gestión del riesgo en entidades financieras_basilea jun1
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RiesgosTRANSCRIPT
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Gestin del Riesgo en Entidades Financieras: Basilea
Pedro Agudo
Seguimiento Riesgos Mayoristas EyP BBVA
Universidad Carlos III Madrid
Junio 2013
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ndice
1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
2. Basilea II
3. El impacto de la crisis financiera
4. Basilea III
5. Regulacin ms reciente
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ndice
ndice: Negocio Bancario Crisis FinancieraBasilea II Basilea III Nueva Regulacin
1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
Negocio Bancario Regulacin histrica Basilea I
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Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
El negocio bancario se basa en tomar depsitos y conceder crdito
Por definicin se tiende a un apalancamiento infinito
Por razones obvias hay que limitar el nivel de apalancamiento
A diferencia de una empresa no financiera, el control del apalancamiento no basta. Hay que controlar
tambin el nivel de riesgo
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo: Negocio Bancario Regulacin histrica Basilea I
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Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
Se han sucedido diferentes oleadas regulatorias para controlar a las entidades financieras
Lmites de apalancamiento
Coeficientes de inversin
Intervencin de precios
Control de licencias Ausencia de coordinacin internacioanl
Activos ponderados por Riesgo
Capital regulatorio Ratio de capital
Pilar I: Requerimientos de capital
Pilar II: Examen Supervisor
Pilar III: Disciplina de mercado
Adecuado clculo para los activos
Nuevos requerimientos de capital
Provisiones anticclicas
Limitacin apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Hasta finales 80s
Basilea I Basilea II Basilea III CRD IV
Best practices en gobernanza
Rgimen sancionador
Supervisin reforzada
Reduccin dependencia de las agencias de rating
Libro nico regulatorio: Single Rule Book.
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo: Negocio Bancario Regulacin histrica Basilea I
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Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
Qu es Basilea?
Es un rgano consultivo creado para coordinar la supervisin de los bancos del G10
Emite recomendaciones que, si bien no son de obligado cumplimiento, suponen el best practices del mercado y se acaban trasponiendo a la normativa nacional
En la UE las recomendaciones de Basilea se trasponen a directivas comunitarias.
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo: Negocio Bancario Regulacin histrica Basilea I
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Negocio Bancario y Gestin del Riesgo
1988: Basilea I
Cmo calcular los activos ponderados por riesgo?
Primera medida de apalancamiento: Capital = 8% APR
Ao 1996: Se incluye medicin de Riesgo de mercado: VaR
Se asignan ponderaciones a las diferentes partidas del activo, de acuerdo a lo dictado por el Supervisor. Aplica a riesgo de crdito
No hay requerimientos adicionales para otros riesgos
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo: Negocio Bancario Regulacin histrica Basilea I
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ndice
ndice: Negocio Bancario Crisis FinancieraBasilea II Crisis Financiera Crisis Financiera
2. Basilea II
El Acuerdo de Capitales
PE y CE Tipos de Riesgos El Ratio BIS
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Acuerdo de Capitales Basilea II
2004: Nuevo acuerdo de capitales: desarrollo de modelos internos avanzados
Capital poco relacionado con el
riesgo
Capital muy relacionado con el
riesgo
1998: Acuerdo de medicin de APR de modo estndar
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
-
La norma es mucho ms compleja que en Basilea I
Capital ms sensible al riesgo Marco ms flexible
PRECIO: MAYOR COMPLEJIDAD
Clculo actual del capital por riesgo de crdito para empresas
Clculo propuesto del capital por riesgo de crdito para empresas
8%
( )( ) ( ) ( )
( )( ) ( )
( )PDbPDbM
LGDPDPD
PDPDLGD
SMPDLGDponderadosActivos
+
+=
=
5.11
5.21
1
999.0
%8
%100
,,,
11
( ) ( )( )2ln05478.011852.0 PDPDb =
( )
+
=
45
5104.0
1
1124.0
1
112.0
50
50
50
50 S
e
e
e
ePD
PDPD
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
-
Coste de capital
Objetivo interno de capital
Gestin basada en capital econmico Stress testing Gestin riesgos no cuantificados
BASILEA II
PILAR I Exigencia de Capital
Regulatorio
Transparencia informativa
Crdito, Mercado y Operacional Mtodos: Estandar vs. IRB
PILAR IIRevisin Supervisora
PILAR IIIDisciplina de Mercado
CAPITAL EN RIESGOCAPITAL EN RIESGOCAPITAL EN RIESGOCAPITAL EN RIESGO
ADECUACIN DE CAPITALADECUACIN DE CAPITALADECUACIN DE CAPITALADECUACIN DE CAPITAL
RESULTADOSRESULTADOSRESULTADOSRESULTADOS
CAPITAL ECONMICO DISPONIBLECAPITAL ECONMICO DISPONIBLECAPITAL ECONMICO DISPONIBLECAPITAL ECONMICO DISPONIBLE
Core Capital
Rentabilidad ajustada a riesgo objetivo
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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A. El Pilar I expone el clculo de requerimientos de capital en riesgo de crdito, mercado
y operacional, mediante la definicin de capital regulatorio y activos ponderados por
riesgo.
B. El Comit propone dos alternativas para el clculo de riesgo de crdito.
a) El enfoque estndar, donde las entidades emplean la informacin de las
agencias de rating y el criterio proporcionado.
b) El enfoque basado en modelos internos (IRB). Existen dos variantes dentro del
enfoque IRB (bsico y avanzado). Ambos se diferencian en el uso de las
estimaciones internas de las entidades.
C. Se elabora un tratamiento ms completo para riesgo de mercado.
D. El Nuevo Acuerdo introduce requerimientos por riesgo operacional, que pueden ser
calculados de acuerdo a tres enfoques:
A. El Enfoque de Indicador Bsico.
B. El enfoque Estndar.
C. El enfoque de medicin avanzada (AMA).
Acuerdo de Capitales Basilea II
Pilar I
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Acuerdo de Capitales Basilea II
A. El segundo pilar comprende los principios fundamentales de revisin por parte del
supervisor, principios de gestin de riesgo y transparencia del supervisor.
B. El proceso de revisin supervisora pretende no solo un mantenimiento de niveles
de capitalizacin adecuados sino tambin incentivar a las entidades a mejorar sus
tcnicas de gestin y monitorizacin de riesgos.
C. El Proceso de Revisin Supervisora atribuye la responsabilidad a la direccin de la
entidad en el desarrollo de modelos internos de capital y en fijar los niveles de
capitalizacin congruentes con el perfil de riesgo y entorno de la entidad.
D. Las tres principales reas tratadas por el Pilar II son las siguientes:
a) Riesgos tratados en el Pilar I, si bien no analizados en detalle (i.e. riesgo de
concentracin de crdito).
b) Aquellos factores no analizados en el Pilar I (i.e.. riesgo de tipo de inters,
riesgo de negocio y estratgico).
c) Factores externos al banco (i.e.. efectos del ciclo de negocio)
Pilar II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Acuerdo de Capitales Basilea II
A. El Comit desea potenciar la disciplina de mercado al desarrollar una serie de
requerimientos de informacin a publicar.
B. El Comit entiende que proporcionar informacin, en trminos homogneos, es
una forma efectiva de informar al mercado acerca de la posicin en riesgo de
cada entidad. Dicha informacin mejora la comparabilidad entre entidades de una
forma consistente.
C. La disciplina de mercado puede contribuir a una mejora en la solvencia del
sistema financiero.
D. La publicacin de la informacin del Pilar III debe tener una frecuencia semestral,
con la excepcin de aspectos cualitativos que podran tener carcter anual.
Pilar III
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Homognea e integrable
CAPITAL ECONOMICOCAPITAL ECONOMICOCAPITAL ECONOMICOCAPITAL ECONOMICO
Clculo del capital necesario para cubrir prdidas inesperadas con un determinado nivel de confianza
1111
2222
Permite asignacin de capital a los negocios
3333
Coherente con Basilea II4444
PRDIDA ESPERADAPRDIDA ESPERADAPRDIDA ESPERADAPRDIDA ESPERADA
Coste anual esperado de saneamientos crediticios ajustado a
ciclo
1111
2222 PALANCASPALANCASPALANCASPALANCAS
Exposicin Exposicin Exposicin Exposicin al riesgoal riesgoal riesgoal riesgo
Tasas de Tasas de Tasas de Tasas de incumplimientoincumplimientoincumplimientoincumplimientoesperadasesperadasesperadasesperadas
Tasas de Tasas de Tasas de Tasas de recuperacin esperadasrecuperacin esperadasrecuperacin esperadasrecuperacin esperadas
en caso deen caso deen caso deen caso deincumplimientoincumplimientoincumplimientoincumplimiento
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Es una medida de la prdida anual esperada (despus de recuperaciones) de una cartera de riesgo de crdito
Refleja la prdida media a lo largo de un ciclo econmico, es decir, que a largo plazo la prdida esperada debera ser igual a la tasa media de provisin para insolvencias (neta de recuperaciones)
P
r
o
b
a
b
i
l
i
d
a
d
Tiempo (aos)
Prdida Crediticia ($)
Prdidaspromedio en el
perodo
Prdida catastrficapoco comn
Prdidas menores y frecuentes
Prdida No
Esperada ( )
Prdida
Esperada ( )
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Importe afectado en el momento de entrada en mora
Est en funcin del tipo de producto, lmites existentes y posibilidades de disposicin
Probabilidad de que la contrapartida entre en mora a 1 ao vista
Determinada por el rating de la contrapartida
Utilizada como una escala de riesgo comn para todas las exposiciones
con una misma contrapartida
Prdida econmica total en caso de
default
Incluye prdidas del principal despus de colaterales, intereses
y costes administrativos
Probabilidadde
Incumplimiento
(%)
Exposicin
()
Severidad
(%)= x x
Medida de la tasa anual de prdida
esperada, despus de recuperaciones, asociada a un
prstamo o cartera de prstamos
PD LGDEAD
Prdida Esperada
Prob.
Incumplimiento
%
Exposicin
Severidad
%
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Se define como la Prdida InesperadaPrdida InesperadaPrdida InesperadaPrdida Inesperada valorada con un determinado nivel de confianza, que responde al nivel de solvencia objetivonivel de solvencia objetivonivel de solvencia objetivonivel de solvencia objetivo de una entidad, calculado de forma homognea e integrable para los
diferentes tipos de riesgo.
El CE facilita :
La homogeneizacinhomogeneizacinhomogeneizacinhomogeneizacin en la asignacin de capital entre negocios de acuerdo a los riesgos incurridos y la exigencia de una adecuada rentabilidad.
El seguimientoseguimientoseguimientoseguimiento del perfil global de riesgos del Grupo y de la adecuacin econmica de capital
El cumplimientocumplimientocumplimientocumplimiento de los requerimientos del Pilar II de Basilea II (ICAAP: internal capital adequacy assesment process)
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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El riesgo de crdito es el riesgo relacionado con la posibilidad de que una contrapartida incumpla sus obligaciones de pago o la prdida de
valor asociada al deterioro de la posicin financiera de una contrapartida
Evaluacin riesgo contrapartida
Clculo prdidas esperadas e inesperadas
Estimacin parmetros de riesgo
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Probabilidad de Default
p: depende de si el contrato llega vivo al final del periodo o no
N contratos / cliente en mora
N contratos /cliente vivos x p
S Entradas en mora -S recuperaciones descontadasEAD
Loss Given DefaultTotal o por aos
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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EAD (t+k) = Saldo + CCF x Disponible
Los CCF (Credit Conversion Factor) son necesarios cuando hay operaciones con riesgo potencial adems de la exposicin en balance: lneas de crdito, tarjetas de crdito, etc.
Saldo
No Dispuesto
Saldo impagado
Tiempo t Tiempo t + k (mx 12 meses)
Los CCF representan el saldo adicional que puede ser dispuesto antes del incumplimiento del cliente.
CCF*Disponible
Saldo
Dispuesto_incump Dispuesto al inicio
No dispuesto al inicioCCF =
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Desde ya mismo, la utilizacin de modelos internos para estimar los parmetros PD, LGD y EAD en las entidades de crdito va a tener gran importancia a efectos de asignacin de:
EADLGDPDPE = Expresado en porcentaje sobre la Expresado en porcentaje sobre la Expresado en porcentaje sobre la Expresado en porcentaje sobre la exposicin en el defaultexposicin en el defaultexposicin en el defaultexposicin en el default
( ) ( ) ( )( )
( ) ( )( )PDb
PDbMLGDPD
PD
PDPDLGD
+
+=
5.11
5.21
1
999.0
%8
%10011
( )=SMPDLGD ,,, oRegulatori Capital
Provisiones -> Prdida Esperada
Capital Regulatorio
Capital Econmico
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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23
Frmulas IRB de Basilea II: Segmentos RETAIL
( ) ( )[ ]35
35
35
35
1
1116.0
1
103.0
+
=e
e
e
e PDPD
( )( )
( ) LGDPDPDLGDCER
+
=
1999.0
1
11
Correlacin:
EADCERAPR = 5.12
15.0=Crdito Hipotecario
Crdito Consumo
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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24
Frmulas IRB de Basilea II: Segmentos NO RETAIL
Correlacin:
EADCERAPR = 5.12
( )( )
( ) ( )( )( )
+
+
=
5.11
5.21
1999.0
1
11 M
LGDPDPD
LGDCER
( )( )
( )( )
+
=
50
50
50
50
1
1124.0
1
112.0
e
e
e
e PDPD
( )( )2ln05478.011582.0 PD=Ajuste a vencimiento:
M: Duracin efectiva de la Exposicin
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Riesgo de Mercado
APR = Capital en Riesgo * 12,5
Acuerdo de Capitales Basilea II
Carteras de negociacin
Volatilidades
Correlaciones
Riesgo estructural de balance:
Tipo de inters
Tipo de cambio
Modelos deestimacin decurvas (Vasicek,CIR, H-W...)
Value At Risk
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Riesgo Operacional
( )[ ]3
0,max3...1
8...18...1
= anos
MO
CER
APR = Capital en Riesgo * 12,5
Acuerdo de Capitales Basilea II
Modelo Estndar
Modelos Avanzados (BBDD de eventos)
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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CAPITAL ECONMICO EN RIESGO
CRDITO MERCADO OPERACIONAL OTROS
Trading Book R. Variable Tipo Inters Tipo Cambio Seguros Inmovilizado
CRDITO
En base a:ExposicinProbabilidad de IncumplimientoSeveridadPlazoDiversificacin
Soporte en herramientas de rating y scoring, bases de datos histricas, motores de clculo eInterfases con diferentes aplicativos
MERCADO
Clculo por simulacin de escenarios para todos los tipos de riesgo de mercado
Soporte en diferentes herramientas integradas en la gestin (ej.: Algorthmics, QRM)
OPERACIONAL
Aplicacin actualmente de un porcentaje al margen ordinario (12, 15 18%), o de un coeficiente sobre fondos gestionados (modelo estndar Basilea II)
En fase de clculo y rodaje paralelo del modelo interno, basado en distribucin de prdidas (apoyado en bases de datos de eventos y Evros)
OTROS
SEGUROS: clculo de los riesgos de longevidad y otros no biomtricos
INMOVILIZADO: se imputa 8% del valor contable, neto de amortizaciones
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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BIS II Capital Ratio
8%8%
RIESGO CRDITO =ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO DE CRDITO
RIESGO MERCADO =CAPITAL RIESGO DE MERCADO x 12,5
RIESGO OPERACIONAL= CAPITAL RIESGO OPERACIONAL x 12,5
Nota: 12,5=1/8%. Es el procedimiento que se sigue para transformar capital en exposicin.
Capital TotalCapital TotalCapital TotalCapital Total
APR Crdito + APR mercado + APR OperacionalAPR Crdito + APR mercado + APR OperacionalAPR Crdito + APR mercado + APR OperacionalAPR Crdito + APR mercado + APR Operacional
Acuerdo de Capitales Basilea II
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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Y del lado del capital
TIER 2 computa hasta el 50% del total del capital
Acuerdo de Capitales Basilea II
TIER 1
Capital Reservas Resultados Reservas en sociedades consolidadas Intereses Minoritarios Hbridos (h. 30%) - Intangibles - Autocartera - Filtros prudenciales
TIER 2
Excedentes de provisiones Plusvalas en activos Financiaciones perpetuas Financiaciones subordinadas ordinarias Elementos TIER 1 por encima de lmites
Basilea II: El Acuerdo de Capitales Tipos de RiesgosPE y CE El Ratio BIS
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ndice
ndice: Negocio Bancario Crisis FinancieraBasilea II Basilea III Nueva Regulacin
3. El impacto de la crisis financiera
El origen de la crisis Actuaciones Globales Actuaciones UE
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El impacto de la crisis financiera
Flight to profitability: sector inmobiliario (2000 2001) Tipos de inters inusualmente bajos hasta 04 Crecimiento desmesurado precio vivienda (01 05) Elevada liquidez en el sistema. FED aumenta tipos a partir de 04 Descenso sostenido precio vivienda Cada abrupta venta de viviendas (AGO05) Aumento ejecuciones hipotecarias USA Entidades comienzan a tener problemas de liquidez Quiebra de Entidades Financieras en USA Problemas de pago deuda subprime empieza a contagiar a los mercados (07) Crisis financiera internacional (08)
Quiebra fondos BEAR STEARNS Quiebra Blackstone Quiebra American Home Mortgage Quiebra National City Home Equity BNP Paribas suspende varios fondos Deutsche Bank reconoce prdidas en fondos inmobiliarios Quiebra Home Bank Grandes prdidas en Countrywide, primer banco hipotecario estadounidense FED rescata Fannie Mae y Freddie Mac Rescate de BEAR STEARNS Quiebra de LEHMAN BROTHERS BoA compra Merrill Lynch Goldman Sachs y Morgan Stanley se transforman en bancos comerciales Washington Mutual es rescatada porla FED y JP Morgan
Quiebras bancarias en USA: 2008: 25 (373MM) 2009: 140 (163MM) 2010: 157 96MM) 2011: 92 (22MM) 2012: 51 (11MM) 2013: 13 (1,3MM)
http://www.fdic.gov/bank/historical/bank/
El Impacto de la crisis financiera: Actuaciones GlobalesOrigen de la crisis Actuaciones UE
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25 febrero 2009: Informe Larosire
Objetivos:
- Aumentar transparencia sistema financiero
- Impedir endeudamiento excesivo
- Reducir dependencia fuentes de financiacin
- Desincentivar la asuncin de riesgos
2 Abril 2009: Cumbre del G20
Fallos macro-micro prudenciales en el mbito de la supervisin
- Fallos en la regulacin pblica delos mercados, instituciones financieras e industria auxiliar
- Credibilidad excesiva decisiones del supervisor
- Falta de cooperacin entre supervisores
- Inexistencia mecanismos evaluacin riesgos macro-prudenciales
- Falta de exigencia en el cumplimiento de la normativa
El impacto de la crisis financiera
Se comienza a movilizar el mundo para hacer frente a la crisis
El Impacto de la crisis financiera: Actuaciones GlobalesOrigen de la crisis Actuaciones UE
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Iniciativas adoptadas en la UE
Erradicar excesos especulativos Transparencia en el deterioro de los balances Supervisin entidades sistmicas Cooperacin entre supervisores
Eliminacin secreto bancario Accin conjunta internacional Eliminacin vacos legales Marco legislativo propio (Pasaporte Europeo)
Mayor supervisin Cdigo Best Practices Limitacin conflictos de inters
Incentivacin a largo plazo Eliminacin casustica moral hazard
Sistema Financiero
Parasos Fiscales
Agencias de rating
Remuneracin de directivos
Supervisin macroprudencialSupervisin macroprudencialSupervisin macroprudencialSupervisin macroprudencialanlisis que permite detectar
debilidades o riesgos potenciales en los sistemas
financieros considerados en su conjunto.
Supervisin microprudencialSupervisin microprudencialSupervisin microprudencialSupervisin microprudencialcreacin de 3 autoridades
supervisoreas a partidr de los comits europeos de
supervisin ya existentes
Aspectos de la reformaAspectos de la reformaAspectos de la reformaAspectos de la reforma
El impacto de la crisis financiera
El Impacto de la crisis financiera: Actuaciones GlobalesOrigen de la crisis Actuaciones UE
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ndice
ndice: Negocio Bancario Crisis FinancieraBasilea II Basilea III Nueva Regulacin
4. Basilea III
Activos y Colchn Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Entidades sistmicas
Requerimientos de capital
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Basilea III
Comit de supervisin Bancaria de Basilea
2 Abril 2009: Cumbre del G20
Se identifican los siguientes problemas:
Activos y operativas cuyo riesgo se infravalora -> tratamiento ms exigente
Insuficiencia de capital a nivel global:Nueva definicin de la base de capital
Esquema regulatorio procclico
Crisis de liquidez
Existencia de entidades sistmicas
Surge Basilea III como continuacin y mejora del camino ya recorrido
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
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Transmisores incontrolados de riesgosDerivados de crdito y activos de titulizacin se engloban en esta rea
Las entidades ya no se van a limitar a esperar al evento de crdito, sino a asumir el impacto de rebajas de rating.
Debe existir una relacin entre la cobertura del CDS y los activos subyacentes
Mayores requerimientos de capital para las peores posiciones de titulizacin (retitulizaciones)
Colchones anticclicos
Medidas reductoras de la prociclicidad de las provisiones:
Provisiones forward looking (basados en PE frente a IAS39)
Capital conservation buffers
Colchones anticclicos
Basilea III
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
-
Basilea III
Lmites al Apalancamiento
Base de Capital: Base de Capital: Base de Capital: Base de Capital:
TIER 1
Exposicin: Exposicin: Exposicin: Exposicin:
Cifras contables
Limitar compensacin
Incluir posiciones fuera de balance
Tratamiento titulizaciones y derivados
Apalancamiento del 3% como lmite
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
-
Liquidez inmediata
Liquidez estructural
Liquidity Coverage Ratio
Net Stable Funding Ratio
Activos lquidos alta calidad /
salidas netas previstas a 30
das
> 100%
Salidas netas previstas en un escenario de estrs
Financiacin estable
fisponible / financiacin estable necesaria
> 100%
FED: capital + financiacin > 1ao + % depsitos < 1 ao
FEN: % segn categoras de activo
Basilea III
Riesgo de Liquidez
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
-
Entidades Sistmicas:
Una entidad es sistmica segn :Una entidad es sistmica segn :Una entidad es sistmica segn :Una entidad es sistmica segn :
Tamao
Interconexiones con el resto del sistema
Existencia de sustitutos para sus servicios
Internacionalidad
complejidad
Supervisin ms estricta y requisitos adicionales de capital: +1% - 2,5% con techo de 3,5%
Periodo transicin entre ene16 y ene19
Nuevas reglas para entidades sistmicas
Estados UnidosEstados UnidosEstados UnidosEstados Unidos Bank of America Bank of New York Mellon
Wells Fargo Citigroup Goldman Sachs JP Morgan Chase Morgan Stanley State Street
FranciaFranciaFranciaFrancia Banque Populaire BNP Paribas Dexia Crdit Agricole Socit Gnrale
Reino UnidoReino UnidoReino UnidoReino Unido Barclays HSBC Lloyds Banking Group
Royal Bank of Scotland
AlemaniaAlemaniaAlemaniaAlemania Commerzbank Deutsche Bank
SuizaSuizaSuizaSuiza Credit Suisse UBS
HolandaHolandaHolandaHolanda ING Bank
JapnJapnJapnJapn Mitsubishi UFJ FG Mizuho FG Sumitomo Mitsui FG
SueciaSueciaSueciaSuecia Nordea
EspaaEspaaEspaaEspaa Santander
ItaliaItaliaItaliaItalia Unicredit
ChinaChinaChinaChina Bank of China
Basilea III
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
-
De los Primeros borradores.De los Primeros borradores.De los Primeros borradores.De los Primeros borradores.
Capital Requirements Directive 4http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm#crd4
Common EquityCommon EquityCommon EquityCommon Equity: capital y reservas. No incluye intereses minoritarios, neto de fondo de comercio e intangibles.
Deduccin de ciertas inversiones en otras entidades financieras no consolidadas
Neto de dficit de provisiones para PE (para IRB)
TIER 1: TIER 1: TIER 1: TIER 1: common equity + instrumentos capaces de absorber prdidas on a going concern basis
TIER 2: TIER 2: TIER 2: TIER 2: TIER 1+ instrumentos capaces de absorber prdidas on a gone concern basis
Basilea III
Nuevos Requerimientos de capital
Mnimo Capital: 8%
Mnimo TIER 1: 4%
Mximo TIER 2: 4%
Mnimo Capital: 9%
Common Equity: 5,5%
Mnimo TIER 1: 7%
Mximo TIER 2: 2%
A los requisitos actuales:A los requisitos actuales:A los requisitos actuales:A los requisitos actuales:
Basilea III: Activos y colchn Riesgo de LiquidezApalancamiento Entidades Sistmicas Requerimientos Capital
-
ndice
ndice: Negocio Bancario Crisis FinancieraBasilea II Basilea III Nueva Regulacin
5. Regulacin ms reciente
CRD IV
RD Ley 2/2011
BdE 2/2012
RD Ley 2/2012
RD Ley 18/2012
BdE 6/2012
BdE 7/2012
BdE Carta 30/4/2013
Capital Requirements Directive
Para el Reforzamiento del Sistema Financiero
De Saneamiento del Sistema Financiero
sobre saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del
sector financiero
Modificacin de la 4/2004 de informacin financiera
Normativa de Refinanciaciones
Requerimientos Mnimos de capital principal
Normativa adicional sobre Refinanciaciones
-
Regulacin ms reciente
Es la trasposicin a normativa comunitaria de B-III
Diferencias:
Lenguaje legal aplica a la totalidad de los bancos europeos, no slo a los internacionalmente ms activos
Basilea III se queda en regular capital, liquidez y apalancamiento.
JUL11: Capital Requirements Directive (CRD IV)
Adicionalmente la CRD IV incluye:
Best practices en gobernanza Rgimen sancionador Supervisin reforzada Reduccin dependencia de las agencias de rating Libro nico regulatorio: Single Rule Book.
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Gestin del Riesgo en Entidades Financieras: Basilea
Muchas Gracias