Como incorporaciones entrarán aproximadamente (a expensas deEWN, 278 ETFs EWQ, 121 ETFs

http://www.aguilarojasistemas.com/foro/index.php?topic=1104.0

Composición inicial

Composición final de la cartera


Cartera Águila Roja y objetivos)

% de MIX1 de ETFs USA, 16,66% de MIX2 de ETFs% SPY Cruce Dorado, 8,33% SPY MACD, 8,33% SPY Coppock4 acciones Europa a 6,25% cada una).

Ahora la única parte que tendrá Market Timing será la parte de acciones. Se aconseja tener una cuenta en

OPERACIONES A LLEVAR A CABO A LAS 15:30-35 DEL MARTES 1

ETFs SPY, 129 ETFs DLS, 247 ETFs PST y 86:35 en apertura de mercado del día 1 de octubre.

Como incorporaciones entrarán aproximadamente (a expensas del precio enETFs EWY y 73 ETFs VB.

http://www.aguilarojasistemas.com/foro/index.php?topic=1104.0

inicial de la cartera $75.000,00 a comienzos de marzo

Composición final de la cartera $92.615,77 a fin de septiemb


de ETFs Europa, 16,66% de % SPY Coppock y 25,00% de

Se aconseja tener una cuenta en

1 DE OCTUBRE

y 86 ETFs SHY. A ejecutar a las

l precio en apertura): 314 ETFs

marzo de 2011

bre de 2013

de 8888


NOTAS sobre la cartera Águila

1) Las actualizaciones de la cartera se realizan cada mes. Recuerda que podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemas

2) Si la amplitud de mercado lo aconseja, las accionesacabe el mes.

3) La finalidad de la cartera es superar al rentabilidad del S&P500tenidas en cuenta, aproximadamente de 12 dólares por operación

Detalle de la evolución de la cartera ARST + TOP4 Europaademás de comisiones

Puede consultar la rentabilidad

TOP10 España: TOP7 USA:TOP7 USA:TOP7 USA:TOP7 USA: https://openbook.etoro.com/javieralfayate/portfolio/o

Espero que haya disfrutado de la lectura de este informe, recibe un afectuoso saludo,

© Javier Alfayate

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Águila Roja:

Las actualizaciones de la cartera se realizan cada mes. Recuerda que los sistemas diarios y semanales podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemasSi la amplitud de mercado lo aconseja, las acciones pueden ser eliminadas de la cartera antes de que

La finalidad de la cartera es superar al rentabilidad del S&P500 sin contar dividendos y con comisiones tenidas en cuenta, aproximadamente de 12 dólares por operación.

ARST + TOP4 Europa mes a mes en euros desde marzocomisiones de 12 dólares por operación tenidas en cuenta

Puede consultar la rentabilidad de las otras carteras TOP:

TOP10 España: http://www.bolsa.com/user/javier-alfayate-gallardohttps://openbook.etoro.com/javieralfayate/portfolio/open


Twitter: @JavierAlfayate

Blog: accionesdebolsa.com

Javier Alfayate Gallardo. [email protected]

1 de octubre de 2013 Madrid

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los sistemas diarios y semanales podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemas.

iminadas de la cartera antes de que

sin contar dividendos y con comisiones

2011 y sin contar dividendos de 12 dólares por operación tenidas en cuenta.

gallardo pen-trades/


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ARST

S&P500

informe especial 2013-10

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