gerencia de exterior octubre de 2014 expositor: lic. josé ramón suárez. ejecutivo zonal comex...

Gerencia de Exterior Gerencia de Exterior OctubreOctubre de 2014 de 2014

Expositor: Lic. José Ramón Suárez. Expositor: Lic. José Ramón Suárez. Ejecutivo Zonal ComexEjecutivo Zonal Comex

Departamento de PromociónDepartamento de Promoción y Negocios con el Exterior y Negocios con el Exterior

Prefinanciación Prefinanciación

ee

Instrumentos de Instrumentos de PagoPago

Crédito específico (Comercial) de Capital de Trabajo con destino a lacompra y pago de:

Materia PrimaInsumosMano de obraEmbalajeEtc.

Todo lo necesario para la producción de bienes exportables, previo al embarque de los mismos

Asistencia crediticia previa al embarque de las mercaderías que reciben los exportadores por

parte de los Bancos comerciales, destinada a la producción de los bienes y servicios objeto de

la exportación.

Prefinanciación de ExportacionesPrefinanciación de Exportaciones

Encuadrada dentro del Régimen normado por:

Com. “A” 4443/4672 del BCRA:

Soporte documental (Orden de compra, Contrato de Compra venta Materia Prima, pedido de suministro, etc.) oSoporte Histórico (promedio anual de las exportaciones de los últimos treinta y seis (36) meses calendario previos, o las exportaciones de los últimos 12 meses calendario, el que sea mayor).Plazos máximos para el embarque de acuerdo a la posición arancelaria, con penalización por incumplimientos.Informada por el Banco Acreedor Local en el SAP (Seguimiento de Anticipos y Prefinanciaciones Com. “A” 3609 del BCRA y modificatorias)

Com. “A” 5300 del BCRA vigente desde el 27 de Abril de 2012.


Monto : En dólares, usualmente hasta el 70% del valor FOBCancelable con el cobro de la exportación/embarqueDe acuerdo a calificación crediticia, no excediendo el plazo máximo permitido para el ingreso de las mercaderías. Tasa fija Nominal Anual Vencida. Instrumentada con:

Solicitud de crédito y Pagaré

Boleto de Compra de divisas a Clientes

Constitución de garantías según acuerdo crediticio

DDJJ de deuda s/ Com. “A” 4443/4672 del BCRA


Crédito específico (Comercial) destinado a que el exportador pueda brindar plazo de pago al

comprador/importador

Asistencia crediticia directa al exportador, otorgada por Bancos comerciales luego del

embarque de las mercaderías

Financiación de ExportacionesFinanciación de Exportaciones

Tipos de Financiación de Exportaciones


Como un préstamo Como un préstamo

(Financiación (Financiación

propiamente dicha)propiamente dicha)

Descuento SinDescuento Sin

Recurso (FORFAITING)Recurso (FORFAITING)

Descuento con Descuento con

RecursoRecurso

Para financiar exportaciones realizadas en cuenta abierta, con cobranzas documentarias o créditos documentarios.Monto en U$S, usualmente hasta el 90/100% de la operación.Plazo: De acuerdo a calificación crediticia, no excediendo el plazo máximo permitido para el ingreso de las mercaderías. Tasa fija Nominal Anual VencidaInstrumentada con:

Solicitud de crédito y PagaréBoleto de Compra de divisas a ClientesConstitución de garantías según acuerdo crediticioPermiso de Embarque Cumplido y Documentación comercial acorde al instrumento de cobro.


Para financiar exportaciones Instrumentadas con Carta de Crédito Elegibles por el BCCL y disponibles por Aceptación o por Negociación, Letras Avaladas Banco Elegible por el BCCL

Monto en U$S, usualmente hasta el 100% de la operación.Plazo: De acuerdo a calificación crediticia, no excediendo el plazo máximo permitido para el ingreso de las mercaderías. Tasa fija Nominal Anual Adelantada más los gastos de escribanía por Contrato de Cesión. Instrumentada con:

Cesión de derechos de Cobro, por Instrumento Público.Boleto de Compra de divisas a ClientesPermiso de Embarque Cumplido y Documentación comercial acorde al instrumento de cobro.

Financiación de ExportacionesFinanciación de ExportacionesForfaiting – Descuento sin Recurso

(No es deuda para el exportador)

TASAS – GERENCIA DE EXTERIORTASAS – GERENCIA DE EXTERIOR

Prefinanciación de exportación: TNA 5,50%

Financiación de exportación: TNA 5,50%

Financiación de importación: TNA Libor + 8 Puntos

Cobranzas BancariasCobranzas Bancarias

Cartas de Crédito de Cartas de Crédito de ExportaciónExportación

Transferencias Internacionales Transferencias Internacionales SecuenciaSecuencia

(2) Mercadería

(5) Documentos

(3) Documentos

(4) Documentos

Contrato de compraventa (1)

(6) $

(7) $

(8) $

Cobranza Bancaria Cobranza Bancaria Secuencia Secuencia

ImportadorImportador

Banco del Banco del ImportadorImportador

Banco del Banco del exportadoexportadorr

ExportadorExportador

Mercadería (5)

Entrega deDocumentos (8)

Remesa deDocumentos (7)

Presentación de Documentos (6)

Solicitud de Carta

deCrédito

(2) Emisión (swift) de Carta de Crédito (3)

Contrato de compraventa (1)

Notificación deCarta de crédito (4)

$ $

$

Carta de CréditoCarta de Crédito SECUENCIASECUENCIA

Banco del Banco del ImportadorImportador

ImportadorImportador

Banco del Banco del exportadoexportadorr

ExportadorExportador

Cobranza BancariaCobranza Bancaria

Obtener el pago y/o la aceptaciónObtener el pago y/o la aceptación

Entregar documentos contra pago y/o aceptaciónEntregar documentos contra pago y/o aceptación

Entregar documentos según otros términos y Entregar documentos según otros términos y condicionescondiciones

Concepto:Concepto:El término cobranza significa la El término cobranza significa la tramitación por los bancos de tramitación por los bancos de documentos o efectos de acuerdo con las documentos o efectos de acuerdo con las instrucciones recibidas , a fin de:instrucciones recibidas , a fin de:

Concepto:Concepto:El término cobranza significa la El término cobranza significa la tramitación por los bancos de tramitación por los bancos de documentos o efectos de acuerdo con las documentos o efectos de acuerdo con las instrucciones recibidas , a fin de:instrucciones recibidas , a fin de:

Consideraciones del Exportador


Costo ReducidoCosto Reducido (Más caro que una transferencia y más barato que una Carta de Crédito).

Costo ReducidoCosto Reducido (Más caro que una transferencia y más barato que una Carta de Crédito).

Comodidad de cobroComodidad de cobro Al recibir el pago del Banco Remitente ubicado en su propio país.

Comodidad de cobroComodidad de cobro Al recibir el pago del Banco Remitente ubicado en su propio país.



Inseguridad de cobro:Inseguridad de cobro: Ya que el exportador realiza el embarque de la mercadería y después tramita su cobro, corre el riesgo de que el importador no concrete el pago, ante lo cual deberá producir su retorno o intentar venderla a otro comprador. Debido a la inseguridad de cobro, lo que hará que el exportador no arriesgue y venda por montos menores y a menores plazos.

Inseguridad de cobro:Inseguridad de cobro: Ya que el exportador realiza el embarque de la mercadería y después tramita su cobro, corre el riesgo de que el importador no concrete el pago, ante lo cual deberá producir su retorno o intentar venderla a otro comprador. Debido a la inseguridad de cobro, lo que hará que el exportador no arriesgue y venda por montos menores y a menores plazos.



Dificultades de financiamiento: Dificultades de financiamiento: Dada la mecánica de este instrumento, y al igual que lo que acontece con las órdenes de pago, el exportador tampoco cuenta con un título de crédito anterior al embarque (como la carta de crédito) que le permita conseguir algún financiamiento pre-embarque, o que pueda utilizar como medio para pagar a sus proveedores, prestatarios de servicios o al productor del bien, de tratarse de un exportador no-productor.

Dificultades de financiamiento: Dificultades de financiamiento: Dada la mecánica de este instrumento, y al igual que lo que acontece con las órdenes de pago, el exportador tampoco cuenta con un título de crédito anterior al embarque (como la carta de crédito) que le permita conseguir algún financiamiento pre-embarque, o que pueda utilizar como medio para pagar a sus proveedores, prestatarios de servicios o al productor del bien, de tratarse de un exportador no-productor.

Demora en el Cobro: Demora en el Cobro: Ya que el exportador, a partir del embarque de la mercadería, tiene que entregar los documentos de embarque al Banco Remitente, esperar que dicho banco los envíe y sean recepcionados por el Banco Cobrador, que el importador concrete el pago y que el Banco Cobrador avise al Remitente que puede pagar la cobranza pues ya la ha hecho efectiva el importador, proceso que obviamente demandará varios días.

Demora en el Cobro: Demora en el Cobro: Ya que el exportador, a partir del embarque de la mercadería, tiene que entregar los documentos de embarque al Banco Remitente, esperar que dicho banco los envíe y sean recepcionados por el Banco Cobrador, que el importador concrete el pago y que el Banco Cobrador avise al Remitente que puede pagar la cobranza pues ya la ha hecho efectiva el importador, proceso que obviamente demandará varios días.

Variantes de las cobranzas a Plazo


A fecha fija: A fecha fija: El vencimiento corre a partir de cierta fecha, generalmente la del contrato de transporte (Conocimiento de embarque).

A fecha fija: A fecha fija: El vencimiento corre a partir de cierta fecha, generalmente la del contrato de transporte (Conocimiento de embarque).

A fecha variable:A fecha variable: Cuando opera a partir del momento en que la letra es efectivamente aceptada por el importador (a tantos días vista).

A fecha variable:A fecha variable: Cuando opera a partir del momento en que la letra es efectivamente aceptada por el importador (a tantos días vista).

El Exportador tendrá en cuenta:

Carta de CréditoCarta de Crédito

Seguridad de cobro:Seguridad de cobro: El exportador gozará de antemano de la garantía y seguridad de cobro una vez producido el embarque. Esta seguridad dependerá del banco emisor o del banco confirmador, si lo hubiere

Seguridad de cobro:Seguridad de cobro: El exportador gozará de antemano de la garantía y seguridad de cobro una vez producido el embarque. Esta seguridad dependerá del banco emisor o del banco confirmador, si lo hubiere

Mejora de las condiciones de venta: Mejora de las condiciones de venta: Como consecuencia de la seguridad de cobro, el exportador podrá efectuar ventas por importes de mayor significación, otorgar mayores plazos para el pago y diversificar compradores.

Mejora de las condiciones de venta: Mejora de las condiciones de venta: Como consecuencia de la seguridad de cobro, el exportador podrá efectuar ventas por importes de mayor significación, otorgar mayores plazos para el pago y diversificar compradores.

Agilidad de cobro:Agilidad de cobro: El exportador, a partir del embarque de la mercadería, cobrará su operación con mayor celeridad en comparación con otros medios de pago.

Agilidad de cobro:Agilidad de cobro: El exportador, a partir del embarque de la mercadería, cobrará su operación con mayor celeridad en comparación con otros medios de pago.

El Exportador tendrá en cuenta:


Fuente de financiación:Fuente de financiación: Las cartas de crédito son títulos de crédito sobre los cuales es posible conseguir algún tipo de financiación antes del embarque por parte de las entidades financieras y mucho más luego, ya que la puede ceder o vender.

Fuente de financiación:Fuente de financiación: Las cartas de crédito son títulos de crédito sobre los cuales es posible conseguir algún tipo de financiación antes del embarque por parte de las entidades financieras y mucho más luego, ya que la puede ceder o vender.

Medio de pago:Medio de pago: El exportador puede usar el crédito para pagar a sus proveedores o prestatarios de servicios, a través de su cesión.

Medio de pago:Medio de pago: El exportador puede usar el crédito para pagar a sus proveedores o prestatarios de servicios, a través de su cesión.

El exportador tendrá en cuenta:


Costo elevado:Costo elevado: Si el beneficiario absorbe el pago de las comisiones de su banco, es el instrumento más caro para el mismo.

Costo elevado:Costo elevado: Si el beneficiario absorbe el pago de las comisiones de su banco, es el instrumento más caro para el mismo.

Dificultades en las ventas: Dificultades en las ventas: Cuando un exportador, por política empresaria, decide canalizar sus ventas al exterior solamente con carta de crédito, puede dificultarse su acceso a compradores habituados a comprar haciendo uso de otros medios de pago más simples y económicos. Por otra parte hay que recordar que para el importador también representan mayores costos, no sólo económicos, sino también financieros, ya que al ser un crédito de firma para éste otorgado por su banco (por ser una garantía), le disminuye su línea de crédito, sin que reciba los fondos de los mismos.

Dificultades en las ventas: Dificultades en las ventas: Cuando un exportador, por política empresaria, decide canalizar sus ventas al exterior solamente con carta de crédito, puede dificultarse su acceso a compradores habituados a comprar haciendo uso de otros medios de pago más simples y económicos. Por otra parte hay que recordar que para el importador también representan mayores costos, no sólo económicos, sino también financieros, ya que al ser un crédito de firma para éste otorgado por su banco (por ser una garantía), le disminuye su línea de crédito, sin que reciba los fondos de los mismos.

Según su Naturaleza


Carta de Crédito simple:Carta de Crédito simple: Utilizable contra simple recibo o letra, factura, factura proforma, etc.

Carta de Crédito simple:Carta de Crédito simple: Utilizable contra simple recibo o letra, factura, factura proforma, etc.

Crédito documentario: Crédito documentario: Utilizable contra presentación y entrega de determinados documentos de embarque.

Crédito documentario: Crédito documentario: Utilizable contra presentación y entrega de determinados documentos de embarque.

Crédito Combinado: Crédito Combinado: Es aquel que tiene tanto documentos financieros como de embarque.

Crédito Combinado: Crédito Combinado: Es aquel que tiene tanto documentos financieros como de embarque.

Según su Divisibilidad


Carta de Crédito Divisible: Carta de Crédito Divisible: Es aquella que permite embarques parciales, por lo tanto se utilizará en forma parcial.

Carta de Crédito Divisible: Carta de Crédito Divisible: Es aquella que permite embarques parciales, por lo tanto se utilizará en forma parcial.

Carta de Crédito Indivisible: Carta de Crédito Indivisible: En este crédito no se permiten las utilizaciones parciales, por ende no tiene embarques parciales permitidos.

Carta de Crédito Indivisible: Carta de Crédito Indivisible: En este crédito no se permiten las utilizaciones parciales, por ende no tiene embarques parciales permitidos.

Según su Revocabilidad


Carta de crédito irrevocable:Carta de crédito irrevocable: La publicación 600 plantea el concepto de crédito como irrevocable. Por lo tanto no contempla la alternativa de revocabilidad.

Carta de crédito irrevocable:Carta de crédito irrevocable: La publicación 600 plantea el concepto de crédito como irrevocable. Por lo tanto no contempla la alternativa de revocabilidad.

SEGÚN SU CONFIRMACIÓN


Crédito Confirmado:Crédito Confirmado: Cuando otro banco distinto al banco emisor agrega su garantía de pago a una carta de crédito. Generalmente este banco se encuentra en el país del beneficiario – exportador o en otro país de bajo riesgo político. Es adicional al compromiso del Banco Emisor.

Crédito Confirmado:Crédito Confirmado: Cuando otro banco distinto al banco emisor agrega su garantía de pago a una carta de crédito. Generalmente este banco se encuentra en el país del beneficiario – exportador o en otro país de bajo riesgo político. Es adicional al compromiso del Banco Emisor.Crédito no confirmado:Crédito no confirmado:

Cuando no existe otro banco obligado al pago, distinto al Banco Emisor.

Crédito no confirmado:Crédito no confirmado: Cuando no existe otro banco obligado al pago, distinto al Banco Emisor.

Discrepancias en los documentos:Discrepancias en los documentos: Muchas veces los documentos comerciales, ya sea los preparados por el propio exportador (por ej. la factura o la lista de empaque) o los preparados por tercero (como ser el contrato de transporte o certificados de organismos públicos) presentados, no reúnen las condiciones estipuladas en la carta de crédito


Artículo 1:

“ .......cuando el texto de un crédito indique que está sujeto a estas reglas, obligan a todas las partes, salvo en lo que el crédito modifique o excluya en forma expresa “


gerencia de exterior octubre de 2014 expositor: lic. josé ramón suárez. ejecutivo zonal comex...

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