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IFRS 17 Contratos de Seguros
Estándar publicado el 18 de mayo de 2017
(Sustituye al IFRS 4)
► International Financial Reporting Standards (IFRS)
► Ciudad de México, Junio 22, 2017
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Agenda
► Introducción
► Medición de Pasivos de Seguros
► Presentación
► Revelación
► Interacción con IFRS 9
► Guía de Implementación
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Introducción
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Antecedentes
► Desde 1996 el IASC identificó la necesidad de definir las reglas aplicables
al mercado asegurador internacional.
► En 1999, el IASC emitió el “Issues paper de seguros” para recibir comentarios.
► En 2002, el IASB divide el proyecto para contratos de seguros en aspectos de
corto y largo plazo (Fases I y II).
► En 2004 el IASB publicó el IFRS 4 Contratos de seguros (Fase I), el cual
entró en vigor en 2005.
► En mayo 2007 se publica un documento para discusión sobre el IFRS 4 donde
se incluye un esquema de medición de activos y pasivos de seguros de
manera CONSISTENTE con el mercado.
► En julio 2010 se publicó el primer borrador del IFRS 4.
► En junio 2013 se publicó el segundo borrador del IFRS y se pretendía que
entre en vigor en 2018 (3 años después de la publicación final).
► En mayo 2017 se publicó el documento final (IFRS 17).
► Su aplicación será el 1 de enero de 2021.
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IFRS 17 Publicado el 18 de Mayo
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IFRS 17 Publicado el 18 de Mayo
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El enfoque del IFRS 17
► Ofrece información actualizada de las obligaciones, los
riesgos y mejor información de la rentabilidad de los
contratos de seguros.
► Incrementa la transparencia en la información financiera
y da un mayor entendimiento de la industria.
► Logra consistencia en el tratamiento de los contratos de
seguros con un modelo de valuación.
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El enfoque del IFRS 17
► Se requiere como primeros pasos:
► Que se identifiquen portafolios de contratos que
tengan riesgos similares y se administren juntos.
► Una vez identificados los portafolios, éstos deben ser
clasificados respecto a la rentabilidad esperada y por
grupos no mayores a doce meses de suscripción (por
los grupos identificados como onerosos debe
reconocerse de inmediato la pérdida e incrementar el
pasivo)
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El enfoque del IFRS 17
► Se requiere que las entidades distingan su desempeño
en dos formas:
► Los resultados devengados por las coberturas de
seguros.
► Los resultados financieros mostrando los ingresos por
inversiones y los gastos por obligaciones financieras
relacionadas con los contratos de seguros, los efectos
en tasas de descuento y otras variables financieras
usadas para la valuación de las reservas técnicas.
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Medición de Pasivos de Seguros
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Medición de Pasivos de Seguros
► Reserva de Riesgos en Curso
(Liability for Remaining Coverage)
► Modelo General
► Modelo Simplificado (contratos hasta de doce meses)
► Enfoque de Tarifa Variable (vida universal, entre otros)
► Reserva de Siniestros Ocurridos
(Liability for Incurred Claims)
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Flujo de
efectivo
esperado
Descuento
(valor del dinero
en el tiempo)
Ajuste por
riesgo
Margen
Contractual de
Servicios (utilidad
esperada)
IASB
Reserva de
riesgos en curso
(Liability for
Remaining
Coverage)
Valor presente de los flujos de efectivo para el cumplimiento de obligaciones (Fulfiment cash flows)
Reserva de Riesgos en Curso
Prima
Modelo General
(Building Block Approach - BBA)
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BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Flujos de efectivo y límites contractuales
Las estimaciones de los flujos de efectivo de cumplimento considerados en la determinación de los flujos de efectivo deberán incluir
todas las entradas y salidas de efectivo que están directamente relacionadas con el cumplimiento de la cartera de contratos:
► Actuales y explícitos (por separado de la tasa de descuento y de los ajustes de riesgos)
► Incorporar toda la información disponible de manera imparcial (incluyendo tendencias)
► Incluir todos los flujos de efectivo dentro del límite contractual
► Perspectiva de la entidad (siempre y cuando los variables del mercado sean comparables con los precios observables)
Flujos de efectivo dentro del límite contractual
Prima Prima
Costos de
adquisición
Otros
gastos/impuestos
Pago de
siniestros
Pago de siniestros incluyendo los costos de
procesamiento de siniestros
Periodo de cubertura
Ajuste por riesgo
Valor del dinero
en el tiempo
Flujos de
efectivo futuros
Margen de
servicio
contractual
Sa
lid
as
de
efe
cti
vo
En
tra
da
s d
e
efe
cti
vo
Tiempo
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BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Flujos de efectivo - Ejemplos
Incluidos
► Primas, incluyendo ajustes de primas
► Siniestros ocurridos, reportados y siniestralidad y beneficios
futuros, incluyendo los costos de procesamiento de siniestros
► Gastos generales fijos y variables directamente atribuibles a
nivel de cartera
► Flujos de efectivo derivados de opciones y garantías incluidas
en el contrato en la medida en que éstas opciones y garantías
no estén separadas del contrato
► Costos de adquisición directamente atribuibles a la cartera
► Costos de administración y mantenimiento de pólizas,
incluyendo comisiones
► Impuestos y gravámenes relacionados con transacciones que surjan directamente del contrato
► Pagos realizados por la aseguradora en calidad de fiduciaria para cumplir con las obligaciones fiscales del asegurado
► Participación de utilidades
Excluidos
► Rendimientos de inversiones sobre elementos subyacentes (a
menos de que resulte aplicable el enfoque de tarifa variable)
► Flujos de efectivo generados por componentes que se separan del contrato de seguros
► Flujos de efectivo entre diferentes componentes de la entidad que reporta
► Flujos de efectivo (por pagos o ingresos) generados por
contratos de reaseguro
► Costos de adquisición que no sean directamente atribuibles a
la cartera y que se generen al momento de la venta,
suscripción o introducción de un contrato
► Flujos de efectivo que surjan de montos anormales de mano
de obra o de otros recursos que se utilizan para cumplir con el contrato
► Costos de desarrollo de productos
► Costos de capacitación
► Pagos e ingresos por ISR
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BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Valor del dinero en el tiempo
► Ajustan las estimaciones de los flujos de efectivo futuros para considerar el valor del dinero en el
tiempo usando tasas de descuento que:
► Reflejan características de flujos de efectivo de cumplimiento
► Son similares a los precios observables del mercado de instrumentos cuyos flujos de efectivo
tienen características similares a los de los contratos de seguros, p. ej., respecto a su
oportunidad, moneda y liquidez
► Ajustan los precios observables del mercado para reflejar las características del pasivo/los
factores que son relevantes para los contratos, p. ej., no incluir riesgos irrelevantes, estimar la
tasa más allá del periodo de los datos observables
► Son congruentes con otras estimaciones utilizadas para medir el contrato de seguros (p. ej.,
inflación, tasa de descuento para contratos en participación)
► No se establece un método en particular para determinar las tasas de descuento:
► Enfoque top-down o enfoque bottom-up
► Al aplicar el Enfoque de Asignación de Primas: no es necesario descontar los flujos de efectivo que se espera pagar o recibir en un año o menos
Ajustes por
riesgos
Valor del
dinero en el
tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Margen de
servicio
contractual
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BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - valor del dinero en el tiempo - Estimación de las tasas de descuento
Ajustes por riegos que no son relevantes para el
contrato de seguros, p. ej., riesgo de
incumplimiento, riesgo de mercado
Ajustes por diferencias de duración en caso
necesario (no es necesario realizar ajustes por
diferencias por liquidez)
Prima por iliquidez: Ajustes por características de
liquidez de los contratos de seguros
Ajustes por otras características de los contratos
de seguros, en caso de ser necesario
Enfoque bottom-up
Curva de rendimiento libre de riesgos con
características similares (p. ej., duración, moneda)
Enfoque de top-down
Tasas de rendimiento actuales en el mercado:
con base en la cartera de activos de la entidad o una cartera de referencia
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BBA: Medición al momento del reconocimiento inicial - Ajustes por riesgos
► La contraprestación que una entidad debe recibir por cargar con la incertidumbre en cuanto al
monto y oportunidad de los flujos de efectivo que surgen a medida que la entidad cumple con el
contrato de seguros
► Los ajustes de riesgos se deben incluir en la medición de manera explícita (es decir, no se debe
incluir la incertidumbre en los flujos de efectivo futuros)
► Refleja los efectos favorables y no favorables de manera que refleja el grado de aversión al
riesgo de la entidad
► Expresa el grado del beneficio de diversificación que se considera al momento de determinar la
contraprestación que entidad debe recibir por cargar con la incertidumbre
► No hay técnicas establecidas, por lo que las compañías podrán usar varias técnicas
► Si la entidad usa una técnica distinta a la técnica de nivel de confianza, deberá revelar el nivel de
confianza considerado
Ajustes por
riesgos
Valor del
dinero en el
tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Margen de
servicio
contractual
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BBA: Medición al momento del reconocimiento inicial - Margen Contractual de Servicios
► Al momento del reconocimiento inicial, el margen de servicio contractual es la diferencia neta
entre las entradas y salidas de efectivo de cumplimiento, con un límite mínimo de cero (es decir,
no puede ser un monto negativo)
► Propósito de reconocer un margen de servicio contractual inicial positivo: El objetivo es reportar
la rentabilidad esperada del contrato al paso del tiempo (por ende, estimar la ganancia del día
uno)
► Si el margen de servicio contractual tiene un límite mínimo de cero al momento de inicio, el
contrato de seguros es oneroso. Las pérdidas deberán reconocerse inmediatamente en
resultados
► El interés aplicado al margen de servicio contractual se calcula usando las tasas de descuento
iniciales (nunca se deben modificar)
► El propósito de la asignación es reconocer, en resultados, el margen de servicio contractual para
un solo contrato, o grupos de contratos homogéneos, durante el periodo de cobertura del
contrato de manera que mejor refleje el servicio que se prestará
Ajustes por
riesgos
Valor del
dinero en el
tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Margen de
servicio
contractual
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Flujos de entrada
► Primas
► Salvamentos y recuperaciones
Flujos de salida
► Pagos a asegurados (obligaciones
contractuales)
► Gastos por manejo de siniestros
► Gastos por prestar servicios
► Flujos provenientes de opciones y
garantías
► Gastos de adquisición vinculados al
número de pólizas (incrementales)
► Gastos de administración y
mantenimiento de las pólizas
► Recuperaciones (salvamentos y
subrogaciones)
VP de
flujos de
entrada Ajuste por
riesgo
VP de
flujos de
salida
Margen
contractual
de servicios
VP de flujos de cumplimientoDiagrama 1:
Contrato
redituable
VP de
flujos de
entrada
Ajuste por
riesgo
VP de
flujos de
salida
VP de flujos de cumplimiento
Pérdida en la
emisión
Diagrama 2:
Contrato con
pérdida
RRC – Modelo General - BBA
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CONTRATO A
Contrato del seguro de Vida
El valor presente de las primas es de
$ 1,000 (flujos de entrada)
El valor presente de los siniestros
(obligaciones contractuales)
$ 700 (flujos de salida)
El valor presente del monto asociado a la
incertidumbre
S 200 (ajuste por riesgo)
¿Existe utilidad al momento de emitir la
póliza?
Sí, una utilidad de $ 100
VP de
flujos de
entradaAjuste por
riesgo
VP de
flujos de
salida
Margen
contractual de
servicios
VP de flujos de cumplimientoDiagrama 1:
Contrato
redituable
RRC – Modelo General - BBA
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CONTRATO B
Contrato del seguro de Vida
El valor presente de las primas es de
$ 1,000 (flujos de entrada)
El valor presente de los siniestros
(obligaciones contractuales)
$ 800 (flujos de salida)
El valor presente del monto asociado a la
incertidumbre
S 300 (ajuste por riesgo)
¿Existe utilidad al momento de emitir la
póliza?
No, existe una pérdida de $ 100, la cual
debe reconocerse de inmediato
afectando el estado de resultados e
incrementando el pasivo.
VP de
flujos de
entrada
Ajuste por
riesgo
VP de
flujos de
salida
VP de flujos de cumplimiento
Pérdida en la
emisión
Diagrama 2:
Contrato con
pérdida
RRC – Modelo General - BBA
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Primas recibidas
(más los pasivos por
nuevos contratos
onerosos
Costos de
adquisición directos
Reserva de
riesgos en curso
Modelo Simplificado
(Premium Allocation Approach - PAA)
Reserva de Riesgos en Curso
Aplicable a contratos que cubren hasta un año o menos.
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RRC - Enfoque de Tarifa Variable(Variable Fee Approach)
Los contratos que tienen características de acuerdo con las cuales la
entidad comparte riesgos y beneficios adicionales con el asegurado, los
cuales en algunos contratos están sujetos a discreción de la entidad
► La participación en las utilidades podría ser basada en activos
específicos, grupos de activos y pasivos, la utilidad generada por un
fondo o compañía o un índice
► Estos se conocen como “elementos subyacentes”
Algunos ejemplos de contratos que generalmente son contratos con
participación incluyen:
► Contratos vinculados a índices inflacionarios
► Contratos con utilidades
► Contratos con participación de Europa Continental
► Contratos de vida universal
► Contratos con anualidades variables
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RRC - Enfoque de Tarifa Variable(Variable Fee Approach)
El problema no tiene que ver con la medición de la mejor estimación del pasivo, sino
con la manera en que se reportan los movimientos en los resultados/otros ingresos
integrales y el margen de servicio contractual.
Volatilidad innecesaria de utilidades para transacciones a largo plazo:
► La participación de los accionistas en los elementos subyacentes
► El valor en el tiempo de opciones y garantías
► Desfases entre el reconocimiento en resultados de ingresos por inversiones
sobre activos subyacentes (que garantizan los contratos con participación) y
gastos por inversiones relacionados con dichos contratos
Los contratos con participación incluyen inversiones significativas relacionadas con
servicios; “dispersan” las fluctuaciones del mercado para los asegurados. El enfoque
de construcción por bloques requiere que todos los cambios que resulten de los
movimientos en el mercado se reconozcan en resultados/otros ingresos integrales. A
medida que estos movimientos fluctúen al paso del tiempo y se relacionen con la
prestación de servicios, resulta más lógico incluirlos en la medición del margen de
servicio contractual, igual que los cambios en los flujos de efectivo esperados y los
ajustes de riesgos.
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RRC - Enfoque de Tarifa Variable(Variable Fee Approach)
El IASB considera la participación de los accionistas en los elementos subyacentes
como una tarifa variable para servicios relacionados con inversiones.
Las obligaciones bajo el contrato de pagarle al asegurado un monto igual al valor de los
elementos subyacentes, menos una tarifa variable
Tarifa variable = la participación de los accionistas menos los flujos de efectivo esperados
que no varían directamente de los elementos subyacentes (p. ej., gastos, Opciones y
Garantías)
Enfoque de tarifa variable:
► Los cambios en las comisiones variables no se reconocen inmediatamente en otros
ingresos integrales, sino que se incluyen en el ajuste del margen de servicio
contractual
► El margen de servicio contractual se actualiza para incluir las tasas de interés actuales
y se ajusta con el paso del tiempo
► Mitigación de riesgos: existe la opción de reportar cambios en garantías implícitas en
resultados si cumplen con ciertos criterios y requisitos de documentación
► Si la aseguradora tiene elementos subyacentes y registra cambios en las tasas de
interés del mercado en otros ingresos integrales, el gasto por intereses reconocido en
resultados deberá ser igual al ingreso por intereses sobre los elementos subyacentes
reconocido en resultados
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Niveles de Agregación de Contratos
► Se deben identificar portafolios de contratos de seguros, que tengan
riesgos similares y se administren juntos.
► No necesariamente los ramos representen un portafolio, pueden existir
varios portafolios en un solo ramo.
► Adicionalmente se deben agrupar por periodos máximos de doce meses
(cohortes).
► Se deben clasificar los contratos según la expectativa de rentabilidad:
► Contratos onerosos al inicio (reconocer las pérdidas de inmediato).
► Contratos con baja posibilidad de volverse onerosos.
► El resto de los contratos.
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Clasificación por la expectativa de rentabilidad
Clasificación por portafolio
Clasificación por cohorte
Niveles de Agregación de Contratos (tres niveles)
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Presentación
Page 29
Presentación
Activos
Activos por contratos de reaseguro
Activos por contratos de Seguros
Pasivos
Pasivos por contratos de seguros
Pasivos por contratos de reaseguro
IFRS 17
Estado de Posición Financiera – ejemplo ilustrativo
IFRS 4
Al 31 Dic
20XX
Activos
Reaseguro
Costos de adquisición diferidos
Primas por cobrar …
Préstamos sobre pólizas …
Other activos …
Total Activos
Pasivos
Reaseguro
Primas no devengadas …
Siniestros …
Otros pasivos …
Total Pasivo
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Presentación
Ingresos por contratos de seguros
Siniestros ocurridos y gastos
Resultados por operaciones de seguros
Ingresos financieros de seguros
Gastos financieros de seguros
Resultado financiero neto
Otros ingresos o gastos
Impuestos
Utilidad neta
Otros resultados integrales
Total de resultados integrales
Ejercicio 31
Dic 20XX
Ingresos por primas
Primas cedidas
Inversiones y otros ingresos
Siniestros ocurridos y gastos
Utilidad o pérdida
Otros ingresos o gastos
Impuestos
Utilidad neta
Otros resultados integrales
Total de resultados integrales
Estado de Resultados Integrales – ejemplo ilustrativo
IFRS 4 IFRS 17
Page 31
Presentación – ejemplo ilustrativo
Margen
contractual
de
Servicios
Ajuste por
riesgo
Valor del
dinero en
el tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
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Presentación – ejemplo ilustrativo
Margen
contractual
de
Servicios
Ajuste por
riesgo
Valor del
dinero en
el tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
Liberación
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Presentación – ejemplo ilustrativo
Margen
contractual
de
Servicios
Ajuste por
riesgo
Valor del
dinero en
el tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
Cambios en el
ajuste por riesgo
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Presentación – ejemplo ilustrativo
Margen
contractual
de
Servicios
Ajuste por
riesgo
Valor del
dinero en
el tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
Cambios en
las estimaciones
de ingresos y
egresos
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Presentación – ejemplo ilustrativo
Margen
contractual
de
Servicios
Ajuste por
riesgo
Valor del
dinero en
el tiempo
Flujos de
efectivo
futuros
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
Cambio en
la tasa de
descuento
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Presentación – ejemplo ilustrativo
Contratos
onerosos
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de seguros X
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
Amortización
de costos de
adquisición
directos
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Presentación – ejemplo ilustrativo
- Cambios en la tasas de descuento
- Retornos de inversión acreditados a
los asegurados
Estado de utilidad integral
20XX
Ingreso por contratos de seguro X
Siniestros incurridos y gastos (X)
Resultado por operaciones de
segurosX
Ingresos financieros de seguros X
Egresos financieros de seguros (X)
Resultado financiero neto X
Otros ingresos y pérdidas X
Impuestos (X)
Utilidad neta
Otros resultados integrales X
Total de utilidad integral XX
-Liberación del margen
contractual de servicios
.cambios en el ajuste por riesgo
-cambios en los flujos esperados
Adicionar:
-Contratos onerosos
- Amortización de costos de adquisición
directos
- Cambios en la tasas de descuento
(opcional)
Page 38
Revelación
Page 39
Revelación
► Deben apoyar a que los usuarios de los estados financieros comprendan los
montos, momentos e incertidumbre de los flujos futuros de efectivo
derivados de los contratos de seguro, la aseguradora revelará la información
cualitativa y cuantitativa:
► Los montos reconocidos en sus estados financieros derivados de contratos
de seguros; y
► La naturaleza y alcance de los riesgos derivados de los contratos de
seguros.
► Los usuarios deben contar con los elementos para entender el
comportamiento de los activos y pasivos de seguros.
► La entidad deberá aportar información suficiente para permitir la conciliación
con las partidas presentadas en el estado de situación financiera.
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► Se requiere la conciliación desde el saldo inicial al saldo final de lo
siguiente:
► Activos y pasivos por contratos de seguros
► Activos y pasivos por contratos de reaseguro
► Ajustes por riesgo y márgenes contractuales de servicios en
activos y pasivos por contratos de seguro y reaseguro
► Pérdidas por deterioro en activos por reaseguro
Revelación
Page 41
Revelación
► Para cada conciliación la aseguradora mostrará como mínimo lo siguiente,
en su caso:
► Valor al inicio del período
► Nuevos contratos reconocidos en el ejercicio
► Primas recibidas
► Los pagos con un desglose separado de siniestros, beneficios, gastos y
costos incrementales de adquisición
► Otros pagos en efectivo y efectivo recibido por otros conceptos
► Ingresos y gastos conciliados con los montos reconocidos en el estado
de resultados
► Diferencias netas del tipo de cambio y los montos relativos a
combinaciones de negocios y transferencias de cartera
► Valor al final de periodo
Page 42
Revelación
► Se deben revelar los métodos e insumos empleados para desarrollar las
valuaciones
► Dar a conocer los impactos materiales de los métodos y los procesos
para estimar los insumos de esos métodos. Cuando sea factible deben
dar información cuantitativa sobre dichos insumos
► En particular, los métodos e insumos empleados para:
► Ajuste por riesgo – revelar el nivel de confianza equivalente si se
utiliza otro método para determinar el ajuste por riesgo
► Tasa de descuento empleada
► Estimaciones de dividendos a los asegurados
► El efecto de cambios en insumos utilizados para medir los contratos de
seguros
► Un análisis de la valuación de la incertidumbre del impacto de posibles
cambios en los insumos principales empleados en la valuación
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Statement of comprehensive income
Insurance contract revenue 1,608
Insurance service expense (973)
Insurance service result 635
Investment income 820
Insurance finance income and expenses
(426)
Net financial result 394
Other income, expenses, taxes (241)
Profit after tax 788
Other comprehensive incomeInvestment incomeInsurance finance income and expenses
201(156)
Total other comprehensive income 45
Total comprehensive income 833
Statement of comprehensive income
Premiums due 1,880
Claims and expenses incurred (1,400)
Movement in deferred acquisition costs
(15)
Investment income 820
Change in insurance liability (400)
Other income, expenses, taxes (241)
Profit after tax 644
Other comprehensive income
Investment income 201
Total other comprehensive income 201
Total comprehensive income 845
IFRS 17IFRS 4
Revelación
Page 44
Statement of comprehensive income
Insurance contract revenue 1,608
Insurance service expense (973)
Insurance service result 635
Investment income 820
Insurance finance income and expenses
(426)
Net financial result 394
Other income, expenses, taxes (241)
Profit after tax 788
Other comprehensive incomeInvestment incomeInsurance finance income and expenses
201(156)
Total other comprehensive income 45
Total comprehensive income 833
Statement of comprehensive income
Premiums due 1,880
Claims and expenses incurred (1,400)
Movement in deferred acquisition costs
(15)
Investment income 820
Change in insurance liability (400)
Other income, expenses, taxes (241)
Profit after tax 644
Other comprehensive income
Investment income 201
Total other comprehensive income 201
Total comprehensive income 845
IFRS 17IFRS 4
Revelación
Page 45
Liabilities for remaining coverageLiabilities
for incurred claims
TotalExcluding onerous contracts
component
Onerous contracts
component
Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973
Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -
Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows
Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)
Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134
Revelación
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Liabilities for remaining coverageLiabilities
for incurred claims
TotalExcluding onerous contracts
component
Onerous contracts
component
Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973
Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -
Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows
Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)
Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134
Revelación
Page 47
Liabilities for remaining coverageLiabilities
for incurred claims
TotalExcluding onerous contracts
component
Onerous contracts
component
Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973
Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -
Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows
Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)
Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134
Revelación
Page 48
Liabilities for remaining coverageLiabilities
for incurred claims
TotalExcluding onerous contracts
component
Onerous contracts
component
Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973
Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -
Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows
Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)
Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134
Revelación
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Liabilities for remaining coverageLiabilities
for incurred claims
TotalExcluding onerous contracts
component
Onerous contracts
component
Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973
Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -
Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows
Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)
Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134
Revelación
Page 50
Interacción entre IFRS 17 e IFRS 9
Page 51
IFRS 9
Antecedentes
► La reciente crisis financiera de
2007-2009 resaltó la necesidad
de mejorar la clasificación y
valuación de los instrumentos
financieros.
► Se concluyó que la naturaleza de
“pérdida incurrida” de IAS39 fue
parte del problema.
IFRS 9
► En julio 2014, la IASB emitió su versión final de IFRS9, la cual
reemplaza la IAS39 Financial Instruments: Recognition and
Measurement
► La IFRS9 se basa en la determinación de pérdidas de crédito
esperadas
► El cambio clave incluido en el IFRS 9 se relaciona con el
requisito de aumentar significativamente las provisiones de hoy
en base a información futura o prospectiva, antes de “incurrir”
en pérdidas
► Se requerirá que las entidades identifiquen los activos que se hayan
“deteriorado significativamente” desde su origen, así como el uso de
múltiples escenarios de información prospectiva para evaluar y
proveer las vulnerabilidades en la cartera de crédito
► IFRS 9 arranca en 2018, pero correrlo paralelamente durante 2017
sería apropiado.
Page 52
IFRS 9
► Cambio del modelo de pérdidas incurridas efectivas al modelo de pérdidas crediticias esperadas
► Respuesta a una preocupación clave que surgió como resultado de la crisis financiera, que el modelo de
pérdidas incurridas de IAS 39 contribuyó al tardío reconocimiento de pérdidas crediticias
► Introducción de criterios de deterioro significativo
► Requiere mayor información oportuna y prospectiva
Page 53
Interacción entre IFRS 17 e IFRS 9
20212020201920182017
Periodo de implementación Informes
IFR
S 1
7IF
RS
9
IFRS 17
Inicio periodo de
comparación 2
IFRS 17 & IFRS 9 fecha
efectiva de vigencia
1 enero 20212
IFRS 9 Fecha efectiva1
IFRS 17
Emisión de la norma
¿Actividades de seguros
predominantes?Si
Aplicar norma
No
Diferimiento
Estados financieros
anuales primera adopción
IFRS 9 1
1 El IASB propuso una opción para diferir la fecha de entrada en vigencia de la NIIF 9 para los aseguradores o para aplicar un método de aplicación parcial (overlay approach) con la finalidad de mitigar los
impactos de la IFRS 9 en los resultados del ejercicio.
2 En noviembre de 2016, el IASB acordó como fecha efectiva de inicio de vigencia de la IFRS 17 el 1 enero de 2021.
Page 54
Guía de Implementación
Page 55
IFRS 17 – Consideraciones en la implantación
Contabilidad
del MCS
Reportes de
Gestión
Sistemas
Contables
Alineamiento
Revelación
Mejor Estimado -
Se eliminan los
márgenes de
reserva
Impactos
Generales
Entendimiento
Reportes bajo una nueva base – nuevos factores.
Diferentes métricas – nueva nomenclatura.
Cálculo
Nuevo proceso para el cálculo del MSC.
Proyección del MSC. Necesita ser explicada /
fundamentada.
Información
Más información es requerida.
Mayor esfuerzo de extracción y procesamiento de
información (Reportes).
Herramientas
Se requirán ajustes a las herramientas para operar los
nuevos requerimientos y almacenaje de información.
Identificación de portafolios y vigencias.
El Mejor Estimado puede hacer que los
resultados sean más volátiles.
Aumento de las posibilidades de mostrar
pérdidas durante un año.
Alinearse con Solvencia II.
Necesidad de alineamiento organizacional
para evitar conflicto y múltiples
explicaciones / interpretaciones.
Page 56
El enfoque de implantación que propone EY es multidisciplinario, coordinación entre…
Finanzas Actuarial Sistemas
Actualización de
Reglas Contables
Incorporar la
metodología CSM en
los modelos
Actuariales / Riesgos /
Capital
Actualizar las de
informes
considerando la
taxonomía IFRS 17
¿Quién es responsable: Finanzas, Actuaria o Sistemas?
Page 57
So
urc
e in
teg
ratio
n la
yer
(ET
L/E
SB
)
Customer
Product
Contract
Source landing/
data lake
Reporting
Dashboard and scorecards
Analytics/visualizati on
Ad-hoc analysis
Alerts and notification
Application data feeds
Business intelligence
Month end reporting
Planning/f orecasting
Budgeting
FX Risk
AML
Data GovernanceStandards and policies Process and procedures
Enablement Data stewardship
Reconciliation and balancing
AnalyticsData
transformation
Da
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teg
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Master
ref erence data
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ch
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n
Policy and claims systems
Transaction
sy stems
Investment systems
Inv estment data
Market
Sy stems
External
Actuals and
f orecast
Finance
Inv estments
Third party
Economic
Intercompany
Accounting
Assumptions
Expenses
Financial data
Sub ledgers Planning / budgeting / f orecastingGeneral ledger
Features and
assumptions
Products
Data QualityData prof iling and analy sis
Enrichment/enhancement
Cleansing
Controls
Social media
Documents,
Emails etc.
Unstructured data
Tax reporting
Market
GAAP reporting
Stat reporting
Modeling analy sis
ALM reporting
Management reporting
IFRS
Fed reporting
Closing
Consolidation
Restatement
Financial processes
Data w arehouse
Integrated data store
Detailed results store
Data marts
Reinsurance
Posting
Allocation
Accounting
engine
Scenario generator
Valuation sy stems
Liability modeling
Hedging sy stems
Asset modeling
Projection sy stems
Cash f low Liquidity risk Credit risk
Allocations Forecasting Tax Liquidity
FinanceActuarial
Risk
Treasury
Regulatory Tax
OperationalIns contract Liquidity
Abastecimiento e Integración Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos Uso
Actuarial / Calculation Engines
Marco general de Información Seguros
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So
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Customer
Product
Contract
Source landing/
data lake
Reporting
Dashboard and scorecards
Analytics/visualizati on
Ad-hoc analysis
Alerts and notification
Application data feeds
Business intelligence
Month end reporting
Planning/f orecasting
Budgeting
FX Risk
AML
Data GovernanceStandards and policies Process and procedures
Enablement Data stewardship
Reconciliation and balancing
Analytics
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Transaction
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Investment systems
Inv estment data
Market
Sy stems
External
Actuals and
f orecast
Finance
Inv estments
Third party
Economic
Intercompany
Accounting
Assumptions
Expenses
Financial data
Sub ledgers Planning / budgeting / f orecastingGeneral ledger
Features and
assumptions
Products
Data QualityData prof iling and analy sis
Enrichment/enhancement
Cleansing
Controls
Social media
Documents,
Emails etc.
Unstructured data
Tax reporting
Market
GAAP reporting
Stat reporting
Modeling analy sis
ALM reporting
Management reporting
IFRS
Fed reporting
Closing
Consolidation
Restatement
Financial processesActuarial / Calculation Engines
Data w arehouse
Integrated data store
Detailed results store
Data marts
Reinsurance
Posting
Allocation
Accounting
engine
Scenario generator
Valuation sy stems
Liability modeling
Hedging sy stems
Asset modeling
Projection sy stems
Cash f low Liquidity risk Credit risk
Allocations Forecasting Tax Liquidity
FinanceActuarial
Risk
Treasury
Regulatory Tax
OperationalIns contract Liquidity
IFRS17 Engine
Policy and claims systems Data
transformation
Abastecimiento e Integración Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos Uso
Alto ( 6 - 12 meses ) Medio (3 – 6 meses)Nota: El impacto puede v ariar acorde al enf oque de solución y madurez de la organización.
Bajo (menos de 3 meses)
Mapa de calor de Impactos
Page 59
So
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Customer
Product
Contract
Source landing/
data lake
Data GovernanceStandards and policies Process and procedures
Enablement Data stewardship
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Master
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Transaction
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Investment systems
Inv estment data
Market
Sy stems
External
Actuals and
f orecast
Finance
Inv estments
Third party
Economic
Intercompany
Accounting
Assumptions
Expenses
Features and
assumptions
Products
Social media
Documents,
Emails etc.
Unstructured data
Market
Reinsurance
Accounting
engine
Policy and claims systems Data
transformation
Abastecimiento e Integración
Alto ( 6 - 12 meses ) Medio (3 – 6 meses)Nota: El impacto puede v ariar acorde al enf oque de solución y madurez de la organización.
Bajo (menos de 3 meses)
Sistemas Transaccionales:
Adaptaciones para incluir rangos de valores del
MSC.
Estructura de los portafolios / claridad en la
vigencias.
Extracción adicional de información.
Motor de Reglas Contables:
Actualización de reglas contables.
Validaciones adicionales.
Mapa de calor de Impactos
Page 60
Financial data
Sub ledgers Planning / budgeting / f orecastingGeneral ledger
Data QualityData prof iling and analy sis
Enrichment/enhancementControls
Closing
Consolidation
Restatement
Financial processesActuarial / Calculation Engines
Data w arehouse
Integrated data store
Detailed results store
Data marts
Posting
Allocation
Scenario generator
Valuation sy stems
Liability modeling
Hedging sy stems
Asset modeling
Projection sy stems
Cash f low Liquidity risk Credit risk
Allocations Forecasting Tax
FinanceActuarial
Risk
Treasury
Regulatory Tax
OperationalIns contract Liquidity
IFRS17 Engine
Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos
Alto ( 6 - 12 meses ) Medio (3 – 6 meses)Nota: El impacto puede v ariar acorde al enf oque de solución y madurez de la organización.
Bajo (menos de 3 meses)
Cleansing
Actuarial & Riesgos
Incorporar la metodología MSC en los modelos
Actuarial / Riesgos / Capital.
Implementar la gestión de supuestos para permitir
caminar entre los GAAP locales / SII a IFRS17.
Motor IFRS17
Motor de cálculo requerido para calcular,
amortizar y ajustar MSC.
Data
Captura de la amortización histórica de MSC.
Clasificación de los portafolios y vigencias.
Procesos Financieros
Reglas de “allocation” deben ser actualizadas
para excluir ciertos costos (“non-incremental acquisition costs”).
Mapa de calor de Impactos
Page 61
Alto ( 6 - 12 meses ) Medio (3 – 6 meses)Nota: El impacto puede v ariar acorde al enf oque de solución y madurez de la organización.
Bajo (menos de 3 meses)
Integrar el MSC en el balance y la
amortización de MSC en el Estado de
Resultados.
Actualizar la consolidación y los informes
de grupo para incluir requisitos adicionales
de generación de informes de MSC.
Actualizar las herramientas de
presentación de informes basadas en la
taxonomía IFRS 17.Reporting
Dashboard and scorecards
Analytics/visualizati on
Ad-hoc analysis
Alerts and notification
Application data feeds
Business intelligence
Month end reporting
Planning/f orecasting
Budgeting
FX Risk
AML
Analytics and reporting
Tax reporting
GAAP reporting
Stat reporting
Modeling analy sis
ALM reporting
Management reporting
IFRS
Fed reporting
Liquidity
Uso
Mapa de calor de Impactos
Page 62
Estrategia
Políticas Organización
Datos Tecnología
Procesos
Gobierno
Gestión
Personas
Organización
► Roles y responsabilidades
entre Actuarial y Finanzas.
► Integración de nuevo talento.
► Establecimiento de un Comité
Experto?
Personas
► Entrenamiento y entendimiento.
► Equipo multifuncionales.
► Gestión del cambio.
Procesos
► Revisión de los procesos de
reporteo, cierre, planeación y actuariales.
► Actualización / integrar nuevos controles al proceso, así como
nuevas funciones.
► Requerimientos funcionales a Sistemas.
Los procesos y personas también tienen impactos
Page 63
¿Qué sigue? – Un plan de implementación que nos dirija a los resultados planeados
Mínimo Esfuerzo Incremental Transformación
Pros
► Facilidad de implementación / ejecución.
► Bajo costo de implementación.
► Oportunidadde mejoras generales para los roles Fin / Act.
► Flexibilidad para seleccionar las acciones con mayor beneficio a la organización y reportar.
► Capitalización de la automatización para enfocar a Fin / Act en actividades de análisis y estrategia.
► IFRS, así como requerimientos de reporteo ejecutados con alta eficiencia / eficacia.
Cons
► Incremento de procesos manuals.
► Dependencia de personal específico para ejecutar.
► Necesidad definir y priorizar (mayor tiempo y costo de implementación).
► Percepción de no solución de las oportunidades en estas funciones (Ej. Se mantienen ciertas manualidades).
► Proyecto de alto alcance / duración / costo.
► Complejidad para obtener aprobaciones / patrocinio.
1
2
3
En
foq
ue
Ro
bu
sto
Costo / Complejidad
Mínimo Esfuerzo
► Implementar aquellos cambios inevitables.
Reportar.
Incremental
► Implementación de mejoras a la operación (personas /
tecnología / procesos) alineadas a los requerimientos de
IFRS17. Mejorar.
Transformación
► Rediseño a “Finance & Actuarial Transformation” para
integrar nuevos modelos de operación y tecnologías (ej.
Automatización). Eficiencia / Eficacia. Evolucionar.
1 2 3
Page 64
2017
2018
2020
2021
Fase 1
Análisis y Movilización
► Entrenamiento / Entendimiento
► Evaluación de Impactos
► Decisión del enfoque de
implementación
► Definición del plan de
implementación
Fase 2
Diseño
► Diseño del Modelo Operativo
► Análisis de brechas (Ops & IT)
► Diseño funcional
2019
Fase 3
Desarrollo - Pruebas
► Ejecución en Sistemas /
Procesos los diseños
funcionales.
► QA
Fase 5
Soporte - Go Live
► Soporte puntual.
Fase 4
Recorridos / Repaso /
Comparativos
► Implementar / Afinar
Procesos / Controles.
¿Qué sigue? – Un plan de implementación que nos dirija a los resultados planeados
Page 65
Page 66
Contactos
Fernando Patricio Belaunzarán BarreraSocio de Actuaría y [email protected] 1101-6468
Bernardo Jesús Meza Osornio Socio de Auditorí[email protected] 5283-8621
Tarsicio Guevara PaulínSocio de Auditorí[email protected] 5283-8687
Diego Chávez MojicaDirector Ejecutivo de Asesoría [email protected] 1101-7356
Rodrigo AburtoSocio de Consultorí[email protected] 1101-7330