Financiamiento pasiva+activaEJERCICIO PARA DETERMINAR EL COSTO POR FINANCIAMIENTO, CONSIDERANDO LAS TASAS DE INTERS PASIVA Y ACTIVA

OBRA CON RECURSOS FEDERALES A REALIZARSE EN NAYARIT.:2.00%

Importe total presupuestado (PV) =Costo directo:Plazo de ejecucin (das naturales):120equivalente a:4mesesTiempo considerado para el cobro de estimaciones:41das naturalesPeriodicidad:mensualIndicador econmico:CETES a 28 dasTasa pasiva del:2.8000%/ anualTasa de intersmensualFecha probable de incio:Julio 2014Factor de costos indirectos (%):Tasa de inters activa:12.50000%anualequivalente a:mensualmesmesmesmesmesmesmesmesmesmesmesmesENEROFEBREROMARZOABRILMAYOJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBREPROGRAMA DE EJECUCIN DE OBRAAvance de obra programado (%):20.00%25.00%35.00%20.00%Avance acumulado de obra programado (%):Importe por avance de obra (precio de venta):Ingreso acumulado por avance de obra:

INGRESOS:Anticipo otorgado:20%$ ANTICIPOImporte de estimacin presentada:Descuentos y retenciones:Amortizacin de anticipo:Cinco al millar SFPTotal de ingreso por estimacin cobrada:

EGRESOS:A costo directo (incluye anticipos a proveedores)Suma M.O.Mano de obra$22,170.00$32,690.00$59,372.00$36,655.00MaquInaria y equipo$48,259.00$60,940.00$60,882.00$36,799.41Materiales$58,764.00$67,890.00$105,874.00$55,780.00Subtotal de egresos por costos directos (B+C+D):Subtotal de egresos por costos indirectos:Total de egresos por estimacin cobrada (E+F):

FLUJO DE EFECTIVO:Neto (ingresos - egresos) (A-G):FLUJO DE EFECTIVO NETO ACUMULADO:

CARGO FINANCIERO TASAS REALES (ACTIVA Y PASIVA):Producto financiero (tasa pasiva):Gasto financiero (tasa activa):Cargo financiero:

FACTOR POR FINANCIAMIENTO (TASA REAL):

CARGO FINANCIERO TASA NICA (ACTIVA + PASIVA):Producto o gasto financiero a tasa nica:

Cargo financiero:

FACTOR POR FINANCIAMIENTO (TASA REAL):Tasa nica =+=

CARGO FINANCIERO TASA NICA COMPENSADA:Tasa nica compensada: TIIE + 18.25000%

Cargo financiero:

FACTOR POR FINANCIAMIENTO (TASA REAL):Tasa NICA compensada mensual =X=

Tasa NICA compensada anual =X=

Determine lo siguiente:

1.La tasa nica compensada. Para ello, es necesario que indique obligatoriamente el anlisis y clculo de las tasas reales y tasa nica que utiliz para llegar a ella.2.Indique conforme al anticipo otorgado si el costo por financiamiento trata de un gasto o producto financiero y de cunto es su importe.3.Indique cual es el factor por financiamiento a cinco cifras significativas.4.Determine el factor de sobrecosto (FSC)5.Indique el precio de venta

Factor SobrecostoDETERMINACIN DEL FACTOR DE SOBRECOSTO

CONCEPTOEN FACTOREN DINEROFactorOperandoAcumuladoPor factorAcumulado

Costo directo de obra1.00000 1.00000Factor de indirecto de oficina central0.05500+Factor de indirecto de obra0.09500+Factor de financiamientoXFactor de utilidad0.08000XCargos adicionales:ISNReembolso del ISN de la mano de obra (salario base de cotizacin)+ISN = (%ISN) x (mano de obra gravable) =X=SFPEn base al precio de venta de la obra:XSFP = (%SFP) x (100-%SFP) = SFP = (0.5%) / (100-0.5%) = Factor de Sobre Costo: