informacion relevante 2015 y 2016 - banco multibank s.a. · c.e. 028 de 2014, esta entidad ......
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FECHA TEMA RESUMEN ANEXO
4/15/15 Calificación EmisorBRC S&P divulga el documento técnico de calificación de la Revisión Extraordinaria del Banco Multibank S.A.
Ver Anexo
4/28/15 Informe de Fin de Ejercicio
En cumplimiento de la C.E. 004 de 2012 expedida por la SFC, se adjuntan los Estados Financieros y las certificaciones de
acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.2 de la Carta Circular. Ver Anexo.
Ver Anexo
4/28/15 Informe de Fin de Ejercicio
En cumplimiento de la C.E. 004 de 2012 expedida por la SFC, se adjuntan los Estados Financieros y las certificaciones de
acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.2 de la Carta Circular. Ver Anexo.
Ver Anexo
4/28/15 Informe de Fin de Ejercicio
En cumplimiento de la C.E. 004 de 2012 expedida por la SFC, se adjuntan los Estados Financieros y las certificaciones de
acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.2 de la Carta Circular. Ver Anexo.
Ver Anexo
4/28/15 Informe de Fin de Ejercicio
En cumplimiento de la C.E. 004 de 2012 expedida por la SFC, se adjuntan los Estados Financieros y las certificaciones de
acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.2 de la Carta Circular. Ver Anexo.
Ver Anexo
6/24/15 Calificación Emisor
El Comité Técnico de BRC Investor Services en Revisión Periódica subió las calificaciones de Deuda de Largo Plazo a
A+ de A y de Deuda de Corto Plazo a BRC 2+ de BRC 2 a Banco Multibank.
Ver Anexo
7/2/15 Calificación EmisorValue and Risk retira las calificaciones de la deuda de corto y largo plazo del Banco Multibank S.A. (Antes Macrofinanciera
CF)Ver Anexo
7/7/15 Calificación EmisorBRC Investor Services divulga el documento técnico de
calificación de la Revisión Periódica de Banco Multibank S.A.Ver Anexo
8/13/15 Calificación EmisorFitch Asigna en AA(col) las Calificaciones Nacionales de Banco Multibank S.A. Perspectiva Estable.
Ver Anexo
8/21/15 Calificación EmisorFitch Ratings Colombia publica el informe técnico de calificación inicial de Banco Multibank S.A.
Ver Anexo
1/29/16 Códigos de Buen GobiernoSe informa al mercado en general que de conformidad con la C.E. 028 de 2014, esta entidad diligenció y transmitió dentro
del plazo establecido por la SFC el Reporte "Código País".N/A
2/29/16 Citación a Asamblea OrdinariaSe fijó como fecha de la Asamblea Ordinaria de Accionistas
el 30 de marzo de 2016. Se adjunta convocatoria.Ver Anexo
3/9/16Proyecto Utilidad o Pérdida a presentar a Asamblea
Debido a que el Banco no presentó utilidades a diciembre 31 de 2015, no se presenta proyecto de distribución de
utilidades.N/A
3/9/16Proyecto Utilidad o Pérdida a presentar a Asamblea
Damos alcance al radicado No. I2016030380 para adjuntar el informe sobre las pérdidas del año 2015.
Ver Anexo
3/31/16 Situaciones financieras del emisorLa Asamblea General de Accionistas en su sesión ordinaria
aprobó el Informe de Gestión presentado por la Presidenta y la Junta Directiva del año 2015.
N/A
3/31/16 Situaciones financieras del emisorLa Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria
aprobó los Estados Financieros correspondientes al año 2015.N/A
3/31/16 Notas a estados financierosLa Asamblea General de Accionistas aprobó las Notas a los Estados Financieros con corte a 31 de diciembre de 2015.
N/A
3/31/16 Reforma de EstatutosLa Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria aprobó una Reforma de Estatutos.
Ver Anexo
3/31/16 Cambio de Junta DirectivaLa Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria
aprobó la reelección de los integrantes de la Junta Directiva.Ver Anexo
AÑO 2015 y 2016
3/31/16 Cambio de Revisor FiscalLa Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria aprobó ratificó como Revisor Fiscal a la firma KPMG LTDA.
N/A
3/31/16 Informes del Comité de AuditoríaLa Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria aprobó el Informe del Comité de Auditoría.
N/A
4/11/16 Calificación EmisorFitch Afirma Calificaciones Nacionales de Multibank Colombia; Perspectiva Estable.
Ver Anexo
4/25/16 Calificación EmisorFitch publica el informe técnico de calificación del Banco Multibank Colombia S.A. Ver Anexo
5/18/16 Cambio de Representantes LegalesBanco Multibank S.A. anuncia cambio en los representantes legales. Ver Anexo
6/24/16 Calificación EmisorBRC Investor Services informa la pérdida de vigencia de la
calificación de Deuda de Largo Plazo y Deuda de Corto Plazo de Banco Multibank S.A. por terminación del contrato.
Ver Anexo
8/8/16 Informes de Fin de Ejercicio Se adjunta información de fin de ejercicio. Ver Anexo
8/23/16 Decisiones de Junta DirectivaLa Junta Directiva del Banco Multibank S.A. designó al doctor
Miguel Ángel José Moncada Niño como Vicepresidente de Riesgos a partir del 22 de agosto de 2016.
Ver Anexo
8/31/16 Decisiones de Junta DirectivaBanco Multibank S.A. anuncia designación de Presidente.
Ver Anexo
10/6/16 Anticipo de Capital
Se informa al mercado en general que el día 06 de octubre de 2016 el Banco Multibank S.A. recibió de parte de los accionistas, la suma de $58.000 millones de pesos por concepto de Anticipo para una futura capitalización.
N/A
10/6/16 Cambio de Representantes Legales
El Comité de Posesiones de la SFC encontró procedente que el Doctor William Shelton Salazar se desempeñe como
Representante Legal Principal a partir del 6 de octubre de 2016.
N/A
10/24/16 Códigos de Buen Gobierno
En la fecha se retransmitió el reporte de implementación del Código de Mejores Prácticas Corporativas en cuanto al
diligenciamiento de las preguntas que se relacionan en el anexo.
Ver Anexo
42795 Citación a Asamblea OrdinariaSe dijó como fecha de la Asamblea Ordinaria de Accionistas
el 29 de marzo de 2017. Se adjunta convocatoria. Ver Anexo
42795Proyecto Utilidad o Pérdida a
presentar a AsambleaSe adjunta informe de pérdidas del ejercicio 2016. Ver Anexo
© 2016 Fitch Ratings www.fitchratings.com.co
Fitch Afirma Calificaciones Nacionales de Multibank Colombia; Perspectiva Estable
Fitch Ratings - Bogotá - (Abril 11, 2016): Fitch Ratings afirmó las calificaciones nacionales de Banco Multibank Colombia S.A. (BM) en ‘AA(col)’ y ‘F1+(col)’ respectivamente. La Perspectiva de la calificación de largo plazo es Estable. FACTORES CLAVES DE LAS CALIFICACIONES Las calificaciones de BM reflejan el soporte patrimonial que recibiría si fuese necesario de su matriz, Banco Multibank Inc. (Multibank), cuya calificación internacional otorgada por Fitch es de ‘BBB-’ con Perspectiva Estable. La agencia considera que la operación de BM en Colombia es estratégicamente importante para la consolidación del banco en Latinoamérica. Además del respaldo patrimonial, BM se beneficia de las sinergias tecnológicas, operativas y de control de riesgos, así como de mejores prácticas del grupo. La decisión de convertir la entidad en banco y enfocar su estrategia al sector empresarial, dejando a un lado el negocio anterior de giros de divisas, ha generado que se vendan y restructuren créditos que no forman parte de los objetivos estratégicos. De igual forma, la estructura operacional se redujo y se volvió más liviana. La calificadora espera que en el año 2016 la estrategia se consolide y demuestre el éxito esperado por la administración. En 2015, las ganancias y rentabilidades fueron negativas, aunque mejores que las del año anterior. La disminución del tamaño del balance, a través de venta de cartera, y la reducción de los gastos operativos le han permitido a la entidad tener una estructura más liviana. En el último año, el margen neto de interés se acortó en línea con la exposición menor al crédito de libranzas que permitía unos márgenes mayores de intermediación. Debido a su franquicia limitada y a su apalancamiento elevado, la entidad presenta un fondeo concentrado en CDTs y líneas de crédito con bancos. La estrategia de fondeo de BM para los próximos años se enfoca en diluir las concentraciones de los proveedores de recursos principales. Fitch espera que esta estrategia se implemente en el mediano plazo, lo cual contribuirá a disminuir el costo del fondeo del banco. Los niveles de capital de la entidad son suficientes para sostener el crecimiento esperado. En particular, la disminución del tamaño del balance es la razón por la que los indicadores de capital aumentaron en 2015, en línea con la estrategia de BM. Aunque la matriz está dispuesta a inyectar capital en el año 2016, Fitch considera que la rentabilidad y las provisiones aún deben mejorar y ubicarse en niveles consistentes con la estrategia nueva. En el año 2015 se presentó un evento puntual de cesación de pagos de una cuenta por cobrar de alrededor de COP3.400 millones, los cuales, por decisión de la Junta Directiva, se provisiono 100%. La entidad busca regular esta situación y devolver al estado de pérdidas y ganancias el gasto de provisiones realizado. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Cambios en las calificaciones de riesgo de BM derivarían de una variación en la capacidad o en la
disponibilidad de Multibank para proveerle soporte, en caso necesario. Asimismo, una modificación
sustancial en las calificaciones de Multibank también afectaría las de la entidad. Por otro lado, las
calificaciones de BM podrían beneficiarse tras consolidar sin contratiempos su estrategia, generando
retornos positivos de la operación.
© 2016 Fitch Ratings www.fitchratings.com.co
Contactos Fitch Ratings: Jairo Espejo (Analista Líder) Analista +57 1 326 9999 Ext 1980 Fitch Ratings Colombia S.A. Calle 69ª No. 9 - 85, Bogotá, Colombia Andrés Márquez (Analista Secundario) Director +57 1 326 9999 Ext 1220 Alejandro García (Presidente del Comité de Calificación) Managing Director +52 81 83999146 Relación con los medios: Mónica Saavedra, Bogotá, Tel. + 57 1 326-9999 Ext. 1931. E-mail: monica.saavedra @fitchratings.com. Las calificaciones señaladas fueron solicitadas por el emisor o en su nombre y, por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. Fecha del Comité Técnico de Calificación: abril 8, 2016 Acta Número 4334 Objeto del Comité: Revisión Periódica Definición de la calificación: La calificación ‘AA(col)’ significa muy alta calidad crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones domésticas mejor calificadas.. De la misma manera la calificación ‘F1+(col)’ indica Alta calidad crediticia. La más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros respecto de otros emisores o emisiones domésticas. Bajo la escala de calificaciones domésticas de Fitch Colombia, esta categoría se asigna a la mejor calidad crediticia respecto de todo otro riesgo en el país, y normalmente se asigna a los compromisos financieros emitidos o garantizados por el gobierno federal. Cuando las características de la emisión o emisor son particularmente sólidas, se agrega un signo “+” a la categoría. Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.co. Metodología aplicada: - Metodología de Calificación Global de Bancos (Mayo 29, 2015). La calificación de riesgo crediticio de Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores constituye una opinión profesional y en ningún momento implica una recomendación para comprar, vender o mantener un valor, ni constituye garantía de cumplimiento de las obligaciones del calificado. La información ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por consiguiente la firma no se hace responsable por errores, omisiones o por los resultados obtenidos del uso de esta información. Miembros del Comité Técnico de Calificación que participaron en la reunión en la cual se asignó la(s) presente(s) calificación(es)*: Alejandro García, René Medrano, Andrés Márquez, Sergio Peña y Mark Narron. *Las hojas de vida de los Miembros del Comité Técnico podrán consultarse en la página web de la Sociedad Calificadora: www.ficthratings.com.co. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM.CO. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERESES, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN
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TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH. Derechos de autor © 2016 por Fitch, Inc. y Fitch Ratings, Ltd. y sus subsidiarias. 33 White Hall Street, NY, NY 10004 Teléfono: 1-800-753-4824, (212) 908-0500. Fax: (212) 480-4435. La reproducción o distribución total o parcial está prohibida, salvo con permiso. Todos los derechos reservados. En la asignación y el mantenimiento de sus calificaciones, Fitch se basa en información factual que recibe de los emisores y sus agentes y de otras fuentes que Fitch considera creíbles. Fitch lleva a cabo una investigación razonable de la información factual sobre la que se basa de acuerdo con sus metodologías de calificación, y obtiene verificación razonable de dicha información de fuentes independientes, en la medida de que dichas fuentes se encuentren disponibles para una emisión dada o en una determinada jurisdicción. La forma en que Fitch lleve a cabo la investigación factual y el alcance de la verificación por parte de terceros que se obtenga variará dependiendo de la naturaleza de la emisión calificada y el emisor, los requisitos y prácticas en la jurisdicción en que se ofrece y coloca la emisión y/o donde el emisor se encuentra, la disponibilidad y la naturaleza de la información pública relevante, el acceso a representantes de la administración del emisor y sus asesores, la disponibilidad de verificaciones preexistentes de terceros tales como los informes de auditoría, cartas de procedimientos acordadas, evaluaciones, informes actuariales, informes técnicos, dictámenes legales y otros informes proporcionados por terceros, la disponibilidad de fuentes de verificación independiente y competentes de terceros con respecto a la emisión en particular o en la jurisdicción del emisor, y una variedad de otros factores. Los usuarios de calificaciones de Fitch deben entender que ni una investigación mayor de hechos ni la verificación por terceros puede asegurar que toda la información en la que Fitch se basa en relación con una calificación será exacta y completa. En última instancia, el emisor y sus asesores son responsables de la exactitud de la información que proporcionan a Fitch y al mercado en los documentos de oferta y otros informes. Al emitir sus calificaciones, Fitch debe confiar en la labor de los expertos, incluyendo los auditores independientes con respecto a los estados financieros y abogados con respecto a los aspectos legales y fiscales. Además, las calificaciones son intrínsecamente una visión hacia el futuro e incorporan las hipótesis y predicciones sobre acontecimientos futuros que por su naturaleza no se pueden comprobar como hechos. Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmo una calificación. La información contenida en este informe se proporciona "tal cual" sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de Fitch es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que Fitch evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de Fitch y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente. Fitch no está comprometido en la oferta o venta de ningún título. Todos los informes de Fitch son de autoría compartida. Los individuos identificados en un informe de Fitch estuvieron involucrados en, pero no son individualmente responsables por, las opiniones vertidas en él. Los individuos son nombrados solo con el propósito de ser contactos. Un informe con una calificación de Fitch no es un prospecto de emisión ni un substituto de la información elaborada, verificada y presentada a los inversores por el emisor y sus agentes en relación con la venta de los títulos. Las calificaciones pueden ser modificadas, suspendidas, o retiradas en cualquier momento por cualquier razón a sola discreción de Fitch. Fitch no proporciona asesoramiento de inversión de cualquier tipo. Las calificaciones no son una recomendación para comprar, vender o mantener cualquier titulo. Las calificaciones no hacen ningún comentario sobre la adecuación del precio de mercado, la conveniencia de cualquier título para un inversor particular, o la naturaleza impositiva o fiscal de los pagos efectuados en relación a los títulos. Fitch recibe honorarios por parte de los emisores, aseguradores, garantes, otros agentes y originadores de títulos, por las calificaciones. Dichos honorarios generalmente varían desde USD1.000 a USD750.000 (u otras monedas aplicables) por emisión. En algunos casos, Fitch calificará todas o algunas de las emisiones de un emisor en particular, o emisiones aseguradas o garantizadas por un asegurador o garante en particular, por una cuota anual. Se espera que dichos honorarios varíen entre USD10.000 y USD1.500.000 (u otras monedas aplicables). La asignación, publicación o diseminación de una calificación de Fitch no constituye el consentimiento de Fitch a usar su nombre como un experto en conexión con cualquier declaración de registro presentada bajo las leyes de mercado de Estados Unidos, el “Financial Services and Markets Act of 2000” de Gran Bretaña, o las leyes de títulos y valores de cualquier jurisdicción en particular. Debido a la relativa eficiencia de la publicación y distribución electrónica, los informes de Fitch pueden estar disponibles hasta tres días antes para los suscriptores electrónicos que para otros suscriptores de imprenta.
Colombia
Bancos
www.fitchratings.com Abril 25, 2016
www.fitchratings.com.co
Banco Multibank Colombia S.A. BM
Informe de Calificación
Factores Clave de las Calificaciones
Soporte de la Matriz: Las calif icaciones de Banco Multibank S.A (BM) reflejan el soporte
patrimonial que recibir ía de su matriz, Multibank Inc., cuya calif icación internacional otorgada por
Fitch Ratings es de ‘BBB–’ con Perspectiva Estable, si fuese necesario. La agencia considera que
la operación de BM en Colombia es estratégicamente importante para la consolidación de l banco
en Latinoamérica. Además del respaldo patrimonial, BM se beneficia de las sinergias tecnológicas,
operativas y de control de riesgos, así como de mejores prácticas del grupo.
Finalización del Proceso de Restructuración del Banco : La decisión de convertir la entidad en
banco y enfocar su estrategia al sector empresarial, dejando a un lado el negocio anterior de giros
de div isas y libranzas, ha generado que se vendan créditos que no forman parte de los objetivos
estratégicos. La calif icadora espera que en 2016 la estrategia se consolide y estará atenta al
resultado de la implementación.
Rentabilidad Negativa: En 2015, las ganancias y rentabilidades fueron negativas, aunque mejores
que las del año anter ior. La disminución del tamaño del balance, a través de venta de cartera, y la
reducción de los gastos operativos le han permitido a la entidad tener una estructura más liviana. El
margen neto de interés se disminuyó en el último año acorde con la exposic ión menor al crédito de
libranzas, el cual permitía unos márgenes de intermediación mayores.
Fondeo Concentrado: Debido a su franquicia limitada en Colombia y su apalancamiento alto, la
entidad presenta un fondeo concentrado en certif icados de depósitos a término ( CDTs) y líneas de
crédito con bancos. La estrategia de fondeo de BM para los próximos años se enfoca en diluir las
concentraciones de los pr incipales proveedores de recursos. Fitch espera que esta estrategia se
implemente en el mediano plazo, lo cual contribuirá a la disminución del costo del fondeo del banco.
Capital Óptimo para Sustentar Operación: Los niveles de capital de la entidad son suficientes
para sostener el crecimiento esperado. En particular, la disminución del tamaño del balance es la
razón por la que los indicadores de capital aumentaron en 2015, alineado con la estrategia de BM.
Aunque la matriz está dispuesta a inyectar capital en 2016, Fitch considera que los niveles de
rentabilidad y provisiones aún deben mejorar y resultar en niveles consistentes con la nueva
estrategia.
Sensibilidad de las Calificaciones
Cambios en Soporte: Cambios en las calif icaciones de riesgo de BM derivar ían de una variación
en la capacidad o en la disponibilidad de Banco Mult ibank Inc. para proveerle soporte, en caso
necesario. Asimismo, una modif icación sustancial en las calif icaciones de Banco Multibank Inc.
podr ía también afectar las calif icaciones de la entidad. Por otro lado, las calif icaciones de BM
podr ían beneficiarse tras consolidar sin contratiempos su estrategia, generando retornos pos itivos
de la operación.
Calificaciones
Escala Nacional
Largo Plazo AA(col)
Corto Plazo F1+(col)
Perspectiva
Largo plazo Estable
Información Financiera
Banco Multibank Colombia S.A.
(COP millones)
31 dic
2015
31 dic
2014
Activ o Total (USD millones) 94,8 211,1
Activ o Total 298,5 505,1
Patrimonio Total 85,5 96,4
Utilidad Operativa (3,7) (8,9)
Utilidad Neta (4,8) (6,6)
ROAA Operativo (%) (0,92) (1,99)
ROAE Operativo (%) (3,91) (10,45)
Capital Base según Fitch/ APNR 33,13 22,52 APNR: Activos Ponderados por Nivel de Riesgo. Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos de Fitch.
Informe Relacionado
Multibank Inc. (Julio 21, 2015).
Analistas Jairo Espejo +51 1 326 9999 ext. 1980 [email protected]
Andrés Márquez +51 1 326 9999 ext. 1220
andres.má[email protected]
Bancos
Banco Multibank Colombia S.A. 2
Abril 2016
Entorno Operativo
Crecimiento Económico Moderado, pero Mayor que el Promedio de la Región
El año 2016 trae desafíos para los bancos del mercado colombiano, los cuales tendr ían un efecto
en el crecimiento de los activos y los niveles de calidad de cartera. En particular , un crecimiento
económico menor (cerca de 2,8%), un aumento de las tasas de interés, mayor inflación y un
dinamismo menor del consumo interno serán los fundamentales durante todo el año. Sin embargo,
las expectativas de Fitch es que el sector bancario continúe aportando al crecimiento de la
economía colombiana y siga destacándose como uno de los sectores más dinámicos.
A f inales de 2015 la calidad de la cartera comercial resultó en 2,15% (2014: 2,21%), inferior a la
cartera de consumo y microcrédito pero super ior a la cartera de vivienda. El sector permanece
sano, pero la calif icadora no descarta un deterioro de la calidad de los créditos debido a una
posible disminución de los recursos destinados al pago de créditos por las tasas de inflación altas;
que generarían esfuerzos mayores en otros rubros de la canasta familiar, como los alimentos.
Dada la concentración alta del sector bancario colombiano en el que 63,3% del total de la cartera
se encuentra en los cinco bancos principales, las entidades de tamaño pequeño compiten con un
servicio más cercano al c liente y con soluciones de negocio que se adecuen a las necesidades
puntuales de los beneficiar ios de crédito. En este sentido, la competencia se basa en las fortalezas
cualitativas y no cuantitativas.
Perfil de la Empresa
Competidor Nuevo en el Sistema Bancario Colombiano
BM es una entidad f inanciera que recibió la autorización para ser banco el 9 de febrero de 2015.
Tiene tres líneas de negocio: banca de empresas, banca de consumo y tesorer ía. Al cierre de 2015,
la composición de cartera de la entidad era 28% en créditos de consumo y 72% en créditos
comerciales.
El objetivo del banco es enfocar sus esfuerzos en la banca empresarial, comportamiento que se ha
visto desde 2014. En general, la fuente principal de ingresos es por concepto de interés por
colocación de cartera, que representa más de 80% del total.
Anteriormente, la entidad se desempeñaba como compañía de f inanciamiento comercial bajo el
nombre de Macrofinanc iera S.A (MF), con un enfoque en cartera comercial y de consumo, as í
como en el negocio de giros de divisas.
Se destaca la decisión de la administración de eliminar la oferta de producto de giros de divisas,
que representaba un promedio de 50% de los ingresos de la compañía desde la fusión con
Cambios Country S.A en 2004. La nueva entidad, BM, heredó la totalidad de los activos y pasivos
de MF, por lo que la estructura permanece.
Actualmente, 94% de las acciones del banco son propiedad del banco Mult ibank Inc., el cual
realizó la compra de 70% de MF en 2007. A inicios de 2011 , Multibank Inc. compró las acciones
restantes para convertir a la compañía de f inanciamiento en entidad bancaria. Para f inales de 2015,
BM tenía 0,05% del total de activos del mercado financiero colombiano, lo que muestra su tamaño
pequeño y los retos de consolidación de la estrategia.
Administración
La administración de BM cuenta con la capacidad y exper iencia que los retos de una entidad
bancaria exigen. Sin embargo, Fitch considera que existen vicepresidencias que están a cargo de
personal que llegó recientemente a la entidad, lo que supone una espera prudente para calif icar su
gestión.
Metodología Relacionada
Metodología de Calificación Global de
Bancos (May o 29, 2015).
Bancos
Banco Multibank Colombia S.A. 3
Abril 2016
Gobierno Corporativo
El gobierno corporativo de BM es adecuado y efectivo para una entidad del tamaño y giro de
negocios similares. En este punto, la calif icadora considera que la regulación colombiana es más
restrictiva que la de Panamá, lo cual es positivo para el banco.
Su Junta Directiva está compuesta por siete miembros altamente calif icados y tiene presencia de
la matriz a través de dos miembros. Además, BM tiene seis comités que reportan directamente a la
Junta Directiva de manera periódica.
Objetivos Estratégicos
BM posee un plan estratégico cuyo foco principal es el crédito comercial a empresas. La banca de
personas, aunque no se descarta, no es un objetivo (target) para la compañía dado el nivel alto de
competitividad de este segmento. Este comportamiento se refleja en las cifras del balance de la
entidad, que pasó de una composic ión de cartera de 64% en cartera de consumo y 36% de cartera
comercial en 2013 a una distribución de 28% y 72%, respectivamente en 2015.
La entidad se encuentra en el proceso de consolidación de la estrategia y para 2016 se esperan
crecimientos en la colocación de la cartera y de la captación de depósitos. En 2016, BM buscará
profundizar las relaciones de largo plazo con sus clientes del sector de empresas, ejecutar un plan
de colocación de productos de tesorer ía para aumentar su oferta de valor y reforzar las estrategias
de cobranza y saneamiento de la cartera de crédito. Para esto, BM actualizó su plataforma
tecnológica y los procesos acorde con el crecimiento del banco.
Por lo anterior, la cartera resulta alrededor de COP256 mil millones al cierre de 2015. Lo anter ior
representa una disminución cercana a 40% respecto al cierre de 2014. Fitch considera este
resultado consistente, dada la restructuración de la cartera y el saneamiento de la misma.
Ejecución
En 2015, el balance del banco continúo disminuyendo como resultado de la implementación de la
estrategia inicial de conocimiento del cliente. En espec íf ico, el banco ha puesto sus esfuerzos en
continuar con aquellos clientes que conoce y en vender los créditos que se alejan del propósito de
la nueva estrategia (créditos de libranza). Asimismo, ha trabajado en los créditos que no han sido
vendidos para recibir el pago total de la deuda o ser restructurados.
Apetito de Riesgo
Los riesgos más importantes a los que está expuesto BM son el riesgo de crédito y de mercado
por la colocación de cartera y el manejo de los excesos de liquidez a través de la tesorer ía del
banco. La Junta Directiva se encarga de definir la tolerancia al riesgo y los porcentajes de
concentración de la cartera en los distintos sectores de la economía mediante los comités de
negocios y de control. Los límites de concentración de cartera se encuentran en 6 veces (x) el
patrimonio técnico para cartera de consumo y 3,5x el patrimonio técnico para cartera comercial.
Control de Riesgos
La entidad t iene cuatro comités de aprobación de créditos que se activan dependiendo del monto
requerido por el cliente. Los créditos superiores a COP7 mil millones son aprobados directamente
por la Junta Directiva y deben tener una asistencia (quórum) y f irma de mínimo cuatro miembros.
En general, las empresas candidatas a crédito deben demostrar ventas superiores a COP3 mil
millones anuales.
BM cuenta con procesos de seguimiento y cobranza de cartera. Inicialmente, el seguimiento de la
cartera está a cargo del agente comercial respectivo, pero en el moment o en que el deudor supere
los 30 días de mora, el control lo realiza el área de cartera. Al pasar de los 90 días de mora, el
crédito se lleva a cartera jurídica y se lleva a cabo la gestión de manera externa.
Bancos
Banco Multibank Colombia S.A. 4
Abril 2016
Crecimiento
El crecimiento del balance de la entidad es negativo, alineado con la estrategia inicial de
conocimiento del cliente. Para el cierre de 2015, el decrecimiento fue de 40% en respuesta a la
venta de cartera por cerca de COP75 mil millones y prepagos que se presentaron durante el año.
Acorde con lo anterior, los ingresos por interés de cartera disminuyeron 34%.
Durante 2016, la entidad esperar realizar en promedio desembolsos por COP20 mil millones
mensuales, lo que contribuir ía a que BM tenga una cartera de alrededor de COP374 mil millones,
al cierre de año. Lo anter ior considera que el proceso de reestructuración ha terminado y 2016
será de consolidación de la estrategia.
Riesgo de Mercado
La tolerancia al riesgo de mercado es aprobado por la Junta Directiva y se fundamentan en la
máxima exposición al comercio (trading), cupos de contraparte para compraventa de divisas y
cupos para inversión en fondos de inversión colectiva.
Perfil Financiero
Calidad de Activos
Aumento de Nivel de Mora por Menor Valor de la Cartera
Calidad de Activos (%) 2015 2014 2013 2012 Crecimiento de los Préstamos Brutos (40,64) 13,09 20,84 53,22 Préstamos Mora + 90 Días/Préstamos Brutos 3,46 1,62 2,48 0,98
Reservas para Préstamos/Cartera Bruta 5,25 4,69 5,70 4,77 Préstamos Mora + 90 Días - Reservas para Préstamos/Capital Base
según Fitch 1,87 (13,80) (14,70) (15,38) Reservas Préstamos Mora/Préstamos Mora 89,40 290,00 229,47 487,10
Castigos/Préstamos Promedio 2,7 1,07 0,99 1,59
Fuente: Superfinanciera y cálculos de Fitch.
El crecimiento del activo de la entidad es negativo, acorde con la estrategia de reestructuración
implementada. En 2015 se presentó un evento puntual de cesación de pagos de una cuenta por
cobrar de alrededor de COP3.400 miles de millones, los cuales por decisión de la Junta Directiva,
se provisionaron en 100%. La entidad busca regular esta s ituación y devolver al estado de
pérdidas y ganancias el gasto de provisiones realizado.
La calidad de los préstamos aumentó a 3,46% debido a que se vendieron créditos de libranzas de
buena calif icación crediticia, con lo cual se redujo la base total de créditos y , por ende, aumentó el
peso de los créditos de libranzas de menor calidad.. El efecto de la disminución de los préstamos
brutos incidió en que el indicador incrementara en una proporción mayor.
Los 20 mayores deudores representan 49% del total de la cartera, porque está alineado con la
reducción del balance. El mayor deudor equivale 6% del total de la cartera. Fitch espera que, con
la consolidación de la estrategia de BM y un dinamismo mayor de los desembolsos, estos
porcentajes disminuyan y le permitan al banco reducir la exposición crediticia.
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Ganancias y Rentabilidad
Ganancias Negativas y acorde con la Implementación de Nueva Estrategia
Ganancias y Rentabilidad (%) 2015 2014 2013 2012 Ingreso Neto por Intereses/Activos Productivos Promedio 6,50 8,65 9,61 9,35
Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos 89,37 114,65 72,68 76,27 Util idad Neta/Patrimonio Promedio (5,07) (7,75) 6,96 4,17
Util idad Neta/Activos Totales Promedio (1,19) (1,48) 1,45 0,91 Util idad Operativa antes de Provisiones/Activos Ponderados por
Riesgo (1,43) (2,08) 2,17 0,92 Util idad Operativa/Patrimonio Promedio (3,91) (10,45) 10,19 4,48
Fuente: Superfinanciera y cálculos de Fitch.
En 2015, las ganancias y rentabilidades fueron negativas, aunque mejores que las del año anter ior.
La disminución del tamaño del balance, a través de venta de cartera, y la reducción de los gastos
operativos le han permitido a la entidad tener una estructura más liv iana. El margen neto de interés
se disminuyó en el último año acorde con la exposición menor al crédito de libranzas, el cual
permitía unos márgenes de intermediación mayores.
El aumento del gasto por provisiones se vio afectado por la cesación de pagos de una cuenta por
cobrar. La administración de la entidad decidió provisionar 100% de dicha cuenta, por lo que afectó
el resultado operativo y neto de BM. La proyección para 2016 es de un crecimiento de 10% de los
ingresos por interés. La calif icadora espera que el año 2016 sea de consolidación de la estrategia
comercial de BM y monitoreará los resultados proyectados por la administración.
Capitalización y Apalancamiento
Capital Suficiente para Soportar la Operación
Capitalización y Endeudamiento (%) 2015 2014 2013 2012 Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 33,11 22,52 22,14 24,81
Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles 29,37 19,09 20,58 21,98 Capital Regulatorio Tier I 30,02 22,57 20,52 24,50
Capital Regulatorio Total 30,02 22,57 22,01 24,59
Fuente: Superfinanciera y cálculos de Fitch.
Los niveles de capital de la entidad son suficientes para sostener el crecimiento esperado. En
particular, la disminución del tamaño del balance es la razón por la que los indicadores de capital
aumentaron en 2015, en línea con la estrategia de BM. La calif icadora destaca que el capital es de
la mayor calidad por lo que los niveles de solvencia total son iguales a los de la solvencia básica.
La matriz está dispuesta a inyectar capital en 2016, lo cual hará que los niveles de solvencia
aumenten y que el crecimiento del banco se fortalezca. Fitch considera que lo anterior es una
muestra de la disponibilidad y capacidad de la matriz para proveerle soporte.
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Fondeo y Liquidez
Fondeo Concentrado
Fondeo y Liquidez (%) 2015 2014 2013 2012 Préstamos/Depósitos de Clientes 235,26 220,82 213,92 221,31
Activos Interbancarios/Pasivos Interbancarios 0 2,53 0 0 Depósitos de Clientes/Total Fondeo (Excluyendo Derivados) 55,35 49,78 59,08 54,89
Fuente: Superfinanciera y cálculos de Fitch.
El banco se fondea con captación de depósitos a término (50% del total de fondeo) y créditos
comerciales con bancos (44% del total del fondeo). De los créditos comerciales, 16% son líneas de
redescuento, lo cual ayuda a la operación credit icia. La administración, con el apoyo de la matriz,
gestiona nuevos créditos con entidades mult ilaterales y otras entidades f inancieras internacionales.
La calif icadora considera posit iva la intenc ión de diversif icación del fondeo por lo que monitoreará
los resultados de dicha gestión.
Al cierre de 2015, los 20 mayores depositantes de CDT representan 40% del total de captación de
este tipo y el mayor depositante equivale a 6%. Fitch considera que no ex iste una concentración
alta. Por su parte, 70% de la cartera tiene un venc imiento mayor a 120 días, mientras que las
obligaciones bancarias y CDT para el mismo vencimiento representan 60%. En este sentido, no
existe un riesgo alto de descalce del activo con el pasivo de la entidad.
Dado los planes de capitalización que se tiene previsto para 2016 y la capacidad de desembolsos
de la entidad, el fondeo se fundamentaría en las inyecciones de capital de su mismo accionista.
Soporte Calificaciones Basadas en Soporte de la Matriz
Las calif icaciones de BM se sustentan en el soporte patrimonial que le puede proveer la matriz de
ser necesario. En general, Multibank Inc. considera a la subsidiaria en Colombia estratégicamente
importante.
La matriz aprecia que la economía colombiana t iene una posición favorable respecto a sus pares
en la región. Además, espera que el efecto de los precios bajos del petróleo y la posible alza de
tasas de interés en Estados Unidos tengan un efecto reducido en la operación de BM en Colombia.
En general, Fitch considera que BM en Colombia se beneficia de las sinergias comerciales y
operacionales con su matr iz, al operar con la misma marca y ofrecer productos complementar ios.
Desde 2011, se ha actualizado la estructura de banco Mult ibank Colombia para homologarse con
su matriz en procesos y avances tecnológicos que permitan generar beneficios a BM.
Análisis de Pares En febrero de 2015 BM rec ibió la licencia bancaria y trabaja en la consolidac ión de la estrategia
nueva en la banca de empresas y en la restructuración de gastos y personal administrat ivo de la
compañía. El análisis inicial muestra que la competencia se encuentra en los bancos que t ienen su
foco de negocios en banca de empresas y están iniciando estrategias nuevas, en este caso, Banco
Santander de Negocios Colombia (BSNC) y Banco Procredit (BP), calif icados en ‘AAA (col)’ y
‘AA+(col)’, respectivamente.
En términos de tamaño de cartera, BM es similar a BSNC y alrededor de 4x el BP. Sin embargo, el
capital de BSN tiene una mejor posic ión entre los tres y una fortaleza de soporte de Banco
Santander España, calif icado en ‘A–’ con Perspectiva Estable. Por su parte, BP tiene soporte de la
matriz ProCredit Holding AG & Co. KGaA, calif icado en ‘BBB’ con Perspectiva Estable.
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Resumen de las Calificaciones
El Comité Técnico de Calif icación de Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad Calif icadora de
Valores, en reunión del 8 de abril de 2016, con ocasión de la Revisión Per iódica de corto y largo
plazo de Banco Mult ibank S.A., decidió afirmar la calif icación de largo plazo en ‘AA(col)’ y la de
corto plazo en ‘F1+(col)’, según consta en el Acta No. 4334 de la misma fecha.
Definición de las calif icaciones: Las obligaciones calif icadas con ‘AA(col)’: Muy alta calidad
crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del
país. El riesgo credit icio inherente a estas obligaciones f inancieras dif iere levemente de los
emisores o emisiones domésticas mejor calif icadas.
Asimismo, la calif icación ‘F1+(col)’ en el corto plazo corresponde a la más sólida capac idad de
pago oportuno de los compromisos f inanc ieros respecto de otros emisores o emisiones domésticas.
Bajo la escala de calif icaciones domésticas de Fitch Colombia, esta categor ía se asigna a la mejor
calidad creditic ia respecto de todo otro riesgo en el país. Cuando las características de la emisión
o emisor son particularmente sólidas se agrega un signo “+” a la categoría.
Miembros del Comité Técnico de Calif icación que partic iparon en la reunión en la cual se asignó
la(s) presente(s) calif icación(es): Alejandro Garc ía, René Medrano, Mark Narron, Sergio Peña y
Andrés Márquez.
Las hojas de vida de los Miembros del Comité Técnico pueden consultarse en la página w eb de la
Sociedad Calif icadora: w ww.ficthratings.com.co.
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Banco Multibank Colombia, S.A. Estado de Resultados
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal (COP miles de millones) (USD millones) 1. Ingreso por Intereses por Préstamos 11,7 36,8 55,4 53,2 39,4 25,7 2. Otros Ingresos por Intereses 0,0 0,1 0,4 0,3 0,3 0,2 3. Ingresos por Dividendos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4. Ingreso Bruto por Intereses y Dividendos 11,7 36,9 55,8 53,5 39,7 25,9 5. Gasto por Intereses por Depósitos de Clientes 2,6 8,2 11,9 9,9 8,7 5,3 6. Otros Gastos por Intereses 2,1 6,7 9,8 10,6 6,4 3,5 7. Total Gasto por Intereses 4,7 14,9 21,7 20,5 15,1 8,8 8. Ingreso Neto por Intereses 7,0 22,0 34,1 33,0 24,6 17,1 9. Ganancia (Pérdida) Neta en Venta de Títulos y Derivados 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10. Ganancia (Pérdida) Neta en Otros Títulos
Valores 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 11. Ganancia (Pérdida) Neta de Activos a Valor de Mercado por Pérdidas y Ganancias 0,1 0,3 n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Ingreso Neto por Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 13. Comisiones y Honorarios Netos 0,1 0,3 2,7 5,4 4,2 2,6 14. Otros Ingresos Operativos 4,4 14,0 2,0 31,4 26,3 24,9 15. Total Ingresos Operativos No Generados por Intereses 4,7 14,7 4,8 36,9 30,6 27,6 16. Gastos de Personal 4,3 13,5 18,6 19,4 17,3 13,1 17. Otros Gastos Operativos 6,1 19,3 26,0 31,4 24,8 22,4 18. Total Gastos No Generados por Intereses 10,4 32,8 44,6 50,8 42,1 35,5 19. Utilidad/Pérdida Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 20. Utilidad Operativa antes de Provisión 1,2 3,9 (5,7) 19,1 13,1 9,2 21. Cargo por Prov isión de Préstamos 1,1 3,5 3,9 9,0 8,2 4,0 22. Cargo por Prov isión de Títulos Valores y
Otros Préstamos 1,3 4,1 (0,7) 1,9 2,0 1,4 23. Utilidad Operativa (1,2) (3,7) (8,9) 8,2 2,9 3,8 24. Utilidad/Pérdida No Operativa Tomada como Patrimonio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 25. Ingresos No Recurrentes 0,2 0,5 3,6 1,6 0,6 0,3 26. Gastos No Recurrentes 0,1 0,3 0,4 0,5 0,4 0,2 27. Cambio en Valor Razonable de la Deuda n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 28. Otros Ingresos y Gastos No Operativos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 29. Utilidad antes de Impuesto (1,1) (3,5) (5,7) 9,3 3,1 3,9 30. Gastos de Impuesto 0,4 1,3 0,9 3,7 0,4 0,1 31. Ganancia/Pérdida por Operaciones Descontinuas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 32. Utilidad Neta (1,5) (4,8) (6,6) 5,6 2,7 3,8 33. Cambio en Valor de Inversiones Disponibles para la Venta n.a. n.a. 0,0 0,0 0,0 0,0 34. Reev aluación de Activos Fijos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
35. Dif erencias en Conversión de Divisas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 36. Ganancia/Pérdida n.a. n.a. 0,0 0,1 0,1 0,1 37. Detalle del Ingreso por Fitch (1,5) (4,8) (6,6) 5,7 2,8 3,9 38. Memo: Ganancias Asignadas a Intereses Minoritarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 39. Memo: Utilidad Neta después de Ganancias Asignadas a Intereses Minoritarios (1,5) (4,8) (6,6) 5,6 2,7 3,8 40. Memo: Dividendos Comunes Relacionados al Período n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 41. Memo: Dividendos Preferidos Relacionados al Período n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Tasa de Cambio USD1 =
COP3149,47000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP2392,46000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP1771,54000 n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
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Balance General
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal (COP miles de millones) (USD millones) Activ os A. Cartera de Créditos
1. Préstamos Hipotecarios Residenciales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2. Otros Préstamos Hipotecarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Otros Préstamos de Consumo/Personales 23,1 72,6 214,5 247,6 229,1 151,6 4. Préstamos Corporativos y Comerciales 58,5 184,3 218,2 135,1 87,6 55,0 5. Otros Préstamos 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 6. Menos: Reservas para Préstamos Vencidos 4,3 13,5 20,3 21,8 15,1 9,5 7. Préstamos Netos 77,3 243,4 412,5 360,9 301,6 197,2 8. Préstamos Brutos 81,6 256,9 432,8 382,7 316,7 206,7
9. Nota: Préstamos Vencidos Incluidos Arriba 2,8 8,9 7,0 9,5 3,1 2,7
10. Nota: Préstamos a su Valor Razonable Incluidos Arriba n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
B. Otros Activos Productivos
1. Préstamos y Operaciones Interbancarias 0,0 0,0 5,0 0,0 0,0 1,0 2. Repos 0,0 0,0 n.a. n.a. n.a. n.a.
3. Títulos Valores Negociables y su Valor Razonable por Ingreso 1,9 6,1 0,0 0,0 0,0 0,0
4. Deriv ados 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5. Títulos Valores Disponibles para la Venta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
6. Títulos Valores Mantenidos hasta su Vencimiento 0,8 2,6 6,4 6,7 5,6 4,3
7. Inv ersiones en Empresas Relacionadas 0,0 0,0 n.a. n.a. n.a. n.a. 8. Otros Títulos Valores 0,0 0,0 1,4 0,6 0,4 0,2 9. Total Títulos Valores 2,8 8,7 7,8 7,3 6,0 4,5
10. Nota: Títulos Valores del Gobierno
Incluidos Arriba 0,8 2,6 0,0 0,0 0,0 0,0 11. Nota: Títulos Valores Comprometidos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Inv ersiones en Propiedades n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 13. Activ os en Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14. Otros Activos Productivos 0,0 0,0 n.a. n.a. n.a. n.a. 15. Total Activos Productivos 80,0 252,1 425,3 368,2 307,6 202,7
C. Activos No Productivos 1. Ef ectivo y Depósitos en Bancos 7,6 23,8 63,2 21,2 32,1 14,0
2. Nota: Reservas Obligatorias Incluidas Arriba n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
3. Bienes Raíces Adjudicados 0,1 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 4. Activ os Fijos 0,3 0,8 1,2 1,4 1,6 1,9 5. Crédito Mercantil 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6. Otro Intangibles 2,3 7,4 n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Activ os por Impuestos Corrientes n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 8. Activ os por Impuestos Diferidos 2,4 7,6 5,0 5,8 4,1 3,1
9. Operaciones Discontinuadas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10. Otros Activos 2,0 6,4 10,4 10,1 9,5 10,2 11. Total Activos 94,8 298,5 505,1 406,7 354,9 231,9
Tipo de Cambio USD1 =
COP3149,47000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP2392,46000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP1771,54000 n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
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Balance General
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal (COP miles de millones) (USD millones) Pasiv os y Patrimonio D. Pasivos que Devengan Intereses
1. Depósitos de Clientes - Cuenta Corriente 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2. Depósitos de Clientes - Cuentas de Ahorro 3,9 12,2 3,4 12,8 9,9 6,4 3. Depósitos de Clientes - A Plazo 30,8 97,0 192,6 166,1 133,2 118,6 4. Total Depósitos de Clientes 34,7 109,2 196,0 178,9 143,1 125,0 5. Depósitos de Bancos 28,0 88,1 197,7 123,8 117,4 55,9 6. Repos y Colaterales en Efectivo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7. Otros Depósitos y Fondeo de Corto Plazo 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,3
8. Total Depósitos, Mercado Monetario y Fondeo de Corto Plazo 62,6 197,3 393,7 302,8 260,7 181,2
9. Deuda Senior con Vencimiento Mayor a un Año 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
10. Deuda Subordinada 0,0 0,0 n.a. n.a. n.a. n.a.
11. Bonos Cubiertos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Otros Fondos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 12. Total Fondeo de Largo Plazo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 13. Deriv ados 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14. Obligaciones Negociables n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 15. Total Fondeo 62,6 197,3 393,7 302,8 260,7 181,2
Obligaciones que No Devengan Interés 1. Porción de la Deuda a Valor Razonable n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 2. Reservas por Deterioro de Créditos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
3. Reservas para Pensiones y Otros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 4. Pasiv os por Impuestos Corrientes n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 5. Pasiv o por Impuestos Diferidos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Otros Pasivos Diferidos n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Operaciones Discontinuadas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 8. Pasiv os de Seguros n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9. Otros Pasivos 2,6 8,3 15,0 20,2 16,2 11,4 10. Total Pasiv os 65,3 205,6 408,7 323,0 276,9 192,6
F. Capital Híbrido
1. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Deuda n.a. n.a. 0,0 0,0 0,0 0,0
2. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Patrimonio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
G. Patrimonio 1. Acciones Comunes 28,9 91,0 95,9 83,2 77,6 39,0 2. Inv ersiones No Controladas n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
3. Reservas por Revalorización de Títulos Valores 0,6 1,9 0,0 0,0 0,0 0,0
4. Reservas por Revalorización de Posición en Moneda Extranjera 0,0 0,0 n.a. n.a. n.a. n.a.
5. Rev alorización de Activo Fijo y Otras Acumulaciones de OCI n.a. n.a. 0,5 0,5 0,4 0,3
6. Total Patrimonio 29,5 92,9 96,4 83,7 78,0 39,3 7. Total Pasiv o y Patrimonio 94,8 298,5 505,1 406,7 354,9 231,9 8. Nota: Indicador Capital Base según Fitch 27,1 85,5 96,4 83,7 78,0 39,3 9. Memo: Capital Elegible según Fitch n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Tipo de Cambio USD1 =
COP3149,47000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP2392,46000 USD1 =
COP1922,56000 USD1 =
COP1771,54000 USD1 = ,70000
n.a.: no aplica. Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
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Banco Multibank Colombia, S.A. Resumen Analítico
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011 Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal
A. Indicadores de Intereses 1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos /Préstamos Brutos Promedio 10,7 13,76 15,02 14,87 15,30
2. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes/Depósitos de Clientes Promedio 5,4 6,16 6,33 6,48 5,81
3. Ingresos por Intereses/Activos Productivos Promedio 10,9 14,16 15,58 15,08 15,77 4. Gastos por Intereses/Pasivos que Devengan Intereses Promedio 5,0 6,42 7,18 6,94 5,73 5. Ingreso Neto por Intereses/Activos Productivos Promedio 6,5 8,65 9,61 9,35 10,41
6. Ingreso Neto por Intereses – Cargo por Provisiones para Préstamos/ Activ os Productivos Promedio 5,5 7,66 6,99 6,23 7,98
7. Ingreso Neto por Intereses – Dividendos de Acciones Preferentes/ Activ os Productivos Promedio 5,5 8,65 9,61 9,35 10,41
B. Otros Indicadores de Rentabilidad Operativa 1. Ingresos No Financieros/Ingresos Operativos Netos 40,05 12,34 52,79 55,43 61,74 2. Gastos Operativos/Ingresos Operativos Netos 89,37 114,65 72,68 76,27 79,42 3. Gastos Operativos/Activos Promedio 8,2 9,99 13,16 14,14 18,42 4. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Patrimonio Promedio 4,1 (6,69) 23,73 20,22 34,98 5. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Activo Total Promedio 1,0 (1,28) 4,95 4,40 4,77
6. Prov isiones para Préstamos y Títulos Valores/Utilidad Operativa antes de Prov isiones 194,87 (56,14) 57,07 77,86 58,70
7. Utilidad Operativa/Patrimonio Promedio (3,91) (10,45) 10,19 4,48 14,45 8. Utilidad Operativa/Activo Total Promedio (0,92) (1,99) 2,12 0,97 1,97 10. Utilidad Operativa antes de Provisiones/Activos Ponderados por Riesgo (1,43) (2,08) 2,17 0,92 1,82
C. Otros Indicadores de Rentabilidad 1. Utilidad Neta/Patrimonio Promedio (5,07) (7,75) 6,96 4,17 14,45
2. Utilidad Neta/Activos Totales Promedio (1,19) (1,48) 1,45 0,91 1,97 3. Ingreso Ajustado por Fitch/Patrimonio Promedio (5,07) (7,75) 7,08 4,32 14,83 4. Ingreso Ajustado por Fitch/Activos Totales Promedio (1,19) (1,48) 1,48 0,94 2,02
5. Utilidad Neta/Activos Totales Promedio + Activos Titularizados Administrados Promedio (37,14) (15,79) 39,78 12,90 2,56
6. Utilidad Neta/Activos Ponderados por Riesgo (1,86) (1,54) 1,48 0,86 1,82 D. Capitalización
1. Capital Base según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo 33,13 22,52 22,14 24,81 18,81 2. Capital Elegible según Fitch/Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Patrimonio Común Tangible/Activos Tangibles 29,37 19,09 20,58 21,98 16,95 4. Indicador de Capital Primario Regulatorio 30,02 22,57 20,52 24,50 18,55 5. Indicador de Capital Total Regulatorio 30,02 22,57 22,01 24,59 18,68 6. Indicador de Capital Primario Base Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Patrimonio/Activos Totales 31,12 19,09 20,58 21,98 16,95 8. Div idendos Pagados y Declarados en Efectivo/Utilidad Neta n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Utilidad Neta – Dividendos en Efectivo/Patrimonio Total (5,17) (6,85) 6,69 3,46 9,67
E. Calidad de Cartera 1. Crecimiento del Activo Total (40,90) 24,19 14,60 53,04 51,07 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos (40,64) 13,09 20,84 53,22 59,98 3. Préstamos Mora/Préstamos Brutos 3,46 1,62 2,48 0,98 1,31 4. Reservas para Préstamos/Préstamos Brutos 5,25 4,69 5,70 4,77 4,60 5. Reservas para Préstamos/Préstamos Mora 89,40 290,00 229,47 487,10 351,85 6. Préstamos Mora – Reservas para Préstamos/Patrimonio 1,87 (13,80) (14,70) (15,38) (17,30) 7. Cargo por Prov isión para Préstamos/Préstamos Brutos Promedio 1,72 0,97 2,54 3,10 2,38 8. Castigos Netos/Préstamos Brutos Promedio n.a. 1,07 0,99 1,59 0,42
9. Préstamos Mora + Activos Adjudicados/Préstamos Brutos + Activos Adjudicados 6,02 1,62 2,48 0,98 1,31
F. Fondeo y Liquidez 1. Préstamos/Depósitos de Clientes 235,26 220,82 213,92 221,31 165,36 2. Activ os Interbancarios/Pasivos Interbancarios 0,00 2,53 0,00 0,00 1,79
3. Depósitos de Clientes/Total Fondeo excluyendo Derivados 55,35 49,78 59,08 54,89 68,98 4. Indicador de Liquidez n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
5. indicador Neto de Fondeo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.: no aplica. Fuente: Cálculos de Fitch
Bancos
Banco Multibank Colombia S.A. 12
Abril 2016
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La información contenida en este informe se proporciona "tal cual" sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de Fitch es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que Fitch evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de Fitch y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente. Fitch no está comprometido en la oferta o venta de ningún título. Todos los informes de Fitch son de autoría compartida. Los individuos identificados en un informe de Fitch estuvieron involucrados en, pero no son individualmente responsables por, las opiniones vertidas en él. Los individuos son nombrados solo con el propósito de ser contactos. Un informe con una calificación de Fitch no es un prospecto de emisión ni un substituto de la inf ormación elaborada, verificada y presentada a los inversores por el emisor y sus agentes en relación con la venta de los títulos. Las calificaciones pueden ser modificadas, suspendidas, o retiradas en cualquier momento por cualquier razón a sola discreción de Fitch. Fitch no proporciona asesoramiento de inversión de cualquier tipo. Las calificaciones no son una recomendación para comprar, vender o mantener cualquier título. Las calificaciones no hacen ningún comentario sobre la adecuación del precio de mercado, la conveniencia de cualquier título para un inversor particular, o la naturaleza impositiva o fiscal de los pagos efectuados en relación a los títulos. Fitch recibe honorarios por parte de los emisores, aseguradores, garantes, otros agentes y originadores de títulos, por las calificaciones. Dichos honorarios generalmente varían desde USD1.000 a USD750.000 (u otras monedas aplicables) por emisión. En algunos casos, Fitch calificará todas o algunas de las emisiones de un emisor en particular, o emisiones aseguradas o garantizadas por un asegurador o garante en particular, por una cuota anual. Se espera que dichos honorarios varíen entre USD10.000 y USD1.500.000 (u otras monedas aplicables). La asignación, publicación o diseminación de una calificación de Fitch no constituye el consentimiento de Fitch a usar su nombre como un experto en conexión con cualquier declaración de registro presentada bajo las leyes de mercado de Estados Unidos, el “Financial Services and Markets Act of 2000” de Gran Bret aña, o las leyes de títulos y valores de cualquier jurisdicción en particular. Debido a la relativa eficiencia de la publicación y distribución electrónica, los informes de Fitch pueden estar disponibles hasta tres días antes para los suscriptores electrónicos que para otros suscriptores de imprenta.
Bogotá, D.C. 18 de mayo de 2016
La Junta Directiva del Banco Multibank S.A. aceptó el día de hoy la renuncia de Maria Mercedes
Machado Ángel a su cargo como Presidente de la entidad. La Junta Directiva le agradece el
profesionalismo, calidad humana y compromiso demostrado con la entidad.
Igualmente, la Junta Directiva decidió que el doctor Rafael Sánchez Garrós, sea designado como
Representante Legal Principal una vez se surta el trámite ante la Superintendencia Financiera de
Colombia, situación que será provisional y perdurará hasta que se designe y posesione a quien
vaya a asumir de manera permanente la Presidencia del Banco Multibank S.A. en reemplazo de
la doctora Machado Ángel
Carrera 19A No. 90-13 Oficina 708 Bogotá, Colombia Teléfono 57 (1) 3904259 Fax: 57 (1) 3906405 http://www.brc.com.co
1 de 1
Bogotá D.C., 24 de junio de 2016 Doctora SANDRA PATRICIA PEREA DÍAZ Superintendente Delegada para Emisores, Portafolio de Inversión y Otros Agentes Superintendencia Financiera de Colombia Calle 7ª No. 4 - 49 Bogotá D.C. Asunto: 0084-000002 BRC Investor Services S. A. Sociedad Calificadora de
Valores. 53 Informes de calificación 31 Remisión de información SIN ANEXOS Doctora Perea: De la manera más atenta nos permitimos informarle que la calificación de Deuda de Largo Plazo y Deuda de Corto Plazo de Banco Multibank S. A. perderá vigencia a partir de la fecha. Lo anterior basado en la terminación del contrato. El comité técnico por unanimidad aprobó la autorización para informar esta pérdida de vigencia, de acuerdo con los procedimientos internos de la Sociedad, en reunión de fecha 24 de junio de 2016 (Acta No. 965). Cualquier inquietud con gusto será atendida. Contactos: Jorge Eduardo León Gómez [email protected] Andrés Marthá Martínez [email protected] Copias: Doctor Rafael Sánchez Garrós, Presidente (E), Banco Multibank; Álvaro José Hernández, Director de Planeación y Control Financiero, Banco Multibank
Bogotá, D.C. 22 de agosto de 2016
La Junta Directiva del Banco Multibank S.A. designó al doctor Miguel Ángel José Moncada
Niño como Vicepresidente de Riesgos.
El doctor Moncada Niño cuenta con una trayectoria laboral superior a 25 años desarrollada
principalmente en el sector financiero.
BANCO MULTIBANK S.A. ANUNCIA DESIGNACIÓN DE PRESIDENTE
Bogotá, D.C. 31 de agosto de 2016
La Junta Directiva designó al señor William Shelton Salazar como Presidente de Banco
Multibank S.A. a partir del 1° de septiembre de 2016. En consecuencia, se procederá a efectuar
los trámites respectivos de posesión ante la Superintendencia Financiera.
1
BANCO MULTIBANK S.A. INFORMA QUE EN LA FECHA SE RETRANMITIÓ EL
REPORTE DE IMPLEMENTACIÓN DEL CÓDIGO DE MEJORES PRÁCTICAS
CORPORATIVAS “CÓDIGO PAÍS” EN CUANTO AL DILIGENCIAMIENTO DE LAS
RECOMENDACIONES QUE SE RELACIONAN A CONTINUACIÓN:
Bogotá, D.C., 24 de octubre de 2016
De conformidad con lo ordenado por la Superintendencia Financiera de Colombia en el oficio
radicado bajo el No. 2016069874-016-000 del pasado 14 de octubre de 2016, se informa al
mercado que se ha retransmitido el reporte de implementación del Código de Mejores Prácticas
Corporativas “Código País” en cuanto al diligenciamiento de las recomendaciones que se
relacionan a continuación:
2.1, 3.1, 4.1, 6.1, 10.1, 10.6, 10.7, 18.8, 18.17, 18.24, 20.1, 23.3, 24.1, 25.2, 26.3, 26.4, 26.7,
27.1, 29.7, 29.9, 29.10, 30.2, 31.3, 32.4, 32.5, 33.1 y 33.2.
Las respuestas dadas en esta retransmisión del reporte pueden ser consultadas a través de la
página web del Banco: www.multibank.com.co en la sección “Relación con Inversionistas” o en
la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia.
1
EL PRESIDENTE DEL BANCO MULTIBANK S.A.
Convoca a todos los accionistas de la entidad a la reunión ordinaria de la Asamblea
General de Accionistas que tendrá lugar en Bogotá, el día 29 de marzo del año 2017 a las
12:30 a.m. en la Carrera 7ª. No. 73 – 47 Piso 7°.
El Orden del Día que se someterá a consideración de los accionistas será el siguiente:
1. Verificación del quórum.
2. Lectura y aprobación del Orden del día.
3. Informe sobre la Citación a la Asamblea.
4. Elección de comisión para aprobar y firmar el acta de la Asamblea.
5. Informe de la Junta Directiva y del Presidente del Banco al 31 de diciembre de 2016.
6. Informe de Gobierno Corporativo al 31 de diciembre de 2016.
7. Informe de Responsabilidad Social al 31 de diciembre de 2016.
8. Informe del Comité de Auditoría al 31 de diciembre de 2016.
9. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016.
10. Dictamen del Revisor Fiscal por el período enero 1 a 31 diciembre de 2016.
11. Consideración y aprobación de los estados financieros dictaminados y de los informes
de los administradores al 31 de diciembre de 2016.
12. Elección del Revisor Fiscal para el período marzo de 2017 a marzo de 2018 y
asignación de honorarios.
13. Elección de Junta Directiva para el período marzo de 2017 a marzo de 2018 y
asignación de honorarios.
14. Informe Anual del Defensor del Consumidor Financiero
15. Reforma Estatutaria
16. Proposiciones y Varios.
Los señores accionistas que no puedan concurrir deben acreditar su representante por medio de
comunicación escrita dirigida a la Presidencia de la Compañía.
Bogotá, D.C. 28 de febrero de 2017.
Atentamente,
(Original Firmado)
WILLIAM SHELTON SALAZAR
Presidente y Representante Legal Principal
BANCO MULTIBANK S.A.
INFORME DE PÉRDIDAS DEL EJERCICIO
POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
La Junta Directiva del Banco Multibank S.A., en reunión del 22 de febrero de 2017, aprobó por unanimidad presentar para la
próxima Asamblea General Ordinaria de Accionistas, que se realizará el día 29 de marzo de 2017, el informe de pérdidas del
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016.
Pérdida contable antes de impuestos ($ 23.291.804)
Menos: Valor del impuesto de renta y CREE por el año gravable 2016 ($976.657)
Valor impuesto de renta corriente (640.565)
Valor impuesto del CREE (230.455)
Valor sobretasa del CREE (105.637)
Más: Impuesto diferido activo del año 955.139
Menos: Impuesto diferido pasivo del año (1.323.134)
Menos: Ajustes de periodos anteriores (37)
Total pérdida neta del ejercicio ($ 24.636.493)