grupo “la caixa”

Grupo “la Caixa”

Presentación InstitucionalEnero-Septiembre 2009

Datos a septiembre 092

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Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto o servicios financieros. “la Caixa” declina toda responsabilidad en el supuesto que algún elemento de esta presentación sea tenido en cuenta para fundamentar una decisión de inversión. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía de resultados futuros.

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La presente información financiera del Grupo “la Caixa” correspondiente al periodo Enero-Septiembre de 2009 ha sido elaborada, en lo que se refiere a información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones.


Índice 1. Resumen Ejecutivo

2. Órganos de gobierno

3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial

4. Cartera de participadas: Gestión activa

5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad

6. Gestión del riesgo

7. Fortalezas financieras

8. Obra Social

9. Aspectos a destacar – sumario

Página

4

7

9

22

25

34

38

43

46


Índice

4

1. Resumen Ejecutivo







8. Obra Social



1 (i) Resumen EjecutivoEl Grupo “la Caixa”

• Tercer grupo financiero español por negocio y resultados con más de 100 años de historia.• Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento. • Primera caja de ahorros española y europea. • Resultado atribuido al Grupo 9M 09: 1.410 millones de €.

Entidad de referencia

• Modelo de gestión especializado para dar servicio a los 10,6 millones de clientes.• Familias y empresas son la base del negocio.• Gran actividad comercial de los 27.637 empleados: Volumen de negocio de 421.734 millones de €, +1,8% en 2009 • Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.339), cajeros (7.923) y en banca on-line.• Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente.

Líder en banca retailen España con gran actividad comercial

Gestión activa de la cartera de participadas más grande de España

• Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35.• Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero.• Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez.• Valor de mercado de la cartera cotizada de 19.255 millones de €. Plusvalías latentes de 3.726 millones de €.

Elevada fortaleza financiera

• Excelentes niveles de liquidez, de 25.648 millones de euros (9,4% de los activos totales).• Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,9%) y muy buenos ratings (rango AA).

Compromiso social• 25% del beneficio recurrente del Grupo destinado a la Obra Social. Presupuesto 2009 de 500 millones de euros.• Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación.

Estrategia del Grupo “la Caixa

• Desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible.• Económico: crecimiento eficiente, rentable y solvente.• Social: generación de valor para la sociedad.• Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa.

Exigente gestión del riesgo

• Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas.• Ratio de morosidad: 3,53%. Ratio de cobertura: 60% (127% con garantías hipotecarias).


1 (ii) Resumen EjecutivoConsolidación de las fortalezas financieras con gran actividad comercial

• Intensa actividad comercial y gran calidad de los resultados.• Gestión del riesgo y consolidación de las elevadas fortalezas financieras: liquidez y solvencia.

millones de eurosAbsoluta en %

Activo Total 271.620 10.793 4,1%Créditos sobre clientes brutos 179.303 2.880 1,6%Recursos totales de clientes 242.431 4.731 2,0%

Margen de intereses 3.004 10,2%

Margen bruto (ingresos totales) 5.523 8,1%

Margen de explotación 2.847 15,1%

Dotaciones para insolvencias y otros (1.037) 108,2%

Resultado atribuido al Grupo 1.410 (10,2%)

Ratio de eficiencia recurrente 42,9% (2,3)

ROE recurrente 12,8% (2,0)

Calidad del activoRatio de morosidad 3,53% 1,05Cobertura de la morosidad 60% (6)Cobertura con garantía real 127% (2)

Liquidez (disponibilidad inmediata) 25.648 3.386

Solvencia - BIS IICore Capital 8,9% 0,1Tier I 11,0% 0,9Tier Total 12,3% 1,3

Muy buenos ratings Confirmados en el rango AA para las tres agencias(*) Las variaciones a nivel de resultados son interanuales.

Sept 09

Exigente gestión del riesgo y seguimiento estricto de la morosidad

Consolidación de las fortalezas financieras

Crecimiento sostenido y equilibrado

Variación 2009 (*)

Gran calidad de los resultados: - Fuerte aumento de ingresos- Contención de gastos- Prudencia en dotaciones

Mejora de la eficiencia y elevada rentabilidad


ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo







8. Obra Social



Vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración.

9 miembros

Acuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos

21 miembros

8

Entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad.

Sin accionistas: El gobierno, administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control.

Los órganos de gobierno representan los Impositores, las Entidades fundadoras y de interés social, las Corporaciones locales y los Empleados.

El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero.

2 (i) Órganos de GobiernoÓrganos de Gobierno de “la Caixa”: funciones y composición

Órgano supremo de gobierno y decisión

160 miembros

Consejo de Administración:

Comisión de Control:

2

8

6

4

3

36%

30%

21%

13%

58

48

20

34

3

3

1

2

Impositores

Entidades Fundadoras y de interés Social

Corporaciones Locales

Empleados

Asamblea General:

• “la Caixa” • Órganos de gobierno: Funciones y composición









8. Obra Social



Organizativos

Dirección por retos Nuevas competencias y hábitos Descentralización y autonomía comercial Autoevaluación Gestión global

De actuación

Proactividad Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia

Confianza

Valores

Compromiso social

Principios

Modelo de gestión

Orientación al cliente Trato personalizado

Próxima al territorio Flexibilidad y adaptación

Gestión del riesgo Gestión multicanal

Excelencia en el servicio

Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados

3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercialUn modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”


3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único : Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”

Planes Comerciales

Proactividad y descentralización de las decisiones

Autoevaluación

Gestión Global: Unidad de Negocio

Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente

Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales

Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa”

Plan comercial anual elaborado por las oficinas

Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad

Mejora continua de las actuaciones profesionales

Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción

Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial

Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red


EFICIENCIASOLVENCIAOrientación alCLIENTE

CRECIMIENTO

EXCELENCIA Y CALIDAD

GESTIÓN DEL

RIESGO

MODELO DE GESTIÓN:

RETOS

INNOVACIÓN

RENTABILIDAD

3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente


3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Modelo de negocio: crecimiento sostenido y de calidad

• La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza el crecimiento bancario en España• Banca de Familias y pymes Base del negocio

• 2008: Banca Empresas (despliegue de una red especializada) y Banca Privada (adquisición e integración de la división de Morgan Stanley en España)

• 2009: Banca de Negocios (pymes, autónomos y comercios) y Banca Personal

Banca de familias

Empresas Particulares

200 10

10 0,5

1 0,1

BancaCorporativa

GrandesPatrimonios

BancaPersonal

Bancade Negocios

Rangos de los segmentos en MM de €

902 gestores Banca personal

Lanzamiento “a medida”854 gestores de negocios 20092009

(*)

(*)

(*)

(*)

facturación recursos y valores


• Líder en gestión multicanal: Oferta de una gama completa y personalizada de productos y servicios de banca universal a través de los diferentes canales.

• La gran actividad comercial del Grupo: permite aumentos sostenidos de volumen de negocio y de la operativa bancaria

3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio Bancario: principales indicadores

179.303176.423

2008 sep-09

242.431237.700

2008 sep-09

Recursos de Clientes totalesInversión Crediticia Bruta

+1,6% +2,0%

+ 2.880 + 4.731

En los 9 primeros meses de 2009:

815.494 nuevas operaciones de crédito

68.768 millones de riesgo concedido

millones de euros

Clientes (millones)

Clientes L. Abierta (millones)

Tarjetas (millones)

Empleados

Oficinas

Cajeros

Datos Relevantes

10,6

6,0

10,4

27.637

5.339

7.923


Red universalCentros especializadosBanca corporativaBanca empresaBanca privada

Oficinas en EspañaOficinas internacionales

5.422962

66

285.51812

Total oficinas 5.530

Red universalCentros especializadosBanca corporativaBanca empresaBanca privada


5.422962

66

285.51812


Red universalCentros especializados

Banca corporativaBanca empresaBanca privada


5.211114

79

315.325

14


3 (vi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialDistribución geográfica de la red oficinas

• La gran capilaridad de la red: permite ofrecer un servicio próximo al cliente

• Centros especializados: focalizar la actividad comercial

4


• Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio

Oficinas Internacionales

PoloniaPolonia

RumaniaRumania

Oficinas de representación

Sucursales operativas

MarruecosMarruecos

2009:

Nueva sucursal operativa en Casablanca

Nueva oficina de representación en Shangai y en Estambul (noviembre)

• Sucursales operativas:

• Varsovia, Bucarest y Casablanca.

• Oficinas de representación:

• Spanish Desks en Europa: París, Milán, Londres, Frankfurt, Stuttgart, Oporto, Lisboa y Bruselas

• Pequín, Casablanca, Shangai y Estambul

• Participaciones en entidades bancarias internacionales, con acuerdos estratégicos de colaboración comercial

• Corresponsales: acuerdos bilaterales con más de 2.500 entidades internacionales

3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialInternacionalización: Servicio a los clientes y diversificación


• Diversificación internacional, a través de Criteria CaixaCorp, en participaciones bancarias enfocadas a banca minorista y de empresas

(30,1%)

(20,9%)

(5,1%)

(9,9%)

(20,0%)

Participaciones bancarias

2009:

Acuerdo estratégico con BPI para dar servicio a las empresas que operan en España y Portugal

Acuerdos estratégicos de inversión y colaboración comercial en Erste GroupBank y The Bank of East Asia. Posibilidad de superar el 10% de participación

Acuerdo de accionistas con Boursorama para la creación de un banco on-line en España a partir de la filial de Boursorama, Self Trade Bank: Lanzamiento comercial en el tercer trimestre de 2009 de nuevos productos.

Cuarto grupo financiero universal, multiespecializado, de Portugal

Broker y distribuidor líder de productos de ahorro on-line en Europa

Segundo grupo bancario en Austria y uno de los principales de Europa Central y del Este.

Sexta entidad financiera de Méjico

Primer banco privado independiente de Hong Kong, con una excelente posición en China

(Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp)

3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialInternacionalización: Servicio a los clientes y diversificación


3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio de Seguros y Tarjetas

• Líder en seguros ahorro • ... y en facturación de tarjetas bancarias

• 3,5 millones de clientes

• gestión de un patrimonio de 33.410 millones

• provisiones técnicas de 20.548 millones

• 10,4 millones de tarjetas emitidas

• 168.626 TPV’s.

Tarjetas emitidas (millones)Clientes totales (millones)

3,33,5

Sept 092008

10,310,4

Sept 092008

+ 0,2

+ 0,1

+6,1%

+1,0%168.626 TPV’s


3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación

• La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas.

• Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan: y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad e innovación tecnológica.

BANCA por INTERNET - Línea Abierta - CAJEROS AUTOMÁTICOS

BANCA MÓVIL

1,3 millones clientes

7.923 cajeros

Clientes (millones)

5,56,0

Sept 092008

+ 0,5+8,9%

• Red más extensa del sistema financiero español.

• Líder de mercado.

• Líder en banca on-line para particulares y empresas


Var.

Facturación de tarjetas 17,7% +0,2

Domiciliación Nóminas 14,6% +0,2

Domiciliación pensiones 12,7% +0,1

Seguros ahorro 13,9% +0,1

Nº oficinas 12,0% -0,2

Hipotecas 10,7% -0,3

20

3 (xi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialCuotas de mercado

1º

3º2º

• Fondos de inversión

• Cesiones Factoring y anticipos Confirming

• SNCE (compensación de cheques, efectos, recibos y transferencias)

• Nóminas domiciliadas

• Pensiones domiciliadas

• Aumento importante de cuota de mercado hasta el 7,8% (+0,8)

• +39%, con una cuota del 11,5% (+2,8)

• 12,6% del mercado (+0,9)

• 1.981.265, el 14,6% del mercado

• 989.201, el 12,7% del mercado

Algunos ejemplos de la gran actividad bancaria de “la Caixa”: banca de proximidad al cliente

Var.

Factoring i Confirming 11,5% +2,8

Fondos de Inversión 7,8% +0,8

Var.

Planes de pensiones 15,2% +1,3

Depósitos 10,3% =

Créditos 9,8% +0,5

Crédito comercial 8,8% +2,0


• Marca financiera con mejor reputación: ética, responsabilidad social corporativa e identificación

Monitor Empresarial de Reputación Corporativa

Excelente reputación de Marca Excelencia en el servicio

Clientes: Líder de mercado Mejor empresa donde trabajar

Particulares

Empresa

8,4 (131.465 encuestas)

7,9 (7.275 encuestas)

3 (xii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialReconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio

• Entidad con mejor ratio de reclamaciones (por 1.000 millones de € de volumen de negocio). Banco de España 2008

• Alto nivel de satisfacción de los clientes:

Fuente: Encuestas propias de seguimiento de la Calidad (escala de 0 a 10)Resultados 3r Trimestre 09

FRS/INMARK

Ránquing Penetración

21%

Ránquing Penetración

1r. 1r. 23,7%

• “la Caixa” lidera el ránquing en número de clientes, aumentando cuota y distancia

Microempresas

2008

Particulares

2008

• “la Caixa” lidera el ránquing 2009 de las mejores empresas donde trabajar elaborado por Merco Personas









8. Obra Social



4 (i) Cartera de participadas: Gestión activaCartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp

Valor de mercado de la cartera cotizada 19.255 millones de €.

Plusvalías latentes 3.726 millones de €.

Gestión activa e internacionalización:

Gas Natural (ampliación capital – Unión Fenosa: 1.313 millones de €).

Telefónica: Venta de un 1% (249 millones de € de plusvalía neta).

The Bank of East Asia (BEA) y Erste Group Bank acuerdos

estratégicos de inversión.

Erste Group Bank: Acuerdo de incremento de participación, vía

suscripción de una ampliación de capital, hasta al 9,9%.

Acuerdo para la adquisición el 2010 del 100% de Adeslas (compañía

líder en el sector de seguros médicos en España) y reducción de la

inversión en Agbar manteniendo una participación significativa.

Port Aventura: Acuerdo con Investindustrial, grupo inversor con amplia

experiencia en el sector de ocio, para incorporarse como socio en la

compañía con un 50% de participación.(Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp)

• Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria

• Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones

Gas NaturalAbertisAgbarRepsol TelefónicaBME

36,4%25,0%44,1%12,7%5,0%5,0%

Port AventuraHotel Caribe Resort

100,0%60,0%

Banco BPIBoursoramaGF InbursaThe Bank of East AsiaErste Group Bank

30,1%20,9%20,0%9,9%5,1%

SegurCaixa HoldingVidaCaixaSegurCaixaAgenCaixa

100%100%100%100%

CaixaRentingFinconsumInverCaixaGestiCaixa

100%100%100%100%

Sector Servicios Negocio Financiero

Cotizadas

No cotizadas

Cotizadas

No cotizadas

79,45%

Cotizada en el IBEX 35

Gas NaturalAbertisAgbarRepsol TelefónicaBME

36,4%25,0%44,1%12,7%5,0%5,0%

Port AventuraHotel Caribe Resort

100,0%60,0%

Banco BPIBoursoramaGF InbursaThe Bank of East AsiaErste Group Bank

30,1%20,9%20,0%9,9%5,1%

SegurCaixa HoldingVidaCaixaSegurCaixaAgenCaixa

100%100%100%100%

CaixaRentingFinconsumInverCaixaGestiCaixa

100%100%100%100%

Sector Servicios Negocio Financiero

Cotizadas

No cotizadas

Cotizadas

No cotizadas

79,45%

Cotizada en el IBEX 35


SENTIDO INVERSOR

EN ... ... CÓMO?

GESTIÓN

• Negocios comprensibles,

• bien dirigidos,

• con recorrido

• … y diversificación

• Prudentemente

• vigilando

• esperando oportunidades

• … con criterio y profesionalidad

• Presencia en los consejos

• Capturar sinergias en negocios financieros

• Gestión activa de la cartera

• Política de dividendos atractiva

+

• Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez.

4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activaCartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp









8. Obra Social



5 (i) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado

• Excelente evolución del Margen de explotación: 2.847 millones de euros, +15,1%

• Fuerte aumento de los ingresos +8,1% y contención de los gastos +1,5%

• Prudencia en las dotaciones

• Resultado recurrente de 1.410 millones de euros con una elevada rentabilidad (ROE 12,8%)

26

Enero - Septiembre Variación %(millones de euros) 2009 2008

Ingresos financieros 7.235 9.216 (21,5)Gastos financieros (4.231) (6.490) (34,8)Marge d'intereses 3.004 2.726 10,2Dividendos y resultados por puesta en equivalencia 975 852 14,4Comisiones netas 980 948 3,4Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 100 85 18,1Otros productos y cargas de explotación 464 498 (6,8)Margen bruto 5.523 5.109 8,1

Gastos de personal (1.642) (1.582) 3,8Gastos generales (664) (703) (5,5)

Gastos de administración (2.306) (2.285) 1,0Amortizaciones (370) (352) 5,0

Total gastos de explotación (2.676) (2.637) 1,5Margen de explotación 2.847 2.472 15,1Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.037) (497) 108,2Resultados de la actividad de explotación 1.810 1.975 (8,3)Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (33) 23Resultado antes de impuestos 1.777 1.998 (11,1)Impuestos sobre beneficios (147) (225) (34,9)Resultado después de impuestos 1.630 1.773 (8,1)Resultado de minoritarios 220 202 8,7

RESULTADO RECURRENTE 1.410 1.571 (10,2)

Resultados extraordinarios 0 0Beneficios extraordinarios (2009: plusvalías por venta de cartera) 249 225Saneamientos extraordinarios (2009: dotaciones cautelares para insolvencias y otros) (249) (225)

Resultado atribuido al Grupo 1.410 1.571 (10,2)


+10,2%

Dividendos309

326

P. Equivalencia543 649

9M099M08

975852

+ 14,4%

Positiva evolución de las participadas

+3,4%948

980

9M099M08

Intensa acción comercial con refuerzo de la operativa con clientes

2.7263.004

Buena gestión de los márgenes y precios de la actividad bancaria

5 (ii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente

millones de euros

9M099M08

27

Ingresos de participadas ComisionesMargen de intereses

• La gran actividad comercial permite un fuerte aumento de los ingresos: +8,1% de margen bruto


millones d’euros

+8,1%

9M099M08

2.6762.637

Contención y racionalización de los gastos, que sólo aumentan un

+1,5%

Gastos de explotación

5.5235.109

Margen bruto

Fuerte aumento de los ingresos por gran gestión comercial: +8,1%

9M099M08

+1,5%

9M099M08

2.847

2.472

Margen de explotación

+15,1%

Excelente evolución del margen de explotación que permite mejorar la

eficiencia

• Excelente evolución del margen de explotación: 2.847 millones de euros, 15,1%

5 (iii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente


9,8%7,5%

9,3% 8,1%

2,0% 1,5%

8,9%

2,5%

2008 1T09 1S09 9M09

46,1%

45,2%44,6%

43,5%42,9%

2007 2008 1T09 1S09 9M09

29

Mejorando la eficiencia de forma sostenidaLos ingresos crecen mucho más que los gastos...

Ingresos totales (margen bruto)

Gastos de explotación

5 (iv) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente

Gastos de personal y generales / Margen bruto

(últimos 12 meses)

(*)

(*) con dividendos comparables

(*)

• Fuerte crecimiento de los ingresos y contención de gastos: la eficiencia continua mejorando aceleradamente


1.571

30

millones de euros

9M09

- 10,2%1.410

2007

108,2%

9M09

1.037

497

9M08 9M08

Resultado Recurrente AtribuidoDotaciones para insolvencias

y otros

ROE: 12,8%

ROA: 0,9%

RORWA: 1,8%

Rentabilidad

... manteniendo un Fondo genéricopara insolvencias de 2.067 millones de €

5 (v) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente

• El elevado resultado recurrente de 1.410 millones de €, con una buena rentabilidad (ROE 12,8%): muestra la gran capacidad de generación de beneficios del Grupo

El gran crecimiento del margen de explotación permite absorber mayores

dotaciones llegando el resultado recurrente a los 1.410 millones de €

...manteniendo elevados niveles de

rentabilidad

Criterios conservadores en dotaciones


• Los resultados extraordinarios permiten aumentar la fortaleza del balance con provisiones cautelares para insolvencias:

• Rotación de cartera de participadas: capacidad de generar elevadas plusvalías

• Fortaleza del balance con provisiones para riesgos

5 (vi) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadResultados extraordinarios

millones de euros, importes netos de impuestos y minoritarios 9M09

Resultado Recurrente 1.410

Beneficios extraordinarios 249

Plusvalías por la venta del 1% Telefónica

Saneamientos extraordinarios (249)

Dotaciones cautelares para insolvencias (314 brutos) (210)Dotaciones cautelares de participadas (70 brutos) (39)

Resultados extraordinarios 0

Resultado atribuido al Grupo 1.410


Dotaciones para Insolvencias:Recurrentes 1.037

Extraordinarias 3141.351

Dotaciones extraordinarias cartera de participadas: 70

Dotaciones totales 9M09: 1.421

Prudencia y Fortaleza del Balance

millones de euros (antes de impuestos)

Dotaciones extraordinarias colectivas: 384

5 (vii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadFuertes dotaciones para aumentar la fortaleza del balance

• Los elevados resultados generados permiten registrar importantes dotaciones para aumentar la fortaleza del balance


5 (viii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadBalance de Gestión

Septiembre Diciembre(Importes en millones de euros) 2009 2008 Absoluta en %

Caja, B.centrales, E.crédito y Renta fija 32.652 30.203 2.449 8,1Créditos sobre clientes netos 175.289 175.471 (182) (0,1)Activos por contractos de seguros 20.607 19.829 778 3,9Renta variable 18.580 15.624 2.956 18,9Activo material e intangible y Existencias 10.502 7.722 2.780 36,0Resto activos 13.990 11.978 2.012 16,8

Total activo 271.620 260.827 10.793 4,1Passivo 250.802 241.906 8.896 3,2

Entidades de crédito 18.017 13.290 4.727 35,6Recursos de clientes en balance 211.486 209.376 2.110 1,0Provisiones 2.693 3.195 (502) (15,7)Resto pasivos 18.606 16.045 2.561 16,0

Patrimonio neto 20.818 18.921 1.897 10,0

Fondos propios 16.576 15.619 957 6,1 De los cuales: Resultado atribuido al Grupo 1.410 1.802Ajustes por valoración 1.236 649 587 90,4Intereses minoritarios 3.006 2.653 353 13,3

Total pasivo y patrimonio neto 271.620 260.827 10.793 4,1

Variación anual


Índice








8. Obra Social



• 90% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80%

• 83% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda

35

6 (i) Gestión del riesgoCalidad de la cartera de créditos

65%

35%

52%

44%4%

Personas físicas

Empresas

Sector Público

Garantía real

Otras garantías LTV medio 48%

Diversificación de la cartera Con buenas garantías

• La especial dedicación a familias y pymes permite disponer de una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías


Ratio de Morosidad del Sector: 4,93 (agosto 09)

5,34 Cajas de Ahorros

4,41 Bancos

6 (ii) Gestión del riesgoCriterios de elevada prudencia en clasificación y coberturas

Ratio de morosidad

66% 60%

con garantía hipotecaria 129% 127%

Ratio de cobertura

Morosidad gestionada y con elevadas coberturas

51%

117%

60%

127%

(Fuente: Banco de España)

2,48%

3,40% 3,53%3,38%

2008 31/03/09 30/06/09 30/09/09Fondo genérico para insolvencias

de 2.067 millones de €

• La excelente gestión y seguimiento estricto del riesgo sitúa la morosidad en el 3,53%

• La prudencia en dotaciones: aumenta la cobertura hasta el 60%, 127% con garantías hipotecarias


Garantías colaterales(LTV< 60% valor del

activo)

Fondo específico: 1.850+

Fondo genérico: 2.067 Ratio de cobertura

hipotecaria 127%

millones de euros

Ratio de cobertura 60%

6 (iii) Gestión del riesgo Criterios de elevada prudencia en clasificación y coberturas

• Elevadas provisiones y calidad de la cartera con buenas coberturas

3.917

4.4164.416

2.161

Dudosos Coberturas

6.577

8.333

No hipotecarias

Hipotecarias

Dudosos no hipotecarios: 2.161 cubiertos con provisiones de 3.917 cobertura del 181%









8. Obra Social



millones de euros

30/09/2009

Liquidez Total 25.648

9,4%Activo del

Grupo

Disponibilidad inmediata

Emisiones institucionales(19%)

Pasivos clientela(73%) Depósitos

bancarios(8%)

… que proporciona estabilidad

Enero-Sept. 2009: 6.725

Deuda avaladaCédulas HipotecariasSubasta a 1 año BCEFAAF

Vencimientos pendientes 09: 1.000

2.0002.1752.000

550

7 (i) Fortalezas financieras Crecimiento Seguro: Liquidez

• El crecimiento equilibrado del balance y la activa gestión de las fuentes de financiación permiten mantener excelentes niveles de liquidez: 25.648 millones de €

• Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes

Excelente posicionamiento de liquidez …

Con buena estructura de financiación

Actuaciones mercado institucional


Core Capital

Tier 1

Ratio BIS

Requerimiento mínimo

Excedente de Recursos Propios

Activos Ponderados por Riesgo (RWA)

8,9%

11,0%

12,3%

8%

14.032

17.199

19.325

12.564

6.761

157.045

Ratio Millones €

Septiembre 2009

Var. 2009

+0,1

+0,9

+1,3

Ratios de Solvencia – Basilea II

• La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,9%:

• El mejor entre los competidores directos

• Autofinanciación del crecimiento con resultados recurrentes

• Excedente de recursos computables 6.761 millones de euros

7 (ii) Fortalezas financieras Solvencia: Seguridad y garantía de futuro

Core Capital del Grupo “la Caixa” vs. competidores españoles

(*) Refuerzo con emisiones de Participaciones Preferentes (1.898 millones de €) y Deuda Subordinada (2.500 millones de €)

(*)8,0 7,9 7,7 7,7 7,5

6,9

8,9%

5 14 62 7


7 (iii) Fortalezas financierasMuy buenos ratings

41

• Muy buenos ratings de “la Caixa” en el rango AA confirmados por las agencias en 2009

• Gran posicionamiento bancario en España

• Excelente nivel de liquidez y solvencia

• Buena gestión y éxito de la estrategia

• Perfil de riesgo de crédito contenido

• Buena evolución del negocio bancario con expectativas de refuerzo del dinamismo comercial y contención del gasto

• Las agencias destacan la fortaleza comercial y financiera de “la Caixa”

LARGO PLAZO CORTO PLAZO Perspectiva

Confirmado septiembre 2009 AA- A-1+ negativa

Confirmado abril 2009 AA- F1+ negativa

Confirmado junio 2009 Aa2 P1 negativa


Situación a 30/09/09

Ratings de las principales entidades del sistema financiero español

Muy elevada calidad crediticia

Aa1 AA+ AA+

Aa2 AA AA

Aa3 AA- AA-

A1 A+ A+

A2 A A

A3 A- A-

Baa1 BBB+ BBB+

1 12 2

24 4

5

5

5

6

6 6

7 7

7

8 89

9

10 104

1

• “la Caixa” es una de las cuatro entidades ( 3 grupos financieros) con ratings de las tres agencias de calificación en el rango AA

7 (iv) Fortalezas financierasMuy buenos ratings

Muy buenos ratings

de “la Caixa”en el rango AA









8. Obra Social



(en millones d’euros)

256

297 310

61 6481

5971 79

23 33 30

2007 2008 2009

399465

500

Presupuesto44

SocialesMedioambiente y CienciaCulturalesEducativos e Investigación

Programas:

LiquidaciónLiquidación

8 (i) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social

• Distribución a la Obra Social del 25% del Beneficio Recurrente del Grupo “la Caixa”.

• Presupuesto de la Obra Social en 2009 de 500 millones de euros (+7,5%).


Pobreza. CaixaProinfancia

Inserción laboral. Incorpora

ayuda al final de la vida (enfermos terminales)

Conservación de Espacios Naturales

CaixaForum

Becas (estudios postgrado, biomedicina.)

310

79

81

30

Sociales

Medioambientey Ciencia

Culturales

Educativos e Investigación

Principales novedades

Presupuesto2009

(en millones de euros)Programas

500

8 (ii) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social









8. Obra Social



Sólido perfil de riesgo

47

9. Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario

Una institución de referencia

Liderazgo en banca minorista en España

La mejor cartera de participadas

Compromiso social

El Grupo “la Caixa

Solidez, Confianza y Gestión

para afrontar con éxito el futuro

grupo “la caixa”

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