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FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELO Índice del contenido Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Estado de Ingresos y Gastos Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

KPMG, S. DE R. L. Col. Palmira, 2da. calle, 2da. ave., No.417 Teléfono: (504) 2238-2907, 2238-5605 Apartado 3398 (504) 2238-2106 Tegucigalpa, Honduras, C.A. Email: [email protected]

1 KPMG, S. de R. L., una sociedad de responsabilidad limitada hondureña

y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad Suiza.

Informe de los Auditores Independientes

A la Junta Directiva y Asociados de Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo

Informe sobre la Auditoría de los Estados Financieros

Opinión

Hemos auditado los estados financieros de Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo (La Fundación), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los estados de ingresos y gastos, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las políticas de contabilidad descritas en la nota 2 a los estados financieros.

Bases para opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Fundación de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo Internacional de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en la República de Honduras y hemos cumplido las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión.

Párrafo de énfasis

Base de contabilidad

Sin que afecte nuestra opinión, hacemos referencia a la nota 2 a los estados financieros, que describe la base de contabilidad. Las políticas contables utilizadas y las divulgaciones hechas no tienen por objeto cumplir y no cumplen con todos los requisitos de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) ni de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Completas). Los estados financieros han sido preparados por la administración de la Fundación para uso interno y cumplir con la presentación de estados financieros anuales a los asociados. Consecuentemente, los estados financieros pueden no ser adecuados para otro propósito.

2

kpmg

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno corporativo de la entidad en relación con los estados financieros

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con las políticas contables descritas en la nota 2, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores significativos, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la administración de la Fundación es responsable de la evaluación de la capacidad de la Fundación para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha a menos que la Administración tenga la intención de liquidar la Fundación o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa que proceder a hacerlo.

Los responsables del gobierno corporativo de la Fundación son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Fundación.

Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en estos estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Fundación.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.

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kpmg

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Fundación para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión calificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Fundación deje de ser un negocio en marcha.

Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno corporativo de la Fundación en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría. 20 de marzo de 2020

Activo Nota 2019 2018

Efectivo 4 L 9,260,977 4,679,696

Inversiones transitorias 5 292,246,580 207,877,280

Préstamos y cuentas a cobrar, neto 6 892,180,049 781,786,330

Inversiones en acciones 7 4,364,407 4,348,006

Inmuebles, mobiliario y equipo 8 72,681,596 73,201,562

Menos depreciación acumulada (15,133,646) (13,809,792)

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 57,547,950 59,391,770

Activos eventuales, neto 9 16,912,945 -

Otros activos 10 4,000,000 4,000,000

L 1,276,512,908 1,062,083,082

Pasivo y Patrimonio

Documentos a pagar 11 L 697,870,520 511,790,659

Créditos diferidos 6 157,595 4,467,950

Cuentas a pagar 13 11,805,972 16,273,272

Total pasivo 709,834,087 532,531,881

Patrimonio:

Aportaciones de asociados 91,775 91,775

Reserva para mantenimiento de valor 5,348,262 5,348,262

Superávit por revaluación de activos fijos 30,025,448 30,025,448

Donación recibida 7,855,782 7,855,782

Excedentes acumulados 16 523,357,554 486,229,934

Total patrimonio 566,678,821 529,551,201

Pasivos contingentes 14

L 1,276,512,908 1,062,083,082

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

(Expresado en lempiras)

31 de diciembre de 2019

FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA

Y MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELO(Tegucigalpa, Honduras)

Estado de Situación Financiera

4

2019 2018

Ingresos:

Intereses y comisiones sobre préstamos L 94,317,226 91,308,858

Intereses sobre inversiones 15,087,608 6,854,141

Alquileres 5,582,032 5,579,130

Fluctuación cambiaria 6,015,455 10,802,020

Donaciones recibidas - 1,938,273

Otros ingresos 1,523,392 1,456,307

Total ingresos 122,525,713 117,938,729

Gastos:

Sueldos y beneficios 22,206,506 20,325,928

Provisión para préstamos de dudoso recaudo 7,000,000 7,000,000

Intereses y gastos bancarios 45,721,186 43,824,586

Otros gastos generales y administrativos 10,470,401 13,313,682

Total gastos 85,398,093 84,464,196

Excedentes del año L 37,127,620 33,474,533



FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA Y

MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELOEstado de Ingresos y Gastos

Año terminado el 31 de diciembre de 2019

5

Nota 2019 2018

Aportaciones de asociados:

Al principio y al final del año L 91,775 91,775

Reserva para mantenimiento de valor

Al principio y al final del año 5,348,262 5,348,262

Superávit por revaluación de activos fijos

Al principio del año 30,025,448 20,008,641

Adición del año 8 - 10,016,807

Al final del año 30,025,448 30,025,448

Donacion recibida

Adición del año 16 7,855,782 7,855,782

Al final del año 7,855,782 7,855,782

Excedentes acumulados

Al principio del año 486,229,934 452,755,401

Excedentes del año 37,127,620 33,474,533

Al final del año 523,357,554 486,229,934

Total patrimonio L 566,678,821 529,551,201




MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELO

Estado de Cambios en el Patrimonio


6

2019 2018

Flujo de efectivo proveniente de las actividades de operación

Intereses recibidos L 109,229,314 103,054,816

Efectivo pagado a proveedores y empleados (40,495,993) (41,806,335)

Intereses y gastos bancarios (40,174,270) (38,815,605)

Efectivo recibido de otros ingresos de operación 12,322,884 13,675,429

40,881,935 36,108,305

Cambios en activos y pasivos en operación:

Aumento en préstamos y documentos a cobrar (138,458,399) (29,191,377)

Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades

de operación (97,576,464) 6,916,928

Flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Aumento en inversiones transitorias (84,369,300) (81,986,380)

Producto de la venta de activos fijos 797,780 1,453,640

Compra de mobiliario y equipo y mejoras (350,596) (1,045,412)

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (83,922,116) (81,578,152)

Flujo de efectivo proveniente de las actividades financieras

Aumento en documentos a pagar 186,079,861 77,783,812

Efectivo neto provisto por las actividades financieras 186,079,861 77,783,812

Aumento neto en efectivo 4,581,281 3,122,588

Efectivo al principio del año 4,679,696 1,557,108

Efectivo al final del año L 9,260,977 4,679,696

(Continúa)


Aumento Neto en Efectivo

FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA

Y MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELOEstado de Flujos de Efectivo


7

2


2019 2018

Excedentes del año L 37,127,620 33,474,533

Ajustes para conciliar el excedente del año con el efectivo

neto (usado en) provisto por las actividades de operación:

Provisión para préstamos de dudoso recaudo 7,000,000 7,000,000

Ajuste por diferencial cambiario (16,401) (33,327)

Depreciación y amortizaciones 2,172,720 2,288,809

(Utilidad) pérdida en retiro y venta de mobiliario y equipo, neto (478,304) (10,871)

Dividendos recibidos en acciones - (8,264)

Ganancia en venta de activo eventual (297,780) (457,162)

Cambios netos en activos y pasivos:

Aumento en préstamos y documentos a cobrar (138,458,399) (29,191,377)

(Aumento) disminución en cuentas e intereses a cobrar (45,087) 21,403,183

Disminución en otros activos - 828,919

Disminución en cuentas a pagar (4,467,300) (28,107,960)

Disminución en créditos diferidos (113,533) (269,555)

(134,704,084) (26,557,605)

Efectivo neto (usado en) provisto por las

actividades de operación L (97,576,464) 6,916,928

Véanse notas que acompañán a los estados financieros.


MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELOEstado de Flujos de Efectivo

Conciliación del Excedente del año con el Efectivo Neto

(Usado en) provisto por las Actividades de Operación

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FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELO Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2019 (Expresado en lempiras)

1) Estructura Organizacional y Naturaleza de la Actividad

La Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo (la Fundación), es una organización con personería jurídica según resolución No.38-91 del 19 de febrero de 1991, de la Secretaría de Gobernación y Justicia (hoy Secretaría de Derechos Humanos, Justicia, Gobernación y Descentralización), en la cual el Gobierno de la República reconoció a la Fundación como una organización del sector industrial, promovida e integrada por la Asociación Nacional de Industriales de Honduras, ANDI. Los estatutos fueron modificados mediante resolución No.014-94 del 7 de marzo de 1994 y el 6 de diciembre de 2017 según certificación de esa misma Secretaría. La Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo es una organización sin fines de lucro, sin vínculos políticos, religiosos, raciales, de nacionalidad o clases sociales y tiene como finalidad procurar el desarrollo de la industria microfinanciera y de la micro, pequeña y mediana empresa (MIPYME) de Honduras y contribuir al incremento de la productividad y competitividad.

Las fuentes principales de sus ingresos son los intereses sobre préstamos a cobrar, donaciones de otras instituciones y de actividades locales para recaudar fondos.

Para alcanzar sus metas, la administración de la Fundación tiene como principios y objetivos los siguientes: (a) Contribuir al desarrollo de la libre empresa como factor protagónico de desarrollo

económico y social del país. (b) Formar una base empresarial amplia que impulse y reactive el desarrollo económico y

social del país, para fortalecer directamente la democratización de la producción y el sistema de libre empresa, a través de la economía de mercado.

(c) Fomentar la integración de las diferentes organizaciones de la empresa privada, a fin de colaborar estrechamente con la búsqueda del desarrollo integral del micro, pequeño y mediano empresario.

(d) Coadyuvar con el sector empresarial en el desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa a efectos de elevar su producción y productividad, generar empleos, mejorar ingresos y elevar el nivel de vida de sus integrantes.

(e) Establecer vínculos de solidaridad entre las organizaciones del sector privado y los micro, pequeños y medianos empresarios, con el objeto de cumplir con estos estatutos.

(f) Propiciar el acercamiento continuo entre las organizaciones del sector privado y los pequeños empresarios.

(g) Coordinar con el Gobierno y demás organizaciones privadas de desarrollo empresarial, los esfuerzos en beneficio del crecimiento y desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa.

(h) Proporcionar asistencia organizativa, técnica y financiera al sector de la micro, pequeña y mediana empresa.

(i) Capacitar al micro, pequeño y mediano empresario en los campos gerenciales administrativos y técnicos a fin de fortalecer las unidades productivas para que puedan transformarse en unidades de mayor escala.

(j) Propiciar la creación de organizaciones especializadas que impulsen el desarrollo y crecimiento de la micro, pequeña y mediana empresa.

FUNDACION PARA LA PROMOCION DE LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA JOSE MARIA COVELO Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2019

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2) Bases para preparar los estados financieros

Como se explica en la nota 19 que acompaña a los estados financieros, las instituciones y entidades a que se refieren los párrafos 3 y 4 de la nota en mención, deben presentar sus estados financieros de propósito general con base a la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) por el período que inició el 1 de enero de 2012; sin embargo, la Fundación dió inicio con la adopción de dicha norma (NIIF para las PYMES) en diciembre de 2013, pero aun no cumple en su totalidad con la norma.

Como se explica en la nota 19, a partir del 20 de diciembre de 2019, la Fundación podrá optar por aplicar en la preparación y presentación de sus estados financieros con propósitos de información general, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Plenas) o la Norma Internacional de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES).

Los estados financieros de la Fundación al 31 de diciembre de 2019 han sido preparados con base a las políticas contables que se detallan en la nota 3, definidas por la Administración para uso interno y cumplir con la presentación de estados financieros anuales a los asociados. Estas políticas contables son conceptualmente diferentes a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Plenas) y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES).

En consecuencia, de conformidad con la publicación de la Junta Técnica de Normas de Contabilidad y de Auditoría, de fecha 7 de agosto de 2012, los estados financieros que no estén en conformidad con esa norma se consideran de propósito especial.

3) Resumen de políticas de contabilidad importantes

Las principales políticas de contabilidad adoptadas por la Fundación para la Promoción de la Pequeña y Microempresa José María Covelo (la Fundación) se indican a continuación:

(a) Intereses sobre préstamos

La Fundación tiene como política registrar los ingresos por intereses sobre los préstamos otorgados a sus clientes sobre la base de acumulación.

(b) Provisión para préstamos de dudoso recaudo

La Fundación tiene como política mantener una reserva genérica igual o mayor al cinco por ciento (= > 5%), del saldo de la cartera activa, debiendo observarse en todo momento una cobertura de provisiones para cuentas incobrables igual o superior al 100% de la cartera en riesgo.

(c) Inmuebles, mobiliario y equipo

Los inmuebles, (terrenos y edificios) son revaluados cada cinco años a partir de febrero de 2013, en base a evaluaciones realizadas por valuadores externos e independientes, los incrementos de los importes en libros que surgen de las revaluaciones se acreditan en el patrimonio como superávit por revaluación de activos y el mobiliario y equipo se registran al costo.

(Continúa)


11

Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran el activo ni alargan la vida útil restante, se cargan como gastos a medida que se efectúan.

(d) Depreciación

La depreciación de los activos se calcula utilizando el método de línea recta para asignar su costo o importes revaluados a sus valores residuales sobre sus vidas útiles.

La vida útil de los activos es la siguiente: Años Edificio 40 y 60 Vehículos 5 Mobiliario y equipo de oficina 10 Equipos electrónicos 3

(e) Reserva mantenimiento de valor

Fue creada con el objeto de mantener el valor del patrimonio por cambios surgidos en el deslizamiento de la moneda local con respecto al dólar de los Estados Unidos de América y otras monedas extranjeras, en un porcentaje equivalente a los diferenciales cambiarios surgidos de las recuperaciones en la cartera de préstamos a cobrar en moneda extranjera, a finales del año 2014, la Administración decidió que el equivalente a los ingresos por diferencial cambiario sean trasladados a esta cuenta en el primer mes del año siguiente. A partir del año 2017, no se aplicará más esta reserva por no encontrar un riesgo alto en relación a un deslizamiento de la moneda.

(f) Uso de estimaciones de la Gerencia

La preparación de los estados financieros de conformidad con las políticas contables de la Fundación, requieren de estimaciones y suposiciones de la gerencia que afectan las cifras incluidas en los estados financieros y notas que se acompañan. Los montos reales pueden diferir de esas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la provisión para préstamos de dudoso recaudo.

(g) Inversiones

Las inversiones en certificados de depósitos y las inversiones en acciones se registran al costo de adquisición.

(h) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción y los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, son

convertidos a moneda local a la tasa de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las diferencias generadas por las variaciones en las tasas de cambio, son reconocidas en el estado de ingresos y gastos.

(Continúa)


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(i) Activos eventuales

Los activos eventuales o bienes muebles e inmuebles adquiridos por recuperación de obligaciones a favor de la Fundación mediante dación en pago se contabilizan por el saldo de capital del crédito al cual se le suma los gastos incurridos para la adquisición del bien más los productos financieros. Si dentro de los dos años siguientes a la fecha de adquisición estos bienes no son vendidos, la Fundación procede a amortizarlos contra el gasto en un periodo no mayor de tres años hasta completar el 100%.

(j) Provisiones

Las provisiones son reconocidas por la Fundación sobre la base de una obligación legal o implícita que surge de un suceso pasado, si es posible que haya un flujo de salida de recursos y el importe puede ser estimado de forma razonable.

(k) Obligaciones

Las obligaciones son registradas inicialmente al valor razonable de la contra prestación recibida, posteriormente se mide al costo que es el monto original neto de las amortizaciones al principal.

(l) Gastos por intereses

Los gastos por intereses y comisiones sobre préstamos por pagar son reconocidos sobre la base de acumulación cuando los servicios son recibidos.

(m) Donaciones

Donaciones recibidas: se reconocen como parte de los ingresos del periodo, además de reconocer los activos o los decrementos en los pasivos dependiendo de la forma en que los donativos hayan sido recibidos. Los donativos recibidos en efectivo se reconocerán por el efectivo o el equivalente de efectivo recibido. Los donativos recibidos en bienes y la cancelación de pasivos se reconocerán a su valor razonable.

Cuando se reciba un donativo con carácter devolutivo, en caso de que no se cumpla las condiciones establecidas por el donante, la Fundación reconoce esta donación en el pasivo. En el reconocimiento posterior el donativo recibido debe reconocerse como ingreso conforme se vayan cumpliendo las condiciones establecidas.

Los donativos recibidos en servicio no deben reconocerse; sin embargo, se revelarán en notas a los estados financieros.

Los donativos recibidos en bienes se reconocerán al valor razonable de los bienes que fueron otorgados por el donante, reconociendo también el ingreso correspondiente.

Donaciones otorgadas: por los donativos entregados a otras entidades se reconocerá el gasto en el periodo contable de la entrega de los activos o en la fecha de cancelación o liquidación de pasivos. El monto del gasto será igual al: importe de efectivo entregado, valor neto en libros de los activos no monetarios entregados, valor de liquidación del donatario que son cancelados o liquidados.


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(n) Activos intangibles

Comprende las licencias de programas informáticos adquiridas, se capitalizan con base en los costos incurridos para adquirir y hacer funcionar el programa informático específico. Estos costos se amortizan sobre sus vidas útiles estimadas (de tres a quince años). Los costos asociados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como un gasto cuando se incurren.

4) Efectivo

El efectivo se detalla como sigue: 31 de diciembre

2019 2018

Moneda nacional L 1,860,166 4,028,921 Moneda extranjera 7,400,811 650,775

L 9,260,977 4,679,696

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, el efectivo incluye saldos en dólares de los Estados Unidos de América por L7,400,811 (US$298,331) y L650,775 (US$26,738), respectivamente.

5) Inversiones transitorias

Las inversiones transitorias se detallan como sigue: 31 de diciembre

2019 2018

Banco de Desarrollo Rural Honduras, S.A.

Certificados de depósito al 5.10% de interés anual, en ambos años, con vencimiento en el 2020. L 7,442,220 (2) 7,352,760

(2)

Banco Financiera Centroamericana, S. A.

Bonos Corporativos al 5% (4.5%, 4.75% y 5% en 2018) de interés anual, con vencimiento en el 2021 y 2019 32,249,620 (3) 73,527,600

(2)

Financiera Finca Honduras

Certificado de depósito al 10% de interés anual, con vencimiento en el 2020 y 2019 2,000,000 (1) 2,000,000

(1)

Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A.

Bonos Corporativos al 5% y 5.25% (5.25% en 2018) de interés anual, con vencimiento en el 2023 y 2021 91,787,380 (2) 90,684,040

(2)

Banco Lafise Honduras, S.A. Certificados de depósito al 3% (4.25% en 2018) de interés anual,

con vencimiento en el 2020 y 2019 4,961,480 (3) 4,901,840

(3)

Banco de América Central Honduras, S.A.

Bono Corporativo al 5% de interés anual, con vencimiento en el 2021 17,365,180 (1) 17,156,440

Banco del País, S.A. Bono Corporativo al 5% de interés anual, con vencimiento en

el 2021 y 2022 136,440,700 (4)

12,254,600

L 292,246,580 207,877,280

(Continúa)


14

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, se incluyen inversiones transitorias en dólares de los Estados Unidos de América por US$11,700,000 (L290,246,580) y US$8,400,000 (L205,877,280), respectivamente. (1) Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, certificados de depósito hasta por L14,478,122 y

L2,000,000, respectivamente, están garantizando préstamos con Banco Hondureño para la Producción y Vivienda (BANHPROVI) (nota 11).

(2) Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, los certificados de depósito y bonos corporativos hasta por L 99,229,600 y L 98,036,800, respectivamente, están garantizando los préstamos con Banco Financiera Centroamericana, S.A. (nota 11)

(3) Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, los certificados de depósito y bonos corporativos hasta por L37,211,100 y L36,763,800 respectivamente, están garantizando línea de crédito con Banco Lafise Honduras S.A. (nota 11)

(4) Al 31 de diciembre de 2019, Certificados de bonos corporativos están garantizando línea de crédito con Banco de América Central Honduras S.A. hasta por L.37,211,100 (nota 11)

6) Préstamos y cuentas a cobrar

Los préstamos y cuentas a cobrar se detallan como sigue:

31 de diciembre

2019 2018

Préstamos:

Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD´s) L 945,434,311 (a) 806,109,702 (a)

Provisión para préstamos de dudoso recaudo (63,280,361) (c) (56,280,361) (c)

882,153,950 749,829,341

Documentos a cobrar 1,001,559 (b) 22,977,536 (b)

883,155,509 772,806,877

Cuentas a cobrar e intereses 9,024,540 8,962,553

Fondo de auxilio mutuo - 16,900 (d)

L 892,180,049 781,786,330

(a) La Fundación suscribió como inversionista tres contratos de deuda subordinada en 2018 por L15,000,000 y uno en 2019 por L30,000,000, los cuales se incluyen en los préstamos a cobrar y se resumen como sigue:

Nombre de la institución receptora

Monto de inversión

Micro Financiera Prisma de Honduras, S. A. (Prisma) L 5,000,000 (1) Instituto para el Desarrollo Hondureño (IDH) 5,000,000 (1) Asociación Hondureña para el Desarrollo de Servicios

Técnicos y Financieros (AHSETFIN)

5,000,000

(1)

Sub-total monto invertido al 31 de diciembre de 2018 15,000,000 Fondo para el Desarrollo Local de Honduras, OPDF (CREDISOL).

30,000,000

(2)

Total invertido al 31 de diciembre de 2019 L 45,000,000

(Continua)


15

(1) Corresponden a tres contratos de deuda subordinada suscritos el 31 de agosto de 2018. Los importes invertidos en estos contratos provienen del préstamo reembolsable con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) número 3509/MS-HO proyecto “Diversificación en Mecanismos de Segundo Piso para Afianzar el Financiamiento Rural”. Estas inversiones están representadas en los certificados de deuda subordinada. El plazo de cada uno es de 5 años y un día, contado a partir del 31 de agosto de 2017, fecha en que se colocaron estas inversiones y no podrán ser redimibles antes de la fecha de su vencimiento, salvo los casos previstos en el contrato. La forma de pago del capital será al vencimiento de cada certificado de deuda subordinada, la tasa de interés será de 15% anual pagadera mensualmente, revisable desde su contratación y durante su vigencia (vence el 1 de septiembre de 2022). Es entendido y aceptado por la institución receptora que la condición expresa de subordinación está establecida en el numeral (4) del certificado de deuda subordinada, este título se emite sin ningún tipo de garantía y no está cubierto por ningún seguro o fondo de garantía.

A partir del tercer año la institución receptora trasladará gradualmente un veinticinco por ciento anual acumulado de la deuda subordinada registrada en el capital, al pasivo como préstamo subordinado.

Esta deuda no podrá ser pagada antes de la fecha de vencimiento salvo que se acuerde con la Fundación por razones justificadas y se realice el pago de una comisión del 2% adicional por pago anticipado, aplicable hasta el cuarto año.

El destino de los recursos provenientes de la deuda subordinada será para colocación de créditos rurales y agropecuarios. En caso de disolución y liquidación de la institución receptora, el principal y los rendimientos no pagados, tendrán un orden de prelación inferior a las demás obligaciones, pero con prelación antes de los accionistas o socios y aportantes y al patrimonio generado a través de los rendimientos.

(2) Préstamo suscrito el 24 de junio de 2019, con un plazo de cinco años un día a partir de la fecha que se suscribió (vence en el año 2024), con las mismas condiciones indicadas en el numeral anterior (1), excepto que la tasa de interés anual es del 13.5%.

Al 31 de diciembre de 2019, los préstamos a cobrar devengan tasas de interés anual en moneda nacional del 4.5% al 16.5% y en moneda extranjera del 7.5% al 10.5% (moneda nacional del 4.5% al 17.21% y en moneda extranjera del 8.35% al 11% en 2018).

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, existen préstamos a cobrar en dólares de los Estados Unidos de América por US$6,696,847 (L166,074,314) y US$6,658,061 (L163,183,749), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, la cartera de préstamos a cobrar está garantizando préstamos a pagar hasta por L533,186,992 y L445,955,355, respectivamente.

(Continua)


16

(b) Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018 los documentos a cobrar corresponden a

transacciones de dos contratos de arrendamiento con opción de compra e incluye L157,595 y L4,467,950, respectivamente de intereses por devengar durante la vigencia de esos contratos, tal como se explica en nota No.12. A esas fechas los saldos de los documentos a cobrar ascienden a L1,001,559 y L22,391,327, respectivamente. La disminución del saldo se debió a que en el año 2019, se procedió a reversar la operación de Arrendamiento con Opción a Compra por incumplimiento de la obligación por parte de la Cooperativa COMIXMUL registrando ese valor nuevamente a Dación en Pago. La diferencia al 31 de diciembre de 2018 corresponde al préstamo por cobrar a la Asociación Nacional de Industriales (ANDI) por L586,209, que fue cancelado a inicios del año 2019.

(c) El movimiento de la provisión para préstamos de dudoso recaudo se detalla como sigue: 31 de diciembre

2019 2018

Saldo al principio del año L 56,280,361 50,000,000 Gasto del período 7,000,000 7,000,000 Cancelación de prestamos - (719,639)

Saldo al final del año L 63,280,361 56,280,361

(d) A partir del mes de enero de 2018, se cancela el programa Fondo de Auxilio Mutuo para

convertirse en Caja de Ahorro y Crédito “Fondo de Auxilio Mutuo” CACFAM bajo su propia personería jurídica de forma semiabierta alimentándose de las aportaciones mensuales de los empleados de la Fundación Covelo y de otras personas relacionadas, además de su cartera de préstamos. Por lo que se procedió a cancelar todas las cuentas contables que componían ese programa dentro de los estados financieros de la Fundación.

7) Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones se detallan como sigue:

31 de diciembre

2019 2018

Sociedad de Inversiones para la Microempresa en Centroamérica y el Caribe, S. A. (SICSA)

L

124,037

122,546

Confianza-Sociedad Administradora de Fondos de Garantía Recíproca, S. A.-FGR

3,000,000

3,000,000

Servicios Inclusivos, S. A. (SERINSA) 1,240,370 1,225,460

L 4,364,407 4,348,006


17

8) Inmuebles, mobiliario y equipo

Los inmuebles, mobiliario y equipo se detallan como sigue:

Costo

Edificios Terrenos

Mobiliario y equipo

Vehículo

Activos Intangibles

Total

Saldo al 1 de enero de 2019 L 53,152,485 8,979,030 4,944,715 2,366,754 3,758,578 73,201,562 Adquisiciones 99,831 - 245,390 - 5,375 350,596 Retiros - - (214,562) (658,000) - (870,562)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 L 53,252,316 8,979,030 4,977,543 1,708,754 3,763,953 72,681,596

Depreciación Acumulada Saldo al 1 de enero de 2019 L 6,046,341 - 3,889,427 1,496,720 2,377,304 13,809,792 Traslado 719 - (719) - - - Gasto del año 1,019,301 - 488,656 337,891 326,872 2,172,720 Retiros - - (203,300) (645,566) - (848,866)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 L 7,066,361 4,174,064 1,189,045 2,704,176 15,133,646

Saldos netos:

Al 31 de diciembre de 2019 L 46,185,954 8,979,030

803,479 519,708

1,059,777 57,547,950

Al 31 de diciembre de 2018

L 47,106,144 * 8,979,030

1,055,288 870,034

1,381,274

59,391,770

* Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, se incluyen inmuebles dados en garantía hipotecaria hasta por L34,042,830 y L20,700,000, respectivamente al Banco Hondureño para la Producción y Vivienda (BANHPROVI) por la línea de crédito, el cual se compone del Edificio Castaño Sur, estacionamiento y Edificio Cabañas (véase nota 11).

9) Activos eventuales

Los activos eventuales recibidos en dación de pago, se detallan como sigue:

31 de diciembre

2019 2018

Bienes inmuebles Al principio del año L 1,633,801 3,733,273 Adiciones (nota 12) 16,912,945 - Retiros (284,872) (2,099,472)

Al final del año 18,261,874 1,633,801 Menos amortización acumulada (1,348,929) (1,633,801)

L 16,912,945 -

El movimiento de la amortización de los activos eventuales se detalla como sigue:

31 de diciembre

2019 2018

Saldo al principio del año L 1,633,801 2,542,205 Gasto del año - 219,090 Retiros (284,872) 1,127,494

Saldo al final del año L 1,348,929 1,633,801


18

10) Otros activos

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, los otros activos corresponden a Aportación a la Fundación Crédito Educacional Hondureño (CREHO), por L 4,000,000. Véase nota 6, d.

La Fundación Covelo y la Fundación CREHO, con fecha 15 de octubre de 2007, suscribieron un convenio de aportación patrimonial por L4,000,000, que se regirá por las siguientes condiciones:

a) La Fundación CREHO se compromete a destinar los fondos de esta aportación patrimonial exclusivamente a financiar sus actividades crediticias.

b) La Fundación Covelo formará parte permanente de la Junta Directiva de la Fundación CREHO y decidirá sobre la elección de órganos directivos y de administración de la Fundación CREHO.

c) En caso de que la Fundación CREHO no cumpla con los objetivos para los cuales fue creada, la Fundación Covelo está facultada para solicitar la devolución de la aportación de inmediato y cualquier otro recurso que se conceda en calidad de aportación a la Fundación CREHO.

11) Documentos a pagar

Los documentos a pagar se detallan como sigue:

Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, existen préstamos a pagar dólares de los Estados Unidos de América por US$11,393,499 L277,304,093 y US$15,178,601 y L376,541,637, respectivamente.

(Continua)

31 de diciembre

2019 2018

Banco Hondureño para la Producción y Vivienda L 155,931,013 (1) 12,815,744 (1) Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 32,959,147 (3) 56,721,291 (3) Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A.

38,470,290

(2)

59,277,200

(2)

CERTEC 600,000 600,000 Fondo de Auxilio Mutuo 3,814,709 (4) 9,000,000 (4) Banco Financiera Centroamericana, S. A. 108,166,679 (5) 96,666,675 (5) Fundación del Consejo Hondureño de la Empresa Privada 11,136,149 (6) 11,136,149 (6) Instituto de Crédito Oficial (ICO) 124,037,000 (7) 122,546,000 (7) Asociación de Padres Paulinos 3,500,000 (8) 3,500,000 (8) Banco Lafise Honduras, S.A. 71,833,333 (9) 42,000,000 (9) Banco América Central Honduras, S.A. 73,000,000 (10) 24,000,000 (10) Bank IM Bistum ESSEN 74,422,200 (11) 73,527,600 (11)

L 697,870,520 511,790,659


19

Los documentos a pagar vencen entre el año 2019 al 2024, con tasas de interés anual del 3%,3.95%,6.0%,6.5%,7.5%,9.5%, 10%,10.5% y11% de interés anual (del 3%, 3.25%, 4.52%, 3.95%, 6.50%, 9%, 9.50%, 10.50% y 11% de interés anual en 2018).

1) La Fundación suscribió una línea de crédito con el Banco Hondureño para la Producción y Vivienda (BANHPROVI), por un monto aprobado hasta una vez el patrimonio de la Fundación con los acuerdos siguientes:

A- Es responsabilidad de la Fundación de recibir, evaluar y aprobar las solicitudes de financiamiento solicitadas por los beneficiarios y asegurarse a través de su sistema de supervisión y control que los fondos sean destinados exclusivamente para la finalidad establecidas en la solicitud de financiamiento y aprobación del crédito correspondiente.

B- Causales de resolución: El plazo del presente contrato podrá darse por vencido anticipadamente y exigir su cumplimiento total o parcial si la Fundación hubiese incurrido en faltas graves, especialmente en las siguientes:

i. No encontrarse al día en el pago de sus obligaciones con BANHPROVI. ii. Si se comprobara que hubiesen destinado los recursos a fines diferentes a los

originalmente aprobados. iii. Si fuese embargado o demandado por quiebra o se declarase en quiebra o en

suspensión de pago. iv. Si suspendiesen sus depósitos en la cuenta garante en los bancos que mantienen

sus fondos. v. Si incumpliesen su obligación de permitir la inspección o examen de los

préstamos objeto de financiamiento, expedientes, archivos, y demás documentación relativa a los mismos.

vi. Cualquier otra causa que les fuera imputable para estos efectos se le notificará la resolución del contrato con quince días de anticipación.

1.1. El 15 de noviembre de 2018, BANHPROVI otorgó a la Fundación un nuevo préstamo por L 12,000,000, bajo las siguientes condiciones:

i. Otorgado para financiamiento a la Micro y Pequeña Empresa en actividades agropecuarias, industria, comercio y servicios.

ii. Garantía certificado de depósito por L 2,000,000. iii. Hipoteca constituida a favor de BANHPROVI por L 20,700,000. iv. Tasa del usuario final del 30% de interés anual. v. Los fondos desembolsados bajo la presente línea de crédito deben ser

colocados en un plazo máximo de 45 días calendario y liquidados en el plazo máximo de 15 días calendario contados a partir del plazo anterior (45 días de colocados)

vi. Vencimiento en el año 2020 y tasa de interés anual del 10.50%. (Continua)


20

Al 31 de diciembre de 2018, este préstamo ha sido colocado, y el 16 de enero de 2019, se envió la matriz de liquidación de los préstamos otorgados.

1.2. El 28 de febrero de 2019 BANHPROVI, aprobó a la Fundación Covelo solicitud de crédito por la cantidad de US$5,000,000, bajo las siguientes condiciones:

i. Destino: Financiamiento a la Micro y Pequeña Empresa en actividades

agropecuarias, industria, comercio y servicios. ii. Garantía: cesión de cartera crediticia en categoría I por el ciento veinte por

ciento (120%) iii. Tasa del usuario final del 30% de interés anual. iv. Moneda: Dólares Estadounidenses v. Forma de pago: Capital en 5 (cinco) cuotas anuales de US$1,000,000 pagaderas

anualmente e intereses trimestrales en Dólares Estadounidenses. vi. Vencimiento en el año 2024 y tasa de interés anual del 3%.

1.3. El 30 de septiembre de 2019 BANHPROVI, aprobó a la Fundación Covelo, un

préstamo por L 29,000,000, bajo las siguientes condiciones: i. Destino: Financiamiento a la Micro y Pequeña Empresa en actividades

agropecuarias, industria, comercio y servicios. ii. Garantía liquida equivalente al 15% del desembolso aprobado.

iii. Hipoteca constituida a favor de BANHPROVI por L34,041,830. iv. Tasa del usuario final del 30% de interés anual. v. Los fondos desembolsados bajo la presente línea de crédito deben ser

colocados en un plazo máximo de 45 días calendario y liquidados en el plazo máximo de 15 días calendario contados a partir del plazo anterior (45 días de colocados)

vi. Vencimiento en el año 2021 y tasa de interés anual del 10.50%.

Al 31 de diciembre de 2019, este préstamo fue colocado en su totalidad dentro de los 45 días enviando matriz de liquidación en fecha 30 de noviembre de 2019.

AL 31 de diciembre de 2019 y de 2018, el préstamo otorgado estará garantizado por un certificado de depósito endosado a favor de BANHPROVI por L14,478,122 y L2,000,000, (véase nota 5), por garantía hipotecaria por un valor de L34,041,830 y L20,700,000 (véase nota 8, por inmuebles) y por cartera de préstamos cedida a favor de BANHPROVI respaldada en 120% del saldo restante de L149,045,648 y L3,483,333, respectivamente.

(Continúa)


21

Contratos de préstamos suscritos con Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A.

2) (a) Con fecha 6 de diciembre de 2012, la Fundación suscribió un contrato de préstamo por L50,000,000, con un plazo de 5 años con las siguientes condiciones:

1. El propósito y monto del crédito será para la expansión y fortalecimiento de la cartera de préstamos de la Fundación.

2. El monto total del préstamo será desembolsado en dos Tramos: El primer desembolso será por un monto de L 25,000,000, moneda de curso legal de la República de Honduras. El segundo desembolso, por un monto de L 25,000,000, moneda de curso legal de la República de Honduras.

3. Liquidable mediante 10 pagos semestrales vencidos y consecutivos. 4. Los intereses serán pagados semestralmente, el primer pago será seis meses

después de recibir el primer desembolso. 5. Cualquier impuesto, carga, gravamen, tasa, multa, derecho, gasto u honorario,

sea nacional o municipal, a que diere lugar el contrato o el pago de las sumas adeudadas por la Fundación, serán de cargo a esta. En todo caso, si la Fundación estuviere o llegare a estar obligada a deducir y/o retener alguna suma, por cualquier motivo, la Fundación ajustará los pagos en la medida que sea necesario para que así Oikocredit reciba los intereses pactados.

6. En todo momento, la Fundación, deberá mantener una garantía a favor de Oikocredit, de por lo menos un 120% sobre los saldos insolutos del crédito. (véase nota 6)

7. Condiciones financieras y sociales: En todo momento, durante la vigencia del contrato de crédito, la Fundación deberá cumplir con mantener los siguientes indicadores relacionados con su desempeño financiero y social: a) Indicador de sostenibilidad operativa, calculado como la razón del margen

bruto sobre gastos operativos, deberán ser mayores a 100% (o 1.00) b) Razón deuda sobre patrimonio calculada como pasivos totales sobre

patrimonio total, igual ó menor a 3. c) Aprobar la adhesión y suscripción a la campaña de principios de protección al

cliente – SMART- y a la aplicación progresiva de estos principios dentro de un plazo razonable.

d) Practicar una autoevaluación de cumplimiento de los principios de protección al cliente – SMART- dentro de los tres (3) meses siguientes a la fecha de la firma del contrato de préstamo, así como a generar los informes semestrales subsiguientes sobre el cumplimiento de dichos principios y a presentar un plan de acción sobre las mejoras que se requieran para el cumplimiento de estos principios.

e) La Fundación desarrollará una política que explícitamente excluya apoyar y participar en actividades que puedan ser perjudiciales para el medio ambiente en cualquiera de sus formas.

(Continúa)


22

La inobservancia o variación de los indicadores en menoscabo del desempeño financiero de Fundación Covelo, faculta a Oikocredit a dar por vencido el plazo y a demandar el pago del capital adeudado, intereses y cualquier otro pago pendiente.

2) (b) El 17 de octubre de 2014, se suscribió un contrato de préstamo por L100,000,000 por un plazo de 6 años con las siguientes condiciones:

1. El propósito expansión del portafolio. 2. El monto total del préstamo será desembolsado en dos tramos, el primer

desembolso será por un monto de L60,000,000 una vez formalizada la documentación legal y cumplidas las condiciones previas del desembolso y la presentación de garantías. El segundo desembolso por un monto de L40,000,000 a partir 3 meses después del primer desembolso y al cumplimiento de las condiciones previas del desembolso.

3. Se liquidará mediante 22 pagos trimestrales por un monto de L4,346,000 cada uno y un primer pago a los 6 meses después del primer desembolso por L4,388,000.

4. Los intereses serán pagados trimestralmente, excepto el primer pago que será seis meses a partir del primer desembolso.

5. Los pagos estarán libre de todo impuesto, cargo, gasto, etc. 6. La garantía estará constituida por el 120% sobre el saldo insoluto del préstamo,

sobre la prenda sin desplazamiento sobre la cartera de créditos. Cartera de préstamos categoría “A” (clientes con excelente record de pago, sin un día de atraso en sus pagos). (véase nota 6)

7. Pactos financieros y sociales: Durante la vigencia del contrato de préstamo deberán cumplir con los siguientes indicadores: A. Indicador de sostenibilidad operativa (razón del margen bruto sobre gastos

operativos), deberá ser mayor a 100%. B. Indicador de cartera en riesgo (mora mayor a 30 días, incluyendo cartera

restructurada) deberá ser menor del 5%. C. Razón de endeudamiento (deuda total/patrimonio), deberá ser menor a 3. D. Los fondos provenientes de Oikocredit deberán de colocarse en instituciones

microfinancieras y clientes de la Fundación que no sean socios de proyecto de Oikocredit.

E. La Fundación se compromete a presentar en los próximos 6 meses después de la firma del contrato de préstamo, el plan de acción para la mejora e implementación en la organización de los Principio de Protección al Cliente. Oikocredit dará seguimiento y monitoreo al proceso en el marco de sus visitas de monitoreo.

2) (c) El 17 de octubre de 2018, se suscribió un contrato de préstamo por US$ 3,000,000 con un plazo de 6 años con 6 meses, con las siguientes condiciones:

(Continúa)


23

1. El propósito del préstamo es para financiar a la Organización No Gubernamental (ONG) FUNDENUSE, para comprar las acciones de la Institución Micro Financiera (IMF) FUNDENUSE, si las actuales condiciones políticas en Nicaragua no han mejorado durante ese periodo de 5 meses, la acreditada podrá usar los recursos de este desembolso para financiar su cartera propia. (Debido a las condiciones de Nicaragua estos fondos se colocaron en cartera de la Fundación)

2. El monto total del préstamo será desembolsado en dos tramos, el primer desembolso será por un monto de US$1,000,000 una vez formalizada la documentación legal y cumplidas las condiciones previas del desembolso y la presentación de garantías. El segundo desembolso por un monto de US$2,000,000 a partir 5 meses después del primer desembolso y al cumplimiento de las condiciones previas del desembolso para el segundo desembolso.

3. Los pagos serán 7 pagos anuales, el primer pago por US$420,000 y será efectivo 12 meses después de efectuado el primer desembolso y los seis pagos restantes, cada uno con un valor de US$430,000, se harán efectivos 12 meses a partir de la fecha del primer pago de capital.

4. Los intereses serán pagados anualmente, el primer pago que será doce meses a partir del primer desembolso.

5. La Fundación deberá mantener los siguientes indicadores relacionados con su

desempeño financiero y social:

(i) Pactos Financieros: (a) Autosuficiencia operativa (OSS): debe ser igual o superior a cien por ciento

(100%). (b) Cartera de riesgo mayor a 30 días, incluyendo cartera reprogramada: 5%. (c) Relación deuda/ patrimonio (D/E): No mayor a tres veces. (d) Deberá presentar un recibo que acredite que la retención de impuestos ha

sido pagada después de cada pago de intereses. (e) Paridad de categoría (PARI PASSU): los derechos de OIKOCREDIT

relacionadas con la garantía del Crédito tendrán la misma prelación o preferencia que los de otros prestamistas internacionales presentes o futuros, nunca inferior.

(f) La Fundación acepta que la garanta mobiliaria debe garantizar y cubrir en todo momento el ciento veinte por ciento (120%) del saldo de la deuda.

3 El 18 de mayo de 2016, la Fundación suscribió convenio de préstamo con el Banco

Interamericano de Desarrollo (BID) No.3509/MS-HO, por US$3,000,000, con los términos siguientes:

(Continúa)


24

Destino de los recursos: El propósito de este préstamo es financiar actividades de negocios y/o productivas de microempresarios y pequeños productores en los sectores rurales de Honduras y, después de la Fecha de Expansión del País, El Salvador, Nicaragua y Guatemala, mediante intermediarios financieros con presencia en estas jurisdicciones.

Plazo del préstamo 5 años

Forma de Pago Capital e intereses después del segundo año.

Otras condiciones Convenios financieros. Mantener en todo momento, siempre y

cuando sea aplicable, lo requerido por la autoridad si un requerimiento es más riguroso que el establecido en el convenio, el Prestatario deberá mantener dicho requerimiento:

1) Una Relación de Apalancamiento no mayor al 3X. 2) Una Relación de Riesgo de la Cartera Crediticia menor del

cinco por ciento (5%) 3) Una relación total de Riesgo de la Cartera no menor de

cien por ciento (100%) 4) Menos del veinte por ciento (20%) de su cartera total se

clasifica como de alto riesgo; y 5) Una Relación de Adecuación de Capital no menor de

veinte por ciento (20%).

4) El 18 de diciembre de 2019, se suscribió préstamos con el Fondo de Auxilio Mutuo por L3,814,709 al 10.50% de interés anual, con vencimiento el 18 de diciembre de 2020, con fechas del 16 de enero, 31 de enero, 15 de febrero, 29 de noviembre y 31 de diciembre del año 2018 se suscribieron seis prestamos, que suman L9,000,000 al 10.50% de interés anual, con vencimiento en enero, febrero y marzo del año 2019.

5) Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, se incrementó la línea de crédito que se tiene en Banco Financiera Centroamericana, S. A. por L190,000,000, por lo que se recibieron desembolsos de préstamos por L 85,000,000 a tasas del 10.75% y 11% de interés anual, con vencimientos en los años 2020 y 2022 (en el 2018 L70,600,000 al 10.50% y 11% de interés anual con vencimiento en los años 2019, 2020 y 2022). Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, estos préstamos están siendo garantizados por bonos corporativos por L99,229,600 y L98,036,800, respectivamente (véase nota 5).

6) El 21 de octubre de 2016, la Fundación suscribió un préstamo con la Fundación del Consejo Hondureño de la Empresa Privada (COHEP), como fondos en administración para ser destinados a la Reconversión Industrial a través de los clientes de la Fundación, con vigencia indefinida se pagarán un 3% de interés anual, la Fundación tendrá una comisión del 1.5% por la administración de estos fondos.

(Continúa)


25

7) El 8 de mayo de 2016, la Fundación suscribió un convenio de crédito con el Instituto de Crédito Oficial (ICO), actuando en representación del Gobierno Español y por cuenta del Estado, en su calidad de agente financiero del Fondo para la Producción para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE), por US$5,000,000.

El primer tramo del préstamo equivale a US$1,500,000. El segundo tramo del préstamo equivale a US$3,500,000. Con una tasa de interés anual del 3.95%, a un plazo de 8 años, con un periodo de gracia de 3.5 años, la garantía para cada tramo es una garantía pignorada del 120% del monto otorgado. (Véase nota 6) El primer tramo fue desembolsado durante el año 2016, equivalente a US$1,500,000. El segundo tramo será desembolsado mediante las siguientes condiciones: Este tramo podrá ser dispuesto por la Fundación una vez transcurridos, al menos 9 (nueve) meses desde la fecha del desembolso del primer tramo y siempre que hayan cumplido las siguientes condiciones:

Que la AECID emita una opinión favorable acerca del desempeño del acuerdo, referida esta opinión al periodo previo a la fecha en la que se solicita el desembolso del Segundo Tramo.

Que la exposición de la Cooperación Española, una vez desembolsada la totalidad del préstamo no fuera superior al 50% del Patrimonio Neto de la Fundación.

Que ICO emita una opinión favorable acerca del cumplimiento, por parte de la Fundación, de las obligaciones contenidas con el contrato y referida al periodo previo a la fecha en la que se solicita el desembolso del segundo tramo.

Que el ICO realice un informe económico financiero acerca de la situación de la Fundación a partir de sus estados financieros auditados o no, referida al periodo previo a la fecha en la que se solicita el desembolso del segundo tramo.

Que la Fundación actualice y haga llegar al ICO la declaración relativa a la relación de las garantías y/o cargas que la Fundación ha otorgado sobre sus activos conforme se establece en el epígrafe 2.2.f del convenio de crédito, en lo que se refiere al cumplimiento de la estipulación 9.6 de este convenio que recoge la relación de los activos del Prestatario que son objeto de garantía y /o carga.

El segundo tramo fue desembolsado durante el año 2017, equivalente a US$3,500,000

8) Durante los meses de marzo, julio y septiembre de 2019, la Fundación renovó los tres

préstamos que suscribió con la Asociación de Padres Paulinos en Honduras, al 9.5%, de interés anual y con vencimiento en marzo, julio y septiembre de 2020. En los meses de marzo, julio y septiembre de 2018 se renovaron los préstamos, con tasa del 9.5% de interés anual y vencen en marzo, julio y septiembre de 2019.

(Continúa)


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9) Durante los años 2019 y 2018, se suscribieron líneas de crédito con Banco Lafise Honduras S. A., por L71,833,333 y L42,000,000, respectivamente, al 10.50% y 10.85%, (10.50% en 2018) de interés anual, con vencimiento en los años 2019, 2020 y 2021, con garantía fiduciaria y prendaria. Estos préstamos están siendo garantizados por certificados de depósito de L 37,211,100 y L36,763,800, respectivamente (véase nota 5).

10) Durante los años 2019 y 2018, se suscribieron líneas de crédito con Banco de América Central Honduras, S. A., por los que se suscribieron préstamos por L73,000,000 y L24,000,000, respectivamente al 10.50% de interés anual, con vencimiento en los años 2019, 2020, 2021 y 2022 y con garantía prenda mercantil de primer grado sin desplazamiento sobre la cartera crediticia categoría I, de conformidad con las normas emitidas por la CNBS. Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, la cartera garantizada es por L45,756,293 y L28,942,143, respectivamente y bonos corporativos equivalentes a L37,211,100 del año 2019. (véase nota 5)

Contratos de préstamo suscritos con Bank IM Bistum ESSEN e.G.

11(a) Con fecha 26 de julio de 2018, la Fundación suscribió un contrato de préstamo por US$1,000,000, a 3 años plazo al 6.5% de interés anual con las siguientes condiciones: (k) El propósito y monto del crédito es financiar actividades de préstamos para

instituciones micro financieras. El préstamo no será utilizado para ningún otro propósito, en particular no puede utilizarse para otorgar créditos de consumo.

(ii) Se liquidará mediante pagos semestrales de US$250,000 cada uno, el primer pago será el 26 de enero de 2020.

11(b) Con fecha 26 de julio de 2018, la Fundación suscribió un contrato de préstamos por US$2,000,000, a 3 años plazo y al 6.5% de interés anual con las siguientes condiciones: (i) El propósito y monto del crédito es financiar actividades de préstamos para

instituciones de micro financieras. El préstamo no será utilizado para ningún otro propósito, en particular no puede utilizarse para otorgar créditos de consumo.

(ii) Se liquidarán mediante pagos semestrales por un monto de US$500,000 cada uno, el primer pago será el 26 de enero de 2020.

Condiciones: 1. El monto total del préstamo será desembolsado una vez formalizada la

documentación legal y cumplidas las condiciones previas del desembolso y la presentación de garantías.

2. Proporcionará estados financieros y el informe de los auditores independientes, dentro de ciento veinte (120) días después de cada fecha de referencia contable;

3. La hoja de datos para Instituciones Microfinancieras con cifras para cada trimestre calendario del año o por solicitud del Prestamista para cada mes, dentro de veinte (20) días después del final del respectivo trimestre o mes;

4. La garantía deberá en todo momento ascender a 120% del monto del préstamo pendiente. (Véase nota 6)

5. Deberá cumplir con los siguientes indicadores financieros: i. Mantenimiento de la relación entre deuda y capital (incluido el capital de nivel 2)

no superior a 5:1


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ii. Posición abierta neta en moneda extranjera sin cobertura < +/ > - 35.00% iii. Rendimiento de activos > 0.00% iv. PAR > 30 + reprogramación < 5.00% v. Ratio de castigo anualizado < 3.00%

vi. Ratio de cobertura de riesgo (PAR > 30 + renegociación) > 90.00%

12) Contratos de arrendamiento con opción a compra

a. El 15 de julio de 2015, la Fundación (Arrendador) suscribió un contrato de arrendamiento con opción a compra con el Sr. Ronix Dimitrie Cárdenas Escobar (Arrendatario) por bien inmueble por L1,500,000, el cual se pagará mediante un depósito inicial de L100,000 y la cantidad de L618,440.80 será financiada a 60 meses plazo a una tasa del 12% de interés anual, donde el arrendatario efectuará 60 pagos iguales de L15,000 cada uno, más cinco pagos de L100,000, cada uno, cada 12 meses. Al finalizar los pagos antes indicados, el arrendatario pagará L781,559.28, y se aplicará lo convenido en el contrato privado de promesa de compra venta del bien inmueble, suscrito en la fecha antes indicada.

El arrendatario se compromete a: 1) mantener en buen estado el inmueble durante el plazo que dure el contrato. En caso de daño o deterioro, el arrendatario se compromete a cubrir con los gastos que conlleve la reparación del daño causado 2) el inmueble será utilizado exclusivamente para su actividad comercial y su habitación familiar, quedando prohibido el subarriendo parcial o total, sin previa autorización 3) los servicios públicos serán pagados por el arrendatario. En caso de ejecutarse la opción de compra y cumplidos todos los requisitos de pago, el arrendador se obliga a traspasar el bien objeto de este contrato libre del cualquier gravamen, presente, pasado y futuro.

b. El 7 de julio de 2017, la Fundación suscribió un contrato de arrendamiento con promesa de venta a la Cooperativa Mixta Mujeres Unidas Limitada (COMIXMUL) por (1) un lote de terreno ubicado en Barrio Arriba de la ciudad de Siguatepeque el cual tiene las siguientes mejoras: estacionamiento en su mayoría techado, bodega y baños. 2) Un lote de terreno ubicado en el Barrio San Miguel del municipio de Marcala departamento de La Paz, el cual tiene las siguientes mejoras: edificación de dos niveles y un anexo con dos locales comerciales, ambos inmuebles se prometen dar en venta por un monto de L17,199,605.39 con periodo de gracia hasta de seis meses, al 5% de interés anual. El plazo del arrendamiento es de diez años, pagadero mediante cuotas mensuales niveladas sobre saldos aproximadamente de L214,013.35 hasta completar la cantidad de L17,199,605.39.

Si al finalizar el plazo del contrato, el promitente comprador y arrendatario ha cumplido fielmente todas las obligaciones en la forma estipulada y si se encuentra solvente en el pago de sus cuotas y de otros cargos que se le imputaren, tales como gastos legales, trámites de multas, primas de seguros de daños que resulten del mantenimiento del bien inmueble objeto del contrato, el mismo pasará a ser de su legítima propiedad.

(Continua)


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Respecto a este bien dado en arrendamiento, según resolución No.1189 del 26 de julio de 2018, la Junta Directiva aprobó la propuesta de la Comisión Interventora de la Cooperativa Mixta “Mujeres Unidas” Limitada (COMIXMUL), en el sentido de otorgar en legal y debida forma, la dación en pago a favor de la Fundación Covelo del bien ubicado en la ciudad de Siguatepeque (ya en propiedad de la Fundación Covelo), y liberar o devolver a la Cooperativa COMIXMUL otro bien en poder ubicado en la ciudad de Marcala, La Paz, en donde se ubica la sucursal de la Cooperativa en ese lugar, debiendo proceder en forma inmediata a la elaboración de los documentos legales para culminar el proceso y a la fecha de este informe ese proceso no ha concluido. La Cooperativa COMIXMUL pagó de su compromiso solamente dos cuotas, incumpliendo con su obligación y durante el año 2018 se realizaron por parte de la Fundación gestiones de recuperación sin lograr resultados positivos, por lo que el 31 de julio de 2019 se procedió a la recuperación de la posesión del activo y fue trasladado el saldo de capital a esa fecha de L16,912,945 como activo eventual. (véase nota 9)

13) Cuentas a pagar

Las cuentas a pagar se detallan como sigue: 31 de diciembre

2019 2018

Retenciones L 566,112 471,224 Gastos acumulados 3,199,566 3,092,856 Intereses a pagar 5,546,916 5,008,981 Fondo de Auxilio Mutuo - 6,290 * Otras - 94,550 Convenio con TechnoServe Honduras 2,493,378 * 7,599,371 *

L 11,805,972 16,273,272

* Véase nota 6, numeral d. ** Véase nota 16.

14) Pasivos contingentes

De acuerdo con el decreto No. 150-2008 del 5 de noviembre de 2008, los empleados despedidos sin justa causa deben recibir el pago de cesantía equivalente a un mes de sueldo para cada año de trabajo, con un máximo de veinticinco meses. La Fundación esta obligada a pagar por ese mismo concepto el 35% del importe correspondiente por los años de servicio, a aquellos empleados con mas de quince años de laborar para el mismo, si estos deciden voluntariamente dar por terminada la relación laboral, un 75% del importe de la cesantía correspondiente a los beneficiarios de empleados fallecidos, que tengan seis meses o más de laborar para la Fundación. Aunque la Fundación es responsable por ese pasivo contingente, bajo condiciones normales la cantidad a pagar durante cualquier año no será de consideración y la Fundación paga la cesantía en forma anual a sus empleados desde el año 2016.

(Continúa)


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Por resolución de Junta Directiva, a partir del año 2016 la Fundación pagará las prestaciones laborales a su personal de forma anual, por esa razón se decidió no seguir aportando el 10% mensual por ese concepto al Fondo de Auxilio Mutuo (Véase nota 6 d), sino que se fuera provisionando en una cuenta propia de la Fundación. Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, el valor a pagar asciende a L1,258,687 y L1,340,344, respectivamente, está incluida en gastos acumulados en la nota 13 de cuentas a pagar.

15) Convenios con TecnoServe

El 15 de diciembre de 2015, la Fundación José María Covelo, suscribió con TechnoServe/Honduras, un convenio de administración de Fondos de Crédito, destinados al sector agropecuario Mejoramiento Agrícola Sostenible (Proyecto MAS). El Convenio es financiado por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) Commodity Credity Corporation (CCC) mediante un acuerdo de cooperación con TechonoServe, acuerdo No.FCC-522-2012/031-00.

Los fondos deberán ser usados para reembolsar a la segunda parte para gastos permitidos del programa en cumplimiento de los objetivos del programa mediante un competitivo fondo rotatorio de café por organizaciones productoras con convenios de comercialización. La cantidad total estimada de este convenio es L9,000,000 equivalente a US$450,000 de los cuales L3,000,000 equivalente a US$150,000 serán proporcionados por TechnoServe/USDA y US$300,000 serán proporcionados como costos compartidos o de apalancamiento, en efectivo y en especie.

El 26 de enero de 2016, la Fundación suscribió convenio de cooperación y financiamiento con Molinos de Honduras (MDH), en el marco de la alianza estratégica entre la Fundación José María Covelo (F.C.), TechnoServe/USDA y MDH, en la cual la F.C. administra US$150,000.00 de TechnoServe y traslada esta cantidad más otra similar con fondos propios a MDH, quien a su vez aporta igual cantidad para formar un fondo total de US$450,000.00, destinado al sector agropecuario, MDH acuerda promocionar, asistir técnicamente y financiar a Organizaciones de Productores (O.P) y Cajas Rurales (CRAC) que incursionan en las zonas rurales, con recursos provenientes de este fondo.

El 21 de diciembre de 2016, se realizó adendum de modificación por adición al contrato de intermediación de recursos, en el que se indica ampliar el monto del fondo de US$450,000 a US$900,000, quedando la aportación así: a) US$300,000 proveniente del proyecto MAS ejecutado por Technoserve con financiamiento de USDA b) US$300,000 provenientes de fondos propios de la Fundación Covelo c) US$300,000 provenientes de fondos propios de MDH. Además, amplia la vigencia del contrato, cuya nueva fecha de vencimiento será el 21 de diciembre de 2017.

Al 31 de diciembre de 2016, la Fundación aportó como costos compartidos los US$150,000 y Technoserve/USDA durante el año 2015, aportó US$150,000. En el año 2017, la cuenta se incrementó a US$630,000 más que aportó esa Institución para seguir fortaleciendo el rubro, siempre con las mismas condiciones del convenio inicial a excepción de US$30,000 que fueron destinados para financiar infraestructura en la zona. Fuera del convenio le aportó a la Fundación el valor de US$100,000 para un nuevo proyecto denominado Fogafrijol para financiar a productores de frijol.


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El 22 de marzo de 2018, se suscribe un convenio de donación con Corporación Technoserve INC y la Fundación en el cual se establece que habiendo cumplido la Fundación con todas las condiciones establecidas en el acuerdo original descrito anteriormente, con todas sus modificaciones, la Corporación Technoserve INC, por medio del presente documento formaliza la donación a la Fundación por Trescientos Treinta mil Dólares de los Estados Unidos de América (US$330,000), con fondos del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) para establecer un fondo de financiamiento de pequeños caficultores en Honduras.

16) Principales riesgos de las organizaciones privadas de desarrollo dedicadas actividades financieras

Esta sección provee detalles de la exposición de riesgos y describe los métodos usados por la administración de la Fundación para controlar dichos riesgos. Los mas importantes tipos de riesgos financieros a los que la Fundación esta expuesta, son el riesgo de crédito, riesgo de mercado. El riesgo de mercado incluye el riesgo de tasa de interés.

Otros riesgos de negocio importante es el operacional.

Riesgo de crédito

El riesgo crediticio, es el riesgo que conlleva que una de las partes de un instrumento financiero incumpla sus obligaciones y ocasione que la otra parte incurra en pérdidas financieras. Los activos que potencialmente exponen a la Fundación a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente en los depósitos en bancos del interior, las inversiones, los préstamos a cobrar e intereses a cobrar.

Los depósitos en bancos y las inversiones en certificados de depósito están colocados en instituciones del sistema financiero.

La Fundación tiene un comité de créditos, el cual se encarga de establecer y vigilar el cumplimiento de las políticas de crédito, las cuales establecen límites orientados a administrar en forma eficiente el riesgo de crédito.

La magnitud y la concentración de la exposición de la Fundación al riesgo crediticio puede ser obtenida del balance de situación financiera, los que describen el tamaño y la composición de los activos financieros de la Fundación por tipo de inversión la Fundación en algunos caso no tiene acuerdos colaterales en relación con su exposición al riesgo de crédito.

Riesgo de tasa de interés

Es el riesgo al que está expuesta la Fundación por fluctuaciones en el valor de los activos y pasivos financieros ocasionados por cambio en las tasas de interés.

(Continúa)


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La magnitud del riesgo depende de:

La tasa de interés subyacente y relevante de los activos y pasivos financieros; y

Los plazos de los vencimientos de la cartera de instrumentos financieros de las OPDF

La mayoría de los activos financieros de la Fundación generan intereses. Los pasivos financieros la Fundación incluyen tanto pasivos que no generan intereses, así como pasivos que generan intereses. Los activos y pasivos de la Fundación que generan intereses están basados en tasas que han sido establecidos de acuerdo con las tasas de mercado.

Los instrumentos financieros de la Fundación incluyen dentro de sus condiciones, la variabilidad en las tasas de intereses, de esta forma la Fundación administra este riesgo.

Riesgo operacional

El riesgo de operaciones es el riesgo de pérdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de hechos externos.

La Fundación ha establecido una estructura de control y procedimientos contables, estos incluyen niveles de aprobación para transacciones significativas, segregación de funciones, además de un sistema de reporte financiero y monitoreo de los resultados, los controles sobre los sistemas de procesamiento electrónico de datos incluyen controles de acceso y pruebas antes y después de su implementación, el proceso de contratación de personal es formal y se han diseñado perfiles de personal con el nivel académico requerido para cada posición.

17) Regulación

Según Decreto No. 229-2000 del 29 de noviembre del 2000, del Congreso Nacional de la República de Honduras, estableció la Ley Reguladora de las Organizaciones Privadas de Desarrollo que se dedican a actividades financieras, la ley tiene por objeto regular exclusivamente a las Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD) que se dedican al financiamiento de la micro y pequeña empresa, con el fin de garantizar la legalidad, transparencia y seguridad de sus operaciones y fortalecer la viabilidad y sostenibilidad de las mismas.

18) Impuesto sobre la renta

Según decreto No. 51-2003 del 10 de abril de 2003, el Congreso Nacional de la República de Honduras decretó la Ley de Equidad Tributaria y según el artículo 49 de dicha ley las organizaciones privadas de desarrollos financieros quedan obligadas al pago de impuesto sobre la renta.

Según la administración de la Fundación, el 23 de abril de 2004, el Congreso Nacional de la República interpretó la Ley de Equidad Tributaria en el artículo No.49 y determinó que las organizaciones privadas de desarrollo financieras quedan exentas del pago del impuesto sobre la renta cuando sus excedentes se destinen exclusivamente a capitalizar su patrimonio.


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La exoneración para el año 2018, del impuesto sobre la renta fue otorgada según resolución DGCFA-EISR-0407-2018, del 20 de diciembre de 2018. La exoneración del impuesto sobre la renta para el año 2019 fue otorgada según resolución DGCFA-EISR-E2019000982, del 10 de mayo de 2019.

Según Decreto No 220-2012 del 22 de enero de 2013: el Gobierno de la República de Honduras decretó, “Suspender, para efectos de revisión, todas las exenciones exoneraciones y franquicias aduaneras que otorga la Secretaría de Finanzas, incluyendo las que estén pendientes de resolución hasta por un término de (60) días calendario, contados a partir de la entrada en vigor del presente decreto”.

Todos los interesados en solicitudes de exenciones, exoneraciones y franquicias aduaneras, deberán abocarse de manera inmediata y obligatoria a la Comisión Especial con la documentación de respaldo. En caso de la no comparecencia automáticamente se entenderá que las exenciones, exoneraciones y franquicias aduaneras no cumplen con la finalidad y el propósito para el cual fueron otorgadas, por lo que la Comisión recomendará su no tramitación o su derogatoria.

No obstante, el Artículo 9 estipula que se exceptúan de lo anterior las actividades sujetas a régimen legal especial, y las actividades relacionadas con la energía renovable, las que en un plazo no mayor de 30 días deberán comparecer ante la Comisión Especial para el Análisis y Control de las Exenciones, Exoneraciones y Franquicias Aduaneras para someterse a la revisión que establece la presente ley.

19) Ley Sobre Normas de Contabilidad y de Auditoría

Con el Decreto No 189-2004 del Congreso Nacional de la República de Honduras, publicado el 16 de febrero de 2005, se emitió la Ley Sobre Normas de Contabilidad y de Auditoria, la que tiene por objeto establecer el marco regulatorio necesario para la adopción e implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y de las Normas Internacionales de Auditoría (NIA), La Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría, es un ente de carácter técnico especializado, creado según decreto No. 189-2004. La Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría según resolución No. JTNCA 001/2010, publicada en el diario oficial La Gaceta No. 32317 del 16 de septiembre de 2010, resolvió:

a) Las compañías e instituciones de interés público que estén bajo la supervisión de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) aplicarán las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF completas), según lo establezca dicho Ente Regulador.

b) Las instituciones públicas o privadas con o sin fines de lucro no supervisadas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros que cotizan en bolsa de valores o que capten recursos del público o que realicen intermediación financiera con recursos del Estado o de donantes nacionales o extranjeros, aplicarán en la preparación y presentación de sus estados financieros con propósito de información general las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF completas).

(Continua)


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c) Las entidades públicas con fines de lucro o actividades mercantiles y las entidades privadas con o sin fines de lucro que realicen actividades económicas distintas a las indicadas anteriormente y que emitan sus estados financieros con propósitos de información general, usarán en la preparación y presentación de las mismas, la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades NIIF-PYME.

Para las entidades no incluidas en las disposiciones del ente regulador la fecha de transición es el 1 de enero de 2011 y fecha de aplicación efectiva el 1 de enero de 2012. Mediante resolución No. JTNCA 074-12/2019, publicada en el diario oficial La Gaceta No.35129 del 20 de diciembre de 2019, la Junta Técnica de Normas de Contabilidad y Auditoría resolvió reformar los incisos b) y c) (antes descritas) del Resuelve Segunda de la Resolución No. JTNCA 001/2010, las cuales deberán leerse así: b) Las instituciones públicas o privadas con o sin fines de lucro no supervisadas por la

Comisión Nacional de Bancos y Seguros que cotizan en bolsa de valores o que capten recursos del público o que realicen intermediación financiera con recursos del Estado o de donantes nacionales o extranjeros, así como, aquellas entidades públicas o privadas con o sin fines de lucro que tengan responsabilidad pública de rendir cuentas de acuerdo con las NIIF, aplicarán en la preparación y presentación de sus estados financieros con propósitos de información general, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Plenas).

c) Las entidades privadas con o sin fines de lucro que realicen actividades económicas

distintas a las indicadas anteriormente (en lo incisos a) y b)), podrán optar por aplicar en la preparación y presentación de sus estados financieros con propósitos de información general, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF Plenas) o la Norma Internacional de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMEs).

La presente resolución es de ejecución inmediata.

20) Evento subsecuente

Según Acta No. 220 de fecha del 29 de enero de 2020 de la Junta Directiva de la Fundación, aprobó unánimemente mediante resolución No. 1270 dar a COMIXMUL la oportunidad de obtener el edificio que posee Fundación Covelo como activo eventual en la ciudad de Siguatepeque y que actualmente funciona como estacionamiento, bajo las siguientes condiciones: “Alquiler con opción a compra” con un contrato por la suma de L 20,000,000 con un plazo máximo de 10 años que incluye un periodo de gracia de 6 meses y con las modalidades de pagos diferenciadas y se autorizó realizar una inversión en remodelación del edificio para convertirlo en oficinas, una vez se firma el contrato


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21) Unidad monetaria

La unidad monetaria de la República de Honduras es el lempira (L) y el tipo de cambio en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$) es regulado por el Banco Central de Honduras. Según resolución No.139-4/2005 del Banco Central de Honduras del 22 de abril de 2005, aprobó el reglamento para la negociación pública de divisas en el mercado cambiario, que establece que las personas naturales o jurídicas podrán adquirir directamente o por medio de un agente cambiario divisas en subastas públicas que se llevan a cabo en el Banco Central de Honduras. Mediante resolución No.284-7/2011 del 21 de julio de 2011, el Banco Central de Honduras estableció las variables determinantes del precio base de la divisa, la que será revisada semanalmente. Al 20 de marzo de 2020, el precio promedio de compra de la divisa bajo ese sistema era de L24.8764 por US$ 1.00. Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, el precio promedio de compra de la divisa era de L24.8074 y L24.5092 por US$1.00, respectivamente.

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