gerardo blanco-bogado© | san josé, costa rica 2012 s istemas eléctricos en evolución la...
TRANSCRIPT
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Sistemas Eléctricos en Evolución La Transición hacia las Redes Inteligentes y Flexibles
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Sour
ce:
TRA
NSM
ISSI
ON
FIN
ANCI
NG
- G
ary
Krel
lens
tein
II SEMINARIO LATINOAMERICANO Y DEL CARIBE DE ELECTRICIDAD
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart GridsUn nuevo concepto
“Smart Grid es un SCADA con esteroides”Mark B. Lively
“Smart Grid es todo aquello que el departamento de marketing de tu empresa quiere que esta sea”
Alan McMorran
“Smart Grid es realmente un nuevo concepto, un nuevo paradigma – no una ilusión, sino de las enseñanzas recibidas durante el desarrollo real de un nuevo sistema de potencia”
Vladimiro Miranda
“El sistema de potencia configurado con control distribuido tal como la generación, distribución y uso de que puede ser controlado a los todos los niveles por una amplia variedad de algoritmos flexibles de control”
Dr. Stephen D. Umans
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart Grids¿Una transición dolorosa?
Etimología de Smart
GT&DC
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart GridsEl ADN de la inteligencia
GRIDS
SMART
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart GridsCamino la inteligencia
•Evolución Tecnológica
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart GridsCamino a la inteligencia
•Evolución de Prácticas y Costumbres (errores de mercado)
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
•Transición histórica de fuentes de energía• Evolución Tecnológico• Evolución de Prácticas y Costumbres
•Objetivo de las redes eléctricas• Suministro confiable temporal y local
Energy Supply
Demand
Smart GridsCamino a la inteligencia
© W
arne
r Bro
s
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart Grid
Smart GridsCamino a la inteligencia
© Warner Bros
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPlanificando la inteligencia
“Smart Planning es planificar la utilización de los recursos existentes y futuros del Sistema de Potencia de forma a que se conviertan en herramientas activas que hagan frente de forma estratégica y flexible a las incertidumbres presentes en los mercados eléctricos modernos”
Palabras Claves:•Inversiones •Incertidumbres• Flexibilidad• Estrategia
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Incertidumbres
FlexiblidadEstategía
Smart PlanningPlanificando la inteligencia
Smart Planning
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Claves
Sistemas de Transmisión (ST) & Incertidumbre
• Nuevos mercados eléctricos, nuevos desafíos al negocio de transmisiónProcesos de expansión y procesos de financiamiento de inversiones
• Evolución del rol del STAntiguo Rol: Transmisión de grandes bloques de energíaNuevo rol: Garantizar la competencia entre los generadores
• Nuevos problemas - Las redes electricas actuales no están adaptadasCongestion & Bajos Niveles de confiabiidadSignificativas Inversiones en el ST son necesarias
• Nuevo Rol = Nuevos desafíos = Nuevas Incertidumbre & Riesgos
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Claves
¿Cuál es el impacto de las incertidumbres en el desempeño de las inversiones en el ST?
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Inteligentes
Sistemas de Transmisión (ST) & Flexibilidad
• Naturaleza de las Inversiones en el ST (IST)Economía de escala, vulnerabilidad, irreversibilidad, opción de diferir
• Enfoques disponibles para resolver este problemaEnfoques deterministicos usando valores esperadosEnfoque neutrales al riesgo utilizando incertidumbreLa mayoría de los enfoques están basados en el enfoque del VPN
• Enfoques para la valoración de IST siguen por debajo de las necesidadesCuantificación de la flexibilidad Impacto de las incorporación de tecnología “inteligente”
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Inteligentes
¿Es el valor de la Flexibilidad relevante para la toma óptima de decisiones ?
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Inteligentes
Sistemas de Transmisión (ST) & FACTS• Flexible AC Transmission Systems (FACTS) son dispositivos de electrónica
basados para el control de variables del Sistema de PotenciaMejorando la controlabilidad, capacidad de transferencia & estabilidad
de sistemas de potencia
• El impacto económico de los FACTS en los nuevos mercados de potencia no han recibido aun suficiente atención
Solo pocos enfoques basados en VPN
• Inversiones en tecnologías FACTS exhiben caracteristicas deseables que considerablemente incrementan su flexibilidad
Opciones como: diferimiento, abandono, relocalización
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPreguntas Inteligentes
¿Pueden los FACTS colaborar con la cobertura de los riesgos en la industria eléctrica?
¿Contribuyen los FACTS en la expansión eficiente de los ST?
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Uncertainty
- -
- -
Expected Return
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
+ ++
+ ++
Hazards Oportunities
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Uncertainty
Expected Return
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
Hazards Oportunities
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Uncertainty
Expected Return
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
+ +- --
Hazards Oportunities
19
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Uncertainty
Expected Return
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
++ +- -
Hazards Oportunities
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Uncertainty
- - -
- - -
+ +
+ +
Expected Return
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
Flexibility Options
Hazards Oportunities
21
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Expected Return U
ncertainty
- -
- -
Extr
aord
inar
y P
rofit
sEx
trao
rdin
ary
Loss
es
+ ++
+ ++
Flexibility Options
Hazards Oportunities
La flexibilidad debe ser valorada para la toma óptima de decisión
22
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
La incertidumbre en la creación de valor
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
“Las Opciones Reales es el derecho -pero no la obligación- de tomar alguna decisión de negocios”
Opción de Diferimiento Opción de Expansión Opción de Modularidad Opción de Cambio
Smart PlanningOpciones Reales en el ST
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningFlexibilidad & Incertidumbre
Smart Planning: Flexible TS Investment Evaluation Approach
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 201225
• Horizonte de inversión: 12 years• Tasa de inflación: 5%• Opciones Disponibles: Diferimiento• Vencimiento: 3 años• WACC: 7%
Alternativa AAlternativa B
PC I : ¿Cuál es el impacto de las incertidumbres en el desempeño de las inversiones en el ST?
PC II: ¿Es el valor de la Flexibilidad relevante para la toma óptima de decisiones ?
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
0
100
200
Freq
uenc
iesYe
ar 2
1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5
x 108
0
100
200
Year
3
0
100
200
PV (ISW) [€]
Year
1
0
200
400
Freq
uenc
iesYe
ar 2
3.5 4 4.5 5 5.5 6
x 108
0
200
400
Year
3
0
200
400
PV(ISW) [€]
Year
1
Alternativa A Alternativa B
Freq
uenc
ia
VPN (BSI) [€]
Año
1Añ
o 2
Año
3
El valor esperado y la varianza del VPN (ISW) aumentan con el tiempo, lo que aumenta el valor de la opción aplazamiento
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
1.5 2 2.5 3 3.5 4
x 108
0.5
1
1.5
2
x 10-8
PV(ISW) [€]
Den
sity
12% 11%10%
9%8%
7%6%
5%
4%
9%8%
7%6% 5%
4%
•La disminución de la tasa de descuento, aumentan el VP y la volatilidad•Incremento del PV esperado incentiva a la ejecución de la inversión•Incremento de la volatilidad incentiva al aplazamiento de inversión
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 201228
El VAN es positivo, sin embargo, la decisión óptima es posponerAdemás de la opción de aplazamiento, se necesita de la flexibilidad adicional que para impulsar las inversiones en el ST
A
A
B
B
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Dispositivos FACTS como alternativa
• El valor de la opción de aplazamiento en LT alternativas es considerable
• La flexibilidad se pierde en el momento de la ejecución de las inversiones
• Esto sugiere que los planificadores deben wait-and-see
• La flexibilidad en los FACTS aparece sólo una vez que la inversión se ejecuta
• Su flexibilidad estratégica se mantiene después de los gastos de inversión se ha ejecutado
• La opciones relacionadas a los dispositivos FACTS refuerzan la señal de inversión
Smart PlanningCasos de estudio
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 201230
• Horizonte de inversión: 12 años• WACC: 8%• Opciones Disponibles
Opción de dif. LT & FACTSOpción de abandono FACTSRelocalización FACTS
• Vencimiento: 3 años
PC III: ¿Pueden los FACTS colaborar con la cobertura de los riesgos en la industria eléctrica?
¿Contribuyen los FACTS en la expansión eficiente de los ST?
Smart PlanningCasos de estudio
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Estrategias Mutuamente
ExclusivasValor Esperado de la
Opción (M€)Valor Esperado del
VPN (M€)
Valor de Flexibilidad
(M€)
FACTS 1ero 856 (1st) 756 (3rd) 100 (1st)Linea 1ero 820 (2nd) 805 (1st) 16 (3rd)
Ambos 810 (3rd) 766 (2nd) 44 (2nd)
• El VPN indica a “Linea 1ero." como la estrategia óptima de inversión
• Considerando de valor de flexibilidad, es mejor invertir en dispositivos FACTS en primer lugar.
Smart PlanningCasos de estudio
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
• Respuesta Clave I : Las incertidumbres de los problemas de inversión en el ST incrementan el valor de la opción de diferimiento
• Reglas convecionales del VPN pueden ocacionar tomar decisiones no óptimas
• Respuestas Clave II: Valorar la flexibilidad en la cobertura de las incertidumbres es un tema clave
• Respuesta clave III: Planes de expansión flexibles y perfiles mejorados de riesgo se puede conseguir mezclando estratégicamente proyectos de FACTS y LT
• Estas alternativas de expansión inducen la ejecución de las inversiones en etapas en lugar de aplazar grandes proyectos de LTs
Smart PlanningRespuestas Claves
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
• Avances tecnológicos sin avances de prácticas no son avances
• Asi como la tecnología está evolucionando en los SEP, la prácticas en la planificación de los sistemas modernos deben también evolucionar
Smart PlanningPalabras Finales
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Smart PlanningPalabras Finales
• Oportunidad de inversión en el ST no son del tipo ahora o nunca
• La única decisión no es si invertir o no
• Es valuable, mantener la opción de invertir abierta
• Esto y otros tipos de flexibilidad son relevantes para la toma de decisiones eficientes
• Por lo tanto, debe haber un cambio de paradigma, lo que indica que en el problema de expansión de la transmisión...
To invest or not to invest?, that is not the only question
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Preguntas, consultas, [email protected]
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Sour
ce:
TRA
NSM
ISSI
ON
FIN
ANCI
NG
- G
ary
Krel
lens
tein
Muchas Graciaspor la atención
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012
Demand Side Management
Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012