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Indicadores Básicos de Créditos a la Vivienda Datos a diciembre de 2015

Banco de México

Indicadores Básicos de Créditos a la Vivienda. Datos a diciembre de 2015 2

Este reporte se publica en cumplimiento del artículo 4 Bis 2 de la Ley para la Transparencia y el

Ordenamiento de los Servicios Financieros.1

ADVERTENCIA

Este reporte se elaboró con información proporcionada por los intermediarios financieros regulados a la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La veracidad de la información reportada es responsabilidad

de dichos intermediarios.

1 Artículo 4to. Bis 2: “Con el objeto de incrementar la competencia en el sistema financiero, el Banco de México publicará bimestralmente información e indicadores sobre el comportamiento de las tasas de interés y comisiones correspondientes a los diferentes segmentos del mercado, a fin de que los usuarios cuenten con información que les permita comparar el costo que cobran las instituciones de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas en los diferentes productos que ofrecen.”

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CONTENIDO

1. Introducción .................................................................................................................................... 4

2. Panorama General del Mercado Agregado de Créditos a la Vivienda ............................................ 5

3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda ...................................................................... 7

3.1. Créditos por denominación y tasa de interés ....................................................................... 7

3.2. Cartera de créditos comparables .......................................................................................... 8

3.3. Cartera comparable por destino de crédito ......................................................................... 9

4. Créditos para Adquisición de Vivienda (cartera comparable) ...................................................... 10

4.1. Créditos para la adquisición de vivienda por tipo y aforo .................................................. 11

4.2. Indicadores a nivel institución ............................................................................................ 13

5. Distribución de tasas de interés de créditos para adquisición de vivienda a nivel institución .... 17

6. Otros destinos de Crédito a la Vivienda por Institución ............................................................... 19

6.1. Crédito para autoconstrucción de vivienda ........................................................................ 19

6.2. Crédito para mejoras a la vivienda ..................................................................................... 20

6.3. Crédito para liquidez ........................................................................................................... 21

6.4. Crédito para pago de pasivos .............................................................................................. 22

7. Apéndice: Información metodológica ........................................................................................... 23

7.1. Construcción de la cartera comparable .............................................................................. 23

7.2. Cálculo de tasas de interés y plazos .................................................................................... 24

7.3. Criterios de inclusión de instituciones ................................................................................ 25

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1. Introducción

La finalidad de este reporte es proporcionar al público en general y a los analistas financieros elementos para

facilitar las comparaciones entre intermediarios financieros regulados de las condiciones de oferta de los

créditos para la adquisición de vivienda y fomentar con ello la competencia en este mercado.

El reporte incluye información de los oferentes de crédito regulados. No se incluye información de los institutos

públicos especializados en otorgar créditos a vivienda, como Infonavit y Fovissste, debido a que únicamente

otorgan créditos a sus afiliados.2 No obstante, este reporte incluye información de los créditos cofinanciados o

con participación de los institutos públicos que fueron financiados por la banca comercial.3

Este reporte forma parte de la serie de Reportes de Indicadores Básicos (RIB) que se publican para cumplir con

la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros. En la actualidad, el Banco de México

publica RIB de tarjetas de crédito, créditos automotrices, créditos de nómina y créditos personales.

El documento se estructura de la siguiente manera. En la sección 2 se presenta un panorama a nivel agregado

del mercado de créditos a la vivienda otorgados por las entidades reguladas; la sección incluye indicadores de

cartera, morosidad y concentración. Para reflejar de mejor manera las condiciones actuales de mercado, el

reporte enfatiza los créditos que fueron otorgados durante el año previo a la fecha de reporte de los datos y que

se mantienen vigentes; sin embargo, se presenta también la información de la totalidad de la cartera

comparable, incluyendo todas las fechas de otorgamiento en la medida en que los créditos sigan vigentes.

En la sección 3 se describen las características de la cartera de crédito y se construye la cartera comparable que

sirve de base para el resto del reporte. Para conformar esta cartera, se excluyen los créditos relacionados porque

sus condiciones no son accesibles para el público en general; se excluyen también los créditos cuyas condiciones

de otorgamiento pueden haber cambiado, entre los que están los créditos con atrasos, vencidos y

reestructurados. Adicionalmente a estas exclusiones, el reporte se centra en los créditos denominados en pesos4

y otorgados a tasa fija porque es hacia donde se han dirigido las tendencias actuales de la oferta; además, esto

permite simplificar el análisis manteniendo manejables las dimensiones de este reporte. Una vez constituida la

cartera como se ha descrito, en esta sección se presenta la estructura de la cartera por destino del crédito;

destaca la importancia que tiene el crédito para la adquisición de vivienda.

La sección 4 del reporte contiene un análisis detallado de los créditos para adquisición de vivienda. Se presentan

las condiciones de crédito tanto a nivel agregado como por institución y tipo de vivienda, comparando la tasa de

interés promedio ponderada por saldo y los plazos y montos promedio. En la sección 5 se incluyen gráficos de la

distribución de las tasas de interés de la cartera para las instituciones otorgantes.

2 Infonavit y Fovissste representaron el 77 por ciento del número total de créditos y 54 por ciento del saldo total otorgado en créditos otorgados entre entre enero y diciembre de 2015 exlcuyendo créditos para mejoras a vivienda. Fuente: Reporte Mensual de Vivienda, Comisión Nacional de Vivienda, enero 2016 (CONAVI 2016).

3 Los créditos cofinanciados y en coparticipación con Infonavit y Fovissste representaron el 21 y 20 por ciento de los créditos financiados por la banca comercial durante 2015 excluyendo créditos destinados a mejoras a vivienda, respectivamente (CONAVI 2016). En este reporte no se desglosan los créditos porque la fuente no permite la identificación individual de los mismos; sin embargo, ello no tiene consecuencia ya que la banca comercial otorga todos sus créditos en términos, como tasa, plazo y porcentaje de financiamiento, sin distinguir el grado de cofinanciamiento/coparticipación.

4 A partir de febrero de 2015, los principales institutos de vivienda dejaron de ofrecer créditos denominados en veces de salarios mínimos e iniciaron planes para reconvertir los créditos existentes a otros denominados en moneda nacional.

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En la sección 6 se presenta información de los términos de crédito por institución para otros destinos de créditos

a la vivienda diferentes a la adquisición de vivienda, tales como autoconstrucción de vivienda, mejoras a la

vivienda, créditos de liquidez garantizados con la vivienda y pago de pasivos hipotecarios.

El reporte finaliza con un apéndice metodológico donde se explican los criterios para seleccionar los créditos

incluidos en este reporte y las fórmulas para calcular la tasa de interés promedio ponderada por saldo y los

plazos promedio.

2. Panorama General del Mercado Agregado de Créditos a la Vivienda

El mercado de crédito a la vivienda está conformado por préstamos que las instituciones financieras otorgan a

las personas físicas con diferentes destinos, como la adquisición, autoconstrucción 5 , remodelación o

mejoramiento de la vivienda individual, créditos a la liquidez con garantía inmobiliaria y créditos para pago de

pasivos hipotecarios. El común denominador de estos créditos es que son a largo plazo y en ellos, la vivienda

garantiza la recuperación del mismo, con excepción de la mayoría de créditos destinados a mejoras a la vivienda

que son garantizados con la subcuenta de vivienda.

Gráfica 1 Saldo y crecimiento de los componentes de la cartera de crédito de la banca comercial

a) Saldo total de la cartera de crédito por componentes1/

b) Tasa de crecimiento real anual del saldo de crédito1/ 2/

1/ Se consolidan cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. 1/ Se consolidan cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. Fuente: CNBV. 2/ La tasa real se calcula utilizando las cifras de cierre de cada año. Fuente: CNBV.

En términos agregados, al cierre de 2015, el saldo de la cartera de créditos a la vivienda consolidada (623 mil

millones) constituyó el 20 por ciento de la cartera de crédito total (3,118 mil millones) de las instituciones

financieras6; su magnitud fue similar a la cartera de crédito al consumo total (Gráfica 1a). El crecimiento real de

la cartera de crédito a la vivienda durante 2015 fue de 8.5 por ciento (Gráfica 1b).

Durante 2015, el índice de morosidad de la cartera de vivienda mantuvo una tendencia decreciente que inició

en 2014 alcanzando un nivel de 3.4 por ciento al cierre de 2015 (Gráfica 2a). El índice de morosidad ajustado, el

5 En los créditos para autoconstrucción se incluyen los créditos para compra de terreno y/o construcción de vivienda. 6 Se consolidan las cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. Fuente: Portafolio de Información, CNBV.

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cual se obtiene corrigiendo el índice de morosidad con las quitas y castigos que realizan las instituciones,

también se redujo en el último año; en el último trimestre de 2015 su nivel fue de 4.7 por ciento (Gráfica 2b).

Gráfica 2 Índices de morosidad y morosidad ajustado de los componentes de la cartera de crédito de la

banca comercial1/ a) Índice de morosidad (%)2/ b) Índice de morosidad ajustado (%)3/

1/ Se consolidan cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. 2/ El índice de morosidad es la razón de cartera vencida entre la cartera total. Fuente: CNBV.

1/ Se consolidan las cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. 3/ El índice de morosidad ajustado es la razón de la cartera vencida promedio de doce meses del segmento más las quitas y castigos de doce meses entre la cartera total promedio de doce meses del segmento agregada con las quitas y castigos de doce meses. Fuente: CNBV.

Respecto a la concentración de la cartera de crédito a la vivienda en el mercado bancario, la participación de

mercado agregada de los 5 bancos más grandes (CR5) ha permanecido estable durante los últimos si bien la de

los dos más grandes (CR2) se redujo durante 2015 (Gráfica 3a). El índice de concentración de Herfindahl-

Hirschman (IHH)7 de la misma cartera ha disminuido durante los últimos años, de modo que durante 2015 su

nivel fue inferior al registrado en otros mercados de crédito a los hogares8 (Gráfica 3b).

7 Este índice se construye sumando el cuadrado de la participación porcentual que cada institución tienen en la cartera total; CR2 y CR5 es la suma de la participación porcentual en el saldo de las 2 y 5 instituciones bancarias con mayor saldo, respectivamente.

8 La Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) ha establecido límites del IHH para autorizar una fusión: el nivel resultante debe ser menor a 2,000 puntos o el incremento menor a 75 puntos (Diario Oficial de la Federación, 24 de julio de 1998). El nivel de este indicador en el caso de la cartera de crédito a la vivienda se mantuvo por debajo de estos criterios

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Gráfica 3 Índices de concentración en el mercado de crédito de la banca comercial1/

a) Evolución en el mercado de crédito a la vivienda b) IHH para diversos tipos de crédito

1/ Se incluye toda la cartera de crédito al cierre del año respectivo y se consolidan las cifras de los bancos con sus sofomes reguladas. Fuente: CNBV.

3. Condiciones de Oferta de los Créditos a la Vivienda

3.1. Créditos por denominación y tasa de interés

Una característica central de los créditos a la vivienda es su denominación. Durante los últimos años, la tendencia

de la industria es otorgar estos créditos en moneda nacional (M.N.) tanto en saldo como en número (Gráfica 4).

Adicionalmente, estos créditos se otorgan de manera predominante a tasa de interés fija durante la vida del

crédito (Gráfica 5). Por estas razones, el análisis de los créditos a la vivienda que se muestra a continuación se

centra en los créditos denominados en pesos y a tasa de interés fija.

Gráfica 4 Créditos a la vivienda por denominación1/

a) Participación en el número de créditos b) Participación en el saldo otorgado

1/ Créditos vigentes en diciembre de 2015. Se incluyen todos los destinos de crédito incluyendo los que se otorgan en coparticipación/cofinanciamiento con institutos públicos y se excluyen los créditos otorgados a empleados o ex empleados de las instituciones financieras y reestructurados, entre otros. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.

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Gráfica 5 Créditos a la vivienda por tipo de tasa de interés1/

a) Participación en el número de créditos b) Participación en el saldo otorgado

1/ Créditos vigentes en diciembre de 2015. Se incluyen todos los destinos de crédito incluyendo los que se otorgan en coparticipación/cofinanciamiento con institutos públicos y se excluyen los créditos otorgados a empleados o ex empleados de las instituciones financieras y reestructurados, entre otros. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.

3.2. Cartera de créditos comparables

A diciembre de 2015 la cartera total a la vivienda otorgada por las instituciones financieras reguladas estaba

constituida por 1,475 miles de créditos con un saldo de 623 mil millones de pesos.9 Existen múltiples productos

de crédito a la vivienda que se ofrecen en condiciones muy variadas. Para hacer los créditos comparables, en la

elaboración de este reporte se efectuó una depuración de los créditos a la vivienda eliminando, por un lado, los

créditos otorgados a empleados y ex empleados de la institución porque no reflejan las condiciones de mercado;

por el otro, los créditos cuyas condiciones pudieran haber cambiado durante su vida, como los vencidos o

atrasados y los reestructurados (ver la sección 7). Habiendo aplicado estos filtros y después de seleccionar los

créditos a tasa de interés fija y denominados en pesos, la información que se incluye en este reporte constituye

el 63 y 64 por ciento del número y saldo, respectivamente, de la cartera total de crédito a la vivienda a diciembre

de 2015.10

El crédito a la vivienda es de largo plazo, por lo que las condiciones del mercado pueden cambiar durante la vida

del crédito. Puesto que este reporte proporciona información de las condiciones actuales en el otorgamiento

del crédito, el análisis se centra en la cartera otorgada durante el último año, partiendo de la fecha de los datos

correspondiente a este reporte. Se reporta también como referencia la cartera total independientemente de la

fecha de otorgamiento. En ambos casos se aplican los filtros descritos para conformar la cartera comparable.

9 La información proviene del Reporte Regulatorio R04-H administrado por la CNBV. La información de Santander se consolidó con sus sofomes reguladas.

10 En el anexo se presentan en detalle los filtros utilizados para construir la cartera comparable así como el número y saldo de créditos que cada filtro excluye. Conviene señalar que los créditos denominados en veces el salario mínimo representaron 47.4 miles de millones de pesos de la cartera comparable al cierre de 2015; la exclusión de estos créditos afectó principalmente a Banamex (89.4 por ciento del total de los excluidos bajo este criterio), Bancomer (9.3 por ciento) y Mifel (1.0 por ciento). De manera similar, los créditos a tasa variable o mixta representaron, al cierre de 2015, 21.3 mil millones de pesos de la cartera comparable; las principales instituciones afectadas por la exclusión de estos créditos fueron Santander (86.3 por ciento del total excluido por este criterio) y Banorte/IXE (10.5 por ciento).

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3.3. Cartera comparable por destino de crédito

El crédito a la vivienda puede tener 5 destinos: adquisición de vivienda nueva o usada, autoconstrucción de vivienda, mejora de vivienda, pago de pasivos y créditos de liquidez. El tipo de crédito más relevante de acuerdo al saldo total es el que se destina a la adquisición de vivienda nueva o usada; en 2015, este tipo de crédito representó el 81 por ciento del saldo de la cartera comparable del crédito a la vivienda total (Cuadro 1). De acuerdo al número de créditos, durante 2015 los créditos que se usan para realizar mejoras a la vivienda representaron el 71 por ciento del número total, aunque solo significaron 7 por ciento del saldo.11 Es importante señalar que durante 2015, el crédito para pago de pasivos adquirió mayor importancia tanto en el saldo total (6 por ciento) como en el número total (3 por ciento); este comportamiento reflejó el incremento en la movilidad de los clientes que tenían su crédito hipotecario en un banco, hacia otras instituciones que les ofrecieron mejores términos, como resultado del aumento en la intensidad de la competencia en el mercado.

Los créditos a la vivienda se otorgan en términos diferentes de acuerdo al destino. Mientras el crédito para la

adquisición de vivienda registró en 2015 una tasa promedio ponderada de 9.6 por ciento, un plazo de 21 años y

un monto promedio de 999 mil pesos, el crédito para mejoras se otorgó a una tasa promedio ponderada de 17.0

por ciento, a un plazo de 3 años y un monto promedio de 34 mil pesos (ver cuadro 1). El crédito para la

adquisición de vivienda es sin duda el de mayor importancia en el crédito a la vivienda total. Por ello, la siguiente

sección se centra en el análisis de este tipo de créditos.

Cuadro 1 Créditos a la vivienda vigentes a diciembre de 2015 por destino1/

(Denominados en M.N. y a tasa fija)

1/ Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras, créditos reestructurados y vencidos o con días de atraso, entre otros. Los créditos otorgados durante 2015 son los vigentes a diciembre. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

11 Desde 2012 se observó un crecimiento significativo de los créditos para mejoras a la vivienda debido al otorgamiento de créditos de Infonavit y Fovissste con ese fin. Los principales programas de mejoramiento a vivienda fueron Mejoravit y Respalda2-M de Infonavit y Fovissste, respectivamente. Estos programas estaban respaldados hasta por el 85 por ciento de la subcuenta de vivienda de los trabajadores y su monto fluctuaba entre 30 y 80 mil pesos a plazos de hasta 30 meses. En la mayoría de los casos, los recursos se dispersaban a través de una tarjeta de débito que podía utilizarse en negocios dedicados a la venta de materiales de construcción autorizados por los institutos públicos de vivienda.

Número de

créditos

Saldo de

crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo

promedio del

crédito (años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana

de la

distribución

del saldo (%)

Otorgados durante 2015 405,368 122,859 311,937 8 10.2 9.6

Adquisición de vivienda 100,313 99,041 998,797 21 9.6 9.5

Autoconstrucción 3,195 3,687 1,563,404 16 9.8 9.5

Mejoras a la vivienda 286,805 8,866 33,782 3 17.0 18.5

Pago de pasivos hipotecarios 10,180 7,577 761,085 15 9.1 9.0

Liquidez 4,875 3,689 784,640 15 12.3 12.6

Total de créditos a diciembre 2015 929,909 396,419 491,856 12 10.4 10.3

Adquisición de vivienda 475,432 346,035 835,949 20 10.2 10.3

11,050 11,887 1,339,036 16 10.2 9.8

400,431 13,450 40,939 3 15.7 18.5

20,622 14,351 747,891 15 9.3 9.0

22,374 10,696 595,860 15 12.9 13.7Liquidez

Destino de crédito

Autoconstrucción

Mejoras a la vivienda

Pago de pasivos hipotecarios

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4. Créditos para Adquisición de Vivienda (cartera comparable) En esta sección se describen las características principales de los créditos para la adquisición de vivienda para

toda la industria. Se destacan los aspectos referidos a evolución y distribución: 1) de la tasa de interés promedio

ponderada por saldo, 2) monto promedio del crédito al momento de la originación y 3) plazo total.12 El análisis

se presenta para los tres segmentos tradicionales de adquisición de vivienda: social, media y residencial; basada

en los criterios de la Asociación Hipotecaria Mexicana (AHM).13 Se enfatiza el análisis de los créditos otorgados

durante el último año vigentes a diciembre, aunque se presenta también la cartera comparable total al cierre de

2015. Finalmente, se presenta una segmentación de acuerdo al monto que el préstamo representa respecto al

valor de avalúo notarial del inmueble (denominado aforo), distinguiendo entre i) menor o igual a 80 por ciento

y ii) mayor a 80 por ciento; este concepto es la contraparte del enganche, que es la fracción del valor del

inmueble que el cliente debe cubrir para poder recibir el préstamo.14

Cuadro 2 Créditos para adquisición de vivienda vigentes a diciembre de 2015 por aforo y segmento

Créditos denominados en moneda nacional y a tasa fija1/

1/ Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras y créditos reestructurados, vencidos y con días de atraso, entre otros. Los créditos otorgados durante 2015 son los vigentes a diciembre. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

12 En el apéndice se explican de manera formal la manera en que se calcularon los plazos y los conceptos de tasa promedio ponderada y tasa mediana de la distribución del saldo.

13 La clasificación de la AHM se compone de seis tipos. En este reporte se utiliza una versión simplificada y se agrupa en 1) vivienda social con inmuebles con valor de hasta 350 veces el salario mínimo mensual del D.F. (VSMMDF), 2) vivienda media con valor mayor a 350 y hasta 750 VSMMDF y 3) vivienda residencial con valor mayor a 750 VSMMDF, lo cual equivale en 2015 a inmuebles con precio de hasta $736 mil, mayores a $736 y hasta $1.6 millones y mayores a $1.6 millones respectivamente. Se utilizan los valores de avalúo de los inmuebles y el VSMMDF vigente en cada cosecha o año de otorgamiento de créditos para clasificar los créditos por segmento o tipo de vivienda.

14 En el enganche no se incluyen gastos notariales ni impuestos.

Número de

créditos

Saldo de

crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio de

los créditos

otorgados

(pesos)

Plazo

promedio del

crédito (años)

Tasa promedio

ponderada

por saldo (%)

Tasa mediana

de la

distribución

del saldo (%)

Otorgados durante 2015 100,313 99,041 998,797 21 9.6 9.5

Con aforo menor o igual a 80% 67,974 60,568 889,918 21 9.5 9.5

Con aforo mayor a 80% 32,339 38,473 1,227,652 20 9.7 9.6

Vivienda social 26,148 9,119 332,942 23 10.4 10.6


Con aforo mayor a 80% 8,088 3,470 451,372 22 10.3 10.5

Vivienda media 43,687 33,123 752,113 21 9.8 9.8


Con aforo mayor a 80% 14,886 14,365 994,554 20 9.7 9.8

Vivienda residencial 30,478 56,799 1,923,649 19 9.3 9.3

Con aforo menor o igual a 80% 21,113 36,161 1,770,642 18 9.2 9.0

Con aforo mayor a 80% 9,365 20,638 2,268,596 19 9.6 9.6

Total de créditos a diciembre 2015 475,432 346,035 835,949 20 10.2 10.3


Con aforo mayor a 80% 164,715 142,667 998,230 20 10.3 10.4

Vivienda social 135,344 37,234 294,917 22 10.8 10.6


Con aforo mayor a 80% 45,546 15,220 391,792 21 10.7 10.6

Vivienda media 208,827 124,784 674,045 20 10.4 10.4


Con aforo mayor a 80% 79,529 59,754 869,746 20 10.4 10.4

Vivienda residencial 131,261 184,017 1,651,388 18 10.0 10.0

Con aforo menor o igual a 80% 91,621 116,325 1,520,982 18 9.9 9.8

Con aforo mayor a 80% 39,640 67,692 1,952,799 19 10.1 10.3

Indicador

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4.1. Créditos para la adquisición de vivienda por tipo y aforo

En el Cuadro 2 se muestra que entre los créditos otorgados en 2015, la cartera comparable de los créditos para la adquisición de vivienda estuvo conformada por 100.3 mil préstamos otorgados por un monto total de 99 mil millones de pesos. El monto de crédito otorgado promedio fue de 998.8 miles de pesos, el plazo promedio fue de 21 años y la tasa promedio ponderada por saldo fue de 9.6 por ciento. El 57 por ciento del saldo total de estos créditos se dirigió a la adquisición de inmuebles residenciales, 33 por ciento a vivienda media y el resto a vivienda de interés social. El 61 por ciento del saldo total correspondió a créditos que tenían un aforo menor o igual al 80 por ciento; es decir, en estos casos el enganche que el cliente pagó fue superior al 20 por ciento del valor de la vivienda.

La Gráfica 6 muestra la tasa de interés, de acuerdo al porcentaje del número de créditos y del saldo para los tres tipos de vivienda. En términos generales, la tasa se reduce conforme aumentan el valor de la vivienda y el plazo, con excepción de los contratados a plazos de 25 o más años.15

Gráfica 6 Porcentaje de créditos y saldo de la cartera total y tasa de interés de créditos, por tipo de vivienda

y plazo1/ a) Por segmento de vivienda b) Por plazo

1/ Créditos en M.N. y a tasa fija a diciembre de 2015. Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de las instituciones financieras, créditos reestructurados, vencidos y con días de atraso, entre otros. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

En las Gráficas 7, 8 y 9, se muestran las distribuciones relativas del número de créditos otorgados durante el último año de acuerdo a su tasa de interés, plazo y aforo, respectivamente. Se observa que la mayor parte de los créditos de los 3 tipos de vivienda se otorgan a tasas en el rango de 8 a 12 por ciento. La distribución se sesga a tasas menores para la vivienda residencial y a tasas mayores para la vivienda social (Gráfica 7). Los plazos con mayor frecuencia son de 20 y 15 años para la vivienda media y residencial y de 20, 30 y 15 años para la vivienda social (Gráfica 8). En los tres sectores se observa que más del 30 por ciento de los créditos se otorgan con financiamiento mayor del 80 por ciento (Gráfica 9).

15 Esto se explica principalmente porque en su cálculo se incluyen los créditos más antiguos con plazos mayores contratados originalmente a tasas mayores a las actuales.

11.7

12.0

10.4% 10.2%

9.8%

10.9%

0%

20%

40%

60%

Hasta 15 15 a 20 De 20 a 25 25 o más

% de créditos % saldo Tasa promedio ponderada

10.8%

10.4%

10.0%

0%

20%

40%

60%

Social Media Residencial

% de créditos % saldo Tasa promedio ponderada

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Gráfica 7 Distribución del número de créditos para adquisición de vivienda otorgados durante 2015 de

acuerdo a la tasa de interés, por segmento de vivienda1/

1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija y vigentes a diciembre de 2105. Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de instituciones financieras y créditos reestructurados, vencidos y con días de atraso, entre otros. Los créditos otorgados en el último año reportado son los vigentes a diciembre de 2015. Fuente: Elaboración propia con datos de CNBV. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.

Gráfica 8 Distribución del número de créditos para adquisición de vivienda de acuerdo al plazo de

contratación por segmento de vivienda y otorgados durante 20151/

1/ Créditos en M.N., a tasa fija y vigentes a diciembre de 2015. Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de las instituciones financieras y los créditos reestructurados, entre otros. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.

Gráfica 9 Distribución del número de créditos para adquisición de vivienda otorgados durante 2015 de

acuerdo al aforo, por segmento de vivienda1/

1/ Créditos en M.N., a tasa fija y vigentes a diciembre de 2015. Se excluyen los créditos otorgados a empleados y ex empleados de las instituciones financieras y los créditos reestructurados, entre otros. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.

Vivienda social

0

5

10

15

20

25

30

<7.0 7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5 12

12.5

>

Porc

enta

je d

e cr

édit

osTasa de interés (%)

Vivienda media

0

5

10

15

20

25

30

<7.0 7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5 12

12.5

>

Porc

enta

je d

e cr

édit

os

Tasa de interés (%)

Vivienda residencial

0

5

10

15

20

25

30<7

.0 7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5 12

12.5

>

Porc

enta

je d

e cr

édit

os


Vivienda social

0

10

20

30

40

50

60

70

0 5 10 15 20 25 30

Po

rce

nta

je d

e c

réd

ito

s

Plazo (años)

Vivienda social

0

10

20

30

40

50

60

70

0 5 10 15 20 25 30

Po

rce

nta

je d

e c

réd

ito

s

Plazo (años)

Vivienda media

0

10

20

30

40

50

60

70

0 5 10 15 20 25 30

Po

rce

nta

je d

e c

réd

ito

s

Plazo (años)


0

5

10

15

20

<10 20 30 40 50 60 70 80 90>

Porc

enta

je d

e cr

édit

os

Aforo (%)

Vivienda social

0

5

10

15

20

<10 20 30 40 50 60 70 80 90>

Porc

enta

je d

e cr

édit

os

Aforo (%)

Vivienda media

0

5

10

15

20

<10 20 30 40 50 60 70 80 90>

Porc

enta

je d

e cr

édit

os

Aforo (%)


Banco de México


4.2. Indicadores a nivel institución

En esta sección se presenta información de los términos de crédito para la adquisición de vivienda, tasas de

interés, plazos y montos ofrecidos a nivel de cada uno de los intermediarios que participan en el mercado. Se

presenta primero la información de toda la cartera para adquisición de vivienda y luego se distingue por tipo de

vivienda.

Respecto al total de créditos para la adquisición de vivienda otorgados durante 2015, el rango de tasas de

interés promedio ponderadas entre las instituciones reportadas fluctuó entre 8.6 y 11.8 por ciento. Destaca que

las tasas de los créditos otorgados el último año son menores a las correspondientes a la cartera total (en

paréntesis en el Cuadro 3) prácticamente, para todas las instituciones; esto confirma el descenso de las tasas de

interés.

Las instituciones que presentaron las tasas de interés más bajas fueron HSBC (8.6 por ciento), Scotiabank (9.2

por ciento) y Banorte/IXE (9.2 por ciento). Las instituciones que tienen mayor participación en el saldo de crédito

otorgado, son BBVA Bancomer, Scotiabank y Banorte/IXE. Estos bancos concentran el 55.9 por ciento del número

de créditos y el 65.2 por ciento del saldo. Cuadro 3

Créditos para adquisición de vivienda otorgados durante 20151/ (En paréntesis se muestran las cifras de la cartera total de créditos a diciembre 2015)

1/ Créditos denominados en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto de otros bancos de los créditos otorgados durante 2015 se incluyen los siguientes: Banco Multiva, Banco Inmobiliario y Banco Autofín, y en la cartera total: Banco Inmobiliario, Banco Multiva, Banco Azteca, Bansi, Banco Invex, Banco Famsa, Banco Autofín y ABC Capital. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

InstituciónNúmero de

créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 100,313 99,041 998,797 21 9.6 9.5

(475,432) (346,035) (835,949) (20) (10.2) (10.3)

HSBC 6,591 5,864 914,578 18 8.6 8.5

(31,372) (21,217) (826,379) (18) (9.4) (8.7)

Scotiabank 15,486 18,234 1,214,827 19 9.2 9.0

(51,075) (51,157) (1,118,219) (19) (9.6) (9.3)

Banorte/IXE 13,486 17,646 1,339,295 19 9.2 9.1

(94,822) (75,905) (954,804) (19) (10.1) (10.2)

BBVA Bancomer 27,163 28,721 1,091,556 19 9.7 9.5

(109,153) (89,647) (917,410) (19) (10.5) (10.6)

Banregio 486 793 1,714,776 17 9.8 9.5

(1,793) (2,377) (1,529,511) (17) (10.3) (10.5)

Santander 16,711 13,827 845,939 25 9.8 9.6

(107,089) (61,079) (691,448) (22) (10.2) (10.5)

Banco Inbursa 2,219 2,393 1,180,365 13 10.0 10.0

(3,129) (3,123) (1,152,541) (14) (10.1) (10.0)

Afirme 710 977 1,385,945 16 10.1 9.8

(2,192) (2,614) (1,309,366) (17) (10.2) (9.8)

Banco del Bajío 501 507 1,052,421 18 10.3 10.0

(2,917) (2,317) (948,952) (18) (10.5) (10.0)

Banamex 10,949 7,281 483,342 19 10.6 10.7

(49,687) (26,949) (516,932) (18) (10.8) (10.8)

Banca Mifel 4,724 2,066 534,683 30 11.6 11.7

(20,781) (8,773) (534,559) (30) (11.5) (11.7)

Ve por Más 1,268 677 523,472 29 11.8 12.0

(1,297) (721) (553,805) (29) (11.6) (12.0)

Otros bancos 19 56

(125) (154)

Banco de México


Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda de interés social otorgados durante 2015, las tasas de

interés promedio ponderado fluctuaron entre 8.8 y 12 por ciento. Las instituciones que registraron las tasas de

interés promedio ponderado más bajas fueron HSBC (8.8 por ciento), Scotiabank (9.4 por ciento) y Banorte/IXE

(9.5 por ciento).

Las instituciones que poseen mayor participación en el saldo en este mercado son BBVA Bancomer, Santander

y Banamex; estos bancos representaron en su conjunto, el 67.6 y 65.0 por ciento del número total de créditos y

del saldo total, respectivamente.

Banco Inbursa y Banorte/IXE otorgaron créditos de mayor monto para este tipo de vivienda (562 mil y 438 mil

pesos, respectivamente). Los plazos promedio del crédito a la originación fluctuaron entre 13 y 30 años. Los

bancos que otorgaron los créditos a mayor plazo fueron Banca Mifel y Ve por Más (30 años).

Cuadro 4 Créditos para la adquisición de vivienda de interés social otorgados durante 20151/

(En paréntesis se muestran las cifras de la cartera total de créditos a diciembre 2015)

1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto de otros bancos de la cartera total se incluyen los siguientes: Banco Inmobiliario, Bansi, Banco Multiva y ABC Capital, y de los créditos otorgados durante 2015: Banco Inmobiliario y Banco Multiva. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de la CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 26,148 9,119 332,942 23 10.4 10.6

(135,344) (37,234) (294,917) (22) (10.8) (10.6)

HSBC 1,278 465 371,344 18 8.8 8.5

(7,278) (2,070) (355,975) (18) (9.5) (8.7)

Scotiabank 1,789 748 425,410 19 9.4 9.5

(5,691) (2,156) (403,852) (19) (9.7) (9.5)

Banorte/IXE 1,575 682 438,320 19 9.5 9.1

(17,219) (4,848) (349,667) (18) (10.9) (10.6)

Banco Inbursa 732 397 562,029 13 10.0 10.0

(883) (439) (531,625) (13) (10.1) (10.0)

BBVA Bancomer 6,373 2,500 400,850 19 10.1 10.3

(31,199) (9,820) (344,830) (19) (11.0) (10.6)

Banco del Bajío 65 22 344,861 18 10.3 10.0

(525) (205) (438,682) (18) (10.5) (10.0)

Afirme 112 48 434,618 17 10.4 10.6

(322) (122) (403,909) (18) (10.6) (10.6)

Banregio 68 28 409,038 16 10.5 10.5

(182) (68) (406,142) (16) (10.8) (10.5)

Santander 6,963 2,097 305,460 28 11.0 11.0

(43,015) (9,627) (250,290) (25) (10.4) (10.5)

Banamex 4,331 1,334 153,296 20 11.2 11.7

(17,776) (4,749) (154,682) (19) (11.8) (11.7)

Banca Mifel 2,401 664 330,636 30 11.5 11.7

(10,742) (2,980) (342,790) (30) (11.4) (11.7)

Ve por Más 456 134 281,262 30 12.0 12.0

(458) (134) (281,101) (30) (12.0) (12.0)

Otros bancos 5 2

(54) (15)

Banco de México


Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda media otorgados durante 2015, la tasa de interés

promedio ponderado fluctuó entre 8.7 y 12 por ciento. Los bancos que fijaron las tasas de interés promedio

ponderadas más bajas fueron HSBC (8.7 por ciento), Scotiabank (9.3 por ciento) y Banorte/Ixe (9.4 por ciento).

Los bancos que otorgaron los plazos de crédito más largos fueron Mifel y Ve por Más; los bancos que otorgaron

los montos más grandes fueron Inbursa, Banorte/IXE y BBVA Bancomer.

Las instituciones que tienen mayor participación en el saldo del crédito otorgado para la adquisición de vivienda

media son BBVA Bancomer, Scotiabank y Banorte/IXE; en conjunto estas instituciones otorgan el 59.5 por ciento

del número total de créditos y 63.8 por ciento del saldo total.

Cuadro 5 Créditos para adquisición de vivienda media otorgados durante 20151/


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto de otros bancos de la cartera total y de los otorgados durante 2015 se incluyen los siguientes: Banco Multiva, Banco Inmobiliario y Bansi. . La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 43,687 33,123 752,113 21 9.8 9.8

(208,827) (124,784) (674,045) (20) (10.4) (10.4)

HSBC 3,097 2,031 670,414 18 8.7 8.5

(14,914) (7,888) (648,231) (18) (9.4) (8.7)

Scotiabank 7,126 5,611 803,200 19 9.3 9.3

(24,144) (16,566) (745,872) (19) (9.6) (9.5)

Banorte/IXE 6,210 5,378 880,517 20 9.4 9.1

(48,944) (30,625) (742,244) (20) (10.3) (10.4)

BBVA Bancomer 12,652 10,134 820,549 19 9.7 9.9

(49,601) (33,665) (753,843) (19) (10.6) (10.6)

Banco Inbursa 1,009 992 1,050,458 14 10.0 10.0

(1,365) (1,171) (954,350) (14) (10.1) (10.0)

Banregio 169 124 769,488 17 10.1 10.5

(666) (422) (731,744) (17) (10.7) (10.5)

Afirme 248 185 750,248 16 10.2 10.6

(795) (522) (710,050) (17) (10.3) (10.6)

Banco del Bajío 226 160 730,429 18 10.3 10.0

(1,360) (770) (682,464) (18) (10.5) (10.0)

Santander 5,729 4,054 715,099 26 10.4 10.8

(36,891) (17,585) (577,373) (21) (10.6) (10.5)

Banamex 4,561 2,955 396,257 19 10.9 10.8

(20,856) (10,617) (409,738) (18) (11.2) (11.3)

Banca Mifel 2,012 1,113 688,330 30 11.6 11.7

(8,618) (4,552) (677,849) (30) (11.5) (11.8)

Ve por Más 645 384 582,685 29 12.0 12.0

(648) (386) (583,221) (29) (12.0) (12.0)

Otros bancos 3 2

(25) (14)

Banco de México


Respecto a los créditos para la adquisición de vivienda residencial otorgados durante 2015, la tasa de interés

promedio ponderado por saldo fluctuó entre 8.6 y 11.5 por ciento. Los bancos que fijaron las tasas de interés

promedio ponderado más bajas fueron HSBC (8.6 por ciento), Banorte/IXE (9.1 por ciento) y Scotiabank (9.1 por

ciento).

Los bancos que otorgaron el crédito a mayor plazo fueron Mifel y Ve por mas, mientras que los que otorgaron los montos de crédito más altos fueron Banregio, Inbursa y Banorte/IXE. Finalmente, las instituciones que tuvieron mayor participación en el saldo del crédito otorgado a este segmento fueron BBVA Bancomer, Scotiabank y Banorte/IXE; estos bancos concentran el 67.0 por ciento del número total de créditos y el 69.6 por ciento del saldo total del crédito.

Cuadro 6 Créditos para la adquisición de vivienda residencial otorgados durante 20151/ (En paréntesis se muestran las cifras de la cartera total de créditos a diciembre 2015)

1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015. En el concepto de otros bancos se incluyen los siguientes: Banco Multiva, Banco Inmobiliario, Bansi, Banco Invex, Banco Azteca, Banco Famsa, Banco Autofín y ABC Capital, y de los créditos otorgados durante 2015: Banco Multiva y Banco Autofín. En conjunto estos bancos representan el 0.03 y 0.06 por ciento del número total de créditos y saldo, respectivamente. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 30,478 56,799 1,923,649 19 9.3 9.3

(131,261) (184,017) (1,651,388) (18) (10.0) (10.0)

HSBC 2,216 3,368 1,569,104 18 8.6 8.5

(9,180) (11,259) (1,488,743) (18) (9.4) (8.7)

Banorte/IXE 5,701 11,587 2,087,944 19 9.1 9.0

(28,659) (40,431) (1,681,396) (18) (9.9) (9.8)

Scotiabank 6,571 11,875 1,876,145 18 9.1 9.0

(21,240) (32,434) (1,732,881) (19) (9.6) (9.3)

Santander 4,019 7,676 1,968,840 19 9.2 9.6

(27,183) (33,868) (1,544,362) (18) (10.0) (10.5)

BBVA Bancomer 8,138 16,086 2,053,790 19 9.6 9.5

(28,353) (46,162) (1,833,609) (19) (10.3) (10.3)

Banregio 249 641 2,712,944 18 9.7 9.5

(945) (1,887) (2,308,100) (17) (10.3) (10.5)

Banamex 2,057 2,992 1,371,349 18 10.0 9.7

(11,055) (11,583) (1,301,643) (17) (10.1) (10.0)

Banco Inbursa 478 1,003 2,401,489 14 10.0 10.0

(881) (1,513) (2,081,940) (14) (10.1) (10.0)

Afirme 350 744 2,140,806 15 10.0 9.8

(1,075) (1,970) (2,023,798) (16) (10.1) (9.8)

Banco del Bajío 210 325 1,617,954 18 10.3 10.0

(1,032) (1,342) (1,559,724) (18) (10.6) (10.0)

Ve por Más 167 159 956,137 28 11.2 12.0

(191) (202) (1,107,929) (26) (10.8) (12.0)

Banca Mifel 311 289 1,115,977 29 11.5 11.7

(1,421) (1,241) (1,115,209) (27) (11.4) (11.7)

Otros bancos 11 52

(46) (124)

Banco de México


5. Distribución de tasas de interés de créditos para adquisición de vivienda a nivel

institución

Distribución porcentual del saldo de los créditos otorgados durante 2015 por su tasa de interés1/

5.1 HSBC 5.2 Scotiabank

5.3 Banorte/IXE 5.4 BBVA Bancomer

5.5 Banregio 5.6 Santander

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


8.6%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito o

torg

ado (

%)


9.2%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


9.2%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


9.7%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


9.8%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


9.8%

Tasa promedio ponderada por saldo 1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En las gráficas se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos vigentes a diciembre. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

Tasa promedio ponderada por saldo

Banco de México


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En las gráficas se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos vigentes a diciembre. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

0

1

0

1

0

1

0

1

1

0

5.7 Banco Inbursa 5.8 Afirme

5.9 Banco del Bajío 5.10 Banamex

5.11 Banca Mifel 5.12 Ve x Más

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito o

torg

ado (

%)


10.0%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito o

torg

ado (

%)


10.1%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


10.3%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


10.6%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


11.6%

0

20

40

60

80

100

< 7

.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10

.0

10

.5

11

.0

11

.5

12

.0

12

.5

12

.5+

Sald

o d

e c

rédito

oto

rgado (

%)


11.8%

Tasa promedio ponderada por saldo

Banco de México


6. Otros destinos de Crédito a la Vivienda por Institución

6.1. Crédito para autoconstrucción de vivienda

Respecto a los créditos para autoconstrucción de vivienda otorgados durante 2015, la tasa de interés promedio

ponderado fluctuó entre 9.2 y 13.5 por ciento. Las instituciones que ofrecieron crédito a las tasas promedio

ponderado más bajas fueron Santander (9.2 por ciento), Scotiabank (9.2 por ciento) y Banorte/IXE (9.8 por

ciento). Estas instituciones fueron también las que otorgaron los créditos a plazos más largos.

Las instituciones que ofrecieron los montos promedio de crédito más elevados fueron Santander, Banorte/IXE y

Scotiabank. Finalmente, los bancos con mayor participación en el saldo del crédito otorgado durante el último

año fueron Banorte/IXE, Scotiabank y Banregio; estas instituciones otorgaron el 76.9 por ciento del número total

de créditos y 78.3 por ciento del saldo total.

Cuadro 7 Créditos para autoconstrucción de vivienda otorgados durante 20151/


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto de otros bancos de la cartera total se incluyen los siguientes: Banco Invex, Banco Autofín, Banca Mifel, HSBC y Banco Famsa, y de los otorgados durante 2015: Banco Invex y Banco Autofín. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 3,195 3,687 1,563,404 16 9.8 9.5

(11,050) (11,887) (1,339,036) (16) (10.2) (9.8)

Santander 287 376 2,135,125 16 9.2 9.6

(1,345) (1,407) (1,286,214) (16) (9.6) (9.6)

Scotiabank 879 980 1,714,529 18 9.2 9.3

(3,780) (4,534) (1,530,397) (18) (9.9) (10.0)

Banorte/IXE 768 1,033 1,874,554 17 9.8 8.6

(2,633) (2,978) (1,465,110) (17) (9.9) (8.6)

Afirme 155 183 1,315,993 15 9.9 9.8

(510) (667) (1,348,890) (15) (10.0) (9.8)

Banregio 811 875 1,189,057 14 9.9 9.5

(1,619) (1,604) (1,131,079) (14) (10.6) (10.5)

Banco Inbursa 27 25 1,139,127 13 10.1 10.0

(111) (77) (981,905) (14) (11.3) (11.2)

Banco del Bajío 45 34 791,474 10 12.7 13.3

(197) (132) (867,825) (10) (12.6) (13.3)

BBVA Bancomer 218 169 868,120 10 13.5 13.9

(832) (454) (696,890) (11) (13.6) (13.9)

Otros bancos 5 11

(23) (31)

Banco de México


6.2. Crédito para mejoras a la vivienda

Respecto a los créditos para mejoras a vivienda otorgados durante 2015, se observan dos segmentos

claramente diferenciados. El primero se compone por bancos cuyos créditos se otorgan en términos similares a

los destinados a la adquisición de vivienda en lo que se refiere a monto y plazo. Los bancos que integran este

segmento ofrecen las tasas promedio ponderado más bajas en este destino: Banorte/IXE (8.7 por ciento) y BBVA

Bancomer (9.2 por ciento). El segundo segmento lo componen bancos con una cartera principalmente

compuesta por créditos otorgados en coparticipación con los institutos públicos de vivienda. Estos bancos tienen

montos de crédito mucho más bajos y plazos promedio más cortos que el segmento anterior. La tasa promedio

ponderada de este segmento fluctúa entre 17.0 y 18.5 por ciento.

Cuadro 8 Créditos para mejoras a la vivienda otorgados durante 20151/


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto de otros bancos se incluyen los siguientes: Banregio, Banco del Bajío, Banco Inbursa y Santander, y de los otorgados durante 2015: Banregio, Banco del Bajío, Banco Inbursa, Santander, Banco Monex, Afirme y Bancomer. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 286,805 8,866 33,782 3 17.0 18.5

(400,431) (13,450) (40,939) (3) (15.7) (18.5)

Banorte/IXE 845 1,058 1,285,842 16 8.7 8.6

(1,961) (2,212) (1,216,691) (16) (8.9) (8.6)

BBVA Bancomer 139 166 1,222,779 17 9.2 9.0

(2,674) (1,283) (563,228) (15) (10.8) (11.0)

Banco Famsa 5,172 194 40,653 2 17.0 17.0

(23,441) (589) (40,771) (2) (17.0) (17.0)

Banca Mifel 66,508 1,728 29,312 3 18.4 18.5

(95,281) (2,127) (28,776) (3) (18.3) (18.5)

Ve por Más 60,861 1,544 28,058 2 18.5 18.5

(60,861) (1,544) (28,058) (2) (18.5) (18.5)

Banco Multiva 112,390 2,975 28,868 2 18.5 18.5

(169,791) (3,809) (28,284) (2) (18.5) (18.5)

Banco Bancrea 38,056 974 28,720 2 18.5 18.5

(41,587) (1,045) (28,697) (2) (18.5) (18.5)

Otros bancos 2,834 226

(4,835) (842)

Banco de México


6.3. Crédito para liquidez

Respecto a los créditos para la obtención de liquidez otorgados durante 2015, la tasa de interés promedio

ponderado fluctuó entre 9.3 y 13.8 por ciento. Las instituciones que ofrecieron las tasas promedio ponderadas

más bajas fueron Scotiabank (9.3 por ciento), HSBC (11.5 por ciento) y Santander (11.6 por ciento).

Los bancos que ofrecieron los plazos más largos durante 2015 fueron Scotiabank y Bancomer y los que ofrecieron

los montos promedio más elevados fueron Scotiabank, HSBC y Banorte/IXE. Los bancos que concentran la mayor

parte del saldo de la cartera de los créditos de liquidez son Bancomer (65.9 por ciento), Banorte/IXE (12.9 por

ciento) y Scotiabank (5.3 por ciento).

Cuadro 9 Créditos para liquidez otorgados durante 20151/


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015. En el concepto de otros bancos se incluyen los siguientes: Afirme, Banca Mifel, Banco Autofin y Banco Azteca, Ve x Más, Banregio, Banco Famsa y Banamex, y de los otorgados durante 2015: Afirme, Banca Mifel, Ve x Más, Banregio, Banco Famsa y Banamex. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 4,875 3,689 784,640 15 12.3 12.6

(22,374) (10,696) (595,860) (15) (12.9) (13.7)

Scotiabank 160 196 1,281,918 17 9.3 9.3

(576) (604) (1,200,203) (17) (9.7) (9.5)

HSBC 42 50 1,245,703 14 11.5 12.0

(412) (204) (705,477) (14) (13.4) (14.5)

Santander 591 185 317,995 14 11.6 12.0

(3,157) (796) (286,930) (15) (10.8) (10.5)

Banco del Bajío 156 128 843,134 14 12.0 12.2

(613) (411) (798,480) (15) (12.4) (12.2)

Banco Inbursa 785 123 170,297 13 12.1 11.2

(1,088) (217) (249,455) (13) (13.0) (11.2)

BBVA Bancomer 2,620 2,434 962,503 16 12.4 12.8

(8,221) (5,746) (785,548) (16) (13.2) (13.7)

Banorte/IXE 492 478 1,012,404 14 13.8 13.9

(4,087) (1,802) (619,697) (14) (14.3) (14.7)

Otros bancos 29 93

(4,220) (917)

Banco de México


6.4. Crédito para pago de pasivos

Respecto a los créditos para pago de pasivos hipotecarios otorgados durante 2015, la tasa promedio ponderado

por saldo fluctuó entre 8.6 y 10.7 por ciento. Las instituciones que ofrecieron las tasas más bajas en los créditos

otorgados en 2015 fueron HSBC (8.6 por ciento), Scotiabank (9.1 por ciento), Santander (9.1 por ciento) y

Banamex (9.1).

Los bancos que ofrecieron los plazos más largos en los créditos para pago de pasivos otorgados durante 2015,

fueron Banorte/IXE y HSBC, y los bancos que ofrecieron montos promedio más elevados fueron Bancomer,

Banorte/IXE y Banco del Bajío. Las instituciones que otorgaron el mayor volumen del saldo de la cartera total

para el pago de pasivos fueron Santander (34.0 por ciento), Scotiabank (20.3 por ciento) y Banamex (16.1 por

ciento). En conjunto, estas tres instituciones representan el 70.4 por ciento del saldo de la cartera total para este

destino.

Cuadro 10 Créditos para pago de pasivos hipotecarios otorgados durante 20151/


1/ Créditos en M.N. y a tasa fija. Se excluyen créditos reestructurados y otorgados a empleados o ex-empleados de instituciones financieras, vencidos, con al menos un día de atraso y créditos denominados en veces el salario mínimo, entre otros. Las instituciones están ordenadas por la tasa promedio ponderada por saldo a diciembre de 2015. En el cuadro se incluyen las instituciones que tienen al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 vigentes a diciembre. En el concepto otros bancos se incluyen los siguientes: Ve por Más, Banca Mifel, Banco Famsa , Afirme, Banco Inbursa y Banregio, y de los créditos otorgados durante 2015: Ve por Más, Banca Mifel, Banco Inbursa y Banregio. La suma de las partes puede no coincidir con el total debido al redondeo. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.


créditos

Saldo de crédito

otorgado

(millones de

pesos)

Monto

promedio a la

originación del

crédito (pesos)

Plazo promedio

del crédito

(años)

Tasa promedio

ponderada por

saldo (%)

Tasa mediana de

la distribución

del saldo (%)

Total 10,180 7,577 761,085 15 9.1 9.0

(20,622) (14,351) (747,891) (15) (9.3) (9.0)

HSBC 1,441 1,060 748,142 16 8.6 8.5

(3,287) (2,226) (739,410) (16) (8.9) (8.5)

Scotiabank 1,801 1,541 878,802 15 9.1 9.3

(3,556) (2,971) (889,858) (15) (9.2) (9.3)

Santander 4,317 2,577 606,338 15 9.1 9.6

(8,599) (5,384) (659,680) (15) (9.2) (9.6)

Banamex 1,469 1,222 849,287 14 9.1 9.0

(1,803) (1,320) (777,077) (14) (9.4) (9.0)

BBVA Bancomer 1,014 1,022 1,047,242 15 9.2 8.8

(2,629) (1,866) (779,366) (15) (9.7) (9.9)

Banorte/IXE 37 37 1,029,819 22 9.9 9.9

(286) (152) (698,483) (19) (10.9) (10.4)

Banco del Bajío 69 64 958,000 14 10.7 10.0

(330) (268) (952,749) (15) (10.7) (10.0)

Otros bancos 32 53

(132) (164)

Banco de México


7. Apéndice: Información metodológica

7.1. Construcción de la cartera comparable

Con la finalidad de construir la cartera comparable, es decir, de conservar los créditos que representan la

situación de la oferta de créditos a la vivienda accesible para el público en general y en sus condiciones originales

se aplicaron los siguientes criterios de exclusión de créditos:

Créditos reestructurados. Se excluyen porque sus términos iniciales de contratación como la tasa, plazo,

denominación o pago mensual han cambiado. Estos créditos representan el 17 por ciento del número

total y el 13 por ciento del saldo total.16

Créditos a empleados o ex empleados de instituciones financieras. Estos créditos se otorgan en

condiciones preferenciales que no son accesibles para el público en general; constituyeron el uno por

ciento del total de créditos y del saldo.

Créditos vencidos y con retraso de al menos un día. Estos créditos se excluyen porque los retrasos en

los pagos pueden derivar en comisiones por pago tardío y en tasas de interés moratorias, las cuales son

más elevadas que las ordinarias. La cartera vencida constituyó el 3 por ciento de los créditos totales; los

créditos con al menos un día de atraso representaron el 9 y 13 por ciento del número de créditos y del

saldo respectivamente.

Adicionalmente, por razones de mantener las comparaciones manejables, se excluyeron:

Créditos denominados en una divisa diferente a la moneda nacional. El 99 por ciento del saldo de

crédito otorgado durante 2015 estuvo denominado en moneda nacional. Los créditos denominados en

veces el salario mínimo, UDIS o dólares americanos son cada vez más escasos.17 Estos créditos se

concentran en la adquisición de vivienda nueva o usada y constituyeron en diciembre de 2015 el 19 por

ciento del número de créditos y 15 por ciento del saldo total.

Créditos a tasa variable o mixta. Estos créditos constituyen el 5 por ciento del número y de saldo de

crédito, a diciembre de 2015.

16 Bajo este criterio se eliminan también los créditos sin fecha de otorgamiento y sin valor de avaluó del inmueble, los créditos que no son propiedad de la institución o administrados por bursatilización, los reclasificados de fideicomisos UDI, créditos otorgados por el Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda, créditos para pago de mensualidades vencidas y los créditos vigentes dados de baja previamente porque sus condiciones de otorgamiento se han alterado.

17 Los créditos denominados en veces el salario mínimo eran principalmente emitidos en cofinanciamiento con Infonavit o Fovissste. A partir de febrero de 2015 ambos institutos cesaron de otorgar este tipo de créditos.

Banco de México


Cuadro 11 Criterios para seleccionar la información de este reporte1/2/

(El número de créditos y el saldo es a diciembre de 2015)

1/ Los filtros 1 a 6 son independientes. 2/ Se incluyen todos los destinos de crédito a la vivienda. Fuente: elaboración propia con datos de CNBV.

7.2. Cálculo de tasas de interés y plazos

Este reporte incluye información acerca del costo promedio del crédito tanto a nivel de instituciones y

segmentos como para todo el sistema. Las tasas de interés que se utilizaron para la elaboración de los

indicadores, son las que aparecieron en el contrato de crédito. Para calcular el costo del crédito a nivel de

instituciones, segmentos y sistema se parte de la información del costo del crédito individual.

Para cada individuo 𝑖, se cuenta con la tasa de interés que le cobra el intermediario 𝑗, denominada 𝑇𝑖𝑗 y con su

saldo del crédito vigente (sij). Con esta información se estima la tasa de interés promedio ponderada por saldo

(𝑇𝑃𝑃) y la tasa de interés mediana de la distribución del saldo18 como se explica a continuación.

Para obtener la tasa promedio ponderada de la institución 𝑗 (𝑇𝑃𝑃𝑗), primero se define la participación (ρij) de

cada acreditado 𝑖, en la cartera total de la institución 𝑗 como:

;

La 𝑇𝑃𝑃𝑗 se obtiene multiplicando la 𝑇𝑖𝑗 por la participación correspondiente del cliente y sumando sobre todos

los individuos 𝑖 que son acreditados de la institución 𝑗:

Posteriormente, para obtener la 𝑇𝑃𝑃 del sistema, para cada institución 𝑗 definimos su saldo de crédito otorgado

como la suma de los saldos de sus acreditados:

18 Es la tasa de interés que divide el saldo de crédito otorgado en dos segmentos del mismo monto.

Porcentaje

excluido del

número total de

créditos

Porcentaje

excluido del

saldo

Filtro 1. Créditos reestructurados 17% 13%

Filtro 2. Relacionados con la institución 1% 1%

Filtro 3. Cartera vencida 3% 3%Filtro 4. Con atraso de al menos 1 día 9% 13%

Filtro 5. Divisas diferentes a M.N. 19% 15%Filtro 6. En tasa diferente a la fija 5% 5%

Total de filtros aplicados simultáneamente 37% 36%

Filtros para seleccionar créditos

Banco de México


Y su participación en la cartera total del sistema como:

La 𝑇𝑃𝑃 del Sistema se obtiene multiplicando la 𝑇𝑃𝑃𝑗 por la participación correspondiente de la institución 𝑗 y

sumando sobre todas las instituciones:

𝑇𝑃𝑃 =∑𝑇𝑃𝑃𝑗 ∗ 𝜌𝑗𝑗

Los indicadores estadísticos mencionados se obtienen para los diferentes segmentos del mercado y para cada

intermediario.

Para cada institución, la tasa mediana de la distribución del saldo de crédito se obtiene al ordenar a los

acreditados de acuerdo a su tasa, de menor a mayor; la tasa que acumula el 50 por ciento del saldo es la tasa

mediana de la distribución del saldo. La tasa mediana de la distribución del saldo del sistema se obtiene de la

misma forma, considerando a cada acreditado, en forma individual, sin agruparlos por institución.

Los plazos se refieren al período contratado originalmente.

7.3. Criterios de inclusión de instituciones

Algunas instituciones no se incluyeron en el reporte porque tenían muy pocos créditos y sus datos tenían una

alta variabilidad; por tanto, podían distorsionar la información. El criterio de inclusión fue que las instituciones

tuvieran al menos el 0.25 por ciento del número total de créditos otorgados durante 2015 y que estuvieran

vigentes a diciembre de 2015. Nótese que no necesariamente se incluyeron las mismas instituciones en cada

cuadro; conforme la información del cuadro se hizo más precisa las instituciones incluidas pudieron cambiar.

Indicadores Básicos de Créditos Personales. Datos a agosto de 2014 26

Banco de México

Junio de 2016

indicadores básicos de créditos a la · pdf filebanco de méxico...

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