Colegio de Contadores Pblicos de NicaraguaSEMINARIO REGIONAL INTERAMERICANODE CONTABILIDAD2006Gestin integral de los Riesgos en las Instituciones FinancierasExpone: Ramn A. Vargas Cordero11 de mayo de 2006

Agenda1. Conceptos, responsabilidades y beneficios2. Tipologa de los riesgos3. Implementacin de un Sistema Integral de Riesgos4. La Gerencia de Riesgos: Filosofa de implementacin5. Papel de la Administracin y de la Auditora Interna6. Consideraciones finales

Qu conocemos como Gestin Integral de los Riesgos?La gestin integral de los riesgos es un proceso estructurado, consistente y continuo implementado a travs de toda la organizacin para identificar, evaluar, medir y reportar amenazas y oportunidades que afectan el poder alcanzar el logro de sus objetivos

Qu conocemos como Gestin Integral de los Riesgos?Es la identificacin, medicin y evaluacin colectiva de todos los riesgos que afectan el valor de la entidad financiera, as como la definicin e implementacin de una estrategia en el negocio y en la operacin para gestionar efectivamente esos riesgosUna definicin ms simple:

Asignacin de responsabilidades en un proceso de Gestin Integral de Riesgos:

Sistema de Gestin Integral de Riesgos

En bsqueda de una gestineficaz del riesgo:Definir criterios de aceptacin general de riesgos.Uso de un mapa de riesgo para definir el rea aceptable de exposicin, el riesgo mximo aceptable (rea de peligro) y el rea no aceptable de exposicin al riesgo.Relacionar el rea mxima de exposicin al riesgo con el capital que se desea arriesgar en forma global y por unidad estratgica de negocio.Monitoreo y medicin de todas las categoras de riesgo que pueden impactar el valor del banco.Definir el tipo de prdida que se desea estimar, su horizonte temporal, metodologa o modelo.Disear mecanismos de cobertura de los riesgos, con una visin integral y comprensiva del negocio.Definir y estimar medidas de desempeo ajustadas por riesgo.

Beneficios de una gestineficaz de los riesgos:Permite identificar en forma global y completa todas las categoras de riesgos que afectan el valor econmico de la entidad financiera.Permite definir conceptual y funcionalmente el tipo de prdidas que pueden producirse.Cuantifica las mximas prdidas asociadas a la dinmica comercial de la entidadPermite asignar lmites de capital en riesgo para las distintas unidades del negocio.Monitoreo de las medidas de desempeo ajustada por riesgos.Complementa al sistema de control de gestin en monitoreo del plan estratgico del negocio.Evala en forma integral cul negocio y operacin est agregando valor o no para el accionista.Mejora el rating crediticio otorgado por las agencias calificadoras de riesgo.

Beneficios de una gestineficaz de los riesgos:Mejora el perfomance financiero de la entidad bancaria.

Contribuye a la generacin de resultados operacionales que permitan el reparto de dividendos atractivos para los accionistas.

Prepara adecuadamente a la entidad para los procesos de supervisin basada en riesgo, llevado a cabo por los entes reguladores.

Mejora la imagen, la confianza y la percepcin de riesgo de la institucin ante inversionistas, depositantes y dems acreedores.

Mejora el goodwill (fondo de comercio) y por ende el valor de mercado de la institucin.

Implementacin de un sistema de Gestin Integral de Riesgos:Gestin Integral de RiesgosCapacitacin entrenamientoSeleccinmodelosDefinicinMatrizInstitucionalEstructuraEstratgica y operativaDiagnsticoDefinicinAlcance ModeloDefinicin estrategia

Cronograma de actividades en la Implementacin de un SGIR:

Sinopsis de los Beneficios del ERM:Mayor posibilidad de alcanzar los objetivosConsolidacin de reportes de riesgoIncrementa el entendimiento de riesgos clavesIdentifica y comparte riesgos alrededor del negocioMayor enfoque gerencial hacia asuntos importantesCapacidad de tomar mayor riesgo por mayores recompensasMenos sorpresas y crisis

Mayor enfoque interno en hacer lo correcto en la forma correctaIncrementa la posibilidad de que los cambios en iniciativas puedan ser logradosMs informacin sobre riesgos tomados y decisiones realizadasPreparacin hacia la supervisin basada en riesgos...

Gerencia de Riesgos: Responsable de la Gestin Integral de los RiesgosQu conocemos como Gerenciar Riesgos?

Es el proceso de:IdentificarClasificarMedirGestionarControlarLos riesgos inherentes al funcionamiento del negocio

Gerencia de Riesgos: Qu hacen los bancos? Cmo lo hacen?

Riesgos de los Negocios:Son riesgos previsibles e inevitables, cuyo nivel de exposicin es definido por el directorio de la entidad (ejemplos: Exposicin por actividad econmica, por tipo de producto, por pas, etc.)

Incluye los riesgos ms comunes como: riesgo de crdito, mercado, liquidez, tasas de inters, entre otros.

Riesgos de los Procesos:Son aquellos riesgos que se originan por una inadecuada administracin de los anteriores.Son riesgos evitables. Ejemplo:Incumplimiento de polticas y procedimientos diseados para la administracin del riesgo de crdito.La ausencia de una gestin adecuada origina los riesgos de los procesosTipologas: Riesgos operativos, legales, tecnolgicos, control interno, etc.

Por qu se debe gestionar el riesgo?Incrementar el valor del accionista.Medir con ms precisin y prevenir o reducir los impactos de las prdidas inesperadas durante los cambios en el mercado.Mantener un mejor portafolio de crditoRecompensar mejor a los buenos clientes y evitar clientes que otros bancos rechazan.Tener un mejor balance general para mejorar la imagen del Banco, el costo del financiamiento y las relaciones con los entes reguladores.Reducir el riesgo operacional.Recompensar y motivar de mejor forma las lneas de negocios exitosas.

Alcance de la Gestin de Riesgos:Qu riesgos se desean asumir y gestionar?Qu expectativas de beneficios justifican la aceptacin de un cierto riesgo de prdidas?Cmo deben traducirse los objetivos globales en objetivos por unidad de negocio?Cul es la posicin actual del portafolio?Cul es el perfil rentabilidad riesgo?Cul es la visin de mercado y del negocio implcita en la posicin adoptada?Qu posibles oportunidades de negocios o nuevas transacciones han de ser aceptadas?Cules han sido los resultados de las decisiones adoptadas?Cmo son los resultados en comparacin con los objetivos?Qu informacin relevante contienen los resultados de cara a una futura asignacin de capital entre negocios?

Importancia de la Gestin de Riesgos:Ignorarla:Facilita la entrada de competidores ms dinmicos y agresivos.Genera una mayor vulnerabilidad en las entidades financierasLimita la capacidad para manejar negocios con alto grado de complejidad.Aceptarla:Produce oportunidades para optimizar el rendimiento en funcin de los riesgos incurridos.Crea una mayor fortaleza ante los competidores.Potencia la capacidad de ofrecer soluciones financieras ms avanzadas a los clientes.Gestin de Riesgos

Objetivo de la Gestin de Riesgos:Dar respuesta a preocupaciones como:Establecer lmites de riesgo.Fijar estrategias de precio.Optimizar el uso del capital.Evaluar resultados en comparacin al riesgo asumido.CREACION DE VALOR PARA LOS ACCIONISTAS

Modelos de Gestin de Riesgos:Complejidad del negocio

Manejo de los riesgos:Algunos paradigmas:

Slo es necesario invertir en la gestin de riesgos cuando los organismos reguladores nos lo exigen, ya que estas inversiones no agregan valor al accionista.

La administracin del riesgo es efectiva slo en aquellas instituciones que operan con instrumentos complejos (derivados financieros).

El nico objetivo que busca la gestin de riesgos es evitar prdidas inesperadas.

Evolucin de las prcticas en laGerencia de Riesgos:1970 s1980 s1990 s CREDITOCREDITOMERCADOCREDITOMERCADOOPERACIONESNEGOCIOSORGANIZACIONGerencia de Riesgos CrditoGerencia de Riesgos FinancierosGerencia de Riesgo Integrado

Grado de exposicin al riesgo:Las organizaciones estn en la obligacin de entender y medir el riesgo, determinar los niveles aceptables de exposicin, implantar el control apropiado y monitorear su efectividad.Exposicin aceptablePeligroExposicininaceptableExposicin = Riesgo Control(E= R C)

Rentabilidad ajustada al riesgo:Lmite de riesgo asumibleRentabilidadNiveles de riesgo no aceptables, independientemente incluso del nivel de rentabilidad

Gestin integral de los riesgos:Estructura organizativa y funcionesFactor crtico de la estrategia y del proceso de toma de decisiones de la entidad.

Funcin principal de cualquier entidad financiera.

Esquema organizativo segmentado:Estructura estratgicaEstructura operativa

Gestin integral de los riesgos:Estructura organizativa y funcionesEstructura estratgica:Compuesta por el Consejo de Administracin y los directores, que tienen como funcin principal la definicin y aprobacin de la estrategia y las polticas de gestin de riesgos de la entidad, as como de asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantacin de las mismas.

Estructura operativa:Compuesta por el resto de entes de la institucin, los cuales deben ejecutar la estrategia e implantar las polticas de gestin de riesgos en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organizacin.

Estructura organizativa:

Estructura organizativa:Flujograma de informacin entre la Estructura Estratgica y la OperativaComunicacin de los resultados de la ejecucin de la estrategia y de la implantacin de las polticas de gestin de riesgos.

El rol de la Administracin respecto a la GIR:Gerenciarel riesgo

PermanenciaContinuidadCeRGerenciar el proceso de cambioPreservar los recursosMejorar el sentido al clienteGIRDirectivos bancariosAumentar el capital de conocimientoPosicionar sobrecompetencia

El rol de la Auditora Internarespecto al ERM:

Claves para una gestin integral de riesgos exitosa:Apoyo y compromiso de la Alta Gerencia.Involucramiento de las diferentes reas de la organizacin: Alto grado de comunicacin.Responsabilidades y funciones claramente definidas.Personal altamente entrenado y capacitado (permanente).Inversiones importantes en tecnologa.Gran esfuerzo y disposicin de los directivos bancarios.Actualizacin permanente de metodologas, procesos, sistemas y conocimientos del personal.

Gestin integral de los riesgos:Principios bsicos de una buena gestinLos tres principios fundamentales para identificar y evaluar los riesgos son:Conozca su verdadera situacin actual: Valore su balance financiero a precios econmicos, no a precios contables. Mida los riesgos a los que est expuesto y la interrelacin entre ellos: Riesgo crediticio, operacional, de mercado y de liquidez, entre otros.Monitoree con mtodos cualitativos los riesgos no cuantificables: Como los estratgicos o algunos riesgos legales y operacionales.

Gestin integral de los riesgos:Principios bsicos de una buena gestinCuatro principios bsicos para manejar y controlar el riesgo:

Cubra los riesgos respectivos.

Diversifique o disminuya las posiciones descubiertas.

Apropie capital con base en consideraciones de riesgo.

Haga pblico y transparente su condicin financiera actual y exposicin al riesgo.

Gestin integral de los riesgos:Aspectos claves para recordarLa nueva propuesta de adecuacin de capital no pretende reemplazar los criterios, conocimientos y manera de gerenciar las entidades bancarias.

Tampoco trasladar la responsabilidad de mantener la suficiencia de capital a los supervisores.

No debe considerarse al capital como sustituto de una adecuada gestin y administracin de los riesgos.

Ninguna tcnica analtica por ms sofisticada que sea, podr reemplazar a la experiencia y el buen juicio en el manejo de los riesgos.

Apreciaciones finales:La gestin de riesgos es un elemento fundamental del gobierno corporativo.

La Gerencia es la responsable de establecer y operar el marco de gestin de riesgo, con el favor de la Junta Directiva o Consejo de Administracin.

El rol principal de la auditora interna con relacin al Sistema Integral de los Riesgos es el de proveer aseguramiento a la Direccin y la Junta sobre la efectividad de la gestin de riesgos.

La Auditora Interna debe proteger su independencia y objetividad de sus servicios de consultora.

La gestin integral de los riesgos, junto con una auditora interna proactiva, facilitan el gobierno corporativo y el alcance estratgico de la entidad financieraMuchas gracias.....

Buenas tardes: Para m es un placer estar el da de hoy con ustedes. A manera de introduccin, tengo alrededor de 20 aos de trabajar en el sector bancario, y durante los ltimos seis aos he desempeado puestos relacionados con la gestin integral de los riesgos, inicialmente como Director de Riesgos de Crdito del Banco Nacional, posteriormente me traslad al Banco Internacional de Costa Rica como Jefe Corporativo de Riesgos de BICSA Corporacin Financiera y luego como Gerente de Crdito y Riesgo de BICSA Costa Rica y actualmente me desempeo como Gerente de Riesgo Regional del Grupo Financiero LAFISE, el cual tiene presencia en toda Centroamrica, Mxico, Repblica Dominicana, Panam, Venezuela y su casa matriz en Miami.Aunque estamos un poco limitados de tiempo, vamos a tratar de cubrir la siguiente agenda: En primer lugar analizaremos algunos conceptos generales relacionados con la gestin de riesgos, responsabilidades y beneficios de su ejecucin Luego pasaremos a las etapas que constituyen la implementacin de un sistema integral de los riesgos, as como la transcripcin conceptual de algunas herramientas utilizadas por la contraparte o entes encargados de la normativa prudencial.Al final, de la charla nos adentraremos un poco en la filosofa que inspira un sistema integral de riesgos y en el rol que debe asumir la auditora interna en este tema.En otras palabras, se realizan actividades de gestin de riesgo para identificar, evaluar, manejar y controlar toda clase de eventos y situaciones, de tal forma que se garantice una adecuada toma de decisiones en toda la organizacin.Una definicin ms simple seala que la GIR es.....Esta definicin se adapta de mejor forma a las entidades bancarias y se aplica en forma completa cuando el plan estratgico de la entidad se basa en la gestin integral de los diferentes riesgos a los cuales se encuentra expuesta la institucin.Ahora bien, cmo se asignan las responsabilidades en un proceso de gestin integral de riesgos? En primer lugar, debe existir un departamento o gerencia que lidere su implementacin y que reportar a la Junta Directiva y coordinar sus actividades directamente con la Gerencia General. De la Gerencia de Riesgos se emanarn las polticas y procedimientos que regirn dicha gestin y supervisar su ejecucin por parte de las gerencias departamentales. En este proceso, la auditora interna tendr un papel preponderante, velando porque las actividades de control y supervisin de los riesgos cumplan con los lineamientos establecidos por la Junta Directiva y con las disposiciones de la normativa prudencial vigente.Dentro de este proceso de implementacin se definen las diferentes categoras o conglomerados de riesgo y cuya clasificacin va a depender de la naturaleza de negocios que desarrolle la entidad. As por ejemplo, podramos clasificar los riesgos en eventos de tipo financiero, operacional, de negocios o de riesgos particulares como.1. de acuerdo a la actividad comercial de la entidad bancaria (matriz segmento, mercado, producto, canal).4. en forma global, por unidad de negocio, por productos y procesos.

2. esperadas, inesperadas y en situacin de crisis.3. por tanto, permite la asignacin del Capital en Riesgo para soportar la operacin de cada unidad de negocio.5. capital en riesgo y rentabilidad ajustada por riesgos.1. Una gestin efectiva de los riesgos supone:La preservacin de la base patrimonial.Mayor capacidad para absorber con recursos propios, prdidas y desvalorizaciones en los activos.Mayor efectividad de las polticas de saneamiento de cartera.Mejor calidad de los activos.Mayor capacidad para intermediar productos de crdito e inversiones.Mayor rentabilidad e indicadores de productividad.Mejor posicin de liquidez.

.La primera categora se refiere a aquellos riesgos inherentes a laactividad bancaria de que se trate y que son previsibles e inevitables.El nivel de exposicin a este tipo de riesgo generalmente es definidopor el directorio de los bancos (ejemplo: exposicin por sector deactividad econmica, por tipo de producto o por pas). Se incluyenaqu los riesgo ms conocidos y comnmente tratados en la literatura:riesgo de crdito, de mercado, de liquidez, de tasas de inters yriesgo pas.

La segunda categora se refiere a aquellos riesgos que se originan por una inadecuada administracin de los riesgos anteriores. Por su naturaleza, estos riesgos son evitables. A modo de ejemplo, la falta de control del cumplimiento de las polticas y procedimientos diseados para administrar el riesgo de crdito, constituye una fuentede riesgo evitable. De este modo, la ausencia de una gestin adecuada es la que genera este tipo de riesgo. Destacan entre otros, los riesgos por falta de control, riesgos operativos, legales, riesgo por debilidad de los sistemas de informacin.

3. con el fin de evitar grandes tasas de prdida que resulten en mayores costos para la entidad financiera.

1. de qu tipo?, en qu cuanta?

Proveer aseguramiento objetivo a la Junta Directiva sobre la efectividad de las actividades de ERM en una organizacin, para ayudar a asegurar que los riesgos claves del negocio estn siendo gestionados apropiadamente y que el sistema de control interno est siendo operado efectivamente

Si las normas contables reflejaran mejor la realidad econmica no habra tanto problema.Si el primer principio sirve para saber dnde est en este momento, el segundo sirve para saber hacia dnde se dirige y a qu velocidad.